Cвежий обзор рынка oт компании IFC Markets

[IFC Markets (Арсений)]

Аппетиты к рискам снова возросли на фоне PMI Еврозоны (IFC Markets)

Аппетиты к рискам снова превалируют на валютных рынках, после выхода PMI по странам-членам Еврозоны в понедельник вечером. Американские акции выросли и азиатские индексы следом за ними, соответственно. NIKKEI выровнял некоторые недавние убытки. Однако ISM Manufacturing PMI по США оказался слабее, чем ожидалось, предполагалось, что он будет выше отметки 50 в мае, но оказался на уровне 49.0, что указывает на сокращение. Евро против доллара США подскочил до сопротивления на уровне 1.3105, на фоне данных по PMI стран-членов Еврозоны, пробив сопротивление на отметке 1.3060, но потом совершил откат обратно, в область этого уровня. Вдобавок ко всему, пара USDCAD упала до поддержки на уровне 1.0261, на фоне разочаровывающих данных по PMI от ISM, ослабивших доллар США.


Американские акции продолжили рост, несмотря на то, что PMI от ISM показал сокращение в производственном секторе в мае, Dow Jones Industrial Average вырос на 0.92%, S&P 500 вырос на 0.59%, а NASDAQ прибавил 0.27%. Тем не менее, доллар США упал по отношению к основным валютам, а индекс доллара установил новый 1-месячный минимум на уровне 82.39, в соответствии с новым общим нисходящим трендом, но потом вернулся на 82.87.

РБА решил оставить процентную ставку на уровне 2.75%, как ожидалось. Глава банка Гленн Стивенс заявил, что кредитно-денежная политика на сегодняшний день является приемлемой и ее смягчение в течении последних 18 месяцев, способствовало экономическому росту, на фоне умеренной инфляции. Осси вырос против слабеющего доллара США до 0.9793, но потом корректировался до отметки 0.9693. Пара USDJPY пробила психологический барьер на уровне 100 и упала до поддержки на уровне 98.8. Однако, доллар провел контратаку, в результате пара USDJPY выросла, на фоне данных по денежной базе Японии в годовом эквиваленте в мае, которая увеличилась на 31.6%, по сравнению с ожидаемым темпом роста на уровне 24.3%. В этой связи, давление на йену усилилось.

 

[IFC Markets (Арсений)]

Евро тестирует отметку 1.33 (IFC Markets)

Единая европейская валюта преодолела вчера уровень сопротивления 1.3291 и направилась к следующему барьеру на высоте 1.3343, несмотря на то, что Греция потеряла статус развитой страны. По мнению агентства MSCI, экономика Греции не соответствует ряду критериев развитого государства, в связи с чем страну следует классифицировать как развивающуюся. Кроме того, европейские индексы закрылись вчера в красной зоне: FTSE 100 упал на 0.94%, DAX потерял 1.03%, а CAC 40 – 1.39%. Мы ожидаем, что пара EURUSD может встретить сильное сопротивление в районе 1.3343, уровня Фибоначчи 61.8% для движения от 1.3710 до 1.2744.

Японская иена укрепилась вчера против доллара после заседания Банка Японии, на котором регулятор оставил неизменными параметры монетарной политики. Валютная пара опустилась до поддержки 95.64 в течение американской торговой сессии, после чего доллар смог частично восстановиться и вырос сегодня утром до 96.91.


Золото упало в цене в течение последних торговых сессий на фоне продолжающихся выходных в Китае и пониженных объемов торгов. Цена за унцию упала с 1389 долларов в понедельник до 1366.5 долларов во вторник, после чего смогла немного вырасти к отметке 1375. Австралийский доллар сумел восстановиться после падения до 2.5-летнего минимума 0.9326, достигнув значения 0.9483. Поддержку австралийцу оказал первый за три месяца обнадеживающий отчет Westpac Consumer Sentiment, показавший рост уровня потребительского доверия в июне.

 

[IFC Markets (Арсений)]

Динамика по EUR/USD (IFC Markets)

Пара на данный момент колеблется в районе 1.3343-61.8% расширения Фибоначчи для движения от 1.3713 до 1.2747. Данное сопротивление может обернуть динамику пары в негативную. Вдобавок ко всему, RSI (14) и Stochastic вошли в зону перекуплнности, увеличивая вероятность коррекции. Однако, пробитие предыдущего сопротивления на уровне 1.3233 подтвердило восходящий тренд, превалирующий по паре EURUSD.


Мы ожидаем, что цены будут корректироваться в ближайшее время в сторону 1.3233-50.0% расширения Фибоначчи, и если пара окажется ниже этого уровня, следующая поддержка ожидаема на 100 SMA, в районе 1.3113. В противном случае, пробив сопротивление на уровне 1.3343, пара упрется в сопротивление на уровне 1.3398, или будет консолидироваться в пределах 1.3398/1.3233.

 

[IFC Markets (Арсений)]

Динамика по GBP/USD (IFC Markets)

Восходящая динамика была ограничена сопротивлением на уровне 1.5761-61.80% расширения Фибоначчи для движения от 1.6336 до 1.4824 и преобразована в нейтральную. Вдобавок ко всему, более высокие максимумы и минимумы были образованы на дневных графиках, предполагая, что в среднесрочной перспективе доминирующий тренд может оказаться восходящим, однако в ближайшее врмя вероятна коррекция, поскольку Stochastic находится в области перепроданности.


Следовательно, мы ожидаем ценового отката с возможным пробитием поддержки на уровне 1.5594 и усиления коррекции с последующим достижением поддержки на уровне 1.5404, чуть выше 100 и 50 SMA. В противном случае, пара может колебаться в пределах 1.5761/1.5594, впоследствии, пробив сопротивление на уровне 1.5761, и пара может встретить следующее сопротивление на уровне 1.5883.

 

[IFC Markets (Арсений)]

Динамика по EUR/USD (IFC Markets)

По паре превалирует нисходящая динамика. Сейчас она находится в районе поддержки на уровне 1.3076, где расположена точка консолидации скользящих средних. Движение от 1.2747 до 1.3416 можно назвать коррекцией и по этой причине, цены могут падать еще ниже в более долгосрочной перспективе, стремясь к новым минимумам. Однако, недавнее падение уже приблизило цены к 61.8% расширения Фибоначчи для движения от 1.2796 до 1.3416 и скорее всего цены будут оставаться в районе этого уровня в ближайшее время.


Мы ожидаем что скользящие средние будут пробиты в ближайшее время и мы увидим новую поддержку на уровне 1.3030. Область 1.30 представляет собой ключевой уровень, следовательно можно также ожидать незначительной консолидации.

 

[IFC Markets (Арсений)]

Динамика по EUR/USD (IFC Markets)

Пара EURUSD все еще позволяет трейдерам фиксировать неплохие прибыли по коротким позициям, поскольку нисходящий тренд достаточно силен, хотя на дневных графиках он представляется затянувшимся. Очевидный вопрос, будет ли медвежья волна продолжаться с такой же интенсивностью? Чтобы определить наиболее вероятный сценарий, мы исследуем тренд на дневных графиках, который кажется немного восходящим, хотя на недельных графиках пара находится в широком диапазоне 1.3713/1.2747. Также видно, что Stochastic чрезмерно расположен вниз, намекая на то, что нисходящее движение от 1.3416 до 1.2940 произошло без должной коррекции.


Мы склоняемся к возможности коррекции обратно к сопротивлению на уровне 1.3030, немногим ниже точки консолидации скользящих средних, однако стоит помнить о возможных ложных сигналах ввиду низких объемов торгов в преддверии завтрашнего праздника в США. При менее вероятном сценарии пара может достигнуть поддержки на уровне 1.2796, несмотря на противоречие индикаторов.

 

[IFC Markets (Арсений)]

Основные валюты консолидируются после волатильности в четверг (IFC Markets)

Валютные рынки стабилизировались после активного движения цен на фоне выступления Бена Бернанке, касающегося кредитно–денежной политики. Индекс доллара США корректировался с недавнего минимума на уровне 82.23 и сейчас консолидируется в районе 82.76. Консолидация может продолжиться до вечера пятницы, когда выйдут данные по PPI США и индексу потребительских настроений Мичиганского университета. Акции: S&P 500 в четверг вырос на 1.36% до 1675, что является новым рекордным пиком, Dow Jones вырос на 1.11%, также поднявшись на новый уровень. Аппетиты к рискам выросли на фоне тона выступления Бернанке, во время последней пресс конференции, где он заявил, что поскольку инфляция находится ниже целевого уровня, а безработица выше 6.5%, программа покупки активов будет продолжать действовать в обозримом будущем. Это дало толчок к росту акций. Кроме того, сегодня вечером ожидается выступление члена FOMC, Булларда, он утверждал ранее в этом году, что программа количественного смягчения может быть расширена только в случае спада в экономике и снижения инфляции, добавив, что сейчас не тот случай. В целом Буллард выглядел скорее сторонником ухода от ультрамягкой политики.


Остальные основные валюты по своей динамике против доллара США, на данный момент ведут себя спокойно. Пара EURUSD балансирует в районе 1.3080 перед выходом данных по индексу промышленного производства. Политика ЕЦБ в более долгосрочной перспективе скорее всего станет боле агрессивной. Еврозона находится в состоянии рецессии, без каких бы то ни было признаков улучшения, плюс ко всему Драги заявил о том, что ключевая ставка может остаться на прежних низких уровнях. Политика ФРС может остаться прежней, а начиная с сентября, мы можем услышать новые комментарии по поводу сокращения программы покупки активов. В этой связи, пара EURUSD может остаться под давлением в более долгосрочной перспективе и мы рассматриваем сценарий нисходящего тренда более вероятным, чем наоборот.


С другой стороны, мы не наблюдаем четкого направления тренда на внутридневной динамике. Пара USDJPY также находится в консолидации в районе 99.00. Курода заявил, что готов предпринять дальнейшие шаги по борьбе с проблемами в экономике. Положение Осси против доллара США изменилось чуть более, однако пара все еще колеблется в пределах 0.9187/09156,на фоне фиксирования прибыли трейдерами. Ожидаемые новости - китайский поквартальный ВВП, который по ожиданиям должен оказать значительное влияние на рынки. Напомним что предыдущая цифра составляла 7.7%, разочаровав трейдеров и понизив аппетиты к рискам.

 

[IFC Markets (Арсений)]

Динамика по GBP/USD (IFC Markets)

Интересная краткосрочная спекулятивная идея появилась для пары GBPUSD. Падение ниже бывшей поддержки 1.5060 грозит перерасти в движение к краткосрочной цели 1.4920. Промежуточным барьером, однако, может стать поддержка 1.4980. Индикатор RSI входит в область перепроданности, поэтому не исключена возможность кратковременного отката к 1.5060

 

[IFC Markets (Арсений)]

Динамика по EUR/USD (IFC Markets)

Пара EURUSD пятую сессию подряд находится преимущественно в диапазоне 1.3000-1.3165. Его границы соответствуют уровням расширения Фибоначчи 61.8% и 38.2% для движения от 1.3414 до 1.2755 – картина очень схожая с парой USDCHF, о которой мы писали вчера. Учитывая среднесрочный боковой характер движения для евро-доллара, индикатор MACD сформировал сигнал на покупку, RSI соответствует росту котировок на прошлой неделе. Краткосрочная техническая картина пока складывается в пользу европейской валюты. Ближайшее серьезное сопротивление находится на уровне 1.3165. Разворотная модель может сложиться только в случае падения ниже 1.30 – тогда нас могло бы ждать тестирование поддержки 1.2755. Но такой сценарий соответствует, скорее, нашему среднесрочному взгляду на динамику пары.

 

[IFC Markets (Арсений)]

Динамика по EUR/USD (IFC Markets)

Пара недавно встретила сопротивление на уровне 1.3299, не дойдя до верхушки широкого дневного диапазона 1.3416/1.2747. Поскольку пара внутри диапазона а Stochastic находится в области перекупленности, наиболее вероятным сценарием может стать разворот ценового движения вниз к новым минимумам. Таким образом, пара может вернуться на уровень поддержки 1.3198 во время ближайших торгов, пробив который, устремится в область консолидации скользящих средних на уровне 1.3104.

 

[IFC Markets (Арсений)]

Динамика по GBP/USD (IFC Markets)

Восходящий тренд был ограничен уровнем сопротивления 1.5404-61.8% расширения Фибоначчи для движения от 1,5754 до 1,4832. Динамика пары преобразовалась вчера в отрицательную и сохраняется до сих пор. Поддержка на уровне точки консолидации 100 и 50 SMA-1.5291 была пробита. По нашему мнению, цены двинутся ниже 1.5192 в направлении 1.5010, однако ключевые макроэкономические данные, влияющие на фунт и доллар могут противоречить показаниям индикаторов. Следовательно, мы советуем свести к минимуму риски по позициям во время выхода данных.

 

[IFC Markets (Арсений)]

Динамика по GBP/USD (IFC Markets)

Пара GBPUSD сформировала модель разворота тренда, однако у нас возникают сомнения относительно данного разворота, поскольку он произошел в пределах широкого диапазона 1.5754/1.4832. Показания OsMA предполагают преобладание восходящего тренда, подтвержденное расположенным вверх RSI, однако нам для достоверности хотелось бы увидеть цены выше 200 SMA, на уровне 1.5542. Кроме того, текущий долгосрочный диапазон предполагает ограничение цен в зоне сопротивления 1.5754/1.5605, поэтому мы бы заняли консервативную длинную позицию в случае пробития 1.5542 и движения к целевому сопротивлению на уровне 1.56.

 

[IFC Markets (Арсений)]

Пара USDJPY и Осси выросли в результате аппетитов к рискам (IFC Markets)

Японский NIKKEI 225 вырос, поскольку Синдзо Абе предположил, что было бы целесообразным снизить налог на прибыль предприятий для компенсации повышения налога с продаж. Снижение налога на прибыль предприятий должно положительно сказаться на прибылях компаний, способствуя росту их акций на сегодняшней сессии. NIKKEI вырос на 2.57% до 3-дневного максимума на уровне 13,867.00, после слабых итогов понедельничной сессии, ввиду разочаровывающих данных по ВВП. Пара USDJPY продолжила рост после отскока, на фоне роста аппетитов к рискам и достигла отметки 97.62.


Австралийский доллар не оставался долго под влиянием негативных данных по индексу коньюктуры рынка (NAB), и прогнозов по увеличению дефицита бюджета до 30.1 млрд. немного ослабнув, валюта восстановилась на фоне роста аппетитов к рискам. Индекс S&P/ASX 200 вырос на 0.96% под влиянием комментариев премьер министра Японии о снижении налога на прибыль предприятий, что в свою очередь способствовало росту австралийского доллара против доллара США и достижению им нового дневного максимума на уровне 0.9147.


В преддверии выхода данных по CPI Великобритании, фунт по отношению к доллару США практически не изменился, за исключением последнего часа, когда мы наблюдали положительные сдвиги в сторону 1.5478. Прогнозы по инфляции говорят, что ее уровень предположительно должен составить 2.8% в июле, по сравнению с 2.9% в июле, ближе к целевому уровню 2.0%. Марк Карни заявил на прошлой неделе, что экономика на пути восстановления, однако темпы не велики, следовательно, следует сохранять характер политики адаптивным, пока прогнозы по инфляции на 18-24 месяца ниже 2.5%, а безработица выше 7%.


Пара GBPUSD может получить сильную поддержку в случае слабой статистики по CPI, однако инвесторы ожидают данных по розничным продажам в США, выходящих сегодня. Сильная статистика по объему розничных продаж может повысить аппетиты к рискам и мы можем увидеть пару USDJPY выше отметки 97.62 наряду с ростом индекса доллара США до 81.73. Тем не менее, слабая статистика может оказать давление на доллар, а также на золото.

 

[IFC Markets (Арсений)]

Доллар США упал на фоне неопределенности в отношении действий ФРС (IFC Markets)

Доллар США оказался под давлением на фоне мягкого тона комментариев члена ФРС Сент Луиса, Джеймса Булларда. Он заявил, что комитет по открытым рынкам должен просмотреть дополнительные макроэкономические данные за второй квартал 2013 перед принятием какого либо решения в рамках кредитно денежной политики. Кроме того, он подчеркнул, что ФРС, принимая решение в рамках программы покупки активов, должна основывать его не на прогнозах на будущее, а на уже вышедшей статистике. Недавняя статистика за последние кварталы оказалась слабой, однако прогнозы оказались оптимистичными. В отношении инфляции, он добавил, что ФРС не стала бы сокращать программу покупки активов при уровне инфляции ниже целевого. Инвесторы снизили ожидания сокращения программы в $85 млрд., решение о котором может быть принято на следующем заседании, в результате чего, индекс доллара снизился до 81.38 с недавнего пика на уровне 81.84.


Ослабление доллара США сыграло на руку паре GBPUSD и она протестировала вчерашний максимум на уровне 1.5545 и мы ожидаем что она доберется до 1.5570 если сопротивление на уровне 1.5545 будет пробито. Кроме того, британский фунт вырос также на фоне сильной статистики по рынку труда и протокола заседания банка Англии. Евро против доллара вырос до 1.3309 после чего, консолидировался обратно до отметки 1.3286. Поддержку паре оказала неопределенность в отношении действий ФРС и сильная статистика по ВВП Еврозоны, превзошедшая ожидания. Еврозона вошла в фазу роста впервые за период с 3 квартала 2011.


Пара USDJPY упала до 97.56 по двум причинам. Первая – как и большинство основных валют против доллара США, йена укрепилась на фоне неопределенности действий ФРС в рамках сокращения программы покупки активов. Вторая – министр финансов в одном из заявлений снизил важность сокращения подоходного налога для предприятий. Японский NIKKEI, снизился на 2.12% до 13,752.94, а йена укрепилась на фоне бегства от рисков, а также фиксирования прибыли. Пара USDJPY встретила сопротивление на уровне 98.33-61.8% движения от 95.79 до 98.33, восстановив нисходящую динамику. По этой причине, мы рассматриваем движение от 95.79 до 98.33 как коррекцию, после которой цены достигнут поддержки на уровне 96.86.

 

[IFC Markets (Арсений)]

Обзоры, аналитика, форекс, IFC Markets, eur-usd

Валютная пара сначала преодолела ключевую отметку 1.3400, после чего так же резко опустилась ниже нее, сформировав "бычью ловушку". После этого котировки опустились к уровню 1.3313.


В настоящее время на 4-часовом графике осцилляторы находятся около значений предыдущих минимумов, а индикатор Stochastic вошел в область перепроданности. Таким образом, сила нисходящего движения может сейчас иссякнуть, а на внутридневной динамике котировки могут остаться в пределах диапазона 1.34/1.3313.

 

[IFC Markets (Арсений)]

Динамика по GBP/USD (IFC Markets)

Рост пары оказался ограничен верхней границей диапазона 1.5751/1.4832, после чего пара оказалась под давлением, опустившись к уровню поддержки 1.5533, около которого располагается 200 SMA. Восходящая линия тренда предполагает наличие еще одной серьезной поддержки на уровне 1.5432, пробитие которой означало бы окончательный переход инициативы к медведям.

Судя по техническим индикаторам, валютная пара на текущий момент имеет все шансы на тестирование указанных уровней поддержки. Мы считаем, что падение в ближайшей перспективе может продолжится до уровня 1.5432, который уже сможет определить среднесрочную динамику валютной пары.

 

[IFC Markets (Арсений)]

Динамика по EUR/USD (IFC Markets)

Нисходящее движение было остановлено в районе 1.3237-161.8% движения от 1.33 до 1.34. Мы наблюдаем консолидацию в районе этого уровня, хотя внутридневная динамика отрицательна. Нисходящий потенциал усилился при пробитии скользящих средних.


Однако, осцилляторы Williams’ percent range и Stochastic переоценены, предполагая консолидацию или отскок.


Мы предполагаем, что пара скорее всего не продолжит падение на внутридневной торговле, однако на следующей неделе падение может возобновиться.

 

[IFC Markets (Арсений)]

Динамика по EUR/USD (IFC Markets)

Пара упала до поддержки на уровне 1.3104 и совершила отскок до линии нисходящего тренда на уровне 1.3186. Нисходящий тренд превалирует после того, как ранее была сформирована разворотная модель, а скользящие средние также остаются выше цен.


Осцилляторы: MACD ниже нуля, что подтверждает нисходящее движение, в то же время OsMA приближается к предыдущим пикам, наряду со Stochastic, вошедшим в область перекупленности, сообщая, что недавняя коррекция может подходить к завершению. Принимая во внимание линию нисходящего тренда и перекупленность осцилляторов, мы предполагаем возобновление нисходящего тренда с поддержками 1.3135 и 1.3104.

 

[IFC Markets (Арсений)]

Динамика по EUR/USD (IFC Markets)

Возобновление восходящего тренда способствовало достижению парой сопротивления на уровне 1.3386, незначительно ниже 7-месячного минимума на уровне 1.3450. Цены находятся выше 10, 20 и 50 SMA, предполагая преобладание бычьего потенциала.

Судя по осцилляторам, MACD пересек нулевую линию, что говорит об увеличении шансов восходящего тренда, однако Average Directional Index ниже линии 25 из чего можно сделать заключение, что тренд слабый. Commodity Channel Index вырос свыше 100 и все еще имеет потенциал для достижения 175, что означает дальнейший рост тренда.

Следовательно, мы ожидаем, что пара EURUSD достигнет отметки 1.3450 перед коррекцией в результате столкновения с ключевым сопротивлением и верхней полосой Bollinger bands.

 

[IFC Markets (Арсений)]

Динамика по GBP/USD (IFC Markets)

Пара резко выросла на фоне решения ФРС о неизменности программы покупки активов. Несмотря на восходящую волну в результате фундаментальных данных, цены встретили сопротивление на уровне 1.6164-1.5715 до 1.5432 и в данный период времени цены, похоже собираются корректироваться. Вдобавок ко всему, восходящий тренд остается стабильным, что подтверждается его восходящей линией.


Осцилляторы в области перекупленности, RSI (14) вырос до 80, а Stochastic приближается к прежним максимумам, что предполагает коррекцию. Следовательно, мы ожидаем, что коррекция продолжится до отметки 1.5885 на последующих сессиях.