Аналитика от MasterForex: обзоры рынка FOREX

[MFX Broker]

Основные события предстоящей недели

Доллар США укрепился в пятницу 6 марта ко всем основным валютам, прибавив 1,44% по индексу доллара после выхода позитивных данных по рынку труда США.

В пятницу выходила ключевая статистика по США, которая позволит ФРС начать более раннее повышение процентных ставок. Число новых рабочих мест в США в феврале выросло после двух месяцев снижения. Данные оказались значительно лучше ожиданий, что подтверждает улучшение условий на рынке труда США и продолжение восстановления экономики.

Согласно данным министерства труда, число рабочих мест в США в несельскохозяйственных отраслях экономики выросло в феврале на 295 тыс., превысив ожидания роста на 240 тыс. Уровень безработицы снизился в феврале на 0,2% до 5,5%, тогда как прогнозировалось снижение лишь на 0,1% до 5,6%. Безработица в США достигла самого низкого уровня с мая 2008 года.

В то же время, темпы роста заработных плат и уровень экономически активного населения оказались хуже ожиданий. Средняя почасовая заработная плата выросла в феврале лишь на 0,1% м/м, против прогноза роста на 0,2%. Доля экономически активного населения снизилась с 62,9% до 62,9%, тогда как изменений не ожидалось. Данные по приросту рабочих мест за январь были понижены на 18 тыс. до 239 тыс.

Представитель ФРС Лэкер позитивно оценил вышедшие данные и заявил, что слабый рост заработных плат не является сейчас препятствием для повышения ставок. Лэкер оптимистично оценил перспективы экономики США. Июньское заседание, по его мнению, это "главный кандидат" на повышение ставок. Представитель ФРС Уильямс также высказался в пользу повышения ставок этим летом.

Дополнительное давление на канадский доллар оказали слабые данные по разрешениям на строительство и торговому балансу; а на фунт - снижение инфляционных ожиданий. Дефицит торгового баланса Канады расширился в январе до максимального значения за 4,5 года. Согласно результатам квартального опроса Банка Англии, инфляционные ожидания на 12 месяцев вперед упали до 1,9% с 2,5% кварталом ранее.

По итогам недели доллар вырос ко всем основным валютам, прибавив 2,57% по индексу доллара - недельный рост DX оказался максимальным с декабря 2011 года. Более чем на 3% доллар укрепился к швейцарскому франку и евро. Чуть меньше снизились новозеландский доллар и фунт.

На наступающей второй неделе месяца, традиционно не будет выходить много важной макростатистики. Наиболее важным релизом недели по США будут данные по розничным продажам в четверг. В пятницу будут опубликованы данные по производственной инфляции и предварительные данные по потребительским настроениям от Мичиганского университета.

Данные по промпроизводству выйдут во вторник по Франции и Италии, и в четверг по всей еврозоне. В понедельник состоится заседание Еврогруппы, и во вторник заседание совета министров финансов стран Евросоюза. В среду президент ЕЦБ Марио Драги выступит на конференции ЕЦБ во Франкфурте. В четверг глава Бундесбанка Вайдман выступит с годовым отчетом.

По Великобритании в среду будут опубликованы данные по промпроизводству, и в четверг - по торговому балансу. Во вторник управляющий Банка Англии Марк Карни выступит в Комитете по экономической политике верхней палаты парламента. По Японии в понедельник выйдут окончательные данные по ВВП и платежный баланс; и в четверг отчет по деловым настроениям среди крупных производителей.

По Австралии важными будут данные по рынку труда в четверг. Во вторник выйдут данные по деловому доверию в Австралии от NAB, и в среду - по настроениям потребителей. В среду вечером будут оглашены итоги заседания Резервного банка Новой Зеландии и состоится квартальная пресс-конференция главы РБНЗ Уиллера. По Канаде в пятницу будет опубликован отчет по рынку труда. По Китаю во вторник выйдут данные по инфляции, и в среду - по промпроизводству, розничным продажам и инвестициям.

 

[MFX Broker]

Технический анализ NZD/USD на 09.03.2015

• NZD/USD развернулся от зоны сопротивления
• Следующие цели для продажи - 0.7300 и 0.7200

NZD/USD недавно развернулся вниз от зоны сопротивления, лежащей между уровнями сопротивления 0.7620 (пересекающийся с 61.8% коррекцией Фибоначчи предыдущего краткосрочного импульса 1 от середины января) и 0.7500. Эта зона сопротивления была усилена верхней дневной полосой Боллинджера и нижней трендовой линией недавно-прорванного дневного нисходящего канала от октября прошлого года (как Вы можете видеть на дневном графике NZD/USD ниже). Нисходящий разворот от этой зоны сопротивления завершил предыдущую краткосрочную ABC коррекцию 2.

Ожидается, что NZD/USD продолжит падение к следующим целям для продажи – 0.7300 и 0.7200 (сильный уровень поддержки, который развернул предыдущий импульс 1 в феврале).

 

[MFX Broker]

ФРС может повысить ставки в первом полугодии

Доллар США торговался разнонаправленно в понедельник 9 марта, потеряв 0,12% по индексу доллара на фоне отсутствия значимой макростатистики по США. Индекс доллара корректировался вниз в первой половине дня после значительного роста последних дней, но затем отыграл почти всё снижение. Доллар вырос к йене, но снизился к фунту, мало изменившись по отношению к другим основным валютам.

Малозначимые индексы рынка труда США показали разнонаправленную динамику. Индекс тенденций занятости в США от Conference Board продолжил рост в феврале, поднявшись до 127,76 п., против 127,62 п. в январе. В то же время, индекс условий на рынке труда от ФРС снизился в феврале до 4 п. по сравнению с 4,8 п. в январе - индекс снижается уже второй месяц подряд. Представитель ФРС Местер заявила, что состояние экономики США хорошее - и ФРС, вероятно, повысит ставки в первом полугодии.

Евро незначительно укрепился в понедельник к доллару, замедлив снижение последних дней, на фоне роста доверия инвесторов еврозоны до самого высокого уровня с 2007 года. Индикатор уверенности инвесторов еврозоны от Sentix вырос в марте до 18,6 п. по сравнению с 12,4 п. в феврале, превысив ожидания роста до 15 п.

В то же время, профицит торгового баланса Германии сократился в январе до €19,7 млрд. по сравнению с €21,6 млрд. в ноябре и прогнозом на уровне €21,1 млрд. Экспорт из Германии упал в январе на 2,1% по отношению к декабрю, превысив ожидания - импорт при этом снизился на 0,3% м/м.

Канадский доллар корректировался вверх после двух дней снижения. Между тем, данные с рынка жилья Канады вышли значительно хуже ожиданий. Закладки новых домов в феврале неожиданно упали на 16,4% до 156,3 тыс. по сравнению с 187 тыс. в январе и прогнозом 179 тыс.

Йена упала до 3-месячного минимума к доллару после выхода слабых данных по росту экономики Японии. Согласно окончательным данным, рост ВВП в 4-м квартале составил 1,5% в годовом исчислении, тогда как ранее сообщалось о росте на 2,2%. ВВП за 2014 год сократился на 0,03%, зафиксировав первое за три года сокращение ВВП по итогам года. Слабые данные могут подтолкнуть Банк Японии расширить программу количественного смягчения, что негативно для йены.

Во вторник внимание рынка привлекут данные по промпроизводству во Франции и Италии. Управляющий Банка Англии Марк Карни выступит в Комитете по экономической политике верхней палаты парламента. По США выйдут данные по открытым вакансиям и оптовым запасам.
С точки зрения технического анализа, пара EUR/USD в понедельник корректировалась вверх, протестировав уровень 1,09 - но удержаться выше него не смогла, и снова упала. Пара торгуется существенно ниже скользящих средних с периодами 34, 55, 89 и 144. Индикатор MACD на 4-часовом графике перестал расти ниже нулевой линии, и может снова начать снижаться. С точки зрения анализа индикатора Ишимоку, пара находится под давлением мертвого креста и сигнала трех линий, торгуясь ниже трендовых линий и облака. Тенкан и Киджун начали снова снижаться, и пара пробила утром во вторник годовые минимумы. Коррекция вверх оказалась очень слабой, и снижение возобновилось, с первыми целями на уровне Мюррея 0/8 (1,0742).

 

[MFX Broker]

Технический анализ EUR/GBP на 10.03.2015

• EUR/GBP падает в среднесрочном импульсе (5)
• Следующая цель для продажи – 0.7050

EUR/GBP резко падает в последние несколько торговых сессий - прорвав уровень поддержки 0.7300 (который был указан в качестве цели для продажи в нашем предыдущем техническом отчете для данной валютной пары) и 0.7200. Каждый из этих прорывов поддержки усилил медвежье давление на данную валютную пару - ускоряя активную краткосрочную импульсную волну 5-го среднесрочного импульса (5) - который принадлежит долгосрочному нисходящему импульсу ③ от октября прошлого года (как Вы можете видеть на дневном графике EUR/GBP ниже).

EUR/GBP в настоящее время приближается к уровню поддержки 0.7100. Если пара прорвет этот уровень поддержки, цена тогда сможет упасть до следующей цели для продажи – 0.7050 (прогнозируемая цена для завершения импульса (3).

 

[MFX Broker]

Доллар продолжил рост

Доллар США вырос во вторник 10 марта к большинству основных валют, прибавив 1,01% по индексу доллара, который обновил максимум с 2003 года. Поддержку доллару оказывают сильные данные по рынку труда США, вышедшие в пятницу, которые усилили ожидания относительно повышения процентных ставок в середине года.

Согласно данным CME, вероятность повышения процентных ставок в июле повысилась до 42% по сравнению с 37% до публикации февральских данных по занятости. Выходившие во вторник не слишком важные данные по США почти не оказали влияния на ход торгов.

Число открытых вакансий на конец января выросло до 5,00 млн. по сравнению с 4,88 млн. месяцем ранее, хотя и оказалось несколько ниже ожиданий. Значение показателя оказалось самым высоким за 14 лет, что свидетельствует о дальнейшем оздоровлении рынка труда США.

Индекс оптимизма малого бизнеса от NFIB хотя и вырос в феврале до 98 п. по сравнению с 97,9 п. в январе, но не дотянул до прогноза в 99 п. Оптовые запасы выросли в январе на 0,3% м/м против ожиданий снижения, что произошло из-за падения оптовых продаж на 3,1% м/м.

Евро упал во вторник ниже отметки $1,07 впервые с апреля 2003 года. Давление на европейскую валюту оказывает широкомасштабная программа ЕЦБ по покупке облигаций, которая началась в понедельник; а также опасения относительно ситуации с греческим госдолгом. Доходность гособлигаций снижалась во вторник второй день подряд, достигнув рекордных минимумов в Германии, Франции, Ирландии, Португалии, Италии и Испании. Данные по промпроизводству в Италии и Франции оказались разнополярными. Промпроизводство в Италии в январе упало на 0,7% м/м против ожиданий роста, тогда как во Франции выросло на 0,4% м/м (прогноз -0,3%).

Фунт держался несколько лучше евро на фоне выступления управляющего Банка Англии Марка Карни, который заявил, что исключает дополнительные меры стимулирования и ожидает постепенное повышение процентной ставки. Между тем, индикатор розничных продаж от BRC вырос в феврале на 0,2% г/г, тогда как ожидался рост на 0,5%. Швейцарский франк снизился до уровня паритета с долларом на фоне слухов, что Национальный банк Швейцарии может вновь ввести целевой курс для еврофранка.

Австралийский доллар обновил минимум к доллару США на фоне снижения делового доверия в Австралии до самого низкого уровня за полтора года. Индекс доверия в деловых кругах Австралии от NAB упал в феврале до нуля по сравнению с 3 п. в январе. Недельные данные от ANZ-Roy Morgan показали снижение потребительского доверия в Австралии до 3-месячного минимума. Вышедшие в среду данные от Westpac также указали на снижение потребительского доверия в марте на 1,2% м/м. Слабые данные повышают вероятность повторного понижения ставки РБА в апреле.

Давление на новозеландский доллар оказала информация об угрозе отравления детских и других молочных продуктов в знак протеста против использования пестицидов, которую во вторник обнародовала полиция Новой Зеландии. Канадский доллар достиг к доллару США минимум за месяц на фоне падения цен на нефть. Йена обновила во вторник декабрьский минимум к доллару, но затем отыграла всё снижение на фоне негативной динамики фондовых рынков.

С точки зрения технического анализа, пара GBPUSD приближается к уровню 1.50, который может оказать некоторую поддержку. Пара торгуется существенно ниже скользящих средних с периодами 34, 55, 89 и 144. Индикатор MACD на 4-часовом графике медленно растет ниже нулевой линии, при этом его гистограмма выше сигнальной линии, подавая сигнал на покупку. С точки зрения анализа индикатора Ишимоку, GBPUSD находится под давлением мертвого креста, торгуясь ниже трендовых линий и облака. Тенкан и Киджун развернулись горизонтально. Пара пытается пробить вверх Тенкан, и в случае успеха может протестировать Киджун на 1.5150. Если коррекция вверх окажется неудачной, снижение к 1,50-1,4050 может возобновиться.

В среду внимание рынка привлекут данные по промпроизводству в Великобритании. Президент ЕЦБ Марио Драги выступит на конференции ЕЦБ во Франкфурте. В 23:00 мск будут оглашены итоги заседания Резервного банка Новой Зеландии и состоится квартальная пресс-конференция главы РБНЗ Уиллера.

 

[MFX Broker]

Технический анализ EUR/AUD на 11.03.2015

• EUR/AUD прорвал уровень поддержки 1.4000
• Следующая цель для продажи - 1.3800

EUR/AUD сегодня прорвал круглый уровень поддержки 1.4000 (который ранее остановил предыдущую резкую коррекционную А-волну в январе, как Вы можете видеть на дневном графике EUR/AUD ниже). Прорыв этого уровня поддержки продолжает активную краткосрочную C-волну от начала февраля - которая началась, когда пара развернулась вниз от зоны сопротивления, расположенной между уровнями сопротивления 1.4750 и 1.4900, верхней дневной полосой Боллинджера и 61.8% коррекцией Фибоначчи предшествующей А-волны.

EUR/AUD, скорее всего, продолжит падение в активной C-волне к следующей цели для продажи на сильном уровне поддержки 1.3800 (который развернул предыдущую долгосрочную ABC коррекцию ② в сентябре прошлого года).

 

[MFX Broker]

Технический анализ AUD/NZD на 12.03.2015

• AUD/NZD развернулся от зоны сопротивления
• Следующие цели для продажи – 1.0300 и 1.0200

AUD/NZD недавно развернулся сильно вниз от зоны сопротивления лежащей между круглым уровнем сопротивления 1.0500, 50% коррекцией Фибоначчи предыдущего резкого среднесрочного импульса (1) и верхней дневной полосой Боллинджера. Нисходящий разворот от этой зоны сопротивления привел к образованию сильной разворотной фигуры японских свечей – Вечерняя Звезда с Двумя Доджи (отмеченной на дневном графике AUD/NZD ниже) – которая соприкасается с верхней дневной полосой Боллинджера. Нисходящий разворот от этой зоны сопротивления завершил предыдущую среднесрочную коррекцию (2).

AUD /NZD, скорее всего, продолжит падение в активном среднесрочном импульсе (3) к следующим целям для продажи – 1.0300 (дно предыдущего импульса (1)) и 1.0200. Сильное сопротивление остается на уровне 1.0500.

 

[MFX Broker]

Новозеландский доллар вырос после решения РБНЗ

Доллар США укрепился в среду 11 марта к большинству основных валют, прибавив 1,10% по индексу доллара. Широкомасштабный рост доллара продолжается. Американская валюта выигрывает от усилившихся ожиданий относительно повышения процентных ставок в середине года. Президент Федерального резервного банка Сент-Луис Джеймс Буллард опять повторил, что ФРС должна начать повышать ставки в настоящее время или в скором будущем.

Фунт обновил годовой минимум, упав ниже $1,49 после выхода слабых данных по промпроизводству в Великобритании. Промпроизводство снизилось в январе на 0,1% м/м, против ожиданий роста на 0,2% - снижение показателя идет уже второй месяц подряд. Производство в обрабатывающей промышленности, которая составляет около 80% от общего объема промышленного производства - упало на 0,5% м/м, тогда как прогнозировался рост на 0,2%.

Снижение промпроизводства в начале года вызывает опасения относительно роста экономики в начале 1-го квартала. Британская торговая палата, тем не менее, в среду повысила прогноз роста ВВП Великобритании в 2015 году до 2,7%, тогда как ранее прогнозировался рост на 2,6%. Представитель Банка Англии Уил заявил в среду, что Банк Англии может повысить процентные ставки раньше, чем ожидалось, если темпы роста заработной платы в стране продолжат ускоряться.

Евро продолжил в среду снижение к новым минимумам к доллару с 2003 года, упав ниже $1,06 на фоне выступления президента ЕЦБ Марио Драги на конференции ЕЦБ во Франкфурте. Драги выступил в защиту решения банка начать программу количественного ослабления, заявив, что покупки активов должны поддержать рост инфляционных ожиданий и защитить страны от распространения греческого кризиса. Между тем, доходность европейских гособлигаций в среду продолжила снижаться. Доходность по 10-летним гособлигациям Германии вновь достигла рекордного минимума в 0,20%. Спред между доходностью десятилеток США и Германии составил 1,92%, это самый высокий показатель с конца 1980-х.

Австралийский доллар упал ниже $0,76 на фоне слабых данных по Австралии. Ипотечное кредитование упало в январе на 3,5%, превысив ожидания снижения. Потребительское доверие в Австралии, согласно данным Westpac, снизилось в марте на 1,2% м/м. Слабые данные по промпроизводству, розничным продажам и инвестициям в Китае, который является основным торговым партнером Австралии, также оказали давление на AUD. Вышедшие в четверг данные по рынку труда Австралии оказались несколько лучше прогнозов, что позволило AUD приостановить снижение. Канадский доллар продолжил снижение в среду на фоне падения нефтяных котировок до самого низкого уровня почти за пять недель.

Новозеландский доллар торговался с понижением перед оглашением итогов заседания Резервного банка Новой Зеландии, но вырос после того, как РБНЗ, как и ожидалось, оставил процентную ставку без изменений и заявил, что экономика Новой Зеландии остается сильной. Заявление РБНЗ оказалось не таким мягким, как ожидалось. Управляющий РБНЗ Уилер по-прежнему ожидает периода стабильности процентных ставок в Новой Зеландии, любое изменение ставки будет зависеть от данных. В следующие два года годовые темпы роста ВВП, как ожидается, составят 3%-4%. РБНЗ резко понизил прогнозы по инфляции на следующие два года. Курс NZD по-прежнему неоправданно высок, и ему требуется значительная коррекция вниз, добавил Уилер.

С точки зрения технического анализа, пара NZDUSD отразилась вверх от минимумов начала марта в районе чуть ниже 0,72 и начала коррекционное движение вверх. Пара торгуется ниже скользящих средних с периодами 34, 55, 89 и 144. Индикатор MACD на 4-часовом графике растет ниже нулевой линии, при этом его гистограмма выше сигнальной линии, подавая сигнал на покупку. С точки зрения анализа индикатора Ишимоку, пара пробила вверх Тенкан и приближается к Киджуну на 0,7350. Если NZDUSD пробьет Киджун вверх, то может направиться вверх, к облаку Ишимоку. Однако снижение может возобновиться вновь от одного из значимых уровней сопротивлений, расположенных выше.

В четверг внимание рынка привлекут данные по розничным продажам и заявкам на пособие по безработице в США. Глава Банка Англии Марк Карни выступит в Шеффилде, Великобритания.

 

[MFX Broker]

Технический анализ EUR/AUD на 13.03.2015

• EUR/AUD достиг цели для продажи 1.3800
• Цель для восходящей коррекции – 1.4000

EUR/AUD вчера достиг уровня поддержки 1.3800 (который был установлен в качестве цели для продажи в нашем предыдущем отчете для данной валютной пары). Благодаря силе этого уровня поддержки (который развернул предыдущую среднесрочную коррекционную (A)-волну) пара начала этот день с восходящего разворота от уровня 1.3800. Можно ожидать, что EUR/AUD скорректируется вверх в ближайшее время к следующей цели для восходящей коррекции 1.4000 (бывший сильный уровень поддержки, который теперь действует как сопротивление после того, как он был прорван 2 дня назад).

Вероятность восходящей коррекции также повышается за счет того, что дневные индикаторы RSI и Stochastic сейчас движутся в зоне перепроданности (как Вы можете видеть ниже).

 

[MFX Broker]

Доллар снова упал на розничных продажах в США

Доллар США снизился в четверг 12 марта к большинству основных валют, потеряв 0,56% по индексу доллара на фоне слабых данных по розничным продажам в США. Индекс доллара корректировался вниз после достижения им "круглой" отметки 100.

Розничные продажи в США в феврале упали уже третий месяц подряд, что подчеркивает слабость потребительских расходов в первом квартале, на долю которых приходится более двух третей ВВП США. Розничные продажи упали в феврале на 0,6% м/м, против ожиданий роста на 0,3%.

Продажи автомобилей в США сократились в феврале на 2,5%, что стало максимальным падением с января 2014 года. Розничные продажи без учета продаж автомобилей снизились на 0,1% м/м, тогда как ожидался рост продаж на 0,5%. Снижение продаж в феврале было обусловлено погодными факторами, а также слабыми темпами роста зарплат американцев.

В то же время, данные по рынку труда вышли лучше ожиданий, что позволило доллару отыграть часть потерь. Число первичных заявок на пособие по безработице на прошлой неделе упало на 31 тыс. до 289 тыс., тогда как ожидалось снижение лишь на 20 тыс. до 305 тыс. Среднее число первичных заявок на пособие за последние 4 недели понизилось на 3,75 тыс. до 302,25 тыс.

Сигнал к началу ослабления доллара дали на азиатской сессии в четверг новозеландский и австралийский доллары. NZD укрепился после решения Резервного банка Новой Зеландии оставить процентную ставку без изменений. Заявление РБНЗ оказалось не таким мягким, как ожидалось. Экономика Новой Зеландии остается сильной и ее ждет период стабильности процентных ставок.

Австралийский доллар вырос на фоне отчета по рынку труда Австралии, показавшего снижение уровня безработицы, которая упала с 13-летнего максимума 6,4%, достигнутого в январе до 6,3%, тогда как изменений не ожидалось. В феврале было создано 15,6 тыс. новых рабочих мест, что немного превысило прогноз 15 тыс. Позитивно повлияли на AUD и данные из Китая по кредитованию. Объем новых кредитов в КНР в феврале снизился меньше ожиданий.

Евро корректировался вверх от отметки $1,05, которая была достигнута в начале четверга. Между тем, промпроизводство в еврозоне упало в январе впервые после четырех месяцев роста - снижение составило 0,1% м/м, тогда как ожидался рост на 0,2%. Представитель ЕЦБ Кере заявил, что ЕЦБ может продлить программу количественного смягчения (QE) в случае необходимости, после сентября 2016 года.

Фунт торговался хуже евро и упал ниже $1,49 на фоне выступления управляющего Банка Англии Марка Карни, который заявил, что существует риск того, что слабая инфляция в мире и сильный фунт могут оказывать давление на инфляцию в Великобритании. Рост фунта усиливает дефляционный импульс. Устойчивые дефляционные риски могут замедлить повышение процентных ставок Банком Англии.

Канадский доллар корректировался вверх перед отчетом по рынку труда Канады, который будет опубликован в пятницу. CAD укрепился, несмотря на продолжающееся снижение цен на нефть. В пятницу внимание рынка привлекут данные по США: по производственной инфляции и предварительные данные по потребительским настроениям от Мичиганского университета.

С точки зрения технического анализа, пара EUR/USD в четверг протестировала уровень 1,05, после чего начала восходящую коррекцию к предыдущему значительному снижению. Пара торгуется существенно ниже скользящих средних с периодами 34, 55, 89 и 144. Индикатор MACD на 4-часовом графике растет ниже нулевой линии, при этом его гистограмма выше сигнальной линии, подавая сигнал на покупку. С точки зрения анализа индикатора Ишимоку, пара находится под давлением мертвого креста, торгуясь ниже Киджуна и облака Ишимоку. Риски возобновления снижения достаточно велики. Если EUR/USD пробьет вверх Тенкан, и коррекция вверх продолжится, пара может протестировать Киджун на 1,07 и уровень Мюррея 4/8 на 1,0742.

 

[MFX Broker]

Основные события предстоящей недели

Доллар США укрепился в пятницу 13 марта ко всем основным валютам, прибавив 1,47% по индексу доллара, который в очередной раз обновил почти 12-летний максимум.

Выходившие в пятницу данные по США не оказали никакого влияния на ход торгов. Предварительный индекс потребительских настроений от Мичиганского университета снизился в марте второй месяц подряд, упав до 4-месячного минимума на уровне 91,2 п. против ожиданий роста. В январе индекс достигал максимальной отметки за 8 лет.

Производственная инфляция снижается в США уже четвертый месяц подряд. Индекс цен производителей снизился в феврале на 0,5% м/м против ожиданий роста на 0,3%. Базовый индекс цен производителей без учета цен на энергоносители и продукты питания снизился также на 0,5% м/м, тогда как прогнозировался рост на 0,1%.

Канадский доллар обновил минимумы конца января к доллару, после выхода отчета по рынку труда Канады. Уровень безработицы в Канаде в феврале подскочил на 0,2% до 5-месячного максимума 6,8%, превысив прогнозы. Число рабочих мест, в то же время, сократилось чуть меньше ожиданий, на 1 тыс., тогда как ожидалось снижение на 5 тыс.

Евро и фунт также обновили в пятницу годовые минимумы к доллару. Goldman Sachs понизил прогнозы по EURUSD: на 3 месяца с 1,12 до 1,02; на 6 месяцев - с 1,10 до 1,00; на конец 2016 года - с 1,00 до 0,85.

Фунт упал ниже $1,48 впервые с июня 2010 года. Давление на фунт продолжало оказывать выступление в четверг управляющего Банка Англии Марка Карни, который заявил, что сильный фунт и слабая инфляция могут замедлить повышение процентных ставок Банком Англии. Объемы строительства в Великобритании упали в январе максимальными темпами с конца 2013 года, на 2,6% м/м.

По итогам недели доллар вырос ко всем основным валютам, прибавив 2,9% по индексу доллара - недельный рост DX оказался максимальным с сентября 2011 года. Более чем на 3% доллар укрепился за неделю к евро, и на 2% к фунту и швейцарскому франку. Доллар усилил рост в последние две недели перед заседанием американского центробанка 17-18 марта.

Основным событием предстоящей недели станет заседание ФРС, итоги которого будут озвучены в среду 18 марта. Участники рынка будут внимательно изучать сопроводительное заявление FOMC. ФРС может отказаться в своем заявлении от обещания "проявить терпение" в отношении сроков повышения ставок, что будет означать, что ставки могут быть повышены уже в июне.

По США в понедельник выйдут данные по промпроизводству и производственный индекс ФРБ Нью-Йорка; во вторник - с рынка жилья; и в четверг - производственный индекс от ФРБ Филадельфии. По еврозоне во вторник будет опубликован индекс экономических ожиданий по Германии от ZEW. Президент ЕЦБ Марио Драги выступит в понедельник во Франкфурте. В четверг и пятницу пройдет экономический саммит ЕС.

В четверг будет оглашено решение Национального банка Швейцарии по ставке. По Великобритании в среду будут опубликованы данные по рынку труда и протоколы последнего заседания Банка Англии. В среду министр финансов Джордж Осборн представит проект бюджета на предстоящий финансовый год, который начинается с апреля. Итоги двухдневного заседания Банка Японии будут оглашены во вторник.

По Австралии во вторник будут опубликованы протоколы последнего заседания Резервного Банка Австралии. Глава РБА Стивенс выступит в пятницу в Мельбурне. По Новой Зеландии в четверг выйдут данные по ВВП за 4-й квартал. По Канаде во вторник будут опубликованы данные по производственным поставкам; в среду по оптовым продажам; и в пятницу - по розничным продажам и инфляции.

 

[MFX Broker]

Технический анализ EUR/NZD на 16.03.2015

• EUR/NZD прорвал уровни поддержки 1.4600 и 1.4400
• Следующая цель для продажи - 1.4200

EUR/NZD сильно падает в последние несколько дней - после недавнего нисходящего разворота от уровня сопротивления 1.4800 (бывший сильный уровень поддержки, который развернул предыдущий резкий среднесрочный импульс (1) в середине января, и который был прорван в начале этого месяца, как Вы можете видеть ниже). Нисходящий разворот от уровня 1.4800 возобновил активный краткосрочный импульс 3, который после этого прорвал дневной нисходящий канал от прошлого сентября и уровни поддержки 1.4600 и 1.4400.

Учитывая, что дневной индикатор Momentum недавно достиг годовых минимумов, ожидается, что EUR/NZD продолжит падение в активной импульсной волне 3 к следующей цели для продажи 1.4200.

 

[MFX Broker]

Доллар упал перед заседанием Федрезерва

Доллар США снизился в понедельник 16 марта к большинству основных валют, потеряв 0,50% по индексу доллара на фоне слабых данных по производственной активности и рынку жилья в США. Участники рынка корректировали позиции перед двухдневным заседанием ФРС США, которое начинается во вторник.

Деловая активность в производственном секторе региона ФРБ Нью-Йорк снижается уже второй месяц подряд. Производственный индекс Empire Manufacturing снизился в марте до 6,90 п. по сравнению с 7,78 п. в феврале, тогда как ожидался рост до 8 п. Большинство подындексов в марте понизилось по сравнению с февралем, однако подындексы, связанные с занятостью, выросли.

Промышленное производство в США в феврале выросло лишь на 0,1% м/м, тогда как прогнозировался рост на 0,2%. Данные за предыдущий месяц были пересмотрены в сторону понижения на 0,3% м/м, тогда как первоначально сообщалось о росте на 0,2% м/м. Рост промпроизводства в феврале был обусловлен исключительно ростом производства в сфере коммунальных услуг на 7,3% вследствие холодной погоды.

Производство в обрабатывающей промышленности, на долю которой приходится 75% всего промпроизводства, упало в феврале на 0,3% м/м, тогда как изменений не ожидалось. Снижение в данном секторе происходит уже третий месяц подряд. Выпуск автомобилей и комплектующих упал на 3% м/м.

Производство в добывающей промышленности, включая нефтедобычу, снизилось на 2,5% м/м, что является самым существенным спадом за четыре года. Коэффициент загрузки производственных мощностей в феврале упал на 0,2% до 78,9% против ожиданий роста.

Данные с рынка жилья США также оказались хуже прогнозов. Индекс состояния рынка жилья от Национальной ассоциации домостроителей (NAHB) неожиданно снизился в марте до 53 п. по сравнению с 55 п. в феврале, тогда как ожидался рост до 56 п. Индекс упал до самого низкого значения за 9 месяцев, снижаясь уже третий месяц подряд.

Евро корректировался вверх в понедельник, снова поднимаясь к $1,06. Президент ЕЦБ Драги заявил, что в еврозоне укрепляется устойчивое восстановление экономики, и призвал правительства использовать улучшение перспектив для продвижения реформ, которые улучшат долгосрочные перспективы экономического роста региона. Канадский доллар также немного укрепился, несмотря на падение цен на нефть к новым 6-летним минимумам.

Австралийский доллар незначительно вырос на фоне надежд на дополнительные меры стимулирования в Китае, своем основном торговом партнере. Премьер Госсовета КНР Ли Кэцян заявил, что у правительства есть пространство для маневра и инструменты, чтобы их задействовать, если экономический рост будет слабым и негативно скажется на уровне занятости. AUD упал во вторник после публикации протоколов последнего заседания РБА, в которых говорилось, что могут возникнуть доводы в пользу дальнейшего снижения ставки.

Во вторник будут опубликованы данные по разрешениям на строительство и закладкам новых домов в США за февраль. Также внимание рынка привлекут данные по экономическим ожиданиям в Германии от ZEW, по производственным поставкам в Канаде и ценам на молочную продукцию в Новой Зеландии. Банк Японии огласит во вторник итоги своего двухдневного заседания.

 

[MFX Broker]

Технический анализ USD/ZAR на 17.03.2015

• USD/ZAR прорвал несколько уровней сопротивления
• Следующая цель для покупок – 12.800

USD/ZAR недавно прорвал долгосрочный уровень сопротивления 11.500 (который также ранее развернул цену в октябре 2008 года и в январе и сентябре 2014 года, как Вы можете видеть на недельном графике USD/ZAR ниже). После прорыва этого уровня сопротивления, пара сделала несколько неудачных попыток опуститься обратно ниже уровня 11.500 (действующего в качестве поддержки после того, как он был прорван). За последней попыткой прорвать 11.500 последовал резкий восходящий ценовой импульс (3), который недавно прорвал сопротивление на уровне 12.000, и затем приблизил пару к следующему сильному уровню сопротивления 12.500.

Если USD/ZAR прорвет уровень сопротивления 12.500, пара тогда сможет подняться до следующей цели для покупок 12.800 (прогнозируемая цена для завершения импульсной волны ③).

 

[MFX Broker]

Технический анализ AUD/USD на 18.03.2015

• AUD/USD достиг цели для продажи 0.7650
• Следующая цель для продажи - 0.7500

AUD/USD недавно скорректировался вверх после того как пара достигла уровня поддержки 0.7650, который был указан в качестве цели для продажи в нашем предыдущем техническом отчете для данной валютной пары. После достижения уровня 0.7650, цена скорректировался вверх внутри второй краткосрочной волны 2 к 38.2% коррекции Фибоначчи предыдущего нисходящего импульса 1 от конца февраля - откуда пара развернулась вниз и прорвала уровень поддержки 0.7650.

Учитывая, что дневной индикатор RSI продолжает двигаться в нейтральной территории, пара, скорее всего, продолжит падение внутри активной краткосрочной импульсной волны 3 (которая принадлежит 5-у среднесрочному импульсу (5) от февраля) - к следующей цели для продажи 0.7500.

 

[MFX Broker]

Рынки ожидают итогов заседания ФРС

Доллар США торговался разнонаправленно во вторник 17 марта, потеряв 0,12% по индексу доллара перед оглашением в среду итогов двухдневного заседания ФРС по денежно-кредитной политике. Доллар снизился к евро, но вырос по отношению к фунту, AUD и NZD, мало изменившись к остальным основным валютам.

В среду состоится квартальная пресс-конференция главы ФРС Джанет Йеллен и будут опубликованы экономические прогнозы FOMC по росту ВВП США, инфляции и ставкам. Большинство аналитиков предполагает, что FOMC откажется в своем сопроводительном заявлении от обещания "проявить терпение" в отношении сроков повышения ставок, что будет означать, что ставки могут быть повышены уже в июне. Данный сценарий уже во многом заложен в цены, и если заявление FOMC окажется более мягким, это может привести к значительной коррекции доллара вниз.

Вышедшие во вторник данные по рынку жилья США почти не оказали никакого влияния на ход торгов. Данные по разрешениям на строительство оказались лучше прогнозов, тогда как по закладкам новых домов заметно хуже. Число разрешений на строительство в США, опережающий индикатор будущей активности в строительном секторе - выросло в феврале на 3% м/м до 1,092 млн., превысив ожидания роста на 0,5%.

В то же время, число закладок новых домов обвалилось в предыдущем месяце на 17% до 897 тыс., значительно превысив прогнозы снижения на 2,4%. Падение стало максимальным с февраля 2011 года, что было вызвано неблагоприятными погодными условиями в прошлом месяце.

Евро продолжил восстанавливаться во вторник второй день подряд, на фоне роста экономических ожиданий в Германии до максимального уровня за 13 месяцев, с февраля 2014 года. Индекс экономических ожиданий в Германии от ZEW вырос в марте до 54,8 п. по сравнению с 53 п. в феврале, хотя и оказался ниже прогноза. Индекс растет уже пятый месяц подряд, но замедлил темпы роста из-за отсутствия значимого прогресса в ситуации с Грецией и Украиной.

Между тем, индекс текущих условий в Германии укрепился до 55,1 п. по сравнению с 45,5 п. в феврале, превысив ожидания. Индекс экономических ожиданий от ZEW по всей еврозоне, также превысил прогнозы, поднявшись до 13-месячного максимума.

Австралийский доллар снизился на фоне публикации протоколов последнего заседания Резервного банка Австралии, в которых РБА не исключил возможность дальнейшего понижения процентной ставки позднее в этом году. Указал РБА и на завышенный курс AUD, более низкий курс которого поможет достигнуть сбалансированного экономического роста.

Новозеландский доллар упал на фоне снижения сырьевых цен. Индекс цен на молочную продукцию снизился на последнем аукционе GlobalDairyTrade на 8,8% - после того, как рос шесть аукционов подряд. Канадский доллар незначительно снизился на фоне слабых данных по производственным поставкам в Канаде, которые упали в январе на 1,7% м/м, превысив прогнозы.

Йена почти не отреагировала на итоги заседания Банка Японии по денежно-кредитной политике. Как и ожидалось, Банк Японии оставил во вторник без изменений свою политику, несмотря на временное ослабление инфляции в стране. Банк Японии отметил, что смягчение политики оказывает желаемый эффект, и долгосрочные инфляционные ожидания растут, несмотря на падение цен на нефть.

 

[MFX Broker]

Технический анализ EUR/AUD на 19.03.2015

• EUR/AUD достигла цели для восходящей коррекции 1.4000
• Следующая цель для продажи – 1.3740

EUR/AUD недавно скорректировалась вверх - достигнув круглого уровня сопротивления 1.4000 – который был указан в качестве цели для восходящей коррекции в нашем предыдущем прогнозе для данной валютной пары. Из-за силы этого уровня сопротивления (который является бывшим сильным уровнем поддержки, который развернул краткосрочную импульсную волну 1 в январе) - EUR/AUD сразу развернулась вниз от 1.4000 и продолжает падение на данный момент. Зона сопротивления возле 1.4000 была усилена 38.2% коррекцией Фибоначчи предыдущего резкого нисходящего ценового импульса от начала этого месяца.

Ожидается, что EUR/AUD продолжит падение внутри активного краткосрочного импульса 3 к следующей цели продажи для 1.3740 (дно прошлой недели). Стоп-лосс для продажи можно разместить выше уровня сопротивления 1.4000.

 

[MFX Broker]

Доллар упал по итогам заседания ФРС

Доллар США упал в среду 18 марта ко всем основным валютам, потеряв 2,21% по индексу доллара после оглашения итогов заседания ФРС, которые несколько разочаровали покупателей доллара. ФРС ожидает роста процентных ставок более медленными темпами в этом году.

Как и ожидалось, ФРС изъяла из своего сопроводительного заявления обещание "проявить терпение" в отношении сроков повышения ставок, открыв тем самым "дверь" к повышению ставок в июне или позже - однако понизила прогнозы по темпам повышения ставок, росту экономики США и инфляции.

ФРС отметила, что экономический рост несколько замедлился, рост экспорта ослаб вследствие сильного доллара США и слабого роста зарубежных экономик. Повышение ставок на апрельском заседании остается маловероятным. ФРС понизила прогнозы по росту ВВП на ближайшие три года. Прогноз по росту экономики страны в 2015 году был ухудшен до 2,3-2,7% с ожидавшихся в декабре 2,6-3,0%.

ФРС ожидает в этом году роста процентных ставок более медленными темпами. Прогноз по средней ставке по федеральным фондам на конец 2015 года был понижен до 0,625%, что существенно ниже декабрьской оценки на уровне 1,125%. ФРС заявила, что повысит ставки, когда будет вполне уверена, что инфляция вернется к целевому уровню 2% - а также увидит дальнейшее улучшение ситуации на рынке труда.

Прогноз по инфляции на текущий год был понижен до 0,6-0,8% с декабрьских 1,0-1,6%. Хотя экономический рост и инфляция выглядят слабыми, ФРС ожидает, что ситуация на рынке труда продолжит улучшаться. Безработица в 2015-м году ожидается на уровне 5,0-5,2% вместо 5,2-5,3%.

Председатель ФРС Джанет Йеллен заявила на пресс-конференции, что повышение ставки не обязательно состоится в июне, но этого нельзя исключать. Риски, связанные с низкими процентными ставками, говорят в пользу их более позднего повышения.

Йеллен ожидает умеренного рост экономики и уверенного роста занятости в США. Экспорт будет оказывать существенное давление на перспективы экономики в этом году. Экспорт ослабел во многом, из-за сильного доллара. Сильный доллар отражает силу экономики США. Инфляция сдерживается временными факторами, в том числе снижением цен на импорт.

Согласно данным CME, вероятность повышения ставок ФРС на июльском заседании упала в среду до 23%, тогда как во вторник она оценивалась в 42%. Индекс доллара показал в среду наибольшее снижение за шесть лет, с марта 2009 года.

Фунт обновил в среду в начале дня годовой минимум после выхода отчета по рынку труда Великобритании. Уровень безработицы в ноябре-январе остался без изменений на уровне 5,7%, тогда как ожидалось снижение до 5,6%. Рост зарплат также оказался ниже прогнозов. Темпы роста зарплат за ноябрь-январь составили 1,8%, упав с 2,1% месяцем ранее, тогда как ожидался рост на 2,2%.

Давление на британскую валюту оказали и протоколы последнего заседания Банка Англии, которые указали на то, что укрепление фунта может продлить период слабой инфляции. Для достижения целевого уровня инфляции необходим более быстрый рост зарплат. Между тем, министр финансов Джордж Осборн повысил прогноз роста ВВП Великобритании в текущем году до 2,5% с 2,4%.

 

[MFX Broker]

Технический анализ NZD/CAD на 20.03.2015

• NZD/CAD растет внутри импульсной волны 3
• Следующая цель для покупок - 0.9500

NZD/CAD продолжает расти внутри краткосрочной импульсной волны 3, которая началась недавно - когда цена сильно развернулась вверх от области поддержки, лежащей на пересечении линии поддержки дневного восходящего канала от декабря, нижней дневной полосы Боллинджера, уровня поддержки 0.9200 и 61.8% коррекции Фибоначчи предыдущей краткосрочной импульсной волны 1 от начала февраля (как Вы можете видеть ниже). Восходящий разворот от этой зоны поддержки начал активный импульс 3 – продолжая сильный восходящий тренд, который можно видеть на дневных графиках NZD/ CAD.

Ожидается, что NZD/CAD продолжит расти в активном среднесрочном импульсе (3) к следующей цели для покупок - 0.9500 (этот уровень сопротивления ранее развернул импульсы (iii) и 1).

 

[MFX Broker]

Банк Англии может и понизить ставки

Доллар США вырос в четверг 19 марта ко всем основным валютам, прибавив 1,64% по индексу доллара. DX отыграл в четверг значительную часть резкого снижения среды, когда ФРС несколько поумерила ожидания рынка относительно темпов повышения процентных ставок в США.

Снижение доллара привлекло покупателей, которые совершали покупки на более низких ценовых уровнях, рассчитывая на дальнейший рост американской валюты. Разница в монетарной политике между американским центробанком и остальными основными ЦБ, продолжает оказывать поддержку доллару. Несмотря на изменение прогнозов, ФРС по-прежнему движется к повышению процентных ставок в середине года.

Выходившие в четверг данные по США не оказали заметного влияния на ход торгов. Данные по рынку труда, в целом, совпали с ожиданиями. Число первичных заявок на пособие по безработице на прошлой неделе выросло на 1 тыс. до 291 тыс., тогда как ожидался рост на 2 тыс. Среднее число первичных заявок на пособие за последние 4 недели увеличилось на 2,25 тыс. до 304,75 тыс.

Производственный индекс от ФРБ Филадельфии незначительно снизился в марте, против ожиданий роста. Индекс понизился до 5 п. по сравнению с 5,2 п. в феврале и прогнозом 7 п. Заметно упали в марте подындексы поставок, товарно-материальных запасов, закупочных и отпускных цен. Индекс опережающих индикаторов США от Conference Board в феврале вырос на 0,2% м/м, что совпало с прогнозами.

Дефицит текущего счета платежного баланса США в 4-м квартале расширился на 14,8% по сравнению в кварталом ранее - до $113,5 млрд., тогда как ожидался меньший рост дефицита - на 3,8%. Дефицит платежного баланса оказался максимальным за 3,5 года - со 2-го квартала 2012 года, и составил 2,6% от ВВП по сравнению с 2,2% ВВП в предыдущем квартале. За весь 2014-й год дефицит платежного баланса США увеличился до $410,6 млрд. против $400,3 млрд. в 2013 году.

Представитель ФРС Эванс заявил в четверг, что быстрое повышение ставок является самым большим риском для ФРС, поскольку это увеличивает вероятность негативного потрясения для экономики. Эванс – известный сторонник мягкой политики и один из двух руководителей ФРС, которые не ожидают повышения ставок в этом году.

Швейцарский франк снизился на фоне заседания Национального банка Швейцарии, который оставил денежно-кредитную политику без изменений, как и ожидалось. Но прогнозы по инфляции и росту экономики страны были понижены, из-за роста франка после отмены его привязки к евро в январе. НБШ отметил переоцененность франка и заявил, что будет оставаться активным на валютном рынке, наблюдая за валютным курсом и его влиянием на инфляцию и экономику.

Фунт упал к $1,47 на фоне выступления представителя Банка Англии Энди Холдейна, который заявил, что Банк Англии может снизить ставки для того, чтобы остановить дальнейшее падении инфляции. Инфляция приблизилась почти до нулевой отметки, и есть риски большего снижения инфляции, чем это прогнозировал Банк Англии в прошлом месяце. Дальнейшим шагом может стать как ужесточение, так и смягчение политики, хотя немедленной необходимости менять ставки нет. Шансы на снижение процентных ставок и их рост в целом сбалансированы.

Новозеландский доллар снизился в четверг заметно меньше австралийского. Поддержку оказали данные по росту экономики Новой Зеландии, которые вышли лучше ожиданий. ВВП страны в 4-м квартале вырос на 3,5% в годовом выражении, по сравнению с 3,2% кварталом ранее и прогнозом 3,3%.

В пятницу внимание рынка привлекут данные по розничным продажам и инфляции в Канаде. Также состоятся выступления президента ФРБ Чикаго Чарльза Эванса и президента ФРБ Атланты Денниса Локхарта.