Аналитика от HY Markets

[HYMarkets]

НЕФТЬ - была довольно волатильной в пятницу, поскольку положительный пересмотр данных по ВВП США за третий квартал оказал поддержку ценам в преддверии сокращенной из-за праздников недели. Февральский фьючерс отступил на 4 цента до $99 за баррель. Цены выросли на 2.1% за неделю.

В четверг нефть подорожала на 1% до $99.04 за баррель, поскольку участники рынка расценили решение Федерального резерва о начале сворачивания программы QE как подтверждение восстановление экономики США, что положительно для перспектив спроса на энергоресурсы.

В среду министерство топлива США озвучило статистику по запасам сырой нефти, которая показала, что на прошлой неделе объемы запасов сократились на 2.9 млн. баррелей, в то время как аналитики прогнозировали сокращение на 4 млн. баррелей. Между тем, показатель оказался немного большим, чем у Американского Института Нефти, который во вторник вечером сообщил о снижении запасов на 2.5 млн. баррелей.

С технической точки зрения, нефть тестирует сопротивление в районе 99.00/20. Есть вероятность продолжения роста в район 100.40. Поддержка сейчас находится на 96.20, далее - на 95.40.



ЕВРО - взял тайм-аут после заметного ралли, спровоцированного решением Федерального резерва начать сворачивание программы количественного смягчения (QE).

Евро в основном проигнорировал данные по потребительскому доверию Германии. Зато получил временную поддержку благодаря ужесточению условий предоставления ликвидности в еврозоне, что привело к укреплению краткосрочных процентных ставок EONIA до уровня близкому к ставке рефинансирования.

Статистика показала, что индекс делового доверия крупнейшей экономики Европы вырос до 7.6 пп против 7.4 пп. Отдельный отчет показал, что индекс цен производителей оправдал прогнозы: -0.1% м/м и -0.8% г/г.

Статистика Франции показала рост индекс делового оптимизма до 100 пп против 99 пп, в то время как промышленные заказы и продажи Италии снизились.

Индекс экономических настроений ЕС от ZEW вырос до 68.3 пп против 60.2 пп ранее, в то время как аналогичный показатель в Германии вырос до 62 пп против прогноза в 55 пп. Индекс текущей ситуации Германии от ZEW вырос до 32.4 пп против прогнозов 30 пп.

С технической точки зрения, EUR/USD получил поддержку на $1.3620 (канальная линия поддержки от 7 ноября), при этом поддержка находится вплоть до $1.3600. Ниже поддержка расположена на $1.3520 (минимумы 2 декабря). Ближайшее сопротивление - на $1.3700, затем - в области $1.3810 (максимумы 11 и 18 декабря) вплоть до $1.3830 (максимум 25 октября).



ИЕНА - упала до 5-летнего минимума против доллара, поскольку решение Федерального резерва начать процесс сворачивания программы QE как признак укрепления американской экономики.

По итогам заседания Банк Японии оставил монетарную политику без изменений. Хотя Банк Японии не подлил масла в огонь усилением и без того аккомодационной политики, тогда как ФРС начала отказываться от стимулирования экономики, риторика центрального банка все равно была достаточно мягкой и достаточной для ослабления иены. Дивергенция между монетарными политиками США и Японии в 2014 году может усилиться.

Премьер-министр Японии Абе заявил, что ВВП за 3 кв. 2014 года будет ключевым показателем в принятии решения о повышении налога с продаж.

Правительство уже решило повысить налог с продаж до 8% с 5% в апреле, что является частью 2-уровневого повышения, в результате которого налог будет повышен до 10% в октябре 2015 года.

С технической точки зрения, USD/JPY установил максимумы на Y104.60, после чего начал коррекцию. Выше сопротивление находится на Y105.00 и Y105.70 (канальная линия от 7 ноября). Ближайшая поддержка расположена на Y104.00/Y103.90 (максимумы 13 декабря), затем - на Y103.00 (канальная линия поддержки), Y102.20 (минимумы 11 декабря) и Y101.60/50 (минимумы 5 декабря).



ФРАНК - по итогам пятницы немного откорректировал ралли последних дней.

Правительство Швейцарии с оптимизмом оценивает перспективы экономики, однако риски сохраняются:

-прогноз роста экономики на 2013 года сводится к +1.9% против +1.8% ранее;

-прогноз на 2014 год составляет +2.3%, как и ранее;

-прогноз на 2015 год +2.7%;

-прогноз по инфляции на 2013 год -0.2% против прежнего прогноза в -0.1%;

-прогноз на 2014 год +0.2% против+0.3% ранее;

-прогноз на 2015 год на уровне +0.4%.

С технической точки зрения, USD/CHF протестировал Chf0.9000, однако не смог преодолеть и отступил. Выше сопротивление расположено на Chf0.9020, затем - на Chf0.9100. Ближайшая поддержка - на Chf0.8920 (максимумы 13 декабря), ниже - в районе Chf0.8830 (минимумы 17 декабря).



СТЕРЛИНГ - слегка укрепился В ПЯТНИЦУ после выхода в большей степени смешанной статистики.

В Британии итоговый показатель ВВП Британии за третий квартал вырос на 0.8%, как и предварительно считалось, однако в годовом выражении значение роста было пересмотрено с повышением до 1.9% с 1.5%. Однако, фунт не смог укрепиться на фоне этих данных, поскольку рост дефицита платежного баланса до рекордного размера в £20.721 млрд. в третьем квартале нивелировал позитивный эффект от показателей ВВП.

также национальная статистика Великобритании показала в четверг, что розничные продажи в ноябре в годовом выражении выросли на 2% против роста на 1.8% в октябре и ниже среднего прогноза аналитиков в +2.3%. В разрезе месяца показатель вырос на 0.3% в октябре после падения на 0.9% в сентябре. показатель оправдал ожидания.

Базовый показатель розничных продаж, исключающий продажи топлива, в годовом выражении вырос на 2.3% после октябрьского роста на 2.3%, но ниже среднего прогноза в +2.5%. В разрезе месяца продажи выросли на 0.4% после снижения на 0.7% месяцем ранее, слегка превысив средние оценки аналитиков в +0.3%.

Статистика показала, что потребительская инфляция выросла на 0.1% м/м против ожиданий роста на 0.2%. Показатель вырос на 2.1% г/г, что ниже среднего прогноза в 2.2%. Базовый показатель вырос на 1.8% против предыдущего значения в 0.9%.

Отдельный отчет показал рост индекса цен на жилье выше прогнозов в 4.2% - на 5.5%.
Индекс закупочных цен разочаровал, также как и базовый показатель отпускных цен и годовой показатель индекса розничных цен. В разрезе месяце индекс розничных цен вырос на 0.1%, как и прогнозировалось, в годовой показатель закупочных цен превысил прогнозы, показав снижение на 1% против прогнозов в -1.15%.

С технической точки зрения, GBP/USD восстанавливается после тестирования поддержки в области $1.6320 (61.8% Фибо роста с $1.6220 - минимумы 17 декабря). Ближайшее сопротивление - на $1.6380, затем - в области $1.6480 (максимум 18 декабря). Выше сопротивление расположено в районе $1.6520 и $1.6625 (максимумы августа 2011 года). Поддержка находится на $1.6280 (канальная линия поддержки от 12 ноября) и $1.6260 (минимумы 13 декабря).




ЗОЛОТО - в пятницу закрылось выше отметки в $1,200 за унцию, частично восстановившись после падения более чем на 3% сессией ранее до минимального уровня за последние более чем три года. Февральский фьючерс на золото прибавил $10.10 или 0.9% до $1,203.70 за унцию. По итогам недели котировки упали на 2.5%.

В четверг цены на золото упали на 3.4% или $41.40 до $1,193.60 за унцию (минимальная цена закрытия за последние более чем три года и крупнейшее сессионное снижение в конца июня).

Фьючерсы на золото в этом году подешевели примерно на 28% - первое годовое падение за последние 13 лет.

С технической точки зрения золото практически достигло ключевой поддержки на 1180.00. Далее серьезная поддержка находится в районе 1156.00. Сопротивлением является ранее пройденная граница канала, которая сейчас проходит в районе 1270.20.

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - West Texas Intermediate crude снижается в цене второй день кряду на фоне фиксации прибыли частью участников рынка в преддверии праздников, а также на фоне спекуляций относительно сохранения тенденции роста запасов бензина в США.

Февральский контракт на WTI подешевел на 38 центов до $98.53 за баррель, прежде чем стабилизировался в районе $98.70. Накануне цена снизилась на 41 цент до $98.91.

В 2013 году нефть подорожала на 7.5% и может завершить ростом четвертый год из пяти последних лет. В декабре нефть выросла в цене на 6.4%.

В минувшую среду министерство топлива США озвучило статистику по запасам сырой нефти, которая показала, что на прошлой неделе объемы запасов сократились на 2.9 млн. баррелей, в то время как аналитики прогнозировали сокращение на 4 млн. баррелей. Между тем, показатель оказался немного большим, чем у Американского Института Нефти, который во вторник вечером сообщил о снижении запасов на 2.5 млн. баррелей.

По последним оценкам на текущей неделе ожидается снижение запасов нефтепродуктов на 3 млн. баррелей и рост запасов бензина на 1,1 млн. баррелей.

С технической точки зрения, нефть корректируется после тестирования сопротивления в районе 99.00/20 (200-дневное МА). В случае закрепления выше данного сопротивления существует вероятность продолжения роста в район 100.40. Поддержка сейчас находится на 96.20, далее - на 95.40.
В целом же стоит отметить, что WTI в ближайшем будущем останется в пределах диапазона, ограниченного $95-$100.



ЕВРО - продолжает консолидацию на фоне приближающихся праздников.
Опубликованные накануне данные показали рост индекса цен на импорт в еврозоне на 2.9% м/м, превысив прогнозы аналитиков в -3.1%. В годовом выражении показатель отступил на 0.1%, в то время как ожидалось снижение на 0.2%.

С технической точки зрения, EUR/USD протестировал сопротивление на $1.3710, после чего вернулся к нижней границе своего диапазона. Поддержка находится в области $1.3600/40. Ниже поддержка расположена на $1.3520 (минимумы 2 декабря).
В случае преодоления $1.3710 целью быков станет сопротивление в области $1.3810 (максимумы 11 и 18 декабря), простирающееся вплоть до $1.3830 (максимум 25 октября).



ИЕНА - Доллар продолжил отступать от 5-летнего максимума против иены на фоне спекуляций относительно того, что инвесторы закрывают позиции в преддверии окончания года и выхода.
Напомним, что на минувшей неделе доллар вырос против большинства валют стран G10 после того, как в среду FOMC принял долгожданное решение о начале сокращения QE с января на $10 млрд. – до $75 млрд. ежемесячно, что было воспринято рынками в качестве сигнала уверенности ФРС в устойчивости восстановления крупнейшей мировой экономики.
Отметим, что МВФ повысил прогноз по экономическому росту США. Управляющий директор МВФ Кристин Лагард заявила в воскресенье , что темпы роста экономики улучшаются, причем они ускорятся, поскольку настроения в деловых кругах будут более оптимистичными в 2014 году.
По мнению представителя ФРС Лэкера, которое он озвучил накануне, рост ВВП США составит 2.5% в 2014 году.

USD/JPY торгуется чуть выше y104.00 после тестирования на прошлой неделе Y104.60. Выше сопротивление находится на Y105.00 и Y105.80 (канальная линия от 7 ноября). Ближайшая поддержка расположена на Y104.00/Y103.90 (максимумы 13 декабря), затем - на Y103.15 (канальная линия поддержки), Y102.20 (минимумы 11 декабря) и Y101.60/50 (минимумы 5 декабря).



ФРАНК - Доллар остается под давлением против большинства основных валют на фоне спекуляций по поводу фиксации прибыли по длинным позициям по доллару в преддверии рождественских праздников.
Опубликованный накануне индекс потребительских настроений Thomson Reuters/University of Michigan продемонстрировал рост до 82.5 против 75.1 в предыдущем месяце и предварительной оценки 82.5.
Сегодня в 13:30 GMT, выйдет отчет по заказам на товары длительного пользования за ноябрь.
В 15:00 GMT выйдет ноябрьский отчет по продажам новостроек.

С технической точки зрения, USD/CHF стабилизировался в области Chf0.8950 после того, как на прошлой неделе курс протестировал Chf0.9000, однако не смог преодолеть фигуру. Выше сопротивление расположено на Chf0.9020, затем - на Chf0.9100. Ближайшая поддержка - на Chf0.8920 (максимумы 13 декабря), ниже - в районе Chf0.8830 (минимумы 17 декабря).



СТЕРЛИНГ - стабилизировался и практически не демонстрирует признаков жизни на фоне приближающихся праздников.
Во вторник, 24 декабря, в 09:30 GMT будет опубликован отчетом по количеству выданных разрешений на ипотеку в Великобритании за ноябрь

GBP/USD торгуется в районе $1.6340, что выше поддержки на $1.6320 (61.8% Фибо роста с $1.6220 - минимумы 17 декабря). Ближайшее сопротивление - на $1.6380, затем - в области $1.6480 (максимум 18 декабря). Выше сопротивление расположено в районе $1.6520 и $1.6625 (максимумы августа 2011 года). Поддержка находится на $1.6280 (канальная линия поддержки от 12 ноября) и $1.6260 (минимумы 13 декабря).



ЗОЛОТО - остается под давлением после падения на 2.5% на прошлой неделе.
Цены на золото остаются ниже психологически важного уровня в $1,200.
Позитивные экономические данные из США продолжают оказывать давление на цены
после того, как в среду FOMC принял долгожданное решение о начале сокращения QE с января на $10 млрд. – до $75 млрд. ежемесячно, что было воспринято рынками в качестве сигнала уверенности ФРС в устойчивости восстановления крупнейшей мировой экономики.
Опубликованный на минувшей неделе отчет показал, что темпы роста ВВП США в 3 кв. составили 4.1% против предыдущей оценки 3.6% на фоне активизации потребителей, а также роста капитальных расходов.
Индекс потребительских настроений Thomson Reuters/University of Michigan продемонстрировал рост до 82.5 против 75.1 в предыдущем месяце и предварительной оценки 82.5.

С технической точки зрения золото практически достигло ключевой поддержки на 1180.00. Далее серьезная поддержка находится в районе 1156.00. Сопротивлением является ранее пройденная граница канала, которая сейчас проходит в районе 1270.20.

HY Markets

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - упала на фоне новостей из Ливии, которая постепенно восстанавливает нефтедобычу. На снижение цены "черного золота" также повлияли спекуляции на тему резкого роста запаса сырой нефти в хранилище в Кушинге (штат Оклахома).

Во вторник вечером американский Институт Нефти сообщил о большем, чем прогнозировалось, сокращение запасов на 5.7 млн. баррелей.

С технической точки зрения нефть протестировала сопротивление в районе 100.70, после чего резко снизилась. Ключевая поддержка остается в районе 89.95. ее преодоление ускорит падение цен на черное золото. Прохождение 100.70 откроет дорогу к 101.40.



ЕВРО - завершил пятницу падением после того, как председатель ФРС Бен Бернанке заявил, что неблагоприятные факторы, сдерживающие восстановление экономики страны, ослабли.

В свою очередь, представитель ФРС Плоссер в своем выступлении заявил, что ФРС предстоит “долгий путь” к “нормализации” монетарной политики, однако, процентные ставки могут вырасти довольно быстро. Также он отметил озабоченность рисками высокой нежели низкой инфляции, принимая во внимание $2.4 трлн. избыточных резервов. Плоссер подчеркнул, что ФРС следует вернуться к структуре портфеля, сформированного на основе исключительно казначейских обязательств, и сказал, что ФРС часто запаздывает с началом цикла ужесточения политики.

Еще один представитель ФРС, Лэкер заявил, что ожидает, что ФРС рассмотрит возможность дальнейшего сокращения программы покупки активов на своей ближайшей встрече.
Кроме этого в пятницу давление на курс EUR/USD оказало сообщение ЕЦБ, что в Еврозоне продолжают сокращаться займы частного сектора.

С технической точки зрения EUR/USD пробил поддержку $1.3620. Теперь потери могут увеличиться до $1.3520 (минимумы 3 декабря). Ближайшее сопротивление находится на $1.3720, выше - в области $1.3820 (максимумы 30 декабря) и $1.3890 (максимумы 27 декабря).



ИЕНА - откатилась из области 5-летнего минимума против доллара США, однако, курс в целом сохраняет позитивный настрой на фоне сохранения спекуляций, что Банк Японии продолжит предпринимать беспрецедентные меры по стимулированию инфляции и экономического роста. В то же время ФРС продолжит процесс сворачивания мер количественного смягчения по мере восстановления темпов роста крупнейшей мировой экономики.

В своем последнем выступлении премьер-министр Японии Абэ заявил, что в результате реализации новой экономической политики Япония получила существенный стимул для роста и работа в данном направлении будет продолжена, фактически дав понять, что реализация политики известной как Абеномика будет продолжена в будущем году. данный факт может оказать на иену дополнительное давление.

Ралли USD/JPY в конце 2013 года было спровоцировано закрытием спекулятивных коротких позиций после достижения минимальных уровней с июля 2007 года. Это предполагает, что в последующие недели будет наблюдаться коррекция. Таким образом, несмотря на коррекцию, медвежьи настроения по иене будут сохраняться в ближайшие месяцы, что говорит о возможности покупать USD/JPY при снижениях.

С технической точки зрения USD/JPY не смог преодолеть поддержку на Y104.40. Ниже потери могут увеличиться до Y103.40 и Y102.20 (минимумы 11 декабря) и Y101.60/50 (минимумы 5 декабря). Ближайшее сопротивление - на Y105.00. Выше сильное сопротивление находится на Y106.80, вплоть до Y107.30 (канальная линия от 7 ноября).



ФРАНК - упал по отношению к доллару вслед за евро. В начале недели доллар слегка укрепился после того, как управляющий директор МВФ Кристин Лагард заявила, что темпы роста экономики улучшаются, причем они ускорятся, поскольку настроение в деловых кругах будет более ясным в 2014 году.

МВФ повысил прогноз по ВВП США на 2014 год до 2.5% с 1.6% и отметил, что по итогам этого года страна достигнет поставленных целей.

Позже высказывания представителей ФРС привели к резкому подорожанию доллара против европейских валют.

С технической точки зрения USD/CHF пробил трендовую линию сопротивления от 9 июля на Chf0.9020 и сохраняет оптимизм. Выше сопротивление находится в районе Chf0.9100 и Chf0.9180 (максимумы 20 ноября). Ближайшая поддержка - на Chf0.8980, ниже - в области Chf0.8930/20.



СТЕРЛИНГ - несет потери на фоне укрепления доллара США против европейских валют.

Данные показали рост количества одобренных заявок на ипотеку до 70.758K в ноябре против 68.029K месяцем ранее. Аналитики прогнозировали рост до 69.000K.

Потребительское кредитование выросло до £0.627 млрд. в ноябре против октябрьского значения в £0.457 млрд. и ниже среднего прогноза аналитиков в £0.700 млрд..

Между тем, чистое кредитование физлиц сократилось в ноябре до £1.5 млрд. против £1.7 млрд. в октябре и прогнозов аналитиков в £2.0 млрд..

Индекс деловой активности в строительном секторе страны упал до 62.1 пп в декабре против 62.6 пп в ноябре. Аналитики прогнозировали 62.0 пп.

С технической очки зрения GBP/USD тестирует поддержку на $1.6410. Ниже потери могут увеличиться до $1.6380 (канальная линия поддержки от 12 ноября).Сопротивление находится в районе $1.6500/20, более сильный уровень - на $1.6600 (максимум 1 января).


ЗОЛОТО - по итогам недели подорожало. Новый Год начался для золота уверенным ростом после наихудшего за последние 13 лет 2013-го года. Только в пятницу февральский фьючерс вырос на $6.40 или 0.5% до $1,231.50 за унцию.

Днем ранее золото подорожало на $23 на сообщениях о повышенном физическом спросе на драгоценный металл. В частности, за этим аппетитом отмечался Китая, в котором в конце месяца начинается лунный новый год, что традиционно приводит к повышенному спросу на золото.

В 2013 году золото упало на 28% до $1,200.49 за унцию. Инвесторы утратили доверие к металлу, как к средству сбережения, поскольку заметный рост показали фондовые рынки, а восстановление экономики побудило ФРС сократить программу выкупа облигаций. Серебро снизилось на 36% до $19.4741 за унцию.

Активы в золоте снизились до минимального уровня с 2009 года на фоне продаж со стороны миллиардеров, таких как Сорос и Полсон. Полсон, который является крупнейшим держателем SPDR Gold Trust, заявил, что лично он не намерен больше инвестировать в золотой фонд, потому что пока неясна ситуация с инфляцией. Сорос и его коллега в Third Point LLC продали свои пакеты акций фонда еще во втором квартале.

Как сообщает Золотой Совет, в 2013 году наблюдался рост спроса на драгоценный металл со стороны Китая на 29% до 1,000 тонн.

С технической точки зрения золото оттолкнулось от ключевой поддержки на 1180.00. Далее серьезная поддержка находится в районе 1156.00. Сопротивлением является ранее пройденная граница канала, которая сейчас проходит в районе 1270.20.

HY Markets

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - Нефтяные фьючерсы на нефть марки WTI торгуются в районе 6-недельных минимумов после того, как правительственный отчет показал больший, чем прогнозировалось, рост запасов бензина и дистиллятов на прошлой неделе.

Фьючерсы упали на 1.4% или 21 цент до $92.54 за баррель.

Министерство топлива США в среду сообщило, что по итогам прошлой недели запасы бензина и дистиллятов увеличились больше, чем в два раза по сравнению с прогнозами, а индикатор потребления упал до минимального уровня за последние семь месяцев.

Так, запасы дистиллятов выросли на 5.83 млн. баррелей против прогноза в 2.25 млн. Между тем, запасы бензина увеличились на 6.24 млн. баррелей до 227 млн. (максимум с марта). Общий спрос упал на 782,000 баррелей в сутки до 18.2 млн. баррелей (минимум с 7 июня).

Во вторник ночью Американский Институт Нефти сообщил о снижении объемов запасов нефти на прошлой неделе на 7.31 млн. баррелей.

Нефть прошла сильную поддержку на $93.00 (трендовая линия от 18 января 2009 года) и протестировала минимумы в районе $92.25 прежде, чем слегка восстановиться. Ниже цены ускорят падение как минимум до $91.65 (минимумы 27 ноября) и $91.00. Ближайшее сопротивление находится на $92.80/00, выше - в области $94.60 (максимум 6 января) и $95.60 (максимум 3 января).



ЕВРО - Единая валюта продолжила сдавать позиции.

Данные по рынку труда ЕС, вышедшие во вторник днем, показали, что восстановление экономики в регионе проходит очень и очень медленными темпами. Так, в ноябре уровень безработицы остался неизменным уже 6-й месяц подряд на уровне 10.9% (против 10.8% в ноябре 2012 года). Уровень обращений за пособием по безработице также остался без изменений на отметке 12.1%, тогда как в ноябре 2012 года он был 11.8%.

Важно отметить, что ситуация на рынках труда разных стран, входящих в ЕС, очень отличается. Так, самый низкий уровень безработицы наблюдается в Австрии (4.8%), Германии (5.2%) и Люксембурге (6.1%), тогда как максимальный уровень зафиксирован в Греции (27.4%) и Испании (26.7%).

Германский Бундесбанк сообщил, что производственные заказы в ноябре выросли на 6.8%, по сравнению с 2,0% в ноябре 2012 года. По сравнению с октябрем в ноябре производственные заказы возросли на 2.1%, тогда как месяцем ранее наблюдалось падение показателя на 2.1%. Аналитики прогнозировали рост на 1.5%.

EUR/USD остается под давлением после публикации солидных данных по рынку труда США. Ниже $1.3570 (минимумы 6 декабря) потери могут увеличиться до $1.3520 (минимумы 3 декабря). Ближайшее сопротивление находится на $1.3650 (максимум вторника), выше - в области $1.3720 и $1.3820 (максимумы 30 декабря).


ИЕНА - Доллар продолжил укрепление против иены после небольшой паузы во вторник, спровоцированной выступлением управляющего ФРБ Бостона Эрика Розенгрена. Он заявил, что темпы экономического восстановления достаточно медленные.

Как стало известно, МВФ планирует повысить прогноз темпов рост мировой экономики. Пересмотренные данные, по словам директора-распорядителя фонда Кристин Лагард, стоит ожидать через 3 недели. На данный момент прогноз предполагает рост мировой экономики в 2014 года на 3.6%.

USD/JPY упал ниже отметки 105.00. Однако, пока курс находится выше 104.70, сохраняется вероятность тестирования сопротивления на 105.40. Ключевой поддержкой остается область 104.30. Ее прохождение откроет дорогу к 103.70.




ФРАНК - Швейцарский франк отступил против доллара США.
Вышедший протокол встречи FOMC не оказал видимого влияния на рынок, в то время как данные по рынку труда оказались сильнее прогнозов.

В соответствии с протоколом FOMC члены комитета видят все меньше позитива от продолжения программы QE; члены комитета полагают, что программа покупки активов завершится в 2014.

В ФРС полагают, что инфляция вырастет до целевого уровня 2%.
При этом некоторые члены комитета выступали за более серьезное сокращение программы покупки активов на декабрьской встрече. Многие члены комитета выступают за “поэтапное” сокращение программы.

Отчет об изменении числа занятых в частном секторе США от ADP в декабре показал рост до 238K против 215K в предыдущем периоде.

USD/CHF пробил трендовую линию сопротивления от 9 июля на Chf0.9020 (теперь поддержка) и протестировал сопротивление на Chf0.9100. Выше сопротивление находится в районе Chf0.9180 (максимумы 20 ноября). Возврат ниже Chf0.9020 вернет в фокус рынка поддержку на Chf0.8980, ниже - в области Chf0.8930/20.


СТЕРЛИНГ - Фунт торговался сдержанно после того, как опубликованные данные показали снижение цен на жилье от Halifax в декабре на 0.6% м/м, в то время как аналитики прогнозировали +0.7%. За три месяца по декабрь цены выросли на +7.5% г/г, что хуже среднего прогнозы аналитиков в +8.3%.

Ожидается, что в четверг по итогам заседания Банк Англии примет решение о том, чтобы сохранить основную учетную ставку на рекордном минимуме в 0.5%. Ранее регулятор отмечал, что не станет менять монетарную политику до тех пор, пока уровень безработицы в стране (сейчас 7.4%) не будет ниже 7%.

GBP/USD торгуется выше сильной зоны поддержки на $1.6320 (трендовая линия от 9 июля 2013 года и 38.2% Фибо роста с $1.5850). Закрепление выше $1.6420 сделает возможным тестирование $1.6500/20. Ниже $1.6320 потери могут увеличиться до $1.6220 (минимумы 17 декабря).




ЗОЛОТО - Фьючерсы на золото практически не изменились в среду после двух сессий снижения, поскольку протоколы ФРС усилили ожидания относительно того, что регулятор продолжит процесс сворачивания программы QE в этом году, что сократит спрос на инструменты хеджирования, включая золото.

Золото упало до $1,218.14 прежде, чем восстановиться.

Золото отошло от минимумов, однако торгуется сдержанно. Ниже $1,218.14 поддержка находится на $1,207.50 (максимумы 20 декабря и 61.8% Фибо). Ниже поддержка находится на $1,180.40 (минимум 28 июня). Ближайшее сопротивление представлено $1,250 (максимумы 6 декабря и канальная линия от 30 октября). Выше сопротивление находится на $1,293.80 (максимум 14 ноября).

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - West Texas Intermediate crude достигла 8-месячного минимума на фоне сообщений о росте добычи сырья, избыточного предложения и снижения потребления нефти в крупнейшей мировой экономике на протяжении трех недель кряду.

Февральский контракт на нефть WTI подешевел нанакануне на 67 центов, или на 1.4% до $91.66 за баррель, нарастив потери с начала года до 6,9%.

По данным EIA производство нефти в США выросло на минувшей неделе на 24,000 баррелей в сутки до 8.15 млн. баррелей в сутки, что является максимальным показателем с сентября 1988. Основным фактором роста стала активная добыча так называемой сланцевой нефти.

Напомним, что Министерство топлива США в среду сообщило, что по итогам прошлой недели запасы бензина и дистиллятов увеличились больше, чем в два раза по сравнению с прогнозами, а индикатор потребления упал до минимального уровня за последние семь месяцев.

Так, запасы дистиллятов выросли на 5.83 млн. баррелей против прогноза в 2.25 млн. Между тем, запасы бензина увеличились на 6.24 млн. баррелей до 227 млн. (максимум с марта). Общий спрос упал на 782,000 баррелей в сутки до 18.2 млн. баррелей (минимум с 7 июня).

Во вторник ночью Американский Институт Нефти сообщил о снижении объемов запасов нефти на прошлой неделе на 7.31 млн. баррелей.

Нефть пробила сильную поддержку на $93.00 (трендовая линия от 18 января 2009 года) и протестировала минимумы в районе $91.65 (минимумы 27 ноября), прежде, чем слегка восстановиться. Ниже цены ускорят падение как минимум до $91.00. Ближайшее сопротивление находится на $92.80/00, выше - в области $94.60 (максимум 6 января) и $95.60 (максимум 3 января).



ЕВРО - Единая валюта обновила месячный минимум против доллара США и понесла потери против остальных своих конкурентов после того, как Марио Драги подтвердил намерение ЕЦБ сохранять процентные ставки “на текущих или более низких уровнях в течение продолжительного периода времени.”

Процентная ставка по итогам встречи была оставлена на историческом минимуме 0.25%.

Показательным моментом является то, что Драги отказался говорить о завершении кризиса в Европе несмотря на ралли на фондовых рынках и возвращение на рынки капиталов таких стран как Ирландия и Португалия.

Кроме того, Драги заявил, что инфляционные ожидания прочно сдержаны
нас может ожидать продолжительный период низкой инфляции;
мы сохраним стимулирующую монетарную политику настолько, насколько это будет необходимо;
баланс рисков смещен в сторону снижения темпов роста
цены на сырьевые товары, медленная реализация структурных реформ представляют собой риски
кредитование частного сектора остается слабым, кредитование предприятий снизилось
условия банковского кредитования улучшились
меры фискальной консолидации должны быть сохранены в среднесрочной перспективе, однако должны стать более дружелюбными по отношению к росту.

Экономические данные показали в частности, что в Германии промышленное производство в ноябре выросло на 3.5% г/г, что выше 1.1%,зафиксированных месяцем ранее.

Также в ноябре отмечается рост промышленного производства на 1.9% м/м, тогда как в октябре показатель упал на 1.2%, а аналитики прогнозировали рост только на 1.5%.

В пятницу S&P подтвердил кредитные рейтинги Германии на уровне AAA/A-1 +, отметив, что Германия обладает в высокой степени диверсифицированной и конкурентной экономикой, которая продолжит расти в среднесрочной перспективе. По оценкам S&Pрост реального ВВП на душу населения превысит 1.5% в период 2014-2016.

EUR/USD восстановился после падения, спровоцированного выступлением Марио Драги.
Ближайшее сопротивление находится на $1.3650 (максимум вторника), выше - в области $1.3720 и $1.3820 (максимумы 30 декабря). Ниже $1.3550 потери могут увеличиться до $1.3520 (минимумы 3 декабря).



ИЕНА - Доллар стабилизировался против иены в преддверии публикации данных по рынку труда США.

Выход накануне солидного отчета ADP, зафиксировавшего, что в прошлом месяце американские компании создали 238,000 новых рабочих мест, внушает определенный оптимизм в преддверии публикации в ближайшую пятницу данных о состоянии рынка труда США.

Первичные заявки на получение пособия по безработице на минувшей неделе составили 330k против прогноза 335k.

В пятницу главным событием дня станет публикация в 13:30 GMT данных по рынку труда США. Количество новых рабочих мест, созданных вне с/х (дек) ожидается на уровне 194K против 203K. Уровень безработицы в декабре останется на отметке 7%.

USD/JPY торгуется в районе Y104.90. Потери могут увеличиться до Y103.40 и Y102.20 (минимумы 11 декабря) и Y101.60/50 (минимумы 5 декабря). Выше сильное сопротивление находится на Y106.80, вплоть до Y107.30 (канальная линия от 7 ноября).



ФРАНК - Швейцарский франк укрепил свои позиции против доллара США.

Опубликованный в пятницу отчет зафиксировал, что уровень безработицы Швейцарии в декабре не изменился и составил 3.2% м/м.

Основным событием дня станет публикация данных по рынку труда США.

Медианный прогноз 197K (200K) против 203K в ноябре

верхняя граница диапазона прогнозов 250K (Deutsche Bank)

нижняя граница 150K (First Trust Advisors)

стандартное отклонение: 25K

среднее 6-месячное значение NFP 179.5K

уровень безработицы ожидается на отметке 6.9% против 6.9% в предыдущем периоде.
В случае сильных данных ( у верхней границы диапазона прогнозов можно ожидать свплеск роста на доллар в связи со спекуляциями, что ФРС может ускорить процесс сворачивания программы QE. В противном случае продажи американской валюты усилятся.

USD/CHF вернулся к Chf0.9070 после вчерашнего тестирования Chf0.9125. Выше сопротивление находится в районе Chf0.9180 (максимумы 20 ноября). Возврат ниже Chf0.9020 вернет в фокус рынка поддержку на Chf0.8980, ниже - в области Chf0.8930/20.


СТЕРЛИНГ - Фунт торговался сдержанно после того, как опубликованные данные показали, что дефицит торгового баланса в Великобритании сократился до £-9.439 млрд. в ноябре против £-9.651 млрд. в октябре. Аналитики прогнозировали, что дефицит сократится до £-9.450 млрд.
Дефицит общего торгового баланса сократился до £-3.238 млрд. в ноябре против октябрьского значения в £-3.496 млрд.
Дефицит торгового баланса за исключением стран ЕС сократился до £-3.023 млрд. с £-3.114 млрд.. Аналитики прогнозировали £-3.500 млрд.

Банк Англии оставил ставку без изменения на уровне 0,5%, а программу выкупа активов - на уровне £375 млрд.

Аналитики FT полагают, что темпы экономического роста продолжат опережать рост производительности труда, что предполагает снижение уровня безработицы ниже целевой отметки Банка Англии 7%. В итоге опасения роста инфляции подтолкнут БА к повышению процентных ставок.

GBP/USD протестировал $1.6480. Ближайшее сопротивление остается на $1.6500/20. Поддержкой теперь выступает $1.6380 и $1.6320. Ниже $1.6320 потери могут увеличиться до $1.6220 (минимумы 17 декабря).




ЗОЛОТО - Фьючерсы на золото укрепили свои позиции на фоне роста физического спроса прежде всего со стороны Китая, несмотря на то, что опубликованный в минувшую среду протокол встречи FOMC усилил ожидания относительно того, что регулятор продолжит процесс сворачивания программы QE в этом году, что сократит спрос на инструменты хеджирования, включая золото.
Золото на спотовом рынке прибавило в цене 0.8% до $1,238.15 за тройскую унцию, прежде чем стабилизировалось в районе $1,234.00.

Золото торгуется сдержанно. Ниже $1,218.14 поддержка находится на $1,207.50 (максимумы 20 декабря и 61.8% Фибо). Далее поддержка находится на $1,180.40 (минимум 28 июня). Ближайшее сопротивление представлено $1,250 (максимум 6 декабря). Выше сопротивление находится на $1,266. (канальная линия от 28 августа, декабрьский максимум).

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - выросла в пятницу на фоне данных об импорте Китая. В Китае статистика по импорту нефти в пятницу оказала поддержку ценам на нефть. Страна покупала в декабре рекордные 6.3 млн. баррелей в сутки, что на 13.7% больше, чем в ноябре.

Также цены на нефть марки WTI восстановились из области 8-месячного минимума, поскольку слабый отчет по занятости в США ослабил опасения относительно того, что Федеральный резерв продолжит и далее сокращать программу Q
Однако по итогам недели цены на нефть упали на 1.3%, снижаясь вторую неделю подряд.

С технической точки зрения, нефть немного дошла до ключевой поддержки 90.25. Ее преодоление ускорит падение цен на черное золото. Прохождение сопротивления на 100.70 откроет дорогу к 101.40.



ЕВРО - по итогам пятницы вырос после слабого отчета по занятости в США. Однако ранее единая валюта обновила месячный минимум против доллара США и понесла потери против остальных своих конкурентов после того, как Марио Драги подтвердил намерение ЕЦБ сохранять процентные ставки “на текущих или более низких уровнях в течение продолжительного периода времени.”

Процентная ставка по итогам встречи была оставлена на историческом минимуме 0.25%.

Показательным моментом является то, что Драги отказался говорить о завершении кризиса в Европе несмотря на ралли на фондовых рынках и возвращение на рынки капиталов таких стран как Ирландия и Португалия. Кроме того, Драги заявил, что инфляционные ожидания прочно сдержаны.

Также вышли не слишком впечатляющие данные по ВВП еврозоны в 4 кв.

Ранее S&P подтвердил кредитные рейтинги Германии на уровне AAA/A-1 +, отметив, что Германия обладает в высокой степени диверсифицированной и конкурентной экономикой, которая продолжит расти в среднесрочной перспективе. По оценкам S&P, рост реального ВВП на душу населения превысит 1.5% в период 2014-2016.

С технической точки зрения EUR/USD вырос до $1.3686 после публикации слабого отчета по занятости в США и стабилизировался в районе $1.3660. Ближайшее сопротивление находится на $1.3720 и $1.3820 (максимумы 30 декабря). Ниже $1.3620 потери могут увеличиться до $1.3520 (минимумы 3 декабря).



ИЕНА - выросла на фоне общих продаж доллара в пятницу после выхода слабой американской статистики. Эксперты Nomura отмечают, что около 80% японских инвесторов ожидают, что к концу 2014 года курс USD/JPY будет торговаться в районе Y110 или чуть выше.

Доллар во вторник сократил свой рост против японской иены после того, как управляющий ФРБ Бостона Эрик Розенгрен заявил, что темпы экономического восстановления достаточно медленные. Более того, Эрик Розенгрен, единственный член FOMC, который выступал против начала сворачивания программы QE, заявил, что преждевременное сокращение объемов стимулирования экономики может отложить возврат “экономики страны к нормальным условиям”.

С технической точки зрения USD/JPY торгуется в районе Y104.05. Курс довольно волатилен после выхода слабого отчета по занятости. Изначально USD/JPY протестировал максимумы на Y105.33, после чего отступил к минимума на Y104.20. Ближайшей поддержкой остается Y103.90. Ниже потери могут увеличиться до Y103.40 и Y102.20 (минимумы 11 декабря) и Y101.60/50 (минимумы 5 декабря).



ФРАНК - заметно подорожал против доллара. Доллар упал против большинства валют после того, как отчет министерства труда США показал минимальный за последние два года рост занятости в декабре. Это ослабило спекуляции относительно того, что Федеральный резерв продолжит сворачивать программу QE, используемую для стимулирования экономического роста.

Опубликованные перед открытием рынка данные показали, что в декабре количество новых рабочих мест в США составило всего 74k против ожиданий роста на 196k и предыдущего показателя в 241k. Однако стоит отметить, что уровень безработицы снизился до 6.7% с 7%. Также средняя почасовая оплата труда снизилась до 0.1% против ожидаемых 0.2%.

Отчет может повлиять на намерения Федерального резерва относительно перспектив монетарной политики. В прошлом месяце Федеральный резерв начал процесс сокращения объемов программы QE на фоне четких признаков восстановления национальной экономики.

С технической точки зрения USD/CHF вернулся к Chf0.9000 после отчет по занятости и сейчас торгуется в области Chf0.9024. Ближайшее сопротивление остается на Chf0.9100, вплоть до Chf0.9125. Выше сопротивление находится на Chf0.9180 (максимумы 20 ноября). Возврат ниже Chf0.9000 вернет в фокус рынка поддержку на Chf0.8980, ниже - в области Chf0.8930/20.



СТЕРЛИНГ - скорректировался в последний день торгов. В пятницу утром курс резко снизился после выхода неожиданно слабых данных о состоянии промышленного производства Великобритании.
Фунт ненадолго вырос в четверг после оглашения результатов заседания Банка Англии.

Опубликованные данные показали, что дефицит торгового баланса в Великобритании сократился до £-9.439 млрд. в ноябре против £-9.651 млрд. в октябре. Аналитики прогнозировали, что дефицит сократится до £-9.450 млрд.

Дефицит общего торгового баланса сократился до £-3.238 млрд. в ноябре против октябрьского значения в £-3.496 млрд.

Дефицит торгового баланса за исключением стран ЕС сократился до £-3.023 млрд. с £-3.114 млрд.. Аналитики прогнозировали £-3.500 млрд.

С технической точки зрения GBP/USD показал сессионные максимумы на $1.6515, взлетев из области минимумов на $1.6380 (теперь поддержка) после выхода американской статистики. Сейчас курс корректируется. Сопротивление остается на $1.6520, более сильный уровень - на $1.6580 (максимумы 27 декабря). Ближайшая поддержка находится на $1.6440. Ниже поддержка расположена на $1.6380 и $1.6320.



ЗОЛОТО - заметно подорожало на фоне подешевевшего с максимумов за 7 недель доллара, чему способствовал слабый отчет по занятости в США.

В целом, эксперты ожидают, что торговая политика блокирования импорта Индией золота будет несколько ослаблена. Также можно ожидать стабилизации и сокращения оттока золота из ETF и даже роста притока золота во втором полугодии 2014 года.”

Замедление роста добычи золота в 2014-м и 2015-м годах также окажет ценам на драгоценный металл некоторую поддержку.

Кроме того, центральные банки в 2014-2015 годах выступят покупателями золота. Все эти факторы говорят о том, что цены стабилизируются и даже несколько повысятся. К завершению 2014 года следует ожидать золото в районе $1285 за унцию.

С технической точки зрения золото остается в прежнем диапазоне. Ключевая поддержка остается на 1180.00. Далее серьезная поддержка находится в районе 1156.00. Сопротивлением является ранее пройденная граница канала, которая сейчас проходит в районе 1270.20.

HY Markets

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - West Texas Intermediate crude стабилизировалась в ожидании публикации данных о запасах сырья в США.
По предварительным прогнозам снижение запасов нефтепродуктов на минувшей неделе составит 1.15 млн. баррелей до 357.9 млн. баррелей. Отметим, что тенденция сокращения запасов отмечается на протяжении шести последних недель.
При этом запасы бензина по всей вероятности увеличились на 2.2 млн. баррелей. Баррель нефти WTI в текущем году подешевел на 6.5%.

По мнению аналитиков Goldman Sachs Group Inc., цикл производства сырьевых товаров в настоящее время разворачивается, что может привести к продолжительному снижению цен на ресурсы.
Рост добычи сланцевой нефти в США сохранит давление на цены на энергоресурсы, поддерживая тем самым экономический рост и продолжение сворачивания программы стимулирования ФРС, отмечается в опубликованном Goldman 12 января отчете .
Данный факт приведет к падению спроса на сырье на развивающихся рынках, ослабит валюты и стимулирует рост производства.

С технической точки зрения, нефть немного дошла до ключевой поддержки 90.25. Ее преодоление ускорит падение цен на черное золото. Прохождение сопротивления на 100.70 откроет дорогу к 101.40.



ЕВРО - Единая валюта торгуется сдержанно. Опубликованная в понедельник статистика показала, что темпы роста промышленного производства в Италии в ноябре снизились до +0.3% против +0.5% ранее.

Член совета управляющих ЕЦБ Ив Мерч заявил, что процентные ставки останутся на низком уровне в течение продолжительного периода времени.

Новый член совета управляющих ЕЦБ, Сабина Ляутеншлягер накануне заявила, что низкие процентные ставки нельзя назвать безрисковыми.
Кроме того, Ляутеншлягер, которая была выбрана Германией на замену Йоргу Асмуссену, покинувшему совет управляющих ЕЦБ, полагает, что публикация общего ряда аргументов, звучавших в ходе встреч совета управляющих ( по примеру протокола FOMC) , могла бы стать полезным.

Отчет по промышленному производству ЕС за ноябрь выйдет в 10:00 GMT.

С технической точки зрения EUR/USD торгуется в районе $1.3660. Ближайшее сопротивление находится на $1.3720 и $1.3820 (максимумы 30 декабря). Ниже $1.3620 потери могут увеличиться до $1.3520 (минимумы 3 декабря).





ИЕНА - достигла трехнедельного максимума против доллара на фоне спекуляций, что данные по розничным продажам в США могут оказаться ниже прогнозов, что, учитывая выход в минувшую пятницу неожиданно слабого отчета по рынку труда, способно активизировать спекуляции по поводу того, что ФРС не будет торопиться со сворачиванием программы покупки активов.

В соответствии с последними прогнозами, розничные продажи в крупнейшей мировой экономике в прошлом месяце выросли лишь на 0.1% по сравнению с укреплением на 0.7% в ноябре. Отчет выйдет во вторник в 13:30 GMT.

Тем не менее, представитель ФРС Дэнис Локхард в своем вчерашнем выступлении заявил, что не следует делать далеко идущие выводы на основании данных по рынку труда за один месяц, отметил, что падающий уровень безработицы представляет собой коммуникативные вызовы, а также высказался за введение качественного параметра в целевые показатели рынка труда.
Локхард выступил за сохранение нынешних темпов сокращения программы покупки активов в течение года.

Дополнительным фактором снижения ликвидности и соответствующего роста волатильности мог стать тот факт, что финансовые рынки Японии в понедельник были закрыты в связи с празднованием Дня почитания пожилых людей.

С технической точки зрения USD/JPY протестировал Y103.00. Ниже потери могут увеличиться до Y102.20 (минимумы 11 декабря) и Y101.60/50 (минимумы 5 декабря). Ближайшее сопротивление представлено Y103.70 (23.6% Фибо радения, спровоцированного отчетом по занятости в США). Выше сопротивление на Y104.00 и в области пятничных максимумов на Y105.33.


ФРАНК - сохраняет позитивный настрой против доллара на фоне ожиданий слабых экономических данных из США.
Напомним, что доллар упал против большинства валют после того, как отчет министерства труда США показал минимальный за последние два года рост занятости в декабре. Это ослабило спекуляции относительно того, что Федеральный резерв продолжит сворачивать программу QE, используемую для стимулирования экономического роста.

В своем вчерашнем выступлении лауреат Нобелевской премии по экономике Джозеф Стиглиц в частности заявил, что сокращение ФРС программы стимулирования оказало очень слабое влияние на создание новых рабочих мест в США. При этом по мнению Стиглица вероятность роста процентных ставок в США в 2014 году крайне мала.

Сегодняшние данные США включают статистику по ценам на импорт/экспорт за декабрь и розничные продажи, которые выйдут в в 13:30 GMT.

В 15:00 GMT будет опубликована статистика по товарно-материальным запасам США с прогнозом роста на 0.4% против 0.7% ранее.

В 17:45 GMT и 18:20 GMT выступят управляющий ФРБ Филадельфии Плоссер и его коллега Ричард Фишер соответственно.

С технической точки зрения USD/CHF протестировал область Chf0.9000, после чего восстановился в район Chf0.9015. Ближайшее сопротивление остается на Chf0.9100, вплоть до Chf0.9125. Выше сопротивление находится на Chf0.9180 (максимумы 20 ноября). Закрепление ниже Chf0.9000 вернет в фокус рынка поддержку на Chf0.8980, ниже которой нет значимых уровней вплоть до Chf0.8930/20.




СТЕРЛИНГ - Британская валюта пытается стабилизироваться после обвала, спровоцированного выходом неожиданно слабых данных о состоянии промышленного производства Великобритании.

В понедельник в 09:30 GMT Великобритания обнародует инфляционные показатели.
Ожидается, что рост индекса потребительских цен составил в декабре 2.1% по сравнению с прошлым годом против аналогичного показателя ноября.
Инфляционный показатель остается выше целевого уровня Банка Англии 2% с декабря 2009 и сохранение данной тенденции способно поддержать спекуляции по поводу того, что, принимая во внимание оживление экономического роста в стране центральный банк может вскоре прибегнуть к нормализации своей монетарной политики.

GBP/USD сейчас торгуется в области $1.6380. Ближайшая поддержка находится на $1.6320. Сопротивление остается на $1.6520, более сильный уровень - на $1.6580 (максимумы 27 декабря).



ЗОЛОТО - остается в области месячного максимума, достигнутого после выхода на минувшей неделе неожиданно слабого отчета по занятости в США, спровоцировавшего спекуляции относительно того, что ФРС может замедлить темпы сворачивания программы покупки активов. Дополнительную поддержку золоту оказывают сообщения относительно роста физического спроса на драгоценный металл.

После роста на спотовом рынке на 0.3% цена снизилась на 0.1% до percent lower at $1,252.55 за тройскую унцию.

Опубликованные накануне Монетным двором США данные засвидетельствовали, что продажи золотых монет составили в понедельник 63,000 унций по сравнению с 56,000 унциями, проданными за весь в декабрь.
Монетный двор Великобритании на прошлой неделе заявил, что исчерпал запас золотых монет на 2014 год в связи с “исключительным спросом”. Активы крупнейшего фонда SPDR Gold Trust в понедельник не изменились третий день подряд после достижения пятилетнего минимума 793.12 метрических тонн 8 января.

С технической точки зрения золото остается в прежнем диапазоне. Ключевая поддержка остается на 1180.00. Далее серьезная поддержка находится в районе 1156.00. Сопротивлением является ранее пройденная граница канала, которая сейчас проходит в районе 1270.20.

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - Нефть марки WTI выросла после того, как статистика США показала больший, чем прогнозировалось, рост розничных продаж, а также в преддверии публикации статистики по запасам сырой нефти.

Статистика США показала, что розничные продажи выросли на 0.2% в декабре, в то время как продажи за исключением авто выросли на 0.7%.

Оба показателя оказались выше средний оценок аналитиков, которые прогнозировали рост на 0.1% и 0.4% соответственно. Между тем, показатель продаж за ноябрь был пересмотрен до 0.4% с 0.7%. В разрезе 12 месяцев 2013 года продажи выросли на 4.2%.

Февральский фьючерс на нефть марки WTI вырос на 79 центов или 0.9% до $92.59 за баррель.

Согласно прогнозам аналитиков, отчет министерства топлива США в среду покажет сокращение запасов нефти на 1.3 млн. баррелей или 0.4% на прошлой неделе до 356.6 млн. Это будет минимальный показатель с сентября.
Запасы бензина, согласно прогнозам, выросли на 2.5 млн. баррелей до 11-месячного пика, а запасы дистиллятов - на 1.25 млн. баррелей (максимум с сентября).

Сегодня ночью свой отчет предоставит Американский Институт Нефти.

Нефть продолжает торговаться ниже сильной поддержки на $93.00 (трендовая линия от 18 января 2009 года), пройденной на прошлой неделе, однако держится выше недавних минимумов в районе $91.50. Ближайшее сопротивление остается на $92.80/00, выше - в области $94.60 (максимум 6 января) и $95.60 (максимум 3 января). Поддержка находится на $92.00, ниже - в зоне $91.50/20.



ЕВРО - Единая валюта консолидируется в довольно узком диапазоне.
Данные вторника показали рост промышленного производства ЕС в ноябре на 1.8% м/м и 3% г/г (максимальные темпы роста за последние более чем 3 года).

Представитель ЕЦБ Новотны во вторник сказал, что сейчас нет необходимости в немедленном вмешательстве ЕЦБ. По его мнению ставки ЕЦБ какое-то время сохранятся на низком уровне, при этом у ЕЦБ в распоряжении есть достаточно инструментов воздействия.

EUR/USD торгуется в непосредственной близости от зоны пятничных/сессионных максимумов на $1.3685/95. Ближайшее сопротивление находится на $1.3720 и $1.3820 (максимумы 30 декабря). Ниже $1.3620 потери могут увеличиться до $1.3520 (минимумы 3 декабря).



ИЕНА - Иена упала во вторник максимально за последние четыре недели против доллара после того, как правительственный отчет показал увеличение дефицита платежного баланса до рекордной величины в ноябре.

Согласно статистике, дефицит вырос до 592.8 млрд. иен.

ТАкже давление на иену оказал другой отчет, который засвидетельствовал рост активов инвесторов в долларовые бонды пятый месяц подряд.

В прошлом году иена упала на 11%.

USD/JPY достиг Y103.60. Недавние минимумы на 102.84 говорят о развороте восходящего тренда в районе 105.29. Таким образом, сейчас мы наблюдаем коррекцию курса. Следующее снижение может пробить 102.45 и тогда курс вернется в район 101.60. Ключевое сопротивление сейчас находится на 103.90.


ФРАНК - Швейцарский франк слегка отступил против доллара США после публикации сильных данных.

Статистика США показала, что розничные продажи выросли на 0.2% в декабре, в то время как продажи за исключением авто выросли на 0.7%.
Оба показателя оказались выше средний оценок аналитиков, которые прогнозировали рост на 0.1% и 0.4% соответственно. Между тем, показатель продаж за ноябрь был пересмотрен до 0.4% с 0.7%. В разрезе 12 месяцев 2013 года продажи выросли на 4.2%.

Отдельный отчет показал рост производственных запасов в ноябре на 0.4%, что ниже роста на 0.8% месяцем ранее. Аналитики прогнозировали +0.3%.

USD/CHF торгуется в области Chf0.9020. Ближайшее сопротивление остается на Chf0.9100, вплоть до Chf0.9125. Выше сопротивление находится на Chf0.9180 (максимумы 20 ноября). Поддержка на Chf0.8980, ниже - в области Chf0.8930/20.



СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов вырос впервые за последние четыре дня против евро после того, как опубликованная статистика показала неожиданное замедление темпов роста инфляции в декабре до 2% - порогового значения Банка Англии. Это происходит впервые за последние более чем 4 года.

Годовая потребительская инфляция снизилась с 2.1% в ноябре. Средний прогноз аналитиков не предполагал каких-либо изменений.

GBP/USD восстанавливается после вчерашнего падения до $1.6340. Сейчас курс вернулся к $1.6460. Сопротивление остается на $1.6520, более сильный уровень - на $1.6580 (максимумы 27 декабря). Ближайшая поддержка находится на $1.6320.




ЗОЛОТО - Золото упало ниже уровня $1,250 за унцию во вторник после того, как днем ранее цены закрылись на 4-недельном максимуме.

Участники рынка продолжают обсуждать последние экономические данные, средние прогнозы аналитиков, а также ситуацию с физическим спросом на драгоценный металл.

Февральский фьючерс на золото отступил на $7.50 или 0.6% до $1,243.60 за унцию. За последние три торговых сессии золото выросло в цене примерно на 2%.

В последние дни средние прогнозы по ценам на золото на этот года включали: $1,292 от HSBC, $1,150 от Bank of America Merrill Lynch и $1,205 от Barclays.

Золото протестировало $1,255.20 (сильное сопротивление) уже второй раз за последние дни и снова скорректировалось после неудачной попытки прорваться наверх. Сейчас котировки находятся в районе $1,243.25. Ближайшая поддержка находится в районе $1,240 (23.6% Фибо роста с $1,182.10. Ниже поддержка находится на $1,210.35 (61.8% Фибо). Выше $1,255.20 сопротивление находится на $1,293.80 (максимум 14 ноября).

HY Markets

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - Нефть марки WTI выросла в среду после того, как правительственный отчет показал падение запасов сырой нефти на прошлой неделе до минимального уровня за последние почти 22 месяца на фоне сокращения импорта.

Министерство топлива сообщило, что запасы сырой нефти сократились на прошлой неделе на 7.66 млн. баррелей до 350.2 млн. (минимум с марта 2012 года). Объем импорта снизился на 13% (максимальное падение с сентября 2012 года). Спрос на топливо выро впервые за последние четыре недели.
Также нефть подорожала после того, как статистика показала рост индекса деловой активности от ФРБ Нью-Йорка.

Февральский фьючерс вырос на $1.58 или 1.7% до $94.17 за баррель (максимальная цена закрытия с 2 января). Это максимальный рост с 3 декабря. С начала 2014 года нефть подешевела на 4.3%.

Нефть смог преодолеть $93.00 и показал дневные вершины выше $94.00. Ближайшее сопротивление остается в области $94.60 (максимум 6 января) и $95.60 (максимум 3 января). Поддержка находится на $93.00, затем - в области $92.00, ниже - в зоне $91.50/20.



ЕВРО - Евро продолжает падать. По слухам, активность фондов привела к снижению евро и в настоящее время к ним присоединились спекулянты, которые наращивают короткие позиции с целью пробития уровней поддержки.

Статистика Германии показала, что реальный рост ВВП в 2013 году составил 0.4% против 0.7% в 2012 году.

Рост экспорта Германии замедлился до 0.6% с 3.2% в 2012 году.
Позднее поддержку доллару против евро оказала публикация солидных экономических данных из США.

EUR/USD отступил к $1.3600. Теперь потери могут увеличиться до $1.3520 (минимумы 3 декабря). Ближайшее сопротивление находится в области пятничных максимумов на $1.3685/95. Выше - на $1.3720 и $1.3820 (максимумы 30 декабря).



ИЕНА - Иена остается под давлением против доллара.
Всемирный Банк повысил прогноз по мировой экономике на 2014 год до 3.2% с июньского в 3%. напомним, что по итогам 2013 года темпы роста мировой экономики составили 2.4%.

Прогноз для ведущих экономически развитых стран пересмотрен с 2.0% до 2.2% благодаря ожиданиям продолжения восстановления в еврозоне и ускорения роста в США и Японии.

USD/JPY достиг Y104.60, восстановившись из области недавних минимумов на Y102.84. Ниже потери могут увеличиться до Y102.20 (минимумы 11 декабря) и Y101.60/50 (минимумы 5 декабря). Ближайшее сопротивление находится в области пятничных максимумов на Y105.33.



ФРАНК - Швейцарский франк продолжил отступать против доллара на фоне признаков оживления темпов роста мировой экономики и возобновления спекуляций по поводу того, что ФРС продолжит процесс сокращения программы покупки активов.

В соответствии с опубликованной “Бежевой книгой” ФРС большинство федеральных банков отметили умеренный рост экономики; 8 из 12 региональных банков заявили об оживлении на рынке труда; рост в производственном секторе остается стабильным; в большинстве федеральных округов отмечается повышение розничных расходов.

Ранее представитель ФРС Эванс заявил, что в случае выхода сильных экономических данных ФРС может ускорить процесс сворачивания программы покупок активов в марте.

USD/CHF корректируется после достижения сопротивления на Chf0.9100. выше располагается Chf0.9125 и Chf0.9180 (максимумы 20 ноября). Поддержка на Chf0.8980, ниже - в области Chf0.8930/20.



СТЕРЛИНГ - Фунт продолжает снижаться.
Министр финансов Великобритании Джордж Осборн в среду заявил, что ЕС должен реформироваться или прийти к упадку. По его мнению ЕС проигрывает Индии и Китаю в плане экономической экспансии. Чтобы переломить эту тенденцию, необходимо проводить реформы.

"Самый большой риск, с которым может столкнуться Европа, состоит не в том, что кто-то желает реформ и новых договоренностей. Проблемы начнутся, если реформы будут провалены. Нынешнее положение вещей способствует продолжению кризисных явлений в экономике и последующему снижению."

По мнению Осборна, чрезмерные социальные выплаты являются одной из наибольших проблем Европы. "Население Европы составляет всего 7% от мировой популяции, 25% мировой экономики. И в то же время на них приходится 50% всех социальных расходов в мире,” отмечает Осборн.

GBP/USD остается ниже $1.6400. Сопротивление остается на $1.6520, более сильный уровень - на $1.6580 (максимумы 27 декабря). Ближайшая поддержка находится на $1.6320.



ЗОЛОТО - Золото показало максимальное падение за последнюю неделю на фоне спекуляций, что Федеральный резерв продолжит сокращать программу QE, что поддержит доллар и сократит спрос на драгоценный металл как на альтернативный инструмент инвестирования.

Февральский фьючерс на золото снизился на 0.6% до $1,238.30 за унцию (максимальное падение с 7 января).

В прошлом году металл упал на 28% (максимум с 1981 года). 31 декабря цен на золото выросли на 6.3% из области полугодового минимума на признаках роста спроса со стороны Китая.

Золото консолидируется в зоне $1,234/$1,242 после недавнего тестирования $1,255.20 (сильное сопротивление). Ближайшая поддержка находится в районе $1,234 (минимум среды). Ниже поддержка находится на $1,210.35 (61.8% Фибо роста с $1,182.10). Выше $1,255.20 сопротивление находится на $1,293.80 (максимум 14 ноября).

HY Markets

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - Нефть марки West Texas Intermediate crude впервые с декабря завершает неделю ростом на фоне свидетельств оживления экономического роста в США, являющегося крупнейшим потребителем нефти в мире.
Февральский контракт на WTI торгуется в районе отметки $94.25 за баррель, прибавив в цене 29 центов после снижения накануне на 21 цент до $93.96.
OPEC, который контролирует 40% мировой добычи нефти, заявил, что объем добычи 12 членов картеля в декабре сократился на 20,000 баррелей в сутки до 29.44 млн. баррелей в сутки, в основном за счет снижения добычи в Иране и Саудовской Аравии.
Отметим, что по оценкам OPEC спрос на нефть в 2014 году составит 29.58 млн. баррелей в сутки.
Напомним, что верхней границей показателя добычи стран картеля является 30 млн. баррелей в сутки.

Нефть смогла закрепиться выше $94.00. Ближайшее сопротивление остается в области $94.60 (максимум 6 января) и $95.60 (максимум 3 января). Поддержка находится на $93.00, затем - в области $92.00, ниже - в зоне $91.50/20.



ЕВРО - Евро остается под давлением.

Январский отчет ЕЦБ показал, что регулятор намерен и далее удерживать процентные ставки на текущем или более низком уровне. Отчет также подчеркивает, что текущая политика будет сохранять столько, сколько в этом будет необходимость.
Основными рисками для экономики ЕС называются нестабильность мировой экономики, высокие цены на сырье, слабый внутренний спрос и неспособность некоторых стран ЕС проводить реформационную политику.

В 13:30 GMT выйдет декабрьская статистика по разрешениям на строительство и начатым строительствам в США.

В 14:15 GMT фокус будет смещен к данным по промышленному производству США за декабрь. Аналитики прогнозируют рост на 0.5% после 1.1%.

В 14:55 GMT Университет Мичигана представит предварительные оценки потеребительского доверия за январь, при этом средний прогноз сводится к 83.5 пп после 82.5 пп.

EUR/USD продолжает консолидацию в районе $1.3600. Ближайшее сопротивление находится в области пятничных максимумов на $1.3685/95. Выше - на $1.3720 и $1.3820 (максимумы 30 декабря). Ниже $1.3550 потери могут увеличиться до $1.3520 (минимумы 3 декабря).



ИЕНА - Доллар сохраняет позитивный настрой против европейских валют, однако, отступил по отношению к иене после публикации данных, зафиксировавших, что индекс потребительских цен остается ниже целевого показателя ФРС 2%.

Количество обращений за пособием по безработице сократилось на прошлой неделе на 2,000 до 326,000, при этом прогноз предполагал, что показатель останется на отметке 328,000.

Глава Банка Японии Харухико Курода накануне заявил, что центральный банк продолжит политику смягчения до тех пор, пока цены не стабилизируются и стимулирующая программа не начнет приносить плоды.

В пятницу, 17 января, Япония отчитается о потребительском доверии за декабрь в 05:00 GMT.

USD/JPY стабилизировался в районе Y104.35. Ближайшее сопротивление находится в области пятничных максимумов на Y105.35/40. Промежуточная поддержка - на Y103.80. Ниже области недавних минимумов на Y102.85 потери могут увеличиться до Y102.20 (минимум 11 декабря) и Y101.60/50 (минимумы 5 декабря).



ФРАНК - Швейцарский франк продолжил отступать против доллара после того, как накануне глава ШНБ Джордан заявил, что курс франка все еще слишком высок, нет причин для отмены потолка обменного курса. Кроме того, по мнению Джордан цель поддержания ценовой стабильности не позволит повысить процентные ставки в обозримом будущем.

В 08:15 GMT выйдут инфляционные данные Швейцарии.

USD/CHF корректируется после достижения промежуточного сопротивления на Chf0.9060. Поддержка на Chf0.8980, ниже - в области Chf0.8930/20.
Выше Chf0.9100 сопротивление располагается Chf0.9125 и Chf0.9180 (максимумы 20 ноября).



СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов снизился до 3-недельного минимума против доллара после того, как опубликованная статистика показала снижение индекса цен на жилье в декабре, что усилило опасения относительно того, что рост британской экономики сбавляет обороты.

Отчет Royal Institution of Chartered Surveyors sпоказал, что в декабре индекс цен снизился до 56 пп с ноябрьского значения в 58 пп.

GBP/USD протестировал $1.6315 и остается под давлением. Ниже потери могут увеличиться до $1.6220 (минимумы 17 декабря) и $1.6180. Ближайшее сопротивление представлено недавними максимумами на $1.6380, затем - на $1.6460 (максимумы 14 января). Выше сопротивление остается на $1.6520 и $1.6580 (максимумы 27 декабря).


ЗОЛОТО - стабилизировалось, поскольку спекуляции относительно того, что ФРС продолжит процесс сокращения программы покупки активов компенсировали свидетельства роста физического спроса на драгоценный металл.
Золото на спотовом рынке торгуется в районе $1,240.50 за тройскую унцию, снизившись из достигнутой накануне области $1,242.40..

С начала недели золото подешевело на 0.5% на фоне публикации позитивных экономических данных из США по розничным продажам, состоянию производственной активности и рынку труда, которые дали дополнительные аргументы сторонникам продолжения сокращения программы количественного смягчения ФРС.

Опубликованные накануне результаты опроса WSJ показали, что 75% респондентов полагают, что ФРС продолжит сокращать объем программы покупок на $10 млрд. по итогам каждой встречи FOMC.

С другой стороны, средний объем ежедневных торгов на Шанхайской золотой бирже составил 13,000 килограмм по сравнению с 12,782 килограммами в прошлом году.

техническая картина практически не изменилась и золото консолидируется в зоне $1,234/$1,242 после недавнего тестирования $1,255.20 (сильное сопротивление). Ближайшая поддержка находится в районе $1,234 (минимум среды). Ниже поддержка находится на $1,210.35 (61.8% Фибо роста с $1,182.10). Выше $1,255.20 сопротивление находится на $1,293.80 (максимум 14 ноября).

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - достигла 2-недельного максимума на признаках экономического роста в США. В пятницу опубликованная статистика показала сокращение объемов строительства нового жилья на 9.8% до годового уровня в 999,000. Экономисты прогнозировали снижение до 985,000. В целом, начало строительства нового жилья в прошлом году достигло максимума с 2007 года.

Отдельный отчет показал рост промышленного производства на 0.3% в декабре, согласно прогнозам. Индекс потребительского доверия от Университета Мичиган в январе снизился до 80.4 пп с 82.5 пп в декабре.

Техническая картина пока не претерпела серьезных измнений. Нефть отошла от ключевой поддержки 90.25. Ее преодоление ускорит падение цен на черное золото. Прохождение сопротивления на 100.70 откроет дорогу к 101.40.



ЕВРО - заметно снизился. В пятницу падение курса ускорилось. Это связано с возможным ростом диффренциала ставок ФРС и ЕЦБ в пользу первой.

Январский отчет ЕЦБ показал, что регулятор намерен и далее удерживать процентные ставки на текущем или более низком уровне. Отчет также подчеркивает, что текущая политика будет сохранять столько, сколько в этом будет необходмость.

Рисками на экономики ЕС называются нестабильность мировой экономики, высокие цены на сырье, слабый внутренний спрос и неспособность некоторых стран ЕС проводить реформационную политику.

Статистика Германии показала, что реальный рост ВВП в 2013 году составил 0.4% против 0.7% в 2012 году. Рост экспорта Германии замедлился до 0.6% с 3.2% в 2012 году.

С технической точки зрения, EUR/USD продолжил снижение. В случае преодоления $1.3550 потери могут увеличиться до $1.3520 (минимумы 3 декабря). Ближайшее сопротивление находится в области пятничных максимумов на $1.3685/95. Выше - на $1.3720 и $1.3820 (максимумы 30 декабря).



ИЕНА - упала после того, как правительственный отчет показал увеличение дефицита платежного баланса до рекордной величины в ноябре.

Глава Банка Японии Харухико Курода заявил, что центральный банк продолжит политику смягчения до тех пор, пока цены не стабилизируются и стимулирующая программа не начнет приносить плоды.

С технической точки зрения, USD/JPY продолжает консолидироваться в районе Y104.30. Ближайшее сопротивление находится в области пятничных максимумов на Y105.33. Промежуточная поддержка - на Y104.20. Ниже потери могут увеличиться до Y102.20 (минимумы 11 декабря) и Y101.60/50 (минимумы 5 декабря).



ФРАНК - упал по отношению к доллару вслд за евро, поскольку неделя данных убедила инвесторов в том, что слабый декабрьский отчет по занятости в США нельзя считать индикатором изменения состояния всей экономики.

В прошлом месяце Федеральный резерв определил, что экономика может выстоять начало сворачивания стимулирующей программы и сократили объем ежемесячной покупки бондов на $10 млрд. до $75 млрд. в этом месяце.

В пятницу опубликованная статистика показала сокращение объемов строительства нового жилья на 9.8% до годового уровня в 999,000. Экономисты прогнозировали снижение до 985,000. В целом, начало строительства нового жилья в прошлом году достигло максимума с 2007 года.

Отдельный отчет показал рост промышленного производства на 0.3% в декабре, согласно прогнозам. Индекс потребительского доверия от Университета Мичиган в январе снизился до 80.4 пп с 82.5 пп в декабре.

С технической точки зрения, USD/CHF торгуется у сопротивления на Chf0.9100. Поддержка на Chf0.8980, ниже - в области Chf0.8930/20. Выше Chf0.9100 располагается Chf0.9125 и Chf0.9180 (максимумы 20 ноября).



СТЕРЛИНГ - вырос после того, как опубликованная статистика показала неожиданное замедление темпов роста инфляции в декабре до 2% - порогового значения Банка Англии. Это происходит впервые за последние более чем 4 года.

Годовая потребительская инфляция снизилась с 2.1% в ноябре. Средний прогноз аналитиков не предполагал каких-либо изменений.

Данные показали, что в годовом выражении розничные продажи в Британии выросли на 5.3% в декабре против 1.8% месяцем ранее и превысив прогнозы в +2.6%. В разрезе месяца продажи выросли на 2.6% в декабре после роста на 0.1% в ноябре и выше прогнозов в 0.4%.

Розничные продажи за исключением топлива в разрезе года выросли на 6.1%, что выше предыдущего показателя в 2.1% и рыночных прогнозов в 3.2%. Продажи в месячном выражении выросли на 2.8% после 0.2%-го роста ранее и против прогнозов в +0.3%.

С технической точки зрения, GBP/USD резко вырос после тестирования $1.6300. Ближайшее сопротивление представлено $1.6460 (максимумы 14 января). Выше сопротивление остается на $1.6520 и $1.6580 (максимумы 27 декабря). Ниже потери могут увеличиться до $1.6220 (минимумы 17 декабря) и $1.6180.



ЗОЛОТО - завершило неделю ростом четвертую неделю подряд, что происходит впервые за последний более чем год. Цены выросли в пятницу на $10 до $1253 за унцию.

Участники рынка продолжают обсуждать последние экономические данные, средние прогнозы аналитиков, а также ситуацию с физическим спросом на драгоценный металл.

В последние дни средние прогнозы по ценам на золото на этот года включали: $1,292 от HSBC, $1,150 от Bank of America Merrill Lynch и $1,205 от Barclays.

С технической точки зрения золото остается в прежнем диапазоне. Ключевая поддержка остается на 1180.00. Далее серьезная поддержка находится в районе 1156.00. Сопротивлением остается ранее пройденная граница канала, которая сейчас проходит в районе 1270.20.

HY Markets

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - West Texas Intermediate crude после незначительного отката возвращается в район 2-недельного максимума. Отметим, что причиной снижения наряду с низкой ликвидностью из-за выходных в США стали спекуляции относительно того, что снижение темпов экономического роста Китая приведет к падению спроса на сырье.
До этого нефть выросла в цене из-за неожиданного падения запасов сырья в США на минувшей неделе.
Можно предполагать, что в ближайшей перспективе экономические данные из Китая и данные о запасах нефтепродуктов в США останутся основными факторами влияния на цены.

Техническая картина пока не претерпела серьезных изменений. Нефть отошла от ключевой поддержки 90.25. Ее преодоление ускорит падение цен на черное золото. Прохождение сопротивления на 100.70 откроет дорогу к 101.40.



ЕВРО - остается под давлением.

В Германии индекс цен производителей превысил прогнозы. Так, индекс цен вырос на 0.1% м/м и снизился на 0.5% г/г после -0.1% и -0.8% ранее и прогнозом в 0.0% и -0.7% соответственно.

Во вторник, 21 января, в 10:00 GMT Германия опубликует индекс делового оптимизма от ZEW.

С технической точки зрения, EUR/USD восстанавливается после тестирования $1.3500. Ближайшее сопротивление находится в области $1.3600, затем - в районе $1.3685/95. Выше - на $1.3720 и $1.3820 (максимумы 30 декабря).
Ниже $1.3500 потери могут увеличиться до $1.3400 (минимумы 21 ноября).



ИЕНА - остается под давлением на фоне ожиданий, что Банк Японии продолжит предпринимать меры по стимулированию инфляции и оживлению экономического роста, в то время как позитивные в целом экономические данные из США позволяют говорить о том, что ФРС будет сворачивать программу покупки активов.

В прошлом месяце Федеральный резерв определил, что экономика может выдержать начало сворачивания стимулирующей программы и сократили ее объем ежемесячной покупки бондов на $10 млрд. до $75 млрд. в январе.

В пятницу опубликованная статистика показала сокращение объемов строительства нового жилья на 9.8% до годового уровня в 999,000. Экономисты прогнозировали снижение до 985,000. В целом, начало строительства нового жилья в прошлом году достигло максимума с 2007 года.

Отдельный отчет показал рост промышленного производства на 0.3% в декабре, согласно прогнозам. Индекс потребительского доверия от Университета Мичиган в январе снизился до 80.4 пп с 82.5 пп в декабре.

С технической точки зрения, USD/JPY остается выше Y104.00. Ближайшее сопротивление находится в области Y104.90/00 (максимумы 16 января). Ближайшая поддержка расположена на Y103.85. Ниже потери могут увеличиться до Y103.00 и Y102.20 (минимумы 11 декабря).



ФРАНК - остается под давлением против доллара вслед за евро, поскольку опубликованные на минувшей неделе данные убедили инвесторов в том, что слабый декабрьский отчет по занятости в США нельзя считать индикатором изменения состояния всей экономики и ФРС продолжит сворачивать программу покупки активов, поддерживая тем самым курс доллара.

С технической точки зрения, USD/CHF торгуется выше Chf0.9100. Ближайшее сопротивление располагается в области сессионных максимумов понедельника на Chf0.9130. Выше сопротивление находится на Chf0.9180 (максимумы 20 ноября). Поддержка находится на Chf0.9030 (минимумы 16 январь), затем - на на Chf0.8980, ниже - в области Chf0.8930/20.



СТЕРЛИНГ - сохраняет позитивный настрой после того, как накануне МВФ повысил прогноз по росту экономики Великобритании на 2014 год с 1.9% до 2.4%.
По мнению экспертов Barclays, курс GBP/USD в пятницу развернулся наверх на растущих объемах. Это объясняется ростом интереса инвесторов к курсу, что сохранится, по крайне мере, в ближайшее время. Преодоление 1.6460 откроет дорогу к 1.6520. О развороте курса вниз будет говорить только пробитие уровня 1.6290.

С технической точки зрения, GBP/USD ближайшее сопротивление представлено $1.6460 (максимумы 14 января). Выше сопротивление остается на $1.6520 и $1.6580 (максимумы 27 декабря). Ниже потери могут увеличиться до $1.6220 (минимумы 17 декабря) и $1.6180.



ЗОЛОТО - продолжает торговаться в районе 5-недельного максимума, поскольку инвесторы взвешивают признаки растущего физического спроса на драгоценный металл и перспективы меньшего стимулирования экономики США.
Золото дорожает четыре недели подряд (наиболее продолжительный период роста с сентября 2012 года) на фоне признаков роста спроса со стороны Китая и роста запасов в золотых слитках до годового максимума 17 января. Монетный двор США в январе продал 83,500 унции золота в монетах (максимальный месячный объем с апреля).
Золото торгуется на $1,254.65 за унцию.
Рынки США в понедельник были закрыты в связи с празднованием Дня Мартина Лютера Кинга.

С технической точки зрения золото остается в прежнем диапазоне. Ключевая поддержка остается на 1180.00. Далее серьезная поддержка находится в районе 1156.00. Сопротивлением остается ранее пройденная граница канала, которая сейчас проходит в районе 1270.20.

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - Нефть марки WTI выросли во вторник после того, как центральный банк Китая влил в банковскую систему экстренные фонды для обуздания опасений относительно ликвидности.

Февральский фьючерс на нефть марки WTI прибавил в цене 12 центов или 0.1% до $94.08 за баррель. В понедельник торги на Нью-Йоркской бирже не проводились из-за празднования Дня Мартина Лютера Кинга.

Народный Банк Китая во вторник влил 255 млрд. юаней (порядка $43 млрд.) в банковскую систему посредством программы выкупа в надежде удовлетворить спрос в преддверии Китайского Нового Года и ослабить опасения относительно кризиса ликвидности.

Между тем, аналитики полагают, что поддержку ценам оказывает сокращение запасов сырой нефти в США.

За последние семь недель запасы снизились на 41.2 млн. баррелей и, вероятно, упадут еще на 1-2 млн. баррелей по итогам прошлой недели.
Министерство топлива США предоставит свою статистику по запасам в четверг.

В понедельник США и ЕС отменили некоторые санкции против Ирана. Это решение последовало за прекращением страной программы по обогащению урана в рамках договоренности, достигнутой сторонами в ноябре.

Также Международная Энергетическая Ассоциация в своем ежемесячном отчете повысила прогноз мирового спроса на нефть на 2014 года на 50,000 баррелей в сутки до 1.3 млн. баррелей в сутки.

Нефть смогла преодолеть $95.00 и теперь целью роста для быков является $95.60 (максимум 3 января) и $98.90 (максимум 2 января). Поддержка находится на $94.20, ниже - в области $93.40 (минимумы 20 января), затем - в области $92.00, ниже - в зоне $91.50/20.



ЕВРО - Довольно сильный отчет ZEW так и не смог оказать евро существенную поддержку. Хотя существует ряд аргументов в пользу того, что ускорение роста экономики ЕС выглядит вполне реальным. Сегодняшний отчет ZEW идеально укладывается в эту картину. Рост рынка труда, повышение реальной заработной платы, постепенный прирост инвестиций, увеличение объемов промышленных заказов и снижение запасов на складах говорит о том, что экономика Германии закладывает хороший фундамент для ускорения роста экономики в этом году.

Однако, пока медвежьи настроения по евро сохраняются.

Немецкая статистика показала, что индексы ZEW оказались смешанными в январе. Индекс экономических настроений упал до 61.7 пп с декабрьского значения в 62 пп, а индекс текущей ситуации вырос до 41.2 пп с 32.4 пп.

Относительно статистики ЕС, в данном случае индекс экономических настроений оказался лучше прогнозов и предыдущего значения и составил 73.3 пп против 68.3 пп и 70.2 пп соответственно.

EUR/USD продолжает консолидацию. Ближайшее сопротивление находится в области $1.3570 (вчерашние максимумы), затем - на $1.3600 и $1.3685/95. Выше - на $1.3720 и $1.3820 (максимумы 30 декабря). Ниже $1.3500 потери могут увеличиться до $1.3400 (минимумы 21 ноября).



ИЕНА - Японская валюта снизилась в цене на фоне начала 2-дневного заседания Банка Японии.

Министр экономики Акира Амари сегодня заявил, что Япония все еще рискует вернуться к дефляции. Это говорит о том, что Банк Японии может продолжить ослабевать монетарную политику.

USD/JPY вернулся к Y104.00 на фоне общего ослабления доллара. Ближайшая поддержка расположена на Y103.85 (утренние минимумы). Ниже потери могут увеличиться до Y103.00 и Y102.20 (минимумы 11 декабря). Ближайшее сопротивление находится в области Y104.90/00 (максимумы 16 января).


ФРАНК - Швейцарский франк консолидируется после вчерашнего роста.
Индекс доллара снизился из района четырехмесячного максимума на фоне падения доходности казначейских бондов до минимальной отметки за последние шесть недель в преддверии встречи на будущей неделе FOMC на которой, как ожидается, будет принято решение относительно продолжения сокращения программы покупки активов.

Причиной роста доллара ранее стали ожидания публикации более сильных по сравнению с ожиданиями экономических данных из США, которые могут засвидетельствовать рост активности в производственном секторе, а также оживление на рынке жилья.

МВФ повысил прогноз роста мировой экономики на 2014 год до 3.7% против 3.6% в октябре и подтвердил прогноз роста экономики Великобритании на 2014 год на уровне 2.4% против 1.9% в октябре и 2.2% в 2015.

МВФ полагает, что вероятность дефляции в еврозоне составляет 10-12%.

USD/CHF вернулся к Chf0.9100. Ближайшее сопротивление располагается в области недавних максимумов на Chf0.9150. Выше сопротивление находится на Chf0.9180 (максимумы 20 ноября). Поддержка находится на Chf0.9030 (минимумы 16 январь), затем - на на Chf0.8980, ниже - в области Chf0.8930/20.





СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов консолидируется в рамках 50-пунктового диапазона в преддверии статистики этой недели.

Данные о состоянии сектора труда могут показать дальнейшее снижение уровня безработицы до 7.2%, в то время как протоколы последнего заседания Банка Англии также будут в фокусе рынка.

GBP/USD преодолел ближайшее сопротивление $1.6460 (максимумы 14 января) после того, как МВФ подтвердил прогноз роста экономики Великобритании на 2014 год на уровне 2.4% против 1.9% в октябре и 2.2% в 2015. Выше сопротивление остается на $1.6520 и $1.6580 (максимумы 27 декабря). Ближайшая поддержка находится на $1.6400, ниже потери могут увеличиться до $1.6220 (минимумы 17 декабря) и $1.6180.



ЗОЛОТО - Золото восстановилось после максимального падения за последние три недели, поскольку инвесторы оценивали признаки укрепления физического спроса против ожиданий сокращения программы стимулирования экономики США.

Золото во вторник выросло на 0.3% до $1,244.50 за унцию. Днем ранее котировки рухнули на 1.1% (максимум с 30 декабря).

Золото консолидируется в зоне $1,240 после тестирования $1,261.70 (максимумы 19 января). Ближайшая поддержка находится в районе $1,235.50 (минимум 21 января). Ниже поддержка находится на $1,210.35 (61.8% Фибо роста с $1,182.10). Выше $1,261.70 сопротивление находится на $1,293.80 (максимум 14 ноября).

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - Нефть марки WTI достигла 3-недельного максимума на спекуляциях, при этом фьючерсы подорожали на 1.9% или $1.76 до $96.73 за баррель. Это максимальная цена закрытия ч 31 декабря.

Цены практически не изменились после того, как американский Институт Нефти заявил, что на прошлой неделе запасы дистиллятов сократились на 2.29 млн. баррелей до 123.5 млн.

Министерство топлива США предоставит свою статистику по запасам в четверг из-за праздника в понедельник.

Нефть поднялась выше $95.00 и теперь целью роста для быков является $98.90 (максимум 2 января). Поддержка находится на $95.00, ниже - в области $94.20, $93.40 (минимумы 20 января), затем - в области $92.00, ниже - в зоне $91.50/20.



ЕВРО - Евро сохраняет свои позиции против доллара.

Важных макроэкономических публикаций из ЕС в среду не было.

Однако в четверг внимание инвесторов будет сосредоточено на предварительных данных о состоянии производственной сферы в ряде европейских стран.

В 09:00 GMT ЕС также опубликует статистику по платежному балансу за ноябрь.

EUR/USD сохраняет позитивный настрой после тестирования $1.3580 (ближайшее сопротивление). Ниже $1.3500 потери могут увеличиться до $1.3400 (минимумы 21 ноября). Выше $1.3580 сопротивление находится на $1.3600 и $1.3685/95. Выше - на $1.3720 и $1.3820 (максимумы 30 декабря).



ИЕНА - Иена торговалась в узком диапазоне.

По итогам 2-дневного заседания Банк Японии повторил, что монетарная политика остается прежней. В то же время регулятор подчеркнул, что внутренняя экономика продолжает восстанавливаться, хотя и понизил прогноз по ВВП на 2014 год до 1.4% с 2.7% в 2013 году.

Глава Банка Японии Курода сегодня заявил, что риски прогноза по ценам Банка Японии не материализовались:

-в таком случае нет необходимости менять монетарную политику;

-монетарная политика призвана помочь достичь ценовой стабильности, а не определенного валютного курса;

-ожидает, что Япония увидит 2%-ю инфляцию в конце финансового 2014-2015 гг;

-экономическое восстановление становится более очевидным в США и Европе.

USD/JPY консолидируется в районе Y104.00/50. Ближайшая поддержка расположена на Y103.85 (недавние минимумы). Ниже потери могут увеличиться до Y103.00 и Y102.20 (минимумы 11 декабря). Ближайшее сопротивление находится в области Y104.90/00 (максимумы 16 января).



ФРАНК - Индекс доллара взял тайм-аут против корзины валют, включая франк, после 6-дневного роста в преддверии статистики этой недели, которая может показать рост заявок на пособие по безработице, а также снижение цен на жилье.


Накануне МВФ повысил прогноз роста мировой экономики на 2014 год до 3.7% против 3.6% в октябре и подтвердил прогноз роста экономики Великобритании на 2014 год на уровне 2.4% против 1.9% в октябре и 2.2% в 2015.

USD/CHF остается выше Chf0.9100. Ближайшее сопротивление располагается в области вчерашних максимумов на Chf0.9150. Выше сопротивление находится на Chf0.9180 (максимумы 20 ноября). Поддержка находится на Chf0.9030 (минимумы 16 январь), затем - на на Chf0.8980, ниже - в области Chf0.8930/20.




СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов стремительно вырос после того, как статистика рынка труда страны показала снижение уровня безработицы за 3 месяца по ноябрь до 7.1% против прогнозов в 7.3% и предыдущего значения в 7.4%.

В соответствии с опубликованным сегодня протоколом встречи MPC комитет “не видит немедленной необходимости повышать процентную ставку даже в случае достижения уровнем безработицы в ближайшем будущем целевого значения 7%”. В частности отмечается, что ценовой давление остается “сдержанным” и факторы препятствующие росту “сохранятся в течение определенного периода времени”.

Индекс доллара взял тайм-аут после 6-дневного роста в преддверии статитики этой недели, которая может показать рост заявок на пособие по безработице, а также снижение цен на жилье.

GBP/USD взлетел до $1.6560, преодолев сопротивление на $1.6520. Выше целью для быков является $1.6580 (максимумы 27 декабря). Ближайшая поддержка находится на $1.6400, ниже потери могут увеличиться до $1.6220 (минимумы 17 декабря) и $1.6180.



ЗОЛОТО - Фьючерсы на золото подешевели в среду, что происходит уже второй день подряд, при этом инвесторы разочарованы еще одним тревожным предостережением инвестиционного банка.

Февральский фьючерс на золото упал в цене на $3.20 или 0.3% до $1,238.60 за унцию. Это минимальное закрытие за неделю.

Инвестиционный банк Morgan Stanley понизил прогноз по ценам на золото на ближайшие два года. Банк понизил прогноз по средней цене на золото на 2014 год на 11.6% до $1,160 за унцию и понизил прогноз на 2015 год на 12.5% до $1,138 за унцию.

Золото консолидируется в зоне $1,240 после тестирования $1,261.70 (максимумы 19 января). Ближайшая поддержка находится в районе $1,235.50 (минимум 21 января). Ниже поддержка находится на $1,210.35 (61.8% Фибо роста с $1,182.10). Выше $1,261.70 сопротивление находится на $1,293.80 (максимум 14 ноября).

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - Нефть марки WTI выросла до 3-недельного максимума после того, как правительственный отчет показал, что запасы дистиллятов упали, поскольку холодная погода усилила спрос на печное топливо.
Фьючерсы выросли на 1.1% или 81 цент до $97.54 за баррель, протестировав максимум 2 января в области $97.79 за баррель.
Падение запасов дистиллятов в шесть раз превысило средний прогноз аналитиков в 500,000 баррелей.
Спрос на топливо вырос на 1.5% до 3.78 млн. баррелей в день за неделю по 17 января (максимум с 20 декабря). Об этом в четверг сообщило министерство топлива.
Запасы сырой нефти выросли на 990,000 баррелей до 351.2 млн. баррелей, что меньше прогноза аналитиков, которые ожидали рост на 1.15 млн. баррелей.
Накануне Американский Институт Нефти сообщил об увеличении запасов нефти на 4.86 млн. баррелей.
Bank of America Corp. прогнозирует, что нефть марки WTI вскоре может подорожать до $100 за баррель из-за “скудного” рынка США.

Нефть закрепилась выше $95.00 и теперь целью роста для быков является $98.90 (максимум 2 января). Поддержка находится на $95.00, ниже - в области $94.20, $93.40 (минимумы 20 января), затем - в области $92.00, ниже - в зоне $91.50/20.



ЕВРО - Евро сохраняет свои позиции против доллара после публикации позитивных данных из стран еврозоны.

Данные Markit Economics показали, что индекс активности в производственном секторе Франции вырос до 48.8 пп в январе с 47 пп месяцем ранее. Средний прогноз аналитиков предполагал рост до 47.5 пп.

Показатели активности в производственной и непроизводственной секторах ЕС также превзошли прогнозы: индексы в январе выросли до 53.9 пп и 53.2 пп соответственно. Отдельный отчет показал, что платежный баланс ЕС вырос в ноябре до €23.5 млрд., что выше предыдущего значения в €22.2 млрд.

EUR/USD торгуется в области $1.3680. Теперь сопротивление находится на $1.3685/95. Выше - на $1.3720 и $1.3820 (максимумы 30 декабря). Ниже $1.3500 потери могут увеличиться до $1.3400 (минимумы 21 ноября).


ИЕНА -доллар понес потери снизился на фоне роста курса иены после того, как по итогам 2-дневного заседания Банк Японии повторил, что монетарная политика остается прежней. В то же время регулятор подчеркнул, что внутренняя экономика продолжает восстанавливаться, хотя и понизил прогноз по ВВП на 2014 год до 1.4% с 2.7% в 2013 году.

Международный Валютный Фонд в четверг заявил, что у Банка Японии нет необходимости и далее ослаблять монетарную политику для достижения поставленной цели по инфляции на уровне 2%.

USD/JPY консолидируется в районе Y103.50. Преодоление ближайшей поддержки Y103.00 откроет дорогу на Y102.20 (минимумы 11 декабря). Ближайшее сопротивление находится в области Y104.90/00 (максимумы 16 января).





ФРАНК - Индекс доллара возобновил снижение после 6-дневного роста, несмотря на позитивные в целом экономические данные.

Среди экономических данных стоит отметить, что первичные заявки на пособия по безработице выросли всего на 1,000 до 326,000 на прошлой неделе, в то время как аналитики прогнозировали 330,000.

Отдельный отчет показал, что продажи жилья на вторичном рынке выросли на 1% в декабре, в то время как индекс опережающих экономических индикаторов вырос на 0.1% в декабре.

USD/CHF прошел Сhf0.9100 и показал минимум на Chf0.8990, ниже поддержка располагается в области Chf0.8930/20.
Возврат выше Chf0.9100 сделает целью восстановления Chf0.9150 и Chf0.9180 (максимумы 20 ноября).



СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов сохраняет оптимизм на фоне общего ослабления доллара.

В пятницу, 24 января, в 09:30 GMT Британия представит данные по количеству одобренных заявок на ипотеку.

GBP/USD вырос до $1.6640, преодолев ряд уровней сопротивления на $1.6520 и $1.6580 (максимумы 27 декабря). Теперь сопротивление находится на $1.6675/80 (канальная линия от 10 января). Ближайшая поддержка находится на $1.6580, $1.6520 и $1.6400.





ЗОЛОТО - Фьючерсы на золото корректируются после роста в четверг, когда было прервано 2-дневное снижение. Инвесторы анализируют перспективы роста спроса на золото со стороны Индии.

Февральский фьючерс вырос на $22.70 или 1.8% до $1,261.30 за унцию. Цены могут закрыться на максимальном уровня со второй половины ноября.
Слабая китайская статистика усилила давление на американский фондовый рынок в четверг, что также подтолкнуло инвесторов к покупкам золота.

Среди экономических данных стоит отметить, что первичные заявки на пособия по безработице слегка сократились, а продажи жилья на вторичном рынке выросли на 1% в декабре, в то время как индекс опережающих экономических индикаторов вырос на 0.1% в декабре.

Аналитики по-прежнему пессимистически настроены в отношении перспектив золота. В Обзоре рынка золота за 2013 год, который был опубликован в четверг, Thomson Reuters GFMS заявил, что цена на золото в среднем составит $1,225 за унцию, что соответствует 13%-му снижению за год.

Золото консолидируется в зоне $1,257 после тестирования $1,265.00. Ближайшая поддержка находится в районе $1,235.50 (минимум 21 января). Ниже поддержка находится на $1,210.35 (61.8% Фибо роста с $1,182.10). Выше $1,261.70 сопротивление находится на $1,293.80 (максимум 14 ноября).

HY Markets

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - выросла до 3-недельного максимума после того, как правительственный отчет показал, что запасы дистиллятов упали, поскольку холодная погода усилила спрос на печное топливо.

Инвесторы анализируют последние данные по запасам на прошлой неделе. Падение запасов дистиллятов в шесть раз превысило средний прогноз аналитиков в 500,000 баррелей. Спрос на топливо вырос на 1.5% до 3.78 млн. баррелей в день за неделю по 17 января (максимум с 20 декабря). Об этом в четверг сообщило министерство топлива. Запасы сырой нефти выросли на 990,000 баррелей до 351.2 млн. баррелей, что меньше прогноза аналитиков, которые ожидали рост на 1.15 млн. баррелей.

Накануне Американский Институт Нефти сообщил об увеличении запасов нефти на 4.86 млн. баррелей.

Bank of America Corp. прогнозирует, что нефть марки WTI вскоре может подорожать до $100 за баррель из-за “скудного” рынка США.

С технической точки зрения, нефть можт вырасти в район 100,10. Рохождение этого уровня откроет дорогу на 101,40. Поддержка остается в районе 90.50.



ЕВРО - по итогам пятницы снизился.

Данные Markit Economics показали, что индекс активности в производственном секторе Франции вырос до 48.8 пп в январе с 47 пп месяцем ранее. Средний прогноз аналитиков предполагал рост до 47.5 пп.

Показатели активности в производственной и непроизводственной секторах ЕС также превзошли прогнозы: индексы в январе выросли до 53.9 пп и 53.2 пп соответственно. Отдельный отчет показал, что платежный баланс ЕС вырос в ноябре до €23.5 млрд., что выше предыдущего значения в €22.2 млрд.

С технической точки зрения, EUR/USD торгуется в районе $1.3670. Выше сопротивление находится на $1.3720 и $1.3820 (максимумы 30 декабря). Ближайшая поддержка находится на $1.3680 (недавние минимумы), $1.3620 (вчерашние часовые минимумы). Ниже $1.3500 потери могут увеличиться до $1.3400 (минимумы 21 ноября).



ИЕНА - в пятницу продолжила дорожать и завершила неделю максимальным ростом с сентября на фоне роста кредитных рисков, связанных с угольной промышленностью Китая, что спровоцировало всплеск спроса на валюты-убежища.

Международный Валютный Фонд в четверг заявил, что у Банка Японии нет необходимости и далее ослабевать монетарную политику, пока страна пытается достичь поставленной цели по инфляции на уровне 2%.

В МВФ полагают, что “возможно, что период слабости иены приближается к завершению.”

С технической точки зрения, USD/JPY торгуется на Y102.60. Поддержка теперь находится на Y102.20 (минимумы 11 декабря). Ближайшее сопротивление находится в области утренних вершин на Y103.60, выше - на Y104.90/00 (максимумы 16 января).



ФРАНК - по итогам пятницы продолжил дорожать на фоне некоторго ослабления доллара. При этом курс не вышел из ранее сложившегося диапазона.

Среди ранее вышедших экономических данных стоит отметить, что в США первичные заявки на пособия по безработице выросли всего на 1,000 до 326,000 на прошлой неделе, в то время как аналитики прогнозировали 330,000.

Отдельный отчет показал, что продажи жилья на вторичном рынке США выросли на 1% в декабре, в то время как индекс опережающих экономических индикаторов вырос на 0.1% в декабре.

С технической точки зрения, USD/CHF протестирована поддержка в районе 0.8960. Ее преодоление откроет дорогу к 0.8780. Ключевым сопротивлением является область 0,9120.



СТЕРЛИНГ - рухнул в пятницу после комментариев главы Банка Англии Карни. Он заявил, что дорогой фунт вреден для экспорта страны. Также он сказал, что пока не намерен повышать ставки, а восстановление экономики наблюдается и без ужесточения политики. Также он отметил, что снижение уровня безработицы происходит более быстрыми темпами, чем ожидалось. Напомним, что безработица в Британии упала до 7,1%, а именно отметка 7,0% воспринимается рынком, как ключевая, в вопросе ужесточения монетарной политики Банком Англии.

Barclays в настоящее время ожидает, что Банк Англии повысит процентную ставку в Q2 2015, значительно ранее предполагал предыдущий прогноз Q3 2016.

Опубликованные ранее данные показали рост количества одобренных заявок на ипотеку до 46.5K в декабре после 45.4K месяцем ранее. Аналитики прогнозировали рост до 47.2K.

С технической точки зрения, GBP/USD упал в район до $1.6490 и отошел к $1.6520. Теперь сопротивление остается на $1.6675/80 (канальная линия от 10 января), выше - на $1.6740/60. Ближайшая поддержка находится на $1.6480, ниже - на $1.6400.



ЗОЛОТО - в пятницу продолжило рост, начатый в четверг. При этом инвесторы анализируют перспективы роста спроса на золото со стороны Индии.

Слабая китайская статистика усилила давление на американский фондовый рынок в четверг, что также подтолкнуло инвесторов к покупкам золота.

Среди экономических данных стоит отметить, что первичные заявки на пособия по безработице слегка сократились, а продажи жилья на вторичном рынке выросли на 1% в декабре, в то время как индекс опережающих экономических индикаторов вырос на 0.1% в декабре.

Аналитики по-прежнему пессимистически настроены в отношении перспектив золота. В Обзоре рынка золота за 2013 год, который был опубликован в четверг, Thomson Reuters GFMS заявил, что цена на золото в среднем составит $1,225 за унцию, что соответствует 13%-мы снижению за год.

С технической точки зрения золото подошло к важному сопротивлению 1270.20. Его преодоление откроет дорогу к 1310.00. Ключевая поддержка остается на 1180.00. Далее серьезная поддержка находится в районе 1156.00.

 

[HYMarkets]

HY Markets

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - West Texas Intermediate остается в области недельного минимума на фоне спекуляций относительно роста запасов сырой нефти и нефтепродуктов в США на минувшей неделе.
По последним оценкам рост ожидается на уровне 2 млн. баррелей, при этом прогнозируется увеличение запасов бензина на 1.7 млн. баррелей и снижение запасов дистиллятов, в частности на дизельное топливо, топочный мазут и прочее, на 2.5 млн..
Мартовский контракт на нефть WTI торгуется в районе отметки $95.89 за баррель, прибавив 18 центов после падения накануне на 1% до минимальной отметки с 21 января $95.72 за баррель..
Как заявил накануне генеральный секретарь ОПЭК Эль-Бадри, цена нефти в пределах от $100 до $110 за баррель является приемлемой как для производителей, так и для потребителей сырья. По его мнению рынок сбалансирован, а запасы находятся на соответствующих уровнях.

С технической точки зрения ближайшая поддержка располагается в районе нижней границы восходящего недельного канала, которая в настоящее время проходит в районе 95.20. Преодоление данной отметки откроет дорогу в район 90.50. В случае взятия зоны сопротивления 98-99, нефть может вырасти в район 100,10. Прохождение этого уровня откроет дорогу на 101,40.



ЕВРО - Доллар сократил свои достижения против евро после публикации неожиданно слабых данных по рынку жилья США.

В декабре как стало известно продажи новых домов сократились на 7% до 414,000. Слабые данные существенно понижают шансы того, что на запланированной на ближайшую среду встрече ФРС примет решение об очередном сокращении программы покупки активов.

До недавнего времени эксперты были почти единогласно уверены, что программа выкупа активов будет сокращена еще на $10 млрд.
Тем не менее, в BAML полагают, что принимая во внимание недавние экономические данные маловероятно, что в среду FOMC примет решение сократить объем программы еще на $10 млрд..

Опубликованный отчет показал рост делового оптимизма в Германии третий месяц подряд, что говорит о восстановлении экономики. Однако единая валюта снижается по отношению к доллару.

Институт Ifo сообщил, что в январе индекс делового доверия достиг 110.6 пп против декабрьского 109.5 пп. Экономисты прогнозировали рост до 110 пп.

С технической точки зрения, EUR/USD консолидируется чуть ниже $1.3700 после того, как в пятницу курс протестировал $1.3740 (ближайшее сопротивление). Выше сопротивление находится на $1.3820 (максимумы 30 декабря). Ближайшая поддержка находится на $1.3650 (недавние минимумы), $1.3620 (часовые минимумы четверга). Ниже $1.3500 потери могут увеличиться до $1.3400 (минимумы 21 ноября).



ИЕНА - Иена корректирует рост по отношению к доллару. Вчерашняя статистика показала, что дефицит торгового баланса Японии увеличился до рекордного размера в 2013 году.
Так, согласно статистике, показатель увеличился в прошлой году до 11.5 трлн. иен. Это почти в два раза больше показателя за предшествующий год.

С технической точки зрения, USD/JPY остается под давлением после роста до Y102.75 (ближайшее сопротивление). Ближайшая поддержка находится в районе недавних минимумов на Y101.90/80. Ниже потери могут увеличиться до Y101.10 (минимумы 26 ноября). Выше сессионные максимумы представляют сопротивление на Y103.60.



ФРАНК - сохраняет позитивный настрой по отношению к доллару США.
В 13:30 GMT выйдут данные о заказах на товары длительного пользования в США. Прогноз предполагает рост основного показателя в декабре на 1,5% против 3,5% в ноябре.
В 15:00 GMT будет опубликован уровень доверия потребителей (78,9 против 78,1).

С технической точки зрения курс USD/CHF консолидируется на Chf0.8950 после падения к минимумам на Сhf0.8900 в пятницу (ближайшая поддержка). Поддержка находится на Chf0.8730 (минимумы 17 декабря) и на Chf0.8700 (минимумы 27 декабря). Сопротивление расположено на Chf0.9000. Возвращение выше Chf0.9100 сделает целью роста Chf0.9140/50 и Chf0.9180 (максимумы 20 ноября).



СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов отошел от пятничного выступления Карни и возобновил рост.
В соответствии с опубликованным YouGov отчетом инфляционные ожидания в Великобритании достигли минимума с июля 2012 года. На ближайший год инфляционные ожидания составляют 2.4% против 2.6% в декабре; на 5-10 лет снизились до 3.2% по сравнению с 3.4%.
Во вторник, 28 января в 09:30 GMT Великобритания опубликует отчет по ВВП (Q4).

С технической точки зрения GBP/USD преодолел промежуточное сопротивление в области сессионных максимумов понедельника $1.6580, при этом сильное сопротивление находится на $1.6660 (пятничный максимум), вплоть до $1.6675/80 (канальная линия от 10 января), затем - на $1.6740/60. Ближайшая поддержка находится на $1.6470 (недавние минимумы), ниже - на $1.6400.



ЗОЛОТО - приостановило снижение из области двухмесячного максимума в преддверии очередной встречи FOMC по итогам которой как ожидается, будет принято решение об очередном сокращении программы покупки активов на $10 млрд. Кроме того, сдерживающим фактором роста является приближение т.н. Китайского Нового года (нового года по лунному календарю). В этой связи можно прогнозировать возобновление давления на золото в ближайшем времени.
В настоящее время золото на рынке спот торгуется в области $1,258.15 за тройскую унцию.

С технической точки зрения золото подошло накануне к важному сопротивлению $1270.20, результаты тестирования которого станут определяющими с точки зрения дальнейших перспектив металла. Взятие данного уровня откроет дорогу к $1310.00. Ключевая поддержка остается на $1180.00. Далее серьезная поддержка находится в районе $1156.00.

HY Markets

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - Нефть марки WTI выросли впервые за последние три дня, поскольку арктический фронт настиг США, крупнейший потребитель нефти в мире.

Мартовский фьючерс на нефть марки WTI вырос на 69 центов или 0.7% до $96.41 за баррель. На прошлой неделе нефть подорожала на 2.4%, отметив рост вторую неделю подряд.

Согласно прогнозу национального гидрометцентра, температура воздуха в северной части равнин и на северо-востоке опустится до -30 по Фаренгейту (или -34 по Цельсию).

Согласно данным министерства топлива США, на прошлой неделе спрос на дистилляты вырос на 1.5% до 3.78 млн. баррелей (максимум с 20 декабря).
Свой очередной отчет ведомство опубликует в среду.
По мнению аналитиков, запасы сырой нефти на прошлой неделе выросли на 2 млн. барреля или 0.6% до 353.2 млн.

Нефть поднялась выше $97.00 и продолжает торговаться выше фигуры. Теперь целью роста для быков является $98.90 (максимум 2 января). Поддержка находится на $95.14 (минимумы 27 января), ниже - в области $94.20, $93.40 (минимумы 20 января), затем - в области $92.00, ниже - в зоне $91.50/20.

ЕВРО - Евро отступает на фоне отсутствия важных экономических отчетов ЕС.


В среду утром Германия опубликовала статистику по потребительскому доверию, которое выросло до 8.2 пп в феврале (максимум с августа 2007 года).

EUR/USD консолидируется чуть ниже $1.3700 после того, как в пятницу курс протестировал $1.3740 (ближайшее сопротивление). Выше сопротивление находится на $1.3820 (максимумы 30 декабря). Ближайшая поддержка находится на $1.3650 (недавние минимумы), $1.3620 (часовые минимумы четверга). Ниже $1.3500 потери могут увеличиться до $1.3400 (минимумы 21 ноября).

ИЕНА - Иена остается в районе сессионных минимумов в преддверии итогов заседания Федерального резерва на фоне ожиданий, что регулятор сократит программу QE (сейчас в объеме $75 млрд.) на $10 млрд. на каждом заседании в этом году. Решение по этому поводу рынок услышит завтра.

несколько откатил, и сейчас торгуется на Y102.90. Ближайшая поддержка находится в районе недавних минимумов на Y101.90/80. Ниже потери могут увеличиться до Y101.10 (минимумы 26 ноября). Выше сессионные максимумы представляют сопротивление на Y103.60.

ФРАНК - Швейцарский франк торгуется в диапазоне.


Ранее доллар сократил свой рост против иены после того, как данные засвидетельствовали падение объемов заказов на товары длительного пользования на 4.3% (3-летний максимум) после роста на 2.6% в ноябре. Аналитики прогнозировали рост на 1.8%.

Доллар восстановился после того, как индекс потребительского доверия от Conference Board вырос до 80.7 пп в январе (больше прогноза) против пересмотренного значения на предыдущий месяц в 77.5 пп.

USD/CHF консолидируется в районе Chf0.8990, что выше пятничных минимумов на Сhf0.8900 (ближайшая поддержка). Поддержка находится на Chf0.8730 (минимумы 17 декабря) и на Chf0.8700 (минимумы 27 декабря). Сопротивление расположено на Chf0.9000. Возвращение выше Chf0.9100 сделает целью роста Chf0.9140/50 и Chf0.9180 (максимумы 20 ноября).

СТЕРЛИНГ - Фунт торговался в дипазоне.


Опубликованные данные показали, что в Британии предварительные данные показали рост ВВП на 2.8% в четвертом квартале, что выше показателя за предыдущий квартал в 1.9%. Это соответствует ожиданиям аналитиков.

В квартальном выражении ВВП вырос на 0.7% в четвертом квартале, что немногим ниже +0.8% в третьем квартале.

Министр финансов Великобритании, Осборн, по этому поводу сказал: данные по ВВП за четвертый квартал показывают, что восстановление экономики продолжается, отказываться от намеченных планов было бы неразумно.

GBP/USD откатил от $1.6600, при этом сильное сопротивление находится на $1.6660 (пятничный максимум), вплоть до $1.6675/80 (канальная линия от 10 января), затем - на $1.6740/60. Ближайшая поддержка находится на $1.6470 (недавние минимумы), ниже - на $1.6400.


ЗОЛОТО - Фьючерсы на золото отступили во вторник второй день подряд на фоне улучшения потребительских настроений в США, что поддерживает фондовый рынок, при этом в центре внимания остается заседание FOMC.

Февральский фьючерс на золото снизился на $11.60 или 0.9% до $1,251.80 за унцию.

Цены на золото слегка выросли после того, как опубликованная статистика показала падение объемов заказов на товары длительного пользования в декабре, однако цены откатили после того, как Conference Board сообщил, что индекс потребительского доверия в январе вырос до 80.7 пп, превысив прогнозы аналитиков и декабрьское значение в 77.2 пп.

Золото консолидируется в зоне $1,250 после тестирования $1,278 (максимумы 27 января). Ближайшая поддержка находится в районе $1,235.50 (минимум 21 января). Ниже поддержка находится на $1,210.35 (61.8% Фибо роста с $1,182.10). Выше $1,278 сопротивление находится на $1,293.80 (максимум 14 ноября).

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - Нефть марки WTI выросла на 0.3% после того, как данные показали, что спрос на дистилляты, которые включают печное топливо, достиг почти 6-летнего пика на фоне холодной погоды в США. Статистика министерства топлива США показала рост запасов сырой нефти на 6.4 млн. баррелей, что выше прогноза в +2.25 млн. баррелей.

Во вторник Американский Институт Нефти сообщил о большем, чем прогнозировалось, увеличении запасов нефти на 4.8 млн. баррелей на прошлой неделе.

Нефть остается выше $97.00. Теперь целью роста для быков является $98.90 (максимум 2 января). Поддержка находится на $95.14 (минимумы 27 января), ниже - в области $94.20, $93.40 (минимумы 20 января), затем - в области $92.00, ниже - в зоне $91.50/20.


ЕВРО - Единая валюта торговалась довольно волатильно накануне и протестировала минимумы на $1.3600, после чего восстановилась.

В среду утром Германия опубликовала статистику по потребительскому доверию, которое выросло до 8.2 пп в феврале (максимум с августа 2007 года).

Недавно опубликованные данные показали, что денежный агрегат М3 в ЕС показал в декабре рост всего на 1.0% против предыдущего значения в +1.5% и хуже прогнозов в 1.7%, в то время как кредитование частного сектора сократилось в годовом выражении на 2.3%.

EUR/USD консолидируется в диапазоне $1.3600/80 (ближайшие поддержка и сопротивление соответственно). Прохождение $1.3600 откроет дорогу на $1.3550 (трендовая линия от 7 июля). Ниже потери могут увеличиться до $1.3400 (минимумы 21 ноября). Выше $1.3680 ближайшее сопротивление остается на $1.3740. Выше сопротивление находится на $1.3820 (максимумы 30 декабря).


ИЕНА - Иена продолжила укрепляться после публикации итогов заседания Федерального резерва.

Премьер-министр Японии Синдзо Абе сегодня в парламенте заявил, что ожидается дальнейшего ослабления монетарной политики Банка Японии. На сегодняшний день регулятор ежемесячно скупает порядка 7 трлн. иен в правительственных бондах в попытке ускорить темпы роста инфляции до 2%. Между тем, это способствовало тому, что курс иены в прошлом году упал на 18%.

USD/JPY консолидируется в районe Y102.40. Ближайшая поддержка находится в районе вчерашних минимумов на Y101.80. Ниже потери могут увеличиться до Y101.10 (минимумы 26 ноября). Выше сессионные максимумы представляют сопротивление на Y103.60.


ФРАНК - Швейцарский франк укрепился после публикации протоколов FOMС:

Информация, полученная с момента последней встречи FOMC, прошедшей в декабре, свидетельствует об активном оживлении экономического роста в последних кварталах.

Показатели состояния рынка труда являются неоднозначными, однако в целом свидетельствуют об улучшении ситуации.

Уровень безработицы снизился, однако, остается повышенным. расходы домашних хозяйств и капитальные инвестиции росли более быстрыми темпами в последние месяцы в то время как восстановление сектора жилья замедлилось.
Фискальная политика ограничивает экономический рост, хотя влияние данного фактора снижается.

Инфляция находится ниже долгосрочного целевого уровня, а инфляционные ожидания остаются сдержанными.

USD/CHF торгуется выше вчерашних минимумов на Chf0.8930 (ближайшая поддержка) и пятничных минимумов на Сhf0.8900 (также поддержка). Далее поддержка находится на Chf0.8730 (минимумы 17 декабря) и на Chf0.8700 (минимумы 27 декабря). Сопротивление расположено на Chf0.9000. Возвращение выше Chf0.9100 сделает целью роста Chf0.9140/50 и Chf0.9180 (максимумы 20 ноября).


СТЕРЛИНГ - Фунт остается под давлением, поскольку глава Банка Англии Карни дал понять о своем нежелании повышать ставку в ближайшей перспективе.

По мнению Карни фунт оказывает важное влияние на инфляцию:

БА ожидает более благоприятную инфляционную среду;

существуют действительное сходство между монетарной политикой в США и Великобританией;

БА обновит свой прогноз в отношении монетарной политики;
рынок ясно осознал, что достижение уровня безработицы 7% не станет
сигналом начала повышения процентных ставок; темпы роста потребления в Великобритании будут медленными.

GBP/USD торгуется на $1.6560, при этом сильное сопротивление находится на $1.6660, вплоть до $1.6675/80 (канальная линия от 10 января), затем - на $1.6740/60. Ближайшая поддержка находится на $1.6470 (недавние минимумы), ниже - на $1.6400.


ЗОЛОТО - Фьючерсы на золото упали после того, как Федеральный резерв дал понять, что намерен и далее сворачивать программу QE.
Февральский фьючерс на золото снизился на 80 центов или 0.1% до $1,262.90 за унцию.

Днем ранее цены на драгоценный металл закрылись в плюсах.

Спрос на ювелирные украшения и золото в слитках в Индии, Индонезии, Вьетнаме и Китае, включая Гонконг и Тайвань, вырос примерно до 60% от мирового спроса в 2013 году с 35% в 2004 году.

В Китае спрос на ювелирные украшения, слитки и золотые монеты вырос на 30% до 996.3 тонн за 12 месяцев по 30 сентября (максимум за историю Китая).

Однако темпы роста спроса на золото могут замедлиться после праздников в ближайшие выходные.

Золото консолидируется в зоне $1,250 после тестирования $1,278 (максимумы 27 января). Ближайшая поддержка находится в районе $1,235.50 (минимум 21 января). Ниже поддержка находится на $1,210.35 (61.8% Фибо роста с $1,182.10). Выше $1,278 сопротивление находится на $1,293.80 (максимум 14 ноября).

Программа лояльности HY Markets