Аналитика от HY Markets

[HYMarkets]

НЕФТЬ - Нефтяные фьючерсы продолжили падать ниже $100 на американских торгах во вторник на фоне ожиданий роста запасов нефти в США и в свете последних данных по занятости за сентябрь.

Ноябрьский фьючерс показал минимумы на $97.50 за баррель прежде, чем восстановиться к $98.00.

В понедельник министерство топлива США опубликовало свой отчет по запасам за неделю по 11 октября, который также был отложен. Статистика показала, что запасы нефти выросли более чем прогнозировалось - на 4 млн. баррелей.

Во вторник ночью Американский Институт Нефти предоставит свои показатели по запасам за неделю по 18 октября, а министерство топлива США за этот период данные опубликует в среду.

Нефть тестирует канальную линию поддержки от 28 августа на $97.80/70. Ее прохождение откроет дорогу на $95.90 (61.8% Фибо роста нефти с $85.60 до $112.20). Ниже поддержка отмечается на $92.40/35 (трендовая линия поддержки от 18 января 2009 года). В случае восстановления цен на нефть ближайшее сопротивление расположено на $99.80 (максимумы вторника), выше - на $100.60 и $101.70 (максимум 18 октября).



ЕВРО - Единая валюта выросла против американского доллара во вторник, приблизившись к вершинам 2013 года и достигла максимумов 2011 года в свете последних данных по занятости за сентябрь, которые подтвердили опасения относительно того, что программа QE будет проводиться Федеральным резервом еще в 2014 году.

Опрос Reuters показал, что 9 из 15 респондентов-дилеров полагают, что Федеральный резерв приступит к сворачиванию программы QE в марте. Интересный факт: никто из опрошенных не считает это возможным в 2013 году. Из оставшихся 6 респондентов 1 человек ожидает сворачивание в июне, остальные - в течение первого квартала 2014 года.

EUR/USD резко вырос после публикации более слабых по сравнению с ожиданиями данных по рынку труда США. Выше январского максимума на $1.3714 сопротивление располагается на $1.3850 (канальная линия от 6 сентября). Поддержка находится на $1.3650 (23.6% Фибо ралли с $1.3470) и $1.3545.



ИЕНА - Японская иена укрепилась против доллара после выхода американской статистики, которая говорит не в пользу активных действий со стороны ФРС в обозримом будущем.

Кроме того, после 16-дневного локаута ряд компаний пересмотрели свои прогнозы по ВВП США на этот год: аналитики IHS Inc., например, теперь видят годовой рост всего на 1.6% против своего сентябрьского прогноза в 2.2%.
Средний же прогноз опрошенных экспертов с Wall Street также сводится к показателю роста на 1.6%. Если данные прогнозы оправдаются, это будет минимальный рост американской экономики с 2009 года.

По оценкам рейтингового агентства Standard & Poor's, частичное закрытие федеральных ведомств, которое произошло в стране впервые за последние 17 лет, снизило ВВП в четвертом квартале как минимум на 0.6% или $24 млрд.

USD/JPY торгуется выше пятничных минимумов и сильной поддержки на Y97.50. Ниже потери могут увеличиться до Y96.50 (минимум 7 октября). Ближайшее сопротивление представлено на Y99 (максимумы 17 октября). Выше Y99.00 сопротивление расположено на Y99.40 (канальная линия от 22 мая).


ФРАНК - Швейцарский франк укрепился до 20-месячного максимума против доллара после того, как национальный отчет по занятости разочаровал участников рынка.

Опубликованные во вторник данные, выход которых изначально был отложен из-за национального локаута, показали, что в сентябре американская экономика смогла создать 148,000 новых рабочих мест, а уровень безработицы снизился до 7.2% (минимум с ноября 2008 года) с 7.3%. Экономисты прогнозировали занятость на уровне 185,000. Отчет также показал, что августовский показатель занятости был пересмотрен с повышением до 193,000 с 169,000.

USD/CHF остается под давлением. Потери могут увеличиться до Chf0.8930 (минимумы 2012 года). Ближайшее сопротивление находится на Chf0.9060 (минимумы 14 октября), затем - на Chf0.9170 (максимумы 15-16 октября). Более сильное сопротивление находится на Chf0.9210 (канальная линия и 50% Фибо снижения с Chf0.9450 до Chf0.8970).



СТЕРЛИНГ - Стерлинг вышел из узкого ценового диапазона на фоне общих продаж доллара.

Ранее представитель Банка Англии Бин заявил, что есть признаки улучшения экономической ситуации в Британии.

Опубликованные данные показали, что в сентябре чистые заимствования государственного сектора составили £9.368 млрд. после августовского значения в £10.808 млрд. Аналитики прогнозировали £10.400 млрд.

GBP/USD продолжает рост. Выше $1.6260 (максимум 1 октября) сопротивление находится на $1.6340 (максимумы 2 января). Поддержка расположена на $1.6060 (максимум 16 октября). Ниже поддержка остается на $1.5890 (минимумы среды), прохождение которой откроет дорогу на $1.5820 (минимумы 24 сентября).




ЗОЛОТО - Фьючерсы на золото выросли в цене на 2% во вторник и завершили торги в районе 5-недельного максимума после выхода разочаровывающего отчета по занятости в США, который ослабил опасения относительно начала Федеральным резервом сворачивания программы QE уже в этом году

Декабрьский фьючерс вырос на $26.80 или 2% до $1,342.60 за унцию.
Программа количественного смягчения, проводимая Федеральным резервом, поддерживала цены на золото, поскольку стимулировала инфляцию, а золото часто выступает инструментом хеджирования против инфляции.

Программа QE также способствовала снижению стоимости доллара и ожидания того, что сворачивание QE не ожидается до следующего года привело к резкому падению индекса доллара, что сделало золото, деноминированное в долларах, более привлекательным для инвесторов.

В целом, слабая статистика рынка труда США подтверждает, что восстановление американской экономики происходит с препятствиями, что также может поддержать покупки золота как металла со статусом “safe-haven”.

Золото стремительно выросло после 3-дневной консолидации в довольно узком ценовом диапазоне. Цены достигли $1,344.70 предле, чем слегка откатить. В случае, если цены закрепятся выше $1,330 за унцию, дальнейшей целью быков может стать сопротивление на $1,380. Ближайшая поддержка - на $1,326..95 (максимумы пятницы), ниже - дневные минимумы вторника на $1,310.05. Выше максимумов вторника сопротивление находится на $1,375.05 (максимумы 19 сентября).

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - Нефтяные фьючерсы снизились в цене в среду уже вторую сессию подряд после того, как американская статистика показала больший, чем прогнозировалось, рост запасов сырой нефти на прошлой неделе. Более того, увеличение запасов происходит пять недель подряд.

Декабрьский фьючерс упал на $1.44 или 1.5% до $96.86 за баррель. На прошлой неделе нефть подешевела на 1.2%, а с начала этой недели упала уже на 3.9%.

Министерство топлива США в среду сообщило, что запасы сырой нефти за неделю по 18 октября выросли на 5.2 млн. баррелей. Аналитики прогнозировали рост на 3 млн. баррелей. Американский Институт Нефти во вторник показал также рост запасов согласно прогнозам аналитиков.

Нефть прошла канальную линию поддержки от 28 августа на $97.80/70 и показала минимумы в районе $96.12. Теперь поддержка находится на $95.90 (61.8% Фибо роста нефти с $85.60 до $112.20). Ниже поддержка отмечается на $92.40/35 (трендовая линия поддержки от 18 января 2009 года). В случае восстановления цен на нефть ближайшее сопротивление расположено на $99.80 (максимумы вторника), выше - на $100.60 и $101.70 (максимум 18 октября).


ЕВРО - Единая валюта сохранила свои позиции против доллара, несмотря на рост признаков перекупленности пары.

Евро практически не отреагировал на сообщение о том, что ЕЦБ намерен потребовать от европейских банков соблюдения нормы капитала в размере 8% и изменил правила определения собственного капитала.

Глава ЕЦБ Марио Драги в среду заявил, что оценка ЕЦБ банков является “новым методом”, при этом кредитные потоки остаются слабыми. Он также добавил, что восстановление в Европе все еще слабое, неравномерное и хрупкое.

В среду министерство экономики Германия повысило прогноз по росту ВВП на 2014 год до 1.7% с 1.6%.

EUR/USD продолжает корректироваться. Ближайшая поддержка - на $1.3720/15 (23.6% Фибо роста с $1.3470 до $1.3790), затем - в области $1.3650 (минимумы 21 октября) и $1.3540 (канальная линия). Сопротивление находится вплоть до $1.3800 и $1.3880 (канальная линия от 6 сентября).



ИЕНА - Японская иена достигла 2-недельных максимумов против доллара на фоне роста ставок на китайском межбанке до июльского максимума.

Так, иена выросла против большинства основных валют после того, как стоимость кредитных ресурсов для китайских банков выросла, спровоцировав увеличение спроса на безопасные активы и падение фондовых индексов по всему миру на фоне спекуляций, что центральный банк Китая может предпринять меры по ужесточению монетарной политики.

USD/JPY стабилизировался в области поддержки Y97.00. Ниже поддержка находится на Y96.55 (минимум 7 октября). и Y95.80 (минимумы 8 августа). Ближайшее сопротивление представлено недавними максимумами на Y98.40, выше - на Y99.25.



ФРАНК - Франк торговался в узком ценовом диапазоне против доллара после того, как накануне отчет по занятости спровоцировал продажи американской валюты, поскольку данные подтвердили опасения относительно того, что программа QE будет проводиться Федеральным резервом еще в 2014 году.

Следующий отчет по занятости в США за октябрь, не включая с/х сектор, выйдет 8 ноября (перенесен с 1 ноября). Уже на рынке обсуждается то, как этот отчет начнется: “локаут...стоил стране 120,000 рабочих мест в октябре”. Возникает вопрос как локаут, который длился с 1 по 16 октября, повлияет на экономические показатели страны в ближайшие месяцы, не только на показатель занятости.

USD/CHF остается под давлением. Ниже Сhf0.8940 (минимумы вторника) потери могут увеличиться до Chf0.8910/00 (трендовая линия поддержки от 22 июля 2012 года) и Chf0.8800 (канальная линия от 9 июля 2013 года). Ближайшее сопротивление расположено в области Chf0.9040 (максимумы 21-22 октября), затем - на Chf0.9170 (максимумы 15-16 октября).



СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов отступил в среду и остается под давлением.

Аналитики, между тем, полагают, что фунт возобновит рост, поскольку рынок ожидает сохранение тенденции выхода позитивных экономических данных в Великобритании и ослабления признаков роста в США после дебатов по бюджету.

Опубликованные протоколы МРС показали, что на последнем заседании члены МРС единогласно проголосовали за то, чтобы оставить ключевую процентную ставку на историческом минимуме в 0.5%, а также за то, чтобы не менять текущий объем программы QE, который составляет £375 млрд.

Члены МРС предположили, что во втором полугодии страна покажет больший экономический рост, чем ранее предполагалось - примерно на 0.7%. Также МРС полагает, что уровень безработицы покажет большее снижение, чем прогнозировалось в августе.

GBP/USD достиг промежуточной поддержки на $1.6120, после чего восстановился до $1.6180. Поддержка находится на $1.6060 (максимум 16 октября), затем - на $1.5890 (минимумы 16 октября), прохождение которой откроет дорогу на $1.5820 (минимумы 24 сентября). Выше $1.6260 (максимум 1 октября) сопротивление находится на $1.6340 (максимумы 2 января).


ЗОЛОТО - Фьючерсы на золото снизились в цене на признаках сокращения покупок золота в слитках и ювелирных изделиях со стороны Китая, второго в мире потребителя драгоценного металла. Между тем, восстановление доллара способствовало снижению спроса на металл как на инструмент хеджирования.

Декабрьский фьючерс на золото снизился на 0.6% до $1,334 за унцию. Накануне металл достиг максимумов 30 сентября на $1,344.70.
В этом году стоимость унции золота упала на 20% и может завершить год с потерями впервые с 2000 года.

Золото отступило от вчерашних максимумов на $1,344.70 за баррель. Однако котировки остаются выше $1,330 за унцию, что делает дальнейшей целью роста сопротивление на $1,380. Ближайшая поддержка - на $1,326..95 (максимумы пятницы), ниже - дневные минимумы вторника на $1,310.05. Выше максимумов вторника сопротивление находится на $1,375.05 (максимумы 19 сентября).
HY Markets

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - Нефтяные фьючерсы торгуются без определенной тенденции неподалеку от достигнутых накануне локальных минимумов после публикации данных, засвидетельствовавших рост запасов и добычи нефти в США.

Декабрьский фьючерс поднялся на 37 центов до 97.48 за баррель на американских торгах. За последние три дня котировки упали на 3,3%, а накануне минимум был установлен ниже $96 за баррель.

Наряду со свидетельствами роста запасов нефти в США отмечается тенденция увеличения собственной добычи. Так, по данным EIA производство нефти в прошлом месяце выросло на 468,000 баррелей в сутки до 7.9 млн. баррелей. Рост составил 6.3% и оказался максимальным с сентября 2012 года.
В результате добыча нефти находится на максимуме с марта 1989 года.

С технической точки зрения поддержка находится на $95.90 (61.8% Фибо роста нефти с $85.60 до $112.20). Ниже поддержка отмечается на $92.40/35 (трендовая линия поддержки от 18 января 2009 года). В случае восстановления цен на нефть ближайшее сопротивление расположено на $99.80 (максимумы вторника), выше - на $100.60 и $101.70 (максимум 18 октября).


ЕВРО - Единая валюта сохранила свои позиции против доллара, несмотря на рост признаков перекупленности пары и публикацию неоднозначных экономических данных.

Опубликованные накануне данные показали, что индекс деловой активности ЕС в производственном секторе в октябре вырос до 51.3 пп против 51.1 пп в сентябре, в то время как аналитики прогнозировали 51.4 пп.

Индекс активности в непроизводственном секторе ЕС снизился до 50.9 пп в октябре против 52.2 пп месяцем ранее, а также хуже прогнозов в 52.4 пп.
Сводный индекс деловой активности в ЕС упал до 51.5 пп с 52.2 пп, в то время как аналитики прогнозировали 52.5 пп.

Между тем, предварительные данные Германии показали рост индекс деловой активности в производственном секторе до 51.5 пп в октябре против 51.1 пп месяцем ранее. Результат оправдал прогнозы. Отдельный отчет показал снижение индекса деловой активности в непроизводственном секторе до 52.3 пп против сентябрьского значения в 53.7 пп. Аналитики прогнозировали рост до 53.9 пп.

В 08:00 GMT ЕС предоставит сентябрьские показатели по M3 и кредитованию физлиц.
В это же время немецкий институт экономических исследований IFO опубликует октябрьский показатели делового оптимизма и текущей ситуации.

EUR/USD торгуется в непосредственной близости от сессионного максимума в области $1.3830. Выше ближайшее сопротивление остается в районе $1.3890 (канальная линия от 6 сентября). Ближайшая поддержка - на $1.3740 (минимум 23 октября), затем - в области $1.3650 (минимумы 21 октября) и $1.3550 (канальная линия).



ИЕНА - японская валюта продолжает дорожать на фоне роста стоимости кредитных ресурсов для китайских банков и спровоцированной этим фактом тенденции падения азиатских фондовых индексов. Это вызвало увеличение спроса на безопасные активы на фоне спекуляций, что центральный банк Китая может предпринять меры по ужесточению монетарной политики.

USD/JPY консолидируется у нижней границе треугольника на дневных графиках, который сегодня ограничен уровнями Y99.25 - Y96.90 (сильные уровни сопротивления и поддержки соответственно). Ниже Y96.90 поддержка находится на Y96.55 (минимум 7 октября). и Y95.80 (минимумы 8 августа). Ближайшее сопротивление представлено недавними максимумами на Y98.40, выше - на Y99.25.



ФРАНК - Франк продолжил укреплять свои позиции на фоне общей тенденции ослабления доллара и роста спроса на безопасные активы.

Сентябрьский отчет по заказам на товары длительного пользования США выйдет в 12:30 GMT, а октябрьский индекс потребительского доверия от Университета Мичиган/Reuters запланирован на 13:55 GMT.
Более слабые по сравнению с ожиданиями данные могут усилить ожидания того, что неудовлетворительное состояние экономики заставит ФРС отсрочить начало сокращения программы покупки активов до 1 кв. будущего года.
Накануне министерство труда США сообщило, что на прошлой неделе количество американцев, которые впервые обратились за пособием по безработице, сократилось до 350,000 с пересмотренного 362,000 (изначально 358,000). Средний прогноз аналитиков предполагал 341,000.
Отдельный отчет показал увеличение дефицита торгового баланса до $38.8 млрд. в августе против июльского $38.6 млрд.

USD/CHF остается под давлением. Ниже Chf0.8910/00 (трендовая линия поддержки от 22 июля 2012 года) целью медведей станет Chf0.8800 (канальная линия от 9 июля 2013 года). Ближайшее сопротивление расположено в области Chf0.8965, а более серьезное на Chf0.9040 (максимумы 21-22 октября), затем - на Chf0.9170 (максимумы 15-16 октября).



ЗОЛОТО - Фьючерсы на золото несколько снизились в цене, сократив достижения недели, спровоцированные ростом ожиданий, что принимая во внимание состояние американской экономики ФРС не будет спешить со сворачиванием программы количественного смягчения, что и остается основным фактором давления на доллар.

Опрос Reuters показал, что 9 из 15 респондентов-дилеров полагают, что Федеральный резерв приступит к сворачиванию программы QE в марте 2014 года, при этом никто из опрошенных не считает это возможным в 2013 году. Из оставшихся 6 респондентов 1 человек ожидает сворачивание в июне, остальные - в течение первого квартала 2014 года.

Можно предположить, что одной из причин коррекции стали признаки сокращения покупок золота в слитках и ювелирных изделиях со стороны Индии, крупнейшего в мире потребителя драгоценного металла.
Золото на спотовом рынке подешевело на 0.4% до $1,341.90 aза тройскую унцию.
Накануне цена достигла отметки $1,352.00, максимального уровня с 30 сентября на фоне ослабления курса доллара..
В этом году стоимость унции золота упала на 20% и может завершить год с потерями впервые с 2000 года.

Таким образом, золото отступило от вчерашних максимумов, однако котировки остаются выше $1,329 за унцию, что делает дальнейшей целью роста сопротивление на $1,380. Ближайшая поддержка - на $1,326.95 (максимумы пятницы), ниже - дневные минимумы вторника на $1,310.05. Выше максимумов вторника сопротивление находится на $1,375.05 (максимумы 19 сентября).



СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов возобновил рост после снижения накануне, вызванного публикацией более слабых по сравнению с ожиданиями экономических данных из Великобритании.
Индикатор Конфедерации британских промышленников по новым производственным заказам в октябре неожиданно упал до -4 пп, тогда как ожидался рост до 10 пп с 9 пп в сентябре.

Аналитики по прежнему полагают, что фунт возобновит рост, поскольку рынок ожидает сохранение тенденции выхода позитивных экономических данных в Великобритании и ослабления признаков роста в США после дебатов по бюджету.
В своем вчерашнем выступлении управляющий Банка Англии Марк Карни заявил, что ожидает, что рост экономики во втором полугодии 2013 года будет сильнее, чем в первом полугодии.
В пятницу в 08:30 GMT выйдут предварительные данные по ВВП Великобритании за третий квартал, при этом средний прогноз сводится к 1.5% против 1.3%.

GBP/USD смог накануне удержаться выше поддержки в зоне $1.6140/50 и сейчас торгуется в районе $1.6230. Выше сопротивление находится на $1.6255/60 (максимумы 1 и 23 октября) и в районе $1.6340 (максимумы 2 января).
Ниже $1.6120 поддержка находится на $1.6060 (максимум 16 октября), затем - на $1.5890 (минимумы 16 октября), прохождение которой откроет дорогу на $1.5820 (минимумы 24 сентября).

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - по итогам недели снизилась, несмотря на рост в пятницу. Вышедший отчет засвидетельствовал рост запасов и добычи нефти в США. Более того, увеличение запасов происходит пять недель подряд.

Министерство топлива США в среду сообщило, что запасы сырой нефти за неделю по 18 октября выросли на 5.2 млн. баррелей. Аналитики прогнозировали рост на 3 млн. баррелей. Американский Институт Нефти во вторник показал также рост запасов согласно прогнозам аналитиков.

Наряду со свидетельствами роста запасов нефти в США отмечается тенденция увеличения собственной добычи. Так, по данным EIA производство нефти в прошлом месяце выросло на 468,000 баррелей в сутки до 7.9 млн. баррелей. Рост составил 6.3% и оказался максимальным с сентября 2012 года. В результате добыча нефти находится на максимуме с марта 1989 года.

С технической точки зрения поддержка находится на $95.90 (61.8% Фибо роста нефти с $85.60 до $112.20). Ниже поддержка отмечается на $92.40/35 (трендовая линия поддержки от 18 января 2009 года). В случае восстановления цен на нефть ближайшее сопротивление расположено на $99.80 (максимумы вторника), выше - на $100.60 и $101.70 (максимум 18 октября).



ЕВРО - сохранил свои позиции, несмотря на публикацию ряда слабых экономических данных из еврозоны.
Опубликованные данные показали, что индекс деловой активности ЕС в производственном секторе в октябре вырос до 51.3 пп против 51.1 пп в сентябре, в то время как аналитики прогнозировали 51.4 пп.

Индекс активности в непроизводственном секторе ЕС снизился до 50.9 пп в октябре против 52.2 пп месяцем ранее, а также хуже прогнозов в 52.4 пп.

Сводный индекс деловой активности в ЕС упал до 51.5 пп с 52.2 пп, в то время как аналитики прогнозировали 52.5 пп.

Между тем, предварительные данные Германии показали рост индекс деловой активности в производственном секторе до 51.5 пп в октябре против 51.1 пп месяцем ранее. Результат оправдал прогнозы. Отдельный отчет показал снижение индекса деловой активности в непроизводственном секторе до 52.3 пп против сентябрьского значения в 53.7 пп. Аналитики прогнозировали рост до 53.9 пп.

С технической точки зрения, EUR/USD снизился после обновления максимума в области $1.3830. Выше ближайшее сопротивление остается в районе $1.3900 (канальная линия от 6 сентября). Ближайшая поддержка - на $1.3740 (минимум 23 октября), затем - в области $1.3650 (минимумы 21 октября) и $1.3560 (канальная линия).



ИЕНА - частично компенсировала достижения первой половины недели , достигнутые на фоне роста стоимости кредитных ресурсов для китайских банков второй день подряд. Это спровоцировало увеличение спроса на безопасные активы и падение фондовых индексов по всему миру на фоне спекуляций, что центральный банк Китая может предпринять меры по ужесточению монетарной политики.

С технической точки зрения, USD/JPY торгуется в районе Y94.50. Ниже Y97.00 поддержка находится на Y96.55 (минимум 7 октября). и Y95.80 (минимумы 8 августа). Ближайшее сопротивление представлено недавними максимумами на Y98.40, выше - на Y99.25.



ФРАНК - вырос против американского доллара в свете последних данных по занятости за сентябрь, которые подтвердили опасения относительно того, что программа QE будет проводиться Федеральным резервом еще в 2014 году.

Опубликованные во вторник данные, выход которых изначально был отложен из-за национального локаута, показали, что в сентябре американская экономика смогла создать 148,000 новых рабочих мест, а уровень безработицы снизился до 7.2% (минимум с ноября 2008 года) с 7.3%. Экономисты прогнозировали занятость на уровне 185,000. Отчет также показал, что августовский показатель занятости был пересмотрен с повышением до 193,000 с 169,000.

Опрос Reuters показал, что 9 из 15 респондентов-дилеров полагают, что Федеральный резерв приступит к сворачиванию программы QE в марте. Интересный факт: никто из опрошенных не считает это возможным в 2013 году. Из оставшихся 6 респондентов 1 человек ожидает сворачивание в июне, остальные - в течение первого квартала 2014 года.

С технической точки зрения, USD/CHF протестировал Chf0.8900/90 (трендовая линия поддержки от 22 июля 2012 года), после чего восстановился до Chf0.8960. Ближайшее сопротивление расположено в области Chf0.9040 (максимумы 21-22 октября), затем - на Chf0.9170 (максимумы 15-16 октября).Ниже Chf0.8900 поддержка находится на Chf0.8800 (канальная линия от 9 июля 2013 года).



СТЕРЛИНГ - завершил неделю нейтрально. после роста в первой половине недели фунт сократил свои достижения несмотря на сильные данные по ВВП. Инвесторы обеспокоены, что снижение реальных зарплат в Британии отрицательно скажется на потреблении.

Предварительные данные по ВВП показали, что в третьем квартале экономика страны выросла на 0.8%, что слегка превысило показатель за второй квартал в 0.7%. Результат оправдал ожидания аналитиков. В годовом выражении рост ВВП составил 1.5% после роста на 1.5% во втором квартале.

GBP/USD торгуется в районе $1.6160. Поддержка находится на $1.6060 (максимум 16 октября), затем - на $1.5890 (минимумы 16 октября), прохождение которой откроет дорогу на $1.5820 (минимумы 24 сентября). Выше $1.6250/60 (максимум 1 октября) сопротивление находится на $1.6340 (максимумы 2 января).



ЗОЛОТО - завершило неделю на 5-недельном максимуме после того, как китайская статистика показала рост индекс производственной активности до 7-месячного максимума в октябре.

Статистика показала, что по предварительным оценкам, индекс деловой активности в производственном секторе Китая вырос до 50.9 пп против итогового показателя за сентябрь на уровне 50.2 пп. Показатель достиг 7-месячного пика.

Предварительные данные Китая - первый макроэкономический показатель за третий квартал, который вышел менее чем через неделю после того, как правительство сообщило о росте экономики во втором квартале.

С технической точки зрения, золото достигло сопротивления в районе 1350.00. Его преодоление откроет дорогу к 1375.00/1380.00. Ближайшая поддержка сейчас расположена в области 1320.00. Ключевая - на 1260.00.
HY Markets

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - West Texas Intermediate снизилась из области недельного максимума.
Фундаментальной причиной вчерашнего роста стало снижение добычи нефти в Ливии в связи с забастовками и понижение Goldman Sachs Group Inc. прогноза добычи сырья странами ОПЭК в 2013 году на 190,000 баррелей в сутки в связи с тем, что суточный объем добычи в Ливии до конца текущего года не превысит 650,000 баррелей.
Новость оказала более существенное влияние на нефть марки Brent, цена которой выросла более чем на $2 до $108.87. Goldman прогнозирует, что цена нефти марки Brent в ближайшем времени сохранится на уровне $110 за баррель.
Декабрьский контракт на нефть WTI прибавил накануне 0.9% до $98.68 за баррель.
Рынок постепенно фокусирует внимание на предстоящей в ближайшую среду встрече FOMC. Возможность принятия дополнительных мер в рамках QE может серьезно подорвать позиции доллара, поддержав цены на нефть, в то время как любые намеки на возможность начала сокращения программы покупки активов в декабре вызовут обратный и, быть может, еще более резкий эффект.

С технической точки зрения поддержка находится на $95.90 (61.8% Фибо роста нефти с $85.60 до $112.20). Ниже поддержка отмечается на $92.40/35 (трендовая линия поддержки от 18 января 2009 года). В случае восстановления цен на нефть ближайшее сопротивление расположено на $99.80 (максимумы вторника), выше - на $100.60 и $101.70 (максимум 18 октября).



ЕВРО - Единая валюта торгуется в узком ценовом диапазоне. В последние дни курс утратил восходящий импульс, однако, сигналов формирования вершины еще нет. Поэтому вполне вероятно достижение сопротивления в районе 1.40.

EUR/USD снизился в район $1.3780. Выше $1.3840 сильное сопротивление остается в районе $1.3915 (канальная линия от 6 сентября). Ближайшая поддержка - на $1.3740 (минимум 23 октября), затем - в области $1.3650 (минимумы 21 октября) и $1.3575 (канальная линия).



ИЕНА - скорректировалась против доллара. В рамках вчерашнего выступления, заместитель главы Банка Японии Кикуо Ивата подтвердил, что центральный банк намерен и далее придерживаться мягкой монетарной политики в борьбе с дефляционными процессами.

Рынок постепенно фокусирует внимание на предстоящей в ближайшую среду встрече FOMC. Возможность принятия дополнительных мер в рамках QE может серьезно подорвать позиции доллара, в то время как любые намеки на возможность начала сокращения программы покупки активов в декабре вызовут обратный и, быть может, еще более резкий эффект.

USD/JPY восстановился после тестирования нижней границы треугольника на дневных графиках, который ограничен сегодня уровнями Y99.25 - Y97.00 (сильные уровни сопротивления и поддержки соответственно). Ниже Y97.00 поддержка находится на Y96.55 (минимум 7 октября). и Y95.80 (минимумы 8 августа). Ближайшее сопротивление представлено недавними максимумами на Y98.40, выше - на Y99.25.




ФРАНК - продолжает консолидацию против американского доллара на фоне ожиданий экономических данных из США и результатов встречи FOMC.

В 12:30 GMT ожидается публикация индекса цен производителей в США и отчета по розничным продажам, которые в сентябре составят по всей вероятности +0,1% против 0,2%.

В 14:00 GMT выйдет индекс опережающих индикаторов США. Показатель ожидается на уровне 0,6% против 0,7%. В это же время выйдет и уровень доверия потребителей (76,5 против 79,7).

Техническая картина не претерпела существенных изменений. USD/CHF протестировал Chf0.8900/90 (трендовая линия поддержки от 22 июля 2012 года), после чего восстановился до Chf0.8960. Ближайшее сопротивление расположено в области Chf0.9040 (максимумы 21-22 октября), затем - на Chf0.9170 (максимумы 15-16 октября).Ниже Chf0.8900 поддержка находится на Chf0.8800 (канальная линия от 9 июля 2013 года).



СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов скорректировался из области 4-недельного максимума против доллара после осторожных заявлений представителей Банка Англии. В частности Дейл ометил, что возможность расширения QE сохраняется, а Майлз заявил, что повышение процентной ставки до существенного снижения безработицы было бы катастрофой.

В 09:30 GMT Великобритания представит данные о числе одобренных заявок на ипотеку, которые в сентябре ожидаются на уровне 65,000K против 62,226K. В это же время выйдет отчет по потребительскому кредитованию.

GBP/USD торгуется в районе $1.6165. Поддержка находится на $1.6060 (максимум 16 октября), затем - на $1.5890 (минимумы 16 октября), прохождение которой откроет дорогу на $1.5820 (минимумы 24 сентября). Выше $1.6250/60 (максимум 1 b 23 октября) сопротивление находится на $1.6340 (максимумы 2 января).



ЗОЛОТО - остается в области 5-недельного максимума после того, как после как опубликованные накануне данные по промышленному производству и количеству незавершенных сделок по продаже жилья в США не оправдали прогнозы.
Отметим, что публиковавшиеся в последнее время слабые данные о состоянии рынка труда США утвердили рынок во мнении, что ФРС отсрочит сворачивание программы покупки активов по меньшей мере до марта будущего года. данный факт поддерживает цены на золото.
Золото на рынке спот выросло в цене на 0.6% до $1,360.76 за тройскую унцию и в настоящее время торгуется в районе $1,345.50. Накануне цена достигла максимальной отметки с 20 сентября $1,361.55.

С технической точки зрения преодоление сопротивления в районе 1350.00 откроет дорогу к 1375.00/1380.00. Ближайшая поддержка сейчас расположена в области 1320.00. Ключевая - на 1260.00.
HY Markets

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - Нефтяные фьючерсы отступили впервые за последние четыре сессии, поскольку падение индекса потребительского доверия в США ослабил прогнозы спроса на энергоресурсы.

Декабрьский фьючерс во вторник подешевел на 48 центов или 0.5% до $98.20 за баррель после роста на 1.9% за предыдущие три сессии. Однако уже в среду утром падение продолжилось и котировки показали минимумы ниже $98 за баррель после того, как Американский Институт Нефти сообщил о неожиданно большом увеличении запасов сырой нефти.

Согласно данным института, на прошлой неделе запасы нефти выросли на 5.9 млн. баррелей, в то время как аналитики прогнозировали рост на 3.5 млн. баррелей.

Нефть торгуется выше минимумов 24 октября на $95.90 (промежуточная поддержка), однако в целом котировки находятся под давлением. Сильная поддержка находится в районе канальной линии от 19 сентября, которая сегодня проходит на $93.70. Ближайшее сопротивление находится на $99.60 (канальная линия), выше - на $101.00 (минимумы 30 сентября).


ЕВРО - Единая валюта несколько снизилась, однако в целом пока остается в прежнем ценовом диапазоне.

Commerzbank во вторник опубликовал отчет в котором отмечается возможность того, что ЕЦБ прекратит стерилизацию средств, вливаемых в систему в рамках программы SMP.

В этом случае ситуация в Европе станет такой же как в США, что может привести к давлению на курс евро, который, как заявил сегодня министр промышленности Франции “слишком высок”.

Член Совета ЕЦБ Эвальд Навотны во вторник заявил, что не видит инструментов, которые можно использовать против сильного евро. Он отметил, что у ЕЦБ есть возможности маневрировать по ликвидности, но не по процентным ставкам. Также Навотны добавил, что регулятор не приветствует роста курса евро, но перспективы роста экономики еврозоны “сбалансированы и улучшаются”.

EUR/USD торгуется в области $1.3743, немногим выше сессионного минимума на $1.3735. Ближайшая поддержка - на $1.3650 (минимумы 21 октября) и $1.3575 (канальная линия). Промежуточное сопротивление находится на $1.3830/40. Выше сильное сопротивление остается в районе $1.3915 (канальная линия от 6 сентября).



ИЕНА - Японская иена выросла впервые за последние четыре дня против евро на фоне улучшения данных на рынке труда Японии, а также по причине роста розничных продаж, что снизило вероятность принятия банком Японии дополнительным мер по стимулированию экономического роста на предстоящей на текущей неделе встрече. На прошлой неделе иена выросла в цене на 1.4%.

Опубликованная статистика показала, что в сентябре объем розничных продаж вырос на 1.8% по сравнению с прошлым месяцем. Экономисты же прогнозировали рост всего на 0.5%. Отдельный отчет засвидетельствовал, что уровень безработицы упал до 4% в сентябре против 4.1% месяцем ранее.

Напомним, что ежемесячно Банк Японии выкупает правительственные бонды на сумму более чем 7 трлн. иен, пытаясь таким образом сдержать дефляционные процессы в стране. Свои обновленные прогнозы по экономике и инфляции регулятор опубликует на очередной встрече 31 октября. По словам советника премьер-министра Японии Киочи Хамада, наиболее благоприятный для экономики курс иены - это Y100 против доллара.

USD/JPY тестирует Y98.00 - середина треугольника на дневных графиках, который ограничен сегодня уровнями Y99.25 - Y97.00 (сильные уровни сопротивления и поддержки соответственно). Ниже Y97.00 поддержка находится на Y96.55 (минимум 7 октября) и Y95.80 (минимумы 8 августа). Ближайшее сопротивление представлено недавними максимумами на Y98.40, выше - на Y99.25.



ФРАНК - Франк отступил на фоне общего укрепления доллара в преддверии заседания Федерального резерва, который, согласно прогнозам, не станет ничего менять в монетарной политике на этот раз.

Американская статистика, опубликованная до открытия рынка, оказалась достаточно смешанной. Так, общий показатель розничных продаж показал сокращение на 0.1% против прогноза роста на 0.1%. За исключением авто продажи выросли на 0.4%, превысив августовское значение. Отдельный отчет показал рост индекса цен производителей в годовом выражении на 0.3%, что также хуже средних прогнозов.

USD/CHF установил новый сессионный максимум на Chf0.8985/90, при этом техника остается прежней. Ближайшее сопротивление расположено в области Chf0.9040 (максимумы 21-22 октября), затем - на Chf0.9170 (максимумы 15-16 октября). Ниже Chf0.8900/90 поддержка находится на Chf0.8800 (канальная линия от 9 июля 2013 года).



СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов остается под давлением после прозвучавших накануне осторожных заявлений представителей Банка Англии. В частности Дейл ометил, что возможность расширения QE сохраняется, а Майлз заявил, что повышение процентной ставки до существенного снижения безработицы было бы катастрофой.

Давление на курс не снизилось и после публикации более сильных по сравнению с ожиданиями данных из Великобритании, где количество одобренных ипотечных кредитов в сентябре составило 66.735K против 63.396K в августе.

Накануне Hometrack заявил, что рост цен на жилье в октябре составил 3.1%, что является максимальным показателем с ноября 2007 года.

GBP/USD восстановился к $1.6085 из области сессионных минимумов на $1.6050 (ближайшая поддержка). Ниже поддержка находится на $1.5890 (минимумы 16 октября), прохождение которой откроет дорогу на $1.5820 (минимумы 24 сентября). Выше $1.6250/60 (максимум 1 и 23 октября) сопротивление находится на $1.6340 (максимумы 2 января).


ЗОЛОТО - Фьючерсы на золото снизились под отметку $1,350 за унцию.
Декабрьский фьючерс во вторник потерял в цене $6.10 или 0.5% до $1,346.10 за унцию, однако уже в среду утром котировки упали еще на $1.70 до $1,343.80.

Аналитики Commerzbank заявили во вторник, что “с технической точки зрения уровень $1,360 является важным уровнем сопротивления, преодоление которого укажет на дальнейший рост. “

Основное внимание участников рынка обращено к исходу 2-дневного заседания FOMC, который станет известен сегодня вечером.
На прошлой неделе драгоценный металл вырос примерно на 3% на фоне слабой статистики США.

Золото восстановилось из области сессионных минимумов на $1,338.36 (ближайшая поддержка). Преодоление максимумов 28 октября на $1,361.65 приведет к тестированию $1,365 и $1,375, при этом ближайшая поддержка ниже утренних минимумов находится на $1,309.70 (минимум 22 октября).
HY Markets

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - Нефтяные фьючерсы упали в цене в среду после того, как Министерство топлива США сообщило об увеличении запасов сырой нефти на 4.09 млнд. баррелей до 383.9 млн. на прошлой неделе. Средний прогноз аналитиков составлял +2.4 млн. баррелей.

Согласно данным, предложение в США выросло на 7.9% за шесть недель по 25 октября. На долю США приходится порядка 21% потребления от мировых запасов нефти в этом году, что почти в два раза превышает потребление Китае. Объемы производства сократились на 43,000 баррелей в день до 7.85 млн.

Напомним, что во вторник Американский Институт Нефти сообщил о неожиданно большом увеличении запасов сырой нефти. Согласно данным института, на прошлой неделе запасы нефти выросли на 5.9 млн. баррелей, в то время как аналитики прогнозировали рост на 3.5 млн. баррелей.

Нефть торгуется выше минимумов 24 октября на $95.90 (промежуточная поддержка), однако в целом котировки находятся под давлением. Ближайшая поддержка расположена на $97.00, более сильная поддержка находится в районе канальной линии от 19 сентября, которая сегодня проходит на $93.70. Ближайшее сопротивление находится на $99.60 (канальная линия), выше - на $101.00 (минимумы 30 сентября).



ЕВРО - Единая валюта попыталась скорректироваться на американских торгах, однако по итогам дня отступила.

Опубликованные в среду данные о состоянии рынка труда Германии оказали некоторую поддержку европейской валюте на европейской сессии, однако она оказалась кратковременной.

Статистика за октябрь показала, что уровень безработицы остался на отметке 6.9%, в то время как количество безработных выросло на 2K после увеличения на 24.000 человек месяцем ранее. Аналитики изменений не предвидели.

EUR/USD находится в районе сессионных максимумов $1.3735 после тестирования отметки $1.3700. Ближайшая поддержка - в области $1.3650 (минимумы 21 октября) и $1.3575 (канальная линия). Сильное сопротивление остается в районе $1.3915 (канальная линия от 6 сентября).



ИЕНА - Иена находилась под давлением. Банк Японии будет принимать решение по монетарной политике завтра.

В среду доллар существенно укрепил свои позиции против основных валют после того, как ФРС в своем сопроводительном заявлении отметил продолжающееся укрепление экономики, хотя и сохранил текущею монетарную политику без изменений.

FOMC оставил основную процентную ставку в пределах от 0.0% до 0.25% и сохранил объем программы покупки активов на уровне $85 млрд.

В сопроводительном заявлении в частности отмечается, что сектор жилья несколько замедлил рост, фискальная политика замедляет экономический рост; экономика растет “умеренными темпами”; безработица остается “повышенной”; ситуация на рынке занятости улучшилась; инфляция все еще ниже целевого уровня 2%.

USD/JPY отступил от сессионных максимумов на Y98.30 - середина треугольника на дневных графиках, который ограничен сегодня уровнями Y99.25 - Y97.00 (сильные уровни сопротивления и поддержки соответственно). Ниже Y97.00 поддержка находится на Y96.55 (минимум 7 октября) и Y95.80 (минимумы 8 августа). Ближайшее сопротивление представлено недавними максимумами на Y98.60, выше - на Y99.25.

ФРАНК - Швейцарский франк укрепился после того, как вышла статистика Швейцарии.

Опубликованные данные показали рост индекс опережающих индикаторов от института KOF до 1.72 пп в октябре против 1.54 пп в сентябре. Аналитики прогнозировали рост до 1.60 пп.

В соответствии с опубликованными данными индекс потребительских цен США в сентябре вырос на 1.2% г/г против прогноза 1.8% г/г и целевого уровня ФРС 2%.

С другой стороны, количество новых рабочих мест, созданных в частном секторе США по данным компании ADP составило 130,000 против ожидавшихся 150,000.

USD/CHF отступает от сессионных максимумов в районе Chf0.9000 после того, как вышла статистика Швейцарии. Ближайшее сопротивление расположено в области Chf0.9040 (максимумы 21-22 октября), затем - на Chf0.9170 (максимумы 15-16 октября). Ниже Chf0.8960 (канальная лини я поддержки от 25 октября) поддержка находится на Chf0.8750 (канальная линия от 9 июля 2013 года).



СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов смог восстановиться к концу дня.

Аналитики полагают, что запланированный на четверг отчет может показать, что индекс цен на жилье в Великобритании вырос на 0.7% после роста на 0.9% в сентябре. Отдельный отчет может засвидетельствовать снижение индекса деловой активности в производственной сфере до 56.4 пп с 56.7 пп.

За последние три месяца курс стерлинга вырос на 3.3%.
GBP/USD торгуется в районе $1.6030. Ближайшая поддержка остается в области $1.6000. Ниже поддержка находится на $1.5890 (минимумы 16 октября), прохождение которой откроет дорогу на $1.5820 (минимумы 24 сентября). Выше $1.6250/60 (максимум 1 и 23 октября) сопротивление находится на $1.6340 (максимумы 2 января).



ЗОЛОТО - Фьючерсы на золото упали в цене на фоне восстановления курса американского доллара после оглашения решения Федерального резерва.
Цены на золото отступили на 0.2% до $1,342.95 за унцию. В этом году

золото подешевело на 20%, впервые с 2000 года завершая год с потерями.
В период с декабря 2008 года по июнь 2011 год цены на драгоценный металл выросли на 70% на фоне вливания Федеральным резервом в финансовую систему страны более $2 трлн.

Золото отступило от сессионных максимумов на $1,360. Преодоление максимумов 28 октября на $1,361.65 приведет к тестированию $1,365 и $1,375, при этом ближайшая поддержка ниже недавних минимумов находится на $1,309.70 (минимум 22 октября).

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - Нефть West Texas Intermediate консолидируется в районе 4-месячного минимума после того, как позитивные экономические данные из Китая помогли компенсировать давление на цены, вызванное ростом запасов сырья в США.
В Китае индекс PMI достиг в прошлом месяце 51.4, максимальной отметки за полтора года против прогноза в 51.2.

Напомним, что цены упали в среду после того, как Министерство топлива США сообщило об увеличении запасов сырой нефти на 4.09 млн. баррелей до 383.9 млн. на прошлой неделе. Средний прогноз аналитиков составлял +2.4 млн. баррелей.

Согласно данным, предложение в США выросло на 7.9% за шесть недель по 25 октября. На долю США приходится порядка 21% потребления от мировых запасов нефти в этом году, что почти в два раза превышает потребление Китае. Объемы производства сократились на 43,000 баррелей в день до 7.85 млн.

Отметим также, что во вторник Американский Институт Нефти сообщил о неожиданно большом увеличении запасов сырой нефти. Согласно данным института, на прошлой неделе запасы нефти выросли на 5.9 млн. баррелей, в то время как аналитики прогнозировали рост на 3.5 млн. баррелей.

По итогам октября нефть подешевела на 5.8% и может продолжить снижение на будущей неделе из-за сохранения тенденции увеличения запасов сырья в США.
Декабрьский контракт на нефть WTI торгуется в районе $96.50 за баррель, прибавив 12 центов после падения накануне на 0.4% до $96.38 за баррель.

Нефть остается выше минимумов 24 октября на $95.90 (промежуточная поддержка), однако в целом остается под давлением. Ближайшая поддержка расположена на $97.00, более сильная поддержка находится в районе канальной линии от 19 сентября, которая сегодня проходит на $93.70. Ближайшее сопротивление находится на $99.60 (канальная линия), выше - на $101.00 (минимумы 30 сентября).



ЕВРО - Единая валюта понесла самые серьезные за 8 недель потери против доллара США, достигнув двухнедельного минимума после неожиданного падения инфляции в еврозоне и роста безработицы до исторического максимума, что спровоцировало спекуляции по поводу того, что ЕЦБ может понизить процентную ставку для стимулирования экономического роста уже на будущей неделе..
Аналитики RBS прогнозируют снижение ключевой ставки рефинансирования на 25 пунктов, а депозитная ставка останется на уровне 0%.

В сентябре безработица в еврозоне достигла 12.2%. Индекс потребительских цен снизился до 0.7% против 1.1% в сентябре.

EUR/USD остается под давлением. После преодоления $1.3600 потери могут увеличиться до $1.3550 (38.2% Фибо роста с $1.3100 до $1.3830). Ниже поддержка находится на $1.3470 (50%). Промежуточное сопротивление представлено $1.3700 (максимумы 18 октября), выше - в районе максимумов прошлой недели на $1.3830/40.



ИЕНА - возобновила рост против доллара на фоне увеличения спроса на безопасные активы и снижения Nikkei несмотря на то, что управляющий Банком Японии Харухико Курода заявил накануне о намерении сохранить увеличение монетарной базы в пределах от 60 трлн. до 70 трлн. иен ($712 млрд.) в год.
Как стало известно сегодня, продажи автомобилей в октябре выросли на 17.3% г/г против -6.4% г/г в предыдущем периоде.

USD/JPY отступил от сессионных максимумов на Y98.70 - середина треугольника на дневных графиках, который ограничен сегодня уровнями Y99.25 - Y97.00 (сильные уровни сопротивления и поддержки соответственно). Ниже Y97.00 поддержка находится на Y96.55 (минимум 7 октября) и Y95.80 (минимумы 8 августа). Ближайшее сопротивление представлено недавними максимумами на Y98.30, выше - на Y99.25.



ФРАНК - Швейцарский франк остается под давлением против доллара на фоне практически повсеместного укрепления американской валюты.

В 13:58 GMT ожидается индекс деловой активности в производственном секторе США. В 14:00 GMT будет опубликован индекс деловой активности в производственном секторе ISM, который в октябре составит 55,5 против 56,2.

USD/CHF консолидируется в районе сессионных максимумов на Chf0.9075. Выше сопротивление расположено в области Chf0.9170 (максимумы 15-16 октября). Ближайшая поддержка расположена на Chf0.8990 (канальная линия от 25 октября), ниже - в районе Chf0.8900/90 и Chf0.8800 (канальная линия от 9 июля 2013 года).



СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов сохранил накануне свои позиции против доллара, однако, вырос более чем на 1% против евро. Это максимальный дневной рост за последние шесть месяцев. Катализатором роста фунта выступили продажи евро на фоне слабой статистики ЕС.
Экономические данные из Великобритании, между тем, показали рост цен на жилье в октябре на 1% против роста на 0.9% месяцем ранее. Отдельный отчет показал, что индекс потребительского доверия от GfK NOP Ltd. снизился до -11 пп с -10 пп в сентябре. На прошлой неделе данные засвидетельствовали рост экономики Британии в третьем квартале на 0.8% (максимум с 2010 года).

В 09:28 GMT ожидается индекс деловой активности в производственном секторе Великобритании от Markit (56,5 против 56,7).

GBP/USD стабилизировался в районе $1.6050 после тестирования ближайшей поддержка $1.6000. Ниже поддержка находится на $1.5890 (минимумы 16 октября), прохождение которой откроет дорогу на $1.5820 (минимумы 24 сентября). Выше $1.6250/60 (максимум 1 и 23 октября) сопротивление находится на $1.6340 (максимумы 2 января).



ЗОЛОТО - Фьючерсы на золото восстановились в цене после того, как максимальное за последний месяц падение привело к увеличению спроса на драгоценный металл.

Цены на золото на рынке спот выросли на 0.3% до $1,326.80 за унцию после обвала накануне на 1.6% на фоне спекуляций, что ФРС может начать процесс сворачивания программы покупки активов ранее чем это предполагалось. Про мнению аналитиков Citigroup Inc. и Barclays Plc ФРС может принять такое решение уже на декабрьской встрече.

За неделю золото подешевело на 1.8%, а с начала 2013 года золото подешевело на 21% и может впервые за 12 лет завершить год с потерями.

В период с декабря 2008 года по июнь 2011 год цены на драгоценный металл выросли на 70% на фоне вливания Федеральным резервом в финансовую систему страны более $2 трлн., что, тем не менее, не спровоцировало роста инфляции и привело к падению спроса на драгоценный металл в качестве средства для защиты капитала.

Золото отступило накануне от промежуточного уровня сопротивления $1,360.00, при этом ниже $1,318.00 ближайшая поддержка находится на $1,309.70 (минимум 22 октября).
В случае возобновления роста и преодоления максимумов 28 октября на $1,361.65 приведет к тестированию $1,365 и $1,37
HY Markets

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - продолжили снижение. Нефтяные фьючерсы находятся в районе уровней конца июня и завершили месяц с потерями в 6% на фоне растущих запасов сырой нефти.

Позитивные экономические данные из Китая лишь временно помогли компенсировать давление на цены, вызванное ростом запасов сырья в США. В Китае индекс PMI достиг в прошлом месяце 51.4, максимальной отметки за полтора года против прогноза в 51.2.

Негативный тон был задан в среду, когда Министерство топлива США сообщило об увеличении запасов сырой нефти на 4.09 млрд. баррелей до 383.9 млн. на прошлой неделе. Средний прогноз аналитиков составлял +2.4 млн. баррелей. Согласно данным, предложение в США выросло на 7.9% за шесть недель по 25 октября. На долю США приходится порядка 21% потребления от мировых запасов нефти в этом году, что почти в два раза превышает потребление Китае. Объемы производства сократились на 43,000 баррелей в день до 7.85 млн.

С технической точки зрения, нефть остается под давлением. Ближайшая поддержка расположена в районе канальной линии от 19 сентября, которая проходит на $93.70. Ближайшее сопротивление находится на $99.90, выше - на $101.00 (минимумы 30 сентября).



ЕВРО - понес самые серьезные за 8 недель потери против доллара США, достигнув двухнедельного минимума после неожиданного падения инфляции в еврозоне и роста безработицы до исторического максимума, что спровоцировало спекуляции по поводу того, что ЕЦБ может понизить процентную ставку для стимулирования экономического роста уже на будущей неделе.

Аналитики RBS прогнозируют снижение ключевой ставки рефинансирования на 25 пунктов, а депозитная ставка останется на уровне 0%.

Опубликованные накануне данные показали снижение темпов роста инфляции и рост безработицы до рекордного максимума 12.2%. Индекс потребительских цен снизился до 0.7% против 1.1% в сентябре

Bank of America Corp., UBS AG и Royal Bank of Scotland Plc сейчас прогнозируют, что регулятор пойдет на снижение ставки рефинансирования уже 7 ноября.

BNP Paribas SA, Societe Generale SA, JPMorgan Chase & Co. и Scotiabank ожидают такого шага от ЕЦБ не ранее декабря, когда центральный банк опубликует новые экономические прогнозы.

Последний раз ЕЦБ понижал ставку 2 мая до рекордного минимума в 0.5%.

С технической точки зрения, EUR/USD остается под давлением и торгуется в области поддержки находится на $1.3470 (50%). Промежуточное сопротивление представлено утренними максимумами на $1.3565, выше - в области раннее пройденной канальной линии поддержки на $1.3600 и выше - на $1.3700 (максимумы 18 октября).



ИЕНА - продолжила нести потери против доллара после того, как Банк Японии по итогам заседания принял решение оставить программу выкупа бондов на уровне 70 трлн. иен с целью достижения 2%- й инфляции, при этом некоторые члены Совета регулятора выразили опасения относительно того, что инфляционный порог слишком оптимистичный.

С технической точки зрения, USD/JPY приблизился к верхней границе треугольника на дневных графиках, который ограничен сегодня уровнями Y98.85 - Y97.20 (сильные уровни сопротивления и поддержки соответственно). Ниже Y97.20 поддержка находится на Y96.55 (минимум 7 октября) и Y95.80 (минимумы 8 августа). Ближайшее сопротивление представлено недавними максимумами на Y98.60, выше - на Y98.85.



ФРАНК - существенно сдал свои позиции против доллара после того, как ФРС в своем сопроводительном заявлении отметил продолжающееся укрепление экономики, хотя и сохранил текущую монетарную политику без изменений.

FOMC оставил основную процентную ставку в пределах от 0.0% до 0.25% и сохранил объем программы покупки активов на уровне $85 млрд.

В сопроводительном заявлении в частности отмечается, что сектор жилья несколько замедлил рост, фискальная политика замедляет экономический рост; экономика растет “умеренными темпами”; безработица остается “повышенной”; ситуация на рынке занятости улучшилась; инфляция все еще ниже целевого уровня 2%.

С технической точки зрения, USD/CHF достиг максимумов в области Chf0.9140 и остается в районе максимумов. Выше сопротивление расположено в области Chf0.9170 (максимумы 15-16 октября). Ближайшая поддержка расположена на Chf0.9060, ниже - в районе Chf0.8990 (канальная линия от 15 декабря), ниже - на Chf0.8900/90 и Chf0.8800 (канальная линия от 9 июля 2013 года).



СТЕРЛИНГ - понес серьезные потери против доллара, однако, вырос против евро. Катализатором роста фунта выступили продажи евро на фоне слабой статистики ЕС.

Данные Британии, между тем, показали рост цен на жилье в октябре на 1% против роста на 0.9% месяцем ранее. Отдельный отчет показал, что индекс потребительского доверия от GfK NOP Ltd. снизился до -11 пп с -10 пп в сентябре. На прошлой неделе данные засвидетельствовали рост экономики Британии в третьем квартале на 0.8% (максимум с 2010 года).

Опубликованные данные показали, что в октябре индекс деловой активности в производственном секторе Британии составил 56.0 пп против сентябрьского значения в 56.3 пп (пересмотрено с 56.7 пп), однако в целом в рамках ожиданий.

С технической точки зрения, GBP/USD пробил $1.6000. Ниже поддержка находится на $1.5820 (минимумы 24 сентября). Ближайшее сопротивление находится на $1.6040 (утренние максимумы), выше $1.6250/60 (максимум 1 и 23 октября) сопротивление находится на $1.6340 (максимумы 2 января).



ЗОЛОТО - и другие драгоценные металлы оказались под давлением на фоне закрытия позиций в последний день октября, а также на фоне итогов заседания Федерального резерва. По мнению экспертов, ФРС может начать процесс сворачивания программы покупки активов ранее чем это предполагалось

Резкий рост индекса доллара также оказал давление на драгоценные металлы после того, как индекс деловой активности Чикаго вырос до 65.9% в октябре (максимум с марта 2011 года).

С начала 2013 года золото подешевело на 21% и может впервые за 12 лет завершить год с потерями. В период с декабря 2008 года по июнь 2011 год цены на драгоценный металл выросли на 70% на фоне вливания Федеральным резервом в финансовую систему страны более $2 трлн, что, тем не менее, не спровоцировало роста инфляции и привело к падению спроса на драгоценный металл в качестве средства для защиты капитала.

С технической точки зрения, цены на золото упали к минимумам на $1,315.50 (-0.5%). Ближайшая поддержка находится на $1,306.30 (50% Фибо роста с $1,251.20 до $1,362). Ниже потери могут увеличиться до $1,293.70 (61.8%).
HY Markets

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - остается под давлением и находится в районе 4-месячного минимума на фоне спекуляций относительно сохранения тенденции роста запасов сырья в США - крупнейшего потребителя нефти.
По оценкам экспертов запасы нефти в США на минувшей неделе выросли на 2.2 млн. баррелей до 386.1 млн. на фоне увеличения объемов добычи до 24-летнего пика и готовности Ливии возобновить экспорт с терминала Харига.
Декабрьский контракт на нефть WTI торгуется в районе $94.50 за баррель.

С технической точки зрения, нефть остается под давлением. Ближайшая поддержка расположена в районе канальной линии от 19 сентября, которая проходит на $93.70. Ближайшее сопротивление находится на $99.90, выше - на $101.00 (минимумы 30 сентября).



ЕВРО - Единая валюта стабилизировалась после публикации позитивных экономических данных из еврозоны.
В частности, индекс доверия инвесторов ЕС от Sentix оказался лучше прогнозов. Так, отчет засвидетельствовал рост показателя до 9.3 пп в октябре после 6.1 пп месяцем ранее, что превысило среднюю оценку аналитиков в 6.0 пп.
Ранее опубликованные данные засвидетельствовали рост индекс деловой активности в производственном секторе Германии до 51.7 пп в октябре, что выше среднего прогноза аналитиков, а также сентябрьского значения.

В 10:00 GMT состоится публикация Европейской Комиссией прогноза экономического роста.

Вероятность продолжения укрепления американской валюты еще довольно велика, поскольку на рынке циркулируют слухи о возможной либерализации монетарной политики ЕЦБ на текущей неделе.

Кроме того, следует отметить растущее недовольство европейцев недавним укреплением курса евро.
Так министр инвестиций Франции Галуа накануне заявил, что сильный евро может задушить восстановление еврозоны, при этом “сильный евро” Галуа определил в пределах от 1.35 до 1.40.
Bank of America Corp., UBS (UBSN) и Royal Bank of Scotland Group Plc считают, что в ближайший четверг ЕЦБ примет решение о снижении процентной ставки.

Пресс-конференция ЕЦБ на этой неделе, вероятно, будет “достаточно пессимистичной”, полагают аналитики RBC Capital Markets. “Это создаст фундамент для интервенции в обозримом будущем”, которая, по их мнению, может проявиться в виде очередной программы LTRO уже в начале 2014 года.
Ключевая ставка ЕЦБ на данный момент составляет 0.5%.

EUR/USD консолидируется в районе $1.3500. Ближайшая поддержка остается на $1.3440. Ближайшее сопротивление расположено в области пятничных максимумов на $1.3565, выше - в области раннее пройденной канальной линии поддержки на $1.3600 и выше - на $1.3700 (максимумы 18 октября). Ниже $1.3440 поддержка расположена на $1.3380 (61.8% Фибо роста с $1.3100 до $1.3830).



ИЕНА - японская валюта скорректировалась против доллара после снижения в последние дни.
Напомним, что продажи иены активизировались после того, как Банк Японии по итогам заседания принял решение оставить программу выкупа бондов на уровне 70 трлн. иен с целью достижения 2%- й инфляции, при этом некоторые члены Совета регулятора выразили опасения относительно того, что инфляционный порог слишком оптимистичный.

В ближайшей перспективе динамика пары будет определяться экономическими данными из США.

USD/JPY снизился из области пятничных минимумов Y98.80, являющейся ближайшим сопротивлением. Сильное сопротивление остается в области верхней границы треугольника на дневных графиках от 22 мая - на Y99.00. Выше целью быков может стать как минимум Y99.60 (максимум 20 сентября), а выше - Y100.60 (максимум 11 сентября). Ближайшая поддержка находится на Y97.80, более сильная - в области нижней границе треугольника на Y97.00. В случае ее прохождения поддержка находится на Y96.55 (минимум 7 октября) и Y95.80 (минимумы 8 августа).



ФРАНК - существенно не изменил своих позиции против доллара в ожидании новых стимулов для роста..

В 15:00 GMT будет опубликован индекс деловой активности в сфере услуг США от ISM. В октябре показатель ожидается на уровне 54,0 против 54,4.

С технической точки зрения, USD/CHF достиг максимумов в области Chf0.9140 и после коррекции может продолжить рост. Выше сопротивление расположено в области Chf0.9170 (максимумы 15-16 октября). Ближайшая поддержка расположена на Chf0.9060, ниже - в районе Chf0.8990 (канальная линия от 15 декабря), ниже - на Chf0.8900/90 и Chf0.8800 (канальная линия от 9 июля 2013 года).



СТЕРЛИНГ - фунт незначительно укрепили свои позиции по отношению к доллару после выхода лучшей, чем ожидалось, статистики из Великобритании.

Опубликованные данные показали, что индекс деловой активности в строительном секторе Великобритании вырос в октябре до 59.4 пп против сентябрьского значения в 58.9 пп. Это максимальный показатель с апреля 2007 года. Аналитики прогнозировали, что изменений не будет.

GBP/USD восстановился к $1.5970, однако, говорить об ослаблении нисходящего импульса не приходится.
Серьезная поддержка находится на $1.5820 (минимумы 24 сентября) и $1.5700. Ближайшее сопротивление расположено на $1.6000, затем - в области $1.6080 (максимумы 30 октября) и $1.6200.



ЗОЛОТО - и другие драгоценные металлы остаются под давлением на фоне спекуляций, что ФРС может начать процесс сворачивания программы покупки активов ранее чем это предполагалось.

В своем вчерашнем выступлении представитель ФРС Буллард заявил, что судьба QE зависит от экономических данных, а покупка долговых обязательств на $85 млрд. ежемесячно это чрезвычайно высокий темп QE.
Ранее другой представитель ФРС, Вильямс отметил, что сентябрьское решение по QE “было принято непросто.”

Таким образом, экономические данные приобретают дополнительную важность.
Согласно прогнозам рост ВВП США в 3 кв. составил 2% после роста на 2.5% во 2 кв.. Отчет департамента коммерции будет опубликован в четверг.
В октябре как ожидается было создано 125,000 новых рабочих мест по сравнению с 148,000 в сентябре.
Сильные данные могут подорвать уверенность рынков в том, что ФРС начнет процесс сокращения программы покупки активов не ранее конца 1 квартала будущего года.

С начала 2013 года золото подешевело на 21% и может впервые за 12 лет завершить год с потерями. В период с декабря 2008 года по июнь 2011 год цены на драгоценный металл выросли на 70% на фоне вливания Федеральным резервом в финансовую систему страны более $2 трлн, что, тем не менее, не спровоцировало роста инфляции и привело к падению спроса на драгоценный металл в качестве средства для защиты капитала.
Золото на спотовом рынке восстановилось на 0.3% до $1,318.50 за тройскую унцию, прежде чем цена снизилась до t $1,314.40.

С технической точки зрения ближайшая поддержка находится на $1,306.30 (50% Фибо роста с $1,251.20 до $1,362). Ниже потери могут увеличиться до $1,293.70 (61.8%). Ближайшее сопротивление располагается в районе $1,328-29, выше которого нет значимых уровней вплоть до $1,362.

Партнерская программа HY Markets

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - Нефтяные фьючерсы упали во вторник на опасениях, связанных с поставками нефти в США и растущими объемами производства, что привело к падению цен на черное золото ниже уровня $94 за барре.

Декабрьский фьючерс закрылся во вторник с потерями в $1.25 или 1.3% до $93.37 за баррель. Таким образом был протестирован минимум 4 июня.

Сегодня ночью свой отчет по запасам нефти предоставит Американский Институт Нефти. Аналитики полагают, что запасы нефти на прошлой неделе выросли на 2.5 млн. баррелей.

Ожидается также, что запасы бензина сократились на 1 млн. баррелей, в то время как запасы дистилятов снизились на 1.5 млн. баррелей.
Нефть продолжает сдавать позиции и сейчас торгуется ниже $94.00 - на $93.16. Сильная поддержка находится в районе $92.80 (трендовая линия от 18 января 2009 года) и $92.10 (канальная линия поддержки от 19 сентября). Ближайшее сопротивление представлено недавними минимумами на $94.00.



ЕВРО - Единая валюта снизилась против доллара США. Основным фактором давления на евро стали опасений относительно возможной либерализации ЕЦБ монетарной политики на фоне слабых данных. По результатам проведенного Nomura опроса клиентов 85% респондентов не

ожидают снижения ставки в ближайший четверг, однако говорят о том, что тон сопроводительного заявления центрального банка будет весьма осторожным. Тем не менее, 54% опрошенных прогнозируют, что ЕЦБ понизит ставку на своей декабрьской встрече.

Согласно оценкам Еврокомиссии темпы роста ВВП еврозоны в 2014 составят 1.1% по сравнению с предыдущим прогнозом 1.2%. Уровень безработицы составит 12.2% в 2014 против предварительной оценки 12.1%, инфляция в 2013 и 2014 гг, вероятно, составит 1.5%, прежде чем снизится до 1.4% в 2015 году, по сравнению с целевым уровнем ЕЦБ 2%.

По оценкам Еврокомиссии экономическое восстановление продолжится и в будущем году ускорится, однако, говорить о завершении кризиса не приходится. Представитель ЕС Олли Рен отметил, что усиление евро негативно скажется на европейском экспорте, а курс евро в данный момент отражает фундаментальную картину в экономике.
EUR/USD торгуется в районе $1.3470 , при этом поддержка остается в области недавних минимумов на $1.3440. Выше $1.3520 сопротивление расположено в области пятничных максимумов на $1.3565, выше - в области раннее пройденной канальной линии поддержки на $1.3600 и выше - на $1.3700 (максимумы 18 октября). Ниже $1.3440 поддержка расположена на

$1.3380 (61.8% Фибо роста с $1.3100 до $1.3830).



ИЕНА - Доллар вырос почти до 7-недельного максимума после того, как опубликованный индекс деловой активности в непроизводственной сфере от Института Управления Поставками показал больший, чем прогнозировалось, рост в октябре, что усилило спекуляции относительно начала сворачивания Федеральным резервом программы QE.

Во вторник утром японская иена укрепила свои позиции после того, как глава Банка Японии Харухико Курода заявил, что инфляционные ожидания постепенно растут и еще слишком рано говорить о планах по сворачиванию антикризисной программы поддержки экономики.

USD/JPY остается в районе Y98.50. Ближайшая поддержка находится на Y97.80, более сильная - в области нижней границы треугольника на Y97.20. В случае ее прохождения поддержка находится на Y96.55 (минимум 7 октября) и Y95.80 (минимумы 8 августа). Сильное сопротивление остается в области верхней границы треугольника на дневных графиках от 22 мая - на Y99.00. Выше целью быков может стать как минимум Y99.60 (максимум 20 сентября), а выше - Y100.60 (максимум 11 сентября).




ФРАНК - Швейцарский франк слегка отступил во вторник. Национальная статистика, которая была опубликована утром, показала снижение индекса потребительских цен в октябре на 0.1% м/м и 0.3% г/г после того, как в сентябре в разрезе месяца показатель вырос на 0.3% м/м и снизился на 0.1% г/г.

В своем вчерашнем выступлении представитель ФРС Буллард заявил, что судьба QE зависит от экономических данных, которые таким образом приобретают дополнительную важность.

Согласно прогнозам рост ВВП США в 3 кв. составил 2% после роста на 2.5% во 2 кв. Также в фокусе рынка сейчас правительственный отчет США о состоянии рынка труда. В октябре, согласно прогнозам, было создано 125,000 новых рабочих мест по сравнению с 148,000 в сентябре. Сильные данные могут подорвать уверенность рынков в том, что ФРС начнет процесс сокращения программы покупки активов не ранее конца 1 квартала будущего года.

USD/CHF торгуется в области Chf0.9120, что ниже недавних максимумов на Chf0.9150. Выше сопротивление расположено в области Chf0.9170 (максимумы 15-16 октября). Ближайшая поддержка расположена на Chf0.9060, ниже - в районе Chf0.8990 (канальная линия от 15 декабря), ниже - на Chf0.8900/90 и Chf0.8800 (канальная линия от 9 июля 2013 года).



СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов вырос после публикации отчета Британии, который показал рост индекса деловой активности в непроизводственном секторе в октябре до 62.5 пп, что превысило средний прогноз аналитиков в 59.8 пп и сентябрьское значение в 60.3 пп.

Согласно прогнозам Национального Института экономических и социальных исследований, британская экономика в текущем году покажет рост на 1.4% и на 2% в 2014 году. Оба прогноза были пересмотрены с повышением на 0.2 пункта.

В четверг, 7 ноября, состоится заседания МРС Банка Англии, по итогам которого, вероятно, ключевая ставка рефинансирования останется на рекордном минимуме в 0.5%, а объем программы QE на уровне 375 млрд. фунтов.

13 ноября глава Банка Англии Марк Карни озвучит новые квартальные прогнозы по экономику.
За последние полгода фунт вырос на 4.2%.

GBP/USD взлетел до $1.6050 и теперь сопротивление представлено на $1.6080 (максимумы 30 октября) и $1.6200. Ниже $1.5900 поддержка находится на $1.5820 (минимумы 24 сентября) и $1.5700.



ЗОЛОТО - Фьючерсы на золото упали в цене во вторник до 7-недельного минимума на фоне роста курса доллара США.

Декабрьский фьючерс упал на $6.60 или 0.5% до $1,308.10 за унцию.
В понедельник цены поднялись всего на 0.1% после того, как три дня подряд котировки выросли на 2.7%.

Золото торгуется в районе $1,309.05, протестировав поддержку в области $1,308 (50% Фибо роста с $1,251.30 до $1,361.70). Прохождение этой зоны увеличит потери до $1,293.85 (61.8%). Канальная линия от 28 июня может ограничить потери драгоценного металла в области $1,268. Ближайшее сопротивление находится на $1,319.50 (недавние максимумы), затем - на $1,326.90 (максимумы 1 ноября).

HY Markets

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - Нефтяные фьючерсы выросли в цене в среду после того, как опубликованный во вторник ночью отчет Американского Института Нефти показал меньший рост еженедельных запасов сырой нефти, чем прогнозировалось.

Статистика показала, что на прошлой неделе запасы нефти выросли на 871,000 баррелей, в то время как аналитики прогнозировали рост на 2.5 млн. баррелей. До выхода отчета котировки упали на 1.3% до $93.37 за баррель (минимальная цена закрытия с начала июня).
Декабрьский фьючерс на нефть вырос на $1.43 или 1.5% до $94.80 за баррель.

В среду вечером статистика министерства топлива США показала рост запасов сырой нефти на 1.6 млн. баррелей на прошлой неделе, в то время как аналитики прогнозировали увеличение показателя на 2.5 млн. баррелей. Министерство топлива седьмую неделю подряд сообщает об увеличении запасов нефти.

Также ведомство сообщило о снижении запасов бензина на 3.8 млн. баррелей (больше, чем прогнозировалось) и сокращении запасов дистиллятов на 4.9 млн. баррелей (прогнозировалось снижение на 1.5 млн. баррелей).

Нефть продолжает торговаться выше $94.00. Ближайшее сопротивление представлено максимумами среды в районе $95.20, выше - в районе $96.60 (максимум 1 ноября). Ближайшая поддержка находится в районе часовых минимумов среды на $93.80, ниже - в районе минимумов 5 ноября на $93.00. Сильная поддержка находится в районе $92.20 (трендовая линия от 18 января 2009 года) и $91.70 (канальная линия поддержки от 19 сентября).

ЕВРО - Единая валюта укрепила свои позиции против доллара и иены, поскольку большинство экономистов прогнозируют, что ЕЦБ воздержится в четверг от снижения ключевой ставки рефинансирования и предпочтет дождаться новых макроэкономических показателей. Однако,некоторые эксперты считают,что ЕЦБ завтра все-таки снизит ставку на 25 бп до 0,25%.
Неназванный член совета ЕЦБ на условиях анонимности сообщил, изменение процентной ставки маловероятно, несмотря на снижение инфляции.

По сообщениям источников из ЕЦБ центральный банк стремится избежать чрезмерной реакции на быстро изменяющиеся экономические сигналы и и неудобств в связи с решением ФРС относительно сокращения программы покупки активов.

Евро стабилизировался после выхода данных о ситуации в непроизводственном секторе ЕС, который превысил прогнозы аналитиков.

Опубликованные отчеты порадовали инвесторов, поскольку показатели деловой активности в секторе услуг европейских стран и еврозоны в целом превысили прогнозы аналитиков, хотя и оказались ниже сентябрьских значений.

EUR/USD торгуется на $1.3520, при этом поддержка остается в области недавних минимумов на $1.3440. Ниже поддержка расположена на $1.3380 (61.8% Фибо роста с $1.3100 до $1.3830). Выше $1.3520 сопротивление расположено в области пятничных максимумов на $1.3565, выше - в области раннее пройденной канальной линии поддержки на $1.3600 и выше - на $1.3700 (максимумы 18 октября).



ИЕНА - Японская иена отступила против доллара в основном благодаря росту японского фондового индекса Nikkei, а также ралли EUR/JPY. Индекс Nikkei, в свою очередь, вырос благодаря сильному квартальному отчету автопроизводителя Toyota. Компания повысила свой прогноз по прибыли. Более того, NHK заявил, что автопроизводитель поднямет также прогноз по операционной прибыли до 2.2 трлн. иен ($22.3 млрд.) с предыдущего прогноза в 1.94 трлн. иен. Toyota подтвердила пересмотренный прогноз после завершения торговой сессии.

USD/JPY находится в районе Y98.60. Ближайшая поддержка находится на Y97.80, более сильная - в области нижней границе треугольника на Y97.30. В случае ее прохождения поддержка находится на Y96.55 (минимум 7 октября) и Y95.80 (минимумы 8 августа). Сильное сопротивление остается в области верхней границы треугольника на дневных графиках от 22 мая - на Y98.85. Выше целью быков может стать как минимум Y99.60 (максимум 20 сентября), а выше - Y100.60 (максимум 11 сентября).



ФРАНК - Швейцарский франк слегка укрепил свои позиции в среду, однако к вечеру стабилизировался в 30-пунктовом диапазоне. На америкнаских торгах представители ФРС заявили, что слабость экономики делает необходимым сохранение стимулирующих мер.

Вильям Инглиш поддержал стратегию ФРС, направленную на сохранение низкого уровня процентных ставок до тех пор пока уровень безработицы находится выше 6.5% и заявил, что данный уровень может быть еще меньше.

Дэвид Вилкокс, со своей стороны заявил, что слабость американской экономики требует сохранения “в высокой степени стимулирующей монетарной политики”.

Опубликованный индекс опережающих индикаторов, являющийся показателем состояния экономики на ближайшие полгода, вырос в сентябре до 0.7% против прогноза экономистов 0.6%.

Напомним, что на этой неделе основным событием станет пятничный отчет по занятости в США за октябрь. Ожидается рост новых рабочих мест на 130K против 148K в сентябре. Уровень безработицы, по всей вероятности, составит 7,3% против 7,2%.

USD/CHF торгуется в области Chf0.9120, что ниже недавних максимумов на Chf0.9150. Выше сопротивление расположено в области Chf0.9170 (максимумы 15-16 октября). Ближайшая поддержка расположена на Chf0.9060, ниже - в районе Chf0.8990 (канальная линия от 15 декабря), ниже - на Chf0.8900/90 и Chf0.8800 (канальная линия от 9 июля 2013 года).



СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов вырос после публикации более сильных по сравнению с прогнозами данных Британии. Так, в годовом выражении промышленное производство в сентябре выросло на 2.2% после падения на 1.5% месяцем ранее и выше среднего прогноза аналитиков в 1.8%. В разрезе месяца промышленное производство выросло на 0.9% в сентябре после августовского падения на 1.1% и выше прогноза роста на 0.5%.

Отдельный отчет показал рост производства в обрабатывающей промышленности в сентябре на 0.8% г/г после снижения на 0.2% в августе и слегка выше прогноза роста на 0.7%. В разрезе месяца показатель прибавил 1.2% после падения на 1.2% месяцем ранее. Аналитики же прогнозировали рост на 1.1%.

Внимание инвесторов уже обращено к заседанию МРС Банка Англии в четверг. Сильные данные PMI предполагают продолжение роста в последнем квартале, и, таким образом, возрастает вероятность повышения Банком Англии прогнозов по ВВП в 2013 году с нынешних 1.3%. Это позитивный момент, особенно, после августовских прогнозов о постепенном замедлении роста в четвертом квартале.

Также растут ожидания того, что в 2014 году рост экономики усилится. В дополнение к буму в секторе услуг, отмечается рост занятости, что способствует повышению зарплат. Так что основным драйвером для фунта в ближайшем будущем могут стать инфляционные ожидания.

GBP/USD торгуется ниже $1.6100. Ближайшее сопротивление находится в районе $1.6200 (психологически важные уровни). Ближайшая поддержка находится на $1.6040, ниже - в районе $1.5980 (максимумы 4 октября) и $1.5900.



ЗОЛОТО - Фьючерсы на золото выросли в среду, восстановившись из области 3-недельных минимумов, поскольку снижение курса доллара в преддверии заседания ЕЦБ и отчета по занятости в США за октябрь оказало поддержку драгоценному металлу.

Декабрьский фьючерс вырос на $9.70 или 0.7% до $1,317.80 за унцию. Днем ранее цены отступили на 0.5% и завершили торги на минимуме середины октября.

Золото торгуется в районе $1,316.95, что выше минимумов 5 ноября на $1,305.67. Ближайшее сопротивление находится на $1,321.80 (максимумы среды), затем - на $1,326.90 (максимумы 1 ноября). Прохождение $1,305.67 увеличит потери до канальной линии от 28 июня в области $1,268.

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - Нефтяные фьючерсы несколько восстановились в цене в пятницу в преддверии публикации данных о состоянии рынка труда США, которые могут дать новые свидетельства продолжения восстановления крупнейшей мировой экономики и крупнейшего же потребителя нефти в мире.
Накануне представитель ОПЭК заявил, что до конца года нефть будет торговаться в пределах от $100 до $110 за баррель- “комфортного” диапазона как для производителей, так и для потребителей сырья.

Декабрьский фьючерс на нефть вырос на $0.46 или 0.5% до $94.66 за баррель.

Нефть продолжает торговаться выше $94.00. Ближайшее сопротивление представлено максимумами среды в районе $95.20, выше - в районе $96.60 (максимум 1 ноября). Ближайшая поддержка находится в районе часовых минимумов среды на $93.80, ниже - в районе минимумов 5 ноября на $93.00. Сильная поддержка находится в районе $92.20 (трендовая линия от 18 января 2009 года) и $91.70 (канальная линия поддержки от 19 сентября).



ЕВРО - Единая валюта резко снизилась накануне против основных конкурентов после того, как ЕЦБ неожиданно понизил процентную ставку на 25 б.п. до 0,25%, отметив возможность дальнейшей либерализации монетарной политики с целью стимулирования экономического роста и недопущения дефляции.

В ходе пресс-конференции ЕЦБ, Марио Драги среди прочего заявил, что нижняя граница процентной ставки еще не достигнута и склонность к снижению ставок сохраняется.

Существенное большинство членов совета управляющих нашло достаточно оснований для принятия решения по снижению ставки сегодня. Другие высказались за принятие решения в будущем месяце.

Решение центрального банка оказалось неожиданным для рынка. Особенно после того, как накануне некий источник ЕЦБ сказал, что сейчас снижение ставки было бы нежелательным.

EUR/USD получил поддержку на $1.3320/00 после обвала, спровоцированного неожиданным решением ЕЦБ понизить процентную ставку.
Промежуточный уровень сопротивления $1.3380 не смог сдержать восстановление и в ходе срабатывания стопов, размещенных на $1.3385/90 был протестирован минимум 4 ноября $1.3440, где сосредоточено существенное предложение. Тем не менее, давление на курс сохраняется, а динамика его будет в ближайшие дни определяться данными по рынку труда США, которые будут опубликованы в 13:30 GMT.
В случае закрепления ниже $1.3300 (50% ралли $1.2755-$1.3832) следующей целью снижения станет область $1.3170 (61.8%). Промежуточная зона поддержки расположена на $1.3550/30.



ИЕНА - Японская иена после непродолжительного снижения укрепила свои позиции против американского доллара на фоне ослабления фондовых рынков после того, как накануне стало известно, что в США рост ВВП в 3 кв. составил 2.8% против 2.5% в предыдущем периоде и прогноза 2%.

В итоге снизились опасения относительно существенного замедления роста из-за локаута в США.

Позитивные, казалось бы с точки зрения макроэкономики новости, не смогли оказать поддержки фондовым рынкам, поскольку они свидетельствуют о том, что сворачивание ФРС программы количественного смягчения, реализация которой была основным фактором роста мировых фондовых индексов в последние годы, может начаться раньше чем это предполагалось.

USD/JPY вернулся в район Y98.00 на фоне сохранения давления на фондовые индексы. Ранее курс приблизился к сильному сопротивлению в области минимума Y99.60 (максимум 20 сентября), после неожиданного снижения процентной ставки ЕЦБ. Выше сопротивление располагается на Y100.60 (максимум 11 сентября). Ближайшая поддержка находится на Y97.80, более сильная - в области нижней границе треугольника на Y97.40. В случае ее прохождения поддержка находится на Y96.55 (минимум 7 октября) и Y95.80 (минимумы 8 августа).



ФРАНК - Швейцарский франк слегка укрепил свои позиции в пятницу после достаточно волатильных торгов накануне.

В 13:30 GMT выйдет главный отчет недели, а именно количество новых рабочих мест, созданных вне с/х США. В октябре показатель ожидается на уровне +130K против 148K в сентябре. Уровень безработицы по всей вероятности составит 7,3% против 7,2%.

Сильные данные после публикации накануне солидного отчета по ВВП США могут окончательно уверить рынки в том, что ФРС начнет процесс сворачивания программы покупки активов если не на декабрьской, то на одной из первых встрче FOMC в 2014 году, что безусловно окажет поддержку американской валюте.

USD/CHF торгуется в области Chf0.9180, что ниже вчерашних максимумов на Chf0.9250. Выше сопротивление расположено в области Chf0.9280 (максимумы 17-16 сентября ). Ближайшая поддержка расположена на Chf0.9140 (бывшее сопротивление), а также в зоне Chf0.9090/60 (дневные минимумы начала ноября/канальная линия от 25 октября), ниже - в районе Chf0.8990/50, ниже - на Chf0.8900/8890).



СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов вырос после того, как накануне Банк Англии, как и предполагалось, сохранил процентную ставку и объем программы покупки активов без изменений на уровне 0.5% и 375 млрд. фунтов, соответственно.
Можно предположить, что публиковавшиеся на минувшей неделе позитивные экономические данные из Великобритании в ближайшей перспективе продолжат оказывать поддержку британской валюте.

Так, в годовом выражении промышленное производство в сентябре выросло на 2.2% после падения на 1.5% месяцем ранее и выше среднего прогноза аналитиков в 1.8%. В разрезе месяца промышленное производство выросло на 0.9% в сентябре после августовского падения на 1.1% и выше прогноза роста на 0.5%.

Отдельный отчет показал рост производства в обрабатывающей промышленности в сентябре на 0.8% г/г после снижения на 0.2% в августе и слегка выше прогноза роста на 0.7%. В разрезе месяца показатель прибавил 1.2% после падения на 1.2% месяцем ранее. Аналитики же прогнозировали рост на 1.1%.

Сильные данные PMI предполагают продолжение роста в последнем квартале, и, таким образом, возрастает вероятность повышения Банком Англии прогнозов по ВВП в 2013 году с нынешних 1.3%. Это позитивный момент, особенно, после августовских прогнозов о постепенном замедлении роста в четвертом квартале.

Также растут ожидания того, что в 2014 году рост экономики усилится. В дополнение к буму в секторе услуг, отмечается рост занятости, что способствует повышению зарплат. Так что основным драйвером для фунта в ближайшем будущем могут стать инфляционные ожидания.

GBP/USD консолидируется в прежнем диапазоне. Ближайшее сопротивление находится в районе $1.6115 и $1.6200 (психологически важные уровни). Ближайшая поддержка находится на $1.6010, ниже - в районе $1.5980 (максимумы 4 октября) и $1.5900.

ЗОЛОТО - Фьючерсы на золото в четверг компенсировали часть понесенных накануне потерь, спровоцированных спекуляциями, что более сильные по сравнению с прогнозами экономические данные из США заставят ФРС начать сворачивать программу QE раньше чем это предполагалось.
На спотовом рынке золото выросло на 0.3% до $1,311.40 за тройскую унцию, прежде чем цена вернулась к $1,309.50. Накануне золото упало до отметки $1,296.60 и может завершить неделю снижением на 0.5%. С начала года потери металла в цене составили 22% на фоне спекуляций по поводу начала сокращения ФРС программы покупки активов на $85 млрд. в месяц на фоне свидетельств оживления роста крупнейшей мировой экономики.
В этой связи сегодняшний отчет о состоянии рынка труда США приобретает дополнительное значение. Напомним, что согласно прогнозам количество новых рабочих мест, созданных вне с/х США в октябре ожидается на уровне +130K против 148K в сентябре. Уровень безработицы по всей вероятности составит 7,3% против 7,2%.
В том случае,если фактические данные превысят прогнозы, можно предполагать, что рынок пересмотрит сроки начала сокращения ФРС программы, с 1 кв. будущего года ближе к концу текущего.

Декабрьский фьючерс вырос на $9.70 или 0.7% до $1,317.80 за унцию. Днем ранее цены отступили на 0.5% и завершили торги на минимуме середины октября.

Золото торгуется в области минимумов 5 ноября на $1,305.67. Ближайшее сопротивление находится на $1,321.80 (максимумы среды), затем - на $1,326.90 (максимумы 1 ноября). Прохождение $1,300.00 увеличит потери до канальной линии от 28 июня в области $1,268. Промежуточный уровень сопротивления располагается на $1,277.

HY Markets

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - по итогам недели не показала практически ничего. Нефтяные фьючерсы несколько восстановились в цене в пятницу после публикации данных о состоянии рынка труда США, которые дали новые свидетельства продолжения восстановления крупнейшей мировой экономики и крупнейшего же потребителя нефти в мире.

Накануне представитель ОПЭК заявил, что до конца года нефть будет торговаться в пределах от $100 до $110 за баррель- “комфортного” диапазона как для производителей, так и для потребителей сырья.

С технической точки зрения, нефть продолжает торговаться выше $94.00. Ближайшее сопротивление представлено максимумами среды в районе $95.20, выше - в районе $96.60 (максимум 1 ноября). Ближайшая поддержка находится в районе часовых минимумов среды на $93.80, ниже - в районе минимумов 5 ноября на $93.00. Сильная поддержка находится в районе $92.20 (трендовая линия от 18 января 2009 года) и $91.70 (канальная линия поддержки от 19 сентября).



ЕВРО - продолжил максимальное 2-недельное падение за последний год после того, как Standard & Poor’s понизило суверенный рейтинг Франции после снижения ключевой ставки ЕЦБ.
международное рейтинговое агентство Standard & Poor's в пятницу сообщило о снижении суверенного рейтинга Франции на одну ступень до AA с AA+, при этом агентство отмечает, что уверено, что реформы правительства в сфере налогообложения, занятости и в других направлениях будут недостаточными, чтобы улучшить экономические перспективы страны в среднесрочной перспективе. Также S&P заявило, что высокий уровень безработицы подрывает действенность фискальной и структурной политик.

Безусловно, свою лепту внес и более сильный,чем ожидалось отчетпо рынку труда в США.

Ранее единая валюта резко снизилась против основных конкурентов в четверг после того, как ЕЦБ неожиданно понизил процентную ставку на 25 б.п. до 0,25%, отметив возможность дальнейшей либерализации монетарной политики с целью стимулирования экономического роста и недопущения дефляции.

С технической точки зрения, EUR/USD снизился из области $1.3400, приблизившись к зоне вчерашних минимумов на $1.3300/90 после публикации неожиданно сильных данных по рынку труда США и заявления представителя ЕЦБ Ива Мерша о том, что декабрьский экономический прогноз покажет почему было принято немедленное решение снизить процентную ставку. Ближайшая поддержка представлена вчерашними минимумами на $1.3300/90, перепись которых откроет дорогу на $1.3170 (61.8% движения $1.2755-$1.3832) и $1.3100 (минимумы 6 сентября). Ближайшее сопротивление находится на $1.3450 (часовой максимум 7 ноября), более сильный - на $1.3550 (максимумы 6 ноября).



ИЕНА - торговалась довольно волатильно на протяжении недели, однако по итогам недели все же снизилась, поскольку поддержку американскому доллару оказала сильная статистика, включая показатели ВВП за третий квартал и отчет по занятости за октябрь.

С технической точки зрения, USD/JPY торгуется в области Y99.00. Сильное сопротивление находится на Y99.40 (максимумы 7 ноября) и Y100.60 (максимумы 11 сентября). Поддержка расположена на Y97.60 (вчерашние минимумы), более сильный уровень - на Y97.30. Ниже потери увеличатся до Y96.55 (минимумы 7 октября) и Y95.80 (минимумы 8 августа).



ФРАНК - заметно подешевел. Это и неудивительно, поскольку доллар взлетел до 2-месячного максимума после того, как опубликованный в пятницу отчет министерства труда показал, что в октябре американская экономика смогла создать 204,000 новых рабочих мест, что почти в два раза превысило средний прогноз аналитиков, несмотря на локаут, который, предположительно, должен был негативно сказаться на показателе. Более того, данные за сентябрь и август были пересмотрены с повышением. Уровень безработицы вырос до 7.3% с 7.2%.

Данные усилили спекуляции относительно того, что Федеральный резерв может приступить к сворачиванию программы количественного смягчения уже в следующем месяце.
Согласно прогнозам аналитиков, Федеральный резерв сохранит программу QE в объеме $85 млрд. до марта. В сентябре эксперты прогнозировали, что ФРС пойдет на этот шаг уже в декабре.
Аналитики отсрочили свои прогнозу по началу сворачивания программы QE после октябрьского локаута в США, который, по оценкам экспертом, может отнять в ВВП за четвертый квартал 0.3%.

Следующее заседание состоится 17-18 декабря.

С технической точки зрения, USD/CHF торгуется в области Chf0.9215, что ниже недавних максимумов на Chf0.9250. Выше сопротивление расположено в области Chf0.9280 (максимумы 17-16 сентября ). Ближайшая поддержка расположена на Chf0.9060, ниже - в районе Chf0.8990 (канальная линия от 15 декабря), ниже - на Chf0.8900/90 и Chf0.8800 (канальная линия от 9 июля 2013 года).



СТЕРЛИНГ - снизился по отношению к доллару в пятницу вслед за остальными валютами.

Напомним, что Банк Англии оставил ставку без изменения на уровне 0.5%, а программу выкупа активов - на отметке £375 млрд. Решение МРС оправдано прогнозы аналитиков.

Опубликованные данные показали, что дефицит торгового баланса Британии в сентябре вырос больше, чем прогнозировалось - до £9.816 млрд. против £9.557 млрд.. Аналитики прогнозировали -£9.2 млрд.

Отдельный отчет показал рост производства в обрабатывающей промышленности в сентябре на 0.8% г/г после снижения на 0.2% в августе и слегка выше прогноза роста на 0.7%. В разрезе месяца показатель прибавил 1.2% после падения на 1.2% месяцем ранее. Аналитики же прогнозировали рост на 1.1%.

С технической точки зрения, GBP/USD несет потери. После преодоления $1.6000 (минимумы 7 ноября) поддержка располагается на $1.5980 (максимумы 4 октября) и $1.5900. Ближайшее сопротивление находится в районе $1.6120 и $1.6200 (психологически важные уровни).



ЗОЛОТО - упало в пятницу, при этом завершив неделю с потерями более чем в 2% после того, как выход сильного отчета по занятости в США усилил спекуляции относительно того, что Федеральный резерв может приступить к сворачиванию программы количественного смягчения уже в следующем месяце.

Декабрьский фьючерс на золото упал на $22.90 или 1.8% до $1,285.60 за унцию. С начала недели котировки упали примерно на 2.1%.

В пятницу Министерство труда США сообщило, что в октябре американская экономика смогла создать 204,000 новых рабочих мест, что почти в два раза превысило средний прогноз аналитиков, несмотря на локаут, который, предположительно, должен был негативно сказаться на показателе. Более того, данные за сентябрь и август были пересмотрены с повышением.

С технической точки зрения, золото приближается к нижней границе канала, проходящей в районе 1263,70. Ее преодоление в значительной мере усилит настроения на продажу драгоценного металла. Однако, маловероятно, что этот уровень будет легко пройден. Ближайшая поддержка остается в области 1317,90/1320.00.

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - West Texas Intermediate снизилась из области недельного пика на фоне спекуляций относительно максимального с июня текущего года роста запасов сырья в США, являющегося крупнейшим в мире потребителем нефти..

Декабрьский контракт на WTI подешевел на 24 цента до $94.90 за баррель после роста накануне на 0.6% до $95.14, максимального уровня закрытия дня с 31 октября.
Минувший месяц WTI завершил падением на 5.8% после того, как рост добычи нефти в США до 7.9 млн. баррелей в сутки привел к увеличению запасов сырья в стране.

По последним прогнозам запасы нефти и нефтепродуктов на минувшей неделе составили 385.9 млн. баррелей. Отчет Энергетического агентства будет опубликован 14 ноября- на день позже обычного из-за того, что в понедельник в США праздновался День ветеранов.

С технической точки зрения, нефть продолжает торговаться выше $94.00. Ближайшее сопротивление представлено максимумами среды в районе $95.20, выше - в районе $96.60 (максимум 1 ноября). Ближайшая поддержка находится в районе часовых минимумов среды на $93.80, ниже - в районе минимумов 5 ноября на $93.00. Сильная поддержка находится в районе $92.20 (трендовая линия от 18 января 2009 года) и $91.70 (канальная линия поддержки от 19 сентября).



ЕВРО - остается под давлением после падения в конце прошлой недели, вызванного рядом сильных данных из США, публикация которых заставила инвесторов пересмотреть сроки начала процесса сворачивания программы покупки активов ФРС США на более близкое время.

Рынки ожидают выход данных по ВВП Еврозоны за третий квартал, которые смогут стать катализатором движения курса. Большая часть данных за третий квартал была достаточно неплохой. Поэтому было бы странным, если данные по ВВП окажутся негативными или даже нейтральными.

Во вторник в 07:00 GMT в распоряжении инвесторов будут показатели потребительской инфляции Германии. Аналитики прогнозируют снижение на -0.2% м/м и 1.2% г/г после 0.0% м/м и 1.4% г/г ранее.

С технической точки зрения существенных изменений не произошло. EUR/USD восстановился в область $1.3400, получив поддержку в зоне пятничных минимумов на $1.3300/90, установленных после публикации неожиданно сильных данных по рынку труда США и заявления представителя ЕЦБ Ива Мерша о том, что декабрьский экономический прогноз покажет почему было принято немедленное решение снизить процентную ставку. Ближайшая поддержка представлена вчерашними минимумами на $1.3300/90, перепись которых откроет дорогу на $1.3170 (61.8% движения $1.2755-$1.3832) и $1.3100 (минимумы 6 сентября). Ближайшее сопротивление находится на $1.3450 (часовой максимум 7 ноября), более сильный - на $1.3550 (максимумы 6 ноября).



ИЕНА - возобновила снижение, достигнув семинедельного минимума против доллара после того, как свидетельства оживления роста в крупнейшей мировой экономике спровоцировали снижение спроса на безопасные активы и увеличение разницы между японскими и американскими 30-летними обязательствами до максимальной отметки с 20011 года

Напомним, что на минувшей неделе поддержку американской валюте оказала сильная статистика, включая показатели ВВП за третий квартал и отчет по занятости за октябрь.
Кроме того, на выходных были опубликованы положительные макроэкономические данные Китая, которые показали рост промышленного производства на 10.3% г/г в октябре и рост потребительской инфляции до 3.2% г/г (максимум с февраля).
Инвесторы, кроме того, ожидают итогов третьего пленума Коммунистической партии, который закончится во вторник выходом новых экономических ориентиров на ближайшее десятилетие.

С технической точки зрения, USD/JPY преодолел сильное сопротивление Y99.40 (максимумы 7 ноября) и теперь целью быков стала область Y100.60 (максимумы 11 сентября). Ниже Y98.90 поддержка расположена на Y97.60 (минимумы четверга), более сильный уровень - на Y97.30. Ниже потери увеличатся до Y96.55 (минимумы 7 октября) и Y95.80 (минимумы 8 августа).



ФРАНК - остается под давлением. Напомним, что на прошлой неделе доллар взлетел до 2-месячного максимума после того, как опубликованный в пятницу отчет министерства труда показал, что в октябре американская экономика смогла создать 204,000 новых рабочих мест, что почти в два раза превысило средний прогноз аналитиков, несмотря на локаут, который, предположительно, должен был негативно сказаться на показателе. Более того, данные за сентябрь и август были пересмотрены с повышением. Уровень безработицы вырос до 7.3% с 7.2%.

Данные усилили спекуляции относительно того, что Федеральный резерв может приступить к сворачиванию программы количественного смягчения уже в следующем месяце.
Согласно прогнозам аналитиков, публиковавшимся до выхода данных по ВВП и рынку труда, предполагалось, что ФРС сохранит программу QE в объеме $85 млрд. ежемесячно до марта 2014 года.

Следующее заседание состоится 17-18 декабря.

В этой связи существенный интерес инвесторов по всей вероятности привлечет в четверг выступление в Конгрессе Джанет Еллен, которая в январе сменит на посту председателя ФРС Бена Бернанке. В частности следует обратить внимание на взгляды новой главы ФРС на сроки начала сворачивания программы покупки активов.

С технической точки зрения существенных изменений не произошло и USD/CHF торгуется в области Chf0.9215, что ниже недавних максимумов на Chf0.9250. Выше сопротивление расположено в области Chf0.9280 (максимумы 17-16 сентября ). Ближайшая поддержка расположена на Chf0.9060, ниже - в районе Chf0.8990 (канальная линия от 15 декабря), ниже - на Chf0.8900/90 и Chf0.8800 (канальная линия от 9 июля 2013 года).



СТЕРЛИНГ - остается под давлением против доллара на фоне общей тенденции укрепления американской валюты.

Кроме того, британский фунт стерлингов снижается в ожидании публикации в среду прогноза макроэкономических показателей. Можно предположить, что в ближайшее время спрос на фунт будет носить сдержанный характер, поскольку ожидается, что глава Банка Англии Марк Карни намекнет на то, что ставки в стране могут быть повышены раньше, чем прогнозировалось, поскольку уровень безработицы приближается к целевому ориентиру центрального банка.

Аналитики прогнозируют, что отчет, выход которого запланирован на 13 ноября, покажет снижение уровня безработицы в Британии до 7.6% в третьем квартале (минимум с 2009 года) против 7.7%. Вскоре после выхода этой статистики на ежеквартальной пресс-конференции Карни озвучит новые прогнозы по экономике и инфляции страны.
С последних прогнозов, озвученных в августе, когда Банк Англии заявил, что до конца 2016 года уровень безработицы вряд ли достигнет 7%, темпы восстановления экономики ускорилось, при этом занятость выросла больше, чем прогнозировалось. На прошлой неделе, напомним, Банк Англии оставил ставку без изменения на уровне 0.5%, а программу выкупа активов - на отметке £375 млрд.

GBP/USD торгуется в районе $1.5960. Поддержка находится на $1.5900 (минимум 4 ноября) и $1.5840 (канальная линия поддержки от 25 октября). Ближайшее сопротивление представлено канальной линией на $1.6080, затем - на $1.6115 (максимумы прошлой недели) и $1.6200 (психологически важный уровень).


ЗОЛОТО - остается под давлением на фоне сохранения тенденции укрепления доллара из-за ожиданий более скорого чем это предполагалось ранее начала ФРС процесса сворачивания программы покупки активов.

Напомним, что золото завершило минувшую неделю с потерями более в 2,2% после того, как выход сильного отчета по занятости в США усилил спекуляции относительно того, что Федеральный резерв может приступить к сворачиванию программы количественного смягчения уже в следующем месяце.

С технической точки зрения, золото приближается к нижней границе канала, проходящей в районе 1263,70. Ее преодоление в значительной мере усилит настроения на продажу драгоценного металла. Однако, маловероятно, что этот уровень будет легко пройден. Ближайшее сопротивление остается в области 1320.00.

HY Markets

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - Нефтяные фьючерсы снова оказались под давлением и во вторник упали более чем на 2% на фоне прогнозов роста объемов добычи в США. Декабрьский фьючерс просел на $2.10 или 2.2% до $93.04 за баррель (минимум с 31 мая).

ОПЕК незначительно повысила прогноз мирового спроса на нефть в 2013 году, при этом организация отметила, что производство нефти превысит ожидания из-за повышения добычи в США.

Международное Энергетическое Агентство (МЭА) во вторник в своем ежегодном отчете сообщило, что США обойдут Саудовскую Аравия как крупнейший в мире производитель нефти к 2016 году. Также агентство отметило, что растущие объемы добычи в Бразилии снижают роль ОПЕК как поставщика энергоресурсов.

В прошлом месяце Министерство топлива США заявило, что к концу текущего года США станут крупнейшим в мире производителем бензина и природного газа, обойдя Россию и Саудовскую Аравия. Объемы производства России и США практически одинаковы на протяжении последних двух лет.

В МЭА, в свою очередь, прогноз сместился на год: в прошлогоднем отчете агентство отмечало, что США обойдет Саудовскую Аравию как крупнейший производитель только к 2017 году.

Также в отчете говорится, что мировой спрос на энергоресурсы к 2035 году увеличится на треть, при этом основной спрос будет со стороны азиатских стран.

Сейчас в фокусе рынка правительственный отчет по еженедельным запасам топлива в США, который может показать рост до максимума июня. Аналитики полагают, что восьмую неделю подряд официальные данные засвидетельствуют рост показателя на прошлой неделе на 386.2 млн. баррелей, при этом ожидается сокращение запасов бензина на 900,000 баррелей. Также прогнозируется снижение дистиллятов на 1 млн. Из-за празднования Дня Ветеранов 11 ноября выход отчета сдвигается на один день.

Нефть торгуется немногим выше $93.00, однако в целом остается под давлением. Сильная поддержка находится в районе $92.20 (трендовая линия от 18 января 2009 года). Прохождение этой поддержки может привести к тестированию $90.05 (канальной линии поддержки от 19 сентября). Промежуточное сопротивление находится на $94.00, выше - на $95.20 (максимумы вторника).



ЕВРО - Единая валюта корректировала недавнее падение на фоне отсутствия важных макроэкономических данных, способных спровоцировать его дальнейшее падение.

Член Совета ЕЦБ Эвальд Навотны во вторник заявил, что нельзя быстро пройти период замедленного роста экономики. По его мнению, ситуация в целом улучшается, а инфляционные ожидания в Еврозоне стабильны. Также Навотны считает, что стагнация, а не инфляция представляет реальный риск для экономики ЕС.

Его коллега Асмуссен отметил, что отрицательные ставки по депозитам вполне реальны.

Банк Франции прогнозирует ВВП на уровне +0.4% г/г в 4 квартале.

EUR/USD достиг промежуточного уровня сопротивления $1.3450 (часовой максимум 7 ноября), выше которого более сильный уровень расположен на $1.3550 (максимумы 6 ноября). Ниже $1.3300/90 поддержка остается в районе $1.3170 (61.8% движения $1.2755-$1.3832) и $1.3100 (минимумы 6 сентября).



ИЕНА - Японская упала до 2-месячного минимума против доллара, а с начала года иена потеряла 11%.

Доллар вырос во вторник против японской валюты на фоне роста доходности по казначейским бондам почти до 2-летнего пика.

Так, доходность по 10-летним облигациям выросла на 2 пункта до 2.772%, что выше пятничной цены закрытия в 2.750%, когда доходность взлетела максимально за последние четыре месяца после публикации сильного отчета по занятости в США, который усилил спекуляции относительно того, что Федеральный резерв раньше начнет сворачивать $85-миллиардную программу ежемесячных покупок бондов, чем полагалось.

В среду, в 23:50 GMT Япония опубликует данные по ВВП за третий квартал. Аналитики прогнозируют рост на 0.4% кв/кВ и 1.7% г/г после 0.9% м/м и 3.8% г/г.

USD/JPY остается вблизи Y99.80. Сильное сопротивление теперь находится на Y100.60 (максимумы 11 сентября). Ближайшая поддержка - на Y98.60, ниже поддержка расположена на Y97.60 (минимумы четверга), более сильный уровень - на Y97.40.





ФРАНК - Швейцарский франк отступил на фоне общего укрепления курса доллара.


Во вторник вечером выступления ряда представителей ФРС оказались в фокусе участников рынка. Деннис Локхарт, в частности, заявил, что видит реальные опасения относительно того, сможет ли экономика поддерживать уровень занятости в стране в дальнейшем. По его мнению в целом монетарная политика должна оставаться “адекватной ситуации еще какое-то время”; локаут может означать, что на данные до декабря включительно не стоит сильно надеяться; инфляция в США остается на низком уровне, при этом вероятность того, что она достигнет целевого порога ФРС в 2% в ближайшем будущем небольшая; прогнозирует рост ВВП на 2.5-3% в 2014 году.

Со своей стороны Нараян Кочерлакота отметил, что рынок труда остается “волнующе слабым”;основные экономические показатели медленно приближаются к целевым уровням ФРС; призвал к установлению целевого уровня безработицы 5.5% в качестве ориентира для начала процесса повышения процентных ставок; сокращение программы покупки активов в ближайшем времени, по мнению Кочерлакоты, стало бы фактором, ограничивающим восстановление экономики; ФРС следует внести большую ясность относительно политики количественного смягчения (QE) и предпринимать всевозможные средства для достижения целевых показателей.


USD/CHF снизился из области Chf0.9220 и торгуется в районе Chf0.9170. Поддержка находится на Chf0.9060, и ниже, на Chf0.9120 (канальная линия, берущая начало с 9 июля) и Chf0.9080 (канальная линия с 25 октября). Выше максимума прошлой недели Chf0.9250 сопротивление обозначилось на Chf0.9280 (пики 17-16 сентября).



СТЕРЛИНГ - Курс британского фунта падает третий лень подряд.
Снижение ускорилось после выхода более слабых, чем ожидалось, данных по инфляции в Великобритании. В октябре индекс потребительских цен в Великобритании составил 2.2%, что стало минимальным значением за последние 13 месяцев. Аналитики прогнозировали показатель на уровне 2.5%.

В среду, 13 ноября, Великобритания представит сентябрьские показатели о состоянии рынка труда в 09:30 GMT. Аналитики прогнозируют, что отчет покажет снижение уровня безработицы в Британии до 7.6% в третьем квартале (минимум с 2009 года) против 7.7%.

Позднее, в 10:30 GMT, выйдет инфляционный отчет Банка Англии, а также выступит глава регулятора Карни. Ожидается, что глава Банка Англии Марк Карни намекнет на то, что ставки в стране могут быть повышены раньше, чем прогнозировалось, поскольку уровень безработицы приближается к целевому ориентиру центрального банка.

GBP/USD упал к новым минимумам в районе $1.5850, а после коррекции торговался в области $1.5900. Поддержка находится на $1.5810 (канальная линия поддержки от 25 октября). Ближайшее сопротивление представлено канальной линией на $1.6060, затем - на $1.6115 (максимумы прошлой недели) и $1.6200 (психологически важный уровень).




ЗОЛОТО - Фьючерсы на золото снизились во вторник до месячного минимума и продолжают оставаться под давлением, поскольку представители Федерального резерва дали понять, что регулятор может принять решение о начале сворачивания программы QE уже в декабре.

Также на этой неделе влияние на динамику цен на золото может оказать выступление в Банковском Комитете Сената Джанет Йеллен, которая сменит Бена Бернанке на посту главы ФРС.

Декабрьский фьючерс на золото упал в цене на $9.90 или 0.8% до $1,271.20 за унцию после снижения на 0.3% в понедельник. Цены закрылись на минимальном уровне с 11 октября.

Золото продолжает тестировать трендовую линию поддержки от 28 июня в области $1,270/60. Ниже потери достигнут $1,180 (минимумы 28 июня). Ближайшее сопротивление находится в районе $1,285.20 (максимумы вторника) и $1,300. Более сильное сопротивление представлено канальной линией от 30 октября на $1,304.

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - Нефтяные фьючерсы выросли в среду, восстановившись из области более чем 5-недельных минимумов. Однако ожидания выхода данных по запасам сдерживают рынок.

Декабрьский фьючерс на нефть марки WTI вырос в цене на 84 цента или 0.9% до $93.88 за баррель после падения на 2.2% во вторник.
Данные Американского Института Нефти выйдут в среду ночью, вместо вторника, из-за празднования Дня Ветеранов 11 ноября.

Также в фокусе рынка правительственный отчет по еженедельным запасам топлива в США, который может показать рост до максимума июня. Аналитики полагают, что восьмую неделю подряд официальные данные засвидетельствуют рост показателя на прошлой неделе на 386.2 млн. баррелей, при этом ожидается сокращение запасов бензина на 900,000 баррелей. Также прогнозируется снижение дистиллятов на 1 млн.

Нефть торгуется ниже $94.00, несмотря на тестирование максимумов в области $94.50 (ближайшее сопротивление). Выше сопротивление находится на $95.20 (максимумы вторника). Возврат ниже $93.00 откроет дорогу на $92.40 (трендовая линия от 18 января 2009 года). Прохождение этой поддержки может привести к тестированию $90.00 (канальной линии поддержки от 19 сентября).



ЕВРО - Евро был довольно волатилен после того, как представители ЕЦБ дали понять, что отрицательные ставки или программа покупки активов могут использоваться для стимулирования инфляции, которая в октябре упала до уровней ниже целевого порога ЕЦБ.

Единая валюта слабо отреагировала на данные по промышленному производству в Еврозоне. Отчет четверга, между тем, может показать рост ВВП региона в третьем квартале на 0.1% против предварительной оценки в +0.3%.

EUR/USD протестировал ближайшее сопротивление на $1.3450 (часовой максимум 7 ноября) и сейчас отступает после заявления представителя ЕЦБ, Прата, что центральный банк может принять решение о введении отрицательных процентных ставок. Ниже $1.3300/90 поддержка остается в районе $1.3170 (61.8% движения $1.2755-$1.3832) и $1.3100 (минимумы 6 сентября). Выше $1.3450 более сильный уровень сопротивления располагается на $1.3550 (максимумы 6 ноября).



ИЕНА - Японская иена остается в области 2-месячного минимума против доллара.

Во вторник представитель Банка Японии Миао заявил, что ситуация на зарубежных рынках по-прежнему представляет негативные риски для японской экономики.

Следующее заседание Банка Японии состоится 20-21 ноября.

USD/JPY торгуется ниже верхней границы треугольника от 7 июля 2013 года на Y99.30. Выше Y100 целью быков станут максимумы 11 сентября в области Y100.60. Ближайшая поддержка находится на Y99.00 (максимум 17 октября), ниже - в районе Y98.60 (недавно пройденная верхняя граница треугольника от 22 мая) и Y97.60 (минимумы прошлого четверга).





ФРАНК - Швейцарский франк слегка вырос против доллара в преддверии выступления Джаннет Йеллен в четверг перед Банковским Комитетом Сената.
Йеллен никогда не торопилась с началом сворачивания, однако последний отчет по занятости дает основания полагать, что это случиться.

Напомним, что в пятницу отчет министерства труда показал, что в октябре американская экономика смогла создать 204,000 новых рабочих мест, что почти в два раза превысило средний прогноз аналитиков в 130,000, несмотря на локаут, который, предположительно, должен был негативно сказаться на показателе. Более того, данные за сентябрь и август были пересмотрены с повышением.

За последний год средний ежемесячный рост занятости составил 194,000. Определенно, уровень безработицы в 7.3% остается высоким, однако достаточно ли этого, чтобы обеспечить дальнейшее будущее программы QE.

USD/CHF снизился из области Chf0.9220 и торгуется в районе Chf0.9150. Поддержка находится на Chf0.9060, и ниже, на Chf0.9120 (канальная линия, берущая начало с 9 июля) и Chf0.9080 (канальная линия с 25 октября). Выше максимума прошлой недели Chf0.9250 сопротивление обозначилось на Chf0.9280 (пики 17-16 сентября).



СТЕРЛИНГ - Фунт взлетел после выхода в целом положительной статистики Британии о состоянии рынка труда. Данные показали снижение уровня безработицы в сентябре до 7.6%, что лучше прогноза и предыдущего значения в 7.7%. Количество обращений за пособием по безработице сократилось на 41.7K против прогноза в -35K.

Вышедший отчет Банка Англии был достаточно оптимистичным. Повышение прогнозов роста экономики и снижение прогнозов по безработице воодушевили инвесторов, которые настроились на повышение ставки в Британии. Однако выступление Карни развеяло оптимизм. Глава Банка Англии сказал, что пока речь о повышении не идет, поскольку рост экономики не значит ее нормализация.

Он также отметил, что даже снижение уровня безработицы до 7% не повод повышать ставку.

GBP/USD восстанавливается. Поддержка находится на $1.5810 (канальная линия поддержки от 25 октября). Ближайшее сопротивление представлено канальной линией на $1.6060, затем - на $1.6115 (максимумы прошлой недели) и $1.6200 (психологически важный уровень).



ЗОЛОТО - Фьючерсы на золото демонстрируют наиболее продолжительный период снижения за последние три месяца на фоне восстановления мировых фондовых рынков, что сокращает спрос на драгоценный металл как на инструмент хеджирования от инфляционных рисков.

Декабрьский фьючерс на золото снизился на 0.2% до $1,268.40 за унцию. Падение золота продолжается пять дней подряд (максимум с 6 августа).

Запасы золота на Comex накануне составили 7.16 млн. унций, что на 36% меньше, чем в прошлом году. В этом году цены на золото упали на 24% и завершают год первым снижением с 2000 года.

Золото продолжает тестировать трендовую линию поддержки от 28 июня в области $1,260. Ниже потери достигнут $1,180 (минимумы 28 июня). Ближайшее сопротивление находится в районе $1,285.20 (максимумы вторника) и $1,300. Более сильное сопротивление представлено канальной линией от 30 октября на $1,304

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - Нефтяные фьючерсы выросли в четверг, восстановившись, сократив потери недели на фоне спекуляций, что намерение ФРС сохранить действие программы стимулирования экономического роста поддержит спрос на сырье.

Декабрьский фьючерс на нефть марки WTI вырос в цене на 54 цента или 0.6% до $94.30 за баррель, сократив потери недели до 0.5%.

В соответствии с опубликованными накануне данными запасы нефти на прошлой неделе выросли на 2.64 млн. баррелей против ожидавшихся 0.80 млн. и достигли 388.1 млн. на фоне роста добычи сырья максимальными темпами с января 1989 года.

С технической точки зрения ближайшее сопротивление располагается в области $94.50. Выше сопротивление находится на $95.20 (максимумы вторника). Возврат ниже $93.00 откроет дорогу на $92.40 (трендовая линия от 18 января 2009 года). Прохождение этой поддержки может привести к тестированию $90.00 (канальной линии поддержки от 19 сентября).



ЕВРО - Евро существенно не изменил своих позиций.

Опубликованный накануне отчет по ВВП показал, что восстановление экономики в Еврозоне еще очень хрупкое. Хотя опережающие индикаторы говорят о продолжении восстановления в следующем году, мы считаем, что его темпы будут очень и очень умеренными. Мы сможем наблюдать вялый рост экономики в условиях отсутствия инфляции. А это говорит о том, что нельзя исключать дальнейшее смягчение монетарной политики ЕЦБ.

Совет ЕЦБ в ноябрьском отчет подчеркнул, что снижение ставки соответствует позиции ЕЦБ по ставкам, представленной в июле 2013 года, “учитывая тот факт, что на данный момент инфляция находится ниже 1%.”

ЕЦБ озвучил свое желание продолжать придерживаться текущей монетарной политики пока в этом будет необходимость, чтобы поддержать восстановление экономики в еврозоне.

Более того, ЕЦБ полагает, что “еврозона может столкнуться с затяжным периодом низкой инфляции”.
Согласно прогнозам центрального банка, ВВП региона в 2013 году снизился на 0.4%, в то время как в 2014 году вырастут на 1%, а в 2015-м - на 1.5%.

В пятницу в 09:00 GMT ЕС представит сентябрьский отчет по платежному балансу, а также октябрьские данные по потребительской инфляции в 10:00 GMT.

EUR/USD протестировал сопротивление на $1.3500 в ходе выступления кандидата на пост председателя ФРС Джанетт Еллен, которая подтвердила, что является ярым приверженцем поддержки восстановления экономики и, соответственно, можно ожидать, что под ее руководством ФРС сохранит действие программы покупки активов в ее нынешнем объеме до существенного ускорения темпов экономического роста .
Выше более сильный уровень сопротивления располагается на $1.3550 (максимумы 6 ноября). Ближайшая поддержка представлена минимумами 13 ноября на $1.3400/90. Ниже $1.3300/90 поддержка остается в районе $1.3170 (61.8% движения $1.2755-$1.3832) и $1.3100 (минимумы 6 сентября).





ИЕНА - Японская иена понесла потери, преодолев психологически важный рубеж в 100 против доллара на фоне роста фондовых рынков и соответствующего падения интереса к безопасным активам в связи с ожиданиями сохранения ФРС программы стимулирования экономического роста в ближайшем будущем.

В ходе своего вчерашнего выступления перед Конгрессом кандидат на пост председателя ФРС Джанетт Еллен подтвердила, что является ярым приверженцем поддержки восстановления экономики и, соответственно, можно ожидать, что под ее руководством ФРС сохранит действие программы покупки активов в ее нынешнем объеме до существенного ускорения темпов экономического роста.

В пятницу, 15 ноября, в 13:30 GMT США опубликует индекс цен на импорт/экспорт за октябрь, а также индекс деловой активности от ФРБ Нью-Йорка за ноябрь. Относительно последнего аналитики прогнозируют рост до 4.00 пп после 1.52 пп в октябре.
Данные по промышленному производству США за октябрь выйдут в 14:15 GMT, в то время как товарно-материальные запасы выйдут в 15:00 GMT.

USD/JPY скорректировался, однако, сохраняет позитивный настрой.. Выше Y100 целью быков станут максимумы 11 сентября в области Y100.60. Ближайшая поддержка находится на Y99.90 и на Y99.00 (максимум 17 октября), ниже - в районе Y98.60 (недавно пройденная верхняя граница треугольника от 22 мая) и Y97.60 (минимумы прошлого четверга).



ФРАНК - Швейцарский франк незначительно вырос против доллара после выступления Джаннет Йеллен перед Банковским Комитетом Сената.

Йеллен, которая в январе 2014 года сменит Бена Бернанке на посту главы Федерального резерва в частности дала понять, что является ярым приверженцем поддержки восстановления экономики.
По ее словам уровень безработицы остается высоким, люди во многих случаях остаются без работы в течение более чем 6 месяцев;
плюсы QE перевешивают минусы;
в высокой мере стимулирующая монетарная политика будет сохранена в течение определенного времени;
остается приверженцем целевого показателя инфляции на уровне 2%;
по мере продолжения восстановления потребуется морализировать монетарную политику;
покупки активов стали существенным фактором поддержки экономического роста и улучшили экономические перспективы;
низкий уровень процентных ставок поддерживает домовладельцев и активизирует продажи автомобилей;
программа QE не может продолжаться вечно, фокус на рисках, которые рассматриваются очень серьезно;
сокращение программы покупок активов рассматривается на каждой встрече; ожидаем достаточно сильного роста прежде чем установить временные ориентиры для сокращения программы;
не видит рисков для финансовой стабильности.

Йеллен также заявила, что не видит “пузыря цен” на фондовом рынке. По ее словам рост в последнее время был весьма оживленным, однако, если принять во внимание традиционные индикаторы, в частности отношение цены к прибыли, то говорить о переоценненности акций не приходится.

В будущем году темпы роста ВВП США ускорятся и, следовательно, можно ожидать продолжения роста фондового рынка.

USD/CHF снизился и торгуется в районе Chf0.9170. Поддержка находится на Chf0.9160/55, и ниже, на Chf0.9130 (канальная линия с 25 октября) и Chf0.9090.
Сопротивление обозначилось на Chf0.9190. Выше максимума прошлой недели Chf0.9250 сопротивление находится на Chf0.9280 (пики 17-16 сентября).



СТЕРЛИНГ - фунт по итогам вчерашнего дня укрепил свои позиции после снижения, спровоцированного слабыми экономическими данными.
Статистика показала, что в прошлом месяце продажи сократились на 0.7% м/м и на 0.6% м/м за исключением топлива, в то время как аналитики в среднем прогнозировали 0.0% и -0.2% соответственно. Результат также оказался хуже сентябрьских значений в 0.6% и 0.8% соответственно.

Позднее представитель Банка Англии Майлз в ходе своего выступления заявил, что процентные ставки не являются достаточно эффективным инструментом влияния на цены на жилье. В итоге активизировались спекуляции, что БА не будет повышать ставки в ближайшем времени.

GBP/USD торгуется неподалеку от своего сессионного максимума на $1.6080. Выше $1.6100 (максимум четверга) сопротивление находится на $1.6115 (максимумы прошлой недели), $1.6200 (психологически важный уровень) и в районе октябрьских пиков $1.6250/55.
Ближайшая поддержка расположена на $1.6000, ниже - на $1.5800/90 (канальная линия поддержки от 25 октября).



ЗОЛОТО - Фьючерсы на золото торгуются в районе недельного максимума после выступления кандидата на пост председателя ФРС Джанетт Еллен, которая фактически подтвердила, что под ее руководством ФРС сохранит действие программы покупки активов в ее нынешнем объеме до существенного ускорения темпов экономического роста .
На спотовом рынке золото торгуется в районе отметки $1,286.00 после роста накануне до $1,294.42 за унцию и может завершить неделю снижением, несмотря на рост в ходе двух последних сессий на 1.5%. Отсутствие существенного интереса к золоту несмотря на ожидания сохранения в обозримом будущем программы покупки активов ФРС, заставляет сомневаться в устойчивом характере восстановления цен на драгоценный металл.

С технической точки зрения ближайшим уровнем поддержки является трендовая линия поддержки от 28 июня в области $1,265. Ниже $1,255 потери достигнут $1,180 (минимумы 28 июня). Ближайшее сопротивление находится в районе $1,294.00 (канальная линия от 30 октября/максимумы четверга) и $1,300. Более сильное сопротивление представлено пиком 7 ноября $1,326.

HY Markets

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - по итогам недели незначительно снизилась. Нефтяные фьючерсы выросли в четверг, сократив потери недели на фоне спекуляций, что намерение ФРС сохранить действие программы стимулирования экономического роста поддержит спрос на сырье.

В соответствии с опубликованными накануне данными запасы нефти на прошлой неделе выросли на 2.64 млн. баррелей против ожидавшихся 0.80 млн. и достигли 388.1 млн. на фоне роста добычи сырья максимальными темпами с января 1989 года.

Международное Энергетическое Агентство (МЭА) говорит, что недавнее снижение цен на нефть может носить краткосрочный характер. Агентство повысило прогноз по мировому спросу на нефть на 2013 год на 50,000 баррелей в сутки до 1.05 млн. баррелей в сутки; а также понизило прогноз на 2014 год на 30,000 баррелей в сутки до 1.09 млн. баррелей в сутки.

С технической точки зрения, нефть преодолела отметку $94.00. Сильная поддержка остается в районе $92.20 (трендовая линия от 18 января 2009 года) и $91.70 (канальная линия поддержки от 19 сентября). Ближайшее сопротивление представлено максимумами в районе $95.20, выше - в районе $96.60 (максимум 1 ноября).



ЕВРО - по итогам недели вырос. Отчет по ВВП показал, что восстановление экономики в Еврозоне еще очень хрупкое. Хотя опережающие индикаторы говорят о продолжении восстановления в следующем году, мы считаем, что его темпы будут очень и очень умеренными. Мы сможем наблюдать вялый рост экономики в условиях отсутствия инфляции. А это говорит о том, что нельзя исключать дальнейшее смягчение монетарной политики ЕЦБ.

Совет ЕЦБ в ноябрьском отчет подчеркнул, что снижение ставки соответствует позиции ЕЦБ по ставкам, представленной в июле 2013 года, “учитывая тот факт, что на данный момент инфляция находится ниже 1%.”

ЕЦБ озвучил свое желание продолжать придерживаться текущей монетарной политики пока в этом будет необходимость, чтобы поддержать восстановление экономики в еврозоне.
Более того, ЕЦБ полагает, что “еврозона может столкнуться с затяжным периодом низкой инфляции”.

Согласно прогнозам центрального банка, ВВП региона в 2013 году снизился на 0.4%, в то время как в 2014 году вырастут на 1%, а в 2015-м - на 1.5%.

EUR/USD протестировал сопротивление на $1.3500 в ходе выступления кандидата на пост председателя ФРС Джанетт Йеллен, которая подтвердила, что является ярым приверженцем поддержки восстановления экономики и, соответственно, можно ожидать, что под ее руководством ФРС сохранит действие программы покупки активов в ее нынешнем объеме до существенного ускорения темпов экономического роста. Выше более сильный уровень сопротивления располагается на $1.3550 (максимумы 6 ноября). Ближайшая поддержка представлена минимумами 13 ноября на $1.3400/90. Ниже $1.3300/90 поддержка остается в районе $1.3170 (61.8% движения $1.2755-$1.3832) и $1.3100 (минимумы 6 сентября).



ИЕНА - снижается против доллара уже третью неделю подряд, поскольку признаки дальнейшего стимулирования экономик ведущими центральными банками сократили спрос на валюты со статусом “safe haven”.

Иена изначально выросла против доллара после того, как данные по ВВП за третий квартал Японии превысили прогнозы, в то время как ожидания сохранения монетарной политики ФРС неизменной оказало давление на доллар. Однако позже курс снизился.

Статистика четверга засвидетельствовала, что ВВП Японии в третьем квартале вырос на 1.9% кв/кв. Несмотря на то, что результат оказался гораздо ниже предыдущего, когда рост составил 3.8%, аналитики в целом прогнозировали рост всего на 1.7%.

Данные по ВВП стали еще одним подтверждением прогресса программы “Абеномика”, которая включает агрессивное ослабление монетарной политики в стране со стороны Банка Японии, которая снижает стоимость иены и позволила индексу Nikkei в этом году подняться на 41.7%.

USD/JPY показала максимумы выше Y100.00. Теперь целью быков станут максимумы 11 сентября в области Y100.60. Ближайшая поддержка находится на Y99.00 (максимум 17 октября), ниже - в районе Y98.60 (недавно пройденная верхняя граница треугольника от 22 мая) и Y97.60 (минимумы прошлого четверга).



ФРАНК - подорожал по отношению к доллару. Основным событием недели стало выступление Джанет Йеллен в Банковском Комитете Сената. Напомним, что Йеллен сменит Бена Бернанке на посту главы Федерального резерва. Йеллен в частности дала понять, что является ярым приверженцем поддержки восстановления экономики.

По ее словам уровень безработицы остается высоким, люди во многих случаях остаются без работы в течение более чем 6 месяцев;

- плюсы QE перевешивают минусы;

- в высокой мере стимулирующая монетарная политика будет сохранена в течение определенного времени;

- остается приверженцем целевого показателя инфляции на уровне 2%;

- по мере продолжения восстановления потребуется морализировать монетарную политику;

- покупки активов стали существенным фактором поддержки экономического роста и улучшили экономические перспективы;

- низкий уровень процентных ставок поддерживает домовладельцев и активизирует продажи автомобилей;

- программа QE не может продолжаться вечно, фокус на рисках, которые очень серьезно рассматриваются;

- сокращение программы покупок активов рассматривается на каждой встрече;

- ожидаем достаточно сильного роста прежде чем установить временные ориентиры для сокращения программы;

- не видит рисков для финансовой стабильности.

Йеллен также заявила, что более надежные показатели говорят о том, что уровень безработицы гораздо выше 7.3%.

С технической точки зрения, USD/CHF торгуется на Chf0.9150, при этом ниже поддержка находится на Chf0.9100 (пройденная на прошлой неделе канальная линия от 9 июля). Ближайшее сопротивление расположено в области Chf0.9200 (максимумы 13 ноября), затем - в районе максимума прошлой недели Chf0.9250 и на Chf0.9280 (пики 17-16 сентября).



СТЕРЛИНГ - по итогам недели заметно подорожал. Фунт взлетел после выхода в целом положительной статистики Британии о состоянии рынка труда. Данные показали снижение уровня безработицы в сентябре до 7.6%, что лучше прогноза и предыдущего значения в 7.7%. Количество обращений за пособием по безработице сократилось на 41.7K против прогноза в -35K.

Однако выступление Карни подпортило настроения участников рынка, поскольку глава Банка Англии сказал, что даже снижение уровня безработицы до 7% не повод повышать ставку.

Статистика показала, что в прошлом месяце продажи сократились на 0.7% м/м и на 0.6% м/м за исключением топлива, в то время как аналитики в среднем прогнозировали 0.0% и -0.2% соответственно. Результат также оказался хуже сентябрьских значений в 0.6% и 0.8% соответственно.

Представитель Банка Англии Майлз в ходе своего выступления заявил, что процентные ставки не являются достаточно эффективным инструментом влияния на цены на жилье. В итоге активизировались спекуляции, что БА не будет повышать ставки в ближайшем времени. Тем не менее, стерлинг дорожал на фоне выступления Джанет Йеллен в Сенате США.

С технической точки зрения, GBP/USD протестировал сопротивление $1.6115 (максимумы прошлой недели). Выше располагается $1.6200 (психологически важный уровень). Ближайшая поддержка расположена на $1.6050 (пройденная канальная линия), ниже - на $1.5850 (минимум 12 ноября).



ЗОЛОТО - по итогам недели не сказало ничего существенного. Фьючерсы на золото достигли недельного максимума после выступления кандидата на пост председателя ФРС Джанетт Еллен, которая фактически подтвердила, что под ее руководством ФРС сохранит действие программы покупки активов в ее нынешнем объеме до существенного ускорения темпов экономического роста. Однако, несмотря на рост в ходе двух последних сессий на 1.5%, отсутствие существенного интереса к золоту заставляет сомневаться в устойчивом характере восстановления цен на драгоценный металл.

Также из новостей можно отметить, что в третьем квартале Китай стал самым крупным потребителем золота в мире. Потребление драгоценного металла составило 210 тонн. Эта цифра на 18% выше, чем в аналогичном период прошлого года.

С технической точки зрения, золото протестировало нижнюю границу канала, проходящую в районе 1263,70. Ее преодоление в значительной мере усилит настроения на продажу драгоценного металла. Однако, маловероятно, что этот уровень будет легко пройден. Ближайшее сопротивление остается в области 1317,90/1320.00.

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - West Texas Intermediate продолжает нести потери на фоне неопределенности относительно намерений ФРС сохранить действие программы стимулирования экономического роста после того, как в понедельник представитель ФРС Плоссер заявил, что ситуация на рынке труда улучшилась достаточно для снижения QE.
Декабрьский контракт на нефть WTI потерял в цене 28 центов до $92.75 за баррель, снизившись на кануне на 81 цент до $93.03, минимального уровня с 31 мая.

В соответствии с последними прогнозами запасы нефти на прошлой неделе снизились на 1.0 млн. баррелей после шестинедельной серии роста, когда они достигли 388.1 млн. на фоне роста добычи сырья максимальными темпами с января 1989 года.

Международное Энергетическое Агентство (МЭА) говорит, что недавнее снижение цен на нефть может носить краткосрочный характер. Агентство повысило прогноз по мировому спросу на нефть на 2013 год на 50,000 баррелей в сутки до 1.05 млн. баррелей в сутки; а также понизило прогноз на 2014 год на 30,000 баррелей в сутки до 1.09 млн. баррелей в сутки.

С технической точки зрения, нефть преодолела отметку $94.00. Сильная поддержка остается в районе $92.20 (трендовая линия от 18 января 2009 года) и $91.70 (канальная линия поддержки от 19 сентября). Ближайшее сопротивление представлено максимумами в районе $95.20, выше - в районе $96.60 (максимум 1 ноября).



ЕВРО - существенно не изменился. Опубликованные данные показали рост профицита торгового баланса еврозоны с учетом сезонных поправок до €14.3 млрд. в сентябре против €12.3 млрд. в августе, что соответствует средним прогнозам аналитиков.
Без учета сезонных поправок показатель вырос до €13.1 млрд. в сентябре против августовского значения в €6.9 млрд., превысив прогноз в €10 млрд.
Эксперты считают, что восстановление экономики Еврозоны достаточно хрупкое, но сопровождается предпосылками для продолжения роста в четвертом квартале, хоть и более медленными темпами.

В 10:00 GMT ожидается индекс настроений в деловой среде германии от института ZEW. В ноябре показатель составит 53,8 против 52,8.
Аналитики Rabobank полагают, что EUR/USD удержится выше 1.3000 в первом полугодии 2014.
“Мы ожидаем, что EUR/USD продолжит консолидироваться в районе текущих уровней до конца года, причем доллар может несколько укрепить свои позиции с приближением мартовской встречи FOMC (когда мы ожидаем сокращения программы покупки активов).
Мы видим риски того, что EUR/USD останется выше 1.30 до второй половины будущего года.”

EUR/USD консолидируется в области $1.3500, торгуясь в рамках восходящего с 7 ноября канала, ограниченного уровнями $1.3450/$1.3565 (сильный уровень поддержки/сопротивления). Ниже $1.3450 поддержка находится на $1.3400/90 (минимумы 13 ноября) и $1.3300/90 (минимумы 7 ноября). Выше $1.3565 сопротивление расположено на $1.3620 (61.8% Фибо снижения с $1.3830 до $1.3300).



ФРАНК - сохраняет свои позиции по отношению к доллару на фоне ожиданий сохранения ФРС программы покупки активов в ее нынешнем объеме по меньшей мере до марта будущего года.

Накануне доллар несколько укрепил свои позиции после того, как представитель ФРС Плоссер заявил, что ситуация на рынке труда улучшилась достаточно для снижения QE.

Кроме того, по его мнению ФРС следует завершить период действия покупок активов на фиксированную сумму, после чего вовсе ее отменить; ограничение QE упростит коммуникацию и последующий выход из политики стимулирования;
Плоссер также считает, что ФРС подорвал доверие к себе не приняв решение о сокращении программы в сентябре, а низкая инфляция по всей вероятности вызвана временными факторами.

Ранее доллар приблизился к минимуму ноября против франка после того, как президент ФРБ Нью-Йорка Вильям Дадли заявил, что “состояние экономики становится все более обнадеживающим”, однако дал понять, что изменений в программе покупки активов в ближайшем времени ожидать не приходится.

С технической точки зрения, USD/CHF торгуется на Chf0.9110, при этом ниже поддержка находится на Chf0.9090. Ближайшее сопротивление расположено в области Chf0.9200 (максимумы 13 ноября), затем - в районе Chf0.9250 и на Chf0.9280 (пики 17-16 сентября).



СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов продолжает консолидироваться в отсутствие важных данных Британии. Напомним, что в среду в 09:30 GMT будет опубликован протокол заседания Банка Англии, а на 10:00 GMT запланировано слушание отчета по инфляции БА.

С технической точки зрения GBP/USD протестировал сопротивление на $1.6150 и отступил, при этом сильное сопротивление остается в районе психологически важного уровня на $1.6200. Ближайшая поддержка находится на $1.6050 (пятничные минимумы) и $1.5900/90 (минимумы 14 ноября). Ниже потери могут увеличиться до $1.5850 (минимумы 12 ноября).



ЗОЛОТО - остается под давлением на фоне осторожности инвесторов, вызванной противоречивыми комментариями представителей ФРС перспектив изменения монетарной политики.
Золото на спотовом рынке подешевело на 0.4% до $1,271.00 за тройскую унцию, прежде чем восстановилось в район $1,275.30. Накануне цена металла, который с начала 2013 года подешевел на 24%, опустилась до $1,270.15 за унцию, что является минимальным показателем с 13 ноября.

Представитель ФРС Плоссер заявил, что ситуация на рынке труда улучшилась достаточно для снижения QE.
Кроме того, по его мнению ФРС следует завершить период действия покупок активов на фиксированную сумму, после чего вовсе ее отменить; ограничение QE упростит коммуникацию и последующий выход из политики стимулирования;
Плоссер также считает, что ФРС подорвал доверие к себе не приняв решение о сокращении программы в сентябре, а низкая инфляция по всей вероятности вызвана временными факторами.

Ранее президент ФРБ Нью-Йорка Вильям Дадли заявил, что “состояние экономики становится все более обнадеживающим”, однако дал понять, что изменений в программе покупки активов в ближайшем времени ожидать не приходится.

С технической точки зрения, золото протестировало нижнюю границу канала, проходящую в районе 1263,70. Ее преодоление в значительной мере усилит настроения на продажу драгоценного металла. Однако, маловероятно, что этот уровень будет легко пройден. Ближайшее сопротивление остается в области 1317,90/1320.00.