Аналитика от HY Markets

[HYMarkets]

НЕФТЬ Нефтяные фьючерсы в среду завершили торги на минимальном уровне за последние почти две недели на фоне слабой статистики Китая и разочаровывающих квартальных отчетов ряда компаний, включая Caterpillar Inc. Сентябрьский фьючерс упал в цене на $1.84 или 1.7% до $105.39 за баррель. Это минимальное закрытие с 11 июля.

Цены сократили потери на небольшой отрезок времени после того, как правительственный отчет показал сокращение в еженедельных запасах нефти в США на 2.8 млн. баррелей, в то время как аналитики прогнозировали снижение на 2.5 млн. баррелей. Во вторник вечером американский Институт Нефти сообщил о падении запасов на 1.4 млн. баррелей.

Отраслевой отчет Китая показал предварительное падение индекса деловой активности в производственном секторе до 11-месячного минимума на 47.7 в июле против июньского значения в 48.2 пп.

Нефть остается под давлением после прохождения поддержки на уровне $106.00 и $105.00. Ближайшая поддержка находится на уровне $104.75 (минимумы среды), ниже - на $104.00 (максимум 7 июля). Возврат выше $106.00 откроет дорогу на $107.40 (максимум 11 июля и минимум 19 июля). Выше сопротивление представлено максимумами понедельника на $108.80 и далее - на $109.60 (канальная линия сопротивления от 11 июля).



ЕВРО Единая валюта понесла потери на фоне снижения фондовых индексов и фиксации прибыли после обновления максимального уровня против доллара за последний месяц.

В первой половине дня евро укрепился против основных валют после публикации позитивных экономических данных из Европы.
Сводный индекс деловой активности ЕС достиг 18-месячного максимума в июле на уровне 50.4 пп против 48.7 пп в июне. Средний прогноз аналитиков предполагал 49.3 пп.

В Германии индекс вырос до 5-месячного пика на уровне 52.8 пп, а во Франции индекс достиг 17-месячного максимума на 48.8 пп.
Результаты опроса Reuters показали, что лишь 1 из 70 экономистов не считает, что на своей следующей встрече ЕЦБ сохранит ставку рефинансирования и депозитную ставку без изменений.

Принимая во внимание, что на будущей неделе, в преддверии встречи ЕЦБ будет опубликован весьма солидный массив экономических данных из еврозоны, в том случае, если тенденция улучшения данных сохранится, вероятность возможности снижения ставки сократится практически до нуля.

EUR/USD не смог закрепиться выше $1.3200. Зона поддержки располагается на $1.3160 (минимумы вторника) вплоть до $1.3140 (канальная линия от 15 июля). Ниже поддержка находится на $1.3070/60 (минимумы 18 июля).
Выше $1.3200 целью роста станет максимум 21 июня на $1.3255 и $1.3300 (максимум 6 июня).



ИЕНА Японская иена продолжает дешеветь против доллара. Определенную поддержку доллару оказало утреннее сообщение о том, что Еврокомиссия предостерегла о возможной отсрочке в предоставлении следующего транша финансовой помощи Греции. Она проинформировала Германию, что реформы, требуемые от Греции международными кредиторами могут не быть реализованы в срок.

Бундестаг был уведомлен, что Греция реализовала 17 из 22 мер, требуемых Тройкой в обмен на финансовую поддержку. Парламент Германии вместе с МВФ будет анализировать последний пересмотр программы помощи Греции 29 июля. Если результат будет положительным, Греция может получить очередной транш уже к октябрю.

USD/JPY торгуется на Y100,30. Целью восстановления теперь является , Y100.50 (максимумы 15 июля), затем - Y101.00 и Y101.50. Ближайшая поддержка находится на Y99.40, прохождение этого уровня откроет дорогу на Y98.20 (минимумы 11 июля).



ФРАНК Доллар вырос по отношению к основным валютам в рамках коррекции недавнего ослабления.

Продажи на первичном рынке жилья США в прошлом месяце выросли больше чем предполагалось. Продажи жилья в июне выросли до годового уровня на 497,000, при этом экономисты прогнозировали продажи на уровне 483,000.

USD/CHF торгуется в области Chf0.9360, выше недавних минимумов. Ближайшее сопротивление находится в области вчерашних максимумов на Chf0.9400/05, затем - на Chf0.9460 (канальная линия от 11 июля). Ключевой уровень поддержки находится на Chf0.9300, прохождение которого увеличит потери до Chf0.9240 (минимумы 21 июня) и Chf0.9130/20 (минимумы 13 июня).

ФУНТ Британский фунт стерлингов отступил.

Результаты опроса Reuters показали, что Банк Англии на будущей неделе сохранит политику без изменений. 38 из 50 респондентов полагают, что британский центробанк нуждается в увеличении программы количественного смягчения.
Первый отчет четверга выйдет в 06:00 GMT, когда Великобритания предоставит данные по ценам на жилье в июле.

Между тем, фундаментальные новости по стерлингу вступают в интересную фазу, что также может оказать поддержку британской валюте. Комбинация нового руководства Банка Англии и начальные признаки восстановления экономики Британии означает, что макроэкономические показатели Британии обрели второе дыхание.

GBP/USD отступает от вчерашнего максимума на $1.5390 (также максимумы 22 июля и 61.8% Фибо снижения с $1.5750 до $1.4810). Ближайшая поддержка остается на $1.5180 . Ниже потери могут увеличиться до $1.5150 (минимумы 18 июля) и $1.5080 (минимумы 17 июля). Выше недавних максимумов сопротивление находится на $1.5475/80 (максимум 25 июня).





ЗОЛОТО Цены на золото резко упали, показав максимальные дневные потери за последние три недели. Укрепление курса доллара и рост продаж новостроек в США до более чем 5-летнего максимума оказали дополнительное давление на драгоценный металл.

Августовский фьючерс упал в цене на $15 или 1.1% до $1,319.70 за унцию.
Продажи жилья в июне выросли до годового уровня на 497,000, при этом экономисты прогнозировали продажи на уровне 483,000.

Цены на золото остаются под давлением, при этом поддержка находится на $1,313 (минимумы среды). В целом, цены остаются в рамках восходящего с 28 июня канала, ограниченного сегодня уровнями на $1,271.40 - $1,350.30 (поддержка и сопротивление соответственно). Ближайшее сопротивление расположено на $1,340 (максимумы понедельника). Медвежья дивергенция на часовых графиках в среду была отработана. Возврат ниже $1,300 вернет в фокус рынка поддержку в области $1,270.50 (минимумы 17 июля). Ниже важных уровней нет вплоть до канальной линии поддержки на $1,271.40. При прохождении этой поддержки дорога откроется на $1,236.40 (23.6% Фибо снижения с $1,423.90 до $1,179.14) и $1,208.30 (минимумы 5 июля), а также $1,200 (психологически важный уровень).

HY Markets

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ Нефтяные фьючерсы могут завершить неделю первым более чем за месяц снижением на фоне слабой статистики Китая, разочаровывающих квартальных отчетов ряда компаний, а также ожиданий ограничения роста спроса в США на фоне умеренных темпов роста крупнейшей мировой экономики и крупнейшего же потребителя нефти.
Сентябрьский фьючерс упал в цене на $0.17 или 1.7% до $105.32 за баррель.

на будущей неделе тенденция ослабления цен вероятно продолжится в преддверии публикации данных по ВВП и рынку труда США.
Техническая картина также свидетельствует в пользу снижения цен. WTI сформировал медвежье поглощение на недельных интервалах- в начале апреля подобная структура предшествовала падению цен на нефть.

В настоящее же время нефть остается под давлением после прохождения поддержки на уровне $106.00 и $105.00. Ближайшая поддержка находится на уровне $104.00 (максимум 7 июля). В случае ее преодоления можно ожидать откат в область $102.50. Возврат выше $106.00 откроет дорогу на $107.40 (максимум 11 июля и минимум 19 июля). Выше сопротивление представлено максимумами понедельника на $108.80 и далее - на $109.60 (канальная линия сопротивления от 11 июля).



ЕВРО поддержку единой валюте, которая восстановилась в район 5-недельного максимума против доллара, оказала публикация отчета, засвидетельствовавшего третий кряду рост делового оптимизма в Германии.
Индекс делового климата Ifo, рассчитываемый на основании данных опроса 7,000 руководителей предприятий, в июле вырос до 106.2 против 105.9 в июне.
Экономисты ожидали показатель на уровне 106.1. Показатель растет третий месяц подряд.
Результаты опроса Reuters показали, что лишь 1 из 70 экономистов не считает, что на своей следующей встрече ЕЦБ сохранит ставку рефинансирования и депозитную ставку без изменений.

Принимая во внимание, что на будущей неделе, в преддверии встречи ЕЦБ будет опубликован весьма солидный массив экономических данных из еврозоны, в том случае, если тенденция улучшения данных сохранится, вероятность возможности снижения ставки сократится практически до нуля.
Пятница начнется в 06:00 GMT отчетом по ценам на импорт Германии в июне. Затем выйдет отчет по потребительскому доверию Франции за июль в 06:45 GMT.

EUR/USD смог наконец закрепиться выше $1.3200 и торгуется немногим ниже сопротивления $1.3300, при этом ближайшая поддержка представлена бывшим сопротивлением $1.3255 и локальным основанием $1.3160 (минимумы вторника). Выше $1.3300 (максимум 6 июня) целью роста станет $1.3330 . Ниже $1.3160 промежуточная поддержка находится в области $1.3070/60 (минимумы 18 июля).



ИЕНА Японская иена продолжает укрепляться против доллара на фоне коррекции фондовых рынков и соответствующего увеличения спроса на валюты-убежище. Впервые за последние три дня иена укрепилась также и против евро.
За последний месяц иена снизилась на 3.3% против доллара.

USD/JPY преодолела канальную линию поддержки от 13 июня, прохождение которой открывает дорогу на Y98.20 (минимумы 11 июля). Далее цели медведей просматриваются в области Y97.00.
Возврат выше Y100.50 (максимумы 15 июля), сделает целью восстановления Y101.00 и Y101.50.



ФРАНК вырос по отношению к доллару США.
Доллар остается под давлением против основных валют, даже несмотря на публикацию солидных экономических данных.

В четверг Министерство торговли проинформировало, что заказы на товары длительного пользования в июне выросли на 4.2% м/м, превысив прогнозы в +0.5%, однако ниже пересмотренного показателя за май в +5.2%.
Согласно статистике Министерства труда, на прошлой неделе количество обращений за пособием по безработице выросло на 7K до 343K, что выше средних прогнозов в 340K и выше предыдущего показателя в 336K.

USD/CHF остается под давлением после преодоления ключевого уровня поддержки Chf0.9300, прохождение которого увеличит потери до Chf0.9280 (канальная линия), ниже - на Chf0.9240 (минимумы 21 июня) и Chf0.9130/20 (минимумы 13 июня). Ближайшее сопротивление находится в области вчерашних максимумов на Chf0.9400/05, затем - на Chf0.9440 (канальная линия от 11 июля).



ФУНТ Британский фунт стерлингов восстановился после фиксации прибыли, спровоцированной публикацией накануне данных по ВВП.
Отчет показал рост британской экономики на 0.6% во втором квартале, как и прогнозировали аналитики. Это ослабило спекуляции относительно того, что Банк Англии близок к завершению текущей монетарной политики.

Результаты опроса Reuters показали, что Банк Англии на будущей неделе сохранит политику без изменений. 38 из 50 респондентов полагают, что британский центробанк нуждается в увеличении программы количественного смягчения.

Между тем, фундаментальные новости по стерлингу вступают в интересную фазу, что также может оказать поддержку британской валюте. Комбинация нового руководства Банка Англии и начальные признаки восстановления экономики Британии означает, что макроэкономические показатели Британии обрели второе дыхание.

GBP/USD консолидируется в области протестированной накануне зоны сопротивления $1.5390/00 (также максимумы 22 июля и 61.8% Фибо снижения с $1.5750 до $1.4810). Ближайшая поддержка остается на $1.5260 . Ниже потери могут увеличиться до $1.5150 (минимумы 18 июля) и $1.5080 (минимумы 17 июля). Выше недавних максимумов сопротивление находится на $1.5475/80 (максимум 25 июня).



ЗОЛОТО Цены на золото восстановились на фоне спекуляций, что опубликованные накануне экономические данные свидетельствуют в пользу сохранения ФРС стимулирующей монетарной политики.
Кроме того, стало известно, что Россия и Казахстан в июне девятый месяц кряду наращивали свои золотые резервы.
Золото на рынке спот выросло в цене на 0.4%, достигнув отметки $1,340.00, прежде чем началось снижение.
Цена золота на текущей неделе выросла на 3%, а в июле прибавила 8.1%, достигнув максимальной отметки за месяц в области $1,348.65 за тройскую унцию 24 июля.
Объемы торгов на Шанхайской бирже достигли накануне недельного пика 14,618 килограмм.
Основным фактором поддержки цен на золото является ослабление доллара на ожиданиях сохранения стимулирующего характера монетарной политики в США после того, как глава ФРС Бернанке заявил, что в настоящее время слишком рано говорить о возможности начала сокращения программы покупки долговых обязательств по итогам сентябрьской встречи FOMC..

Принимая во внимание масштабы недавнего роста к завершению недели вероятна коррекция. Поддержка находится на $1,325 $1,310 (минимум четверга). В целом, цены остаются в рамках восходящего с 28 июня канала, ограниченного сегодня уровнями на $1,271.40 - $1,350.30 (поддержка и сопротивление соответственно). Ближайшее сопротивление расположено на $1,340 (максимумы понедельника).
Возврат ниже $1,300 вернет в фокус рынка поддержку в области $1,270.50 (минимумы 17 июля). Ниже важных уровней нет вплоть до канальной линии поддержки на $1,271.40. При прохождении этой поддержки дорога откроется на $1,236.40 (23.6% Фибо снижения с $1,423.90 до $1,179.14) и $1,208.30 (минимумы 5 июля), а также $1,200 (психологически важный уровень).

HY Markets

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - в пятницу упала в цене и закончила неделю с потерями впервые за последние пять недель на фоне опасений снижения темпов восстановления китайской экономики. Выход более сильного по сравнению с прогнозами индекса потребительского доверия в США не смог оказать должной поддержки рынку. В конце следующей недели в фокусе рынка будут данные по занятости в США за июль.

Контракт отступил в цене после того, как предварительные оценки деловой активности в производственном секторе Китая от HSBC показали падение до 11-месячного минимума на 47.7 пп. \

Сентябрьский фьючерс на нефть марки WTI снизился в цене на 99 центов или 0.9% до $104.50 за баррель. С начала недели нефть потеряла более 3%, а за предыдущие четыре недели цены в общем выросли примерно на 15%.

Цены сократили потери на небольшой отрезок времени после того, как правительственный отчет показал сокращение в еженедельных запасах нефти в США на 2.8 млн. баррелей, в то время как аналитики прогнозировали снижение на 2.5 млн. баррелей. Во вторник вечером американский Институт Нефти сообщил о падении запасов на 1.4 млн. баррелей.

С технической точки зрения нефть остается под давлением после прохождения поддержки на уровне $106.00 и $105.00. Ближайшая поддержка находится на уровне $104.00 (максимум 7 июля). Возврат выше $106.00 откроет дорогу на $107.40 (максимум 11 июля и минимум 19 июля). Выше сопротивление представлено уровнем $108.80 и далее – на $109.60 (канальная линия сопротивления от 11 июля).



ЕВРО - восстановился в район 5-недельного максимума против доллара, оказала публикация отчета, засвидетельствовавшего рост делового оптимизма в Германии третий месяц подряд.В Германии индекс делового климата Ifo, рассчитываемый на основании данных опроса 7,000 руководителей предприятий, в июле вырос до 106.2 против 105.9 в июне.Экономисты ожидали показатель на уровне 106.1. Показатель растет третий месяц подряд.

Евро комиссия сообщила в пятницу, что следующий финансовый транш в размере 2.5 млрд., заблокированный в среду, Греция получит в понедельник.

24 июля Евро комиссия решила приостановить выплату, поскольку Греция не выполнила все требования для получения транша. Но правительство Антониса Самараса смогло закрыть все вопросы, включая соглашение по массовым сокращениям в рядах гос служащих. Изначально финансовая помощь составляла 5.8 млрд. евро. Помимо 2.5 млрд. евро от EFSF, Греция получит 1.8 млрд. от МВФ, в то время как 1.5 млрд. будут выручены от покупки греческих бондов Европейским центральным банком.

Тем временем, Тройка попросила Грецию продолжить дальнейшее внедрение необходимых мер, включая продажу существенной доли акций третьего в стране банка Eurobank и продление срока действия налога на недвижимость.

С технической точки зрения ближайшая поддержка представлена бывшим сопротивлением $1.3255 и локальным основанием $1.3160. Выше $1.3300 (максимум 6 июня) целью роста станет $1.3330 . Ниже $1.3160 промежуточная поддержка находится в области $1.3070/60 (минимумы 18 июля).



ИЕНА - укрепила свои позиции. Более высокий, чем ожидалось, индекс потребительских цен в Японии в июле и базовый индекс потребительских цен на уровне 0.2% против -0.4% в предыдущем месяце дают огромный кредит доверия премьер-министру Японии Абэ в борьбе с дефляцией. Это должно ограничить рост курса иены, хотя в настоящее время монетарная политика США все еще является серьезным рычагом влияние на рынки.

Доллар отступил против японской иены после того, как советник премьера Абэ Хамада заявил, что не следует торопиться с введением налога с продаж. Следует отложить введение данного налога до момента пока в течение еще 2 кв. темпы роста ВВП не составят 4% г/г поскольку позитивные моменты “абеномики” могут быть нивелированы в том случае,если налог будет введен в запланированные ранее сроки.

По словам аналитиков, уверенная победа японского премьера Абэ на выборах в минувшие выходные открывает возможности дальнейшего стимулирования экономики страны посредством монетарной политики Банка Японии, что может ослабить курс иены.

С технической точки зрения, USD/JPY остается под давлением, однако выше дневных минимумов на Y98.00 (теперь поддержка). Ниже потери могут увеличиться до Y97.00/90 (минимумы 25 июня). Ближайшее сопротивление находится в районе часовых максимумов на Y98.70, выше - на Y99.60 (ранее пройденная канальная линия от 13 июня) и на Y100.00. .



ФРАНК - продолжает укрепляться на фоне снижения доллара. Американский доллар отошел от месячного минимума против евро в пятницу, однако по итогам недели валюта США потеряла более 1% стоимости в преддверии заседания FOMC на будущей неделе и выхода ряда важных макроэкономических отчетов.

Принимая во внимание тот факт, что глава ФРС в своих выступлениях в Конгрессе прямо связал сроки сворачивания QE с состоянием экономики, а точнее с темпами роста и ситуацией на рынке труда, ожидания ослабления роста ВВП и количества новых рабочих мест не могут не оказывать давления на американскую валюту.

ОднакоЮ по мнению аналитиков, доллар, вероятно, укрепит свои позиции в ближайшие месяцы, поскольку ожидается, что ФРС станет первым регулятором, который сделает шаг по направлению к ужесточению монетарной политики.

С технической точки зрения, USD/CHF остается под давлением после преодоления ключевого уровня поддержки Chf0.9300. Ближайшая поддержка находится на Chf0.9260 (дневные минимумы), ниже - на Chf0.9240 (минимумы 21 июня) и Chf0.9130/20 (минимумы 13 июня). Ближайшее сопротивление находится в области вчерашних максимумов на Chf0.9400/05, затем - на Chf0.9440 (канальная линия от 11 июля).



СТЕРЛИНГ - также протестировал экстремумы, несмотря на то, что опубликованный на этой неделе отчет показал рост британской экономики на 0.6% во втором квартале, как и прогнозировали аналитики. Это ослабило спекуляции относительно того, что Банк Англии близок к завершению текущей монетарной политики.

В ближайшие месяцы направление движения фунта будет определяться динамикой американского доллара. Однако, фундаментальные новости по самому стерлингу также вступают в интересную фазу, что может оказать поддержку британской валюте.

На будущей неделе состоится заседание МРС Банка Англии. В четверг, в 11:00 GMT, регулятор Британии озвучит свое решение по монетарной политике. Ожидается, что программа QE останется в объеме £375K, в то время как ключевая учетная ставка будет, вероятно, оставлена на уровне 0.5%.

С технической точки зрения, GBP/USD компенсировал недавние потери. Сопротивление находится в районе дневных максимумов на $1.5416, выше - на $1.5480 (максимумы 25 июня). Ближайшая поддержка остается на $1.5260, ниже - на $1.5180 (минимумы вторника). Ниже потери могут увеличиться до $1.5150 (минимумы 18 июля) и $1.5080 (минимумы 17 июля).



ЗОЛОТО - дорожает третью неделю подряд. Цены восстановились на фоне спекуляций, что опубликованные накануне экономические данные свидетельствуют в пользу сохранения ФРС стимулирующей монетарной политики. Кроме того, стало известно, что Россия и Казахстан в июне девятый месяц кряду наращивали свои золотые резервы.

Золото на рынке спот выросло в цене на 0.4%, достигнув отметки $1,340.00, прежде чем началось снижение. Цена золота на текущей неделе выросла на 3%, а в июле прибавила 8.1%, достигнув максимальной отметки за месяц в области $1,348.65 за тройскую унцию 24 июля. Объемы торгов на Шанхайской бирже достигли накануне недельного пика 14,618 килограмм.

Основным фактором поддержки цен на золото является ослабление доллара на ожиданиях сохранения стимулирующего характера монетарной политики в США после того, как глава ФРС Бернанке заявил, что в настоящее время слишком рано говорить о возможности начала сокращения программы покупки долговых обязательств по итогам сентябрьской встречи FOMC.

Тем не менее, аналитики Goldman Sachs заявили, что ожидают к концу 2013 года цены на золото на уровне $1,300 за унцию. Также аналитики прогнозируют снижение цен на золото до $1,050 за унцию к концу 2014 года.

С технической точки зрения, ближайшее сопротивление находится в районе $1340. Ключевое - в области $1367.70. Ближайшей поддержкой является район $1310.00. Его преодоление откроет дорогу к $1280.00/1285.00.

HY Markets

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - остается под давлением, завершив минувшую неделю первым более чем за месяц снижением на фоне слабой статистики Китая, разочаровывающих квартальных отчетов ряда компаний, а также ожиданий ограничения роста спроса в США на фоне умеренных темпов роста крупнейшей мировой экономики и крупнейшего же потребителя нефти.
На текущей неделе тенденция ослабления цен вероятно продолжится в преддверии публикации данных по ВВП и рынку труда США.
Техническая картина также свидетельствует в пользу снижения цен. WTI сформировал медвежье поглощение на недельных интервалах- в начале апреля подобная структура предшествовала падению цен на нефть.

С другой стороны, фактором поддержки цен на нефть могут оказаться опасения сохранения тенденции снижения запасов сырья в США.
В соответствии с последними прогнозами запасы на минувшей неделе снизились на
2.2 млн. баррелей, до 362 млн. баррелей, что станет минимальным показателем с январе текущего года.
Отчет Министерства энергетики США (Energy Information Administration) будет опубликован в среду.

Сентябрьский фьючерс на нефть марки WTI снизился в цене на 38 центов до $104.17 за баррель. С начала месяца, тем не менее, рост составил 8% на фоне опасений с перебоями поставок из-за эскалации нестабильности на Ближнем Востоке.

В настоящее же время нефть остается под давлением после прохождения поддержки на уровне $106.00 и $105.00. Ближайшая поддержка находится на уровне $104.00 (максимум 7 июля) и в случае ее преодоления можно ожидать откат в область $102.50.
Возврат выше $106.00 отменит/отложит сценарий снижения и откроет дорогу на $107.40 (максимум 11 июля и минимум 19 июля), прежде чем можно будет ожидать возобновления снижения. Далее сопротивление представлено максимумами понедельника на $108.80 и далее - на $109.60 (канальная линия сопротивления от 11 июля).



ЕВРО - снижается из области достигнутого накануне 5-недельного максимума против доллара.
Доллар укрепил свои позиции против большинства основных валют в связи с ожиданиями, что на текущей неделе ФРС подтвердит свои планы по постепенному сворачиванию объемов покупки долговых обязательств по мере улучшения ситуации в экономике.

В целом же пара торгуется не особо активно в ожидании важных новостей. Заседание ЕЦБ, которое состоится на этой неделе, скорее всего, не принесет ничего нового. Ставки останутся на низком уровне еще достаточно продолжительное время.
Однако конференция Драги привлечет повышенное внимание, поскольку речь пойдет о перспективах восстановления экономики во втором полугодии. Также интересно будет послушать, что, все-таки, скажут о вероятности снижения ставки.

В 06:00 GMT Германия предоставит данные по потребительскому доверию за август, после чего в 09:00 GMT выйдет деловой климат ЕС. В это же время в распоряжении инвесторов будут июльские данные по потребительскому доверию в ЕС (прогноз-17.4 пп против -18.8 пп), экономическим ожиданиям (прогноз 93.0 пп против 91.3 пп) и уверенности в перспективах промышленности (прогноз -10.3 пп против -11.2 пп).

С технической точки зрения существенных изменений не произошло. Ближайшая поддержка представлена бывшим сопротивлением $1.3250/40 и локальным основанием $1.3160. Выше $1.3300 (максимум 6 июня) целью роста станет $1.3330 . Ниже $1.3160 промежуточная поддержка находится в области $1.3070/60 (минимумы 18 июля).



ИЕНА - снизилась против большинства основных валют на фоне восстановления азиатских фондовых индексов и соответствующего ослабления спроса на безопасные активы. Индекс Nikkei 225 (NKY) Stock Average вырос во вторник на 1.2% после обвала на 3.3% накануне, а MSCI Asia Pacific Index прибавил 0.5% после падения на 3% в течение четырех предыдущих сессий.
Кроме того, более слабые по сравнению с ожиданиями данные по промпроизводству активизировали спекуляции по поводу возможного расширения программы стимулирования экономического роста со стороны Банка Японии.
По данным министерства торговли Японии в июне промышленное производство снизилось на 3.3% по сравнению с предыдущим месяцем, что является самым резким падением показателя с марта 2011 года.

USD/JPY накануне получил поддержку на Y97.65/50 (50% Фибо роста с Y93.80 до Y101.50, а также нижняя граница канала от 7 июля и сессионные минимумы). Ближайшее сопротивление остается в области сессионных максимумов на Y98.30, выше - на Y98.80/90 (предыдущий уровень поддержки, теперь сопротивление). Более серьезный уровень сопротивления находится на Y100.47 (максимум четверга).
В случае прохождения поддержки Y97.65/50 дорога откроется на Y96.75 (61.8%).



ФРАНК - после коррекции продолжил укрепляться на фоне снижения доллара. Американский доллар отошел от месячного минимума против евро в пятницу, однако по итогам недели валюта США потеряла более 1% стоимости в преддверии заседания FOMC на текущей неделе и выхода ряда важных макроэкономических отчетов.

Принимая во внимание тот факт, что глава ФРС в своих выступлениях в Конгрессе прямо связал сроки сворачивания QE с состоянием экономики, а точнее с темпами роста и ситуацией на рынке труда, ожидания ослабления роста ВВП и количества новых рабочих мест не могут не оказывать давления на американскую валюту.

С технической точки зрения, USD/CHF остается под давлением после преодоления ключевого уровня поддержки Chf0.9320, который теперь становится сопротивлением.. Ближайшая поддержка находится на Chf0.9265/60 (дневные минимумы пятницы-понедельника), ниже - на Chf0.9240 (минимумы 21 июня) и Chf0.9130/20 (минимумы 13 июня). Выше Chf0.9320 ближайшее сопротивление находится в области Chf0.9400, затем - на Chf0.9440 (канальная линия от 11 июля).



СТЕРЛИНГ - снижается в ожидании заседания МРС Банка Англии, поскольку инвесторы предпочитают закрыть длинные позиции. В четверг, в 11:00 GMT, центральный банк Великобритании озвучит свое решение по монетарной политике. Ожидается, что программа QE останется в объеме £375K, в то время как ключевая учетная ставка будет, вероятно, оставлена на уровне 0.5%.
Тем не менее, не стоит исключать вероятности сюрпризов.
Так, опубликованный на минувшей неделе отчет показал рост британской экономики на 0.6% во втором квартале, как и прогнозировали аналитики. Это ослабило спекуляции относительно того, что Банк Англии близок к завершению текущей монетарной политики. В случае дополнительных подтверждений данных опасений фунт может возобновить рост.

С технической точки зрения GBP/USD в настоящее время корректируется после неудачной попытки преодоления области $1.5415 (ближайшее сопротивление). Ближайшая поддержка остается на $1.5250 (пятничные минимумы), ниже - на $1.5180 (минимумы вторника). Ниже потери могут увеличиться до $1.5150 (минимумы 18 июля) и $1.5080 (минимумы 17 июля). Выше $1.5415 сопротивление находится на $1.5480 (максимумы 25 июня).



ЗОЛОТО - несколько снизилось в цене, однако в целом остается неподалеку от достигнутых недавно локальных максимумов. Поддержку драгоценному металлу оказывают спекуляции, что опубликованные накануне экономические данные свидетельствуют в пользу сохранения ФРС стимулирующей монетарной политики после того, как глава ФРС Бернанке заявил, что в настоящее время слишком рано говорить о возможности начала сокращения программы покупки долговых обязательств по итогам сентябрьской встречи FOMC.

Золото на рынке спот накануне выросло в цене на 0.4%, практически достигнув отметки $1,340.00, прежде чем началось снижение. Цена золота на минувшей неделе выросла на 3%, а в июле прибавила 8.1%, достигнув максимальной отметки за месяц в области $1,348.65 за тройскую унцию 24 июля.

С технической точки зрения, золото консолидируется в “треугольнике”, являющемся фигурой продолжения, что при прочих равных условиях свидетельствует в пользу возобновления роста.
Ближайшее сопротивление находится в районе $1340. Ключевое - в области $1367.70. Ближайшей поддержкой является район $1310.00. Его преодоление откроет дорогу к $1280.00/1285.00.

HY Markets

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - Нефтяные фьючерсы предпринимают попытки роста: сентябрьский фьючерс на нефть марки WTI вырос на 9 центов или 0.1% до $103.16 за баррель после снижения на 1.4% накануне.

Нефть практически не отреагировала на опубликованный накануне вечером отчет Американского Института Нефти о запасах сырья на прошлой неделе, которые показали снижение в три раза меньше прогнозируемого. Так, запасы нефти сократились на 700,000 баррелей, в то время как аналитики ожидали снижение на 3 млн. баррелей. Также Институт сообщил о росте запасов бензина на 1.8 млн. баррелей, при этом запасы дистиллятов сократились на 500,000 баррелей.

Сегодня вечером в распоряжении инвесторов будут официальные показатели от министерства топлива США. Напомним, что на прошлой неделе отчет показал сокращение в еженедельных запасах нефти в США на 2.8 млн. баррелей, в то время как аналитики прогнозировали снижение на 2.5 млн. баррелей.

Нефть с 22 июля торгуется в рамках нисходящего канала, пройдя ряд уровней поддержки. На данный момент ближайшая поддержка представлена недавними минимумами в районе $102.60 (минимум понедельника). Ниже ключевая поддержка расположена на $100.80 (канальная линия от 22 июля). Ближайшее сопротивление представлено верхней границей этого канала на $103.60, выше - в области $105.40 (максимумы 29 июля).



ЕВРО - Ввиду отсутствия важных экономических публикаций, единая валюта продолжает торговаться довольно сдержанно в рамках недавно сложившегося торгового диапазона.

В целом, внимание участников рынка сосредоточено на сегодняшнем исходе заседания ФРС, а также на заседании ЕЦБ, которое состоится в четверг. Особых изменений в монетарной политике европейского регулятора не ожидается. Тем, не менее, основное внимание будет приковано к традиционной пресс-конференции главы ЕЦБ.

Опубликованные накануне данные показали рост индекса потребительского доверия Германии от Gfk до 7.0 пп в августе, в то время как аналитики прогнозировали 6.9 пп, однако особой поддержки курсу это не оказало.

EUR/USD откатывает после тестирования $1.3300, при этом ближайшая поддержка представлена бывшим сопротивлением $1.3250/40 и локальным основанием $1.3160. Ниже $1.3160 промежуточная поддержка находится в области $1.3070/60 (минимумы 18 июля). Выше $1.3300 (максимум 6 июня) целью роста станет $1.3330.



ИЕНА - Японская иена в среду торгуется сдержанно после того, как опубликованный накануне отчет показал, что промышленное производство в стране неожиданно упало на 3.3% в июне по сравнению с майским показателем. Расходы домохозяйств также сократились, хотя уровень безработицы снизился до 3.9% с 4.1%.

Рейтинговое агентство S&P заявило, что экономика США вырастет на 2.0% в 2013. Прогноз роста ВВП на 2014 год остался на уровне около 3.1%. Агентство также отметило, что ФРС сохранит стимулирующую монетарную политику до конца 2014, при этом нормализация монетарной политики будет постепенной.

USD/JPY продолжает консолидацию. Ближайшее сопротивление остается в области сессионных максимумов на Y98.50, выше - на Y98.80/90 (предыдущий уровень поддержки, теперь сопротивление). Более серьезный уровень сопротивления находится на Y100.47 (максимум четверга). В случае прохождения поддержки Y97.65/50 (50% Фибо роста с Y93.80 до Y101.50, а также нижняя граница канала от 7 июля и сессионные минимумы) дорога откроется на Y96.75 (61.8%).


ФРАНК - Швейцарский франк консолидируется в диапазоне против доллара США в ожидании важных событий этой неделе.

Кроме заседания FOMC, текущая неделя принесет правительственный отчет по занятости в июне, который традиционно выйдет в пятницу.

Принимая во внимание тот факт, что глава ФРС в своих выступлениях в Конгрессе прямо связал сроки сворачивания QE с состоянием экономики, а точнее с темпами роста и ситуацией на рынке труда, ожидания ослабления роста ВВП и количества новых рабочих мест могут оказать давление на фондовые индексы.

31 июля будет опубликована предварительная оценка темпов роста ВВП США во 2 кв., которая по последним прогнозам ожидается на уровне 1% по сравнению с 1.8% в предыдущем периоде.
Количество новых рабочих мест, созданных в экономике США за прошедший месяц как ожидается составит 184,000 против 195,000 в июне.

Отчет payrolls выйдет 2 августа.

USD/CHF остается в районе Chf0.9300, при этом ближайшая поддержка находится на Chf0.9260 (пятничные минимумы), ниже - на Chf0.9240 (минимумы 21 июня) и Chf0.9130/20 (минимумы 13 июня). Ближайшее сопротивление находится в области максимумов канальной линии от 15 июля на Chf0.9350, затем - в районе максимумов четверга на Chf0.9400/05 и Chf0.9480 (максимум 18 июля).




ФУНТ - Британский фунт стерлингов продолжает сдавать позиции в среду. На этой неделе Банк Англии, вероятнее всего, продолжит манипулировать слухами о возможном снижении ставки, разве что менее агрессивно, чем это было в прошлый раз. Это может оказать давление на стерлинг. Однако рынок будет ждать отчет по инфляции, который будет опубликован 7 августа.

Аналитики рекомендуют продавать фунт с текущих уровней в ожидании того, что Банк Англии возьмет пример с ФРС в отношении прогноза своих будущих действий.

Принимая в внимание тот факт, что встреча БА состоится в ближайший четверг, есть риски падения GBP/USD ниже $1.50.

GBP/USD продолжает снижение. Ниже $1.5260 поддержка остается на $1.5180 (минимумы вторника). Ниже потери могут увеличиться до $1.5150 (минимумы 18 июля) и $1.5080 (минимумы 17 июля). Выше $1.5416 сопротивление находится на $1.5480 (максимумы 25 июня).



ЗОЛОТО - Цены на золото пытаются восстановиться в среду после коррекции накануне, при эт сегодня вечером. Также на этой неделе внимание участников рынка также будет сосредоточено на показателях ВВП США и на правительственном отчете по занятости.

Декабрьский фьючерс на золото вырос на $7.50 или 0.6% до $1,332.30 за унцию после падения на $4.80 во вторник.
Учитывая тот факт, что сегодня последний день июля, стоит отметить, что с начала месяца драгоценный металл вырос примерно на 8%, однако с начала года цены упали на 21%.

Цены на золото отошли от недавних минимумов на $1,312. Ближайшее сопротивление остается в районе $1,348.40 (максимумы 23 июля). В целом, драгоценный металл остается в рамках восходящего с 28 июня канала, ограниченного сегодня уровнями на $1,295.40 - $1,372.30 (поддержка и сопротивление соответственно).

Продолжение снижения может привести к тестированию сильной зоны поддержки на $1,301.90 (50% Фибо снижения с $1,423.90 до $1,179.14) вплоть до $1,295.40 (канальная линия поддержки). При прохождении этой поддержки дорога откроется на $1,236.40 (23.6% Фибо снижения с $1,423.90 до $1,179.14) и $1,208.30 (минимумы 5 июля), а также $1,200 (психологически важный уровень).

HY Markets

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - Нефтяные фьючерсы дорожают в четверг на фоне сильной американской статистики, которая была опубликована накануне.

Сентябрьский фьючерс вырос на 52 цента или 0.5% до $105.55 за баррель. Сегодня поддержку черному золоту также оказали данные Китая, которые показали рост индекса деловой активности в производственном секторе от HSBC.

В среду нефть подорожала на $1.95 или 1.9%.

Министерство топлива США вечером сообщило, что запасы нефти на прошлой неделе увеличились на 400,000 баррелей, в то время как аналитики прогнозировали снижение на 3 млн. баррелей.

Днем ранее отчет Американского Института Нефти показал снижение в три раза меньше прогнозируемого. Так, запасы нефти сократились на 700,000 баррелей, в то время как аналитики ожидали снижение на 3 млн. баррелей. Также Институт сообщил о росте запасов бензина на 1.8 млн. баррелей, при этом запасы дистиллятов сократились на 500,000 баррелей.

Нефть вышла из нисходящего с 22 июля канала, пройдя сопротивление на $103.40 (теперь поддержка). Сейчас нефть тестирует сопротивление на $105.40 (максимумы 29 июля), преодоление которого откроет дорогу на $107.50 (максимум 23 июля). Ниже $103.40 ближайшая поддержка представлена недавними минимумами в районе $102.60 (минимум понедельника).



ЕВРО - Единая валюта компенсировала большую часть ранее понесенных потерь.

Изначально евро был под давлением после выхода разочаровывающей статистики Германии по розничным продажам. Статистика показала, что в июне объем розничных продаж в Германии сократился на 1.5% м/м, полностью нивелировав достижения апреля-мая. Это максимальное падение продаж с декабря 2012 года.

Международный валютный фонд сообщил, что Греция нуждается дополнительно в €11 млрд., причем половина этой суммы должна быть предоставлена до конца текущего года. Более того, МВФ заявил, что в ближайшие 2 года европейские правительства должны списать Греции долги на сумму примерно в €7.4 млрд. Таким образом, кредиты для Греции постепенно превращаются в подарки для Греции. Лидеры европейских стран ранее настаивали на том, чтобы не давать Греции больше денег до апреля 2014 года, однако МВФ может воспротивиться такому решению и закрыть вопрос с финансовой помощью уже до конца сентября. Это может создать дополнительные проблемы для Меркель и немцев в преддверии проведения опросов 22 сертября, связанных с выборами.

Сегодня в период с 07:43 GMT по 08:30 GMT Италия, Франция, Германия, ЕС и Великобритания предоставят свои данные по деловой активности в производственном секторе за июль.
От ЕЦБ не ожидается никаких сюрпризов. Решение по ставке будет озвучено в 11:45 GMT. Пресс-конференция главы ЕЦБ традиционно состоится в 12:30 GMT.

EUR/USD восстановился до $1.3340 после падения к минимумам на $1.3210 (ближайшая поддержка) после выхода сильной американской статистики по ВВП и занятости. Позднее курс скорректировался до уровней ниже фигуры и остается под давлением. Ближайшее сопротивление остается на $1.3340. Выше $1.3300 (максимум 31 июля) рост может продолжиться до $1.3400/15 (максимумы 18 июня). Ниже $1.3200 поддержка расположена на $1.3160 (минимумы 25 июля).



ИЕНА - Японская иена сегодня снова под давлением после вчерашних попыток роста. Накануне торги были довольно волатильными в свете выхода сильной американской статистики и пессимистического заявления ФРС.

В среду министерство торговли США сообщило, что по предварительным оценками темпы роста экономики США во втором квартале составили 1.7%, что выше среднего прогноза аналитиков в 1.2%, а также выше показателя за первый квартал в 1.1%. перед отчетом по ВВП в распоряжении инвесторов были данные частной компании ADP о занятости в июле, которые показали рост на 200,000 человек, в то время как аналитики прогнозировали +175,000. Отчет ADP обычно влияет на ожиданий по основному отчету по занятости, который выйдет в пятницу. На данный момент экономисты в среднем прогнозируют увеличение числа занятых в прошлом месяце на 180,000 человек.

Позднее опубликованный отчет показал рост индекса деловой активности Чикаго в июле до 52.3 пп с 51.6 пп в июне, хотя и ниже среднего прогноза аналитиков в 54.0 пп.

USD/JPY взлетел после выхода более сильного по сравнению с прогнозами предварительных данных по ВВП США, однако позднее оказался под давлением после публикации заявления ФРС. На данный момент курс укрепляется, торгуясь на Y98.69. Выше сопротивление находится на Y99.00, вплоть до Y99.30. Ближайшая поддержка находится на Y97.60 (вчерашние минимумы), затем - на Y97.00 (канальная линия от 8 июля).



ФРАНК - Швейцарский франк отступает против доллара после вчерашнего падения, спровоцированного публикацией сопроводительного заявления FOMC. Катализатором продаж выступило разочарования инвесторов от отсутствия каких-либо намеков на начало процедуры сворачивания программы QE в сентября, как предполагалось ранее.

Текст сопроводительного заявления ФРС:

-экономическая активность улучшалась умеренными темпами в первом полугодии;

-ситуация на рынке труда показала улучшения в последние месяцы;

-однако уровень безработицы остается высоким;

-сектор жилья укрепился, однако ставки по ипотеке слегка выросли;

-инфляция остается ниже целевого порога ФРС;

-долгосрочные ожидания по инфляции остаются стабильными;

-темпы роста экономики вырастут по сравнению с текущими;

-уровень безработицы постепенно снизится;

-есть риски ухудшения экономических перспектив;

-инфляция ниже 2% представляет риски для экономики.

USD/CHF протестировал канальную линию сопротивления от 15 июля на Chf0.9340 и откатил. Позднее курс вернулся к Chf0.9280. Выше канальной линии сопротивление находится в области максимумов четверга на Chf0.9400/05 и Chf0.9480 (максимум 18 июля). Поддержка остается в районе вчерашних минимумов на Chf0.9250, затем - на Chf0.9130/20 (минимумы 13 июля).



ФУНТ - Британский фунт стерлингов снижается пятый день подряд против доллара, поскольку участники рынка ожидают решения Банка Англии в этот четверг, которое будет приниматься во второй раз под руководством нового председателя центрального банка Марка Карни.

Ожидается, что программа QE останется в объеме £375K, в то время как ключевая учетная ставка будет, вероятно, оставлена на уровне 0.5%.

Банк Англии, вероятнее всего, продолжит манипулировать слухами о возможном снижении ставки, разве что менее агрессивно, чем это было в прошлый раз. Это может оказать давление на стерлинг. Однако рынок будет ждать отчет по инфляции, который будет опубликован 7 августа.

Фунт снижается седьмой день против европейской валюты, что является наиболее продолжительным периодом снижения с января.

GBP/USD остается под давлением, несмотря на восстановление из области минимумов, установленных на $1.5120 (ближайшая поддержка). Ниже $1.5120 поддержка находится на $1.5080 (минимумы 17 июля) и $1.5025 (минимумы 15 июля). Ближайшее сопротивление находится на $1.5260 (минимумы 25 июля), затем - на $1.5416 (максимумы 26 июля) и $1.5480 (максимумы 25 июля).



ЗОЛОТО - Фьючерсы на золото пытаются восстановиться в четверг после того, как накануне вечером Федеральный резерв слегка пересмотрел оценку экономики страны и не предложил рынку никакой информации относительно сроков возможного начала сворачивания программы QE.

Декабрьский фьючерс вырос на $8.40 или 0.6% до $1,321.40 за унцию. Накануне драгоценный металл снизился на 0.9% до $1,313 за унцию. Изначально давление на золото оказал сильный отчет с предварительной оценков ВВП США во втором квартале, что снизило привлекательность желтого металла как инструмента хеджирования от рисков. Более того, отдельный отчет показал рост занятости в частном секторе экономики США на 200,000 человек, что превысило средний прогноз аналитиков.

Сейчас золото торгуется на $1,320.80, выше недавнего минимума на $1,305.10 (ближайшая поддержка). Возобновление снижения может привести к тестированию сильной зоны поддержки на $1,301.90 (50% Фибо снижения с $1,423.90 до $1,179.14, а также канальная линия поддержки). При прохождении этой поддержки дорога откроется на $1,236.40 (23.6% Фибо снижения с $1,423.90 до $1,179.14) и $1,208.30 (минимумы 5 июля), а также $1,200 (психологически важный уровень). Ближайшее сопротивление остается в районе $1,348.40 (максимумы 23 июля).

HY MArkets

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - Нефтяные фьючерсы дорожают второй день кряду на фоне свидетельств оживления роста в производственном секторе США и ожиданий сильных данных о состоянии рынка труда крупнейшего в мире потребителя нефти.

В США опубликованный накануне отчет показал рост индекс деловой активности в производственном секторе до 55.4 пп с 50.9 пп, в то время как аналитики прогнозировали рост до 51.5 пп.
Опубликованный ранее отчет показал рост индекса деловой активности Чикаго в июле до 52.3 пп с 51.6 пп в июне.

Сентябрьский контракт на WTI прибавил в цене $0.93 до $108.82 за баррель на электронных торгах в Нью-Йорке, прежде чем откатился к $108.40. C начала недели рост составил 3.7%.

Нефть вышла из нисходящего с 22 июля канала, пройдя сопротивление на $103.40 (теперь поддержка) и $105.40 (максимумы 29 июля). Следующей целью быков нам представляется область июльского пика $109.50. Ниже $105.40 и $104.00 ближайшая поддержка представлена недавними минимумами в районе $102.60 (минимум понедельника).



ЕВРО - практически проигнорировал объявление решения по процентным ставкам. ЕЦБ оставил ставку без изменения на уровне 0,5%, чем не удивил рынок.
Глава ЕЦБ Марио Драги в рамках пресс-конференции заявил, что ставки останутся низкими “более длительный период времени”:

-ожидается, что инфляция будет сдержанной;

-недавняя статистика показала восстановление;

-монетарная политика останется адекватной ситуации;

-повторил фразу о “длительном периоде времени”, говоря о ставках;

-есть риски снижения экономической активности.

Основным событием пятницы станут правительственные данные по занятости за июль в 12:30 GMT. Аналитики прогнозируют рост на 184K после 195K в июне. Уровень безработицы прогнозируется на отметке 7.5% против предыдущего значения 7.6%.

Существенно более сильные по сравнению с прогнозами данные могут убедить рынок в том, что рост занятости в стране продолжается, и, следовательно у ФРС становится меньше одним аргументом для сохранения текущего объема QE. Таким образом можно будет ожидать рост доллара.

EUR/USD консолидируется в районе $1.3200 поддержка расположена на $1.3160 (минимумы 25 июля). Ближайшее сопротивление остается на $1.3340. Выше рост может продолжиться до $1.3400/15 (максимумы 18 июня).



ИЕНА - снова находится под давлением после публикации накануне сильных экономических данных из США, что снижает вероятность сохранения ФРС стимулирующей монетарной политики .

В среду министерство торговли США сообщило, что по предварительным оценками темпы роста экономики США во втором квартале составили 1.7%, что выше среднего прогноза аналитиков в 1.2%, а также выше показателя за первый квартал в 1.1%.

Перед отчетом по ВВП в распоряжении инвесторов были данные частной компании ADP о занятости в июле, которые показали рост на 200,000 человек, в то время как аналитики прогнозировали +175,000. Отчет ADP обычно влияет на ожиданий по основному отчету по занятости, который выйдет в пятницу. На данный момент экономисты в среднем прогнозируют увеличение числа занятых в прошлом месяце на 180,000 человек.
Кроме того, в четверг Министерство труда США сообщило о том, что количество американцев, которые впервые обратились за пособием по безработице на прошлой неделе сократилось до 326,000, что на 19,000 меньше, чем неделей ранее.

Позднее опубликованный отчет показал рост индекса деловой активности Чикаго в июле до 52.3 пп с 51.6 пп в июне.

USD/JPY вырос до Y99.60, преодолев сопротивление на Y99.00, которое теперь стало поддержкой. Далее сопротивление находится на Y100.00 (канальная линия сопротивления от 7 июля) и Y100.80 (максимум 19 июля). Ниже Y99.00 ближайшая поддержка находится на Y98.50 (50% недавнего роста) и Y97.60 (вчерашние минимумы).



ФРАНК - Швейцарский франк отступает против доллара после публикации солидных экономических данных из США.

В США опубликованный накануне отчет показал рост индекс деловой активности в производственном секторе до 55.4 пп с 50.9 пп, в то время как аналитики прогнозировали рост до 51.5 пп. Между тем, расходы на строительство в июне сократились на 0.6% против среднего прогноза в +0.2%.

Министерство труда США сообщило о том, что количество американцев, которые впервые обратились за пособием по безработице на прошлой неделе сократилось до 326,000, что на 19,000 меньше, чем неделей ранее.

Данные частной компании ADP о занятости в июле показали рост количества новых рабочих мест в частном секторе США на 200,000 человек, в то время как аналитики прогнозировали +175,000. Отчет ADP обычно влияет на ожиданий по основному отчету по занятости, который выйдет в пятницу.

USD/CHF пробил канальную линию сопротивления от 15 июля на Chf0.9340 (теперь поддержка) и сохраняет в настоящее время позитивный настрой. Сопротивление находится в области максимумов четверга на Chf0.9400/05 и Chf0.9480 (максимум 18 июля). Ниже Chf0.9340 поддержка остается в районе вчерашних минимумов на Chf0.9250, затем - на Chf0.9130/20 (минимумы 13 июля).



ФУНТ - остается под давлением против основных валют после того, как накануне Банк Англии оставил монетарную политику без изменений, при этом ключевая ставка осталась на уровне 0.5%, где она находится с марта 2009 года. Статистика четверга показала рост индекса деловой активности в производственном секторе Британии до 28-месячного максимума, однако данный факт оказал лишь временную поддержку стерлингу, который после тестирования технического уровня сопротивления возобновил снижение на фоне общей тенденции укрепления доллара в связи с ожиданиями начала в скором времени ФРС процесса сворачивания программы покупки активов.

GBP/USD остается под давлением, немногим выше сессионных минимумов на $1.5100. Ниже поддержка находится на $1.5080 (минимумы 17 июля) и $1.5025 (минимумы 15 июля). Ближайшее сопротивление находится на $1.5260 (минимумы 25 июля), затем - на $1.5416 (максимумы 26 июля) и $1.5480 (максимумы 25 июля).



ЗОЛОТО - Фьючерсы на золото возобновили падение на фоне спекуляций относительно ускорения темпов экономического роста в США и снижения физического спроса.
В США индексы Dow и S&P 500 обновили исторические максимумы благодаря корпоративным результатам, а также свидетельствам оживления роста в производственном секторе.
Индекс S&P 500 впервые в истории превысил психологически важный уровень 1,700, в то время как Dow Jones industrial average также поднялся почти на 1% до рекордного пика.
Технологический индекс Nasdaq вырос на 1.2% до 13-летнего максимума.

В среду министерство торговли США сообщило, что по предварительным оценками темпы роста экономики США во втором квартале составили 1.7%, что выше среднего прогноза аналитиков в 1.2%, а также выше показателя за первый квартал в 1.1%.
В подобных условиях при низком уровне инфляции золото теряет привлекательность в качестве средства сохранения капитала и инструмента инвестирования.

Декабрьский фьючерс остается под давлением. После преодоления сильной зоны поддержки на $1,301.90 (50% Фибо снижения с $1,423.90 до $1,179.14, а также канальная линия поддержки) открылась дорога на $1,236.40 (23.6% Фибо снижения с $1,423.90 до $1,179.14) и $1,208.30 (минимумы 5 июля), а также $1,200 (психологически важный уровень). Ближайшее сопротивление остается в районе $1,348.40 (максимумы 23 июля).

HY Markets

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - в пятницу снизилась на фоне публикации статистики по рынку труда США, разочаровавшей инвесторов.
По сообщению министерства труда США, число рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях экономики в июле выросло на 162 тысячи, не оправдав прогнозов аналитиков, которые предполагали рост числа рабочих мест на 185 тысяч.

Инвесторы также обратили внимание на статистику американского нефтегазового гиганта Chevron, чистая прибыль которого в первом полугодии 2013 года снизилась на 15,6%, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, и составила 11,54 миллиарда долларов. Объем добычи углеводородов Chevron в отчетном квартале составил 2,58 миллиона баррелей нефтяного эквивалента в день против 2,62 миллиона баррелей в день годом ранее.

С технической точки зрения, нефть протестировала сопротивление в районе 108.80. В случае его прохождения рост возможен в район 109.10. Однако следует обратить внимание на возможность формирования двойной вершины в указанном районе. Поддержка расположена в районе 107.20. Ключевая - в районе 103.00.



ЕВРО - в пятницу заметно подорожал против доллара. Причиной роста стал неожиданно слабый отчет по рынку труда США. Интересно, что за пару минут до выхода самого отчета на рынок просочились слухи, что цифры намного превзойдут прогнозы. Однако получилось с точностью наоборот. Участники рынка были разочарованы.

Ранее единая валюта никак не отреагировала на объявление по ставкам. ЕЦБ оставил ставку без изменения на уровне 0,5%, чем не удивил рынок.

Глава ЕЦБ Марио Драги в рамках пресс-конференции заявил, что ставки останутся низкими “более длительный период времени”:

-ожидается, что инфляция будет сдержанной;

-недавняя статистика показала восстановление;

-монетарная политика останется адекватной ситуации;

-повторил фразу о “длительном периоде времени”, говоря о ставках;

-есть риски снижения экономической активности.

Опубликованные данные показали рост индекса цен производителей на 0.3% в июне против майского значения в -0.2%. Аналитики прогнозировали рост на 0.2%. В размере месяца показатель остался в июне неизменным после снижения на 0.3% в мае.

С технической точки зрения, EUR/USD консолидируется в районе $1.3300. Ближайшее сопротивление остается на $1.3340. Выше рост может продолжиться до $1.3400/15 (максимумы 18 июня). Ниже $1.3200 поддержка расположена на $1.3160 (минимумы 25 июля).

ИЕНА - подорожала по отношению к доллару на фоне более слабого, чем ожидалось, отчету по рынку труда США.

Вышедший отчет показал, что промышленное производство неожиданно упало на 3.3% в июне по сравнению с майским показателем. Расходы домохозяйств также сократились, хотя уровень безработицы снизился до 3.9% с 4.1%.

Ранее иена укрепилась после выступления главы Банка Японии Куроды. Банкир заявил, что темпы роста потребительской инфляции будут постепенными. относительно налога на продажу, Курода сказал, что не считает повышение налога в два этапа пагубным для экономического роста страны. Между тем, официальная статистика показала рост розничных продаж в Японии в июне на 1.6% г/г, немногим ниже прогноза аналитиков.

USD/JPY установил сессионный максимум в области Y99.95, преодолев сопротивление на Y99.00. Сопротивление находится на Y100.00 (канальная линия сопротивления от 7 июля) и Y100.80 (максимум 19 июля). Ближайшая поддержка находится на Y98.50 (50% недавнего роста) и Y97.60 (минимумы 31 июля).




ФРАНК - как и евро, в пятницу подорожал против доллара. Хотя в целом укрепление первой половины недели, проходившее на фоне публикации сильного отчета по ВВП было нивелировано в пятницу после выхода неожиданно слабых данных по рынку труда США.

Количество новых рабочих мест (payrolls) составило в июле 162,000. Аналитики прогнозировали рост на 184,000 после 195,000 в июне. Уровень безработицы снизился до 7.4%, хотя ожидался на отметке 7.5% против предыдущего значения 7.6%.

Статистика четверга показала рост индекса деловой активности в производственном секторе еврозоны до 2-летнего максимума, аналогичный показатель Британии вырос до 28-месячного максимума. В США индекс ISM достиг максимума с июня 2011 года.

С технической точки зрения, USD/CHF протестировал Chf0.9390/00 и отступил, при этом сопротивление остается на Chf0.9480 (максимум 18 июля). Ближайшая поддержка остается в районе минимумов 31 июля на Chf0.9250, затем - на Chf0.9130/20 (минимумы 13 июля).



СТЕРЛИНГ - в пятницу смог компенсировать большую часть потерь, вызванных тем, что Банк Англии оставил монетарную политику без изменений, при этом ключевая ставка осталась на уровне 0.5%, где она находится с марта 2009 года.

Статистика четверга показала рост индекса деловой активности в производственном секторе Британии до 28-месячного максимума.

Выход сильного отраслевого отчета оказал поддержку фунту после того, как индекс деловой активности в строительном секторе Британии превысил прогнозы аналитиков в июле.
Так, показатель вырос до 57 пп против июньского значения в 51 пп и выше среднего прогноза аналитиков в 51.6 пп. Это максимальный показатель с июня 2010 года, когда он составил 58.4 пп.

Ранее опубликованные данные показали, что в годовом измерении индекс цен на жилья в Британии от строительного общества Nationwide вырос в июле на 3.9%, что выше июньского роста на 1.9% и прогноза аналитиков в +3.1%. В размере месяца показатель прибавил 0.8% после роста на 0.3% в июне и выше среднего прогноза экспертов в +0.4%.

С технической точки зрения, GBP/USD протестировал сопротивление $1.5290/00, преодоление которого откроет дорогу на $1.5416 (максимумы 26 июля) и $1.5480 (максимумы 25 июня). Сильный уровень поддержки находится в области утренних минимумов на $1.5100. Прохождение фигуры увеличит потери до $1.5080 (минимумы 17 июля) и $1.5025 (минимумы 15 июля).



ЗОЛОТО - прервало трехнедельный период роста. В пятницу цены смогли компенсировать потери начала недели, хотя по итогам недели снизилось.

После заседания ФРС на этой неделе, регулятор слегка пересмотрел оценку экономики в сторону снижения и не предложил никакой информации относительно вероятного начала процесса сворачивания QE, размер которой на сегодняшний день остается $85 млрд. ежедневных покупок бондов. Вышедший отчет по рынку труда укрепил мнение, что программу стимулирования экономики придется продолжить дольше, чем желали бы сторонники покупок доллара.

Ранее цены на золото снизились до двухнедельного минимума и могли бы показать худший недельный результат за месяц, поскольку сильная экономическая статистика США вызвала опасения, что ФРС вскоре начнет сокращать стимулы.

С технической точки зрения цены на золото протестировали важную поддержку в районе 1290 долларов за унцию. Преодоение данной области усилит настроения на продажу золота. Ближайшим сопротивлением остается район 1315. Далее - 1340. Прохождение данного уровня будет говорить об усилении бычьих настроений в отношении драгоценного металла.

HY MArkets

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - снижается в цене второй день кряду в преддверии публикации данных о запасах сырья в США.
По предварительным оценкам запасы нефтепродуктов на минувшей неделе сократились на 1.1 млн. баррелей, до 363.5 млн. баррелей, что станет минимальным показателем с января текущего года. Правительственный отчет будет опубликован в среду.
При этом прогнозируется, что запасы бензина снизились на 500,000 баррелей, а дистиллятов, включающих мазут и дизельное топливо, выросли на 400,000 баррелей..
Отметим, что обычно в период последнего уик-энда мая по День Труда, выпадающий на начало сентября, в США отмечается повышенный спрос на моторное топливо в связи с пиком сезона отпусков.
Сентябрьский контракт на поставку нефти WTI торгуется в районе отметки $106.07 за баррель, потеряв в цене 59 центов. Накануне цена снизилась на 0.4% до $106.56.

С технической точки зрения, нефть остается под давлением после тестирования сопротивления в районе $108.80. В случае его прохождения рост возможен в район $109.10. Однако следует обратить внимание на возможность формирования двойной вершины в указанном районе. Ключевая поддержка расположена в районе $103.00. Ее преодоление станет сигналом реализации разворотной фигуры.



ЕВРО - продолжает консолидацию неподалеку от семинедельного максимума против доллара на фоне сохранения тенденции выхода позитивных экономических данных, свидетельствующих о постепенном восстановлении экономики еврозоны.
Опубликованные накануне данные показали рост индекса деловой активности ЕС до 49.8 пп в июле против 48.3 пп в июне.
Отдельный отчет засвидетельствовал рост аналогичного индекса Германии до 51.3 пп против июньского значения в 50.4 пп. В США индекс деловой активности в сфере услуг ISM в июле 56 против 52.2 в июне.

Как ожидается, сегодняшние отчеты засвидетельствуют рост промышленных заказов в Германии и снижение темпов падения ВВП Италии.

EUR/USD снизился в район поддержки $1.3230, после чего восстановился в область $1.3260, где и находится в настоящее время. Ниже сессионного минимума понедельника поддержка располагается на $1.3200 (психологически важный уровень). Далее поддержка расположена на $1.3160 (минимумы 25 июля). Закрытие ниже необходимо для ослабления текущего восходящего давления на пару.
Преодоление сопротивления в области $1.3290/00 откроет дорогу к $1.3330/45 (максимум 31 июля). Здесь же находится линия сопротивление 2013 года, а выше находится ключевая зона $1.3415 ( июньские пики)., которые по нашему мнению ограничат дальнейший рост и спровоцируют снижение.



ИЕНА - возобновила снижение по отношению к доллару после заявления МВФ о необходимости продолжать политику монетарного и фискального стимулирования.
В соответствии с опубликованным накануне заявлением МВФ, в том случае, если инфляция вопреки прогнозам не увеличится, Японии следует расширить программу покупки активов или скорректировать ее структуру. Монетарная политика должна стать первой линией обороны против существенных рисков для экономического роста.
Следует придерживаться плана повышения налога на продажи в апреле 2014 и октябре 2015

USD/JPY получил накануне поддержку на подходе Y97.60 (минимумы 31 июля) и в настоящее время восстанавливает понесенные в понедельник потери.
Ближайшее сопротивление представлено вчерашними максимумами на Y99.10, выше - в области Y99.75 (канальная линия сопротивления от 7 июля) и Y100.80 (максимум 19 июля).


ФРАНК - как и евро, накануне укрепился против доллара.
Доллар несет потери против основных валют на фоне продолжающихся оценок инвесторами вероятности срока начала сокращения объема программы покупки активов.
Представитель ФРС Фишер в понедельник заявил, что ФРС следует начать сокращать покупки активов в сентябре.

USD/CHF остается под давлением. Ближайшая поддержка по-прежнему в районе минимумов 31 июля на Chf0.9250, затем - на Chf0.9130/20 (минимумы 13 июля). Ближайшее сопротивление - на Сhf0.9300 (утренние максимумы), затем - на Chf0.9390/00 и Chf0.9480 (максимум 18 июля).




СТЕРЛИНГ - сохраняет позитивный настрой благодаря солидным экономическим данным по Великобритании.
Накануне поддержку фунту оказал неожиданно сильный рост активности в непроизводственном секторе экономики Великобритании.
В Великобритании индекс PMI iв сфере услуг в июле вырос до 60.2, превзойдя прогнозы аналитиков, которые ожидали 57.2. В июне показатель составил 56.9. Это хороший сигнал восстановления британской экономики и как раз накануне выхода Отчета по инфляции Банка Англии, который будет опубликован в эту среду.

На минувшей неделе был зафиксирован рост индекса деловой активности в производственном секторе Британии до 28-месячного максимума.
Индекс деловой активности в строительном секторе Британии превысил прогнозы аналитиков в июле.
Так, показатель вырос до 57 пп против июньского значения в 51 пп и выше среднего прогноза аналитиков в 51.6 пп. Это максимальный показатель с июня 2010 года, когда он составил 58.4 пп.

Ранее опубликованные данные показали, что в годовом измерении индекс цен на жилья в Британии от строительного общества Nationwide вырос в июле на 3.9%, что выше июньского роста на 1.9% и прогноза аналитиков в +3.1%. В размере месяца показатель прибавил 0.8% после роста на 0.3% в июне и выше среднего прогноза экспертов в +0.4%.
Сегодня в 08:30 GMT выйдут данные по промышленному производству в Великобритании.
В июне показатель ожидается на уровне 0,7% против -2,9% в предыдущем периоде.
В 14:00 GMT внимание инвесторов привлечет оценка темпов роста ВВП Великобритании от NIESR.

С технической точки зрения, GBP/USD преодоление области поддержки $1.5240/60 откроет дорогу в область августовских минимумов $1.5110/00. Прохождение фигуры увеличит потери до $1.5080 (минимумы 17 июля) и $1.5025 (минимумы 15 июля).
Сопротивление находится в районе $1.5416 (максимумы 26 июля) и $1.5480 (максимумы 25 июня).



ЗОЛОТО - снижается в цене второй день кряду на фоне продолжающихся спекуляций относительно срока сокращения объема программы покупки активов Федеральным резервом.

Представитель ФРС Фишер в понедельник заявил, что ФРС следует начать сокращать покупки активов в сентябре.

Золото на рынке спот упало в цене на 1.2% до $1,288.14 за тройскую унцию,после чего восстановилось к $1,291.80.
В июле металл подорожал на 7.4% после того, как председатель ФРС Бен Бернанке заявил, что слишком рано в настоящее время решать стоит ли начинать процесс сворачивания программы покупок активов в сентябре.
В текущем году цена золота обвалилась на 23% на фоне ожиданий сокращения и постепенного полного завершения программы монетарного стимулирования.

С технической точки зрения цены на золото протестировали важную поддержку в районе $1290 долларов за унцию. Преодоление данной области усилит настроения на продажу золота. Ближайшим сопротивлением остается район $1320. Далее - $1340. Прохождение данного уровня будет говорить об усилении бычьих настроений в отношении драгоценного металла.

HY Markets

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - Нефтяные фьючерсы отступили во вторник в преддверии выхода данных о запасах нефти на прошлой неделе в США. Сентябрьский фьючерс упал в цене на $1.26 или 1.2% до $105.30 за баррель.

В среду правительство опубликует официальные показатели запасов нефти. На прошлой неделе официальные данные засвидетельствовали неожиданный рост на 400,000 баррелей.

Эксперты прогнозируют, что в ближайшие пару недель диапазон цен составит $99.25 - $110 за баррель, а диапазон на ближайшие месяцы ограничится $92 - $99.

В понедельник министр топлива Ливии Абдулбари Аль-Арузи заявил, что в будущем месяце Ливия, вероятно, сможет добывать 800,000 баррелей в сутки, что выше текущего показателя в 700,000. Страна открыла порт транспортировки нефти, который был закрыт в связи с протестами на прошлой неделе.

Между тем, президент Ирана Хассан Рохани заявил, что его страна “серьезно намерена” разрешить конфликт относительно использования “мирного” атома.

Нефть протестировала сильную поддержку на $104.95/80 (61.8% Фибо роста с $102.60 до $108.75). Ниже потери могут увеличиться до $103.80 (минимумы 29 июля). Ниже поддержка представлена минимумами 30 июля в районе $102.60. Ближайшее сопротивление находится на $105.70 (50% и минимумы 5 августа). Выше целью быков станет $107.20 (часовой максимум 6 августа).



ЕВРО - Евро остается в районе семинедельного максимума против доллара США после того, как стало известно о большем по сравнению с ожиданиями росте фабричных заказов в Германии, ставшем еще одним свидетельством восстановления экономики региона.

В Германии в июне рост фабричных заказов составил 3.8% м/м, а снижение прошлого месяца было пересмотрено с –1.3% до –0.5%. Таким образом, можно говорить о довольно сильном результате. Опираясь на эти данные, эксперты могут говорить об улучшении показателя промышленного производства, который будет опубликован в среду.

Дополнительную поддержку евро оказало сообщение об ослаблении рецессии в Италии.

EUR/USD пробил $1.3300 и показал максимумы на $1.3320, однако продолжить рост не смог и вернулся к фигуре. Ближайшее сопротивление остается на $1.3340. Выше рост может продолжиться до $1.3400/15 (максимумы 18 июня). Ниже $1.3200 поддержка расположена на $1.3160 (минимумы 25 июля).




ИЕНА - Доллар вырос во вторник против иены впервые за последние три дня на спекуляциях о том, что восстановление экономики в США заставит Федеральный резерв поторопиться со сворачиванием программы количественного смягчения, что может негативно сказаться на американской валюте.

Тем не менее, позднее курс скорректировался. Иена по-прежнему остается в районе полутаро месячного пика против доллара.

USD/JPY торгуется в районе недавних минимумов на Y97.80 (ближайшая поддержка). Ниже потери могут увеличиться до Y97.00 и канальной линии от 7 июля на Y96.80. Ближайшее сопротивление находится на Y98.80 (часовой максимум понедельника) и Y99.90 (канальная линия от 7 июля), затем - на Y100.80 (максимумы 19 июля).


ФРАНК - Доллар остается под давлением после того, как во вторник были опубликованы сильные макроэкономические показатели Великобритании и Германии. В этом году доллар укрепился на 5.1%, в то время как евро вырос на 5.7%, а иена упала в цене на 8.7%.

Стоит отметить, что участники рынка практически проигнорировали данные из США, которые показали снижение дефицита торгового баланса в июне до -$34.22 млрд. против прогноза -$43.5 млрд. и -$44.1 млрд. в мае.

В результате некоторые экономисты повысили прогноз по ВВП США на 0.7 п.п. до 2.5%. На минувшей неделе предварительная правительственная оценка ВВП составила 1.7%. Принимая во внимание, что сальдо торгового баланса в настоящее время является основным компонентом ВВП, эти данные дают представление о том, чего стоит ожидать в случае прогнозируемого бума в нефтегазовой отрасли США.

USD/CHF остается под давлением. Ближайшая поддержка в области минимумов понедельника на Chf0.9240, затем - на Chf0.9130/20 (минимумы 13 июля). Ближайшее сопротивление - на Сhf0.9300 (утренние максимумы), затем - на Chf0.9390/00 и Chf0.9480 (максимум 18 июля).




ФУНТ - Британский фунт стерлингов показал максимумы на $1.5390 после того, как данные по промышленному производству Британии удивили инвесторов. После недавнего улучшения в секторе услуг Великобритании, данные по производству в обрабатывающей промышленности и промышленному производству превысили средние прогнозы аналитиков в июне, показав рост на 2.0% г/г и 1.2% г/г соответственно после снижения в мае.

Ранее опубликованные данные показали рост цен на жилье от Halifax на 0.9% в июле после роста на 0.7% месяцем ранее. Аналитики прогнозировали увеличение цен на 0.5%.

В годовом измерении показатель вырос на 4.6% в июле после +3.7% в июне и выше среднего прогноза аналитиков в +4.3%.

К концу дня стерлинг снизился в преддверии выступления управляющего Банка Англии Марка Карни в среду, основным моментом которого станет представление прогноза действий центрального банка в рамках реализации монетарной политики.

В среду выйдет квартальный отчет по инфляции от Банка Англии.

GBP/USD торгуется на $1.5370. Ниже $1.5300 поддержка находится в области $1.5260 (минимумы понедельника), при этом ключевая поддержка остается на $1.5100 (минимумы 2 августа). Выше $1.5375 сопротивление находится на $1.5416 (максимумы 26 июля) и $1.5480 (максимумы 25 июля).



ЗОЛОТО - Цены на золото снизились под ключевой уровень $1,300 во вторник: декабрьский фьючерс подешевел на $19.90 или 1.5% до $1,282.50 за унцию. Снижение цен на драгоценный металл во вторник стало шестым днем снижения подряд.

Основное давление на золото продолжают оказывать спекуляции относительно времени старта сворачивания программы QE.

Управляющий ФРБ Чикаго Чарльз Эванс заявил, что “вполне вероятно”, что ФРС начнет сокращать объемы выкупа бондов в конце этого года, поскольку экономика продолжает демонстрировать улучшения.

Его коллега из ФРБ Атланты Деннис Локхарт во вторник сказал, что переход к новой главе в монетарной политике ФРС может быть объявлен на любом заседании в этом году, включая октябрь, на который не запланирована (пока) пресс-конференция главы регулятора Бена Бернанке.

Между тем, Всемирный Золотой Совет заявил, что цены на золото на данный момент находятся на дне, а не наоборот. Это означает, что цены вскоре должны подняться.

Напомним, что в понедельник золото упало в цене на $8.10 или 0.6% до $1,302.40 за унцию.

Во вторник золото прошло критический уровень $1,300 и протестировало поддержку в области $1,280 (канальная линия от 23 июля). Ниже поддержка находится на $1,270.10 (минимум 17 июля) и $1,244.30 (61.8% Фибо роста с $1,180.20 до $1,350). Ближайшее сопротивление находится на остается в районе $1,300, выше - на $1,348.40 (максимумы 23 июля).

HY Markets

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - в пятницу смогла частично компенсировать пять дней падения подряд. Это был наиболее продолжительный периодом снижения с декабря на фоне выхода положительных данных министерства труда США, что усиливает опасения относительно того, что ФРС приступит к сворачиванию программы QE.

Министерство труда США сообщило о том, что на прошлой неделе количество американцев, которые подали заявки на получение пособия по безработице выросло на 5,000 до 333,000, оставаясь, однако, у 5-летнего минимума. Ожидалось, что показатель составит 339,000.
Поддержку спросу на нефть оказали позитивные данные из Китая, свидетельствующие о сохранении хороших темпов роста второй крупнейшей экономикой мира и второго же потребителя нефти.

С технической точки зрения, медвежий настрой по нефти сохраняется. На дневном графике сформирована двойная вершина. Ключевой поддержкой является район 104.10. Сопротивление расположено в области 108.80/109.10.



ЕВРО - достиг семинедельного максимума против доллара после того, как в Германии был зафиксирован рост экспорта, что стало еще одним свидетельством оживления темпов экономического роста в регионе.

В июне профицит торгового баланса вырос до 16.9 млрд. евро против 13.6 млрд. евро в мае.

Как уже говорилось выше, в центре внимания оказались данные по торговому балансу Германии, которые показали улучшение экспорта в июне, который вырос на 0.6% м/м, однако упал на 2.1% в годовом измерении.
Ранее стало известно, что международное рейтинговое агентство Fitch подтвердило рейтинг Германии на уровне AAA, при этом прогноз остался стабильным.

С технической точки хрения, EUR/USD отступил после неудачного тестирования $1.3400. Ближайшая поддержка находится в районе вчерашних минимумов на $1.3325, ниже - на $1.3250 (канальная линия). Преодоление $1.3400 откроет дорогу на $1.3430 (канальная линия от 15 июля) и $1.3520 (максимумы 13 февраля).



ИЕНА - продолжила укрепление против всех основных валют, в частности против доллара.

Банк Японии по итогам своего заседания сохранил монетарную политику без изменений. Большинство экономистов полагают, что в ближайшие 10 месяцев будут предприняты дополнительные меры по стимулированию экономического роста в рамках программы достижения запланированного Банком Японии показателя инфляции в 2%.

С технической точки зрения, USD/JPY восстановился из области минимумов на Y95.80 (ближайшая поддержка), однако остается под давлением. Ниже потери могут увеличиться до Y95.20 (минимумы 7 июня) и Y93.80 (минимумы 13 июня). Ближайшее сопротивление находится на Y96.90 (дневные максимумы), затем - на Y97.60 (минимумы 31 июля) и Y98.80.



ФРАНК - по итогам недели заметно укрепился вслед за единой валютой. Хоть доллар в пятницу компенсировал часть понесенных ранее потерь. Однако это всего лишь связано с фиксацией прибыли накануне выходных и не является изменением сложившейся тенденции ослабления американской валюты. Европейские данные продолжают вселять оптимизм в инвесторов.

С технической точки зрения, USD/CHF пытается восстановиться на фоне общего укрепления доллара. Ближайшее сопротивление находится в районе канальной линии от 9 июля на Chf0.9280, затем - в области недавних максимумов на Сhf0.9330, затем - на Chf0.9390/00 и Chf0.9480 (максимум 18 июля). Ближайшая поддержка находится на Chf0.9170, затем - на Chf0.9130/20 (минимумы 13 июля).



СТЕРЛИНГ - остался в области достигнутых накануне 7-недельных максимумов против доллара США.

Банк Англии впервые прибегнул к таргетированию показателей инфляции и безработицы. Так, теперь основным ориентиром для повышения ставки будет снижение уровня безработицы под отметку 7%. Сам Банк Англии считает,что показатель будет оставаться выше 7%, по крайней мере, до третьего квартала 2016 года. Некоторые аналитики уже назвали этот шаг в монетарной политике БА слишком мягким.

Вдобавок ко всему, Банк Англии повысил свой прогноз по ВВП на 2013 год до 1.5% с 1.2%.

Ежемесячный опрос показал, что аналитики в большинстве также ожидают роста экономики Британии. Так, средний прогноз на третий квартал 2013 года сводится к росту ВВП на 1.1% против +0.8% ранее. Прогноз на четвертый квартал теперь составляет +1.8% против 1.4% ранее, а на первый квартал 2014 года ожидается рост экономики страны на 2.0% против 1.6% ранее. В среднем экономика Британии в 2014 году вырастет на 1.7% против прежнего прогноза в +1.6%.

С технической точки зрения, GBP/USD консолидируется немногим ниже максимумов в области $1.5570. Далее сопротивление находится на $1.5600 (майские максимумы и канальная линия сопротивления от 9 июля). Ближайшая поддержка находится на $1.5480 (минимумы 8 июля). Ниже медведи могут продавить курс до $1.5415/40 и $1.5300.



ЗОЛОТО - подорожало, поднявшись выше психологически важного уровня $1,300 на фоне падения курса доллара США против основных валют. Основную поддержку ценам продолжают оказывать спекуляции относительно того, что Федеральный резерв осенью приступит к сворачиванию программы количественного смягчения. Сильная китайская статистика также поддержала цены на золото.

Выступавшие на уходящей неделе представители ФРС в целом дали понять, что ожидаемое начало процесса сокращения объема программы покупки активов ФРС не за горами.

Напомним, что ранее Всемирный Золотой Совет заявил, что цены на золото на данный момент находятся на дне, а не наоборот. Это означает, что цены вскоре должны подняться.

Техническая картина особо не изменилась. цены на золото достигли сопротивления в районе 1315. Далее - 1340. Прохождение данного уровня будет говорить об усилении бычьих настроений в отношении драгоценного металла. Важная поддержка остается в районе 1290 долларов за унцию. Преодоение данной области усилит настроения на продажу золота.

HY Markets

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - West Texas Intermediate торгуется в районе пятидневного максимума на фоне спекуляций в отношении сокращения запасов сырья в США и возможных перебоев с поставками.
По предварительным прогнозам запасы на минувшей неделе сократились на 1.55 млн. баррелей.
BP Plc (BP/) ранее заявил, что проблемы на нефтедобывающей платформе на месторождении Ekofisk, находящимся в Северном море, послужили причиной снижения объемов добычи, в то время как Ливия заявила о закрытии своего крупнейшего экспортного нефтяного терминала.
Сентябрьский контракт на WTI подорожал до $106.25 за баррель, прибавив 14 центов.
Предстоящая на будущей неделе встреча FOMC может пролить свет на вопрос сроков начала сворачивания программы покупки долговых обязательств ФРС и, следовательно, способна вывести рынок из сложившегося диапазона.

С технической точки зрения четкая тенденция на рынке по прежнему отсутствует и цены колеблются в достаточно широком диапазоне $102.50-$109.00.
Тем не менее, на дневном графике сформирована двойная вершина, что свидетельствует о потенциале снижения. Ближайшей поддержкой является район $104.10, а ключевой $102.50. Сопротивление расположено в области 108.80/109.10.



ЕВРО - продолжил снижение из области семинедельного максимума против доллара после опубликованной в Der Spiegel статьи относительно того, что Бундесбанк рассматривает необходимость в дополнительном финансировании Греции.
Тем не менее, министр финансов Германии накануне опроверг слухи о том, что у него есть информация на этот счет.
Согласно словам спикера министра финансов Мартина Коттхауса: “Последний отчет Тройки показывает, что Греция продвинулась вперед с внедрением реформ. Как известно, текущая программа поддержки рассчитана до 2014 года, поэтому я считаю неразумным сейчас спекулировать на тот счет, что будет в 2014 году”.

Коттхаус добавил, что реформы в Греции прогрессируют хорошо и что страна может преодолеть кризис. Он подчеркнул, что нельзя четко спрогнозировать, что случиться через несколько месяцев.
Тем не менее, в статье в Der Spiegel есть ссылка на документ о Греции, приготовленный для министерства финансов Германии и МВФ Бундесбанком.
В 06:00 GMT Германия представит гармонизированный индекс потребительских цен ( 1,9% против 1,9%) и индекс потребительских цен ( 1,9% против 1,8%).
Индекс настроений в деловой среде еврозоны от института ZEW ожидается в 09:00 GMT . Показатель в июле составит по последним прогнозам 37,4 против 32,8. В это же время выйдет отчет по промышленному производству в еврозоне (0,3% против -1,3%).

EUR/USD вернулся к $1.3300 после неудачного тестирования $1.3400. Ближайшая поддержка находится в районе вчерашних минимумов на $1.3325, ниже - на $1.3250 (канальная линия).
Ближайшая поддержка находится в области сессионных минимумов на $1.3276, ниже - на $1.3230 (минимум 6 августа) и $1.3180 (минимумы 2 августа). Ближайшее сопротивление находится на $1.3340 (50% недавнего падения с максимумов 8 августа), затем - на $1.3400. Преодоление $1.3400 откроет дорогу на $1.3430 (канальная линия от 15 июля) и $1.3520 (максимумы 13 февраля).



ИЕНА- продолжила снижение против всех основных валют.

Иена несет самые серьезные за неделю потери против доллара после того, как стало известно, что темпы роста ВВП страны во 2 кв. составили 2.6% г/г против 3.8% в предыдущем периоде и прогноза 3.6%.
Ключевой экономический советник премьер-министра Абэ профессор Йельского университета Коичи Хамада выразил свое разочарование темпами роста ВВП страны.
Хамада, являющийся одним из наиболее влиятельных советников Абэ, заявил, что после слабых данных по ВВП нет необходимости спешить с налогом на продажи, который может повредить экономике.
По мнению советника одним из вариантов дальнейших действий может стать отсрочка повышения налога на год.

Напомним, что иена за последний год потеряла в цене 20%, став в этом отношении абсолютным аутсайдером среди валют 10 крупнейших экономически развитых стран.
Евро за указанный период укрепился на 11%, а доллар на 1.3%.

USD/JPY смог закрепиться выше Y97.00. Ближайшее сопротивление находится на Y97.60 (минимумы 31 июля) и Y98.80. Курс таким образом остается выше недавних минимумов на Y95.80 (ближайшая поддержка). Ниже Y95.80 потери могут увеличиться до Y95.20 (минимумы 7 июня) и Y93.80 (минимумы 13 июня).



ФРАНК - несет потери на фоне общей тенденции укрепления доллара в преддверии публикации во вторник данных, которые как предполагается засвидетельствуют рост розничных продаж в США четвертый месяц кряду, что может упрочить ожидания сворачивания в сентябре программы покупки долговых обязательств и, соответственно поддержит спрос на американскую валюту.

USD/CHF пытается продолжить восстановление. Ближайшее сопротивление находится в районе Chf0.9280, затем - в области недавних максимумов на Сhf0.9330. Выше вероятно тестирование Chf0.9390/00 и Chf0.9480 (максимум 18 июля). Ближайшая поддержка находится на Chf0.9230 и Chf0.9170, затем - на Chf0.9130/20 (минимумы 13 июля).



СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов следует за евро-долларом, однако, демонстрирует куда большую устойчивость по сравнению с единой валютой после публикации на минувшей неделе ряда сильных экономических данных из Великобритании.

В 08:30 GMT выйдет основной индекс потребительских цен в Великобритании .

GBP/USD консолидируется в области $1.5460, немногим выше сессионных минимумов (ближайшая поддержка). Ниже потери могут увеличиться до $1.5400/90 (недавние минимумы) и $1.5300. Ближайшее сопротивление находится на $1.5520 (дневные максимумы), затем - в области пятничных максимумов на $1.5570.


ЗОЛОТО - выросло в цене в понедельник и сохраняет позитивный настрой и сегодня.
Поддержку желтому металлу оказал рост цен на серебро до максимумов середины июня, а также сообщение об увеличении активов в крупнейшем золотом фонде ETF.

Цены на золото достигли сопротивления в районе $1340. Прохождение данного уровня будет говорить об усилении бычьих настроений в отношении драгоценного металла.
Котировкам необходимо закрепиться выше $1,346.00 для подтверждения роста и дальнейшего тестирования $1,366.00. Поддержка на $1,304.00 может сдержать падение, однако ее прохождение усилит позиции медведей.
Важная поддержка остается в районе $1290 долларов за унцию. Преодоение данной области усилит настроения на продажу золота.

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - Нефтяные фьючерсы отступили после выхода отчета Американского Института Нефти.

Данные института показали, что на прошлой неделе запасы нефти сократились на 999,000 баррелей, в то время как аналитики прогнозировали сокращение на 1.5 млн. баррелей. Запасы бензина выросли на 1.7 млн. баррелей, а запасы дистиллятов выросли на 1.1 млн. Аналитики прогнозировали снижение запасов бензина на 2 млн. баррелей и рост запасов дистиллятов на 1 млн. баррелей.

В среду в центре внимания будут правительственные данные по запасам. Согласно прогнозам, отчет Министерство топлива может показать сокращение запасов сырой нефти на 1.55 млн. баррелей.

В фокусе рынка были также геополитические беспокойства. Официальные лица Ливии сообщили, что крупнейший нефтяной терминал страны накануне оставался закрытым после возобновления работы на короткий срок. Южный Судан продолжает проводить работу, направленную на избежание приостановки экспорта нефти Судана согласно плану до 22 августа.

Нефть торгуется ниже промежуточного сопротивления на $107.20 (максимумы вторника), перепись которых откроет дорогу на $108.75/80 (максимумы 2 августа), вплоть до $109.10 (максимумы 19 июля). Стоит обратить на медвежью дивергенцию на часовых графиках, что указывает на риски коррекции. В таком случае ближайшей поддержкой является $105.50 (недавние минимумы). Ниже $104 поддержка находится на $103.80 (минимумы 29 июля), а также в области минимумов 30 июля в районе $102.60.



ЕВРО - Единая валюта во вторник оказалась под давлением на фоне повышенного спроса на доллар. Кром американской статистики, поддержку доллару оказали комментарии управляющего ФРБ Атланты Деннис Локхарт, который заявил, что решение по сворачиванию программы QE будет приниматься в зависимости от поступающих макроэкономических данных и возможно начнется в сентябре.

Сильная статистика Германии оказала лишь временный положительный эффект. Так, индекс настроений в деловой среде Германии от института ZEW составил 42 пп против прогноза 40.0 пп и 36.3 пп в предыдущем периоде.
Индекс настроений в деловой среде еврозоны достиг 44 пп против прогноза 37.4 пп и 32.8 пп в предыдущем периоде.

Евро вырос в этом году на 5.1%, а доллар - на 4.5%.
EUR/USD упал к $1.3230 (минимум 6 августа) после выхода американской статистики. Ближайшая поддержка находится в области $1.3180 (минимумы 2 августа), ниже - на $1.3080 (50% Фибо роста с $1.2750 до $1.3400). Ближайшее сопротивление находится на $1.3315 (сессионные максимумы), выше - на $1.3400 (максимумы 8 августа).



ИЕНА - Иена продолжила снижение против доллара на фоне публикации более сильных по сравнению с ожиданиями данных о заказах на машины и оборудование, а также сообщения о том, что премьер-министр Японии Абэ рассматривает возможность снижения налога на прибыль корпораций.

Абе предложил изучить возможность снижения налога на прибыль в качестве контр меры против ожидающегося повышения налога на продажи, сообщило издание Nikkei со ссылкой на источники в правительстве.

В будущем году Япония планирует повысить налог на потребление на 3 п.п. с целью сокращения госдолга, который уже в два раза превысил ВВП страны.
Во вторник Банк Японии опубликовал протокол своей июльской встречи, в котором, в частности, отмечаются ожидания умеренного роста экономики.

USD/JPY торгуется выше Y98.00, но ниже сессионных максимумов на Y98.20 (ближайшее сопротивление). Сильное сопротивление находится на Y99.30 (канальная линия от 7 июля). Ближайшая поддержка находится на Y97.00. Ниже потери могут увеличиться до Y95.80 (минимумы 8 августа). Ниже поддержка находится в области канальной линии на Y95.50.



ФРАНК - Доллар вырос против основных валют после того, как вышел отчет по розничным продажам в США за июль, которые показали рост четвертый месяц подряд.
Статистика США показала рост продаж в месячном измерении на 0.2%, что ниже среднего прогноза в +0.3%. За исключением авто продажи увеличились на 0.5%, в то время как аналитики прогнозировали рост на 0.4%.

Отдельный отчет показал рост цен на импорт на 1.0% г/г в июле, в то время как цены на экспорт выросли на 0.4% против предыдущего значения в 0.2% и 0.8% соответственно.

Позднее опубликованные данные показали, что в июне товарно-материальные запасы в США остались без изменений по сравнению с предыдущим месяцем, в то время как аналитики в среднем прогнозировали увеличение на 0.1%. Показатель за предыдущий месяц был пересмотрен на -0.1%.

USD/CHF вернулся выше Chf0.9300 и сейчас торгуется на Chf0.9340. Сильный уровень сопротивления находится на Chf0.9390/00 (50% Фибо падения с Chf0.9750 до Chf0.9170) и Chf0.9480 (максимумы 18 июля). Ближайшая поддержка находится на Chf0.9240 (часовые максимумы понедельника). Ниже поддержка расположена на Chf0.9170 (минимумы 8 августа).



ФУНТ - Британский фунт стерлингов стабилизировался, несмотря на попытки подняться выше $1.5500.


В целом, курс продолжает поддерживаться позитивной национальной статистикой. Так, во вторник статистика Великобритании показала рост цен на жилье от Royal Institute of Chartered Surveyors до +36 пп в июле против +21 пп. Это максимальный показатель с ноября 2006 года, когда индекс достиг +42 пп.

Отдельный отчет показал снижение годового уровня инфляции до 2.8% в июле против 2.9% в июне, что превышает правительственный порог в 2%.
В среду Банк Англии опубликует протоколы заседания МРС от 31 июля - 1 августа.


GBP/USD консолидируется в области $1.5460, немногим выше сессионных минимумов (ближайшая поддержка). Ниже потери могут увеличиться до $1.5400/90 (недавние минимумы) и $1.5300. Ближайшее сопротивление находится на $1.5520 (вчерашние максимумы), затем - в области пятничных максимумов на $1.5570.



ЗОЛОТО - Фьючерсы на золото упали во вторник после 4-х дней роста. Золото оказалось под давлением роста курса американской валюты и опасений относительно того, что улучшение экономической статистики США вынудит ФРС прибегнуть к сворачиванию программы количественного смягчения.

Декабрьский фьючерс снизился на $8.10 или 0.6% до $1,326.10 за унцию.
В понедельник цены на золото выросли на $22 или 1.7% на фоне сильной статистики из Китая. Согласно данным Всемирного Золотого Совета, Китай в этом году может обогнать Индию по объемам потребления золота.

C технической точки зрения, золото продолжает торговаться в рамках восходящего с 28 июня канала, ограниченного на данный момент уровнями $1,290/$1,400 (сильные уровни поддержки/сопротивления соответственно). Ниже $1,290 поддержка находится на $1,272.60 (минимумы 7 августа) и $1,208 (минимумы 5 июля). Ближайшее сопротивление находится на $1,343.80 (максимумы понедельника), выше - на $1,400.

HY Markets

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - Нефть марки WTI довольно волатильна в среду, поскольку участника рынка прогнозируют, что Федеральный резерв сократит объем выкупа бондов, а вышедшая статистика показала большее, чем прогнозировалось, падение запасов сырой нефти на прошлой неделе.

Данные министерства топлива показали, что запасы сырой нефти сократились на 0.8% до 360.5 млн. баррелей, что является минимальным показателем с января.
Нефть WTI подешевела на 1.2%, поскольку министерство также сообщило, что нефть, используемая на американских НПЗ, упала до минимального уровня с июня, а спрос на бензин снизился.

Американские НПЗ переработали на прошлой неделе 15.6 млн. баррелей в сутки. Это минимальный показатель с 14 июня. Общий спрос на бензин в США упал на 3% до 19.1 млн. баррелей в день на прошлой неделе. Это минимальное значение с 21 июня. Потребление бензина снижается впервые за последние четыре недели до 9.19 млн. в день.

В центре внимания также остаются геополитические риски. Ливийская компания Waha Oil Co. остановил производство в 340,000 баррелей в сутки, поскольку склады для хранения продукции достигли критических уровней из-за закрытия портов. Об этом сообщил представитель компании Абдель Хаким Аль Ханшир.

Ливия, которой принадлежат крупнейшие запасы нефти в Африке, на сегодняшний день добывает 650,000 баррелей в сутки, что меньше половины уровня добычи 2011 года до восстания против Муамара Каддафи. Об этом во вторник заявил министр топлива Абдулбари Аль-Аруси.

Нефть по-прежнему торгуется ниже промежуточного сопротивления на $107.20 (максимумы вторника), перепись которых откроет дорогу на $108.75/80 (максимумы 2 августа), вплоть до $109.10 (максимумы 19 июля). Стоит обратить на медвежью дивергенцию на часовых графиках, что указывает на риски коррекции. В таком случае ближайшей поддержкой является $105.50 (недавние минимумы). Ниже $104 поддержка находится на $103.80 (минимумы 29 июля), а также в области минимумов 30 июля в районе $102.60.



ЕВРО - Единая валюта отступила в среду, поскольку валютный рынок учитывает очередное снижение учетной ставки ЕЦБ, поскольку данные показали возврат еврозоны в экономическому росту, хотя регион и продолжает отставать от США ии Британии в вопросе ужесточения монетарной политики.

Евро возобновил снижение на фоне сохранения тенденции роста доллара несмотря на то, что опубликованные сегодня данные засвидетельствовали выход еврозоны из рецессии.

В апреле-июне рост ВВП Еврозоны составил 0.3%, по сравнению со снижением на 0.3% в первом квартале. Результат превзошел прогнозы аналитиков, предрекавших рост на 0.2%. Годом ранее во втором квартале показатель упал на 0.7%.
Опубликованная статистика также показала рост экономики Германии на 0.7% во втором квартале, при этом экономика Франции выросла на 0.5%. Оба показатели превысили прогнозы.

EUR/USD снизился до $1.3250, оставаясь в рамках нисходящего канала от 9 августа, ограниченного уровнями $3180 (сильная поддержка) и $1.3260 (сопротивление). Ниже $1.3180 (также минимумы 2 августа) поддержка находится на $1.3080 (50% Фибо роста с $1.2750 до $1.3400). Выше $1.3260 сопротивление расположено на (максимумы вторника), выше - на $1.3400 (максимумы 8 августа).



ИЕНА - Иена отступила против доллара.

Абе предложил изучить возможность снижения налога на прибыль в качестве контр меры против ожидающегося повышения налога на продажи, сообщила Nikkei со ссылкой на источники в правительстве.

Доллар против иены практически проигнорировал американскую статистику, которая в среду показала, что индекс цен производителей в июле не изменился, а базовый индекс цен производителей вырос на 0,1%.

Управляющий ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард выразил опасения относительно низких показателей инфляции.

USD/JPY торгуется выше Y98.00. Сильное сопротивление находится на Y99.20 (канальная линия от 7 июля). Ближайшая поддержка находится на Y97.00. Ниже потери могут увеличиться до Y95.80 (минимумы 8 августа). Ниже поддержка находится в области канальной линии на Y95.40.



ФРАНК - Швейцарский франк снизился почти до месячного минимума против евро после того, как данные ЕС по ВВП за второй квартал показали, что экономика региона вышла из состояния рецессии. Это сократило спрос на валюту Швейцарии как на валюту-убежище.

Швейцарский франк снижается в цене четвертый день подряд против доллароа.
По мнению аналитиков Societe Generale SA, инвесторы должны продавать франк с целью на 1.35 против евро к середине 2014 года.

За последнюю неделю франк упал в цене на 1.7%.

USD/CHF отступил от дневных максимумов на Chf0.9380, однако торгуется выше Chf0.9300. Сильное сопротивление находится на Chf0.9390/00 (50% Фибо падения с Chf0.9750 до Chf0.9170) и Chf0.9480 (максимумы 18 июля). Ближайшая поддержка находится у сессионных минимумов на Chf0.9330, ниже - в области Chf0.9240 (часовые максимумы понедельника) и Chf0.9170 (минимумы 8 августа).



ФУНТ - Британский фунт стерлингов вырос в среду вечером против доллара.

В Великобритании в фокусе рынка были данные о ситуации на рынке труда страны: статистика засвидетельствовала сокращение количества обращений за пособием по безработице в июле на 29.2K, в то время как аналитики прогнозировали сокращение всего на 15k. Уровень безработицы, как и предполагалось, остался на отметке 7.8%.

Банк Англии опубликовал протоколы последнего заседания МРС, согласно которым Комитет не планирует повышать основную процентную ставку с нынешнего уровня 0.5% по меньшей мере до тех пор, пока данные Labour Force Survey (LFS) не засвидетельствуют снижение уровня безработицы до целевой отметки 7% при выполнении определенных условий. Члены комитета единогласно проголосовали за сохранение процентной ставки на уровне 0.5%, а программы покупки активов в размере £375 млрд.

GBP/USD достиг сессионного максимума на $1.5545, при этом ближайшее сопротивление представлено максимумами прошлой пятницы на $1.5570. Выше сопротивление расположено на $1.5680 (максимум 19 июня) и $1.5750 (максимум 17 июня). Ближайшая поддержка находится в области дневных минимумов на $1.5420, ниже - в районе $1.5200/90 (50% роста с $1.4820).



ЗОЛОТО - Фьючерсы на золото выросли в цене в среду, компенсировав часть понесенных в предыдущую сессию потерь. Декабрьский фьючерс на золото подорожал
на $12.90 или 1% до $1,333.40 за унцию. Во вторник цены на золото упали на $13.70 или 1%.
По мнению экспертов, падение цен на золото во вторник было вызвано решением Резервного Банка Индии о повышении налога на импорт золота в третий раз в этом году. таким образом страна пытается сузить дефицит платежного баланса. Налог был повышен до 10% с 8%.

Однако, несмотря на прогнозы о снижении объемов импорта, аппетит Индии к драгоценному металлу может возобновиться в конце года из-за сезонного спроса, учитывая фестиваль Дивали, который традиционно проводится в начале ноября и сопровождается активными покупками желтого металла.
C технической точки зрения, золото продолжает торговаться в рамках восходящего с 28 июня канала, ограниченного на данный момент уровнями $1,293/$1,400 (сильные уровни поддержки/сопротивления соответственно). Ниже $1,293 поддержка находится на $1,272.60 (минимумы 7 августа) и $1,208 (минимумы 5 июля). Ближайшее сопротивление находится на $1,343.80 (максимумы понедельника), выше - на $1,400.

HY markets

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - выросла в цене до уровней выше $108 за баррель в пятницу, однако потом развернулись вниз после 5-дневного роста, однако напряженная геополитическая обстановка в Египте продолжает подогревать спрос на черное золото, что позволило нефти закончить неделю в плюсах.

В июле рост WTI составил 8.8% после того, как армия отстранила от власти президента страны Мурси, после чего в стране активизировались массовые протесты, сопровождаемые все нарастающим насилием.

Египет контролирует Суэцкий канал и нефтепровод Суэц-Средиземное море, через которые, по данным 2012 года, ежедневно прокачивается 4.51 млн. баррелей нефти и нефтепродуктов
По данным Международного энергетического агентства в первой половине текущего года на Ближний Восток пришлось 35% мировой добычи нефти.

В то же время, Ливийская компания Waha Oil Co. остановила производство в 340,000 баррелей в сутки, поскольку склады для хранения продукции достигли критических уровней из-за закрытия портов. Об этом сообщил представитель компании Абдель Хаким Аль Ханшир.
Ливия, которой принадлежат крупнейшие запасы нефти в Африке, на сегодняшний день добывает 650,000 баррелей в сутки, что меньше половины уровня добычи 2011 года до восстания против Муамара Каддафи. Об этом во вторник заявил министр топлива Абдулбари Аль-Аруси.

Данные министерства топлива США показали, что запасы сырой нефти сократились на 0.8% до 360.5 млн. баррелей, что является минимальным показателем с января.
Министерство также сообщило, что нефть, используемая на американских НПЗ, упала до минимального уровня с июня, а спрос на бензин снизился.

Американские НПЗ переработали на прошлой неделе 15.6 млн. баррелей в сутки. Это минимальный показатель с 14 июня. Общий спрос на бензин в США упал на 3% до 19.1 млн. баррелей в день на прошлой неделе. Это минимальное значение с 21 июня. Потребление бензина снижается впервые за последние четыре недели до 9.19 млн. в день.

С начала недели цены выросли на 0.9%. За последние пять сессий цены выросли на 3.7%, включая 2.5%-й рост в минувшую пятницу.

С технической точки зрения, нефть находится выше промежуточного сопротивления на $107.20, закрепление выше которого открывает дорогу на $108.75/80 (максимумы 2 августа), и к $109.10 (максимумы 19 июля). Стоит обратить на медвежью дивергенцию на часовых графиках, что указывает на риски коррекции. В таком случае ближайшей поддержкой является $105.50 (недавние минимумы). Ниже $104 поддержка находится на $103.80 (минимумы 29 июля), а также в области минимумов 30 июля в районе $102.60.



ЕВРО - отступил в пятницу, поскольку валютный рынок учитывает очередное снижение учетной ставки ЕЦБ, поскольку данные показали возврат еврозоны в экономическому росту, хотя регион и продолжает отставать от США и Британии в вопросе ужесточения монетарной политики. Рост евро в четверг не смог коренным образом изменить итоги недели.

Евро оставался под давлением несмотря на то, что опубликованные данные засвидетельствовали выход еврозоны из рецессии. В апреле-июне рост ВВП Еврозоны составил 0.3%, по сравнению со снижением на 0.3% в первом квартале. Результат превзошел прогнозы аналитиков, предрекавших рост на 0.2%. Годом ранее во втором квартале показатель упал на 0.7%.

Опубликованная статистика также показала рост экономики Германии на 0.7% во втором квартале, при этом экономика Франции выросла на 0.5%. Оба показатели превысили прогнозы.

С технической точки зрения, EUR/USD протестировал $1.3380 (ближайшее сопротивление) прежде, чем откатить к текущим уровням на $1.3330. Выше сессионных максимумов сопротивление остается на $1.3400 (максимумы 8 августа), затем - на $1.3520 (максимум 13 февраля) и $1.3710 (максимум 1 февраля). Ближайшая поддержка представлена $1.3300/90 (50% Фибо недавнего ралли), ниже - на $1.3230 (минимумы 13 августа) и $1.3180 (минимумы 2 августа).



ИЕНА - доллар завершает неделю максимальным ростом против иены за последний месяц.

Абе предложил изучить возможность снижения налога на прибыль в качестве контр меры против ожидающегося повышения налога на продажи, сообщило издание Nikkei со ссылкой на источники в правительстве. В будущем году Япония планирует повысить налог на потребление на 3 п.п. с целью сокращения госдолга, который уже в два раза превысил ВВП страны.

Банк Японии опубликовал протокол своей июльской встречи в котором в частности отмечаются ожидания умеренного роста экономики.

С технической точки зрения, USD/JPY торгуется немногим ниже Y98.00. Ближайшая поддержка находится на Y97.00. Ниже потери могут увеличиться до Y95.80 (минимумы 8 августа). Ниже поддержка находится в области канальной линии от 7 июля на Y95.20. Ближайшее сопротивление находится в области дневных максимумов на Y97.70, выше - на на Y99.00 (канальная линия от 7 июля). Более сильное сопротивление остается в области Y99.90/00 (максимумы 2 августа).



ФРАНК - снизился почти до месячного минимума против евро после того, как данные ЕС по ВВП за второй квартал показали, что экономика региона вышла из состояния рецессии. Это сократило спрос на валюту Швейцарии как на валюту-убежище. По мнению аналитиков Societe Generale SA, инвесторы должны продавать франк с целью на 1.35 против евро к середине 2014 года. За последнюю неделю франк упал в цене на 1.7%.

Также франк подешевел против доллара. Американская валюта завершила неделю ростом, поскольку экономические показатели этой недели усилили спекуляции относительно того, что Федеральный резерв начнет сворачивать программу количественного смягчения уже в сентябре.

Однако достижения доллара носили сдержанный характер, поскольку доходность по казначейским облигациям достигла почти 2-летнего пика, а фондовый рынок сдал свои позиции. На этой неделе доходность по 10-летним бондам выросла на 21 пункт и накануне достигла 2.82% (максимум с августа 2011 года). Индекс Standard&Poor’s 500 на этой неделе упал на 1.7% (максимальные потери с июня).

С технической точки зрения, USD/CHF восстановился из области минимумов на Сhf0.9215. Ближайшая поддержка находится на Chf0.9180/70 (минимумы 8 августа и канальная линия от 1 февраля), затем - в области Chf0.9020 (минимумы 1 февраля). Ближайшее сопротивление находится в районе дневных максимумов на Chf0.9285, при этом более сильное сопротивление остается на Chf0.9390/00 (50% Фибо падения с Chf0.9750 до Chf0.9170) и Chf0.9480 (максимумы 18 июля).



СТЕРЛИНГ - продолжил рост. В Великобритании в фокусе рынка были данные о ситуации на рынке труда страны: статистика засвидетельствовала сокращение количества обращений за пособием по безработице в июле на 29.2K, в то время как аналитики прогнозировали сокращение всего на 15k. Уровень безработицы, как и предполагалось, остался на отметке 7.8%.

Также Банк Англии опубликовал протоколы последнего заседания МРС, согласно которым Комитет не планирует повышать основную процентную ставку с нынешнего уровня 0.5% по меньшей мере до тех пор, пока данные Labour Force Survey (LFS) не засвидетельствуют снижение уровня безработицы до целевой отметки 7% при выполнении определенных условий. Члены комитета единогласно проголосовали за сохранение процентной ставки на уровне 0.5%, а программы покупки активов в размере £375 млрд.

Статистика Великобритании в четверг показала рост розничных продаж в июле на 3% г/г против июньского увеличения на 1.9% и превысив средние оценки аналитиков в +2.5%. В разрезе месяца розничные продажи выросли на 1.1% в июле, что выше июньского роста на 0.2% и ожиданий в +0.6%. За исключением топлива продажи выросли на 3.1% г/г, что выше предыдущего значения в 2.1% и среднего прогноза в 2.7%. В разрезе месяца показатель увеличился на 1.1% м/м после +0.3% в июне и выше прогнозов в +0.6%.

С технической точки зрения, GBP/USD не смог закрепиться в районе $1.5600. Сопротивление теперь находится на $1.5720 (канальная линия сопротивления от 9 июля) и $1.5750 (максимумы 17 июля). Ближайшая поддержка находится на $1.5520 (максимумы 7 августа им минимумы 15 августа), ниже - на $1.5420 и $1.5280 (канальная линия поддержки).



ЗОЛОТО - дорожает. За минувшую неделю рост составил 3.8% на фоне того, что откат фондовых индексов из-за спекуляций по поводу сворачивания ФРС программы покупки активов спровоцировал увеличение спроса на драгоценный металл в качестве альтернативного инструмента инвестирования, а также благодаря росту физического спроса на золото.

По данным SPDR Gold Trust, впервые в текущем году активы, обеспеченные золотом завершают неделю ростом.

В Китае по данным China Gold Association потребление золота выросло в первом полугодии на 54%.

По мнению экспертов, падение цен на золото во вторник было вызвано решением Резервного Банка Индии о повышении налога на импорт золота в третий раз в этом году. таким образом страна пытается сузить дефицит платежного баланса. Налог был повышен до 10% с 8%.

Однако, несмотря на прогнозы о снижении объемов импорта, аппетит Индии к драгоценному металлу может возобновиться в конце года из-за сезонного спроса, учитывая фестиваль Дивали, который традиционно проводится в начале ноября и сопровождается активными покупками желтого металла.

С технической точки зрения, цены на золото после тестирования поддержки на $1317 выросли и поднялись выше $1345 и $1365. Закрытие выше $1365 позволит предположить, что в ближайшую неделю быки попытаются поднять цены до сопротивления на $1420.

HY Markets - Бонус

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - Нефтяные фьючерсы не смогли сохранить утренний рост и к концу дня отступили. Между тем, в фокусе рынка остается ситуация в Египте.

Фьючерсы как на нефть марки Nymex, так и Brent, подорожали на прошлой неделе, поскольку Египет, через который проходит Суэцкий канал и основной нефтепровод в страны Ближнего Востока, оказался в плену вооруженных демонстраций, которые привели к гибели многих сотен человек.

В воскресенье временное правительство Египта рассмотрело возможные шаги по выходу из углубляющегося кризиса, при этом командующий армией генерал Абдель Фаттах аль-Сиси призвал к продолжению “поддержания безопасности” с условиях восстания сторонников сверженного президента Моххаммеда Морси.

Геополитические риски поддерживали спрос на нефть на прошлой неделе.Нефтяные фьючерсы продолжили рост предыдущей недели, поскольку в фокусе рынка остается ситуация в Египте.

Нефть по-прежнему торгуется ниже промежуточного сопротивления на $107.60 (максимумы понедельника), перепись которых откроет дорогу на $108.75/80 (максимумы 2 августа), вплоть до $109.10 (максимумы 19 июля). В случае продолжения коррекции, есть вероятность тестирования поддержки $106.50 (пятничные минимумы) и $105.80. Ниже $104 поддержка находится на $103.80 (минимумы 29 июля), а также в области минимумов 30 июля в районе $102.60.



ЕВРО - Евро достиг двухнедельного максимума против иены и укрепил свои позиции по отношению к доллару после того, как немецкий Bundesbank заявил, что прогноз действий ЕЦБ не является безусловным обязательством. Центробанк Германии отметил, что процентные ставки могут вырасти в случае появления инфляционного давления.

По мнению Bundesbank, после оживленного второго квартала экономику Германии ждет замедление во втором полугодии до “нормальных, устойчивых темпов.”
Единая валюта выросла в преддверии статистики Германии, которая на этой неделе может показать улучшение экономики страны. Так, в фокусе рынка будут данные по ценам производителей Германии за июль, а также индексы деловой активности в производственном и сервисном секторах.

Ожидается, что индекс цен производителей вырос в июле на 0.2% (шестой месяц роста подряд), а индекс активности в производственном и сервисном сектора улучшатся до 51.1 пп (с 50.7 пп в июле) и 51.7 пп (с 51.3 пп) соответственно.

EUR/USD торгуется в области $1.3330. Ближайшее сопротивление остается на $1.3400 (максимумы 8 августа), затем - на $1.3520 (максимум 13 февраля) и $1.3710 (максимум 1 февраля). Ближайшая поддержка представлена $1.3300/90 (50% Фибо недавнего ралли), ниже - на $1.3230 (минимумы 13 августа) и $1.3180 (минимумы 2 августа).


ИЕНА - Иена отступила после того, как японская статистика показала резкое увеличение дефицита торгового баланса в июле по сравнению с прошлым годом.

Так, Объем импорта превзошел объем экспорта на 1.02 трлн. иен в июле против среднего прогноза в 773.5 млрд. иен. Это максимальный дефицит торгового баланса с января, когда он составил рекордные 1.63 трлн. иен.

По мнению экспертов рост дефицита торгового баланса Японии произошел из-за высоких цен на энергоносители.

USD/JPY торгуется немногим ниже Y98.00. Ближайшая поддержка находится на Y97.00. Ниже потери могут увеличиться до Y95.80 (минимумы 8 августа). Ниже поддержка находится в области канальной линии от 7 июля на Y95.15. Ближайшее сопротивление находится в области недавних максимумов на Y97.70, выше - на на Y99.00/90 (канальная линия от 7 июля). Более сильное сопротивление остается в области Y99.90/00 (максимумы 2 августа).




ФРАНК - Швейцарский франк консолидировался в достаточно узком ценовом диапазоне. Маловероятно, что до среды картина сильно изменится. В этот день будут опубликованы протоколы FOMC, которые так ждут инвесторы.

На основании этих данных рынок будет делать выводы касательно дальнейшей судьбы программы количественного смягчения в США.

USD/CHF восстановился из области пятничных минимумов на Сhf0.9215 и сейчас торгуется в области Chf0.9260. Ближайшая поддержка находится на Chf0.9180/70 (минимумы 8 августа и канальная линия от 1 февраля), затем - в области Chf0.9020 (минимумы 1 февраля). Ближайшее сопротивление находится в районе пятничных максимумов на Chf0.9285, при этом более сильное сопротивление остается на Chf0.9390/00 (50% Фибо падения с Chf0.9750 до Chf0.9170) и Chf0.9480 (максимумы 18 июля).


ФУНТ - Британский фунт стерлингов торговался в 50-пунктовом диапазоне.
Доходность по 10-летним бондам выросла до 2-летнего максимума после того, как Конфедерация британских промышленников повысила свой прогноз по экономике страны, что сократило спрос на более безопасные активы.

Так, Конфедерация теперь прогнозирует рост экономики Британии на 1.2% в этом году и на 2.3% в 2014 году. Это выше предыдущих прогнозов в 1% и 2% в мае.
Также организация заявила, что уровень безработицы, который является ключевым фактором в определении монетарной политики регулятора страны, снизится в будущем году до 7.6% против текущего уровня в 7.8%.

GBP/USD торгуется в области пятничных максимумов на $1.5660 (ближайшее сопротивление) и сейчас торгуется в области $1.5644. Выше недавних максимумов сопротивление находится на $1.5720 (канальная линия сопротивления от 9 июля) и $1.5750 (максимумы 17 июля). Ближайшая поддержка находится на $1.5520 (максимумы 7 августа им минимумы 15 августа), ниже - на $1.5420 и $1.5290 (канальная линия поддержки).



ЗОЛОТО - Фьючерсы на золото выросли в понедельник и продолжают сохранять оптимизм, наращивая достижения прошлой недели.

Снижение курса доллара может снова оказать поддержку драгоценным металлам, которое в таком случае становится дешевле для инвесторов.
Фьючерсы на золото на прошлой неделе подорожали на 4.5% (максимальный рост с 12 июля).

На Ближнем Востоке рост насилия на прошлой неделе привел к столкновению протестантов с полицией, что привело к гибели более чем 900 человек.
Геополитические риски также могут поддержать сырьевые рынки на этой неделе.

C технической точки зрения, золото продолжает торговаться в рамках восходящего с 28 июня канала, ограниченного на данный момент уровнями $1,302.50/$1,409.10 (сильные уровни поддержки/сопротивления соответственно). Ниже $1,302.50 поддержка находится на $1,272.60 (минимумы 7 августа) и $1,208 (минимумы 5 июля). Ближайшее сопротивление находится на $1,384.80 (максимумы понедельника), выше - на $1,400.

HY Markets

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - Нефтяные фьючерсы отступили во вторник в преддверии выхода протоколов FOMC в среду. Сентябрьский фьючерс на нефть марки WTI снизился на 60 центов или 0.6% до $106.50 за баррель.

Геополитические риски остаются в фокусе рынка.

После недель забастовок Ливия в понедельник заявила, что не может быть уверена в выполнении своих обязательство по экспорту нефти. Однаки министр топлива страны заявил, что порт Marsa al Hariga полностью возобновил работу. Напомним, что порт был закрыт на протяжении последних трех недель из-за забастовок работников.

Во вторник вечером был опубликован отчет по запасам нефти от Американского Института Нефти,на 3.7 млн. баррелей, а запасы дистиллятов выросли на 1.8 млн. Аналитики прогнозировали сокращение запасов бензина на 1.5 млн. баррелей и рост запасов дистиллятов на 1 млн.

В среду вечером свой отчет предоставит Министерство топлива США.

Нефть вплотную приблизилась к поддержке на $104, ниже которой потери могут увеличиться до $103.80 (минимумы 29 июля), а затем - к $102.60. Ближайшее сопротивление представлено максимумами 20 августа на $107.00, выше - в области $107.60 (максимумы понедельника) и $108.75/80 (максимумы 2 августа).



ЕВРО - Евро вырос на фоне падения азиатских и европейских фондовых индексов.

В среду вечером Федеральный резерв опубликует протоколы последней встречи FOMC, которые могут прояснить картину относительно дальнейшей судьбы программу QE, которая на сегодняшний день сводится к ежемесячному выкупу бондов Казначейства на сумму в $85 млрд. Следующее заседание FOMC запланировано на 17-18 сентября.

Американский доллар протестировал 6-месячный минимум против евро также на фоне отката доходности по казначейским бондам.

Во вторник доходность по 10-летним облигациям отступила после тестирования 2-летнего максимума в предыдущие сессии на ожидании сворачивания программы QE Федеральным резервом.

EUR/USD протестировал максимумы сессии на $1.3450, преодолев сопротивление в области $1.3400 (максимумы 8 августа). Теперь ближайшее сопротивление находится на $1.3520 (максимум 13 февраля) и $1.3710 (максимум 1 февраля). Возврат ниже $1.3400 откроет дорогу на $1.3280/70 (канальная линия от 9 июля). Ниже поддержка остается на $1.3230 (минимумы 13 августа) и $1.3180 (минимумы 2 августа).



ИЕНА - Японская иена выросла во вторник на фоне отката японского фондового рынка: индекс Nikkei упал на 2.6%.

В Японии обще промышленный индекс активности за июнь не смог оправдать прогнозы аналитиков в -0.5% и показал снижение в -0.6%.

Доллар отступил против иены также после того, как индекс деловой активности ФРБ Чикаго за июль показал -0.15 пп против июньского значения в -0.23 пп. Аналитики прогнозировали -0.10.

В 14:00 GMT в среду США предоставят июльские данные по продажам жилья на вторичном рынке, что может повлиять на динамику рынка.

USD/JPY находится под давлением на фоне падения азиатских фондовых индексов и соответствующего роста спроса на безопасные активы. Ближайшая поддержка находится на Y97.00 (сессионные минимумы). Ниже потери могут увеличиться до Y96.40 (канальная линия поддержки от 13 июня) и Y95.80 (минимумы 8 августа). Ближайшее сопротивление находится в области недавних максимумов на Y97.70, выше - на на Y99.00/90 (канальная линия от 7 июля). Более сильное сопротивление остается в области Y99.90/00 (максимумы 2 августа).



ФРАНК - Американская валюта упала против швейцарского франка, поскольку инвесторы сейчас предпочитают валюты-убежища на фоне отката мировых фондовых индексов и падения валют стран с развивающейся экономикой.

Многие инвесторы уверены в том, что ФРС, вероятно, станет первым регулятором среди мировых центральных банков, который начнет сворачивание программы стимулирования экономики. Это наряду с восстановлением экономики США может поддержать доллар.

USD/CHF показал минимум на Chf0.9150 прежде, чем восстановиться. Ниже сессионных минимумов поддержка находится на Chf0.9020 (минимумы 1 февраля). Ближайшее сопротивление находится в районе пятничных максимумов на Chf0.9285, при этом более сильное сопротивление остается на Chf0.9390/00 (50% Фибо падения с Chf0.9750 до Chf0.9170) и Chf0.9480 (максимумы 18 июля).



СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов слегка укрепился во вторник, однако в целом курс торговался в диапазоне.

В среду в 08:30 GMT Великобритания опубликует данные по чистым заимствованиям госсектора, при этом ожидается сокращение на £-5.600 млрд. после £10.234 млрд. в июне.

В 10:00 GMT Британская конфедерация промышленников опубликует статистику по промышленным заказам за август (прогноз -8 против -12 ранее).

GBP/USD тестирует максимумы понедельника на $1.5670 (ближайшее сопротивление). Выше сопротивление находится на $1.5720 (верхняя граница Боллинджера на дневных интервалах) и $1.5750 (максимумы 17 июля). Ближайшая поддержка находится на $1.5520 (максимумы 7 августа и минимумы 15 августа), ниже - на $1.5420 и $1.5320 (канальная линия поддержки).



ЗОЛОТО - Фьючерсы на золото выросли во вторник, при этом инвесторы рассчитывают на сезонный спрос в Азии. Цены на данный момент показали рост по итогам 8-ми дней из последних 10-ти сессий.

Декабрьский фьючерс на золото прибавил $6.90 или 0.5% до $1,372.60 за унцию после падения в понедельник на 0.4%.

C технической точки зрения, золото продолжает торговаться в рамках восходящего с 28 июня канала, ограниченного на данный момент уровнями $1,307.15/$1,413 (сильные уровни поддержки/сопротивления соответственно). Ниже $1,307.15 поддержка остается на $1,272.60 (минимумы 7 августа) и $1,208 (минимумы 5 июля). Ближайшее сопротивление находится на $1,384.80 (максимумы понедельника), выше - на $1,400 вплоть до канальной линии.

HY Markets

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - Нефтяные фьючерсы находятся вблизи от двухнедельного минимума на фоне роста курса доллара, последовавшего после выхода протокола встречи FOMC подтвердившего ожидания, что ФРС в скором времени начнет процесс постепенного сворачивания программы QE и нормализации монетарной политики.

Данный факт с одной стороны может привести к подорожанию доллара, и соответственно к падению цен на номинированные в американской валюте активы, а с другой спровоцировать снижение спроса со стороны крупнейшего мирового потребителя нефти из-за сокращения мер стимулирования экономического роста.

Октябрьский фьючерс на нефть марки WTI снизился накануне на $1.26 до $103.85 за баррель, а в четверг торгуется без существенных изменений и в настоящее время находится в районе $103.90.

Согласно опубликованным накануне правительственным данным в США на минувшей неделе запасы нефти и нефтепродуктов сократились на 1.4 млн. баррелей.

Нефть вплотную приблизилась к поддержке $103.80 (минимумы 29 июля), на $104, ниже которой потери могут увеличиться до $102.60. Ближайшее сопротивление представлено максимумами 20 августа на $107.00, выше - в области $107.60 (максимумы понедельника) и $108.75/80 (максимумы 2 августа).



ЕВРО - находится под давлением после публикации протокола FOMC.

Практически все члены FOMC на июльской встрече поддержали позицию председателя Бена Бернанке относительно необходимости снижения темпов покупки активов до конца текущего года в том случае, если экономическая ситуация будет развиваться как это предполагается.
Конкретное время начала процесса сворачивания программы в протоколе не указано, однако существуют признаки того, что большинство склоняется к тому, чтобы начать процесс в сентябре.

В первой половине дня евро снижался после публикации более сильных по сравнению с прогнозами данных о продажах жилья на вторичном рынке США.

EUR/USD пробил поддержку $1.3360, приблизившись к более существенному уровню $1.3320.Ближайшее сопротивление располагается в области $1.3450. Выше сопротивление находится на $1.3520 (максимум 13 февраля) и $1.3710 (максимум 1 февраля).


ИЕНА - Японская валюта несет потери против доллара на фоне общей тенденции укрепления американской валюты и снижения спроса на безопасные активы.
Treasurys упали после публикации протокола FOMC, а доходность 10-летних обязательств достигла отметки 2.85%

USD/JPY преодолел сопротивление в области недавних максимумов на Y97.70 и направляется к Y98.80 (канальная линия от 7 июля). Более сильное сопротивление остается в области Y99.90/00 (максимумы 2 августа).
Ближайшая поддержка находится на Y97.00 (сессионные минимумы). Ниже потери могут увеличиться до Y96.40 (канальная линия поддержки от 13 июня) и Y95.80 (минимумы 8 августа).



ФРАНК - Американская валюта укрепила свои позиции против швейцарского франка после публикации накануне протокола FOMC, который утвердил рынки во мнении, что ФРС в скором времени начнет процесс постепенного сворачивания программы QE и нормализации монетарной политики.
По мнению большинства аналитиков ФРС начнет процесс сворачивания программы покупки активов в сентябре, причем объем будет снижен до $75 млрд. в месяц.
По оценкам BoA Merrill Lynch финансовые рынки ожидают сокращения программы покупки активов ФРС в сентябре на $20 млрд..

Таким образом ФРС, вероятно, станет первым регулятором среди мировых центральных банков, который начнет сворачивание программы стимулирования экономики. Это наряду с восстановлением экономики США должно поддержать доллар.

USD/CHF тестирует в настоящее время ближайшее сопротивление, которое находится в области Chf0.9250/85 (сессионные и пятничные максимумы), при этом более сильное сопротивление располагается на Chf0.9390/00 (50% Фибо падения с Chf0.9750 до Chf0.9170) и Chf0.9480 (максимумы 18 июля).
Ниже сессионных минимумов понедельника Chf0.9145 поддержка находится на Chf0.9020 (минимумы 1 февраля).



СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов резко снизился на фоне фиксации прибыли после публикации протокола встречи FOMC.

GBP/USD развернулся на подходе к ключевой зоне сопротивления, ограниченной $1.5720/50 (вершина канала/(верхняя граница Боллинджера на дневных интервалах, максимум 17 июля и 61.8% восстановления из области $1.4812, соответственно).
Ближайшая поддержка находится на $1.5600 и в области $1.5520-$1.5490 (пик 7 августа и минимум 15 августа).
Преодоление последней отметки приведет к углублению снижения к $1.5420 и $1.5315/10 (канальная линия поддержки), где возможно возобновление интереса к покупкам курса с целью повторного тестирования недавних пиков и верхней границы канала.



ЗОЛОТО - сократило потери, понесенные после публикации накануне протокола встречи FOMC, спровоцировавшего усиление спекуляций относительно неизбежности сокращения программы покупки активов уже в сентябре, после выхода неожиданно сильных данных о состоянии активности в производственном секторе Китая.
Индекс HSBC Manufacturing PMI по предварительным данным в августе составил 50.1 против прогноза 48.3 и 47.7 в июле.

Декабрьский фьючерс на золото подешевел на 0.8% до $1,355.30 за тройскую унцию после чего сократил потери до 0.2%.
Тем временем, падение цен на золото с начала года поддерживает спрос на металл в Китае и Индии- крупнейших мировых потребителей металла.
Данный факт по мнению аналитиков JPMorgan Chase & Co. и Bank of America Corp. свидетельствует о формировании основания и, соответственно говорит в пользу продолжения восстановления.
Продажи ювелирных изделий, монет и слитков достигнут по итогам 2013 года 1,000 тонн в Индии и Китае, что в денежном выражении составит $87.6 млрд..
В среднем экономисты прогнозируют, что по итогам 4 кв. цена золота составит $1,300 за тройскую унцию, что на 4.6% ниже текущего уровня.
Bank of America при этом ожидает цену на отметке $1,495, Danske Bank A/S, повысил прогноз средней цены золота на 2014 год до $1,138 с $938.
С другой стороны, Societe Generale SA, верно спрогнозировавший недавний обвал золота, ожидает, что в 2014 году цена составит $1,150, а Goldman Sachs Group Inc., прогнозирует падение до $1,175.

C технической точки зрения, золото продолжает торговаться в рамках восходящего с 28 июня канала, ограниченного на данный момент уровнями $1,315.00/$1,415 (сильные уровни поддержки/сопротивления соответственно). Ниже $1,315.00 поддержка остается на $1,272.60 (минимумы 7 августа) и $1,208 (минимумы 5 июля). Ближайшее сопротивление находится на $1,384.80 (максимумы понедельника), выше - на $1,400 вплоть до канальной линии.

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - Нефтяные фьючерсы восстановились из района двухнедельного минимума после того, как опубликованные накануне данные из США, в частности индекс цен на жилье и индекс опережающих индикаторов, jobless claims и показатели активности в производственном секторе засвидетельствовали, что состояние крупнейшей мировой экономики внушает оптимизм. Соответственно можно ожидать рост спроса на нефть со стороны крупнейшего ее потребителя.

Октябрьский фьючерс на нефть марки WTI в пятницу торгуется без существенных изменений и в настоящее время находится в районе $104.90.

Ближайшее сопротивление представлено максимумами 20 августа на $107.00, выше - в области $107.60 (максимумы понедельника) и $108.75/80 (максимумы 2 августа). Ближайшая поддержка находится на $103.80 (минимумы 29 июля), ниже которой потери могут увеличиться до $102.60.


ЕВРО - курс единой валюты по итогам вчерашнего дня практически не изменился.
Снижение, вызванное публикацией протокола FOMC было компенсировано после выхода неожиданно сильных данных по состоянию деловой активности в Еврозоне. Показатели говорят о том, что рост экономики в Еврозоне ускоряется.
В Германии производственный индекс Markit Economics вырос в августе до 52 против 50.7 в июле и прогноза экономистов 51.1. Непроизводственный индекс прибавил до 52.4, по сравнению с прогнозом 51.7.

В пятницу в 06:00 GMT будет опубликована статистика Германии по ВВП за второй квартал. Аналитики прогнозируют рост экономики на +0.7% кв/кв против 0.0% кварталом ранее.

EUR/USD протестировал поддержку на $1.3320, после чего вернулся в область $1.3360. Выше сопротивление находится на $1.3450 и $1.3520. Преодоление указанной поддержки откроет дорогу к $1.3280 и $1.3240.


ИЕНА - остается под давлением против доллара.

Публикация солидных экономических данных о состоянии производственной активности в США, Европе и Китае, наряду с сохранением позитивных тенденций на рынке труда США поддержали американскую валюту.
Кроме того иена снизилась после сообщений, что приток зарубежных инвестиций в Японию заметно сократился на фоне роста доходности американских гособлигаций до двухлетнего максимума.
Опубликованные накануне данные, в частности индекс цен на жилье и индекс опережающих индикаторов, jobless claims и показатели активности в производственном секторе США говорят, что состояние крупнейшей мировой экономики внушает оптимизм.

USD/JPY преодолел сопротивление в области Y98.80 (канальная линия от 7 июля) и достиг более сильного сопротивления в области Y99.90/00 (максимумы 2 августа, канальная линия от 23 мая). Принимая во внимание масштабы недавнего роста и существенность указанного выше сопротивления вероятна коррекция курса в преддверии начала симпозиума представителей центральных банков в Джексон Холе.
Ближайшая поддержка находится на Y98.20, а более существенная на Y97.00 ( минимумы недели). Ниже потери могут увеличиться Y95.80 (минимумы 8 августа).


ФРАНК - Американская валюта сохраняет позитивный настрой против швейцарского франка после заявления президента ФРБ Далласа Фишера, который выступил за начало сокращения программы покупки активов в сентябре в том случае, если экономика находится в хорошей форме.

Опубликованные накануне данные, в частности индекс цен на жилье и индекс опережающих индикаторов, jobless claims и показатели активности в производственном секторе говорят, что состояние крупнейшей мировой экономики внушает оптимизм.
Индекс деловой активности в производственном секторе США Markit (авг) составил в августе по предварительным данным 53.9 против прогноза 53,8 и 53,7 в предыдущем периоде. Индекс цен на жилье в июле составил 0.7% против 0.8%.
Первичные заявки на пособие по безработице выросли до 336K против прогноза 322K и 323K на предыдущей неделе.

USD/CHF восстанавливается после коррекции из области сопротивления Chf0.9285.
Более сильное сопротивление располагается на Chf0.9390/00 (50% Фибо падения с Chf0.9750 до Chf0.9170) и Chf0.9480 (максимумы 18 июля).
Ближайшая поддержка обозначилась на Chf0.9220/30. Ниже сессионных минимумов понедельника Chf0.9145 поддержка находится на Chf0.9020 (минимумы 1 февраля).


СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов консолидируется после резкого падения, спровоцированного публикацией протокола встречи FOMC.

GBP/USD остается под давлением после разворота а подходе к ключевой зоне сопротивления, ограниченной $1.5720/50 (вершина канала/(верхняя граница Боллинджера на дневных интервалах, максимум 17 июля и 61.8% восстановления из области $1.4812, соответственно).

Ближайшая поддержка находится на $1.5560 (50% $1.5420-$1.5715) и в области $1.5520-$1.5490 (пик 7 августа и минимум 15 августа).
Преодоление последней отметки приведет к углублению снижения к $1.5420 и $1.5360 (канальная линия поддержки), где возможно возобновление интереса к покупкам курса с целью повторного тестирования недавних пиков и верхней границы канала.

В 08:30 GMT Великобритания опубликует предварительные данные по ВВП за второй квартал, а также показатели общих инвестиций в бизнес за аналогичный период.


ЗОЛОТО - консолидируется в прежнем диапазоне, практически не изменившись в цене.

C технической точки зрения, золото остается в рамках восходящего с 28 июня канала, ограниченного на данный момент уровнями $1,315.00/$1,420 (сильные уровни поддержки/сопротивления соответственно). Ниже $1,315.00 поддержка остается на $1,272.60 (минимумы 7 августа) и $1,208 (минимумы 5 июля). Ближайшее сопротивление находится на $1,384.80 (максимумы понедельника), выше - на $1,400 вплоть до канальной линии.
HY Markets

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - восстановилась из района двухнедельного минимума после того, как опубликованные накануне данные из США, в частности индекс цен на жилье и индекс опережающих индикаторов, jobless claims и показатели активности в производственном секторе засвидетельствовали, что состояние крупнейшей мировой экономики внушает оптимизм. Соответственно можно ожидать рост спроса на нефть со стороны крупнейшего ее потребителя.

Ранее нефть почти дошстигла двухнедельный минимум на фоне роста курса доллара, последовавшего после выхода протокола встречи FOMC подтвердившего ожидания, что ФРС в скором времени начнет процесс постепенного сворачивания программы QE и нормализации монетарной политики.

Данный факт с одной стороны может привести к подорожанию доллара, и соответственно к падению цен на номинированные в американской валюте активы, а с другой спровоцировать снижение спроса со стороны крупнейшего мирового потребителя нефти из-за сокращения мер стимулирования экономического роста.

Согласно опубликованным накануне правительственным данным в США на минувшей неделе запасы нефти и нефтепродуктов сократились на 1.4 млн. баррелей.

С технической точки зрения, ближайшее сопротивление представлено максимумами 20 августа на $107.00, выше - в области $107.60 (максимумы понедельника) и $108.75/80 (максимумы 2 августа). Ближайшая поддержка находится на $103.80 (минимумы 29 июля), ниже которой потери могут увеличиться до $102.60.


ЕВРО - в начале недели достиг двухнедельного максимума против иены и укрепил свои позиции по отношению к доллару после того, как германский Bundesbank заявил, что прогноз действий ЕЦБ не является безусловным обязательством. ЦБ Германии отметил, что процентные ставки могут вырасти в случае появления инфляционного давления.

По мнению Bundesbank после оживленного второго квартала экономику Германии ждет замедление во втором полугодии до “нормальных, устойчивых темпов.”
После снижения, вызванного публикацией протокола FOMC евро восстановился из области локальных минимумов после выхода неожиданно сильных данных по состоянию деловой активности в Еврозоне. Показатели говорят о том, что рост экономики в Еврозоне ускоряется.

Определенную поддержку валюте также оказало выступления представителя ЕЦБ Эвальда Новотны. В частности, он отметил осторожный оптимизм по поводу состояния экономики Еврозоны и сказал, что ряд позитивных данных, которые мы видели в последнее время, не дает оснований для снижения ставки ЕЦБ.

С технической точки зрения, курс достиг промежуточного сопротивления в районе 1.3400, преодоление которого откроет дорогу на 1.3450. Ближайшей поддержкой остается область 1.3320. Однако более важным уровнем является 1.3260, где проходит нижняя граница канала с 15 июля.



ИЕНА - находилась под давлением после того, как японская статистика показала резкое увеличение дефицита торгового баланса в июле по сравнению с прошлым годом. Так, Объем импорта превзошел объем экспорта на 1.02 трлн. иен в июле против среднего прогноза в 773.5 млрд. иен. Это максимальный дефицит тогового баланса с января, когда он составил рекордные 1.63 трлн. иен.

Доллар достиг двухнедельного максимума против иены после того, как публикация данных из США и заявление представителя ФРС Фишера активизировали спекуляции по поводу скорого начала сворачивания программы покупки активов.

Президент ФРБ Далласа Фишер в частности заявил, что выступает за начало сокращения программы покупки активов в сентябре в том случае, если экономика находится в хорошей форме.

Кроме того, давление на японскую валюту оказывали свидетельства роста спроса японских инвесторов на зарубежные активы на фоне увеличения разницы доходности. Treasurys упали после публикации протокола FOMC, а доходность 10-летних обязательств достигла отметки 2.90%.

С технической точки зрения, курс скорректировался из области сопротивления 99.00. Его преодоление откроет дорогу к 100.00. В данный момент есть вероятность продолжения отката, о чем говорит медвежья дивергенция на часовом графике. Целью отката будет район 98.50. Преодоление данного района ослабит настроения на покупку курса.



ФРАНК - вырос по отношению к доллару, поскольку инвесторы сейчас предпочитают валюты-убежища на фоне отката мировых фондовых индексов и падения валют стран с развивающейся экономикой.

Многие инвесторы уверены в том, что ФРС, вероятно, станет первым регулятором среди мировых центральных банков, который начнет сворачивание программы стимулирования экономики. Это наряду с восстановлением экономики США может поддержать доллар.

Практически все члены FOMC на июльской встрече поддержали позицию председателя Бена Бернанке относительно необходимости снижения темпов покупки активов до конца текущего года в том случае, если экономическая ситуация будет развиваться как это предполагается.

Конкретное время начала процесса сворачивания программы в протоколе не указано, однако существуют признаки того, что большинство склоняется к тому, чтобы начать процесс в сентябре.
Некоторые члены комитета выразили удовлетворение ростом процентных ставок и сворачиванием спекулятивных позиций.

ФРС также обсуждал возможность создания нового фонда обратного репо для использования в качестве инструмента при реализации стратегии нормализации монетарной политики.

С технической точки зрения, курс находится в середине канала. Ближайшее сопротивление находится в районе 0.9280. Далее - на 0.9380. Поддержка остается в области 0.9130/40.



СТЕРЛИНГ - также большую часть недели находился под давлением, однако, резко вырос после выхода неожиданно сильных данных по ВВП, хотя данные по одобренным заявкам на ипотеку были чуть слабее ожиданий. Позднее курс возобновил снижение.

Доходность по 10-летним бондам выросла до 2-летнего максимума после того, как Конфедерация британских промышленников повысила свой прогноз по экономике страны, что сократило спрос на более безопасные активы.

Так, Конфедерация теперь прогнозирует рост экономики Британии на 1.2% в этом году и на 2.3% в 2014 году. Это выше предыдущих прогнозов в 1% и 2% в мае. Также организация заявила, что уровень безработицы, который является ключевым фактором в определении монетарной политики регулятора страны, снизится в будущем году до 7.6% против текущего уровня в 7.8%.

С технической точки зрения, фунт установил минимум на 1.5540, после чего восстановился. Целью роста может стать район 1.5620. Далее сопротивление расположено на 1.5720. Настроения на покупку британской валюты остаются в силе. В случае преодоления 1.5560 снижение ускорится и целью станет район 1.5480-1.5520.


ЗОЛОТО - по итогам недели подорожало, полностью компенсировав потери, понесенные после публикации накануне протокола встречи FOMC, спровоцировавшего усиление спекуляций относительно неизбежности сокращения программы покупки активов уже в сентябре, после выхода неожиданно сильных данных о состоянии активности в производственном секторе Китая. Индекс HSBC Manufacturing PMI по предварительным данным в августе составил 50.1 против прогноза 48.3 и 47.7 в июле.

Тем временем, падение цен на золото с начала года поддерживает спрос на металл в Китае и Индии - крупнейших мировых потребителей металла. Данный факт свидетельствует о формировании основания и, соответственно говорит в пользу продолжения восстановления.
Продажи ювелирных изделий, монет и слитков достигнут по итогам 2013 года 1,000 тонн в Индии и Китае, что в денежном выражении составит $87.6 млрд..

В среднем экономисты прогнозируют, что по итогам 4 кв. цена золота составит $1,300 за тройскую унцию, что на 4.6% ниже текущего уровня.

C технической точки зрения, золото продолжает торговаться в рамках восходящего с 28 июня канала, ограниченного на данный момент уровнями $1,315.00/$1,415 (сильные уровни поддержки/сопротивления соответственно). Ниже $1,315.00 поддержка остается на $1,272.60 (минимумы 7 августа) и $1,208 (минимумы 5 июля). Ближайшее сопротивление находится на $1,384.80 (максимумы понедельника), выше - на $1,400 вплоть до канальной линии.

HY Markets