Анализ рынка от IC Markets.

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 11.01.2017 г.

Сегодня рынок будет следить за выступлением Д. Трампа

Сегодня все внимание рынков будет сконцентрировано на первом официальном выступлении президента США Д. Трампа. В конце прошлого года с фактом его избрания связано довольно сильное ралли на фондовых площадках в Мире, а американский доллар получил заметную поддержку. Но уже к концу года, а также в начале нового появились сомнения в том, что предложенная новым президентом экономическая программа налогово-бюджетного стимулирования окажется успешной.

Наблюдая за этой дискуссией можно говорить об очередных играх на финансовых рынках. Они всегда отличались крайностями, поэтому их очень часто кидает «то в жар, то в холод». Эта позиция объясняется довольно просто. Для того чтобы раскачать рынок крупным игрокам необходимо что-то такое что бы заставило участников торгов поверить в «это», а значит позитивное содержание программы Трампа использовалось, как красная тряпка, которая могла убедить инвесторов в том, что она будет стимулировать деловую активность и привлекать капиталы в реальный сектор американской экономики, который будет поддерживаться значительным снижением налогов и госфинансированием. Иначе станет причиной игры на повышение на рынках акций, что и было с успехом реализовано. От этих «игрищ» американский доллар не остался в стороне и получил свою долю.

Но уже к концу года эта тема была полностью отыграна и теперь для того чтобы опять «завести» рынки необходимо что-то новое. Для продолжения ралли на фондовых рынках, а также значительного укрепления доллара пока нет текущих важных новостей и данных статистики, поэтому начинает обыгрываться идея того, что программа Трампа может и не стать успешной. Чего уж тут говорить, конечно, может не стать, а может и стать успешной. Сейчас никто на это ответить не может только время, что называется, рассудит. Но рынок уже начинает раскручивать эту идею, которая может помочь сыграть уже на понижении, а потом опять можно будет найти что-нибудь позитивное и опять толкнуть рынок вверх.

Мы видим в этом основную суть последних движений на мировых рынках. Но даже, если программа Трампа действительно окажется не столь эффективной, поступательный рост американской экономики, вероятнее всего, продолжится, а значит будет подтягиваться вверх инфляция и ФРС будет и далее плавно поднимать процентные ставки, что будет являться негативом для спекуляций на рынке акций США, но станет позитивом для американской валюты в любом случае.

Но локально в ближайшее время на любом не очень позитивном высказывании Трампа может быть разыграна негативная карта как на рынке акций, так и в отношении доллара, который может локально ослабеть. Но, если американский лидер будет позитивен в свих оценках перспектив своей экономической программы и убедит в очередной раз в этом рынки, то доллар и местный рынок акций в очередной раз получат повод для роста.

Но вернемся к заявленной сегодня пресс-конференции Д. Трампа. Если в своем выступлении он коснется экономики, а, скорее всего, так и будет, то его любое упоминание о том, что курс доллара мешает росту конкурентности американских товаров на мировом рынке окажет негативное влияние на его котировки. В тоже время, если Трамп повторит свои слова, сказанные в прошлом году, о том, что необходимо снять запрет на экспорт нефти на мировой рынок – это может стать причиной для продолжения локального падения цен на сырую нефть, которые и так снижаются на фоне роста добычи нефти Ираном, Ираком и Ливией, что ставит под угрозу выполнение соглашения ОПЕК+. Если это произойдет, то тогда сырьевые валюты окажутся под давлением.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 11.01.17 г.

USDCAD

Новостной фон:
Пара консолидируется уже четвертый день подряд на фоне отсутствия роста цен на сырую нефть. Но пока пара не растет, несмотря на начавшееся снижение котировок нефти. Рынок ожидает сегодня пресс-конференцию Д. Трампа, которая может оказать поддержку доллару либо наоборот приведет к его снижению.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 1.3218. Объемы перед открытием торгов в Европе практически упали к нулю. Momentum движется горизонтально.

Торговые рекомендации.
Позитивное послание Трампа поддержит доллар и пара может подрасти к 1.3315, но, если оно не убедит рынки в перспективности его экономической программы, цена может упасть к 1.3160.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 11.01.2017 г.

Рынки замерли перед выступлением Трампа

Торги в Европе на рыках акций в среду начались со снижения. Участники рынков ждут первой официальной пресс-конференции Д. Трампа, на которой он может затронуть тему своей программы налогово-бюджетного стимулирования. Если это будет сделано и его оценка перспектив программы не будет понижена, а будет сообщено, что все обещания будут выполнены, то это будет хорошим стимулом для возобновления роста на рынках акций не только в Штатах, но и мире. В лидерах снижения сегодня утром французский фондовый индекс САС 40, который теряет 0.18%.

На валютном рынке доллар США не сильно меняется по отношению к основным валютам. Он подрастает против евро, стерлинга и иены, но при этом снижается по отношению к канадскому, новозеландскому и австралийскому долларам. Сильнее всего американская валюта снижается против австралийской (-0.23%), что обусловлено надеждами на смягчение позиции Трампа в отношении ограничения экспорта из Китая.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0554 (-0.02%), GBPUSD - 1.2165 (-0.09%), USDJPY – 115.90 (+0.11%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе восстанавливаются после падения во вторник на фоне новостей уже о росте добычи нефти в Ливии. Brent растет на момент написания комментария на 0.17%, а WTI на 0.18%. Котировки золота остаются под давлением. Если Трамп в своем выступлении затронет тему необходимости снятия ограничения на экспорт нефти за рубеж – это может оказать негативное давление на нефтяные котировки.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

Обзор пары EUR/USD на 12.01.2017
Фундаментальный анализ: как и ожидалось, первая пресс-конференция нового президента США Дональда Трампа сильно сказалась на силе американской валюты. Многие участники рынка ожидали получить более детальный экономический план действий нового президента и его администрации, а в итоге основное внимание было сконцентрировано на «погашении» горячих вопросов, в том числе и слух о возможном сотрудничестве Трампа с Россией.
Недополучив информацию о дальнейших перспективах экономики США на рынке сохраняется аура неясности, что негативно сказывается на американском долларе.
Теперь все внимание будет сосредоточено на инаугурации Трампа, которые многие специалисты расценивают как идеальный момент для того, чтобы поведать как планы на программу огромных расходов на инфраструктуру.
Объемный анализ: после пресс-конференции Дональда Трампа пара EUR/USD выросла на крупном объеме и остановилась аккурат перед уровнем сопротивления 1.0598 – 1.0609. Таким образом, вариант покупок после пробоя данного уровня выглядит довольно перспективным вариантом. Пробой должен быть на повышенном объеме с дальнейшей фиксацией цены выше него или продолжением роста. Стоп лосс ставим за пробойный бар. Цель – 1.0800.

Из-за сильного роста на очень крупном объеме, продажи не стоит рассматривать пока цена полностью не перекроет рост. Пока это выглядит маловероятно.
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 12.01.2017 г.

Спекуляции, спекуляции и еще раз спекуляции

В среду рынки надеялись услышать от нового президента США Д. Трампа подробности по его экономической программе, но вместо этого ему пришлось опять оправдываться и отбиваться от нападок. Тема была все та же и связана с кибератаками на серверы Демократический партии во время предвыборной компании. Ни один журналист не задал Трампу вопрос о том, как он будет претворять в жизнь объявленную программу налогово-бюджетного стимулирования. Лишь одно прозвучало из его уст то, что он поднимет налоги компаниям, которые занимаются производством за пределами США.

Отсутствие деталей по экономической программе привело к резкому ослаблению американского доллара на валютных рынках. Фондовые индексы в Европе и США выросли. Цены на сырую нефть также подскочили вверх, несмотря на публикацию данных о значительном росте запасов нефти в США.

Рынок продолжает спекулировать на том, что Трампу либо не удастся реализовать его экономическую программу, либо ему просто не дадут это сделать. Американское общество также, как и элита расколото пополам. Создается впечатление, что президентские выборы еще не закончились и борьба продолжается. Похоже, это и является главной причиной опасений инвесторов, что они слишком «близко к сердцу» приняли предвыборные заявления Д. Трампа. В Штатах продолжаются разговоры о том, что ненавидящая нового президента часть элиты будет добиваться его импичмента, что, конечно же, приведет к тому, что ему придется бороться с политическими противниками, а не заниматься экономикой страны.

Вчерашняя пресс-конференция показала, что ему будет трудно усидеть в кресле президента США на фоне отсутствия консенсуса в обществе страны. На этом фоне можно ожидать продолжения, во всяком случае, до инаугурации атак на доллар. На фоне вчерашней пресс-конференции доходности по гособлигациям Казначейства США опять начали падать, что указывает на рост опасений инвесторов. После достижения пика в 2.641% 15 декабря доходность 10-летний трежерис на момент написания статьи упала до 2.325%. Если Трампу не удастся в ближайшее время убедить рынки в незыбленности своих планов по реформированию экономики страны, доходность продолжит свое падение, что будет оказывать давление на курс американской валюты.

Неопределенность в этом вопросе со вчерашнего дня только усилилась, но при этом дала широкий повод играть спекулянтам против доллара. Но несмотря на это, мы по-прежнему ожидаем, что он будет в целом удерживать свои позиции, так как пока остаются позитивные ожидания роста американской экономики, повышения инфляционного давления, а в этом случае ФРС будет поднимать ставки, что будет как минимум удерживать курс американской валюты возле нынешних уровней. Также остается надежда, что Трампу удастся собраться и отразить атаки со стороны недоброжелателей. Человек он сильный и может сломить сопротивление. В этом случае все изменится на рынках на 180 градусов.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 12.01.17 г.

USDJPY

Новостной фон:
Пара на волне разочарования в содержании пресс-конференции Д. Трампа, в которой он ничего не сказал о своей экономической программе упала ниже важного уровня поддержки 115.00 и, если она не поднимется выше него, есть опасение, что локально пара продолжит снижение.

Техническая картина:
Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 ЕМА 13. RSI расположен на уровне зоны перепроданности. Стохастики входят в эту зону перепроданности. MACD ниже нулевой отметки и снижается. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Если пара преодолеет уровень 114.25, она может продолжить локальное падение к 113.25 на негативном отношении инвесторов к американской валюте.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта
 

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 12.01.2017 г.

Пресс-конференция Трампа привела к росту опасений на рынках

Торги в Европе на рыках акций в четверг после роста в среду на фоне неудачной для Д. Трампа пресс-конференции снижаются. Это происходит несмотря на позитивную динамику на рынке сырой нефти, которая подрастает на волне вчерашних новостей о снижении объемов добычи сырой нефти Саудовской Аравией и ослабления американского доллара. В лидерах снижения сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30, который падает на 0.62%. Создается впечатление, что сохраняющееся политическое противостояние в США негативно влияет на настроения инвесторов.

На валютном рынке доллар США продолжает падение по отношению к основным валютам. Сильнее всего американская валюта снижается против японской иены (-1.27%), которая растет на фоне падения японского рынка акций и роста новых опасений, что обещанная Трампом программа налогово-бюджетного стимулирования может испытывать трудности из-за откровенного саботажа со стороны его противников.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0653 (+0.67%), GBPUSD - 1.2299 (+0.70%), USDJPY – 113.90 (-1.27%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе растут на фоне сильного ослабления американского доллара и надежд, что ОПЕК+ будет снижать объемы добычи сырой нефти. Brent растет на момент написания комментария на 0.78%, а WTI на 0.46%.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

Обзор пары XAG/USD на 13.01.2017
Фундаментальный анализ: падение доллара США после пресс-конференции нового президента Дональда Трампа отразилось и на ценных металлах, которые прибавили в цене в виду сохранения неопределенности касаемо дальнейших действий нового правительства США.
Стоит также отметить выступление Джанет Йеллен, в ночь с четверга на пятницу. Глава ФРС выразила уверенность в дальнейшем укреплении рынка труда и роста инфляции к плановым 2%. В целом, общее настроение было «ястребиное», что помогло укрепиться доллару на азиатской сессии. Тем не менее, это не отменяет глобальную картину ослабления американской валюты из-за неясности планов следующего президента США и, как следствие, неопределенности всей ситуации.
Пока именно покупки выглядят более интересно.
Объемный анализ: по серебру стоит выделить уровень 16.52 – 16.62, который был образован после пресс-конференции Трампа в среду. В данном уровне сосредоточен очень крупный объем и дельты, которые толкнули цену вверх. В принципе, необходимо выделить, что последнее время весь рост был на крупном объеме, что подтверждает силу покупателей.
На руку нам играет и плавная (и без объемов) коррекция цены после выступления Джанет Йеллен, таким образом цена находится в довольно привлекательном месте. Открывать покупки можно после остановки коррекции и начала роста (желательно на повышенном объеме). Стоп лосс желательно ставить под уровень 16.52 с запасом. Первая цель – 17.18. В случае пробоя данного уровня, следующая цель 17.83.

В случае более глубокой коррекции, стоит дождаться её окончания и возобновления роста. Сценарий торговли аналогичный. Главное, чтобы она (коррекция) была без объема.
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 13.01.2017 г.

Позитивные данные по экономике США поддержат доллар

Эта неделя оказалась не сильно богатой на публикацию важных экономических данных, и поэтому все внимание рынков было еще сильнее обращено на первую официальную пресс-конференцию Д. Трампа. От него, как от нового и амбициозного президента ожидали раскрытия деталей своей экономической программы, но он поднял тему политического характера, чем расстроил инвесторов, так как экономических проблем практически не касался, а сосредоточился на хакерском скандале. На этой волне американский рынок акций остается под давлением, доходности гособлигаций также возобновили снижение, а доллар попал под сильные распродажи.

Теперь участники торгов уже переключили свое внимание на инаугурационную речь Трампа, которая состоится 20 января и, вероятно, что на ней он уже точно остановится на экономических проблемах страны. И, если это будет действительно так и детали по экономической программе совпадут в целом с предвыборными обещаниями, то это окажет широкую поддержку позитивным рыночным настроениями и должно будет опять-таки способствовать благотворному влиянию на курс американской валюты.

Но вернемся к статистическим данным. Опубликованные в четверг цифры по заявкам на пособие по безработице вновь подтвердили позитивную картину на рынке труда. Количество заявок за прошлую неделю хоть и выросло на 10 000 до 247 000 против 237 000 неделей ранее, но по-прежнему остается на минимальных уровнях за последние более чем 40 лет.

Позитивную картину на рынке труда США также отметили выступавшие вчера члены ФРС, президент ФРС Далласа Р. Каплан прямо заявил, выступая на экономической конференции в Далласе, что ожидает трех повышений ставок. Это уже второй представитель ЦБ США наряду с Розенбергом, который открыто поддержал троекратное повышение ставок в этом году. Выступавшие его коллеги Харкер, Локхарт и Буллард, а также Эванс не были столь категоричны, но все отметили позитивные изменения в американской экономике. Это подтверждает существующее положительное отношение в Федрезерве к продолжению цикла повышения ставок в 2017 году, что при сохранении темпа роста экономики и инфляции будет способствовать росту ставок, а значит доллар будет получать поддержку.

В четверг также был обнародован протокол декабрьского заседания ЕЦБ, который своим содержанием снизил ожидания того, что банк еще до осени прекратит программу стимулирования экономики. Протокол выявил рост опасений из-за политических потрясений в еврозоне и, несмотря на то, что некоторые члены ЦБ выступили против продления программы количественного смягчения, было принято решение о ее пролонгации, так как базовая инфляция все еще остается на низком уровне. Эти новости оказали сдерживающее действие на укрепление единой валюты.

Из публикуемых сегодня данных внимание к себе привлекут цифры по объему розничных продаж, производственной инфляции и базовому индексу цен производителей в США. Как предполагается все показатели должны будут продемонстрировать положительную динамику. Кроме этого, выйдут данные от Мичиганского университета. Если сегодня экономические данные окажутся позитивными – это может оказать локальную поддержку американскому доллару.

В целом оценивая перспективу поведения американского доллара можно предположить, что негативное влияние от пресс-конференции Трампа уже полностью отыграно, все внимание рынка переключилось на его инаугурационною речь 20 января.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 13.01.17 г.

USDJPY

Новостной фон:
Пара выросла на фоне роста японского рынка акций после достижения локального минимума 113.75, полностью отыграв негатив от пресс-конференции Д. Трампа. Если сегодня данные экономической статистики из США окажутся позитивными – это должно будет поддержать американский доллар.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 114.46. Объемы перед открытием торгов в Европе упали к нулю. Momentum движется вниз.

Торговые рекомендации.
Если пара на позитивных новостях из Штатов вырастет выше уровня 115.00, она может подняться к 115.50.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 13.01.2017 г.

Инвесторы ожидают позитивных данных по экономике США

Торги в Европе на рыках акций в пятницу проходят на «зеленой территории». После негативной реакции на официальную пресс-конференцию Д. Трампа рынки восстанавливаются на ожиданиях начала периода отчетности компаний, от которой ждут позитива. В лидерах роста сегодня утром французский фондовый индекс САС 40, который прибавляет 0.52%.

На валютном рынке доллар США все еще остается под давлением по отношению к основным валютам за исключением иены, но уже компенсировал часть сделанных ранее потерь. Сильнее всего американская валюта снижается против британского фунта (-0.23%). Рынок ожидает публикации важных данных по американской экономике, которые, если окажутся позитивными, то могут подтолкнуть локально доллар вверх.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0632 (+0.20%), GBPUSD - 1.2185 (+0.23%), USDJPY – 114.74 (+0.04%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе корректируются вниз после двухдневного роста на волне сообщений о большем, чем ожидалось снижении добычи нефти Саудовской Аравией. Brent снижается на момент написания комментария на 0.6%, а WTI на 0.09%.

Из публикуемых сегодня данных интересными будут цифры по объему розничных продаж, производственной инфляции и базовому индексу цен производителей в США. Как предполагается все показатели должны будут показать рост по сравнению с предыдущими рассматриваемыми периодами. Кроме этого, выйдут данные от Мичиганского университета.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

Еженедельный обзор финансовых рынков на 16.01-20.01.2017
Первая пресс-конференция нового президента США Дональда Трампа не внесла никакой конкретики о планах реализации экономики больших трат о которой ранее не раз упоминалось, а также о фискальной политике и международной торговле (единственное, что озвучил Трамп, это повышение налогов для компаний, чьи производственные мощности находятся вне страны). Основное же внимание было приковано к последним скандалам с участием одиозного политика. Таким образом, рынок продолжает находится в подвешенном состоянии, так и не получив никаких намеков на дальнейшие действия главы государства и его администрации, что негативно сказалось на американском долларе, которая потеряла часть своих позиций против основных валют и металлов.
Тем не менее, участники рынка надеются, что президент Трамп приоткроет занавес касаемо своих планов во время своей инаугурации 20 января. Несмотря на обилие экономических новостей и событий на этой неделе, именно инаугурация нового президента США стоит особняком, так как от того, что Трамп будет говорить и какие планы озвучит во время принятия присяги, будет зависеть судьба доллара США.
Поэтому советуется в пятницу закрыть все сделки по долларовым инструментам и внимательно наблюдать за событием, определяющим дальнейшую судьбу рынка. Ожидается веселая неделя!
EUR/USD
Несмотря на хорошие показатели объема розничных продаж и индекса цен производителей, пара EUR/USD осталась выше своего уровня поддержки и практически сразу восстановила утраченные позиции, что означает, отсутствие или слабость продавцов данного инструмента. Таким образом, именно покупки пока выглядят более приоритетным вариантом. Необходимо выделить 2 уровня поддержки: 1.0458 – 1.0482 и 1.0573 – 1.0602, где был сконцентрирован крупный объем.
Первый уровень выступает в роли критической зоны, пробой которой будет означать, что медведи опять обрели силу (поглощение сильного роста). Второй уровень выступает стоп лоссом для длинных позиций. Открывать покупки можно как с текущих цен, так и (в случае небольшой коррекции цены вниз к уровню) после возобновления роста на повышенном объеме. Стоп лосс – 1.0560. Цель – 1.0800.

До пробоя уровня 1.0458 – 1.0482 продажи не стоит рассматривать.
Итог: по евро неплохая сделка с хорошим потенциалом.
GBP/USD
Несмотря на ослабление доллара США, пара GBP/USD продолжает в небольшой консолидации из-за неоднозначной ситуации с выходом Великобритании с состава ЕС. Из-за политического скандала в Северной Ирландии и раскола коалиции, процесс активации Статьи 50, означающий начала выхода страны с Евросоюза, может быть отложен на несколько месяцев. Кроме того, Верховный суд решает, нужно ли учитывать мнения администраций Северной Ирландии, Шотландии и Уэльса для одобрения плана Брексита Терезы Мэй.
Таким образом, пара GBP/USD это классическое противостояние 2-х ослабевших валют, где приоритет, все же, отдается доллару США.
Необходимо выделить уровень 1.2056 – 1.2070, в котором сосредоточен крупный объем и который стал катализатором роста цены. Поэтому открывать продажи стоит только после его пробоя, желательно на крупном объеме. Стоп лосс стоит ставить за пробойный бар. Цель – 1.1900.
Альтернативный сценарий: коррекция цены к локальному максимуму 1.2290 и отскок вниз на повышенном объеме. В таком случае тоже можно открывать продажи. Стоп лосс за уровень 1.2290. Цель – 1.2056.

Итог: по фунту не лучшая ситуация для торговли, несмотря на наличие 2-х сценариев торговли.
USD/JPY
По йене стоит выделить уровень сопротивления 115.70 – 116.00, где был сосредоточен крупный объем во время падения пары после пресс-конференции Дональда Трампа.
Учитывая локальный тренд и наличие сильного уровня вверху, именно продажи сейчас являются более вероятным сценарием. Короткие позиции можно открывать после плавной коррекции цены вверх без объема (или с минимальным объемом) и остановки цены, после чего можно входить в рынок. Стоп лосс – 116.10. Цель – 113.20.

Итог: несмотря на наличие сценария работы по йене, сделки по данному инструменту пока нет.
USD/CAD
По канадскому доллару тяжело выделить какой-то конкретный уровень, так как объем рассредоточен по всему графику. Стоит лишь выделить уровень 1.3100, который является новым локальным минимумом, а если посмотреть на дневной график, то видно, что на данном уровне ранее был уровень поддержки.
Таким образом, возобновлять короткие позиции стоит лишь после того, как цена пробьёт данный уровень на крупном объеме и продолжит своё падение. Стоп лосс стоит ставить за пробойный бар или за уровень с которого началось падение. Цель – 1. 2830.

Итог: далеко не самая лучшая сделка, лучше отдать предпочтение другим мажорным валютным парам.
AUD/USD
По австралийскому доллару необходимо выделить уровень 0.7450 – 0.7465, в котором сосредоточен крупный объем и который был протестирован в пятницу после выхода неплохих макроэкономических данных в США. Данный уровень является отличным местом для стоп лосса. Открывать же длинный позиции стоит после возобновления роста цены, желательно на повышенном объеме. Цель – 0.7630.

Итог: по австралийскому доллару интересная сделка с хорошим потенциалом, стоит обратить внимание
XAU/USD
Необходимо выделить сильный уровень поддержки 1189.10 – 1192.20, в котором сосредоточен крупный объем и который удерживает цену вверху. Также стоит выделить тест данного уровня в пятницу после выхода новостей по розничным продажам и индексу цен производителей в США, который краткосрочно укрепили американскую валюту. Тем не менее, объем и дельты были сконцентрированы внизу данного движения, после чего цена обратно начала расти. Таким образом, именно длинные позиции сейчас в приоритете.
Открывать лонги лучше после небольшой коррекции цены к уровню и возобновление роста на повышенном объеме, что будет означать продолжение доминации быков. Если же цена начнет расти с текущего уровня на повышенном объеме (очень важное условие!), можно не дожидаться коррекции и открывать покупки с текущих цен. Стоп лосс ставим за уровень 1189.10. Первая цель – 1210.00, вторая – 1229.00.

Итог: по золоту интересная и потенциально очень выгодная сделка.
Общий итог: наилучшие сделки по евро и золоту.
Сентимент: настроение «толпы» подтверждает наши сделки по евро, фунту, австралийскому и канадскому долларах. Что касается йены и золота, стоит наблюдать за дальнейшим развитием событий, если цены на эти инструменты будут идти в нашу сторону и сентимент начнет меняться в противоположную сторону, тогда все хорошо. Если нет, тогда стоит быть предельно аккуратным.

Предстоящая неделя богата на важные экономические события и новости. Среди главных стоит выделить пресс-конференцию Терезы Мэй во вторник, данные по рынку труда в Великобритании и Австралии в среду и четверг соответственно, а также решение по процентным ставкам в Канаде и ЕС тоже в среду и четверг соответственно. Отдельно стоит выделить Всемирный экономический форум, который будет проходить со вторника по пятницу.
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 16.01.2017 г.

Brexit опять напомнил о себе

Британская валюта обвалилась на азиатских торгах в понедельник, открывшись с сильным гэпом вниз против основных валют. На первый взгляд видимых причин пока нет, но очевидно одно, что комментарий премьер-министра Великобритании Т. Мэй на прошлой неделе, в котором она подчеркнула неуклонное движение страны из ЕС причем не только экономическое и политическое, но и юридическое, показал, что шансов приверженцев сохранения страны в ЕС хоть как-то фактически уже не осталось. «Призрак» Brexit’а опять напомнил о себе рынкам, что вероятно и вызвало распродажи сегодня на рынке.

В пятницу данные американской экономической статистики подчеркнули сохранение инфляционного давления. Производственная инфляция в годовом выражении осталась на прежнем уровне 1.6%. Базовый индекс цен производителей за тот же период вопреки ожиданиям снижения до 1.5% с 1.6% все-таки остался на прежнем уровне 1.6%. Объем розничных продаж в декабре вырос, правда чуть меньше, чем ожидалось на 0.6% против 0.7%, но рост все равно оказался заметно сильным против ноябрьского в 0.2%. Немного подкачал индекс ожиданий потребителей от Мичиганского университета за январь месяц. Показатель упал до 88.9 пункта с 89.5 пункта, но при этом индекс настроений потребителей в январе на оборот вырос до 112.5 пункта против декабрьского значения в 111.9 пункта. В целом и тот и другой индикаторы сохраняют устойчивую повышательную тенденцию, что подчеркивает реальность восходящего тренда в американской экономике.

Наступившая неделя в отличие от предыдущей будет богата большим количеством публикуемой экономической статистики, а под ее конец пройдет официальное вступление в должность избранного президента США Д. Трампа.

На неделе состоится заседание ЕЦБ по денежно-кредитной политике, которое привлекает к себе повышенное внимание. Напомним, что в конце прошлого года стали появляться мнения о том, что ЕЦБ может пойти не только на сокращение объемов стимулирующих мер, но и на их полное снятие к сентябрю этого года. Но опубликованный на прошлой неделе протокол декабрьского заседания ЕЦБ показал, что пока не это надеяться не стоит. Вот и от январского заседания банка также ничего нового не ожидают. Предполагается, что программа стимулирования останется без изменений и будет подчеркнуто, что пока инфляция остается на низком уровне, а политические риски высокими необходимость ее присутствия будет подтверждена.

Сегодня в США выходной день. Празднуется день Мартина Лютера Кинга, поэтому мы не ожидаем заметной активности на мировых рынках, так как американские инвесторы через биржи в Штатах в торгах участвовать не будут. Важной экономической статистики также сегодня не будет за исключением публикации сальдо торгового баланса еврозоны за ноябрь. Предполагается, что он вырастет с 20.1 млрд евро до 22.0 млрд евро. Кроме этого, состоится выступление главы Банка Англии М. Карни.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 16.01.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара закрепилась выше уровня 1.0600 на волне локального ослабления доллара. Но она может оказаться под давлением на этой неделе, если ЕЦБ подчеркнет сохранение стимулирующего курса, а подтверждение в пятницу во время инаугурационной речи Трампом решимости реализации его экономической программы окажут давление на пару, которая может упасть к минимальным значения конца предыдущего года.

Техническая картина:
Цена находится выше средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5, но выше ЕМА 13. RSI расположен выше уровня в 50% и движется горизонтально. Стохастики снижаются. MACD выше нулевой отметки и плавно снижается. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Вероятно, сегодня пара будет консолидироваться в диапазоне 1.0600-1.0685. Но, если она преодолеет отметку 1.0600, то это усилит вероятность ее падения к 1.0480.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта
 

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 16.01.2017 г.

На рынок вернулась порядком подзабытая тема Brexit’a

Торги в Европе на рыках акций в понедельник начались разнонаправленно. Британский фондовый индекс FTSE 100 растет на падении стерлинга, что будет делать местного товаропроизводителя более конкурентоспособным на мировом рынке. В тоже время остальные европейские фондовые индексы остаются под давлением. В лидерах падения сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30, который снижается на 0.56%. Давление на него и французский САС 40 оказывает «всплытие» темы Brexit’a.

На валютном рынке доллар США торгуется разнонаправленно. Сильнее всего он растет против британского фунта (-1.17%). Также он падает по отношению к иене (-0.36%). Но при этом доллар растет к евро и товарно-сырьевым валютам на фоне роста напряженности из возникшей темы Brexit’a.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0593 (-0.47%), GBPUSD - 1.2029 (-1.17%), USDJPY – 114.13 (-0.36%). Локально стерлинг падал к доллару США ниже исторического минимума 1.2030 от 7 октября 2016 года до 1.1995.

Цены на сырую нефть на торгах в Европе снижаются. Инвесторы продолжают ожидать первых данных о реализации программы по снижению объемов добычи сырой нефти от ОПЕК+ и выступление Д. Трампа в эту пятницу. Brent снижается на момент написания комментария на 0.27%, а WTI на 0.32%.

Сегодня в США выходной день. Празднуется день Мартина Лютера Кинга, поэтому мы не ожидаем заметной активности на мировых рынках, так как американские инвесторы через биржи в Штатах в торгах участвовать не будут. Важной экономической статистики также сегодня не будет за исключением публикации сальдо торгового баланса еврозоны за ноябрь. Предполагается, что он вырастет с 20.1 млрд евро до 22.0 млрд евро. Кроме этого, состоится выступление главы Банка Англии М. Карни.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

Обзор пары EUR/USD на 17.01.2017
Понедельник ознаменовался «тонким» рынком в виду выходного дня в США честь памяти Мартина Лютера Кинга, а также отсутствия каких-либо важных новостей или событий в ЕС. Плавная коррекция цены к уровню поддержки 1.0573 – 1.0602 не отменяет сценарий покупок, так как падение было практически без объема + цена, так и не пробила уровень.

Необходимо отметить и наличие крупного объемного накопления на текущем уровне. Если цена начнет активно расти с текущего уровня, то будет означать, что в данном накоплении доминируют быки. Поэтому открывать длинные позиции следует после отскока цены на повышенном объеме от уровня поддержки 1.0573 – 1.0602, что будет хорошим сигналом продолжения локального бычьего тренда.
Кроме того, уровень поддержки уже не совсем свежий (если так можно выразиться о уровне), поэтому перед тем как от него работать, желательно получить подтверждающий сигнал в виде объемного импульса вверх (или уверенного роста на повышенном объеме). Стоп лосс стоит ставить под 1.0573. Цель – 1.0800.

Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 17.01.2017 г.

ЦБ РФ надо понижать процентные ставки

Российская валюта по-прежнему остается привлекательной для игры в кэрри-трейд, что и является на фоне стабилизации нефтяных цен одной из главных причин ее силы. Процентная ставка минус официальные цифры по инфляции дают отличный доход по нынешним временам, примерно, в 4.0% годовых. Для сравнения в Штатах такого дохода нет вообще. Но наблюдая за рынком возникает вопрос, а как долго это «счастье» будет длиться на фоне отрицательного ВВП?

Правительственные чиновники вслед за тихими голосами экспортеров уже стали открыто говорить о том, что укрепление национальной валюты начинает вредить конкурентоспособности национального товаропроизводителя, ориентированного на экспорт. На Гайдаровском форуме в прошедшие выходные об этом заявляли министр промышленности и торговли Д. Мантуров и министр финансов А. Силуанов. Но судя по поведению Э. Набиуллиной, главы ЦБ РФ, банк пока это не беспокоит. Перед ним стоит задача «придавить» инфляцию к вожделенным 4.0%, но пока это сделать не удается, и инфляция по итогам 2016 года остается выше отметки в 5.0% и составляет 5.4%.

Стремление любыми целями достигнуть этого уровня начинает беспокоить. Сильное сжатие денежной массы в стране, падение спроса и отсутствие реальных подвижек для стимулирования деловой активности в стране на фоне все еще высоких процентных ставок, может оказать медвежью услугу. Пока цены на нефть марки BRENT остаются выше отметки в 55.00 долларов за баррель серьезность проблемы вроде как не ощущается. Это позволяет увеличивать госрасходы, которые только неуклонно растут, соблюдая общую повышательную динамику после кризиса 1998 года. Ранее неоднократно заявлялось, что борьба с инфляцией является не самоцелью, а, что это необходимо для того чтобы стимулировать деловую активность в стране.

Пока никакой особой пользы от этого не видно. Если в случае с санкциями действительно в продовольственном секторе страны имеется реальное оживление, то промышленное производство в конце года резко снизило рост до 2.7% после повышения в октябре на 5.8%. Так как российская экономика является экспортно ориентированной, то, вероятно, это падение темпа роста производства связано не только с отрицательной динамикой ВВП страны, но и с усилением курса национальной валюты.

Пока основное количество экспертов говорит о том, что у рубля больше шансов для дальнейшего роста, чем снижения. Если говорить о внутренних критериях оценки, то, на наш взгляд, показательным будет динамика обязательных продаж валютной выручки экспортерами. Если спрос на ОФЗ поддерживается горячим спекулятивным капиталом, так как других денег у страны нет из-за санкционной политики Запада и это одна из причин повышательной динамики курса рубля, то снижение спроса на рубль у экспортеров может стать сигналом для валютных спекулянтов. Если продавцы валюты будут считать, что нынешний курс рубля выше приемлемого, то это может замедлить дальнейшее усиление рубля, конечно, если цены на сырую нефть не возьмут штурмом уровень в 60 долларов за баррель.

Случится это или нет это уже другой вопрос, но, если ЦБ РФ будет и далее затягивать с понижением ставок, то это будет уже оказывать негативное влияние на национальный бизнес и тогда сама идея давления на инфляцию будет терять всякий смысл. Ее падение будет только усиливать спрос на импорт, что уже отмечается согласно данным экономической статистики.

Конечно, своими отнюдь не рыночными манипуляциями ЦБ РФ держит жестко курс национальной валюты, заявляя о его якобы плавающем курсе. Но понижение инфляции за счет падения уровня жизни населения теряет смысл, если за этим не последует реальное оживление экономики, причем не только государственной или сырьевой, но и малого и среднего бизнеса.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 17.01.17 г.

USDJPY

Новостной фон:
Пара остается под сильным давлением на волне роста опасения варианта «жесткого» выхода Британии из ЕС. На этой волне желание инвесторов ухода от риска может локально толкать пару вниз на волне покупок иены, как актива убежище на волне распродаж на японском фондовом рынке.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 114.07. Объемы перед открытием торгов в Европе снизились. Momentum показывает ослабление падения.

Торговые рекомендации.
Возможно пара скорректируется вверх к 113.75, но усиление опасения из-за Brexit’a будет и далее давить на пару, которая может упасть к 113.00 или даже к 112.80. Это может сегодня возобновиться уже на фоне выступления Т. Мэй, премьер-министра Великобритании, если ее речь подтвердит «жесткость» Brexit’a.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 17.01.2017 г.

Сегодня в фокусе рынков выступление Т. Мэй

Торги в Европе на рыках акций во вторник проходят на негативной территории. Рынки ожидают выступления премьер-министра Великобритании Т. Мэй. Как предполагается она сообщит детали выхода страны из ЕС. «Жесткий» вариант «развода» Британии и Европейского союза пугает рынки, что и вызывает падение фондовых индексов. В лидерах снижения сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30, который теряет 0.61%.

На валютном рынке доллар США находится под сильным давлением против всех основных валют. Сильнее всего он падает против новозеландского доллара (-0.93%). Тема Brexit’a является основной причиной опасения инвесторов, но со счетов также не снимается и сомнения в том, что Трампу удастся реализовать свою экономическую программу в полном объеме из-за возможного саботажа со стороны его противников.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0661 (+0.57%), GBPUSD - 1.2122 (+0.61%), USDJPY – 113.24 (-0.83%). Отскок стерлинга связывается с фиксацией прибыли перед выступление Мэй.

Цены на сырую нефть на торгах в Европе растут. Инвесторы ожидают первых данных о реализации программы по снижению объемов добычи сырой нефти от ОПЕК+, которые выйдут в эту среду. Brent растет на момент написания комментария на 0.07%, а WTI на 0.48%.

Сегодня в фокусе рынка выступление Т. Мэй.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

Обзор пары XAU/USD на 18.01.2017
Фундаментальный анализ: доллар продолжает падать против основных валют и металлов после очередных заявлений новоиспеченного президента США Дональда Трампа. Так, в интервью Wall Street Journal неоднозначно отозвался о планах республиканцев обложить импорт дополнительными налогами, а экспорт, наоборот, облегчить, назвав его «через чур сложным». Второе важное заявление, это признание, в контексте конкуренции с Китаем, что доллар слишком сильный, что не дает возможности на равных бороться с дешевыми китайскими товарами.
Рынок, подпитанный данными комментариями, продолжает находиться в недоумении, что негативно сказывается на американской валюте. Как следствие, золото продолжает укрепляться как более надежный актив. Поэтому пока по данному инструменту прогноз положительный (до инаугурации Трапма).
Объемный анализ: по золоту продолжается локальный восходящий тренд с ростом цены на повышенном объеме, что является неплохим сигналом его продолжения. Важно отметить новую сильную объемную зону/уровень 1212.00 – 1217.20, в которой сконцентрирован очень крупный объем.

Именно от данного уровня стоит строить свой торговый план по золоту, так как он может стать как новой поддержкой, так и сопротивлением. Важно наблюдать за дальнейшей реакцией цены, ведь сейчас она находится в данной зоне. Если будет импульсный рост (желательно на повышенном объеме), это будет отличным показателем, что в данном уровне были открыты новые покупки крупными игроками, а значит цена и дальше будет расти. Для нас это хороший сигнал для открытия лонгов. Стоп лосс за уровень 1212.00. Цель – 1230.00 (первая), 1250.00 (вторая).

Также возможен вариант с коррекцией цены от данной объемной зоны. В случае отскока цены или начала падения с данного уровня, стоит пока воздержаться от покупок, ведь тогда данный объем будет означать закрытие позиций. Против тренда и общего состояния рынка продавать не очень хорошая идея, поэтому лучше просто быть вне рынка.
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets