Аналитика от компании ForexMart. Прогнозы,обзор.

[F.S]

Надежды на рост Netflix против тревог в секторе полупроводников: рынок на развилке

Рынок акций продолжает подъем: Dow Jones и S&P 500 обновляют рекорды
Американские фондовые индексы вновь удивили в пятницу: Dow Jones Industrial Average и S&P 500 закрылись на исторических максимумах, а Nasdaq тоже показал рост, поддержанный мощным скачком акций Netflix и общим подъемом технологического сектора.

Недельная победная серия продолжается
Все три ключевых индекса Уолл-стрит уверенно завершили шестую подряд неделю роста, что стало самой длительной серией побед с конца 2023 года. По итогам недели S&P 500 прибавил 0,9%, Nasdaq Composite увеличился на 0,8%, а Dow Jones вырос на 1%.

Netflix на высоте, технологический сектор растет
Акции Netflix взлетели на 11,1%, достигнув рекордного уровня, после того как стриминговый гигант представил результаты, значительно превзошедшие ожидания аналитиков по количеству подписчиков. Компания также сообщила, что ожидает дальнейшего роста аудитории до конца года.

Технологические акции, известные как "Великолепная семерка", продолжили свой вклад в ралли фондового рынка. Apple выросла на 1,2%, чему способствовал значительный спрос на новые модели iPhone в Китае. Акции Nvidia прибавили 0,8% после того, как BofA Global Research повысила их целевую цену.

Сектор услуг связи и IT идут в лидерах
Подъем Netflix укрепил сектор услуг связи, который вырос на 0,9%, став лидером среди 11 секторов S&P 500. В то же время сектор информационных технологий добавил 0,5%, что также укрепило позиции рынка в целом.

Рекорды продолжаются: фондовые индексы продолжают движение вверх
В пятницу основные индексы американского фондового рынка вновь продемонстрировали рост. S&P 500 поднялся на 23,20 пункта, что эквивалентно увеличению на 0,40%, и достиг отметки 5 864,67. Nasdaq Composite прибавил 115,94 пункта, или 0,63%, закрывшись на уровне 18 489,55. Индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 36,86 пункта, или 0,09%, завершив день на отметке 43 275,91.

Сдержанный рост Dow Jones

Для Dow эта сессия стала пятой из шести последних, когда индекс обновил рекорд закрытия. Однако его рост оказался менее значительным из-за снижения стоимости акций American Express. Финансовый гигант потерял 3,1% после публикации отчета, в котором квартальные доходы не оправдали ожиданий аналитиков.

Финансовый сектор: успехи и спады
Несмотря на разочарование от American Express, в целом финансовый сектор завершил сезон отчетности на позитивной ноте. Однако индекс S&P Banks, отражающий динамику банковских акций, снизился на 0,1%, что оборвало его пятинедельную серию роста.

Оптимизм на рынке, но риски остаются
Позитивные финансовые отчеты и благоприятные экономические показатели способствовали устойчивому росту индексов. Однако стоит отметить, что S&P 500 торгуется с мультипликатором, который в 22 раза превышает прогнозируемые доходы. Это, наряду с ожиданиями высоких корпоративных результатов и неопределенностью, связанной с предстоящими президентскими выборами в США 5 ноября, может привести к повышенной волатильности и коррекциям на рынке.

Интерес к малым компаниям ослабевает
В последние дни инвесторы все больше проявляли интерес к акциям компаний малой капитализации. За неделю индексы Russell 2000 и S&P Small Cap 600 опередили основные индексы. Однако в пятницу оба этих индекса снизились, продемонстрировав ослабление интереса к малым компаниям на фоне общего оптимизма рынка.

Энергетический сектор испытывает давление: падение на фоне снижения цен на нефть
На фоне ослабления цен на нефть, энергетический сектор оказался единственным в составе S&P 500, который показал отрицательную динамику, снизившись на 0,4%. Особое давление на сектор оказали акции компании SLB, которые упали на 4,7% после публикации квартального отчета, не оправдавшего ожидания инвесторов. Это снижение негативно сказалось и на других игроках нефтесервисного сектора, таких как Baker Hughes и Halliburton, которые потеряли 1,3% и 2,1% соответственно.

Энергетика под ударом на фоне глобальных рисков
Энергетический сектор стал самым слабым на этой неделе, потеряв 2,6%. Одной из причин стал значительный спад цен на нефть в США на 7%, вызванный опасениями по поводу замедления спроса со стороны Китая и неопределенностью, вызванной продолжающимся конфликтом на Ближнем Востоке.

Ротация в руководстве CVS Health: акции компании падают
CVS Health потеряла 5,2% после того, как компания объявила о замене генерального директора. Карен Линч уступила место Дэвиду Джойнеру, ветерану CVS, который занял кресло главы компании. Вдобавок к смене руководства, CVS отозвала свой прогноз прибыли на 2024 год, что также оказало давление на котировки.

Медицинский сектор в минусе
Новость о смене руководства в CVS повлияла не только на саму компанию, но и на другие медицинские страховые компании. Например, акции Cigna и Elevance Health также снизились, причем последняя закрылась с падением на 3,1%, достигнув самого низкого уровня за последние 15 месяцев.

Активность на бирже и рост интереса к полупроводникам
Объем торгов на американских биржах составил 10,62 миллиарда акций, что несколько ниже среднего показателя за последние 20 сессий (11,56 миллиарда). В ближайшие недели инвесторы будут внимательно следить за акциями производителей полупроводников. Противоречивые отчеты зарубежных лидеров этого сектора вызвали несколько волатильных торговых сессий, что привлекло внимание участников рынка к отрасли полупроводников.

Полупроводники под пристальным вниманием: ключевой сектор в центре рыночных трендов
Полупроводники, являясь основой для множества современных технологий, остаются в центре внимания как инвесторов, так и аналитиков. Компании, занимающиеся производством микросхем и оборудования для их создания, внимательно отслеживают глобальные экономические изменения, а их акции зачастую выступают индикатором общих настроений на рынке.

Индекс полупроводников: впечатляющий рост с начала года
Philadelphia SE Semiconductor Index (SOX) продемонстрировал значительный рост более чем на 40% в первой половине года, хотя в последнее время его динамика немного замедлилась. На сегодняшний день индекс все еще увеличился примерно на 25% за 2024 год, что превышает рост эталонного S&P 500, который составил 22,5%.

Полупроводниковые компании — тяжеловесы S&P 500
Сектор полупроводников и связанного оборудования занимает значительную долю в индексе S&P 500 — около 11,5%. Особое внимание привлекает Nvidia, которая практически догоняет Apple по рыночной капитализации, составляя 6,8% веса индекса.

Драма в секторе полупроводников: контрасты недели
На прошлой неделе сектор чипов пережил бурные колебания. Во вторник акции компаний, связанных с полупроводниками, упали после разочаровывающего прогноза от ASML — крупнейшей технологической компании Европы. ASML предупредила о снижении продаж и заказов в 2025 году, что вызвало резкую реакцию рынка.

Однако уже в четверг инвесторы вздохнули с облегчением, когда Taiwan Semiconductor Manufacturing Co, ведущий производитель чипов для искусственного интеллекта, объявила о впечатляющем росте квартальной прибыли на 54%, что значительно превысило ожидания.

Рынок на фоне противоречивых новостей
Несмотря на столь противоречивые события, индекс SOX завершил неделю с падением на 2,5%, в то время как S&P 500 смог показать небольшой рост на 0,5%, демонстрируя различия в динамике различных секторов.

Предстоящие отчеты могут задать новые ориентиры для полупроводникового сектора
В ближайшую неделю полупроводниковый сектор будет внимательно следить за корпоративными отчетами ключевых игроков. Среди них — Texas Instruments и производитель оборудования Lam Research, чьи результаты могут задать направление для дальнейшего движения рынка.

Texas Instruments: барометр восстановления в разных отраслях
Продукция Texas Instruments находит применение в самых разнообразных сферах, от автомобильной до промышленной, что делает компанию индикатором состояния тех отраслей, где спрос на микросхемы остается слабым. Дэниел Морган, управляющий портфелем в Synovus Trust, отмечает, что отчет компании может дать ответ на вопрос, начинается ли восстановление этих секторов.

Полупроводники сохраняют справедливую оценку
Морган также подчеркнул, что полупроводниковый сектор в целом торгуется по показателю "цена к балансовой стоимости" (P/B) на уровне 5,6, что он считает адекватным значением. Для сравнения, в 2021 году этот показатель превышал 8-кратный уровень, что говорило о перегретости рынка в тот момент.

Advanced Micro Devices: фокус на ИИ
Отчет о доходах Advanced Micro Devices (AMD) на следующей неделе станет важным маркером для оценки спроса на чипы, связанные с искусственным интеллектом. Этот отчет даст предварительное представление перед ожидаемыми результатами Nvidia, которые будут опубликованы в следующем месяце. Если AMD продемонстрирует сильный прогноз на 2025 год для своих ИИ-чипов, это станет положительным сигналом для всего сектора, считает аналитик Мейли.

Широкий спектр отчетов: влияние на рынок в целом
На следующей неделе отчеты по полупроводникам выйдут в рамках насыщенного корпоративного сезона в США. Среди более чем 100 компаний S&P 500, публикующих свои результаты, окажутся такие гиганты, как Tesla, Coca-Cola и IBM.

Значение полупроводникового сектора на фоне рыночной капитализации
Чак Карлсон, генеральный директор Horizon Investment Services, подчеркивает важность полупроводниковой индустрии для рынка в целом. Сектор занимает значительную долю рыночной капитализации, что делает его результаты определяющими для общего состояния финансового рынка.
Больше аналитики у нас на сайте: аналитика фондового рынка

это мы уже знаем,что было в пятницу или сегодня в обед)
Вы нам любезнейший ,лучше напишите ,что будет через неделю или месяц ?

 

[MarinaForexMart]

Переговоры и отчетности: 114 компаний готовятся удивить рынок, но Nasdaq уже начал расти

Boeing подскочил после предложения нового соглашения по заработной плате. Humana, Cigna падают после сообщения о возобновлении переговоров о слиянии компаний 114 компаний из списка S&P 500 представят результаты на этой неделе Nvidia закрылась на рекордно высоком уровне. Индексы: Dow упал на 0,8 %, S&P снизился на 0,18 %, а Nasdaq вырос на 0,27 %.

Рынок взял паузу: акции пошли на спад после рекордных высот
В понедельник американские фондовые индексы Dow Jones и S&P 500 завершили торги со снижением, прервав впечатляющий рост предыдущих шести недель. Инвесторы настороженно отнеслись к увеличению доходности казначейских облигаций и ждали новых отчетов о прибыли крупных компаний.

Отдых после победной серии
«После шести недель беспрерывных рекордов вполне логично, что рынок нуждается в передышке», — поделилась мнением Кэрол Шлейф, главный инвестиционный директор BMO Family Office. На фоне роста доходности облигаций участники рынка решили взять паузу, пересматривая перспективы на фоне опасений относительно высоких рыночных оценок.

Индекс Dow Jones Industrial Average (.DJI) снизился на 344,31 пункта, или 0,80%, до отметки 42 931,60. S&P 500 (.SPX) потерял 10,69 пункта, что соответствует снижению на 0,18%, завершив день на уровне 5 853,98. В то же время Nasdaq Composite (.IXIC) продемонстрировал рост на 50,45 пункта (0,27%), достигнув отметки 18 540,01, чему способствовал подъем акций Nvidia (NVDA.O). Стоимость акций чипмейкера подскочила на 4,14%, закрывшись на рекордной отметке в $143,71.

Вопросы к облигациям и опасения инвесторов
Доходность 10-летних казначейских облигаций США поднялась до 4,17%, что стало максимальным значением за последние 12 недель. Это вызвало вопросы относительно перспектив экономики.

«Увеличение доходности облигаций может указывать на слишком быстрый рост экономики, а также на устойчиво высокий уровень занятости», — отметил Сэм Стовалл, главный инвестиционный стратег CFRA Research. По его словам, такая ситуация может замедлить процесс снижения процентных ставок со стороны Федеральной резервной системы (ФРС).

Прошлая неделя — череда рекордов
Напомним, что еще в пятницу индексы Dow и S&P 500 обновили свои рекорды, завершив шестую неделю подряд на положительной территории — самое длительное ралли в этом году.

Технологии под давлением: акции гигантов просели перед отчетами
Акции технологических компаний, чувствительных к изменениям процентных ставок, оказались под давлением. Так, Tesla (TSLA.O) зафиксировала снижение на 0,84%, став одной из жертв роста доходности облигаций, что увеличило беспокойство инвесторов.

Фокус на отчетности: Tesla и Coca-Cola под прицелом
После удачного старта сезона отчетов инвесторы с нетерпением ждали результатов от 114 компаний из индекса S&P 500, которые должны были опубликовать свои показатели на этой неделе. Среди них такие гиганты, как Tesla, Coca-Cola (KO.N) и Texas Instruments (TXN.O).

Аналитики полагают, что участники рынка решили зафиксировать часть прибыли перед напряженной неделей отчетности. «Многие сейчас оценивают, насколько завышены текущие рыночные ожидания», — отметил Дэвид Лаут, директор по инвестициям в Abound Financial.

Согласно данным LSEG, по состоянию на пятницу, 83,1% компаний, уже отчитавшихся за прошедший период, превзошли прогнозы по прибыли, что демонстрирует относительную силу корпоративного сектора.

Широкое снижение: от недвижимости до малых компаний
Падение в понедельник затронуло практически все ключевые сектора индекса S&P 500, и 11 из них завершили день в «красной зоне». Сектор недвижимости, который традиционно чувствителен к колебаниям ставок (.SPLRCR), потерял 2,08% на фоне роста доходности облигаций. В то же время технологический сектор смог показать позитивную динамику благодаря подъему акций Nvidia.

Индекс Russell 2000 (.RUT), включающий экономически зависимые компании с малой капитализацией, просел на 1,61%, отражая нервозность на рынке.

Выборы и волатильность: политический фактор в игре
Инвесторы также пристально следят за приближающимися президентскими выборами в США, где шансы бывшего президента Дональда Трампа, кандидата от Республиканской партии, демонстрируют положительную динамику по данным последних опросов.

Аналитики Danske Bank предупреждают: «С приближением даты выборов даже небольшие изменения в опросах могут стать катализатором для значительных колебаний настроений на рынке».

Boeing в плюсе, Spirit Airlines взлетает на фоне новостей
Акции компании Boeing (BA.N) показали рост на 3,1% благодаря новостям о возможном завершении пятинедельной забастовки. Рабочие могут проголосовать за новую сделку, которая позволит компании избежать дальнейших убытков, связанных с остановкой производства.

Spirit Airlines на высоте: резкий рост акций
Акции Spirit Airlines (SAVE.N) резко выросли на 53,06%, что стало реакцией на успешные переговоры о продлении сроков рефинансирования долга на два месяца. Это позволило компании выиграть время и стабилизировать свои финансовые обязательства, что привлекло внимание инвесторов.

Падение в секторе здравоохранения: Humana и Cigna теряют позиции
На противоположной стороне рынка оказались акции Humana (HUM.N), которые упали на 2,46%. Это связано с тем, что Cigna (CI.N) возобновила переговоры о слиянии с Humana, что вызвало определенные опасения на рынке. Снижение не обошло стороной и акции Cigna, которые потеряли 4,69%.

Экономическая неделя: ключевые отчеты на горизонте
На этой неделе инвесторы ожидают публикацию ряда ключевых экономических данных, включая отчеты о продажах домов, предварительные индексы PMI, а также данные по товарам длительного пользования. В дополнение к этому, внимание рынка будет приковано к выходу так называемой Бежевой книги ФРС — документа, оценивающего экономическое состояние страны.

Преобладание медвежьих настроений
На Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) подавляющее большинство акций завершили день в минусе: на одну растущую акцию пришлось 3,51 падающей. Тем не менее, на рынке все же наблюдались и позитивные моменты: было зафиксировано 262 новых максимума и 47 минимумов.

S&P 500 продемонстрировал 42 новых годовых максимума и два минимума, в то время как индекс Nasdaq Composite записал 89 новых максимумов и 51 минимум. Объем торгов на американских биржах составил 11,35 млрд акций, что немного ниже среднего объема за последние 20 торговых дней, равного 11,59 млрд.

Рынки под давлением: геополитика и выборы держат инвесторов в напряжении
Мировые фондовые рынки начали неделю с падения, так как растущая геополитическая напряженность и приближающиеся президентские выборы в США заставляют трейдеров сохранять осторожность. Этот настрой на рынке сыграл на руку золоту — фьючерсы на драгоценный металл снова взлетели, достигнув новых рекордов.

Золото в центре внимания: драгоценный металл на пике
Цены на золото обновили исторические максимумы в понедельник, оставаясь на уровне $2719,33 за унцию. Американские фьючерсы на золото поднялись на 0,3%, завершив день на отметке $2738,9. Рост стоимости золота отражает настроения инвесторов, которые ищут безопасные активы на фоне неопределенности и турбулентности на глобальных рынках.

Nvidia продолжает побеждать
Акции Nvidia (NVDA.O) вновь оказались на высоте, завершив торги на рекордно высоком уровне. Этот рост происходит в преддверии важной недели для отчета о доходах, что повышает ожидания инвесторов касательно сильных финансовых результатов компании.

Европейские и азиатские индексы под давлением
Фондовые рынки Европы также не остались в стороне от общего негативного тренда: индекс STOXX потерял 0,66%. Индекс глобальных акций MSCI, который охватывает фондовые рынки всего мира, снизился на 0,37%. В Азии самый широкий индекс акций Азиатско-Тихоокеанского региона за пределами Японии MSCI показал падение на 0,5%.

Сезон отчетности и выборы: факторы риска для рынка
Как отметил Джеймс Сент-Обин, главный инвестиционный директор Ocean Park Asset Management, сейчас на рынке ощущается определенная нервозность в связи с началом активного сезона корпоративных отчетов. Однако особое внимание инвесторов по-прежнему сосредоточено на выборах в США, которые состоятся через две недели. Несмотря на это, привычная для сентября и октября предвыборная волатильность в этом году ощущается меньше.

Нефть отыгрывает потери: рост на фоне прошлой просадки
Цены на нефть демонстрируют уверенный рост, прибавив почти 2% после значительного падения на прошлой неделе. Фьючерсы на нефть марки Brent увеличились на 1,68%, достигнув отметки $74,29 за баррель, а американская нефть West Texas Intermediate (WTI) выросла на 1,94%, остановившись на уровне $70,56 за баррель. Этот рост сигнализирует о возвращении уверенности среди участников рынка после прошедших колебаний.

ФРС под прицелом: вероятность снижения ставки
Рынки активно следят за вероятностью снижения процентной ставки ФРС на ноябрьском заседании. Согласно данным инструмента CME FedWatch, вероятность сокращения ставки на 25 базисных пунктов оценивается в 89,3%. Тем временем шансы на сохранение текущего уровня ставок остаются минимальными — всего 10,7%.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США также продолжила свой рост, увеличившись на 11,9 базисных пункта до уровня 4,194%. Эти данные подчеркивают напряжение на рынке, где игроки стараются предугадать следующие шаги Федерального резерва.

Доллар укрепляется на фоне роста доходности облигаций
Поддерживаемый ростом доходности облигаций, доллар США продолжил свое укрепление. Евро, напротив, ослаб, снизившись на 0,46% и достигнув отметки $1,0815. Фунт стерлингов также потерял позиции, снизившись на 0,51% до $1,2982.

 

[MarinaForexMart]

Золото растет вместе с долларом

Удивительный блеск золота в 2024 остается загадкой. С начала года драгметалл вырос на 33%, не устает переписывать исторические максимумы, а аксакалы рынка цепляются за геополитическую напряженность на Ближнем Востоке, увеличение запасов ETF и покупки центробанками. Они почему-то забывают, что сильный доллар и ралли доходности казначейских облигаций США десятилетиями влияли на судьбу XAU/USD. Теперь не влияют?

Текущая ситуация до боли напоминает первый квартал. На исходе 2023 ФРС совершила «голубиный» разворот, дав понять, что готова начать цикл ослабления денежно-кредитной политики. В октябре Федрезерв срезал ставки сразу на 50 б.п. Оба события спровоцировали завышенные ожидания рынка о масштабах монетарной экспансии. Деривативы оценивали их в 150-200 б.п., однако в первом случае сильная статистика по инфляции, во втором – по рынку труда заставили их вернуться в реальность.

Срочный рынок прогнозирует чуть более 40 б.п. снижения стоимости заимствований в 2024. Это существенно меньше, чем ожидаемые в конце сентября 80 б.п. Такое изменение мировоззрения инвесторов приводит к укреплению доллара США против основных мировых валют.

Прогнозы по изменению ставки ФРС к концу 2024

К разочарованию «медведей» по XAU/USD, золото продолжает игнорировать укрепляющегося на глазах «американца», как это было в первом квартале. В теории на стороне драгметалла играют рост запасов ETF, сохранение напряженной геополитической обстановки на Ближнем Востоке и неуемный аппетит центробанков. В первом полугодии, согласно информации WGC, они приобрели 483 т золота, что является рекордом для этого периода.

Вместе с тем запасы специализированных биржевых фондов с начала года сократились, Китай уже пятый месяц не покупает драгметалл, а конфликт Израиля и Ирана зачастую приводит к неожиданной реакции XAU/USD. Его деэскалация способствует росту цен на акции и золото.

Динамика покупок золота центробанками

На мой взгляд, в октябре у драгметалла и индекса USD – общий козырь. Рынки ставят на победу республиканцев на выборах в США и активно используют Трамп-торговлю. Политика протекционизма 45-го президента США будет усиливать неопределенность и волатильность рынков, что создает благоприятный фон для активов-убежищ.

В целом же нужно учитывать процесс дедолларизации экономик стран условного Востока и активные покупки их центробанками золота. Выживаемость России после беспрецедентных западных санкций, попытки дружественных ей стран создать собственную систему расчетов подрывают доверие к доллару США. Инвесторы ищут альтернативы и находят их в золоте.

Технически на дневном графике драгметалла восходящий тренд ускоряется, что видно по отдалению котировок от скользящих средних. Первый из двух ранее поставленных таргетов на $2735 и $2815 за унцию уже выполнен, на очереди второй. Имеет смысл придерживаться стратегии покупок.