Аналитика рынка валюты от "Альфа-Форекс"

[Альфа-Форекс]

Очередной день на валютном рынке ознаменовался падением пары EURUSD. Одобрение греческим парламентом пакета жестких реформ, которые должны послужить залогом получения спасительных средств, не смогло поддержать курс евро, и сейчас котировки евро/доллара опустились ниже отметки 1.0900. Масла в огонь подлили комментарии Марио Драги, главы ЕЦБ, который сообщил, что программа количественного смягчения останется в силе до тех пор, пока инфляция не вернется к целевому уровню. А это значит, что до сентября следующего года у евро будет как минимум один понижательный драйвер.


Доллар США также переживает не лучшие времена. Джанет Йеллен, глава ФРС, недавно намекнула, что повышение ставки в этом году все же состоится. Однако конкретики в плане возможных сроков этого события трейдеры по-прежнему не получили. В итоге воздействие данного заявления на курс доллара было минимальным.


Фунт/доллар по-прежнему удерживается в пределах бокового канала, оставаясь чуть выше психологической отметки 1.5600. Сейчас данный уровень превратился в поддержку, и попытки его пробить без наличия значимых драйверов вряд ли увенчаются успехом.

Доллар/иена по-прежнему удерживается в районе отметки 124.00. Цены наконец смогли ее преодолеть, но на этом движение пока приостановилось. Сейчас все выглядит так, что иена – чуть ли не единственная валюта, против которой доллар может уверенно двигаться вверх. Понижательным драйвером для японской валюты все еще служат недавние заявления Банка Японии – регулятор понизил прогноз по темпам роста потребительских цен за год до 0,7% от 0,8%, отметив возможность дополнительного стимулирования экономики через финансовый рынок.


Окончание недели ознаменуется практически пустым макроэкономическим календарем. Лишь в США выйдут июньские показатели по инфляции, которые попадут под пристальное внимание рынка. Если ценовое давление продемонстрирует признаки усиления, это послужит мощным бычьим сигналом для USD, поскольку повысит вероятность повышения ставки Федрезервом в обозримом будущем.

 

[Альфа-Форекс]

Пятничный день для евро ознаменовался отсутствием резкого падения. Под конец недели участники рынка устали от постоянных распродаж европейской валюты и свернули часть позиций, что дало паре EURUSD небольшую передышку. Новость о бридж-кредите, выданном Греции, не спровоцировала хоть сколько-нибудь значимой реакции. Основную часть сессии цены провели в пределах узкого диапазона 1.0875 – 1.0900, не предпринимая попыток его покинуть. Лишь во второй половине дня котировки сместились в сторону его верхней границы, поскольку доллар оказался под небольшим давлением из-за вышедшей макростатистики.


В США в прошлую пятницу были опубликованы июньские показатели инфляции. Выяснилось, что темпы роста основного индекса CPI замедлились до 0,3% м/м и ускорились до 0,1% г/г против майских +0,4%/+0,0%. При этом базовый уровень инфляции зарегистрировал динамику, в точности совпавшую с ожиданиями (+0,2% м/м и +1,8% г/г). Очевидно, что ценовое давление в США нарастает явно не теми темпами, которые требовали бы резкого повышения ставок, поэтому макростатистика осталась практически без внимания долларовых быков.


Фунт в пятницу предпринял попытку скорректироваться от недельных максимумов – цены откатились от 1.5672 к 1.5553, но затем достаточно резко восстановились практически до изначальных уровней. Отметка 1.5600 теперь выступает в роли поддержки, и без особых причин пробить ее будет непросто.


Иена же продолжила слабеть к доллару США. Цены закрепились над отметкой 124.00, так как перспективы японской валюты оказались подпорчены возможностью расширения программы монетарного стимулирования в Японии.

Сегодня нас ожидает спокойный день. Из более-менее значимой макроэкономической статистики нас ожидают лишь цены производителей в Германии за июнь. Тем не менее, в сложившихся условиях мы сомневаемся, что они смогут оказать воздействие на динамику пары EURUSD. Помимо этого, участники рынка продолжат следить за событиями в Греции.

 

[Альфа-Форекс]

Вчерашний день на валютном рынке прошел относительно спокойно. Единственным моментом, напугавшим инвесторов в начале сессии, стало стремительное падение котировок золота – пара XAUUSD в течение нескольких минут обрушилась от 1132.94 к 1067.84, но затем смогла отыграть существенную часть падения. Многие связывают такую динамику с исполнением крупного ордера на продажу в Китае, однако дословного подтверждения у нас нет.


Но вернемся на валютный рынок. Пара EURUSD провела день достаточно спокойно, удерживаясь в диапазоне 1.0863 – 1.0820. Факт выплаты Грецией части задолженностей никак не отразился на настроениях участников рынка, так как все было довольно предсказуемо. Если же посмотреть на картину в более широкой перспективе, то становится ясно, что слова «необходимость реструктуризации» или даже «списание долга» в последнее время звучат слишком часто. Пока неясно, к чему приведет новый раунд переговоров по программе оказания финансовой помощи. Однако можно с определенной долей уверенности сказать, что хуже для евро уже не будет. Основной негатив заложен в цены, и при благоприятном стечении обстоятельств мы сможем увидеть некоторое оживление евробыков.

Позиции британского фунта заметно пошатнулись. Котировки GBPUSD откатились от недавних максимумов в районе 1.5660 и теперь удерживаются в районе 1.5564. Отчасти динамика связана с утренней распродажей золота, спровоцировавшей волну паники в рисковых активах.


Ну а пара USDJPY продолжила медленно, но верно двигаться вверх. Поступательное восхождение уже привело котировки к долгосрочным максимумам в районе 124.36. Происходит это за счет продолжающего расти на ожиданиях повышения ставки ФРС доллара и остающейся под давлением иены.


Сегодня макроэкономическая повестка дня выглядит еще беднее, чем вчера. Среди более-менее значимых релизов можно выделить лишь объем госзаймов в Великобритании за июнь, который может лишь немного повысить волатильность пары GBPUSD. В остальном валюты будут двигаться в соответствии с рыночными настроениями и ожиданиями.

 

[Альфа-Форекс]

Вторник на валютном рынке ознаменовался сразу двумя неожиданными событиями. Во-первых, евро/доллар внезапно продемонстрировал намерения восстановиться от минимумов и за день прибавил почти 100 пунктов. Во-вторых, стабильное укрепление доллар/иены подошло к концу, и котировки также сдвинулись почти на 100 пунктов – но вниз. Причина проста: долларовые «быки» приняли решение зафиксировать прибыль, благо за прошедшие недели ее размер оказался существенным, поскольку USD вовсю пользовался преимуществом в виде ожиданий повышения ставки Федрезервом. Важно заметить, что происходило это на фоне практически пустого макроэкономического календаря.


Пара EURUSD резко оттолкнулась от области 1.0820 и в течение нескольких часов смогла обновить дневной максимум в районе 1.0969, в районе которого и стабилизировалась. Теперь в роли драйверов пары выступят лишь американские данные по рынку жилья, которые будут опубликованы сегодня вечером. Если мы увидим ухудшение обстановки, следует ожидать усиление давления на американскую валюту.


Фунт/доллар в значительно меньшей степени отреагировал на фиксацию прибыли по американской валюте. Котировки на протяжении большей части сессии удерживались в узком диапазоне в районе 1.5560. Однако уже сегодня у участников рынка появится реальный шанс выбить пару из комфортного бокового канала. К публикации готовится протокол недавнего заседания Банка Англии, который может продемонстрировать переход некоторых членов Комитета ЦБ на сторону «ястребов» - то есть, сторонников повышения ставки. Если мы действительно увидим подтверждение этого, у фунта появится весомый повод для пробоя сопротивления 1.5600.


Иена демонстрировала динамику, во многом схожую с евро. Пара USDJPY стремительно откатилась от недавних максимумов в районе 124.36 и опустилась в район 123.70. Помимо продаж доллара, данное движение было вызвано заявлениями главы Банка Англии Куроды. Он отметил, что инфляция в Японии в ближайшие месяцы продемонстрирует рост, а уже к 2016-му возможен подъем и к целевым уровням.


Сегодня, помимо протокола Банка Англии и сводки данных по американскому рынку жилья, важных релизов не ожидается. Однако и этих двух событий может оказаться вполне достаточно, чтобы резко изменить ход событий на валютном рынке, поэтому советуем сохранять высокий уровень бдительности.

 

[Альфа-Форекс]

Вчера на валютном рынке день прошел под знаком безыдейности и отсутствия глобальных драйверов для ряда валют. Однако это никак не препятствовало развитию волатильности во многих парах – доллар снова оказался под давлением против евро и фунта, сохранив относительную стабильность лишь к иене. Но обо всем по порядку.


Пара евро/доллар, по всей видимости, всерьез вознамерилась вернуться в район 1.0960. Вчера пара сначала была вынуждена откатиться от данной отметки, но оттолкнувшись от поддержки на 1.0870, котировки смогли набрать достаточный импульс, чтобы вновь приблизиться к 1.0960. Все это происходило на фоне ослабления доллара, вызванного не такими позитивными, как ожидалось, данными по продажам на вторичном рынке жилья. Выяснилось, что в июне продажи выросли на 3,2% - это превысило прогнозы на уровне 1,2%, но существенно не дотянуло до показателей прошлого месяца на уровне +4,5%. Этого оказалось достаточно, чтобы оказать давление на USD и спровоцировать его снижение в большинстве пар.


Главной интригой дня стал протокол прошлого заседания Банка Англии по денежно-кредитной политике. От документа ожидали усиления «хищной» риторики и изменения расстановки сил среди членов комитета. Однако оказалось, что решение сохранить ставку без изменений было принято единогласно, и сторонников ее повышения на тот момент не нашлось. Однако фунту оказалось вполне достаточно, того, что глава Банка Англии Марк Карни ранее высказался на тему возможности повышения ставки в конце этого – начале следующего годов. Это помогло паре GBPUSD преодолеть отметку 1.5600 и закрепиться выше нее.


В паре с иеной доллар чувствовал себя относительно стабильно. Котировки USDJPY сначала попытались продолжить коррекцию от недавних максимумов в районе 124.40, но область 123.67 выступила в роли мощной поддержки, сумев подтолкнуть цены чуть выше отметки 124.00.


Сегодняшний день обещает быть менее насыщенным событиями, чем вчера. К публикации готовятся британские розничные продажи и обращения за пособиями по безработице в США – этими релизами макроэкономическая повестка дня и ограничится.

 

[Альфа-Форекс]

Четверг на валютном рынке ознаменовался резким всплеском волатильности. Евро/доллар предпринял уверенную попытку закрепиться над 1.1000, фунт взлетел к 1.5670, но затем камнем рухнул в район 1.5500, и лишь иена демонстрировала относительное спокойствие, консолидируясь чуть ниже отметки 124.00.


Пара EURUSD предпринимает все более активные попытки восстановиться. За последние 2 дня котировки резко отпружинили от поддержки в районе 1.0882 и устремились вверх. Вчера цены дважды тестировали область 1.1010, однако закрепиться на этой отметке пока не смогли. Сказалось отсутствие существенных драйверов для EUR, к тому же USD резко прибавил после публикации сверхпозитивных данных по американскому рынку труда. Однако мы не исключаем, что сегодня EURUSD продолжит предпринимать попытки стабилизации над 1.1000.


Для доллара США день оказался вполне успешным, так как валюта обзавелась еще одним драйвером роста. Оказалось, что на прошлой неделе число первичных заявок на пособия по безработице в США составило лишь 255 тыс. вместо ожидаемых 280 тыс. Это оказалось минимальным уровнем за последние 40+ лет. Стабилизация рынка труда является одним из основных условий, необходимых для повышения ставки Федрезервом, поэтому быки по USD достаточно позитивно восприняли вчерашнюю статистику.


Британскому фунту повезло меньше. Котировки пары GBPUSD сначала достигли дневного пика в районе 1.5670, а затем развернулись и потеряли сразу более 150 пунктов. Поводом для падения стали негативные данные по розничным продажам в Великобритании за июнь: показатель зарегистрировал рост лишь на 4,0% г/г против ожидаемых 4,9%, а в месячном соотношении и вовсе оказался отрицательным, снизившись на 0,2%.


Иена на фоне вышеперечисленных движений чувствовала себя достаточно стабильно. Котировки сначала вновь попытались протестировать уровень 124.00, затем скорректировались к 123.75, а под конец дня закрепились в середине 25-пипсового диапазона.


Существенную долю макроэкономической повестки дня на сегодня составляют индексы активности в секторах производства и услуг различных стран. Они не обладают серьезным потенциалом сыграть роль драйверов, однако поддержать определенные настроения вполне смогут. Особое внимание рекомендуем обратить на данные по продажам нового жилья в США. Позитивная статистика имеет все шансы вновь укрепить USD по всем фронтам.

 

[Альфа-Форекс]

Пятница на валютном рынке прошла под знаком индексов PMI. Практически все без исключения европейские показатели зарегистрировали падение – это касается как Франции и Германии, так и самой еврозоны. В результате пара EURUSD столкнулась с мощным давлением, что отбросило ее котировки в район 1.0924.



Однако вечером в США оказались опубликованы данные по продажам на рынке нового жилья, существенно не дотянувшие до прогнозов: в июне число сделок составило лишь 482 тыс. против ожидаемых 546 млн. и 517 млн. в мае. Это сыграло роль противовеса в паре EURUSD, оказав давление уже не на единую валюту, а на доллар США. В результате пара смогла восстановиться чуть ниже 1.1000, где и завершила неделю.



Фунт/доллар демонстрировал схожую динамику. В течение дня котировки откатились в район 1.5471, чтобы к вечеру отыграть падение и финишировать выше отметки 1.5500. Однако максимумы в районе 1.5600, от которых цены откатились в четверг на фоне публикации разочаровывающих розничных продаж, уже выглядит как недосягаемая вершина.



Пара доллар/иена также пострадала от американской статистики по рынку жилья. Котировки USDJPY обрушились от отметки 124.00 к дневному минимуму в районе 123.69, к концу сессии сумев восстановиться лишь в район 123.80.



Сегодня у нас на макроэкономической повестке дня – немецкое исследование деловых настроений IFO, а также июньский показатель заказов на товары длительного пользования в США. Нет никаких сомнений, что оба эти индикатора смогут оказать самое непосредственное воздействие на динамику пары EURUSD, поэтому рекомендуем не терять бдительности

 

[Альфа-Форекс]

Понедельник на валютном рынке прошел под знаком повышенной волатильности. Евро/доллар несколько раз сумел протестировать отметку 1.1100, но закрепиться выше так и не сумел. Фунт демонстрировал схожую картину, только в роли неудавшегося барьера выступал уровень 1.5600. Иена также предпринимала попытки укрепления, но уйти ниже 123.00 пара USDJPY так и не смогла.


Для евро мощным драйвером роста послужили данные из Германии. Индекс деловых настроений института IFO в июле зарегистрировал рост до 108 пунктов, превысив ожидания на уровне 107,5 и июньский показатель в районе 107,4. Этого оказалось достаточно, чтобы EURUSD получил мощный импульс и приступил к восстановлению от недавних минимумов.


Ну а доллар США оказался под давлением. Нет, с макроэкономической точки зрения ситуация выглядела крайне неплохо: в июне заказы на товары длительного пользования в США выросли на 3,4%, показатель без учета транспорта также повысился – на 0,8%. Однако основным источником опасений стал очередной обвал фондового рынка Китая, где Shanghai Composite потерял более 8%. Участники рынка полагают, что нестабильность на фондовых площадках Поднебесной может отсрочить возможное повышение ставки Федрезервом США, поскольку ситуация представляет собой дополнительную угрозу стабильности.


Фунт по-прежнему удерживается ниже уровня 1.5600, не в силах его преодолеть. Вчера пара GBPUSD резко подскочила к дневному максимуму в в районе данной отметки, но сил для продолжения роста так и не хватило. В итоге котировки были вынуждены перейти в режим боковой динамики в пределах узкого диапазона. Однако сегодня консолидация будет нарушена, так как к выходу готовится предварительный ВВП Великобритании за 2-й квартал. Если фактические данные превысят прогнозы на уровне +0,7% кв/кв, +2,6% г/г, фунт сможет получить долгожданный повод для пробоя 1.5600.


Для иены день выдался вполне успешным. Пара USDJPY в течение дня потеряла более 80 пунктов, скорректировавшись от 123.85 к 123.03. Однако затем котировки резко отскочили и сейчас удерживаются в районе 123.50.


Сегодня основным событием дня на Forex обещает стать британский ВВП. Вечером в США будет опубликована сводка второстепенных показателей, таких как индексы PMI в секторах услуг и производства, а также индикатор потребительского доверия.

 

[Альфа-Форекс]

Вторник выдался достаточно волатильным на валютном рынке. Пара евро/доллар больше не демонстрировала попыток тестирования максимумов в районе 1.1130, фунт получил долгожданный импульс для пробоя 1.5600, а USDJPY двигалась преимущественно вниз, встретив поддержку в районе 123.35.


В паре евро/доллар отметка 1.1100 пока играет роль недельного максимума, и смогут ли цены протестировать его вновь – будет зависеть от целого ряда факторов. Основным, безусловно, является грядущее заседание FOMC по денежно-кредитной политике. После зафиксированного вчера очередного обвала китайского фондового рынка среди трейдеров поползли слухи на тему того, что американский Центробанк пока не станет повышать ставку. Если по итогам заседания мы услышим что-либо о наличии новых внешних рисков для американской экономики, это незамедлительно спровоцирует распродажи доллара, тем самым укрепив EUR/USD.


Фунт же оказался основным триумфатором дня. Долгожданные предварительные данные по ВВП Великобритании за 2-й квартал оказались весьма позитивными. Экономика выросла на 0,7% в квартальном исчислении и на 2,6% в годовом. Результаты хоть и совпали с прогнозами, но все же смогли оказать существенную поддержку курсу GBPUSD. В итоге котировки GBPUSD смогли преодолеть барьер на 1.5600 и сейчас пытаются закрепиться выше данного уровня.


Иена против доллара смогла существенно восстановиться. Пара USDJPY от максимума в районе 123.78 устремилась вниз и откатилась к поддержке в районе 123.33. Сказались распродажи доллара, вызванные динамикой фондового рынка Китая.


Сегодня кроме решения FOMC стоит отметить данные по кредитованию в Великобритании, которые могут либо закрепить котировки GBPUSD над 1.5600, либо спровоцировать падение ниже данного уровня. В США также готовятся к выходу данные по незавершенным сделкам на рынке жилья и коммерческим запасам нефти за неделю.

 

[Альфа-Форекс]

Основным событием среды на валютном рынке должно было стать решение ФРС США по денежно-кредитной политике. От Центробанка, естественно, не ждали незамедлительного повышения ставки. Вместо этого инвесторам были нужны предполагаемые сроки такого события, которые по-прежнему оставались неопределенными.


Тем не менее, Федрезерв оказался верен себе на 100%. Монетарные власти отказались озвучить какие-либо временные периоды. Вместо этого было отмечено, что на рынке труда наблюдается уверенное восстановление, однако прежде, чем денежно-кредитная политика будет ужесточена, ситуация должна стабилизироваться еще более основательно.


Однако даже традиционное отсутствие конкретики со стороны ФРС способствовало укреплению доллара по всем фронтам. Пара EURUSD, которая демонстрировала признаки падения на протяжении всего дня, резко ускорилась вниз и стабилизировалась в районе 1.0974. GBPUSD также оказался под давлением. Отметка 1.5600, выше которой цены смогли закрепиться вчера, вновь оказалась пробита вниз, и котировки перешли к торговле в узком 20-пипсовом диапазоне чуть ниже данного уровня. USDJPY закономерно устремилась вверх , сумев пробить отметку 124.00.


Сегодня в центре внимания участников рынка вновь окажется американская макростатистика. В 15.30 мск. будет опубликован предварительный ВВП США за 2-й квартал. Данный показатель обещает стать логическим продолжением вчерашней эпопеи с ФРС. В том случае, если экономика США действительно зарегистрирует мощные темпы роста, то вероятность повышения ставки Федрезервом в этом году резко возрастет, что приведет к очередному этапу укрепления USD.

 

[Альфа-Форекс]

Вчера в центре внимания участников рынка вновь оказались данные из США. Вслед за недавним решением FOMC предварительные данные по ВВП за 2-й квартал обещали стать логическим продолжением эпопеи с возможным повышением ставки Федрезервом. Оказалось, что все не настолько радужно, как ожидалось.


Во 2-м квартале экономика США действительно продемонстрировала восстановление по сравнению с началом года. В квартальном соотношении рост составил 2,0% против ожидаемых 1,5% и 0,1% в 1-е 3 месяца 2015-го года. А вот в годовом исчислении темпы подъема не дотянули до ожиданий и составили 2,3% против прогнозируемых 2,6% и 0,6% в 1-м квартале.


На фоне публикации таких данных доллар США все же смог укрепиться против большинства конкурентов, однако темпы роста были не слишком уверенными. Пара EURUSD откатилась к дневному минимуму в районе 1.0892, после чего восстановилась к 1.0943, а USDJPY достигла дневного максимума на 124.57, но затем резко скорректировалась, опустившись чуть ниже 124.00.


В целом, доллар США продолжает вести себя так, как будто повышение ставки Федрезервом – дело фактически решенное. На этой неделе релизов, способных притормозить восхождение американской валюты, больше не ожидается. Вероятнее всего, неделя (и месяц) закончатся боковой динамикой.


В пятницу макроэкономическая повестка дня выглядит «разгрузочной». Из значимых релизов к публикации запланированы лишь июльские предварительные данные по инфляции в еврозоне, а также уровень занятости в регионе за июль. Поскольку никто из участников рынка не ожидает неожиданного подъема инфляционных ожиданий в зоне евро, данные вряд ли смогут оказать сильное влияние на курс EURUSD.

 

[Альфа-Форекс]

В пятницу волатильность на рынок пришла, откуда ее совсем не ждали. Казалось бы, окончание недели и месяца должно располагать к спокойной торговле, поэтому валюты должны были двигаться в «боковике» вплоть до закрытия сессии. Однако всеобщие ожидания скорого повышения ставки Федрезервом делают рынок крайне нервным, что вновь нашло свое подтверждение в динамике долларовых пар.


В пятницу были опубликован индекс затрат на рабочую силу в США за 2-й квартал. Традиционно показатель обладает не очень высоким потенциалом драйвера, но поскольку участники рынка в последнее время особенно внимательно следят за статистикой из Америки, в пятницу ситуация кардинально изменилась. Тот факт, что индекс зарегистрировал рост лишь на 0,2% (наихудший показать с 1982 года) спровоцировал резкое давление на USD по всем фронтам, отправив EURUSD и GBPUSD к дневным максимумам, а USDJPY – к минимумам.


Дело в том, что уже на этой неделе США опубликуют отчет NFP за июль, который может оказать сильное влияние на сроки возможного повышения ставки Федрезервом. В преддверии публикации данных от Минтруда рынками будут анализироваться любые индикаторы состояния занятости в стране, и волатильности валют следует ожидать буквально на ровном месте.


В пятницу пара EURUSD подскочила к дневному максимуму на 1.1114, подскочив более чем на 150 пунктов. Однако длилось это недолго – котировки сразу же инициировали нисходящую коррекцию, которая привела их в район 1.0982, где евро/доллар и закрыл неделю. Схожую картину, пусть в немного меньших масштабах, демонстрировал GBPUSD: котировки от 1.5558 подскочили к 1.5644, но затем были вынуждены скорректироваться в район 1.5620. USDJPY от 124.37 камнем ринулась вниз, достигнув 123.51, но в итоге скорректировалась в район 124.00 и смогла завершить неделю, оставаясь выше данной психологической отметки.


Сегодня львиная доля драйверов рынка вновь придется на США. К публикации готовятся данные по личным доходам и расходам за июнь, июльский индекс PMI в производстве, а также расходы в строительном секторе. Кроме того, ожидается выступление представителя ФРС Пауэлла. Нет никаких сомнений, что пятничная волатильность сегодня имеет все шансы повториться. Еврозона же сегодня сможет похвастаться лишь сводкой индексов PMI в производственных секторах основных стран ЕС.

 

[Альфа-Форекс]

По сравнению с прошлой неделей, а особенно ее завершением, понедельник на валютном рынке прошел относительно спокойно. Доллар продолжил укрепляться к основным конкурентом, продолжая пользоваться поддержкой в виде ожиданий повышения ставки Федрезервом.


Пара EURUSD сегодня вновь оказалась под давлением, при этом с локальными драйверами роста было все в порядке. Сводка июльских индексов производственной активности PMI по странам еврозоны оказалась преимущественно позитивной, причем показатель самого региона превысил ожидания и составил 52,4 против ожидаемых 52,2. И все же этого оказалось явно недостаточно, чтобы укрепить единую валюту, и она была вынуждена скатиться к дневным минимумам в районе 1.0942. Далее последовало восстановление к локальным максимумам в районе 1.0988, от которых котировки вновь устремились вниз, финишировав в районе 1.0950.


Ну а доллар получил новый повод для роста. Личные расходы в июне выросли сильнее прогнозов, отразив подъем на 0,4% против прогнозов на уровне +0,3%. В условиях, когда участники рынка практически убеждены в повышении ставки Федрезервом до конца года, этого оказалось достаточно, чтобы спровоцировать волну покупок.


Сегодня утром в центре внимания оказался австралийский доллар. Пара AUDUSD стремительно восстановилась от 0.7264 к 0.7338, при этом сохраняя потенциал к дальнейшему росту. Способствовало этому решение РБА сохранить ставку без изменений. При этом в сопроводительном заявлении не содержалось никаких намеков на то, что в скором времени ставку придется снижать. Этого оказалось достаточно для того, чтобы послужить поводом для покупок изрядно перепроданной австралийской валюты.


Далее нас ожидает достаточно спокойный день. Из значимых релизов стоит отметить разве что цены производителей еврозоны и производственные заказы в США.

 

[Альфа-Форекс]

Вчера у большинства валют вплоть до последнего момента была возможность хоть как-то противостоять доллару США. Пара EURUSD достигла дневного максимума в районе 1.0987, GBPUSD подскочил к 1.5633, а USDJPY достигла минимума в районе 123.79. Однако такую картину мы могли наблюдать вплоть до нью-йоркских торгов. Позднее же все претерпело существенные изменения.

Вчера состоялось выступление главы ФРБ Атланты Денниса Локхарта. По его словам, экономика уже достигла того самого момента, когда повышение ставки может потребоваться. Г-н Локхарт заявил, что «для полного отказа от запланированного потребуется существенное ухудшение обстановки в экономике».

Слов представителя ФРС оказалось вполне достаточно, чтобы доллар снова почувствовал себя на коне. В ответ на этот заявление пара EURUSD потеряла более 100 пунктов, обрушившись в район 1.0860, GBPUSD вновь опустился ниже 1.5600, скорректировавшись к 1.5537, а USDJPY приблизилась к недельным максимумам в районе 124.43.

Очевидно, сейчас доллар живет исключительно ожиданиями возможного повышения ставки Федрезервом. Любые намеки на это будут незамедлительно вызывать бурную реакцию рынка. Также в контексте ужесточения денежно-кредитной политики будут рассматриваться все более-менее значимые релизы, публикуемые в США. Вчера же таковых практически не оказалось – индекс ISM Нью-Йорка вырос до 68,8 от июньских 63,1, а объем производственных заказов в июне увеличился на 1,8%, что совпало с прогнозами участников рынка.

Сегодня в центре внимания окажутся индексы PMI в секторах услуг основных экономических держав мира. Особое внимание советуем обратить на показатели еврозоны, Великобритании и США, так как именно они будут способны оказать влияние на расстановку сил на Forex. Также к выходу готовятся американские данные по запасам нефти в США, которые могут спровоцировать сильную краткосрочную волатильность рынка энергоносителей.

 

[Альфа-Форекс]

Вчера валюты провели большую часть сессии в затишье, но лишь относительном по сравнению с колебаниями прошлых дней. Неудивительно, ведь мы приближаемся к окончанию недели, где сосредоточена львиная доля значимых релизов, и участники рынка на протяжении предыдущих дней просто экономили свои силы.


Пара EURUSD вчера восстановилась в район 1.0942, отреагировав на не дотянувшие до ожиданий данные от ADP в США. Выяснилось, что в июле в американском частном секторе было создано лишь 185 тыс. рабочих мест против ожидаемых 215 тыс. и 229 тыс. в июне. Это подорвало доверие к доллару, особенно в преддверии публикации более важных данных по рынку труда – отчета NFP. Ведь если динамика уровня занятости окажется неудовлетворительной, это может перечеркнуть все ожидания по поводу возможного повышения ставки Федрезервом.


В итоге доллар столкнулся с волной распродаж против большинства конкурентов, но ненадолго. Вскоре после отчета ADP был опубликован индекс активности ISM в американском секторе услуг, который в июле подскочил до 60,3 от июньских 56,0. Этого оказалось достаточно, чтобы инициировать восстановление USD против основных конкурентов. В частности, пара EURUSD от 1.0900 откатилась к 1.0849, GBPUSD скорректировался к 1.5588, а USDJPY смогла протестировать отметку 125.00. Впрочем, длилось это недолго: в конце сессии доллар снова оказался под некоторым давлением, обновив минимумы в большинстве пар.


Сегодня день будет всецело посвящен фунту. К публикации готовятся сразу три релиза, способные оказать сильнейшее воздействие на динамику GBPUSD и EURGBP. Банк Англии сегодня выпустит квартальный инфляционный отчет, протокол прошлого заседания по денежно-кредитной политике, а также вынесет свой актуальный вердикт по ставке. После решения по ставке нас ожидает пресс-конференция главы Банка Англии Марка Карни. Таким образом, британскому фунту не придется скучать на протяжении как минимум трех часов подряд.


В США же выйдут данные по заявкам по безработице, которые в преддверии завтрашнего отчета NFP будут иметь особую важность.

 

[Альфа-Форекс]

В преддверии публикации ключевых данных в США рынки все больше тяготеют к консолидации. Из валютных пар, вчера демонстрировавших максимальную волатильность, стоит выделить лишь GBPUSD, который столкнулся с рядом ключевых релизов от Банка Англии, отбросивших котировки пары более чем на 100 пунктов вниз в район 1.5514. Но обо всем по порядку.


Банк Англии вчера впервые в истории опубликовал сразу три важнейших релиза подряд: вынес решение по процентной ставке, а также выпустил протокол предыдущего заседания МРС и квартальный отчет по инфляции. От регулятора ожидали намеков или открытых заявлений о том, что ставка в обозримом будущем может быть повышена. Однако раскладка голосов Комитета по денежно-кредитной политике разочаровала участников рынка – за повышение ставки проголосовал лишь один из девяти членов МРС, в то время как игроки ждали как минимум двоих. При этом Марк Карни, глава британского ЦБ, в ходе пресс-конференции сообщил, что ситуация приблизилась к необходимости повышения ставки. Однако эти слова участники рынка проигнорировали, продолжив продавать фунт. Теперь стало ясно, что в гонке «кто первым пойдет на ужесточение денежно-кредитной политики», в которой участвуют Федрезерв и Банк Англии, пальма первенства с высокой долей вероятности отойдет ФРС, что и стало основной причиной слабости британской валюты.


Остальные валютные пары двигались преимущественно спокойно, в пределах узкого диапазона. Правда, после публикации данных по заявкам на пособия по безработице доллар США столкнулся с некоторым давлением, которое способствовало росту EURUSD от 1.0875 к 1.0919 и падению USDJPY к 124.71 от 124.92. Оказалось, что на прошлой неделе первичные обращения за пособиями по безработице составили 270 тыс., что оказалось выше результата прошлой недели (267 тыс.), но ниже прогнозов (273 тыс.). При этом число повторных заявок выросло до 2,255 млн от 2,69 млн. вопреки ожиданиям на уровне 2,24 млн. Поскольку теперь рынок живет в режиме ожидания статистики по американскому рынку труда, любые признаки ухудшения обстановки на нем рассматриваются как повод для продаж доллара, что мы и могли наблюдать вчера.


Сегодня единственным релизом, заслуживающим внимание рынков, станет отчет NFP, отслеживающий списочную численность работников в США без учета сельскохозяйственного сектора. Данные играют ключевую роль при определении реального состояния американской экономики. От июльских данных ждут цифру на уровне 223 тыс. Если фактический показатель окажется выше, стоит ожидать стремительного роста доллара по всем фронтам.

 

[Альфа-Форекс]

Пятницу валютный рынок провел в режиме смешанной динамикой. На протяжении первой половины дня наблюдалась консолидация в большинстве валютных пар, которую можно было охарактеризовать как «затишье перед бурей». Однако затем ситуация резко изменилась, поскольку был опубликован самый долгожданный макроэкономический индикатор недели, а может, и месяца – отчет NFP в США. Его содержимое, как и реакция на него, были смешанными.


Экономика США в июле создала 215 тыс. новых рабочих мест, что не дотянуло до прогнозов на уровне 225 тыс. Но позитивных моментов также оказалось достаточно: показатель предыдущего месяца был пересмотрен с 223 тыс. до 231 тыс., а майские данные скорректировали до 260 тыс. от первоначально оцениваемых 254 тыс. Средний прирост за последние 3 месяца составил 235 тыс., что также оказалось весьма неплохо. Ставка безработицы при этом осталась на отметке 5,3%.


Первоначальной реакцией на опубликованные данные стали сдержанные покупки доллара США. Благодаря спросу на американскую валюту пара EURUSD откатилась от 1.0939 к 1.0858, GBPUSD скорректировался к 1.5425 от 1.5520, а USDJPY подскочила к 125.07 от 124.70. Однако затем волна оптимизма резко схлынула, и «конкуренты» доллара не только отыграли падение, но и вышли в плюс. Произошло это из-за изменения настроений в отношении USD.


Теперь, когда получено подтверждение того, что обстановка на рынке труда США стабилизируется не теми темпами, на которые рассчитывала ФРС, ожидания повышения ставки в сентябре пойдут на спад. Поскольку исключительно на этих ожиданиях доллар США двигался вверх, теперь следует ожидать как минимум прекращения восхождения. Как максимум – умеренной коррекции.


На понедельник не запланировано никаких значимых макроэкономических релизов. Инвесторы продолжат «переваривать» пятничный релиз и расставлять позиции в соответствии с собственными ожиданиями. Валюты на фоне происходящего могут столкнуться с консолидацией.

 

[Альфа-Форекс]

Первую половину понедельника валютный рынок провел в режиме затишья. Участники рынка «переваривали» пятничные данные по занятости в США, оказавшиеся противоречивыми и несколько снизившими вероятность повышения ставки Федрезервом в сентябре. Однако ближе к вечеру доллар США получил новый удар.


Одним из основных событий дня должно быть стать выступление представителя ФРС Денниса Локхарта. Именно его «ястребиные» комментарии, сделанные на прошлой неделе, спровоцировали резкий рост USD против остальных валют. В этот раз картина оказалась строго обратной.


Локхарт вновь заявил о назревшей необходимости повышать ставку, отметив, что состояние экономики более не нуждается в агрессивном стимулировании. Несмотря на это, он не смог назвать возможной даты этого события. По словам представителя Федрезерва, все будет зависеть от поступающих макроэкономических сигналов.


В ответ на данные заявления доллар резко устремился вниз по всем фронтам. Пара EURUSD прибавила более 100 пунктов, пробив отметку 1.1000, GBPUSD снова протестировал 1.5600, взлетев туда от 1.5460, и лишь USDJPY практически не отреагировала на происходящее , оставшись в районе 124.60. Все дело в том, что рынок относился к возможности сентябрьского повышения ставки ФРС практически как к решенному факту. Теперь же, когда Локхарт исключил слово «сентябрь» из своей риторики, данное событие уже не выглядит таким определенным. Вполне вероятно, что повлияли на это в том числе пятничные данные ФРС. В любом случае, это будет означать как минимум временное ослабление доллара против большинства конкурентов.


Во вторник нас ждет публикация исследования деловых настроений ZEW в Германии и еврозоне. Данные могут оказать существенное воздействие на динамику EURUSD. C учетом того, что к выходу готовится показатель на август, данные будут избавлены от влияния «греческой драмы», поэтому мы ожидаем позитивных значений. В США вечером будет опубликован показатель затрат на единицу рабочей силы за 2-й квартал.

 

[Альфа-Форекс]

Во вторник мы могли наблюдать продолжение тенденций понедельника: постепенное укрепление евро к доллару. В паре с фунтом американская валюта чувствовала себя чуть более уверенно, в то время как против иены доллар по-прежнему двигался вверх. Но обо всем по порядку.


Основным событием дня, безусловно, стала девальвация китайской валюты. Курс юаня был опущен почти на 2%, что оказалось для него максимальным падением с 1994 года. Это спровоцировало закономерный взлет пары USDCNY, укрепив доллар против большинства конкурентов. Однако длилось это сравнительно недолго, и сразу после открытия европейской сессии единая валюта начала активно отвоевывать потери. Цены от сессионного минимума на 1.0964 подскочили к 1.1041, а затем продолжили рост, сформировав максимум в районе 1.1088. Способствовали этому, в целом, позитивные данные от немецкого института Zew. Индекс текущих условий Германии за август подскочил до отметки 65,7 против ожидаемых 64,3, а индекс экономических настроений еврозоны вырос до 47,6 от 42,7 вместо прогнозируемых 43,9.


Это, а также факт окончательного достижения консенсуса по финансовой помощи Греции, оказало евро мощную поддержку. Доллар же, страдающий из-за неопределенности перспектив возможного повышения ставки ФРС, испытывает все большие трудности при продолжении роста. Скорее всего, такая картина будет наблюдаться вплоть до следующего заседания Федрезерва или выступления его главы Джанет Йеллен.

Против британского фунта, лишенного макроэкономических драйверов, доллар чувствовал себя немного лучше. Пара GBPUSD не смогла сильно укрепиться и преодолеть значимую для британца отметку 1.5600. Вместо этого цены перешли в режим консолидации чуть ниже нее, в области 1.5580.


Иена же оказалась единственной валютой, не сумевшей дать отпор ослабевшему доллару. Котировки USDJPY снова подошли к максимуму выше 125.10, от которого котировки с высокой долей вероятности скорректируются.


В среду нас ждет блок данных по рынку труда Великобритании, который обещает выбить котировки пары фунт/доллар из устоявшегося диапазона. Также стоит выделить промпроизводство еврозоны за июнь и баланс госбюджета США. На рынок углеводородов окажут влияние еженедельные данные по запасам нефти от EIA.

 

[Альфа-Форекс]

Вчера на валютном рынке мы вновь могли наблюдать падение доллара США и соответствующее укрепление его конкурентов. Пара EURUSD впервые с начала июля превысила отметку 1.1200, GBPUSD наконец смог пробить область 1.5600 и закрепиться выше нее, а USDJPY резко откатилась от долгосрочного максимума на 125.27 к 123.81.


Вчера Китай второй раз подряд принял решение дополнительно ослабить курс юаня. Обстановка в экономике Поднебесной вызывает все больше вопросов и опасений, поэтому Народный банк Китая принял решение снизить курс собственной валюты, чтобы оказать поддержку экспорту и, следовательно, экономике в целом. Макростатистика из Китая, опубликованная вчера, лишь подтвердила верность такого подхода. В июле объем промпроизводства вырос лишь на 6,0% против ожидаемых 6,6% и 6,8% в июне. Объем розничных продаж также не дотянул до прогнозов и значений предыдущего периода, повысившись на 10,5%. Негативная динамика очевидна, и для ее сдерживания Китай принял решение действовать.


При этом действия вызвали не самую закономерную реакцию на валютном рынке. Резкое ослабление юаня должно было вызвать волну покупок доллара. Вместо этого американская валюта столкнулась с продажами, отбросившими ее к многонедельным минимумам против некоторых конкурентов. Все дело в том, что повышения ставки Федрезервом в сентябре ждут уже не так активно, как на прошлой неделе. Если ранее вероятность этого события составляла 50%, то сейчас, по оценке некоторых экспертов, величина снизилась до 30%. Центробанк США вполне может сослаться на наличие внешних рисков, связанных с нестабильностью на валютном рынке Китая. Если в ближайшие дни мы услышим от представителей ФРС подобную риторику, доллар ждет новая волна распродаж.


Сегодня день на рынке Forex обещает быть относительно насыщенным. Германия опубликует показатель инфляции за июль, в США же выйдут данные по заявкам на пособия по безработице за прошлую неделю и июльский объем розничных продаж. Последний индикатор имеет шанс оказать сильнейшее влияние на динамику USD, поэтому рекомендуем сохранять особую осторожность.