Анализ рынка от IC Markets.

[IC Markets]

Обзор пары XAU/USD на 25.01.2017
Золото продолжает торговаться вблизи уровня сопротивления 1210.90 – 1216.90, который был протестирован ещё раз в понедельник, но так и не был пробит. Таким образом, данный уровень сейчас является краеугольным камнем для торговли данного инструмента.

Только после его пробоя стоит возобновлять длинные позиции. Открывать покупки можно только после сильного импульсного роста цены выше уровня сопротивления с дальнейшей фиксацией цены выше него. Стоп лосс за пробойный бар (начало роста). Цель – 1250.00
Также есть смысл рассмотреть вариант с продажей от данного уровня в случае сильного отскока на очень крупном объеме. Стоп лосс за уровень 1216.90. Цель – 1190.00.

Также в пользу «двустороннего» сценария говорит и сентимент рынка. Пока не наблюдается перевеса в какую-либо сторону.

Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 25.01.2017 г.

Позитивная отчетность компаний и экономическая статистика укрепили доллар

Американский доллар стабилизировался на торгах во вторник и даже немного подрос по отношению к основным валюта. По мере того, как на рынки стали поступать новости корпоративной статистики из США, а также свежие данные по экономике, инвесторы отвлеклись от фигуры Д. Трампа и горячо ожидаемой его экономической программы.

Отчётность американских компаний позволила тройке основных фондовых индексов США фактически впервые за последние две недели подрасти. На рынки вернулось ощущение оптимизма после разочарований, вызванных отсутствием презентации Д. Трампом своей экономической программы по налогово-бюджетному стимулированию. По итогам торгов вторника промышленный индекс DOW 30 прибавил 57%, индекс широкого рынка S&P 500 вырос на 66%, а высокотехнологичный NASDAQ подскочил на 86%. Положительные настроения также были поддержаны ростом доходности гособлигаций Казначейства США. Бенчмарк 10-летние трежерис снизились, а их доходность соответственно выросла, стартовав во вторник с отметки 2.406% остановилась на уровне 2.460%.

Из публиковавшихся вчера экономических данных порадовали цифры индекса деловой активности в производственном секторе (PMI) за январь. Показатель вырос выше ожиданий до 55.1 пункта против декабрьского значения в 54.3 пункта. Продажи на вторичном рынке жилой недвижимости прибавили меньше, чем предполагалось в декабре до 5.49М против предыдущего значения в 5.65М, но при этом сохранили общи устойчивый восходящий тренд, который возобновился после кризиса 2008-09 гг.

Такие положительные настроения, а также экономические данные, особенно, рост деловой активности в производственном секторе, оказали соответственно и позитивное влияние на курс американской валюты. Доллар прекратил падение, так как, вероятно, на рынок вернулось понимание того, что до окончательного формирования своей команды он не увидит развёрнутого экономического плана от Д. Трампа. Хотя в чем рынок прав так это в том, что более широкую концепцию уже можно было бы представить. Тем более это является традиционным в политической культуре США. А пока инвесторы реагируют на отдельные указы Трампа и высказывания, опасаясь, что протекционистская политика без снижения налогов и стимулирования нанесет только вред экономике.

На наш взгляд такие ожидания беспочвенны и могут быть справедливыми только в том случае, если никакого серьезного плана изменения экономикой модели не существует. Кстати, об этом и говорят противники Трампа. Но такое положение дел было бы действительно беспрецедентным, и мы надеемся, что опасения являются излишними, а под задержавшаяся пауза оглашения экономической программы является всего лишь тактическим ходом, позволяющим пока сконцентрировать президенту все свое внимание на формирование администрации, а потом уже действовать. Вполне вероятно, такое положение дел сохранится до начала февраля.

Несмотря на фактор неопределенности мы по-прежнему придерживаемся мнения, что перспективы роста ставок от ФРС в любом случае будут как минимум поддерживать доллар, не позволяя ему значительно снизиться, а презентация программы налогово-бюджетного стимулирования только усилят его позиции.

Сегодня внимание инвесторов будет обращено на публикацию данных индекса делового климата IFO из Германии, на запасы нефти и нефтепродуктов из США. Кроме этого состоится выступление руководителя Банка Англии М. Карни.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 25.01.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара заметно теряет темп роста на волне повышения спроса на рискованные активы, вызванного положительными данными экономической статистики из США, а также ростом местного рынка акций. Рост цены в краткосрочном восходящем тренде явно слабеет, что может стать причиной для локального разворота вниз.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.0751. Объемы перед открытием торгов в Европе сильно упали почти до нуля. Momentum уверенно падает вниз.

Торговые рекомендации.
Падение цены ниже уровня 1.0715 может привести к ее снижению к 1.0670. Прорыв в перспективе линии поддержки и отметки 1.0670 станет причиной для снижения пары к 1.0575.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 25.01.2017 г.

Рынок переключил свое внимание на экономические данные

Торги в Европе на рыках акций в среду позитивная динамика на рынках акций в Европе продолжилась. Рынки несколько успокоились благодаря хорошей корпоративной отчетности американских компаний, а также сильных данных индекса деловой активности в Штатах. В лидерах роста среди тройки крупнейших экономик Европы сегодня немецкий фондовый индекс DAX 30, который растет на 0.69%. Повышение индикатора, вероятно, связано еще и с ожиданиями выхода хороших экономических данных из Германии – индекса делового климата IFO, оценки текущей ситуации и деловых ожиданий.

На валютном рынке доллар США торгуется разнонаправленно по отношению к основным валютам. Он снижается к иене и канадскому доллару, но растет к евро, стерлингу, австралийскому и новозеландскому долларам. Сильнее всего доллар растет к австралийской валюте (+0.66%), так как ожидания повышения инфляции в Австралии не оправдались согласно опубликованным сегодня данным.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0723 (-0.07%), GBPUSD - 1.2517 (-0.02%), USDJPY – 113.56 (-0.19%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе снижаются, но по-прежнему остаются в узком диапазоне. Давление на котировки оказывает ожидание данных о росте запасов сырой нефти в Штатах от Министерства энергетики страны. Опубликованные сегодня цифры от Американского института нефти показали рост запасов. Brent падает на момент написания комментария на 0.65%, а WTI 0.66%.

Если склонность к покупке риска сохранится – это будет поддерживать американский доллар.

Сегодня внимание инвесторов будет обращено на публикацию данных индекса делового климата IFO из Германии, на запасы нефти и нефтепродуктов из США. Кроме этого состоится выступление руководителя Банка Англии М. Карни.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

Обзор пары USD/CAD на 26.01.2017
Несмотря на ослабление канадского доллара на прошлой неделе, первые действия нового президента негативно сказываются на перспективы американской валюты, что отразилось в падении пары USD/CAD.
Сейчас цена торгуется на локальном минимуме и уровне поддержке 1.3060 – 1.3100, в котором сосредоточен крупный объем и с которого начался сильный рост цены.

Таким образом, сейчас торговля по данному инструменту стоит строить от данного уровня. Более перспективным является вариант пробоя поддержки с дальнейшей фиксацией/продолжением падения цены, что откроет дорогу вниз. Пробой должен быть на большем объеме, что будет сигналом, что продавцы доминируют в рынке. В таком случае стоп лосс надо ставить за уровень 1.3100. Цель – 1.2850.

Продажи можно рассмотреть в случае сильного отскока цены от уровня, но все же продажи пока более интересный вариант.
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 26.01.2017 г.

Любые новости о необходимости начала стимулирования экономики поддержат доллар

Динамика валютного рынка показывает, что его участники временно дезориентированы. Противоречивые сигналы, которые поступают в виде экономических данных, высказываний ответственных лиц и откровенных спекуляций в отношении президентства Д. Трампа, фактически заставили инвесторов занять выжидательную позицию.

Все события на валютном рынке сейчас «крутятся» вокруг перспектив американского доллара. Заявление Трампа, сделанное на прошлой неделе о том, что доллар является сильным, а затем корректировки его слов министром финансов С. Мнучином о том, что американская валюта останется «чрезмерно сильной» в краткосрочном периоде, уже оказало на нее давление. Но продолжения эта тема не получила. Доллар скорректировался и фактически против основных валют начался период консолидации в узких диапазонах. Единственный кто усилил рост против доллара в последние дни – это стерлинг, но там существует отдельная тема, которая пока его поддерживает.

Если Трамп и Мнучин способствовали локальному снижению доллара, то заявления представителей ФРС о том, что ставки будут подниматься в этом году поддержали его. Также стабилизации доллара способствовала поступающая новая экономическая статистика, которая демонстрирует сохранение позитивного темпа роста американской экономики, а также повышение фондовых индексов в Штатах. В минувшую торговую сессию индекс Dow Jones 30 вырос на 0.8% и закрылся на отметке в 20068.51 пунктов, тем самым он впервые в истории преодолел отметку в 20 000 пунктов.

Динамика рынка акций ясно показывает, что до инвесторов потихоньку приходит понимание того, что несмотря на препоны «упертый» Д. Трамп продолжает выполнять свои предвыборные обещания, а значит будет реализована протекционистская политика и налогово-бюджетное стимулирование. Он уже издал указ, от которого мог бы и отказаться о том, что необходимо на границе с Мексикой строить стену, что ясно характеризует его намерения.

Но вернемся на валютный рынок. Все, что сейчас происходит в Штатах и вокруг Трампа, по нашему мнению, указывает на то, что будут настойчиво выполняться обещания по снижению налогов. Уже сенатор от Республиканской партии от штата Юта М. Ли предложил скорректировать налоговую реформу Трампа, которая позволит полностью отказаться от налога на прибыль корпораций. Принятие такого закона понятно к чему приведет - к росту доходов корпораций и повышению акций американских компаний на фондовом рынке. Вполне вероятно, что вчерашняя инициатива Ли стала причиной усиления распродаж на долговом рынке росту фондовых индексов. Доходности по гособлигациям продолжили расти. Доходность бенчмарка 10-летних трежерис устремилась к декабрьскому максимуму, что указывает на смещение интереса инвесторов с облигационного рынка в сторону рынка акций. Эти изменения также являются поддерживающим фактором для доллара, так как рост доходности способствует повышению курса национальной валюты. На момент написания статьи доходность 10-летних госбумаг Казначейства США торгуется уверенно выше уровня в 2.50%, тестируя отметку в 2.53%, которая служила поддержкой после взлета доходности до локального максимума в 2.641%.

Вероятно, если в ближайшее время будет либо Трампом, либо кем-нибудь из его команды затронута тема бюджетного стимулирования экономики – это станет спусковым крючком для доллара и будет способствовать его росту. Поэтому все внимание необходимо сконцентрировать на высказываниях Д. Трампа и членов его команды.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 26.01.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара торгуется в узком диапазоне 1.0700-1.0770. Вероятно, что до получения новых ориентиров по экономической программе Трампа она будет оставаться либо в этом диапазоне, либо вырвется из него вниз, что, на наш взгляд, является более вероятным, учитывая перспективы повышения ставок в Штатах и настойчивость Трампа в реализации своих предвыборных обещаний.

Техническая картина:
Цена находится выше средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5, но пока выше ЕМА 13. RSI расположен над уровнем в 50% и движется горизонтально. Стохастики демонстрируют ослабление роста. MACD выше нулевой отметки и снижается. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Ожидаем прорыва ценой уровня 1.0700 либо 1.0770. Большей вероятностью является снижение цены. Если пара упадет ниже отметки 1.0700, есть вероятность ее снижения к 1.0600.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта
 

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 26.01.2017 г.

Инвесторы ожидают, что будут озвучены подробности программы стимулирования экономики в Штатах

Торги в Европе на рыках акций в четверг проходят на положительной территории. Возобновление роста рынка акций в Штатах на волне ясности того, что налоговая программа будет проводиться в Штатах поддерживает риск-аппетит инвесторов во всем Мире. В лидерах роста среди тройки крупнейших экономик Европы сегодня немецкий фондовый индекс DAX 30, который растет на 0.63%. Рынки надеются, что вслед за новостями о налоговой реформе последуют сообщения и о стимулирующих мерах.

На валютном рынке доллар США растет по отношению ко всем основным валютам за исключением стерлинга, который поддерживается ожиданиями того, что Парламент будет либо тормозить выход страны из ЕС, либо значительно смягчит процесс Brexit’a. Сильнее всего доллар растет к иене (+0.34%) на волне роста спроса на рискованные активы.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0739 (-0.11%), GBPUSD - 1.2657 (+0.18%), USDJPY – 113.68 (+0.34%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе растут несмотря на данные о сильном росте запасов нефти и нефтепродуктов, которые были опубликованы Министерством энергетики страны в среду. Рынок по-прежнему надеется, что снижение добычи сырой нефти ОПЕК+ приведет к позитивным результатам – к нормализации спроса и предложения. Brent растет на момент написания комментария на 0.67%, а WTI 0.57%.

Сегодня будут опубликованы данные по ВВП Великобритании за четвёртый квартал прошлого года, а также его годовое изменение. Выйдут цифры по заявкам на пособие по безработице и сальдо внешней торговли в Штатах. Кроме этого, будут обнародованы данные по продажам нового жилья в США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

Технический анализ пары EUR/USD на 27.01.2017
После небольшой консолидации вверху графика, пара EUR/USD все же начала свою коррекцию вниз по отношению к локальному восходящему тренду. Также надо отметить довольно крупное накопление объема в данной консолидации, что может привести к довольно значительной коррекции.
Тем не менее, пока рано говорить о полноценном развороте тренда и начале масштабного снижения в виду наличия сильного глобального уровня сопротивления 1.0580 – 1.0609. Именно этот уровень является краеугольным камнем в торговле парой EUR/USD, так как его пробоя будет означать перехват инициативы продавцами и начало значительного снижения.

Также можно выделить уровень 1.0696 – 1.0705, где есть локальное сосредоточение объема. Этот уровень ещё интересен тем, что на данной отметке был пробой предыдущего уровня сопротивления (границы консолидации). Можно рассмотреть вариант с продажами с данного уровня со стоп лоссом за данное сопротивление и целью 1.0600, но все же эта сделка довольно рискованная в виду наличия сильной поддержки внизу.
Поэтому для более точного входа необходимо дождаться пробоя уровня 1.0580 – 1.0609 и фиксации цены ниже него, что будет означать реальный, а не ложный пробой. Желательно, что бы пробой сопровождался повышенным объемом, что будет свидетельствовать о силе продавцов.
При таком сценарии стоп лосс стоит ставить за пробойный объемный бар или уровень, с которого началось пробойное снижение. Первая цель – 1.0460, вторая – 1.0400. Таким образом данная сделка будет иметь соотношение риск/прибыль примерно 1 к 3, что является выгодным вариантом для торговли.

Также интересная ситуация с сентиментом (настроение «толпы): большинство трейдеров начинает переходить в длинные позиции, что только усиливает сценарий продаж (работа против «толпы»).

Что касается длинных позиций, то их следует рассматривать или в случае ооочень сильного отскока цены от уровня сопротивления 1.0580 – 1.0609, или после пробой верхней консолидации.
Итог: пока короткие позиции смотрятся перспективно, но в сделку стоит заходить только после пробоя уровня 1.0580 – 1.0609.
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 27.01.2017 г.

Почему рубль должен и будет снижаться

Российская валюта оказалась под сильным давлением только после того, как Министерство финансов объявило о решении проводить покупки иностранной валюты на получаемые «излишки» от разницы стоимости нефти к определенному ее уровню, который учитывался в сверстанном бюджете.

Вербальная интервенция возымела свое действие и рубль в паре с американским долларом опять торгуется выше отметки в 60 рублей. Причем ни локальный рост цен на сырую нефть марки BRENT выше уровня в 56.00, ни дальнейшие перспективы игры в кэрри-трейд на разнице процентных ставок в РФ и США не сдержали ослабление рубля.

Наблюдая за этими изменениями в настроениях участников рынка, отметим, что действительно риски ослабления рубля присутствовали и раньше. Они никуда не делись. Просто своей политикой «свободно конвертированного» рубля ЦБ выполнял задачи по снижению инфляции и финансированию экономики «горячими» спекулятивными деньгами за отсутствием других. Ранее осенью прошлого года мы обращали внимание на то, что отмечаемое укрепление рубля носит ненормальный характер и подкрепляли это фундаментальными данными. И только взлет цен на сырую нефть отчасти компенсировал эту характеристику. Мы указывали, что курс на укрепление российской валюты носил искусственный характер. Политические соображения (купирование народных волнений из-за резких движений курса рубля), а также отсутствие возможности занимать на внешних рынках капиталов из-за санкционной политики Запада вынудили ЦБ РФ жестко регламентировать валютную торговлю, заметно снизить ликвидность в финансовой системе и продавать валюту банкам напрямую фактически минуя валютный рынок. Но бесконечно долго такая политика не может существовать. За все всегда нужно платить.

Укрепление рубля в течение почти всего 2016 года оказало давление на экспорт и расширило импорт. Все еще остающаяся идея импортозамещения не сыграла такую руль, как ожидалось. Российская экономика по-прежнему нуждается в импортных товарах и разного рода компонентах для своего производства.

Как следствие такой политики ЦБ РФ удалось добиться снижения инфляции до 5.4%, что стало рекордом за всю историю новой России, но при этом другие макроэкономические показатели по-прежнему «хромали». ВВП остается на отрицательной территории -0.57%, госдолг заметно вырос до 17.7%. Это, конечно, не так сильно как например в Штатах, но его уровень стал значительно выше предкризисного 2008 г, когда он составлял 6.5%. Торговый баланс к сентябрю 2016 года упал к уровню, конца нулевых, когда бушевал последних экономический кризис 2008-09 гг. Он составлял всего 4745 млн долларов США. В ноябре он вырос до 9140 млн долларов США, но это значение все равно заметно ниже того, которое было в начале 2014 года. Сравнив графики торгового баланса РФ и котировок сырой нефти, без труда можно заметить, что его пик совпадает с моментом максимального роста цен на нефть.

Укрепление рубля привело к невыгодному для экспортно ориентированной экономики дисбалансу – росту импорта и падению экспорта на общем фоне падения первого и второго. Экспорт составляет 26648 млн долларов США, а импорт 17511 млн долларов США. Усиление рубля снизило доходы экспортеров, что также уменьшило поступление в бюджет.

Еще в начале зимы стали раздаваться из уст «капитанов» национального бизнеса, что наиболее приемлемым уровнем был бы курс рубля по отношению к доллару в 65-66 рублей. И, похоже, что только после того, как стало понятно, что цены на нефть вряд ли поползут еще выше вверх, а вероятность того, что так оно и будет сейчас довольно высока, было принято решение начать пополнять валютные резервы, что и стало сигналом для рынка.

Важно отметить, что с этим решением также совпал разворот на рынке ОФЗ. Доходность бумаг стала расти на волне их продаж. Последний аукцион оказался не столь впечатляющим спрос был меньше предложения. Как нам представляется, эти события, а также новости из-за океана, которые указывают на то, что Д. Трамп будет выполнять свои предвыборные обязательства, а они будут стимулировать отток в Штаты инвестиционный капитал, который будет в первую очередь уходить с развивающихся рынков, включая Россию.

Оценивая складывающуюся картину, мы приходим к выводу, что на валютном рынке РФ произошел разворот тренда с продолжением контролируемого ослабления курса рубля, который, вероятно, упадет против доллара США до 65-66 рублей.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 27.01.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара скорректировалась вниз в первую очередь реагируя на действия Д. Трампа, который в четверг объявил о том, что в стране будет проводиться масштабная налоговая реформа, которая будет поддерживать национального товаропроизводителя. Это усилило продажи государственных облигаций в Штатах, что также стало одной из причин укрепления курса доллара, который на волне налоговых реформ будет поддерживаться репатриацией капиталов в страну.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.0702. Объемы перед открытием торгов в Европе сильно упали почти до нуля. Momentum разворачивается вверх.

Торговые рекомендации.
Пара пробила линию поддержку краткосрочного восходящего тренда. Если она закрепится ниже уровня 1.0670, то на волне позитивных данных по ВВП США, которые будут сегодня опубликованы позднее днем она может продолжить снижение сначала к 1.0620, а затем к 1.0575.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 27.01.2017 г.

Последовательность действий Д. Трампа поддерживает доллар

Торги в Европе на рыках акций в пятницу проходят разнонаправленно. Инвесторы ожидают новостей из США – это данные по ВВП и новые подробности действий Трампа в экономике. В лидерах роста среди тройки крупнейших экономик Европы сегодня британский фондовый индекс FTSE 100, который растет на 0.07%. В тоже время французский фондовый индекс САС 40 падает на 0.22%.

На валютном рынке доллар США уверенно растет по отношению ко всем основным валютам. Он получает поддержку на волне ожидания настойчивого проведения в жизнь экономической программы Трампа, которая станет фактором усиления американской валюты. Сильнее всего доллар растет к иене (+0.61%). Иена усилила падение на новостях об увеличении объема выкупа облигаций ЦБ Японии.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0680 (+0.01%), GBPUSD - 1.2533 (-0.52%), USDJPY – 115.25 (+0.61%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе корректируются вниз после вчерашнего сильного роста. Котировки нефти обеих марок по-прежнему остаются в диапазонах. Brent падает на момент написания комментария на 0.21%, а WTI теряет 0.04%.

Сегодня будут опубликованы данные по ВВП США за четвертый квартал, а также по базовым заказам на товары длительного пользования. Позитивные цифры могут оказать локальную поддержку доллару США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

Еженедельный обзор финансовых рынков на 30.01 – 03.02.2017
EUR/USD
По паре EUR/USD образовалась неоднозначная ситуация: с одной стороны, рост цены был остановлен и после небольшой консолидации пара начала снижаться, что свидетельствует о перехвате инициативы продавцами. С другой стороны, внизу графика имеется очень сильный уровень поддержки 1.0580 – 1.0609. Таким образом, данный инструмент находится в консолидации между двумя сильными объемными уровнями.

Поэтому и торговать данный инструмент стоит только после выхода цены с консолидации. Возобновлять длинные позиции можно в случае роста цены выше накопления вверху графика с целью – 1.0900. В свою очередь короткие позиции необходимо рассматривать исключительно после пробоя уровня поддержки 1.0580 – 1.0609 и дальнейшего движения цены вниз. Стоп лосс ставим за пробойный бар. Первая цель – 1.0470, вторая – 1.0400.

Учитывая крупные Bid-овые дельты в пятницу после выхода данных по ВВП США, все же короткие позиции выглядят более перспективно. Тем не менее, желательно дождаться пробоя уровня поддержки.
Итог: пока по евро лучше оставаться вне рынка.
GBP/USD
Если по евро хоть есть интересные сценарии в виду наличия объемных уровней, то по фунту ситуация абсолютно непонятная. Рост цены остановился, объема в верхней части графика нет вообще, соответственно и выделить какие-то конкретные уровни, от которых можно торговать не представляется возможным.

Поэтому по данному инструменту стоит занять выжидательную позицию и наблюдать за дальнейшим развитием событий.
Итог: по фунту вне рынка до появления каких-либо объемов.
USD/JPY
Японская йена продолжает торговать в глобальной консолидации между уровнями 112.90 – 113.51 и 115.25 – 115.57. Прошлая неделя ознаменовалась ростом пары USD/JPY, тем не менее особо крупных объемов в данном движении не наблюдалось. Поэтому до пробоя верхней границы консолидации тяжело говорить о каком-либо продолжении восходящего тренда.

Как видно с объемного графика, внутри данной консолидации сосредоточен крупный объем, поэтому не советуется торговать внутри консолидации.
Открывать позиции следует после пробоя верхней или нижней границ данного флета.
Учитывая наличие локального восходящего тренда и нахождение цены на вблизи уровня сопротивления, рассмотрим вариант открытия длинных позиций как более вероятный сценарий развития событий.
Покупать можно только после пробоя уровня 115.25 – 115.57 на повышенном объеме или импульсным движением с фиксацией цены выше данного сопротивления или продолжения восходящего движения. Стоп лосс необходимо ставить за пробойный бар. Цель – 117.40.
Интерес к данной сделки добавляет выгодное соотношение риск/прибыль, которое будет составлять, примерно, 1 к 3.

Итог: по йене очень перспективная сделка в случае пробоя уровня.
USD/CAD
По канадскому доллару сценарий продаж после пробоя уровня поддержки 1.3032 – 1.3070 остается актуальным, в виду того, что рост цены от данной ценовой отметки был плавным и на небольшом объеме.

Тем не менее, с текущего уровня нельзя открывать короткие позиции из-за сильной поддержки внизу, поэтому стоит дождаться сильного (желательно) пробоя данного уровня и фиксации цены ниже него, чтобы обезопаситься от ложного пробоя. При таком сценарии стоп лосс необходимо ставить за пробойный бар. Цель – 1.2840.

В случае продолжении коррекции лучше оставаться вне рынка.
Итог: потенциально очень выгодная сделка.
AUD/USD
По австралийскому доллару ситуация довольно запутанная, так как пара AUD/USD продолжает торговаться в консолидации на локальном максимуме, в которой сосредоточен очень крупный объем. Также стоит выделить сильный уровень поддержки 0.7449 – 0.7470, который является ключевым уровнем для покупок, т.к. в случае его пробоя сценарий длинных покупок отменяется и стоит рассматривать продажи.

Учитывая данную ситуацию, открывать какие-либо сделки сейчас нецелесообразно, но стоит рассмотреть сценарий с длинными позициями. Открывать покупки можно только после роста цены и уверенного (на повышенном объеме) пробоя верхней границы консолидации 0.7589 – 0.7600. Стоп лосс необходимо ставить за пробойный бар. Цель – 0.7726.

Что касается продаж, то до пробоя уровня 0.7449 – 0.7470 их рассматривать не стоит.
Итог: по австралийскому доллару сейчас не самая благоприятная ситуация для торговли.

Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

 

[IC Markets]

Еженедельный обзор финансовых рынков на 30.01 – 03.02.2017

XAU/USD
На прошлой неделе золото протестировало глобальный уровень поддержки 1177.60 – 1180.50 и сейчас торгуется чуть выше данного уровня. Отскок цены был плавным и на небольшом объеме, что оставляет актуальным сценарий дальнейшего падения цены и пробоя поддержки, что откроет дорогу вниз для данного инструмента.

Как видно с объемного графика выше, вверху сосредоточен крупный объем, что только усиливает вероятность дальнейшего снижения цены на золото.
Открывать короткие позиции стоит исключительно после пробоя уровня 1177.60 – 1180.50 на повышенном объеме с дальнейшей фиксацией цены ниже него, что будет отличным сигналом о силе продавцов и хорошим местом для открытия «шортов». Стоп лосс стоит ставить за пробойный бар. Цель – 1148.00.

Рассматривать открытие длинных позиций стоит только в случае резкого и очень сильного отскока цены от поддержки. Тем не менее, именно продажи пока выглядят более перспективным вариантом.
Итог: по золоту отличная возможность для продаж после пробоя уровня поддержки.
Сентимент: как видно с диаграммы ниже, даже «толпа» не определилась по евро, так как соотношение покупок/продаж 50 на 50. По остальным же инструментам, наши сценарии подтверждаются.

Лучшие сделки: USD/CAD и золото
Потенциально хорошие сделки: USD/JPY и EUR/USD
Лучше воздержаться от торговли: GBP/USD и AUD/USD
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 30.01.2017 г.

Данные статистики, как повод к разочарованиям

Мировые рынки остаются в подвешенном состоянии, так как ни Трамп, ни члены его команды по-прежнему молчат в отношении деталей программы налогово-бюджетного стимулирования. Эта неопределенность раздражает участников рынка, что приводит к нервным реакциям на финансовых рынках. В этой связи публикация любых мало-мальски слабых данных экономической статистики из США оказывает депрессивное воздействие на настроение инвесторов.

Опубликованные в пятницу значение ВВП США за четвертый квартал оказалось заметно ниже прогноза, что опять заставило участников рынка и экспертов обсуждать состояние американской экономики. Очередной релиз данный показал рост всего на 1.9% против ожидания повышения на 2.2% по сравнению с предыдущим пересмотром в 3.5%. Откровенно слабые цифры оказали давление на риск аппетит инвесторов, что привело в основном к снижению фондовых индексов в Штатах и Европе, а уже в понедельник и в Азии. Один лишь индекс РФ ММВБ в пятницу заметно вырос на сообщениях, что якобы Д. Трамп принял решение о снятии санкций с России. Но уже в воскресенье лично сам президент отверг однозначность этого сообщения, что может уже сегодня на открытии оказать давление на российский рынок акций.

Но вернемся к американским данным по экономике. Базовые заказы на товары длительного пользования показали в декабре меньший, чем предполагалось рост в 0.5% против 1.0%. Но данный индикатор является очень волатильным и поэтому частенько воспринимается рынком, как повод, с учетом общих настроений, для продаж или покупок. А вот индексы ожиданий и настроений потребителей от Мичиганского университета наоборот порадовали, поднявшись соответственно до 90.3 пункта с 88.9 пункта и до 98.5 пункта с 98.1 пункта. Но сдержать ослабление доллара им не удалось, которому пока что удается сдерживать напор.

Оценивая пятничную реакцию рынка, заметим, что главным драйвером движений по-прежнему остается ситуация вокруг раскрытия нюансов по экономической программе налогово-бюджетного стимулирования. До тех пор, пока это не будет сделано рынки будут нервничать, а американский доллар может в целом оставаться под давлением. И еще один важный момент о котором следует упомянуть. Чем дольше будет затягиваться раскрытие деталей этой программы, тем больше инвесторы будут сомневаться в том, что она действительно будет принята. Пока рынки в это верят, на что указывают основные фондовые индексы в Штатах, которые остаются у исторических максимумов, а американский доллар в свою очередь не так сильно снизился.

На наш взгляд, если после формирования администрации нового президента не последует детальное раскрытие налоговой реформы, а также мер стимулирования, инвесторы начнут воспринимать это обещания, как пустые и ни к чему не обязывающие, что уже будет серьезным негативным фактором для мировых финансовых рынков и американской валюты.

Из важных событий, которые пройдут на этой неделе необходимо выделить заседания ЦБ Японии и Великобритании по денежно-кредитной политике, а также публикацию данных по занятости в несельскохозяйственном секторе американской экономики. Будут обнародованы цифры по ВВП еврозоны, Канады, состоится выступление главы ЕЦБ М. Драги.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 30.01.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара остается в диапазоне 1.0655-1.0775. Участники рынка остаются в состоянии неопределенности в отношении перспектив программы налогово-бюджетного стимулирования в Штатах, что остается главным препятствием как для роста пары, так и для ее снижения.

Техническая картина:
Цена находится выше средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен над уровнем в 50% и разворачивается вниз. Стохастики растут. MACD ниже нулевой отметки, но растет, приближаясь к ней. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Вероятно, что сегодня пара будет оставаться в диапазоне 1.0655-1.0775. На волне крайней неопределенности следует проявлять осторожность при торговле в диапазоне.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта
 

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 30.01.2017 г.

Инвесторы продолжают нервничать

Торги в Европе на рыках акций в понедельник проходят на отрицательной территории. Слабые данные по ВВП США за четвертый квартал пугают инвесторов, но еще больше их нервирует отсутствие определенности по деталям налоговой реформы и обещанных стимулирующих мер. В лидерах снижения среди тройки крупнейших экономик Европы сегодня британский фондовый индекс FTSE 100, который падает на 0.80%.

На валютном рынке доллар США торгуется разнонаправленно на фоне отсутствия четкого и ясного сигнала о подробностях налогово-бюджетной программы Д. Трампа. Сильнее всего доллар падает к иене (-0.19%). Иена растет на волне падения японского фондового рынка, выполняя функцию валюты убе6жища.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0699 (+0.01%), GBPUSD - 1.2545 (-0.02%), USDJPY – 114.86 (-0.19%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе снижаются на волне роста опасений, что добыча нефти в Штатах будет расти, причем не только традиционная, но и сланцевая. Опубликованные в пятницу данные от Baker Hughes Inc ясно демонстрируют устойчивость тренда на рост работающих вышек за прошлую неделю с 551 до 566. Brent падает на момент написания комментария на 0.70%, а WTI теряет 0.51%.

Сегодня будут опубликованы данные по ожидаемой потребительской инфляции в еврозоне индекса ожиданий в сфере услуг и производственных настроений, потребительской инфляции в Германии, а также по расходам и доходам физических лиц в Штатах. Выйдут, помимо этого, цифры индекса незавершенных продаж на рынке недвижимости в США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

Технический анализ пары USD/CAD на 31.01.2017
Пара USD/CAD продолжает торговать чуть выше своего глобального уровня сопротивления 1.3032 – 1.3070. Несмотря на импульсное падение цены на американской сессии, объем в этом движении небольшой, поэтому пока не стоит открывать короткие позиции.

Кроме этого, с объемного графика видно, что на текущем уровне расположено крупное накопление объема, так что правильным решением будет дождаться падение цены ниже него и пробой уровня поддержки, что будет отличным сигналом для открытия продаж.
Заходить в позицию нужно после пробоя на повышенном объеме и фиксации цены ниже данного уровня. Желательно, чтобы объем был сконцентрирован в средине или начале пробойного бара. Стоп лосс стоит ставить за пробойный бар. Цель – 1.2850.

Если посмотреть на настроение «толпы», то видно, что большинство трейдеров сейчас находятся в длинных позиций, что только усиливает наш сценарий продаж.

Что касается длинных позиций, то не стоит рассматривать данный вариант до пробоя уровня 1.3190.
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 31.01.2017 г.

Решительность Трампа уже меняет картину на мировых рынках

Пока инвесторы продолжают наблюдать за действиями новой американской администрации и лично Д. Трампа динамика на мировых рынках остается неопределенной. Новый президент, что называется, взял с места в карьер и в отличие от всех своих предшественников, которые были в Штатах в двадцатом и двадцать первом веках начал реально исполнять свои предвыборные обязательства пока в политической и миграционной сферах. Но, что уже становится ясно, тоже самое будет и в сфере экономики. Вот почему сначала сомневающиеся инвесторы стали распродавать доллар после инаугурационной речи Трампа, но затем этот процесс застопорился, и американская валюта даже отыграла часть потерь и торгуется в настоящий момент в диапазонах против основных валют.

Усиление позиции доллара на мировых валютных рынках сдерживают не только последние «скандалы» вокруг указов Д. Трампа в области миграционной политики и ожидание протекционистских мер, но и отсутствие пока ясной детализации его экономической программы. То, что она будет реализовываться, похоже, уже никто не сомневается, хотя еще 10 дней назад такие сомнения были и даже обосновывались критиками. Уже становится ясно, что Трамп действительно решил сделать крутой поворот, как в политике, экономике, так и в общественной жизни Америки.

Так вот пока эти процессы набирают силу рынок дезориентирован и занял выжидательную позицию. Причем уже присутствует ощущение, что перемены в США окажут влияние на мировую экономику и финансовые рынке, которые будут более значительными и всеобъемлющим, чем это предполагалось ранее.

Последние решения Трампа в области нефтедобычи и протекционизма в отношении национальных производителей нефти уже оказывает сильнейшее влияние на котировки «черного золота». Игроки на сырьевом рынке все больше и больше начинают понимать, что Штаты из страны потребителя нефти превращаются в одного из крупнейших производителей, что снижение объемов добычи нефти ОПЕК+ на нынешнем уровне цен только поддерживает рост добычи. Это не позволяет участникам соглашения ОПЕК+ достигнуть изначальной цели – путем сокращения предложения нефти на мировом рынке повысить цены. А значит уже просматривается эффект цугцванга, при котором что бы не делалось, но лучше становится не будет. Снижение объемов добычи нефти и рост цен оживил американскую сланцевую нефтедобычу, которая только нарастает с середины прошлого года.

Также ситуация на рынке акций в Штатах указывает на сохранение ожидания позитивного эффекта от реализации налогово-бюджетной программы Трампа. Основные фондовые индексы удерживаются у исторических максимумов. Они несколько скорректировались в последние дни на фоне миграционного «скандала» и публикации разочаровывающих данных по ВВП, но не столь сильно, что указывает лишь на некий психологический эффект, а не осознание того, что перспектив для дальнейшей позитивной динамики больше нет.

Важным инструментом понимания того, что же все-таки происходит на рынках является динамика защитных активов, которая остается не столь ярко выраженной и проявляется импульсивно под воздействием по большей части новостей, исходящих лично от Трампа или его команды.

Слабые данные по ВВП США, которые были опубликованы в пятницу заставили инвесторов опасться, что экономический рост будет тормозиться, но вчерашние данные по доходам и расходам физических лиц в Штатах ясно указывают на сохранение позитивной динамики, что будет поддерживать тенденцию роста инфляции и вынуждать ФРС действовать, повышая процентные ставки, что будет являться поддерживающим фактором для доллара.

Но опять же напомним все это будет учитываться только в том случае, когда Трамп объявит о начале налоговой реформы и о новых стимулирующих мерах. Их явно поддерживающий экономику характер будет являться сильным основанием для роста спроса на американские активы, номинированных в долларах и как следствие будет повышать его курс.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 31.01.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара остается в «боковике» на фоне неопределенности в экономической политике Д. Трампа, а также ожидания, того, что ЕЦБ будет сохранять нынешнюю экономическую политику без изменений в течение продолжительного времени.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 1.0684. Объемы перед открытием торгов в Европе сильно упали почти до нуля. Momentum показывает ослабление роста.

Торговые рекомендации.
Мы ожидаем продолжения бокового движения пары с краткосрочными «выстрелами» либо вверх, либо вниз. Можно предположить, что падение цены ниже уровня 1.0670 приведет к ее снижению к 1.0620.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта