Анализ рынка от IC Markets.

[IC Markets]

Обзор пары XAU/USD на 06.12.2016
Фундаментальный анализ: отличные данные по индексу деловой активности в непроизводственном секторе от ISM, который вырос в ноябре до 57,2, не помог удержать доллар от продолжения коррекции, начавшейся ещё в пятницу после пейроллов.
Сейчас видится сценарий, при котором мы увидим коррекцию или консолидацию доллара США по отношению к другим основным валютам и металлам в преддверии заседания ФРС. Про это свидетельствует и реакция цены на положительные или нейтральные макроэкономические данные.
Поэтому в этот период стоит быть особенно осторожным, так как «крупные» игроки могут специально «потрясти» рынок перед (возможным) повышениям ставок в декабре.
По золоту стоит внимательно наблюдать за данными по торговому балансу Китая, которые выйдут в четверг.
Объемный анализ: по золоту стоит выделить новый уровень 1162.00, который был протестирован в понедельник и после образования объема внизу тестирующего бара, цена отскочила вверх. Кроме того, этот уровень является локальным минимумом.

Таким образом, сейчас золото находится в консолидации между уровнем 1162.00 и 1198.70. Учитывая, что уровня поддержки совсем свежий, наиболее актуально будет рассмотреть варианты работы от него.
В случае пробоя и фиксации цены ниже него у нас открывается возможность для сделки по тренду с отличными целями. Стоп лосс ставим за пробойный бар.
Стоит рассмотреть вариант и с импульсным отскоком от данного уровня после небольшой коррекции. Стоп лосс ставим ниже уровня 1162.00. Цель – верхняя граница консолидации.
ВАЖНО! Что пробой, что отскок обязан быть на объеме выше среднего! В противном случае лучше подождать как дальше будет вести себя цена.
Если цена продолжит рост с текущего уровня, лучше воздержаться от сделки и зайти в лонг только после пробоя уровня 1198.70 с дальнейшей фиксацией выше него.

Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 06.12.2016 г.

ФРС может нанести удар по доллару

Сейчас на первое место в оценке перспектив не только американской экономики, но и мировой в целом выходит ожидание того, будет ли ФРС на декабрьском заседании менять свои планы по денежной политике или нет.

После того, как на выборах в США победил Д. Трамп, который во время своей предвыборной программы обещал в случае своей победы широкую поддержку национальному товаропроизводителю, ожидания на рынках резко изменились. Это проявилось в заметном росте доходности государственных облигаций Казначейства США и в укреплении курса американской валюты. Анонсируемая Трампом программа налогово-бюджетного стимулирования стала способствовать росту ожиданий уже в следующем году повышения инфляционного давления и на этой волне на рынках начались разговоры о том, что ФРС на декабрьском заседании может пересмотреть свои взгляды на уровень процентных ставок по федеральным фондам и на темпы их повышения.

Конечно, эти «разговоры» оправданы, но есть одна загвоздка – это позиция ФРС, которая, вероятно, в настоящий момент займет выжидательную позицию. И то, что это может быть именно так озвучил в понедельник У. Дадли глава ФРБ Нью-Йорка, который имеет статус постоянно голосующего члена ЦБ США. А он заявил, что было бы разумным воздержаться от изменения прогнозов ФРС. «Пока еще рано пересматривать прогнозы ФРС», - заявил У. Дадли в своем комментарии на CNBC. Его также вчера поддержал, и руководитель ФРБ Сент-Луиса Дж. Буллард сказавший, что также «не ожидает изменений прогнозов ФРС». А Ч. Эванс президент ФРБ Чикаго, хоть и не был столь категоричным, но также дал понять, что «слишком рано говорить, что налогово-бюджетная политика (Д. Трампа) будет что-то значить для курса процентных ставок».

Эти комментарии членов ФРС ясно указывают, что, если ФРС и не фрондирует с новым президентом, то во всяком случае не будет спешить сама предпринимать какие-либо энергичные действия, очевидно, ожидая «пинка» от Трампа, который продолжает весьма решительно заявлять о неизменности своего экономического курса. Напомним, что ранее он в ходе предвыборной кампании заявлял, что ФРС явно «подыгрывает» кандидату от Демократической партии Х. Клинтон проводя политику предельно низких процентных ставок.

Но вернемся к декабрьскому заседанию ФРС. Судя по настроениям упомянутых выше членов ЦБ США ФРС, вероятнее всего, не будет менять свои планы по экономическим прогнозам. И как же это может отозваться на финансовых рынках?

Решение ничего не менять может стать причиной для заметного ослабления американского доллара, а факт повышения ключевой процентных ставки на 0.25% до 0.75% уже фактически учтено в рыночных котировках американской валюты. Важным сигналом, демонстрирующим сомнения рынка, является и прекращение роста доходности государственных облигаций Казначейства США. Бенчмарк 10-летние трежерис после достижения локального максимума 2.492% 1 декабря откатили вниз и застряли в диапазоне от 2.294% до 2.441%. Это указывает на то, что рынок уже ждет реальных дел от Трампа, а не просто программных заявлений.

Вполне вероятно, что отсутствие каких-либо изменений в прогнозах ФРС в отношении перспектив роста процентных ставок в новом году может стать триггером ослабления доллара до нового года и, возможно, даже еще и до 20 января 2017, когда Трамп официально вступит в должность. Но несмотря на это, мы по-прежнему ожидаем возобновления, начавшегося после итогов выборов президента в Штатах, тренда на укрепление доллара. Оценивая существующую характерную настойчивость Д. Трампа в решении действовать, мы ожидаем начала реализации его налогово-бюджетной программы. Мы допускаем, что также может быть принято решение и реформировать ФРС, что может благотворно сказаться на американской экономике.

Резюмируя все выше изложенное, можно говорить о том, что слабость доллара, вероятнее всего, будет временной, поэтому необходимо воспринимать его локальное снижение, как приглашение к покупкам на ожиданиях возобновления его глобального роста.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 06.12.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара вырвалась из диапазона, в котором находилась с середины ноября, но нашла сопротивление у уровня 1.0800. Несмотря на локальный рост пары ее восстановление может встреться с трудностями в первую очередь, если ЕЦБ на своем заседании подтвердит продолжение курса на сверхмягкую денежно-кредитную политику.

Техническая картина:
Цена находится выше средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен под уровнем перекупленности и движется горизонтально. Стохастики находятся в зоне перекупленности и дают сигнал на разворот вниз. MACD расположен выше нулевого уровня. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Пара после резкого падения и взлета в понедельник может скорректироваться вниз к 1.0685.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта
 

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 06.12.2016 г.

Нефть корректируется, оказывая давление на фондовые индексы

Торги в Европе на рыках акций во вторник начались разнонаправленно после нефтяного ралли, которое, вероятно, закончилось. Снижение цен на нефть сегодня утром оказывает понижательное давление на акции нефтяных и энергетических компаний, которые в свою очередь тянут вниз фондовые индексы. В лидерах снижения сегодня утром британский фондовый индекс FTSE 100, который теряет 0.21%. Немецкий фондовый индекс DAX 30 пока пытается удерживаться на позитивной территории.

На валютном рынке доллар США торгуется разнонаправленно по отношению к основным валютам. Он немного снижается к евро, после роста последнего к локальному максимуму, иены, стерлинга и канадского доллара, но растет к австралийской и новозеландской валютам. Сильнее всего доллар США растет к австралийскому доллару (+0.39%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0771 (+0.07%), GBPUSD - 1.2762 (+0.24%), USDJPY – 113.84 (-0.02%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе снижаются на волне фиксации прибыли после сильнейшего роста на прошлой неделе. Brent падает на 0.46%, а WTI на 0.71%.

Сегодня рынок будет следить за выходом данных по ВВП в еврозоне, публикации цифр сальдо торгового баланса и по объёму промышленных заказов в США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

Обзор пары USD/CAD на 07.12.2016
Фундаментальный анализ: уменьшение торгового дефицита в Канаде до 1.1 млрд. долларов и рост цены на нефть оказывают благоприятное влияние на канадский доллар, как следствие, пара USD/CAD сейчас выглядит довольно перспективным инструментом для торговли.
В среду все внимание будет приковано к заседанию ЦБ Канады и решению по процентной ставке. Многие аналитики сходятся во мнении, что регулятор не будет ничего менять, что может краткосрочно ослабить валюту, но учитывая остальные факторы, пока видится дальнейший рост цены данного инструмента.
Объемный анализ: по канадскому доллару остается актуальным уровень 1.3320 – 1.3336, который выступает в роли сопротивления.

Сценарий работы следующий: дожидаемся решения по процентной ставке, и если не будет «дикого» импульса, открываем продажи после остановки цены. Стоп лосс ставим за уровень (или же за тест уровня, если цена его ещё раз протестирует). Цель – 1.3060, что делает данную сделку очень выгодной по соотношению риск/прибыль.

Если цена резко уйдет вниз, стоит дождаться небольшого плавного отката, после чего можно будет открыть «шорты».
Так же стоит внимательно наблюдать за нефть, если не будет резкого падения, то наша сделка будет актуальная.
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 07.12.2016 г.

Почему евро должен упасть по итогам заседания ЕЦБ

Единая европейская валюта опять переживает период пристального внимания рынка к тому, что будет делать в следующем году ЕЦБ со своими стимулирующими мерами. Будет ли он их продлевать или они будут прекращены в марте 2017 года? Спекуляции вокруг этой темы регулярно возникают перед очередным заседанием в последнее время.

Резкое падение евро в понедельник объясняется итогами референдума в Италии, который показал нежелание итальянцев концентрировать власть в руках М. Ренци, премьер-министра, который связал свое будущее с итогами плебисцита. Но затем на резком обвальном падении евро стали активно покупать, и он в паре с долларом США не только компенсировал все свое падение, но и прибавил более одной фигуры. И вот такие «американские горки» уже стали объясняться тем, что ЕЦБ может на завтрашнем заседании дать сигнал о том, что в марте он может прекратить программу по ежемесячному выкупу облигаций объемом в 80 млрд евро. И вот на этом фоне в четверг состоится декабрьское заседание банка.

Возникает справедливый вопрос, а есть ли у ЕЦБ веские причины для того чтобы действительно прекратить стимулирующие меры или их как-то хотя бы сократить? Достиг ли за почти прошедший год банк поставленных целей? Напомним, что главной задачей расширенных мер стимулирования было запуск инфляции, которая в последний год в еврозоне балансировала у нулевой отметки рискуя провалиться в дефляцию. Оценивая динамику экономики еврозоны, а также общее положение дел в этом регионе можно констатировать, что поставленные задачи выполнены не были. Рост ВВП остается на низком уровне в годовом выражении 1.7%, последние квартальные значения 0.3%. Инфляция на уровне 0.6%, безработица остается на очень высоком уровне 9.8%. Единственным оазисом стабильности и позитива остается только лидер еврозоны Германия. Но заметим, что она – это не вся зона евро. Оживление в последние месяцы реального сектора экономики не является по совокупности прорывным, как, например, это произошло в Штатах.

Оценивая все выше описанное, заметим, что, если следовать логике ЕЦБ и тех задач, которые он ставил перед собой, то успехи являются очень скромными и в отношении динамики экономического роста и в случае с инфляцией, а значит у банка нет никаких оснований менять свою политику в следующем году, если, конечно, не будет полностью, радикально изменен взгляд на то как нужно возрождать экономику еврозоны. Поэтому мы считаем, что на завтрашнем заседании будет объявлено, что программа стимулирования будет продолжена до марта, а там, вероятнее всего, продлена еще на 2017 год, так как некоторые успехи есть, а значит есть надежда на то, что изменить нынешнее положение дел в будущем можно будет добиться. Также следует учитывать одну важную вещь – это отсутствие в банке каких-либо других прорывных идей способных изменить экономическую картину в регионе.

На волне таких сигналов от ЕЦБ единая валюта несомненно упадет против доллара США, так как спекуляции на тему выхода банка из стимулов в марте растают, как утренний туман и участники торгов опять сконцентрируют свое внимание на расхождения в денежных политиках между ФРС и ЕЦБ, понятно, что не в пользу последнего, а значит евровалюта опять окажется под давлением и, скорее всего, снова упадет к недавним минимумам.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 07.12.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара торгуется выше уровня 1.0685 перед заседание ЕЦБ. Подтверждение по итогам заседания банка сохранения стимулирующих мер окажет давление на пару. Но, возможно, сегодня перед заседанием пара будет консолидироваться в узком диапазоне.

Техническая картина:
Цена находится выше средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5, но выше ЕМА 13. RSI расположен над уровнем в 50% и движется горизонтально. Стохастики выходят из зоны перепроданности. MACD расположен выше нулевого уровня и снижается. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
По итогам заседания ЕЦБ пара может упасть ниже уровня 1.0685 и устремиться к отметке 1.0525.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта
 

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 07.12.2016 г.

Доллар подрастает на фоне позитива на рынке акций в Европе

Торги в Европе на рыках акций в среду проходят на положительной территории. Похоже две причины поддерживают оптимизм инвесторов – это стабилизация цен на нефть у достигнутых максимумов и ожидание того, что ЕЦБ сохранит стимулирование европейской экономики. В лидерах роста сегодня утром фондовый индекс DAX 30, который растет на 0.99%.

На валютном рынке доллар США растет против всех основных валют за исключением евро. К нему он практически не меняется, так как рынок ожидает завтрашних итогов заседания ЕЦБ по денежно-кредитной политике. Сильнее всего доллар США растет к австралийскому доллару (+0.46%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0718 (+0.01%), GBPUSD - 1.2717 (-0.48%), USDJPY – 114.25 (+0.20%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе снижаются в ожидании публикации официальных данных по запасам нефти и нефтепродуктов от Министерства энергетика США. Brent падает на 0.65%, а WTI на 0.71%.

Сегодня в фокусе рынка будут данные из Великобритании, в первую очередь цифры по объему производства в обрабатывающей промышленности, затем итоги заседания ЙЦБ Канады по денежной политике, цифры по количеству открытых вакансий на рынке труда в США и данные по запасам нефти и нефтепродуктов от Министерства энергетика США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

Обзор пары GBP/USD на 08.12.2016
Фундаментальный фон: плохие макроэкономические данные по Великобритании, были опубликованы в среду, стали катализатором снижения пары GBP/USD до важного уровня поддержки.
Кроме того, продолжились дебаты на счет плана премьер-министра Великобритании Терезы Мэй по поводу выхода страны из ЕС. Многие бизнесмены, инвестора и законодатели хотят получить больше деталей по поводу взгляда премьер-министра на переговоры и её ожиданий, как будет выглядеть Великобритания после выхода из союза, что бы внести ясность в будущее страны. К сожалению, Тереза Мэй не спешит раскрывать свои планы, что бы не ослабить её позицию в переговорах, таким образом, остается только строить догадки о дальнейших действиях премьер-министра.
Данная неопределенность негативно сказалась на фунте, как следствие, на этой неделе наблюдается снижение курса валюты.
С другой стороны, доллар последнее время не блещет стабильностью, поэтому имеем 2 слабые валюты.
Объемный анализ: по фунту остается актуальным уровень поддержки 1.2566 – 1.2581, который является нашим краеугольным камнем для торговли парой GBP/USD.
Но для открытия позиций (как покупок, так и продаж), стоит дождаться дальнейшей реакции цены на данный уровень. Пробой данной поддержки на повышенном объеме с дальнейшей фиксацией ниже данной цены будет отличным сигналом для продаж. В таком случае стоп лосс стоит ставить за пробойный бар. Цель – 1.2430.
Если же цена резко отскочит от уровня на крупном объеме, стоит рассмотреть покупки с целью – локальный максимум. Стоп лосс за уровень.
В любом случае, стоит дождаться дополнительного сигнала, что бы получить более точный вход.

По сентименту доминируют продажи. Для нас это означает, что стоит отдать приоритет покупкам.

Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 08.12.2016 г.

Вероятность снижения евро все еще велика

Американский доллар продолжает торговаться в целом с небольшим понижением к корзине валют перед итогами двухдневного заседания ФРС, которое состоится на следующей неделе. Индекс доллара приблизился к важному уровню поддержки в 100.00 пунктов. Динамика ослабления американской валюты связана с тем, что рынок явно желает уже реальных действий не только от ФРС, связанных с повышением процентных ставок и оценкой перспектив этого процесса в будещем, но и от осуществления заявленных ранее мер Д. Трампом направленных на стимулирование реального сектора американской экономики.

Если вероятность повышения процентных ставок на следующей неделе по ожиданиям рынка составляет 92%, что уже фактически учтено в котировках американской валюты и доходности государственных облигаций Казначейства США, то окончательный кредит доверия программе налогово-бюджетного стимулирования Трампа пока еще не полностью выдан. Рынки отреагировали на победу нового президента и достаточно неплохо выросли, но сейчас их уже интересуют реальные действия нового правительства, что приводит к тому, что инвесторы проявляют явное стремление не бежать впереди паровоза, а посмотреть, что будет дальше. И это «дальше» станет понятным и очевидным уже после 20 января 2017 года, а значит до этого момента рынки будут либо консолидироваться, либо немного снижаться, действуя классическим методом «покупай на ожиданиях, продавай на фактах». Скорее всего, новая волна оптимизма на мировых рынках начнется уже после вступления Трампа в должность. Именно в этот период, по нашему мнению, и возобновится восходящий тренд американского доллара.

Сегодня все внимание рынков будет обращено к итогам заседания ЕЦБ по денежно-кредитной политике. Несмотря на существующие спекуляции вокруг темы стимулирования в еврозоне и возможности того, что она может быть свернута уже в марте будущего года, мы считаем это необоснованным, о чем подробно изложили в предыдущей статье за 07.12.

На наш взгляд, по итогам заседания Европейский ЦБ не даст сигнал о том, что объемы покупок активов в марте могут быть либо снижены, либо вообще программа будет свернута. Констатация факта сохранения мер стимулирования может оказать давление на единую валюту, но учитывая общие настроения инвесторов, нежелающих и далее активно скупать доллар до итогов уже заседания ФРС и инаугурации Д. Трампа, основная валютная пара может незначительно снизиться, но в целом продолжить оставаться в краткосрочном восходящем тренде, что поддерживается и техническими факторами. Заметно на евро могут повлиять только намеки от ЕЦБ или лично от его президента М. Драги, что в новом году подход к стимулированию может измениться, но мы оцениваем эту вероятность, как незначительную. Локальный рост евро может продолжиться против доллара США, только на волне паузы в решении участников рынка покупать американскую валюту и не более того.

До заседания ФРС, вероятнее всего, нынешнее отношение рынка к доллару сохранится и, если ЦБ в своей оценке перспектив дальнейшего роста ставок останется на прежних позициях – это будет способствовать продолжению плавного локального снижения доллара к корзине валют.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 08.12.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара торгуется ниже достигнутого ранее уровня 1.0785 в ожидании итогов заседания ЕЦБ по денежной политике. Констатация факта продления программы стимулирования на следующий год или намек на это окажет давление на пару.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 1.0738. Объемы перед открытием торгов в Европе упали почти до нуля. Momentum прекратил снижение.

Торговые рекомендации.
Мы ожидаем, что по итогам заседания ЕЦБ пара упадет к 1.0700, если этот уровень не устоит, движение может продолжиться к 1.0675.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[IC Markets]

Обзор пары EUR/USD на 09.12.2016
Фундаментальный анализ: основное внимание всех инвесторов и трейдеров было обращено на решение по процентной ставке и пресс-конференции ЕЦБ. Если изменение ставок многими специалистами не предвиделось, таким образом, оправдав их прогнозы, то на счет продления количественного смягчения были вопросы. Как следствие, европейский регулятор продлил программу не на 3 месяца (самые смелые прогнозы), а до конца 2017 года, хоть и уменьшили её объём – с 80 млрд. в месяц, до 60 млрд евро.
Кроме того, ЕЦБ сразу оставил для себя возможность и дальше продлить количественное смягчение, в случае надобности.
Данное решение сразу обвалило евро и делает прогноз по европейской валюте негативный.
Объемный анализ: падение евро после пресс-конференции ЕЦБ было на крупном объеме, что обозначило настроение крупных участников рынка. Выделить какой-то конкретный уровень довольно сложно, так как объем разбросан по всему импульсу вниз.
Поэтому стоит рассмотреть 2 сценария продаж евро:
1.Плавная коррекция цены (примерно 50% от падения), остановка и начало падения. Открываем продажи, стоп лосс за уровень 1.0808. Цель – 1.0532.
2.Дальнейшее падение цены и пробой уровня 1.0532 с дальнейшей фиксацией ниже данного уровня. Стоп лосс стоит ставить за пробойный бар или уровень, откуда началось падение. Держим шорт до появления разворотного сигнала.

Сентимент подтверждает наш сценарий торговли пары EUR/USD (работы против «толпы»).

Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 09.12.2016 г.

Снижение евро еще не закончилось

Ожидаемое нами решение ЕЦБ оставить стимулирующие меры в полном объеме по итогам заседания в четверг подтвердилось. Мы предполагали, что банк оставит стимулирующие меры в течение всего 2017 года. Единственным сюрпризом, но с лихвой компенсированным, было решение с апреля снизить объем выкупа активов с нынешних 80 млрд евро до 60 млрд евро. А нивелировано это решение было заявлением, что стимулирование продлится до конца следующего года и, что, если необходимо будет оно может быть опять расширено и даже пролонгировано еще на 2018 год.

Как и предполагалось такой результат заседания ЕЦБ привел к резкому падению курса единой валюты против стерлинга и иены. Но сильнее всего евро упал по отношению к американскому доллару и это объясняется разнонаправленной траекторией в денежных политиках ЕЦБ и ФРС. Ранее мы неоднократно указывали на то, что рост евро является временным явлением против доллара и основывался только на локальном его ослаблении на волне учета в котировках практически стопроцентного по ожиданиям рынка повышения процентных ставок ФРС на следующей неделе.

Решение поднять ставки Федрезервом, хоть и является ожидаемым событием и действительно во многом учтённым в текущих ценах на активы, причем не только на валютных рынках. Оно должно будет оказать влияние на следующей неделе на мировые рынки. Что касается возможной динамики евро, стерлинга и иены, а это валюты, которые остаются под давлением в первую очередь потому что ЕЦБ, Банк Англии и ЦБ Японии проводят мягкие стимулирующие денежные политики, что делает их валюты по отношению к американской слабыми. Повышение ставок ФРС будет поддерживать доллар против них. Поэтому мы ранее неоднократно указывали на то, что необходимо покупать доллар на локальных снижениях в первую очередь по отношению к этим валютам. Мы ожидаем после повышения ставок в Штатах возобновление роста доллара против них.

Но вернемся к единой европейской валюте. Мы считаем, что решение ФРС повысить процентные ставки несомненно окажет давление на евро, которая может упасть к недавно достигнутым минимумам к доллару. В принципе этот процесс уже может начаться уже и сегодня. В ближайшей перспективе мы ожидаем снижения пары евро/доллар к отметке 1.0445-50, если уровень 1.0520-25 не выстоит. Поддержку доллару несомненно окажет возобновление продаж на государственном долговом американском рынке, что будет способствовать росту доходности. Бенчмарк 10 трежерис в четверг развернулись вверх на волне публикации позитивных данных о количестве заявок на пособие по безработице и общем числе его получающих американцев и уже приближаются к недавним максимумам.

Из публикуемой сегодня экономической статистики привлекут к себе данные по сальдо торгового баланса Великобритании и Германии. Кроме этого, выйдет большой пакет статистики от Мичиганского университета.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 09.12.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара упала ниже уровня 1.0600 на волне решения ЕЦБ по денежно-кредитной политике. Вероятно, она немного скорректируется вверх на фоне локальной перепроданности, но вероятность ее падения остается очень высоким.

Техническая картина:
Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен под уровнем в 50% и делает попытку разворота вверх. Стохастики в зоне перепроданности. MACD расположен ниже нулевого уровня и снижается. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Пара может скорректироваться к 1.0635 на волне перепроданности. По нашему мнению, ее необходимо продавать на росте, примерно, от этой отметки или после падения цены ниже уровня 1.0585 с вероятным ее снижением к 1.0525 с возможной перспективой падения к 1.0445-50.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта
 

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 09.12.2016 г.

Рынок акций и валют замерли в ожидании итогов заседания ФРС по ставкам

Торги в Европе на рыках акций в пятницу проходят утром разнонаправленно и без серьёзных изменений. Инвесторы, похоже, уже готовятся к результатам заседания ФРС на следующей неделе. В лидерах роста сегодня утром французский фондовый индекс САС 40, который прибавляет 0.17%, в тоже время немецкий фондовый индекс DAX 30 снижается на символические 0.01%.

На валютном рынке особых изменений также не наблюдается. Инвесторы явно решили подождать итогов заседания по денежно-кредитной политике в США. Доллар торгуется против основных валют практически без изменений за исключением японской иены, которая против него снижается (-0.39%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0615 (-0.02%), GBPUSD - 1.2578 (+0.01%), USDJPY – 114.45 (+0.39%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе растут на надеждах, что встреча на этих выходных ОПЕК и не входящих в этот картель производителей сырой нефти закончится успешными договоренностями о снижении объёмов добычи «черного золота». Brent растет на 0.91%, а WTI 1,26%.

Из публикуемой сегодня экономической статистики привлекут к себе данные по сальдо торгового баланса Великобритании и Германии. Кроме этого, выйдет большой пакет статистики от Мичиганского университета.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

Еженедельный обзор финансовых рынков на 12-16.12.2016
EUR/USD
Фундаментальный анализ: прошлая неделя была очень важная для евро, так как решалась судьба программы количественного смягчения, а так же процентной ставки в ЕС.
И если ставки, как и прогнозировалось, остались неизменны, то продление программы количественного смягчения до конца 2017 года, хоть и в меньшем объеме (с 80 млрд. евро до 60 млрд. евро в месяц), но стало неожиданностью для многих экономистов и аналитиков. Кроме этого, они оставили за собой возможность и дальнейшего продление покупок токсичных облигаций в случае надобности.
НО! Очень большое значение будет иметь заседание ФРС 14 декабря, а именно голосование о повышение процентной ставки. Многие специалисты уверены, что регулятор поднимет ставку, поэтому основной вопрос состоит в следующем: даст ли ФРС какую-то информацию о повышении ставок в 2017 году? Если ожидания подтвердятся, то доллар очень сильно укрепиться.
Поэтому до заседания по паре EUR/USD прогноз негативный, а дальше многое зависит от результатов заседания ФРС и от заявлений регулятора.
Объёмный анализ: по евро стоит выделить уровень 1.0532, который является нижней границей консолидации и глобальным минимумом. На прошлой неделе цена остановилась как раз возле этого уровня, что делает этот уровень актуальным для принятия торговых решений по евро.

Открывать продажи стоит после пробоя данного минимума (желательно импульсный) с дальнейшей фиксацией цены ниже него. Стоп лосс за пробойный бар (если будет сильный импульс), или за уровень 1.0633, в случае плавного снижения цены ниже уровня.
Продажи стоит держать до появления разворотного сигнала. Также лучше закрыть сделку по евро (если она будет открыта) перед заседанием ФРС.

Итог: довольно интересная сделка с неплохим потенциалом.
GBP/USD
Фундаментальный анализ: плохие макроэкономические данные Великобритании вместе с неясностью планов премьер-министра Терезы Мэй по поводу переговоров о выходе страны из ЕС ослабили фунт стерлингов на прошлой неделе.
Также стоит отметить, что рейтинговое агентство Fitch присвоило Великобритании рейтинг АА, но с негативным прогнозом, что может ещё больше вселить чувство неопределенности в инвесторов, которые могут перевести свои активы в более безопасную и стабильную валюту.
Кроме этого, все внимание на заседание ФРС, которое может полностью перевернуть ситуацию, а также на голосование по процентной ставке ЦБ Великобритании, которое будет проходить в четверг.
Объемный анализ: пара GBP/USD находится на уровне 1.2566 – 1.2581, который до сих пор остается актуальной поддержкой цены.

Также необходимо выделить наличие крупного накопления цены внизу графика, которое необходимо будет учитывать в случае пробоя поддержки. Несмотря на это, импульсный пробой уровня 1.2566 будет неплохим сигналом для открытия коротких позиций. Стоп лосс за уровень 1.2622. Первая цель – 1.2330, глобальная – 1.2100.
Важно! Стоит учитывать накопление цены в консолидации ниже текущего уровня цены. В случае каких-либо сильных импульсов или остановки цены на крупном объеме, лучше выйти со сделки.

Итог: противоречивая сделка, ситуация по евро выглядит привлекательней.
USD/JPY
Фундаментальный анализ: отличные данные по индексу настроения потребителей от Мичиганского университета, который вырос до 98,0, укрепили доллар США по отношению к японской йене. Также благоприятное влияние на пару USD/JPY оказало усиление веры инвесторов в доллар после продления количественного смягчения в ЕС и, как следствие, ослабление евро.
Как и по другим валютным парам, особенное внимание на предстоящей неделе приковано к процентным ставкам в США.
Объемный анализ: по йене стоит выделить зону 113.27 – 114.68, в которой сосредоточено крупное накопление объема. На руку покупок играет и сильный восходящий тренд.

По паре USD/JPY отличная ситуация для открытия длинных позиций в виду того, что цена вышла с консолидации по тренду. Открывать позицию лучше после небольшой коррекции цены к уровню пробоя, что бы получить лучшую цену. Стоп лосс за уровень 113.91, под объемом, который толкнул цену дальше вверх. Цель – 118.00.

Итог: по йене отличная сделка.
USD/CAD
Фундаментальный анализ: рост цены на нефть продолжает благоприятно влияет на канадскую валюту, которая продолжает свой рост.
Соглашение между ОПЕК и странами-экспортерами нефти, которые не входят в ОПЕК, которые было заключено в субботу и предполагает сокращение добычи нефти на 562.000 баррелей в сутки, должно повысить цену на черное золото. Как следствие, ожидается и дальнейший рост канадского доллара.
Ситуация может поменять лишь очень «ястребиное» настроение ФРС на счет дальнейших повышений ставок.
До заседания регулятора, прогноз по паре USD/CAD негативный.
Объемный анализ: по канадскому доллару стоит выделить уровень 1.3290, в котором сосредоточен крупный объем, который толкнул цену вниз.

Открывать короткие позиции можно только после плавной коррекции цены на небольшом объеме. Стоп лосс за уровень 1.3290. Цель – 1.3010.

Итог: средняя сделка из-за роста доллара и цены на нефть, соответственно 2 сильные валюты. Вполне возможна консолидация.

Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

 

[IC Markets]

Еженедельный обзор финансовых рынков на 12-16.12.2016

AUD/USD
Фундаментальный анализ: отличные данные по экономике США помогли американскому доллару восстановить часть своих позиций, в то время как негативные данные по ВВП Австралии ослабили австралийскую валюту.
Тем не менее, дальнейшая судьба пары AUD/USD, как и остальных мажорных пар, будет зависеть от повышения процентных ставок и дальнейших планах ФРС.
Объемный анализ: пара AUD/USD продолжает торговаться внутри консолидации 0.7376 – 0.7494, в которой сосредоточен крупное накопление объема.

Как видно с графика, самый большой объем находится вверху, графика, что делает продажи более вероятным вариантом.
Есть 2 сценария открытия продаж:
1.Плавная коррекция к верхней границе консолидации и отскок цены на повышенном объеме. Стоп лосс ставим за границу консолидации – 1.7494. Цель – 0.7376.
2.Дальнейшее падение цены и пробой нижней границы консолидации. После фиксации цены ниже данного уровня, можно открыть продажи. Стоп лосс за пробойный бар. Цель – 0.7250.

Итог: пока сделки по австралийскому доллару нет.
XAU/USD
Фундаментальный анализ: золото, как и все остальные основные валютные пары, стало заложником укрепления доллара США на фоне ослабления евро после продления программы количественно смягчения, а также отличным макроэкономических данных, которые были опубликованы в конце недели.
Дальнейшая судьба драгоценного металла во многом зависит от результатов заседания ФРС 14 декабря, и реакция золота будет наиболее значительной, так как именно оно выступает первым убежищем инвесторов в случае падения доллара США.
До среды, прогноз по данному инструменту негативный.
Объемный анализ: по золоту стоит выделить объемную зону 1162.00 – 1178.30, которая 2 недели удерживала цену и в пятницу, после выхода новостей по доллару США, была пробита.

Данный факт является отличным сигналом для открытия коротких позиций. Стоит лишь дождаться фиксации цены ниже данной консолидации (возможная даже небольшая коррекция цены вверх) или начала падения, что бы убедиться, что это был не ложный пробой. Стоп лосс желательно ставить за уровень – 1172.00 (если будет сильный медвежий импульс с текущего уровня, можно поставить стоп лосс за уровень 1164.20). Цель – 1120.

Итог: отличная сделка с хорошим потенциалом.
Общий итог: по йене и золоту самые выгодные и актуальные сделки.
Сентимент: как видно с настроения «толпы», наши сделки подтверждаются, только фунт и золото в «переходном» состоянии, но чем более эти инструменты будут снижаться, тем больше будет становиться перекос.

Важные экономические новости на предстоящей недели (GMT):
Среда
9.30 - Средний уровень заработной платы с учетом премий (октябрь), изменение числа заявок на пособие по безработице (ноябрь), уровень безработицы (октябрь) в Великобритании;
13.30 - Базовый индекс розничных продаж (м/м) (ноябрь), объём розничных продаж (м/м) (ноябрь) и индекс цен производителей (PPI) (м/м) (ноябрь) в США;
19.00 - Решение по процентной ставке ФРС;
Четверг
00.30 - Уровень безработицы (ноябрь) и изменение уровня занятости (ноябрь) в Австралии;
8.30 – Решение по процентной ставке и пресс-конференция ЦБ Швейцарии;
12.00 - Решение по процентной ставке (декабрь), общий объём программы QE Банка Англии (декабрь);
13.00 - Базовый индекс потребительских цен (ИПЦ) (м/м) (ноябрь) и индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (декабрь) в США;
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 12.12.2016 г.

Цены на нефть взлетели по итогам встречи в Вене

В понедельник на открытии торгов цены на сырую нефть взлетели более чем на 2 доллара поддержанные достижением соглашения в Вене ОПЕК и стран, не входящих в эту организацию. В первые с 2001 года удалось достигнуть такого скоординированного соглашения в первую очередь из-за страдающей от падения нефтяных цен Саудовской Аравии, которая активно продвигала идею сокращения объемов добычи сырой нефти в этом году.

Участники встречи постановили, что страны, не входящие в ОПЕК должны, будут сократить объемы добычи на 558 000 баррелей в сутки и, что важно так это подтверждение России в лице министра энергетики А. Новака, что она будет придерживаться соглашения о снижении объема добычи нефти в 300 000 баррелей в сутки.

Конечно, после этих новостей рыночные спекулянты взвинтили нефтяные цены, что привело их к значительному росту. Нефть марки Brent подскочила более чем на 4.0%, американский сорт WTI более чем на 5.0%. Такой резкий скачок цен на открытии с гэпом не остался незамеченным и на валютном рынке. Из торгуемых на Форексе сырьевых валют на эти новости рано утром отреагировал канадский доллар повышением на 0.49%. Что касается рубля, то несомненно он также откроется с гэпом.

На этом фоне возникает вопрос, а на сколько серьезное будет дальнейшее укрепление сырьевых валют? Локально рынок, конечно, отыграет новости по итогам переговоров ОПЕК и стран производителей нефти, не входящих в эту организацию, но дальнейшее укрепление сырьевых валют по отношению к доллару США замедлится, если не развернется в противоположную сторону. И это связано с предполагаемым продолжением цикла повышения процентных ставок в США. На этой неделе состоится двухдневное заседание ФРС по денежно-кредитной политике. Ожидается с 97% вероятностью, что его итогом будет повышение ставок на 0.25% до 0.75%. Долговой рынок гособлигаций в Штатах продолжает реагировать на это ростом доходности. Бенчмарк 10-летние трежерис сегодня прибавляют 1.26% и находятся на отметке 2.495%, приблизившись в плотную к максимуму от 7 июня 2015 года.

Если поднятие ставок рынок уже фактически учел и реакция на это событие будет, вероятно, не такая сильная, то по-настоящему он будет действовать, если ФРС в своем коммюнике даст понять, что будет готова изменить траекторию ставок в будущем году в сторону повышения на фоне продолжения позитивной динамики в американской экономике и мер поддержки национального товаропроизводителя, которые ожидаются от Д. Трампа. Причем эта траектория может стать более крутой, чем это предполагалось ранее. Если действительно банк даст сигнал о том, что он будет готов к последствиям экономических мер Д. Трампа, то следует ожидать продолжения более энергичного роста доходности государственных облигаций Казначейства США, что станет основной причиной укрепления доллара по всему профилю валютного рынка.

Что касается ближайших перспектив валют товарно-сырьевой секции, то их заметное снижение будет, вероятно, сдерживаться укреплением цен на сырую нефть, которое, похоже, в ближайшее время замедлится, так как рынки будут ожидать реализации уже достигнутых соглашений. В то же время рост ставок в Штатах будет по-прежнему оказывать понижательное давление на евро, стерлинг и иену, которые все еще остаются в «плену» широких стимулирующих программ. На фоне расхождения денежных политик между ФРС, ЕЦБ, Банка Англии и ЦБ Японии доллар будет и далее получать заметную поддержку, причем наиболее значительной она будет по отношению к иене и евро. К британской валюте в обозримом будущем усиление доллара вероятно будет сдерживаться и так уже значительным ее падением на волне итогов Brexit’а.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 12.12.16 г.

USDJPY

Новостной фон:
Пара остается в восходящем тренде на волне ожидания расхождения в денежных политика между ФРС и ЦБ Японии. Также сильное давление на иену оказывает позитивная динамика на рынке акций в Японии. Вероятнее всего, пара продолжит восходящую тенденцию в краткосрочной перспективе.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 114.81. Объемы перед открытием торгов в Европе упали почти до нуля. Momentum уверенно растет вверх.

Торговые рекомендации.
Можно ожидать, что пара продолжит общую восходящую тенденцию в краткосрочной перспективе к уровню 116.00, а затем к 116.75.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 12.12.2016 г.

Рынке нефти царит эйфория

Торги в Европе на рыках акций в понедельник утором проходят разнонаправленно. В лидерах роста сегодня утром французский фондовый индекс САС 40, который прибавляет 0.32%, в тоже время немецкий фондовый индекс DAX 30 падает на 0.17%. Рынок акций в Европе не отреагировал бурно на новости о достижении соглашения о снижении объемов добычи сырой нефти между ОПЕК и странами производителями нефти вне этого картеля.

На валютном рынке все основные события проходят в парах с сырьевыми валютами. Новости по нефти взвинтили на нее цены, что поддерживает канадский доллар, норвежскую крону и российский рубль, который заметно прибавляет в понедельник. Доллар торгуется против основных валют практически без изменений за исключением японской иены, которая против него снижается (-0.39%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0564 (+0.08%), GBPUSD - 1.2598 (+0.07%), USDJPY – 115.87 (+0.44%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе не растут, а просто «летят» вверх на позитивных договоренностях между ОПЕК и странами производителями нефти, не состоящими в этой организации. Brent подскочила на момент написания комментария на 5.23%, а WTI 5.53%%.

Сегодня не ожидается публикации важных экономических данных.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets