Ежедневные аналитические обзоры от компании "Grand Capital"

[GC Analyst]

Grand Capital - Европейский премаркет.

Рынки с интересом ожидают выступления Б. Бернанке…

Европейские фондовые рынки закрылись вчера в красной зоне на фоне хуже, чем ожидалось отчетности компании Goldman Sachs и нежелания рисковать в преддверии отчетности по стресс-тестам европейских банков.
"Все сокращают свои бюджетные дефициты, в то же самое время никто фактически не знает, как это будет влиять на экономики", сказал Филипп Жижсель из BNP Paribas Fortis Global Markets в Брюсселе. “Это будет очень трудное и болезненное действо. Все знают, что экономика будет замедляться во второй половине этого года". (Bloomberg)
Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов составляет 180.36 (+0.48%).
Бумаги Lloyds выросли на 0.96%, HSBC на 0.75%, Credit Suisse на 0.14% Banco Santander на 2.13%.
Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5,139.46 (-0.17%); DAX 30 - 5,967.49 (-0.69%); CAC 40 - 3,468.02 (-0.53%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,650.00 (+1.03%). Европейские фондовые рынки откроются ростом.

Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, во вторник закрылся на уровне 1.007 (+0.04%).
По итогам предыдущего дня доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 2.95% (-0.002%). Доходность 10-летних German Government Bonds составляет 2.64% (-0.014%) по сравнению с предыдущим днем. Доходность 10-летних U.K. Government Bonds составляет 3.35% (+0.001%) по сравнению с предыдущим днем.
Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах растут на фоне ухудшающихся погодных условий в Карибском море, которые способствуют снижению запасов нефти в США. По данным API, запасы "черного золота" сократились на 241.000 баррелей.
"Если только он не превратится в шторм-монстр, речь будет идти всего лишь о дожде и ветре" и приостановке работы, говорит Ваггонер , президент Excel Futures. (Dow Jones Newswires)
Марка Brent Oil (NYMEX) на утренних электронных торгах на уровне 76.32 (+0.13%) а американская нефть марки WTI (NYMEX) 77.67 (+0.12%).
Фьючерс на золото утром на уровне 1188.60 (-0.26%).
Товарный индекс CRB Index по итогам прошлых торгов составляет 261.52 (+0.12%).
Валютный рынок на утренних торгах характеризуется снижением активности участников рынка перед выступлением Б. Бернанке, которой пройдет в 22.00 МСК. Ожидается, что ФРС может прекратить выплачивать проценты по банковским резервам находящимся на ее балансе, что позволит сэкономить до $1тлн.
Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 82.77 (-0.19%).

Прогноз дня:
Можно предположить, что рынки не будут проявлять активности в преддверии выступления главы ФРС.

Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital Ltd.
[email protected]


*Рекомендации, указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Фундаментальный обзор рынка Форекс.

Рынки ждут выступления председателя ФРС...

Рынок по-прежнему не может найти никаких четких ориентиров, которые могли бы помочь выбрать направление движения. Противоречивая американская статистика только добавляет все больше и больше неясности. Так вчера статистика по строительному сектору США вышла противоречивой. С одной стороны разрешения для строительства новых домов выросли до 0.59М с уровня 0.57М при прогнозе 0.57М, а число строительства новых домов наоборот снизилось до 0.55М против предыдущего значения 0.58М и прогноза 0.57М.
В такой ситуации Банк Канады принимает решение поднять учетную ставку на 0.25% базисных пункта до 0.75%, что вызвало укрепление канадского доллара на 200 пунктов.
Ожидание результатов стресс-тестов европейских банков продолжает сдерживать динамику котировок европейской валюты. За два дня до их публикации участники рынка начали фиксировать прибыль, вызывая боковое коррекционное движение пары.
Важным сегодняшним событием, на которое следует обратить внимание, является выступление председателя ФРС США Бена Бернанке в Конгрессе США. Предполагается, что текст выступления будет более пессимистичным, чем его предыдущее выступление. Конечно, Бернанке постарается успокоить рынки, но важным будет не только тон его выступления, но и озвучивание тех мер, которые будут предпринимать американский регулятор для предотвращения сползания экономики США во вторую стадию рецессии.
"Я думаю, что рынок ждет выступления (председателя ФРС) Бернанке сегодня вечером и результатов стресс-тестов европейских банков в пятницу", - тмечает Крис Хантер, дилер Custom House Western Union.
Предполагается, что ФРС может продолжить накачивать экономику деньгами, что, несомненно, вызовет ослабление американского доллара. Ставки будут оставаться еще продолжительное время на низком уровне. Но возможны и другие варианты. Ждем выступления Бернанке в 22.00 по Москве.

Вадим Воскресенский аналитик Grand Capital Ltd.
www.grandcapital.net

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Обзор товарно-сырьевого рынка.

Обзор товарно-сырьевых рынков.

Торги 20 июля на товарно-сырьевых рынках проходили в основном при повышательных тенденциях для всех секторов вследствие позитивных настроений участников рынков и смешанной динамики курса доллара США на валютном рынке FOREX.
Рынок «черного золота» закрылся с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — погодные условия — фьючерсы на нефть закрылись во вторник на 3-недельном максимуме на фоне усиливающегося шторма в Карибском море. Трейдеры внимательно следят за назревающим штормом, который продвигается на запад по Карибскому морю и может привести к искусственному сокращению запасов, чего не сумел сделать спрос. Национальный центр наблюдения за ураганами США (National Hurricane Center) оценил вероятность того, что этот шторм перерастет в ураган, в 60%. Ураган может вызвать приостановку работы на нефтегазовых объектах. Если мощный шторм достигнет побережье Техаса или Луизианы, это может привести к закрытию нефтеперерабатывающих заводов на несколько дней или недель, что перекроет доступ к запасам топлива, которые также значительно превышают нормальные для этого времени года уровни; 2 — запасы нефти и нефтепродуктов — во вторник после закрытия регулярной сессии Американский институт нефти (API) сообщил о сокращении запасов нефти на последней неделе на 0,200 млн. баррелей. Запасы бензина, по данным института, уменьшились на 0,400 млн. баррелей, запасы дистиллятов увеличились на 1 млн. баррелей, а коэффициент загруженности нефтеперерабатывающих мощностей составил 88,7%. После выхода отчета API фьючерсы на нефть получили поддержку и достигли уровней в 77,80 доллара за баррель; 3 — позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «зеленой» зоне на фоне экономической статистики и новостей, также поддержала нефтяные фьючерсы (Dow Jones industrial average — 10229.96 (+75.53, или +0.74%), Nasdaq Composite — 2222.49 (+24.26, или +1.10%), S&P 500 — 1083.48 (+12.23, или +1.14%).
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость фьючерсов на нефть марки Light Sweet повысилась на 0,90 или на 1,2, и ее цена составила 77,44 доллара за баррель. На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 0,52, или на 0,7%, до 77,14 доллара за баррель.
Главным событием сегодняшней торговой сессии является выход данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Министерства Энергетики США, которые могут задать дальнейшее направление торгам. Участники рынка ожидают сокращение запасов сырой нефти и запасов бензина, однако, вместе с тем, ожидают роста запасов дистиллятов. В число дистиллятов входят топочный мазут и дизельное топливо.
Рынок драгоценных металлов во вторник 20 июля закрылся с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — золото как актив-убежище — котировки фьючерсов на золото выросли во вторник, отскочив в ходе торгов от 2-месячных минимумов, благодаря интересу инвесторов к покупке металла на низких уровнях. Некоторые трейдеры покупают золото как инструмент защиты от нестабильности на других рынках, считая, что этот драгоценный металл лучше других активов сохраняет свою стоимость в непростые для экономики времена. Хотя некоторые спекулятивные инвесторы за последнее время ликвидировали свои позиции по золоту на фоне стабилизации на фондовых и валютных рынках, мировая финансовая система по-прежнему вызывает достаточно беспокойства, чтобы у цен на золото сохранялась поддержка. Несмотря на наблюдавшееся в последнее время ослабление, отметка 1200,00 долларов остается в пределах досягаемости золота. Инвесторы между тем ждут убедительных ориентиров со стороны других рынков, прежде чем делать ставки по золоту. Крупные фонды уменьшили физические покупки золота, но в целом не перешли на продажи, продолжая придерживаться выжидательной позиции. Росту цен на золото во вторник также поспособствовало снижение евро, который утратил позиции на фоне нервозности инвесторов перед намеченной на пятницу публикацией результатов стресс-тестов европейских банков. В последнее время ослабление евро благотворно сказывается на золоте, так как инвесторы используют этот драгоценный металл как средство хеджирования от утраты покупательной способности единой европейской валютой.
Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — серебро и металлы платиновой группы — закрылись с повышением в цене вместе с ценами на золото.
По итогам торгов на электронных торгов котировки фьючерсов на золото повысились на 9,80, или на 0,8%, до 1191,70 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 15 центов, или на 0,9%, до 17,69 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот составила 1192,00 долларов за тройскую унцию (+10,00 долларов).
Спекулятивные покупки драгметаллов со стороны фондов и банков, использование золота в качестве актива-убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Наиболее актуальной идеей рынка сельскохозяйственных контрактов являются погодные условия в России и Казахстане. Засуха в России и Казахстане остается предметом беспокойств. В южных регионах России погибло около 10 млн. Га. посевов. По данным МСХ РФ на 15 июля, в стране погибло 9,6 млн. Га посевов из 48 млн. Га. Прогноз МСХ РФ был снижен до 85 млн. т. зерновых с предыдущей оценки 90 млн. Т. В прошлом году урожай составил 97 млн. Т. Однако еще на прошлой неделе Российский зерновой союз оценил будущий урожай на уровне 77 млн. т. В Казахстане также отмечается жаркая засушливая погода. В этом году МСХ Казахстана ожидает урожай на уровне 13,5-14,5 млн. т. Меж тем, в США погода становится более благоприятной, что заставляет местных спекулянтов фиксировать прибыли после сильного ралли. По оценке МСХ США, на 18 июля около 72% кукурузы получили отличный или хороший рейтинг по сравнению с 73% неделей ранее и 71% в аналогичный период год назад. 67% сои получили аналогичный рейтинг по сравнению с 65% неделей ранее.
Индекс CRB, в основу которого заложены официальные цены по 17 фьючерсам на различные сырьевые ресурсы, металлы и продукты, продемонстрировал повышение на 0,32 пункта (+0,12%) и составил 261.52.
В общем товарно-сырьевые рынки 21 июля должны продемонстрировать повышательные тенденции вследствие возможного падения курса доллара США на валютном рынке FOREX и позитивных настроений участников рынков на фоне выхода экономической макростатистики и новостей.

Аналитик сырьевого рынка Виталий Шевченко.
Аналитический отдел Grand Capital Ltd.

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Американский премаркет.

Рынки замерли в ожидании выступления Б. Бернанке…

Американский фондовый рынок закрылся во вторник ростом благодаря отчетности компании Goldman Sachs росту ее акций, несмотря, на опубликованную доходность ниже прогнозируемой.
"Торги открылись снижением большей части акций, так что для тех, кто любит риск, это была хорошая возможность для покупки", - сказал президент Empire Executions в Нью-Йорке Питер Коста. (Reuters)
Индекс американских банков BKX снизился до 46.96 (-0.17%).
Акции Wells Fargo & Cо. снизились на 0.42%, SunTrust Banks, Inc. на 1.28%, Marshall & Ilsley Corporation рухнули на 7.91%, а бумаги Citigroup Inc. и JPMorgan Chase & Co. выросли соответственно на 0.25% и на 1.51%, Goldman Sachs поднялись на 2.22%.
Фондовые индексы США по итогам предыдущего дня закрылись на уровнях: DJI– 10,229.96 (+0.74%), S&P 500 – 1,083.48 (+1.14%), NASDAQ Comp. – 2,222.49 (+1.10%). В преддверии американской торговой сессии расширенный фьючерс на индекс S&P 500 составляет 1,083.40 (+0.31%). Американские рынки откроются ростом.

Товарно-сырьевые рынки на европейских торгах корректируются в ожидании данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США. Вчерашние данные от API продемонстрировали снижение запасов нефти в США.
"Я думаю, что данные были относительно нейтральны с очень маленьким снижением в сырьевых акциях", - сказал Кристоф Баррет, аналитик по вопросам нефтедобывающей индустрии в Credit Agricole. "Доходы компаний в США и обыкновенные акции оказывают краткосрочное поддерживающее влияние на цены на нефть", - добавил Берет. (Reuters)
Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (NYMEX) днем на уровне 76.70 (+0.63%), американская нефть марки WTI (NYMEX) 77.99 (+0.53%) на торгах в Европе.
Фьючерс на золото составляет 1195.30 (+0.30%).
Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 953.87 (+1.17%).
Валютные рынки замерли в ожидании открытия американских торгов и выступления Б. Бернанке в 22.00 МСК.
Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 83.20 (+0.33%).

Прогноз дня:
Ждем выступления Б. Бернанке.

Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital Ltd.
[email protected]

*Рекомендации, указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Европейский премаркет.

Б. Бернанке нанес удар «быкам»…

Европейские фондовые рынки закрылись в среду ростом благодаря подъему акций компаний финансового сектора, которые выросли под влиянием хорошей отчетности американских компаний.
"Хорошие данные по корпоративной доходности от банковского сектора помогли", - сказал Боб Паркер, вице-председатель управления активами в Credit Suisse. "И мы отскочили от хороших технических уровней поддержки, упав ранее на прошлой неделе".(CNBC)
Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов составляет 180.41 (+0.03%).
Бумаги Swedbank выросли на 1.17%, HSBC на 1.62%, Societe Generale на 0.14% Deutsche Bank на 0.81%.
Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5,214.64 (+1.46%); DAX 30 - 5,990.38 (+0.38%); CAC 40 - 3,493.92 (+0.75%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,619.00 (-0.64%). Европейские фондовые рынки откроются снижением.

Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, в среду закрылся на уровне 1.018 (+1.12%).
По итогам предыдущего дня доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 2.87% (-0.082%). Доходность 10-летних German Government Bonds составляет 2.64% (+0.001%) по сравнению с предыдущим днем. Доходность 10-летних U.K. Government Bonds составляет 3.35% (-0.008%) по сравнению с предыдущим днем.
Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах консолидируются после вчерашнего падения на выступлении Б. Бернанке. Данные по запасам нефти оказались хуже ожиданий, которые показали рост запасов нефти и нефтепродуктов в США.
"Это плохой день для нефти. Отчет по запасам был негативным… Не помогли и комментарии Бернанке, – отметил Хамза Кан, аналитик бюллетеня The Schork Report, который отслеживает ситуацию на рынке. – Если только мы не увидим спрос на нефтепродукты, цены на нефть будут падать". (Dow Jones Newswires)
Марка Brent Oil (NYMEX) на утренних электронных торгах на уровне 75.04 (-0.44%) а американская нефть марки WTI (NYMEX) 76.32 (-0.31%).
Фьючерс на золото утром на уровне 1181.90 (-0.83%).
Товарный индекс CRB Index по итогам прошлых торгов составляет 261.53 (+0.00%).
Валютный рынок на утренних торгах характеризуется небольшим снижением американского доллара на фоне вчерашнего выступления главы ФРС Б. Бернанке по вопросу состояния американской экономики. Выступление сильно разочаровало рынки и на этом фоне доллар имел некоторый успех.
Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 83.42 (-0.21%).

Прогноз дня:
Можно предположить, что рынки сегодня откатят от вчерашних минимумов, но останутся в уже сложившихся ценовых диапазонах.

Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital Ltd.
[email protected]

*Рекомендации, указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Обзор товарно-сырьевого рынка.

Обзор товарно-сырьевых рынков.

Торги 21 июля на товарно-сырьевых рынках проходили в основном при понижательных тенденциях для всех секторов вследствие негативных настроений участников рынков и повышательной динамики курса доллара США на валютном рынке FOREX.
Рынок «черного золота» закрылся с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — запасы нефти и нефтепродуктов — котировки фьючерсов на нефть снизились по итогам торгов в среду на фоне правительственных данных, свидетельствовавших об увеличении запасов нефти в США, и комментариев председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Бена Бернанке, указавших на более слабые перспективы экономики. Управление энергетической информации США удивило трейдеров отчетом, который свидетельствовал о том, что после двух недель сокращения запасы сырой нефти и топлива на неделе 10-16 июля увеличились, причем увеличение коснулось всех категорий запасов. Так, запасы нефти увеличились более значительно, чем ожидалось, — на 0.36 млн. баррелей, запасы бензина выросли на 1.118 млн. баррелей несмотря на пиковый летний водительский сезон в США, запасы дистиллятов выросли выше, чем прогнозировали аналитики, — на 3.935 млн. баррелей, при этом коэффициент загруженности нефтеперерабатывающих мощностей составил 91.5%; 2 — укрепление курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют значительно снизило привлекательность сырья — нефти — для инвесторов, что стало негативом для нефтяных котировок (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает нефть более дорогой для держателей других валют); 3 — негативная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «красной» зоне на фоне экономических новостей и данных, оказала дополнительное давление на нефтяные фьючерсы (Dow Jones industrial average — 10120.53 (-109.43, или -1.07%), Nasdaq Composite — 2187.33 (-35.16, или -1.58%), S&P 500 — 1069.59 (-13.89, или -1.28%).
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 1,02 или на 1,3, и ее цена составила 76,56 доллара за баррель. На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 0,85, или на 0,9%, до 75,37 доллара за баррель.
Большинство аналитиков указывают на то, что цены на нефть вернулись внутрь торгового диапазона 70—80 долларов за баррель, что, возможно, успокоит рынок и в дальнейшем послужит отправной точкой для роста к более высоким уровням. Тесная взаимосвязь между ценами на нефть и курсом доллара США, а также данными по запасам нефти и нефтепродуктов, как ожидается, продолжит задавать тон торгам на нефтяном рынке.
Рынок драгоценных металлов в среду 21 июля закрылся с небольшим повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — золото как актив-убежище — котировки фьючерсов на золото почти не изменились по итогам спокойных торгов в среду, но затем снизились после закрытия очной сессии, когда председатель Федеральной резервной системы (ФРС) США Бен Бернанке в ходе своего выступления перед сенаторами не коснулся опасений по поводу дефляции. Некоторые инвесторы покупают золото, чтобы защититься от инфляции, и притом, что многие на рынке сейчас утверждают, что в краткосрочной перспективе более вероятна дефляция, выступление Бернанке не успокоило рынок золота, которому в последнее время не удавалось демонстрировать устойчивый рост. Большую часть сессии золото демонстрировало то небольшой рост, то небольшое снижение, при этом фондовые и валютные рынки не предоставляли особых ориентиров. Котировки наиболее активно торгующихся фьючерсов на золото закрылись ниже отметки 1200,00 долларов четвертый день подряд в условиях снижения спроса на активы-убежища на фоне стабилизации фондовых рынков. Золото часто покупают в качестве актива-убежища те участники рынка, которые считают, что оно лучше других активов сохраняет свою стоимость во времена неопределенности в экономике.
Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — серебро и металлы платиновой группы — закрылись с повышением в цене вместе с ценами на золото.
По итогам торгов на электронных торгов котировки фьючерсов на золото повысились на 0,10, или на 0,1%, до 1191,80 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 11 центов, или на 0,6%, до 17,80 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот составила 1191,50 долларов за тройскую унцию (+1,50 долларов).
Спекулятивные покупки драгметаллов со стороны фондов и банков, использование золота в качестве актива-убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Наиболее актуальной идеей рынка сельскохозяйственных контрактов являются погодные условия в России и Казахстане. Засуха в России и Казахстане остается предметом беспокойств. В южных регионах России погибло около 10 млн. Га. посевов. По данным МСХ РФ на 15 июля, в стране погибло 9,6 млн. Га посевов из 48 млн. Га. Прогноз МСХ РФ был снижен до 85 млн. т. зерновых с предыдущей оценки 90 млн. Т. В прошлом году урожай составил 97 млн. Т. Однако еще на прошлой неделе Российский зерновой союз оценил будущий урожай на уровне 77 млн. т. В Казахстане также отмечается жаркая засушливая погода. В этом году МСХ Казахстана ожидает урожай на уровне 13,5-14,5 млн. т. Меж тем, в США погода становится более благоприятной, что заставляет местных спекулянтов фиксировать прибыли после сильного ралли. По оценке МСХ США, на 18 июля около 72% кукурузы получили отличный или хороший рейтинг по сравнению с 73% неделей ранее и 71% в аналогичный период год назад. 67% сои получили аналогичный рейтинг по сравнению с 65% неделей ранее.
Индекс CRB, в основу которого заложены официальные цены по 17 фьючерсам на различные сырьевые ресурсы, металлы и продукты, продемонстрировал повышение на 0,01 пункта (+0,004%) и составил 261.53.
В общем товарно-сырьевые рынки 22 июля должны продемонстрировать понижательные тенденции вследствие возможного укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX и негативных настроений участников рынков на фоне выхода экономической макростатистики и новостей.

Аналитик сырьевого рынка Виталий Шевченко.
Аналитический отдел Grand Capital Ltd.

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Фундаментальный обзор рынка Форекс.

Бернанке констатировал факт слабого темпа восстановления американской экономики...

Американская экономика все еще очень слаба и темпы ее восстановления оказались ниже прогнозов. К такому выводу пришел глава ФРС Бен Бернанке, выступая вчера перед Конгрессом США. Но несмотря на это он выразил оптимизм, что, что экономический рост продолжится, хотя, и более медленными темпами. Он не усмотрел серьезного риска нового экономического спада.
"Мы готовы пойти на дальнейшие меры в отношении монетарной политики, необходимые для возврата к максимальному использованию производственного потенциала нашего государства, не забывая о ценовой стабильности", - сказал Бернанке членам Банковского комитета Сената США.(Reuters)
Бернанке сказал, что ставка рефинансирования останется еще достаточно долгое время на низком уровне и, что ФРС будет "осторожно планировать отмену изменений в денежно-кредитной политике".
На фоне негативного выступления фондовые индексы, сырьевые котировки и валюты торгуемы против доллара США за исключением японской йены упали. Но это падение оказалось не продолжительным и, возможно, можно ожидать дальнейшего ослабления американского доллара.
Данные статистики еврозоны несколько снизили пессимистические настроения у участников рынка. Индекс деловой активности в секторе услуг (PMI) в июле вырос до 56,0 пунктов против прогноза в 55,0 пунктов и предыдущего значения в 55,0 пунктов. Германский индекс деловой активности в секторе услуг (PMI) в июле также показал рост до 56,6 пунктов при прогнозе в 55,1 пунктов и предыдущего значения в 55,6 пунктов.
Важным событием сегодня, на которое следует обратить внимание, является продолжение выступления председателя ФРС США Бена Бернанке в Конгрессе США.

Статистика сегодня:
16.30 Канада: май, объем розничных продаж (прогноз: +0,5% м/м; за предыдущий период: -2,0% м/м)
16.30 Канада: май, объем розничных продаж без учета автомобилей (прогноз: +0,5% м/м, за предыдущий период: -1,2%)
16.30 США: обращения за пособиями по безработице (прогноз: 450 тыс., за предыдущий период: 429 тыс.)
16.30 США: повторные обращения за пособиями по безработице (прогноз: 4.590 млн., за предыдущий период: 4,681 млн.)
17.30 США: глава ФРС Бернанке выступает с полугодовым отчетом по монетарной политике перед банковским комитетом Сената (второй день)
18.00 США: июнь, продажи на вторичном рынке жилья (NAR) (прогноз: -8,1% м/м до 5,20 млн., за предыдущий период: -2,2% м/м до 5,66 млн.)

Вадим Воскресенский аналитик Grand Capital Ltd.

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Американский премаркет.

Рынки отыграли часть вчерашних потерь…

Американский фондовый рынок закрылся в среду снижением из-за пессимистичного выступления главы ФРС Б. Бернанке в Конгрессе США. Бернанке назвал перспективы американской экономики "чрезвычайно неопределенными".
"Рынок начал распродавать, потому что, к сожалению, в комментариях Бернанке не были упомянуты средства против растущей угрозы дефляции, избыточных мощностей в экономике и неэффективности кредитной системы", - сказал аналитик рынка из Stifel Nicolaus Джо Баттипаглиа. (Reuters)
Индекс американских банков BKX снизился до 45.85 (-2.36%).
Акции Bank of America Co. снизились на 2.98%, Citigroup Inc. на 1.25%, JPMorgan Chase & Co. на 3.05%, Goldman Sachs на 1.29%.
Фондовые индексы США по итогам предыдущего дня закрылись на уровнях: DJI– 10,120.53 (-1.07%), S&P 500 – 1,069.59 (-1.29%), NASDAQ Comp. – 2,187.33 (-1.58%). В преддверии американской торговой сессии расширенный фьючерс на индекс S&P 500 составляет 1,076.20 (+1.16%). Американские рынки откроются ростом.

Товарно-сырьевые рынки на европейских торгах восстанавливаются после вчерашнего падения из-за речи Бернанке, которая оказала пессимистические настроения на участников рынка.
"Необычайная неуверенность означает, что у рынка не может быть полной уверенности в восстановлении экономики", - сказал Кен Хэзегоа, управляющий товарными деривативами в Newedge в Японии. (Reuters)
Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (NYMEX) днем на уровне 75.55 (+0.24%), американская нефть марки WTI (NYMEX) 76.90 (+0.44%) на торгах в Европе.
Фьючерс на золото составляет 1187.10 (-0.39%).
Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 940.11 (-1.44%).
Валютные рынки отыграли потери вчерашнего дня и приостановились в ожидании американской статистики и открытия торгов в США.
Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 82.87 (-0.87%).

Прогноз дня:
Ожидаем выхода статистики. Если она выйдет отрицательная, можно ожидать некоторого укрепления доллара, если американский фондовый рынок начнет падать.

Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital Ltd.
[email protected]

*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Европейский премаркет.

Рынок с напряжением ожидает публикации стресс-тестов…

Европейские фондовые рынки закрылись в четверг ростом на фоне сильных данных европейской статистики. Индекс деловой активности в производственном секторе PMI вырос до 56.5 пунктов против прогноза в 55.1 пункт.
"Данные производственного индекса PMI показали, что мы делаем некоторые успехи, давая рыноку немного надежды", - сказал Маркус Валлнер, старший фондовый стратег в Commerzbank AG во Франкфурте. “Мы не видим возможности двойного падения в будущем. Экономика Германии ведет европейскую экономику вперед". (Bloomberg)
Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов составляет 187.44 (+3.90%).
Бумаги BNP Paribas выросли на 4.76%, HSBC на 2.66%, Barclays на 4.62% Deutsche Bank на 4.12%.
Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5,313.81 (+1.90%); DAX 30 - 6,142.15 (+2.59%); CAC 40 - 3,600.57 (+3.05%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,707.00 (-0.18%). Европейские фондовые рынки откроются снижением.

Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, в четверг закрылся на уровне 1.039 (+2.11%).
По итогам предыдущего дня доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 2.93% (+0.055%). Доходность 10-летних German Government Bonds составляет 2.66% (+0.027%) по сравнению с предыдущим днем. Доходность 10-летних U.K. Government Bonds составляет 3.36% (+0.015%) по сравнению с предыдущим днем.
Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах корректируются после вчерашнего роста из-за ожидания приближающегося урагана к побережью США.
"Этот метеопрогноз заставил участников рынка немного понервничать, – отмечает Питер Донован из Vantage Trading. – Перспектива того, что пронесется разрушительный ураган, действительно может оказать повышательное давление. Так и случилось". (Dow Jones Newswires)
Марка Brent Oil (NYMEX) на утренних электронных торгах на уровне 77.52 (-0.39%) а американская нефть марки WTI (NYMEX) 79.00 (-0.38%).
Фьючерс на золото утром на уровне 1195.20 (-0.03%).
Товарный индекс CRB Index по итогам прошлых торгов составляет 266.86 (+2.04%).
Валютный рынок на утренних торгах корректируется в ожидании результатов стресс-тестов европейских банков.
Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 82.88 (+0.12%).

Прогноз дня:
Неясная ситуация со временем публикации результатов стресс-тестов оказывает давление на участников рынка, которые нервничают из-за этого. Ждем результатов стресс-тестов, несмотря на то, что они в целом ожидаются положительными.

Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital Ltd.
[email protected]

*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Обзор товарно-сырьевого рынка.

Обзор товарно-сырьевых рынков.

Торги 22 июля на товарно-сырьевых рынках проходили в основном при повышательных тенденциях для всех секторов вследствие позитивных настроений участников рынков и понижательной динамики курса доллара США на валютном рынке FOREX.
Рынок «черного золота» закрылся с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — сезонный фактор — котировки фьючерсов на нефть выросли в четверг на фоне «тропической депрессии», направляющейся в сторону Мексиканского залива. Национальный центр по наблюдению за ураганами США (National Hurricane Center) в этом году сообщал уже о двух «тропических депрессиях» в Атлантическом океане. Последняя, третья по счету «депрессия» сейчас формируется на юго-востоке Багам. Американское правительство прогнозирует, что в эти выходные шторм достигнет Мексиканского залива и направится в сторону побережья Луизины. В Мексиканском заливе добывается порядка 1,6 млн. баррелей нефти в день. На долю добываемой здесь нефти приходится почти 2% от мирового спроса. Вместе с тем Мексиканский залив обеспечивает почти 10% от общего объема потребляемой в США нефти, и перебои с добычей в этой зоне могут оказать серьезное влияние на нефтяные фьючерсы на NYMEX. Компания Royal Dutch Shell PLC уже начала эвакуацию занимающих второстепенные должности сотрудников со своих объектов в заливе; 2 — падение курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют значительно повысило привлекательность сырья — нефти — для инвесторов, что позитивно отразилось на росте нефтяных котировок (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как падение американской валюты делает нефть более дешевой для держателей других валют); 3 — позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «зеленой» зоне на фоне экономической статистики и новостей, также поддержала нефтяные фьючерсы (Dow Jones industrial average — 10322.30 (+201.77, или +1.99%), Nasdaq Composite — 2245.89 (+58.56, или +2.68%), S&P 500 — 1093.67 (+24.08, или +2.25%).
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость фьючерсов на нефть марки Light Sweet повысилась на 2,74 или на 3,6, и ее цена составила 79,30 доллара за баррель. На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 2,45, или на 3,4%, до 77,82 доллара за баррель.
Большинство аналитиков указывают на то, что цены на нефть вернулись внутрь торгового диапазона 70—80 долларов за баррель, что, возможно, успокоит рынок и в дальнейшем послужит отправной точкой для роста к более высоким уровням. Тесная взаимосвязь между ценами на нефть и курсом доллара США, а также данными по запасам нефти и нефтепродуктов, как ожидается, продолжит задавать тон торгам на нефтяном рынке.
Рынок драгоценных металлов в четверг 22 июля закрылся с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — золото как рисковый актив (золото часто рассматривается в качестве актива-убежища в периоды экономической неопределенности, но оно также иногда торгуется и как рискованный актив) — цены на золото выросли в четверг в условиях роста на многих рынках рискованных активов, наблюдавшегося на фоне ослабления опасений по поводу замедления восстановления экономики, которому поспособствовали превысившие ожидания отчеты по прибылям. Рынок в четверг сфокусировался на отчетах по прибылям и экономических данных еврозоны, судя по которым перспективы восстановления экономики, возможно, не такие уж и мрачные, как казалось последние недели. Золото иногда покупается в качестве инструмента защиты от неопределенности, поскольку некоторые инвесторы полагают, что этот драгоценный металл сохраняет свою стоимость лучше, чем акции и сырьевые активы, в непростые для экономики времена. Золото, однако, также может торговаться как сырьевой товар – демонстрировать рост, когда инвесторы не боятся вкладывать свои средства в более рискованные активы
Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — серебро и металлы платиновой группы — закрылись с повышением в цене вместе с ценами на золото.
По итогам торгов на электронных торгов котировки фьючерсов на золото повысились на 3,80, или на 0,3%, до 1195,60 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 32 цента, или на 1,8%, до 18,12 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот составила 1194,60 долларов за тройскую унцию (+3,10 долларов).
Спекулятивные покупки драгметаллов со стороны фондов и банков, использование золота в качестве актива-убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Наиболее актуальной идеей рынка сельскохозяйственных контрактов являются погодные условия в России и Казахстане. Засуха в России и Казахстане остается предметом беспокойств. В южных регионах России погибло около 10 млн. Га. посевов. По данным МСХ РФ на 15 июля, в стране погибло 9,6 млн. Га посевов из 48 млн. Га. Прогноз МСХ РФ был снижен до 85 млн. т. зерновых с предыдущей оценки 90 млн. Т. В прошлом году урожай составил 97 млн. Т. Однако еще на прошлой неделе Российский зерновой союз оценил будущий урожай на уровне 77 млн. т. В Казахстане также отмечается жаркая засушливая погода. В этом году МСХ Казахстана ожидает урожай на уровне 13,5-14,5 млн. т. Меж тем, в США погода становится более благоприятной, что заставляет местных спекулянтов фиксировать прибыли после сильного ралли. По оценке МСХ США, на 18 июля около 72% кукурузы получили отличный или хороший рейтинг по сравнению с 73% неделей ранее и 71% в аналогичный период год назад. 67% сои получили аналогичный рейтинг по сравнению с 65% неделей ранее.
Индекс CRB, в основу которого заложены официальные цены по 17 фьючерсам на различные сырьевые ресурсы, металлы и продукты, продемонстрировал повышение на 5,33 пункта (+2,04%) и составил 266.86.
В общем товарно-сырьевые рынки 23 июля должны продемонстрировать понижательные тенденции вследствие возможного укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX и негативных настроений участников рынков на фоне выхода экономической макростатистики и новостей.

Аналитик сырьевого рынка Виталий Шевченко.
Аналитический отдел Grand Capital Ltd.

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Фундаментальный обзор рынка Форекс.

В центре внимания стресс-тесты европейских банков...

Валютные рынки вчера получили хорошую порцию оптимизма благодаря ралли на фондовых и сырьевых рынка Европы, США и Азии. Позавчерашнее выступление Б. Бернанке сначала повергло инвесторов в шок непонятыми перспективами, но затем рынки, очевидно, расценили сложившуюся ситуацию, как вероятную возможность возобновления ФРС программы количественного смягчения для поддержки национальной экономики.
Но важным сегодня событие будет публикация результатов тестирования европейских банков на предмет их финансовой устойчивости. Считается, что несмотря ни на что они окажутся положительными и это может поддержать евро.
Хорошую поддержку евро оказывает выходящая статистика из еврозоны. Индекс деловой активности в производственном секторе PMI, который вышел вчера, вырос до 56.5 пунктов против прогноза в 55.1 пункт. В целом экономика Германии, являющаяся локомотивом европейской экономики, также демонстрирует хорошие результаты.
Американская статистика вчера сумела показать за последнее время небольшую положительную динамику. Первичные заявки на пособие по безработице в США за неделю 4-10 июля были пересмотрены до 427 000 с 429 000.
Важным событием сегодня, на которое следует обратить внимание, является публикация результатов стресс-тестирования европейских банков.

Статистика сегодня:
15.00 Канада: июнь, индекс потребительских цен (CPI) (прогноз: -0,2% м/м, +0,9% г/г, за предыдущий период: +0,3% м/м, +1,4% г/г)
15.00 Канада: июнь, чистый CPI (прогноз: +0,1% м/м, +1,9%, за предыдущий период: +0,3% м/м, +1,8% г/г)
18.00 США: июнь, отчет BLS по запланированным увольнениям (за предыдущий период: 135,789 тыс.)
20.00 еврозона: публикация результатов стресс-тестирования европейских банков

Вадим Воскресенский аналитик Grand Capital Ltd.

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Американский премаркет.

Вновь стресс-тесты задают тон рынкам…

Американский фондовый рынок закрылся в четверг в плюсе благодаря хорошей отчетности американских компаний 3M, UPS и Caterpillar, которые способствовали росту оптимистических настроений на фондовых площадках.
"Повышение прогноза UPS является очень позитивным сигналом, поскольку объем перевозок напрямую связан с состоянием экономики", - сказал Питер Янковскис из OakBrook Investments LLC. (Reuters)
Индекс американских банков BKX вырос до 47.64 (+3.90%).
Акции Bank of America Co. поднялись на 2.25%, Citigroup Inc. на 3.81%, JPMorgan Chase & Co. на 2.42%, Wells Fargo & Cо. на 5.10%.
Фондовые индексы США по итогам предыдущего дня закрылись на уровнях: DJI– 10,322.30 (+1.99%), S&P 500 – 1,093.67 (+2.25%), NASDAQ Comp. – 2,245.89 (+2.68%). В преддверии американской торговой сессии расширенный фьючерс на индекс S&P 500 составляет 1,091.10 (+0.31%). Американские рынки откроются ростом.

Товарно-сырьевые рынки на европейских торгах корректируются в перед открытием американских торгов.
"Инвесторы ждали с тревогой результатов этих (стресс-тестов), оценки силы европейской банковской системы и гипкости против кризис дальнейшего роста суверенного долга", - Торбджорн Бак Дженсен, аналитик рынка нефти из Global Risk Management.
"Положительные результаты тестирования, таким образом в дальнейшем приведут к слабости доллара и будет способствовать росту риск-аппетита, может привести к тестированию уровня $80 за баррель. Провал (тестирования банков) приведет нас к снижению к сильной поддержке на уровне $75 за баррель". (Reuters)
Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (NYMEX) днем на уровне 75.55 (+0.24%), американская нефть марки WTI (NYMEX) 76.90 (+0.44%) на торгах в Европе.
Фьючерс на золото составляет 1,197.00 (+0.12%).
Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 963.04 (+2.44%).
Валютные рынки корректируются в ожидании открытия Америки и результатов стресс-тестов европейских банков.
Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 82.61 (-0.21%).

Прогноз дня:
Ожидаем результатов стресс-тестов, которые будут опубликованы в 20.00 по Москве.

Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital Ltd.

[email protected]

*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Европейский премаркет.

Cтресс-тесты позади…

Важным событие последнего торгового дня прошлой недели стала публикация стресс-тестов европейского банковского сектора, согласно которым всего 7 относительно небольших банков не прошли тестирование. Рынок неоднозначно отреагировал на результаты тестов на фоне сомнений в объективности проведённых тестов, однако это не помешало американскому, а в понедельник и азиатскому фондовому рынку закрыться в положительной зоне – индекс DJI закрылся на уровне 10424.60, прибавив 0.99%, Nikkei - на уровне 9503.66 (+0.77%).
Европейские фондовые площадки во время публикации Тестов были уже закрыты, поэтому реакцию европейского рынка на пятничные данные мы увидим сегодня.
Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов составляет 187.68.
Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5,312.62 (-0.02%); DAX 30 - 6,166.34 (+0.39%); CAC 40 - 3,607.05 (+0.18%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2648.90. Европейские фондовые рынки откроются ростом.

Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, в четверг закрылся на уровне 1,049 (+1%).
По итогам предыдущего дня доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 2.97% (-0.022%). Доходность 10-летних German Government Bonds составляет 2.72% (+0.013%) по сравнению с предыдущим днем. Доходность 10-летних U.K. Government Bonds составляет 3.44% (+0.003%) по сравнению с предыдущим днем.
Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах на фоне новых опасений по поводу тропического шторма "Бонни".
"Этот метеопрогноз заставил участников рынка немного понервничать, – отмечает Питер Донован из Vantage Trading. – Перспектива того, что пронесется разрушительный ураган, действительно может оказать повышательное давление. Так и случилось". (Dow Jones Newswires)
Марка Brent Oil (NYMEX) на утренних электронных торгах на уровне 76.29 (-0.39%) а американская нефть марки WTI (NYMEX) 77.61.
Фьючерс на золото утром на уровне 1193.50 5.70 (0.48%).
Товарный индекс CRB Index по итогам прошлых торгов составляет 266.62 (-0.09%).
Единая европейская валюта отыграла дневные потери после публикации Тестов и укрепляется против основных валют в понедельник.

Прогноз дня:
Результаты стресс-тестов, которые в целом совпали с ожиданиями рынка, развеяли краткосрочные опасения. Тем не менее, многие инвесторы считают, что стандарты тестов, возможно, были слишком мягкими. Это мнение, вероятно, будет оказывать давление на евро в ближайшие месяцы. Однако в краткосрочной перспективе опубликованные данный будут поддерживать евро.

Сергей Козловский, аналитик Grand Capital Ltd.

[email protected]

*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Фундаментальный обзор рынка Форекс.

Стресс-тесты не оказали какого-либо влияния на рынки…

Валютные рынки завершили прошлую неделю ослаблением американского доллара на фоне выступления главы ФРС Б. Бернанке, в котором он обрисовал экономическую ситуацию в США, как неопределенную. Это сначала оказало давление на рынки, но затем участники рынка расценили общую ситуацию, как вероятную возможность возобновления монетарными властями США программы количественного смягчения, что естественно должно привести к доступу к дешевым деньгам. На этом фоне американская валюта начала слабеть.
Что касается евро, то он не получил дополнительную поддержку от результатов тестирования европейский банков. Как и ожидалось, результаты вышли положительные, но рынки продолжают настороженно относиться к евро, тем более на рынок поступают новые новости о возникновении уже новых проблем с Венгрией. Агентство Moody's сообщило в пятницу о возможном снижении рейтинга Венгрии на несколько ступеней.
Экономическая статистика из Европы продолжала радовать. Предварительный ВВП Великобритании во 2-м кВ. +1,1% к/к, +1,6% г/г, против прогноза в +0,6% к/к, +1,1% г/г. Рост в сфере услуг Великобритании во 2-м кв. составил 0,9%, и это был самый сильный квартальный рост с 1-го кв. 2007 г. Индекс настроений в деловых кругах Германии Ifo в июле, также оказался лучше ожиданий 106,2 при прогнозе 101,5. Этот рост был самым значительным со времен объединения Германии, по мнению главы Ifo Зинна.
Канадский доллар получил поддержку после выхода данных, показавших, что годовые темпы роста базового индекса потребительских цен в Канаде в июне неожиданно снизились. Согласно полученным данным, базовый индекс потребительских цен (Core CPI) Канады в июне снизился на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем после роста на 0,3% в мае. Эти хорошие данные по инфляции предоставляют Банку Канады возможность для того, чтобы продолжить и дальнейшее постепенное повышение процентных ставок.

Статистика сегодня:
18.00 США: июнь, продажи на первичном рынке жилья (за предыдущий период: 300 тыс.)
18.30 США: июль, отчет ФРБ Далласа по перспективам производственного сектора (за предыдущий период: -4,0)
20.00 США: замминистра иностранных дел Лел Брейнард выступает с докладом "Спустя 2 года после кризиса: цели мировой экономики" в Институте Петерсона, Вашингтон

Вадим Воскресенский аналитик Grand Capital Ltd.

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Комментарии к рынку 26.07.2010.

Неделя важных новостей.

Постепенно мы приближаемся к концу июля, и на этой неделе увидим много важных данных. Неделя начнется отчетом о продаже новых домов в США в понедельник в 18.00. Во вторник выйдут данные по уверенности потребителей, в среду – заказы на товары длительного пользования – и (!) отчет ФРС «Бежевая книга» - обзор состояния экономики США за две недели до заседания Комитета по открытому рынку.
В пятницу, в последний день месяца, выйдет первое чтение по ВВП США за 2 квартал, и важные индексы деловой активности – чикагский индекс PMI и индекс уверенности Универститета Мичиган.
Столь насыщенная неделя способна изменить повестку дня на рынках на длительный период.
Главный вопрос – продолжится ли рост на рынках и ослабление доллара, сложившееся в июле, или это только коррекционное движение, и последует разворот?
Пятница закрылась ростом по индексам США +0.6% +1%, нефть консолидируется около 77 долл., золото под 1200 долл.
Евро торгуется к доллару в районе 1.2900, всего в 100 пунктах от максимумов июня-июля, фунт пробил максимумы и движется к отметке 1.5500

Ждем данных по США.

Аналитик Grand Capital Ltd. Михаил Макаров

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Американский премаркет.

Хватит ли оптимизма Америке?

Американский фондовый рынок закрылся в пятницу в плюсе на фоне относительно благоприятных результатов стресс-тестов европейских банков, которые способствовали росту оптимистических настроений на фондовых площадках.
Результаты стресс-тестов, которые в целом совпали с ожиданиями, развеяли краткосрочные опасения. Тем не менее, многие инвесторы считают, что стандарты тестов, возможно, были слишком мягкими.
"Мы не очень довольны тем, как проводились эти тесты", – говорит Дзюн Като, старший дилер Shinkin Asset Management.
Прогнозы о том, какие убытки могут понести банки в этом случае, "кажутся нам невероятно низкими и указывают на то, что стресс-тесты на самом деле были не настолько стрессовыми", говорит Вин Тин, старший валютный стратег-аналитик Brown Brothers Harriman. (Dow Jones Newswires).
Данные негативные настроения отразились на европейском фондовом рынке, который, начав с роста, демонстрирует слабо отрицательную динамику.
Индекс американских банков BKX вырос до 47.93 (+0.61%).
Акции Bank of America Co. поднялись на +0.59%, Wells Fargo & Cо. на +0.11%, JPMorgan Chase & Co. на +1.22%.
Фондовые индексы США по итогам предыдущего дня закрылись на уровнях: DJI– 10,424.62 (+0.99%), S&P 500 – 1,102.66 (+0.82%), NASDAQ Comp. – 2,269.47 (+1.05%). В преддверии американской торговой сессии расширенный фьючерс на индекс S&P 500 составляет 1099.00 (-0.15%). Американские рынки откроются нейтрально.

Товарно-сырьевые рынки на европейских торгах корректируются в перед открытием американских торгов.
Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (NYMEX) днем на уровне 76.920 (-0.68%), американская нефть марки WTI (NYMEX) 78.340 (-0.81%) на торгах в Европе.
Фьючерс на золото составляет 1186.70 (-0.09%).
Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 969.86 (+0.71%).
Валютные рынки слабоволатильны в преддверии статистики и открытия торгов в США. Активное движение демонстрирует лишь японская йена, отыгрывающая потери предыдущих сессий и британский фунт.
Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 82.62 (-0.198%).

Прогноз дня:
Ожидаем выхода статистики по рынку жилья США. Если она выйдет отрицательная, американский фондовый рынок может повторить нисходящую динамику Европы.

Сергей Козловский, аналитик Grand Capital Ltd.

[email protected]

*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Комментарии к рынку 27.07.2010.

Еще немного подросли.

Вчера драйвером нового роста стал отчет о продаже новых домов в США, вышедший неожиданно сильным – при прогнозе 310 К и предыдущем 267 К вышло 330К.
Американские акции показали неплохой рост: Доу, S&P500, NASDAQ100 +0.8%+1.1%
Сырьевые рынки держатся устойчиво – нефть 77.50-79 долл., золото правда не может выйти выше 1200 долл., но и не снижается ниже 1180 долл. (1184)
Российский рынок открылся небольшим снижением -0.1%

Сегодня в 18.00 мск. Важные данные по потребительской уверенности в США – волатильность может вырасти.

Аналитик Grand Capital Ltd. Михаил Макаров
http://www.grandcapital.net

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Европейский премаркет.

Европейские фондовые рынки закрылись в понедельник ростом на фоне оказанного эффекта на рынки со стороный стресс-тестов.
Результаты стресс-тестов европейских банков произвели желаемый эффект на рынки, поскольку повысили прозрачность в отношении возможных рисков. Об этом заявила в понедельник официальный представитель Министерства финансов Германии Жанетт Швамбергер. (Dow Jones Newswires)
Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов составляет 191.95 (+2.22%).
Бумаги BNP Paribas выросли на +2.37%, HSBC на 2.66%, Barclays на +4.52%, Deutsche Bank на +1.27%.
Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5351.12 38.50 (+0.72%); DAX 30 - 6,142.15 (+2.59%); CAC 40 - 3,636.18 29.13 (+0.81%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2750.00 (+ 0.36%). Европейские фондовые рынки на открытии продолжат слабый рост.
Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, в четверг закрылся на уровне 1,049
(+0.45%).
Нефтяные фьючерсы на утренних электронных продолжают кол*****ся в диапазоне, так как экономические данные и фондовые рынки так и не дали трейдерам четкого представления о спросе на нефть.
Цены на нефть уже несколько месяцев заперты в диапазоне 70-80 долларов за баррель и зависят от прихотей экономических данных. Тропический шторм подтолкнул цены к верхней границе этого диапазона, но им так и не удалось достичь отметки 80 долларов за баррель.
Марка Brent Oil (NYMEX) на утренних электронных торгах на уровне 77.36 (-0.18%), а американская нефть марки WTI (NYMEX) 78.93 (-0.06%).
Фьючерс на золото утром на уровне 1188.700 1.700 (+0.14).
Товарный индекс CRB Index по итогам прошлых торгов составляет 266.66 (+0.02%).
Евро в понедельник вырос до недельного максимума выше отметки 1,30 доллара США, так как облегчение, которое принесли результаты стресс-тестов европейских банков, продолжало оказывать поддержку единой европейской валюте. Считающийся валютой-убежищем доллара также снизился против британского фунта и других валют, которых принято относить к категории рискованных, так как рынок в целом позитивно воспринял результаты стресс-тестов европейских банков.
"Результаты умерили краткосрочные опасения и побудили участников рынка снова покупать евро", – говорит Юитиро Харада, старший трейдер в Mizuho Corporate Bank. Целью проведения тестов было определение наличия достаточного объема капитала в банковском секторе. Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 82.24 (-0.075%).

Прогноз дня:
Ожидаем данные по денежному агрегату М3 Еврозоны (12:00 МСК) и отчёт Конфедерации Британских Промышленников по розничным продажам, которые могут стать дополнительным стимулом для краткосрочного укрепления европейских валют.

Сергей Козловский, аналитик Grand Capital Ltd.
http://www.grandcapital.net
[email protected]

*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Фундаментальный обзор рынка Форекс.

Евро столкнулся с препятствием 1.3000…

Вчерашний день на валютном рынке прошел в русле тенденций последних дней с ослаблением американского доллара. Ослабление происходит по причине низких темпов восстановления экономики США, и ожиданий инвесторов продолжения политики накачивания экономики деньгами, что вкупе с низким уровнем процентной ставки 0-0,25% воскрешает такое явление, как кэрри-трейд – торговлю на разнице процентных ставок.
Рынок вчера получил стимул для покупки высокодоходных валют против американского доллара благодаря хорошим данным статистики. Продажи на первичном рынке жилья США в июне составили +23,6% до 330 тыс. домов в год, консенсус-прогноз 311 тыс. На этом фоне выросли основные американские индексы, способствуя падению доллара, прежде всего против сырьевых валют и британского фунта.
Евро продолжил штурм уровня 1.3000, но пока не смог закрепиться выше этого уровня. И это несмотря на положительный итог тестирования европейских банков. "Судя по всему, теперь, когда результаты стресс-тестов европейских банков известны, причем не имеет значения, насколько им можно доверять, трейдеры могут вычеркнуть их из списка проблем евро", - сказал Дэн Кук, старший рыночный аналитик IG Markets в Чикаго. (Dow Jones Newswires)

Из событий сегодняшнего дня выделим:
12.00 еврозона: июнь, денежная масса М3 (прогноз: -0,1% г/г; за предыдущий период: -0,2% г/г)

16.55 США: продажи Redbook за нед. на 24 июля (за пред. период: +2,7%)
17.00 США: май, индекс цен на жилье &P/Case-Shiller (прогноз: неизм. м/м, +3,75% г/г; за предыдущий период: +0,44% м/м, +3,81% г/г)
18.00 США: июль, потребительское доверие (СВ) (прогноз: 51,8; за предыдущий период: 52,9

Вадим Воскресенский аналитик Grand Capital Ltd.
www.grandcapital.net

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Американский премаркет.

Американский фондовый рынок в понедельник закрылся в плюсе. Несмотря на сомнения в объективности проведённых на прошлой неделе стресс-тестов, мировые фондовые площадки получили хороший стимул для покупок. Наряду с данным благоприятным фактором акции FedEx и United Parcel Service Inc. (компании, воспринимаемые рынком как индикаторы глобального роста) прибавили за последнююсессию по 1,9%.
Индекс американских банков BKX вырос до 49.18 (+2.61%).
Акции Bank of America Co. поднялись на +2.98%, Citigroup Inc. на +3.23%, Goldman Sachs Group, Inc. на +0.56%, Wells Fargo & Cо. Morgan Stanley на +0.41%.
Фондовые индексы США по итогам предыдущего дня закрылись на уровнях: DJI– 10,525.43 (+0.97%), S&P 500 – 1,115.01 (+ 1.12%), NASDAQ Comp. – 2,296.43 (+ 1.19%). В преддверии американской торговой сессии расширенный фьючерс на индекс S&P 500 составляет 1115.90 (+0.58%). Американские рынки откроются ростом.

Товарно-сырьевые рынки на европейских торгах отыгрывают ранее утраченные позиции перед открытием американских торгов. Исключение составляет золото. Ранее резкий рост цен на золото вызвал заметное снижение спроса на этот металл прежде всего со стороны ювелиров. Как следствие, спекулятивный спрос пошел на убыль, не позволяя металлу подняться выше 1200 долларов за тройскую унцию. Однако в среднесрочной перспективы прогноз по золоту положителен.
«Стоимость золота ниже 1200 доллара, возможно, оказывает поддержку спросу на этот металл в Азии, где золотые ювелирные изделия часто покупают не только в качестве украшений, но и в целях инвестиций. Типичный сезон покупок в Индии, крупнейшем мировом рынке золота, еще не наступил и ожидается в период религиозных праздников и свадеб.» (Dow Jones Newswires).
Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (NYMEX) днем на уровне 77.650 (+0.19%), американская нефть марки WTI (NYMEX) 79.20 (+0.28%) на торгах в Европе.
Фьючерс на золото составляет 1187.50 (+0.04%).
Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 984.91 (+1.55%).
Валютные рынок продолжает развиваться в ранее заданной тенденции: основные европейские валюты укрепляются против доллара США. На момент написания статьи пара EUR/USD торговалась по 1.3033, GBP/USD – 1.5540. Пара EUR/CHF продолжает расти на фоне увеличения желания рисковать.
Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 82.24 (-0.2%).

Прогноз дня:
На фоне ожидаемой статистики из США (Индекс цен на жилье - S&P/Case-Shiller в 17:00 МСК и индекс потребительского доверия – 18:00 МСК) падение котировок американской валюты может приостановится, однако возможная негативная статистика придаст дополнительной уверенности медведям по доллару.

Сергей Козловский, аналитик Grand Capital Ltd.
http://www.grandcapital.net
[email protected]

*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.