ФК Umis: обзор Российского фондового рынка

[ГК Admiral-UMIS]

Торги во вторник на российском фондовом рынке проходили в позитивном движении «голубых фишек»

Динамика
Торги во вторник на российском фондовом рынке проходили в позитивном движении «голубых фишек». С утра акции показали смешанную динамику. В небольшом плюсе начали сессию ценные бумаги Сбербанка, «Татнефти» и ГМК «Норильский Никель». С другой стороны, незначительные продажи наблюдались в бумагах «Сургутнефтегаза», «ЛУКойла» и «Роснефти». Но с течением времени продавцы ушли с рынка. Вслед за позитивным развитием событий на западноевропейских площадках все более активно стали покупать и российские акции. Макроэкономическая статистика из Европы оказалась вполне благоприятной. То же самое можно сказать и про данные из Штатов. В результате к закрытию индексы на российском фондовом рынке показали прирост более 2%.

Лидером роста во вторник стали бумаги Сбербанка и «Газпром нефти», прибавившие около 5.5%. На 2—4% подросли акции ВТБ, «Газпрома», «Роснефти», «Татнефти» и ГМК «Норильский Никель». На этом фоне слабее других выглядели акции «Сургутнефтегаза» и «ЛУКойла».

По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1396.57 пунктов (+2.93%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1371.31 пунктов (+2.64%).

Причины
Причинами позитивной динамики стали оптимистичные настроения инвесторов на рынке сырья. В рост пошли котировки как промышленных металлов, так и нефти. На эти настроения оказало влияние ожидание ревальвации юаня, а также улучшение динамики европейской валюты. Статистика по индексу ZEW показала улучшение оценки текущей ситуации, но при этом небольшое охлаждение ожиданий. Индекс деловой активности от ФРБ Нью-Йорка совпал с прогнозом, а данные по притоку капитала показали прирост 15 млрд долларов в апреле. На фоне столь стабильных данных покупки начались на американских площадках и усилили прирост в отечественных индексах.

Чего ожидать?
Американский рынок акций во вторник продолжил позитивную динамику: Dow Jones +2.10%, S&P500 +2.35% и Nasdaq +2.76%. Азиатские площадки сегодня растут вслед за Америкой. Японский рынок в плюсе на 1.8%, корейский рынок повышается на 1%, индекс Гонконга подрастает на 0.1%, китайский рынок закрыт на праздники.

Нефтяные фьючерсы продолжили рост вместе с индексами. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 77.10 долларов.

Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон позитивный.

Чего опасаться?
Рост американских индексов продолжается. При этом хотим отметить, что данное движение происходит на крайне незначительных объемах, что указывает на его слабость и шаткость. Несмотря на то, что Американский Институт Нефти показал увеличение запасов нефти на прошедшей неделе, котировки «черного золота» продолжают двигаться в восходящем направлении. Происходит это на фоне ожиданий ревальвации китайского юаня и увеличения в стоимостном выражении закупок сырья Поднебесной. В то же время страховые риски на долги Европы продолжают подрастать, даже на фоне коррекции в евро. Из макроэкономических данных сегодня можно обратить внимание на цифры по уровню безработицы в Великобритании, индексу потребительских цен в еврозоне и промышленному производству в США.

В целом от сегодняшних торгов ждем умеренно позитивного открытия и разнонаправленного движения blue chips во второй половине сессии.

Дмитрий Макеев, ведущий аналитик ГК Admiral-UMIS.
Источник: _http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=6&D=16

 

[ГК Admiral-UMIS]

Торги во вторник на российском фондовом рынке проходили в позитивном движении «голубых фишек»

Динамика
Торги во вторник на российском фондовом рынке проходили в позитивном движении «голубых фишек». С утра акции показали смешанную динамику. В небольшом плюсе начали сессию ценные бумаги Сбербанка, «Татнефти» и ГМК «Норильский Никель». С другой стороны, незначительные продажи наблюдались в бумагах «Сургутнефтегаза», «ЛУКойла» и «Роснефти». Но с течением времени продавцы ушли с рынка. Вслед за позитивным развитием событий на западноевропейских площадках все более активно стали покупать и российские акции. Макроэкономическая статистика из Европы оказалась вполне благоприятной. То же самое можно сказать и про данные из Штатов. В результате к закрытию индексы на российском фондовом рынке показали прирост более 2%.

Лидером роста во вторник стали бумаги Сбербанка и «Газпром нефти», прибавившие около 5.5%. На 2—4% подросли акции ВТБ, «Газпрома», «Роснефти», «Татнефти» и ГМК «Норильский Никель». На этом фоне слабее других выглядели акции «Сургутнефтегаза» и «ЛУКойла».

По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1396.57 пунктов (+2.93%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1371.31 пунктов (+2.64%).

Причины
Причинами позитивной динамики стали оптимистичные настроения инвесторов на рынке сырья. В рост пошли котировки как промышленных металлов, так и нефти. На эти настроения оказало влияние ожидание ревальвации юаня, а также улучшение динамики европейской валюты. Статистика по индексу ZEW показала улучшение оценки текущей ситуации, но при этом небольшое охлаждение ожиданий. Индекс деловой активности от ФРБ Нью-Йорка совпал с прогнозом, а данные по притоку капитала показали прирост 15 млрд долларов в апреле. На фоне столь стабильных данных покупки начались на американских площадках и усилили прирост в отечественных индексах.

Чего ожидать?
Американский рынок акций во вторник продолжил позитивную динамику: Dow Jones +2.10%, S&P500 +2.35% и Nasdaq +2.76%. Азиатские площадки сегодня растут вслед за Америкой. Японский рынок в плюсе на 1.8%, корейский рынок повышается на 1%, индекс Гонконга подрастает на 0.1%, китайский рынок закрыт на праздники.

Нефтяные фьючерсы продолжили рост вместе с индексами. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 77.10 долларов.

Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон позитивный.

Чего опасаться?
Рост американских индексов продолжается. При этом хотим отметить, что данное движение происходит на крайне незначительных объемах, что указывает на его слабость и шаткость. Несмотря на то, что Американский Институт Нефти показал увеличение запасов нефти на прошедшей неделе, котировки «черного золота» продолжают двигаться в восходящем направлении. Происходит это на фоне ожиданий ревальвации китайского юаня и увеличения в стоимостном выражении закупок сырья Поднебесной. В то же время страховые риски на долги Европы продолжают подрастать, даже на фоне коррекции в евро. Из макроэкономических данных сегодня можно обратить внимание на цифры по уровню безработицы в Великобритании, индексу потребительских цен в еврозоне и промышленному производству в США.

В целом от сегодняшних торгов ждем умеренно позитивного открытия и разнонаправленного движения blue chips во второй половине сессии.

Дмитрий Макеев, ведущий аналитик ГК Admiral-UMIS.
Источник: _http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=6&D=16 Торги во вторник на российском фондовом рынке проходили в позитивном движении «голубых фишек»

 

[ГК Admiral-UMIS]

Торги в среду на отечественных площадках проходили в смешанной динамике blue chips

Динамика
Торги в среду на отечественных площадках проходили в смешанной динамике blue chips. Открывшись утром с небольшим гэпом наверх, ценные бумаги на российском фондовом рынке встали в неопределенности. В первые часы акции стали отступать от достигнутых рубежей, а к обеду индексы вовсе ушли на отрицательную территорию. Тем не менее, вскоре ситуация стабилизировалась и покупатели вернулись на рынок. Правда, заметного успеха «быкам» не удалось добиться. С выходом слабых макроэкономических данных по рынку недвижимости из США давление усилилось на всех мировых рынках.

Несмотря на неуверенное начало дня, акции «ЛУКойла» в среду оказались наиболее устойчивыми и закрылись ростом около 1%. В плюсе закрылись бумаги Сбербанка, ВТБ и «Газпром нефти». Остальные blue chips ушли на отрицательную территорию во второй половине сессии. Под наибольшим давлением оказались ценные бумаги «Сургутнефтегаза», потерявшие около 2%.

По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1401.63 пунктов (+0.36%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1369.59 пунктов (-0.13%).

Причины
Причинами утренних покупок стали хорошие итоги торгов в США и Азии, растущие цены на commodities и стабильность валютного рынка. Негатив привнесли усиленные продажи на долговом рынке Европы, особенно по облигациям Испании и других «проблемных стран». Инвесторы тут же начали уходить от рисковых вложений на фоне слухов о переговорах между МВФ и испанским правительством о предоставлении кредитной линии на 250 млрд евро. Данные по безработице в Великобритании и потребительской инфляции в еврозоне оказались вблизи ожиданий. Заметное разочарование принесли цифры по рынку недвижимости США, которые показали неожиданное снижение разрешений на строительство и начало строительства на 10%. С другой стороны, данные по промышленному производству в Штатах оказались выше прогнозов. В результате под закрытие продажи в России прекратились.

Чего ожидать?
Американский рынок акций в среду двигался смешанно: Dow Jones +0.05%, S&P500 -0.06% и Nasdaq +0.00%. Азиатские площадки сегодня торгуются разнонаправленно. Японский рынок в минусе на 0.6%, корейский рынок повышается на 0.1%, индекс Гонконга подрастает на 0.3%, китайский рынок прибавляет 0.2%.

Нефтяные фьючерсы после выхода статистики по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах показали рост, но в азиатскую сессию корректируются. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 77.80 долларов.

Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон смешанный.

Чего опасаться?
Американский рынок прекратил поступательное движение наверх. Фьючерсы на американские индексы торгуются в минусе на 0.5%. Опасения инвесторов вокруг долгов Испании продолжают нарастать. Сегодня ожидается размещение 10-и и 30-и летних испанских облигаций, и местные банки накануне активно продавали старые выпуски для высвобождения ликвидных средств. Другой не менее тревожной темой становятся слухи о нарастающих проблемах в экономике Италии. Жесткие бюджетные меры, на которых настаивает Германия, могут окончательно подавить позитивные тенденции и свалить экономику в дефляцию. Из наиболее важных новостей сегодня ожидаются цифры по уровню потребительской инфляции, платежному балансу и заявкам на пособия по безработице в США.

В целом от сегодняшних торгов ждем небольшого снижения с открытия и разнонаправленного волатильного движения «голубых фишек» в дальнейшем.

Дмитрий Макеев, ведущий аналитик ГК Admiral-UMIS.
Источник: _http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=6&D=17

 

[ГК Admiral-UMIS]

Торги в среду на российском фондовом рынке проходили в волатильной разнонаправленной динамике акций

Динамика
Торги в среду на российском фондовом рынке проходили в волатильной разнонаправленной динамике акций. Открытие произошло с незначительным снижением, на фоне неуверенного закрытия американского рынка и индексов в Азии. Тем не менее, к обеду оптимизм вернулся на глобальные площадки и покупки пошли широким фронтом. Исключением в России стали бумаги «Роснефти» на фоне сообщения о возможности продажи данных акций со стороны British Petroleum, а также введения новой шкалы экспортных пошлин на нефть Восточной Сибири вместо нынешних нулевых. Хорошо весь день смотрелись бумаги Сбербанка после недавней публикации неплохой отчетности за первый квартал. Ситуация на рынке ухудшилась под закрытие после выхода макроэкономической статистики из США.

Под наибольшим давлением в среду стали ценные бумаги «Роснефти», потерявшие более 5%. С другой стороны, лидером роста стали бумаги «Газпром нефти», прибавившие около 3%. На фоне укрепления рубля хорошим спросом пользовались акции Сбербанка. В плюсе закрылись бумаги «Татнефти». В минус под закрытие ушли акции ГМК «Норильский Никель», «Газпрома» и «ЛУКойла».

По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1402.40 пунктов (+0.12%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1356.18 пунктов (-0.98%).

Причины
Среди позитивных факторов можно выделить ряд новостей из Европы. Испания размещала свои 10-и и 30-летние долговые облигации и, несмотря на скептицизм многих обозревателей, испанскому правительству неплохо удалось продать эти бумаги. Данные по розничным продажам в Великобритании оказались лучше ожиданий, что придало уверенности покупателям. В то же время инфляционные данные из США совпали с ожиданиями, а данные по заявкам на пособия по безработице оказались выше прогнозов. В результате выхода умеренно негативных данных из Америки покупатели приостановили покупки и в ряде эмитентов наметилась коррекция. В 18:00 мск были опубликованы данные по индексу деловой активности Филадельфии, которые оказались значительно хуже прогнозов. В результате продажи на российском фондовом рынке усилились еще больше.

Чего ожидать?
Американский рынок акций в четверг демонстрировал волатильные разнонаправленные движения и закрылся небольшим повышением: Dow Jones +0.24%, S&P500 +0.13% и Nasdaq +0.05%. Азиатские площадки сегодня торгуются смешанно. Японский рынок в минусе на 0.1%, корейский рынок вблизи нулевой отметки, индекс Гонконга подрастает на 0.8%, китайский рынок в минусе на 0.6%.

Нефтяные фьючерсы в американскую сессию были волатильны, но изменились незначительно. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 78.70 долларов.

Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно позитивный.

Чего опасаться?
Несмотря на слабое начало торгов, заокеанским индексам удалось выйти в небольшой плюс. Правда, объемы торгов оказались рекордно низкими, что указывает на слабость этого движения. В Европе ситуация остается сложной. Правительства европейских государств предлагают провести стресс-тесты своих банков. Саму идею поддерживают многие руководители Европы, но вот публиковать результаты хотят не все. Также Германия предлагает ввести дополнительный налог на банки. При чем, если страны большой двадцатки не поддержат введение налога на финансовые операции и банковского сбора на общемировом уровне, то ЕС введет их один. Тем временем, МВФ скептически оценивает экономические перспективы Европы вообще и Франции в частности.
В России сегодня может продолжиться история «Роснефти». Накануне здесь наблюдались продажи на высоких объемах. Сама компания накануне подписала соглашение с Chevron о разработке месторождения на Черном море. Правда, это вряд ли окажет заметное позитивное влияние на котировки. Опасения продажи акций «Роснефти» со стороны BP будет оказывать давление.

В целом от сегодняшних торгов ждем небольшого повышения с открытия и смешанного движения blue chips во второй половине дня. Не исключаем нарастание продаж ближе к закрытию.

Дмитрий Макеев, ведущий аналитик ГК Admiral-UMIS.
Источник: _http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=6&D=18

 

[ГК Admiral-UMIS]

В пятницу торги на российских площадках завершились на позитивной территории

Динамика
В пятницу торги на российских площадках завершились на позитивной территории. Уже с открытия акции показали небольшой плюс, и после непродолжительного периода неопределенности индексы попытались продвинуться выше. Тем не менее, динамика не оказалась убедительной, хотя в целом закрытие прошло вблизи сессионных максимумов. В лидерах рост по итогам дня оказались бумаги Сбербанка и ВТБ, которые прибавили соответственно около 3% и 2%. Также лучше рынка смотрелись бумаги Газпромнефти (+1.79%). В то же время Лукойл и ГМК Ноникель снизились на 0.6%.
В итоге индекс ММВБ закрылся на отметке 1365.28 (+0.5%), тогда как индекс РТС достиг отметки 1409.55 (+0.5%).

Причины
Причинами слабых движений являлось отсутствие внятной динамики на европейских и американских площадках. Так, FTSE 100 снизился на 0.05%, DAX упал на 0.1%, CAC 40 закрылся с ростом на 0.1%. Также наблюдалось некоторое ухудшение настроений на рынке commodities и китайском фондовом рынке. Важных макроэкономических данных из США и Европы в пятницу не выходило, и инвесторы предпочли взять паузу, не совершая активных действий.

Чего ожидать?
Сегодня с утра азиатские площадки демонстрируют уверенную позитивную динамику. Индекс Nikkei закрылся с ростом почти на 2.5%, Гонконг и Китай демонстрируют синхронный уверенный рост на 2.8%. Котировки нефти также уверенно восстанавливаются: марка Brent добавляет в стоимости около 2%. В целом, учитывая текущую ситуацию, можно ожидать позитивного открытия на наших площадках.

Чего опасаться?
В течения дня сегодня не ожидается публикации важных данных из США и Европы. В этой связи настроения инвесторов, вероятно, останутся позитивными, и развитию восходящей динамики на рынке, в случае появления таковой, мало что угрожает. Однако если тренд, начавшийся на азиатской сессии, не будет поддержан западными площадками, вряд ли следует ожидать существенного роста российских индексов.

Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS.
Источник: _http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=6&D=21

 

[ГК Admiral-UMIS]

В понедельник торги на российских площадках завершились на позитивной территории

Динамика
В понедельник торги на российских площадках завершились на позитивной территории. Уже с открытия акции показали хороший рост, и в течение дня им удалось продолжить восходящее движение. Подавляющее большинство голубых фишек при этом торговалось на позитивной территории. По итогам дня лучше рынка закрылись бумаги Сбербанка, показав 4.6% роста. Также лучше рынка закрылись бумаги ГМК Норникель (+3.75%). В соответствии с рыночной динамикой торговались бумаги нефтегазового сектора: Газпром, Лукойл, Сургутнефтегаз прибавили около 2.5%. Заметно отстали бумаги МТС, показавшие всего 0.5% роста.
В итоге индекс ММВБ закрылся на отметке 1406.21 (+ 2.8%), тогда как индекс РТС достиг отметки 1457.95 (+3.5%).

Причины
Сделанное на выходных заявление Китаем о том, что он переходит к более мягкой докризисной схеме валютного регулирования, стало позитивной новостью, на фоне которой азиатские фондовые площадка, а вслед за ними и европейские рынки заметно подросли. Это дало уверенный импульс российским площадкам, который удалось сохранить в течение дня, несмотря на снижение оптимизма. Уже в ходе дня инвесторы осознали, что положение дел вокруг юаня изменилось незначительно. Народный банк Китая подчеркнул, что он не допустит быстрого роста юаня и будет ограничивать масштаб изменения его курса. По-прежнему допускаются колебания пары доллар/юань всего на 0.5% в ту или иную строну от центрального паритетного курса, которой в понедельник остался без изменений по сравнению с пятницей. В результате после первоначальной эйфории в ходе дня усилились негативные настроения, ограничившие рост акций.

Чего ожидать?
По итогам торгов в Америке индекс Доу и S&P500 закрылись в незначительном минусе. Сегодня с утра азиатские площадки также не демонстрируют позитивной динамики. Индекс Nikkei закрылся со снижением на 1.7%, гонконгский индекс практически не изменился по сравнению с прошлым закрытием, тогда как Китай демонстрируют рост всего на 0.2%. Котировки нефти также немного снизились: марка Brent потеряла в стоимости около 0.7%. В целом, учитывая текущую ситуацию, можно ожидать негативного открытия на наших площадках.

Чего опасаться?
Учитывая позитивную динамику последних сессий, а также снижение склонности мировых инвесторов к риску, не исключено сохранение отрицательной динамики сегодня в течение дня вследствие корректировки позиций. Кроме этого, ожидаемые данные также могут оказать негативное влияние на мировые фондовые индексы, что отразится и на отечественных площадках.

Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS.
Источник: _http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=6&D=22

 

[ГК Admiral-UMIS]

Во вторник торги на российских площадках завершились снижением

Динамика
Во вторник торги на российских площадках завершились снижением. Начиная с открытия торгов, на рынке преобладали понижательные движения, и абсолютное большинство голубых фишек демонстрировало отрицательную динамику. Хуже рынка торговались бумаги нефтегазового сектора: Газпромнефть потеряла 2.8%, Роснефть снизилась на 2.3%, Сургутнефтегаз подешевел на 1.8%, Газпром потерял 2.1% На этом фоне лучше других выглядел Лукойл, который снизился всего на 0.6%. Слабо отторговались бумаги банковского сектора: Сбербанк потерял 1.9%, ВТБ снизился на 1.7%. ГМК Норникель, представитель металлургического сектора, утратил 2%.
В итоге индекс ММВБ закрылся на отметке 1388.11 (-1.35%), тогда как индекс РТС достиг отметки 1427.78 (-1.70%).

Причины
Угасание оптимизма, связанного с ростом китайского юаня, который в ходе внебиржевых торгов снизился, что несколько ослабило ожидания инвесторов относительно неуклонного роста китайской валюты, а также опубликованные в США слабые данные по рынку жилья способствовали ухудшению настроений инвесторов. На этом фоне на мировых фондовых площадках, включая Европу и США, было отмечено падение фондовых индексов. Давление на котировки отечественных акций также оказало снижение цен на нефть.
Тем не менее, в преддверии заседания ФРС активность инвесторов была невысокой, что предотвратило серьезные просадки по основным индексам.

Чего ожидать?
Сегодня с утра ситуация на рынках остается без изменений. Отсутствие желания рисковать давит на котировки акций, вследствие чего азиатские индексы снижаются. Индекс Nikkei закрылся со снижением на 1.87%, гонконгский индекс теряет менее значительно, всего 0.4%, однако Китай демонстрирует снижение более чем на 1%. Накануне основные американские индексы также закрылись с понижением. Котировки нефти продолжают постепенно снижаться: марка Brent потеряла в стоимости около 0.4%. Учитывая сложившуюся картину, можно ожидать негативного открытия на наших площадках.

Чего опасаться?
Сегодня основной фокус внимания будет сосредоточен на итогах заседания ФРС. Ставка в Америке вряд ли будет изменена, однако в случае изменения формулировок в итоговом заявлении можно ожидать заметных колебаний, в том числе и на фондовых площадках. При этом более жесткие формулировки, скорее всего, окажут давление на рынок. Также по итогам заседания не исключен заметный рост волатильности.
До оглашения решения ситуация, вероятно, останется более-менее стабильной, однако в течение дня не исключено дальнейшее снижение котировок на отечественных площадках.

Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS.
Источник: _http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=6&D=23]

 

[ГК Admiral-UMIS]

Торги на российском фондовом рынке в четверг закрылись снижением основных индексов

Динамика
Торги на российском фондовом рынке в четверг закрылись снижением основных индексов. После непродолжительного роста, начавшегося сразу после открытия торгов, котировки быстро перешли на отрицательную территорию, где и оставались до окончания сессии. Тем не менее, нисходящее движение не отличалось динамичностью, а объем торгов был ограниченным.
Из отдельных бумаг хуже рынка торговался Газпром, потерявший к концу дня 2.15%. Роснефть и Сургутнефтегаз утратили соответственно 1.6% и 1.3%. В то же время, бумаги МТС торговались существенно лучше рынка, прибавив к концу сессии почти 2%.
По итогам торгов индекс ММВБ утратил – 1.07%, достигнув отметки 1363.15, тогда как индекс РТС упал на – 1.09%, достигнув уровня 1402.97.

Причины
Негатив, поступавший в течение дня с западных площадок, где также наблюдалось снижение, устойчиво давил на отечественный рынок. Индексы FTSE 100 и DAX к концу дня упали на 1.2%, тогда как CAC 40 утратил более 2%. В основном это было связано со снижением склонности инвесторов к риску на фоне поступившего накануне заявления ФРС по итогам очередного заседания, в котором ухудшились оценки перспектив развития экономики США и мировой экономики в целом.
Данные из США, оказавшиеся в целом не слишком разочаровывающими, в моменте поддержали котировки, однако не смогли надолго прервать падение.

Чего ожидать?
Накануне американские индексы закрылись в минусе: индекс Доу потерял 1.4%, S&P500 утратил 1.68%. Схожую динамику демонстрируют сегодня и азиатские площадки: индекс Nikkei закрылся в минусе на 1.92%, гонконгский индекс потерял 0.6%, 0.8% теряет шанхайский индекс. Котировки нефти находятся под давлением: марка Brent с утра теряет около 0.4%. Учитывая это, можно ожидать негативной динамики на открытие отечественных площадок.

Чего опасаться?
Очевидно, что сейчас на рынке преобладают негативные настроения, вынуждая инвесторов отказываться от рискованных активов. При этом для изменения ситуации на данный момент не видится достаточных причин. Ожидаемые данные из США по ВВП и индексу доверия потребителей вряд ли сильно повлияют на фондовые площадки, если только они не будут сильно расходиться с ожиданиями.
Однако более важным событием станет саммит G20, который начинается в Канаде. Его итоги будут находиться под пристальным вниманием инвесторов, и они могут заметно изменить расклад сил на мировых фондовых площадках.

Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS.
Источник: _http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=6&D=25

 

[ГК Admiral-UMIS]

Торги на российском фондовом рынке закрылись на отрицательной территории

Динамика
Торги на российском фондовом рынке закрылись на отрицательной территории. Динамика на отечественных площадках соответствовала общемировой. Большинство голубых фишек закрылись на отрицательной территории. Из отдельных бумаг в лидерах снижения оказались акции банков ВТБ и Сбербанк, потерявшие соответственно 2.1% и 2.5%. Лучше рынка выглядели акции МТС и Лукойла, показавшие рост 2.89% и 1.1% соответственно.
В итоге к концу дня индекс ММВБ утратил 1.14%, достигнув отметки 1347.58, тогда как индекс РТС утратил 1.09%, достигнув уровня 1387.66.

Причины
В течение всей сессии, начиная с открытия, мировые фондовые площадки оставались под умеренным понижательным давлением на фоне отказа инвесторов от риска. При этом данные, представленные в США, не прибавили оптимизма. Окончательный показатель ВВП за I квартал был пересмотрен в сторону понижения, что еще раз подтвердило хрупкость восстановления экономики. Это оказывало устойчивое понижательное давление на отечественные площадки.

Чего ожидать?
Несмотря на негативные настроения, в конце пятничной сессии в Америке индексы сумели вернуть утраченные позиции: индекс Доу закрылся практически без изменений, S&P500 вырос на 0.29%. Сегодня с утра торги на азиатских площадках проходят спокойно со смешанной динамикой: индекс Nikkei закрылся в минусе на 0.45%, гонконгский индекс, напротив, добавляет 0.35%, шанхайский индекс теряет около 0.5%. Котировки нефти находятся под давлением, однако марка Brent с утра теряет всего 0.15%. В то же время, саммит G20 не преподнес неприятных сюрпризов, и в целом итоги могут трактоваться как положительные. Учитывая это, можно ожидать смешанной динамики на открытии отечественных площадок.

Чего опасаться?
Не исключено, что фондовый рынок будет восстанавливаться сегодня в течение первой половины дня, поскольку склонность к риску демонстрирует тенденцию к росту. Однако позже ситуация рискует поменяться после публикации данных из США. Если они окажутся разочаровывающие и снизят склонность к риску, это нанесет удар по котировкам акций.

Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS.

Источник: _http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=6&D=28

 

[ГК Admiral-UMIS]

Торги на российском фондовом рынке завершились ростом основных индексов

Динамика
Торги на российском фондовом рынке завершились ростом основных индексов. Среди отдельных бумаг лидерами роста оказались Роснефть, прибавившая более 3%, а также Сбербанк и ВТБ, подорожавшие соответственно на 2.6% и 2.9%. Аутсайдерами стали Газпромнефть и Лукойл, закрывшиеся в небольшом минусе.
В результате на момент закрытия индекс ММВБ прибавил 1.17%, достигнув отметки 1363.4, тогда как индекс РТС вырос на +1.14%, достигнув уровня 1403.42.

Причины
Оптимизм, который преобладал на рынке в пятницу, не уменьшился с открытием торгов понедельника, поскольку итоги саммита G20 не разочаровали участников рынка. При этом положительная динамика на европейских площадках поддерживала отечественный рынок. Кроме того, данные, представленные в США, также оказались достаточно позитивными. В результате торги на российском рынке завершились на позитивной территории.

Чего ожидать?
Несмотря на позитивные настроения, царившие на европейской сессии, американские индексы не смогли удержаться на позитивной территории: индекс Доу вновь закрылся практически без изменений, S&P500 упал на 0.20%. Отрицательная динамика наблюдается и в ходе азиатской сессии: индекс Nikkei закрылся в минусе на 1.27%, гонконгский индекс теряет чуть больше 1.00%, китайские индексы сильно просели: почти на 4.00%. Котировки нефти остаются под давлением, и марка Brent с утра теряет 1.50%. Учитывая это, можно ожидать отрицательной динамики на открытии отечественных площадок.

Чего опасаться?
В дальнейшем ситуация может развиваться неоднозначно. Вероятно, участники рынка будут корректировать позиции в конце квартала и в преддверии публикации данных по рынку труда в США. Это будет толкать котировки вниз. Однако не исключено, что движение будет иметь ограниченный характер, тогда как ожидаемые в конце недели данные в итоге могут вновь развернуть наметившуюся тенденцию.

Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS.
Источник: _http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=6&D=29

 

[ГК Admiral-UMIS]

Российские фондовые индексы заметно снизились к концу сессии

Динамика
Российские фондовые индексы заметно снизились к концу сессии. Общемировая динамика и отказ от риска оказывали серьезное понижательное давление на отечественных площадках. В результате подавляющее большинство бумаг закрылись в минусе. В лидерах снижения акции МТС (-5%), Роснефти (-4.3%), Сбербанка (-3.7%), ГМК Норникель (-3.6%), ВТБ (-3.5%). Другие бумаги в основном показали динамику, схожую с рыночной.
В итоге на момент закрытия индекс ММВБ утратил 2.94%, достигнув отметки 1323.29, тогда как индекс РТС снизился на 3.38%, достигнув уровня 1356.05.

Причины
Негатив, который начал распространяться из Китая после того, как частная исследовательская группа Conference Board пересмотрела свой опережающий экономический индикатор для страны, постепенно перекинулся на другие азиатские площадки, а позже стал причиной снижения европейских индексов. Данные, поступившие из США, также оказались разочаровывающими и продемонстрировали резкое падение индекса потребительского доверия в США в июне, что усилило негативные настроения, тогда как снижение цен на нефть лишь усилило отрицательную динамику.


Чего ожидать?
Сегодня с утра динамика торгов на азиатских площадках не изменилась и остается отрицательной, в результате чего индекс Nikkei снизился почти на 2%, гонконгский индекс теряет 0.60%, китайские индексы просели на 1.00%. Американские индексы закрылись накануне со снижением: Доу потерял 2.65%, S&P500 упал на 3.10%. В то же время котировки нефти стабильны сегодня с утра. Марка Brent прибавляет 0.10%. В целом, учитывая сохраняющийся негатив и отрицательную динамику на мировых площадках, можно ожидать дальнейшего падения российских индексов.

Чего опасаться?
Сегодня фокус внимания будет сосредоточен на данных по занятости в частном секторе США, которые позволят дать предварительную оценку официальной статистике, ожидаемой в пятницу. Также будут опубликованы и другие показатели. Их совокупное влияние на рынок будет определяться тем, насколько позитивными или негативными окажутся данные, и как они повлияют на склонность инвесторов к риску. При этом не исключены разнонаправленные и весьма волатильные изменения.

Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS
Источник: _http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=6&D=30

 

[ГК Admiral-UMIS]

Торги на российском фондовом рынке в очередной раз завершились снижением индексов

Динамика
Торги на российском фондовом рынке в очередной раз завершились снижением индексов. В течение дня торги проходили не ровно, однако к концу сессии возобладали негативные тенденции. В отдельных бумагах ситуация в целом была негативной. Сильную отрицательную динамику показали бумаги ГМК «Норникель», которые к концу торов потеряли 4.75%. Хуже рынка выглядели Лукойл (-2%), ВТБ (-1.95%), Сургутнефтегаз (-1.5%). Позитивно закрылись бумаги МТС, показавшие рост 1.15%
В итоге индекс ММВБ утратил 0.682%, достигнув отметки 1314.27, тогда как индекс РТС снизился на 0.940%, достигнув уровня 1343.27.

Причины
В течение дня умеренно позитивные настроения помогли акциям немного вырасти. Инвесторы благоприятно отреагировали на проводимый ЕЦБ тендер, который снизил опасения относительно состояния банковской системы еврозоны. Однако позже ситуация вновь ухудшилась, когда в США вышли разочаровывающие данные по занятости в частном секторе. Кроме этого, предварительные отчеты некоторых американских компаний за II квартал отказались не слишком благоприятными, что поумерило оптимизм в отношении состояния американской экономики. Это вновь усилило нежелание рисковать и спровоцировало снижение фондовых индексов к концу сессии.

Чего ожидать?
По итогам вчерашнего дня американские индексы закрылись со снижением: Доу и S&P500 потеряли около 1%. Сегодня с утра схожая динамика наблюдается и на азиатских площадках. При этом индекс Nikkei вновь снизился на 2%, китайский индекс теряет 0.85%. Нефть также снижается. Марка Brent сегодня с утра потеряла 0.95%. Все это свидетельствует о том, что торги на российских площадках также начнутся со снижения котировок.

Чего опасаться?
Сегодня фокус внимания вновь будет сосредоточен на данных из США. Среди наиболее важных будет производственный индекс ISM, данные по строительству и заявкам на пособие по безработице. Если данные окажутся разочаровывающими, это усилит негативные настроения, что будет способствовать дальнейшему падению котировок на фондовых площадках. Обнадеживающие показатели, скорее всего, спровоцируют консолидацию в преддверии пятничной публикации статистики по рынку труда в штатах.

Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS.
Источник: _http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=7&D=1

 

[ГК Admiral-UMIS]

Вчера на российском фондовом рынке можно было наблюдать серьезное падение основных индексов

Динамика
Торги на российском фондовом рынке завершились серьезным падением основных индексов. При этом отрицательная динамика наблюдалась по широкому спектру бумаг. В лидерах снижения оказались банки и нефтяные компании, на которые давило падение цен на энергоносители и сырье. При этом заметно хуже рынка закрылась Газпромнефть, которая в итоге потеряла около 6%, Сбербанк и ВТБ также снизились на 6%, по 4% потеряли Роснефть, Лукойл, Газпром.
В итоге индекс ММВБ утратил 4.17%, достигнув отметки 1254.65, тогда как индекс РТС снизился на 3.79%, достигнув уровня 1288.74.

Причины
Общие негативные настроения, царившие на мировых площадках, продолжали давить на отечественный рынок в течение дня. При этом под закрытие торгов ситуация еще больше ухудшилась, когда опубликованные в США данные продемонстрировали ухудшение ситуации в производственном секторе (производственный индекс ISM вышел существенно ниже ожиданий), с занятостью (число заявок на пособие по безработице вновь заметно выросло) и на рынке жилья (индекс подписанных договоров о продаже оказался разочаровывающим). Это привело к заметному падению индексов перед окончанием сессии.

Чего ожидать?
Несмотря на поступивший негатив, американские площадки не показали существенной отрицательной динамики. По итогам дня индексы Доу и S&P500 потеряли около 0.4%. Однако сегодня с утра азиатские площадки находятся под давлением. Из общей канвы выбивается Nikkei, которому удалось закрыться с крошечным плюсом 0.1% на фоне опубликованного вчера благоприятного отчета Tankan, тогда как гонконгский индекс теряет 1.4%, китайский индекс теряет 1.1%. Нефть, меду тем, нейтральна сегодня с утра. Марка Brent добавляет 0.08%. На этом фоне не исключены разнонаправленные движения на открытии отечественных площадок, в том числе и формирование восстановления после значительного снижения накануне.

Чего опасаться?
В дальнейшем в течение дня ситуация может развиваться неоднозначно. Особое внимание сегодня будет уделено отчету по рынку труда в США. Не исключено, что он прибавит негатива, и в этом случае фондовые индексы отреагируют дальнейшим снижением. Тем не менее, не исключены различные варианты развития ситуации, в том числе и рост основных индексов. Также не исключен всплеск волатильности в случае поступления неожиданных данных.

Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS
Источник: _http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=7&D=2

 

[ГК Admiral-UMIS]

Торги в пятницу на отечественных площадках проходили в коррекционном росте

Динамика
Торги в пятницу на отечественных площадках проходили в коррекционном росте после существенного снижения ранее на неделе. С открытия ценные бумаги показали гэп вверх, правда, сразу продолжить столь же уверенное восхождение не получилось. Первую половину сессии индексы двигались в боковом канале без заметных изменений. Лишь под закрытие инвесторам удалось нарастить позиции и прибавить по основным blue chips от 1% до 3%. При этом наибольшим спросом пользовались перепроданные за последние недели акции «Газпрома» и ГМК «Норильский Никель». Все это происходило на фоне выхода неоднозначной статистики по рынку труда США, которую можно оценить скорее как негативную. Несмотря на то, что уровень безработицы снизился на 0.1% до 10% ровно, количество новых рабочих мест, созданных вне сельского хозяйства, показало потери свыше ожиданий.

По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1316.65 пунктов (+2.27%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1288.05 пунктов (+2.66%).

Чего ожидать?
Американский рынок акций в пятницу закрылся небольшим снижением: Dow Jones -0.47%, S&P500 -0.47% и Nasdaq -0.46%. Азиатские площадки сегодня торгуются смешано. Японский Nikkei 225 подрастает на 0.1%, корейский рынок снижается на 0.9%, индекс Гонконга падает на 1.1%, китайский рынок в плюсе на 0.4%.

Нефтяные фьючерсы после непрерывного снижения прошлой недели слегка подрастают. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 72.20 долларов.

Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон смешанный.

Чего опасаться?
Несмотря на то, что американский рынок завершил прошлую неделю на негативной ноте, сегодня вряд ли стоит ждать каких-либо заметных продаж в России. Цены на сырье держатся уверенно, рубль стабилен, американский рынок сегодня не работает в связи с выходными. Особой активности мы не ожидаем. Рынок, скорее, будет пребывать в боковом движении с умеренными попытками роста в отдельных бумагах. Из макроэкономических данных сегодня выходит ряд цифр из Европы, но они вряд ли смогут кардинально изменить ситуацию.

В целом от сегодняшних торгов ждем слабого повышения с открытия и смешанного движения blue chips внутри дня.

Дмитрий Макеев, ГК Admiral-UMIS
Источник: _http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=7&D=5

 

[ГК Admiral-UMIS]

Торги в понедельник на отечественных площадках проходили в робком росте «голубых фишек»

Динамика
Торги в понедельник на отечественных площадках проходили в робком росте «голубых фишек». С открытия акции показали разнонаправленную динамику и даже незначительную попытку снижения. Тем не менее, на фоне стабильности в Западной Европе российские инвесторы принялись покупать акции. С другой стороны, День Независимости в США внес свои коррективы: движения были вялыми и на низких объемах. Важная макроэкономическая статистика из Америки не выходила, и поэтому игроки больше наблюдали за динамикой цен на нефть и западноевропейскими индексами.

Лидером роста в понедельник стали бумаги ВТБ и ГМК «Норильский Никель», прибавившие более 2%. В плюсе до 1% закрылись акции МТС, «Газпром нефти», «Сургутнефтегаза» и Сбербанка. В минусе большую часть дня провели акции «Роснефти», снизившись по итогам торгов на 0.7%.

По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1318 пунктов (+0.10%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1292.19 пунктов (+0.32%).

Причины
Причинами смешанной динамики стал неоднозначный внешний фон, где наблюдался сдержанный рост фондовых индексов в Европе и в это же время снижение цен на нефть. В результате больше выиграли акции банков, а бумаги нефтегазового сектора находились под давлением. Индексы менеджеров по снабжению из Европы вышли вблизи прогнозных значений. А розничные продажи в еврозоне показали легкий рост. В целом динамика на рынке была вялой и не показательной.

Чего ожидать?
Американский рынок акций в понедельник был закрыт. Азиатские площадки сегодня торгуются в положительной плоскости. Японский рынок в плюсе на 0.9%, корейский рынок подрастает на 0.3%, индекс Гонконга прибавляет 0.2%, китайский рынок растет на 1.6%.

Нефтяные фьючерсы продолжают испытывать небольшое давление. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 71.30 долларов.

Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон смешанный с позитивным уклоном.

Чего опасаться?
Утром американские фьючерсы демонстрируют умеренное повышение. Цены на нефть несколько неуверенны, а промышленные металлы подрастают. В совокупности с вполне благоприятным развитием событий в Азии, начало сессии в России обещает быть позитивным. С другой стороны, все чаще слышатся разговоры о возможности «второго дна», сокращения программ стимулирования и замедления роста в Китае, а также во всем мире. На следующей неделе начинается публикация отчетности американских компаний за второй квартал. Несмотря на общий оптимистичный настрой игроков, ситуация может развиваться в разных направлениях.

В целом от сегодняшних торгов ждем умеренного роста утром и сохранения сдержанного оптимизма внутри сессии.

Дмитрий Макеев, ведущий аналитик ГК Admiral-UMIS
Источник: _http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=7&D=6

 

[ГК Admiral-UMIS]

Торги во вторник на отечественных площадках проходили в спокойном восходящем движении

Динамика
Торги во вторник на отечественных площадках проходили в спокойном восходящем движении. С самого открытия большинство представителей первого эшелона показали гэп вверх и продолжали наращивать успех внутри сессии. Таким образом внутри дня можно было наблюдать медленное, но уверенное восходящее движение как по индексу РТС, так и по индексу ММВБ. Растущие котировки евро и commodities этому только способствовали. В целом день был завершен на весьма позитивной ноте.

Лидером роста за день стали акции Сбербанка и «Газпром нефти», прибавившие более 4.5%. Свыше 2% роста продемонстрировали бумаги «Газпрома», «Роснефти», «Татнефти» и ГМК «Норильский Никель». Немного слабее других в этот день выглядели акции «ЛУКойла».

По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1353.66 пунктов (+2.71%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1327.63 пунктов (+2.74%).

Причины
Среди причин столь оптимистичного развития событий можно отметить восстановление цен на нефть более чем на 2% по сравнению с утренними значениями, а также хороший рост западноевропейских площадок на фоне позитивных слухов о прохождении стресс-тестов европейскими банками. Важная макроэкономическая статистика на рынки не поступала, и весь день акции находились в устойчивом восходящем движении.

Чего ожидать?
Американский рынок акций во вторник показал гэп вверх на открытии, но закрыться столь же позитивно не сумел: Dow Jones +0.59%, S&P500 +0.54% и Nasdaq +0.10%. Азиатские площадки сегодня снижаются. Японский рынок в минусе на 0.8%, корейский рынок снижается на 0.7%, индекс Гонконга падает на 1.2%, китайский рынок теряет 0.2%.

Нефтяные фьючерсы не смогли удержаться на уровнях достигнутых во вторник. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 71.50 долларов.

Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон негативный.

Чего опасаться?
Слабое закрытие американских площадок и снижение цен на «черное золото» говорят в пользу продаж акций на российском фондовом рынке в среду. Оптимизм со стороны Банка Австралии не находит поддержки со стороны американских инвесторов. Слабые данные по индексу ISM из США разочаровали игроков. В целом участники рынка несколько успокоились после падения конца июня, но активных покупателей «на отскок» встречают новые продавцы, продолжающие выходить из рынка. Таким образом, можно ждать сохранения волатильности в ближайшие дни.
Из российских новостей необходимо отметить тот факт, что накануне Межпромбанк не смог погасить долги по евробондам на сумму 200 млн евро. Так называемый технический дефолт по евробондам — это первый случай неисполнения обязательств по публичному долгу российским банком за год. В состоянии технического дефолта банк может находиться пять дней, в течение которых должен погасить основную сумму долга и проценты по ней. В любом случае это грозит распродажей активов Межпромбанка по ценам с большим дисконтом и не сулит ничего хорошего для всего российского фондового рынка.

В целом от сегодняшней сессии ждем гэп вниз с открытия на 1% и сохранение напряженности внутри дня.

Дмитрий Макеев, ведущий аналитик ГК Admiral-UMIS
Источник: _http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=7&D=7

 

[ГК Admiral-UMIS]

Торги в среду на нашем рынке проходили в нисходящем движении в первой половине дня и отскоке наверх под закрытие

Динамика
Торги в среду на нашем рынке проходили в нисходящем движении в первой половине дня и отскоке наверх под закрытие. На фоне слабого завершения сессии на американских площадках во вторник продажи в России пошли с самого утра. В первой половине торгов преобладала негативная динамика, но после обеда ситуация стала понемногу улучшаться. Особых поводов для покупок собственно не появилось, просто общий настрой российских участников торгов все еще сохраняется оптимистичным в расчете на среднесрочный рост. В результате к закрытию на фоне покупок и закрытию коротких позиций сумели не только нивелировать утренние потери, но и выйти в положительную зону акции ГМК «Норильский Никель», Сбербанка, «Газпром нефти», «Газпрома», «Татнефти» и МТС.
Лидером снижения в среду стали бумаги «Роснефти» и «Сургутнефтегаза», потерявшие около 1%.

По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1352.71 пунктов (-0.07%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1327.77 пунктов (+0.01%).

Причины
Помимо негативного внешнего фона, сложившегося к открытию российского фондового рынка, на настроения игроков влияла макроэкономическая статистика. Если окончательные данные по ВВП еврозоны совпали с прогнозом, то цифры по заказам в обрабатывающей промышленности Германии разочаровали, показав снижение на 0.5% в мае, против ожидаемого роста на 0.5%. Тем не менее, на фоне улучшения динамики американских фьючерсов и цен на нефть, покупатели вернулись на рынок и вывели индексы на уровни предыдущего закрытия. Появившиеся внутри дня заявления от министра финансов России Алексея Кудрина по поводу урегулирования проблем Межпромбанка без отзыва лицензии успокоили российских инвесторов.

Чего ожидать?
Американский рынок акций в среду показал хорошие темпы роста: Dow Jones +2.82%, S&P500 +3.13% и Nasdaq +3.13%. Азиатские площадки сегодня в большинстве своем растут вслед за США. Японский рынок в плюсе на 2.5%, корейский рынок подрастает на 1.4%, индекс Гонконга прибавляет на 1.5% и лишь китайский рынок теряет 0.6%.

Нефтяные фьючерсы подросли вслед за американскими индексами. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 73.90 долларов.

Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон позитивный.

Чего опасаться?
Ралли, продемонстрированное заокеанскими рынками в среду, добавит оптимизма на открытие площадок российским инвесторам. Commodities растут, и поводов для беспокойства вроде бы не видно. Утренние данные по торговому и платежному балансу Японии оказались ниже ожиданий, а цифры по рынку труда Австралии, напротив, лучше. Тем не менее, текущее движение наверх вызывает сомнения в устойчивости, и сложившуюся ситуацию мы бы рекомендовали как удачный повод для сокращения длинных позиций, нежели наращивания новых покупок. Риски ухудшения макроэкономических показателей многих ведущих экономик в краткосрочной перспективе очень велики. Рынок летом остается тонким и очень волатильным. Рост, который показал американский рынок вчера, может очень быстро смениться столь же стремительным падением.
Из макроэкономических данных сегодня можно обратить внимание на цифры по промышленному производству в Великобритании и Германии. Но наибольший интерес вызовет публикация решения по ставкам от Банка Англии и ЕЦБ, а также пресс-конференция Жан-Клода Трише.

В целом от сегодняшней сессии ждем гэп вверх и попытку продолжить рост. При этом не исключаем ухудшение ситуации на отечественных площадках во второй половине дня.

Дмитрий Макеев, ведущий аналитик ГК Admiral-UMIS.
Источник: _http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=7&D=8

 

[ГК Admiral-UMIS]

Торги на отечественных площадках в четверг проходили в разнонаправленном движении

Динамика
Торги на отечественных площадках в четверг проходили в разнонаправленном движении. С открытия все представители первого эшелона показали гэп вверх на фоне крайне позитивного завершения сессии в Штатах. Тем не менее, существенно продвинуться выше не получилось. На рынок вышли продавцы, воспользовавшиеся локальным ростом как удачным моментом для сокращения длинных позиций. В результате очень быстро гэп был закрыт. В то же время «быки» быстро сдаваться не планировали. Внутри дня на фоне позитивных комментариев относительно экономики Европы была предпринята очередная волна роста, преимущественно в акциях банковского сектора. При этом, несмотря на растущие котировки «черного золота», акции нефтегазового сектора весь день смотрелись слабо. А ближе к закрытию продажи усилились еще больше.

Лидером роста в четверг стали акции МТС, прибавившие более 1%. Во второй половине дня снизились котировки «Газпрома», «ЛУКойла» и Сбербанка. Лидером снижения стали бумаги «Роснефти», «Газпром нефти» и «Татнефти», с потерями более 1%.

По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1356.09 пунктов (+0.25%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1320.64 пунктов (-0.54%).

Причины
Среди позитивных факторов для российского фондового рынка можно отметить рост цен на commodities и хорошее закрытие рынков в Америке и Азии. Данные по промышленному производству в Великобритании совпали с ожиданиями, а в Германии превзошли оценки. Решения по ставкам никого не удивили — и Банк Англии, и ЕЦБ оставили их без изменений. В своей пресс-конференции Жан-Клод Трише указал, что ставки в регионе находятся на адекватных уровнях, а результаты стресс-тестов должны вернуть доверие рынкам. Локально его речь добавила оптимизма игрокам, но с неуверенным началом сессии в Штатах желание покупать заметно поубавилось.

Чего ожидать?
Американский рынок акций в четверг закрылся ростом: Dow Jones +1.20%, S&P500 +0.94% и Nasdaq +0.74%. Азиатские площадки сегодня растут вслед за Штатами. Японский рынок подрастает на 0.6%, корейский рынок в плюсе на 1.2%, индекс Гонконга прибавляет на 1.4%, китайский рынок растет на 2%.

Нефтяные фьючерсы остаются вблизи вчерашних максимумов. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 75 долларов.

Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон позитивный.

Чего опасаться?
Сигналы, которые дают рынки в последние дни, все еще смешанные. Негативная динамика российского фондового рынка в последний час торгов говорит в пользу продолжения продаж. В то же время на американском рынке все наоборот. Наиболее активные покупки в США наблюдались под самое закрытие сессии и не исключено, что заокеанские фондовые индексы смогут показать уровни выше текущих. С другой стороны, акции в Штатах подрастают три торговые сессии подряд и чем дольше это продолжается, тем более вероятной становится коррекция.
Из макроэкономических данных сегодня можно обратить внимание на цифры по промышленному производству ряда европейских стран, индекс цен производителей в Великобритании и уровню безработицы в Канаде. В последнее время статистика преподносит неприятные сюрпризы для инвесторов, что является фактором риска для фондовых рынков.

В целом от сегодняшней сессии ждем рост индексов на открытии торгов и разнонаправленную динамику в дальнейшем. Не исключаем повторения динамики четверга, когда продажи активизируются ближе к закрытию.

Дмитрий Макеев, ведущий аналитик ГК Admiral-UMIS.
Источник: _http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=7&D=9

 

[ГК Admiral-UMIS]

Динамика российских индексов в пятницу была смешанной

Динамика
Динамика российских индексов в пятницу была смешанной. На открытии акции показали гэп вверх, ведомые выросшими ценами на нефть и американскими индексами. Тем не менее, тут же на рынке началась фиксация прибыли, а индексы стали возвращаться к уровням предыдущего закрытия. В очередной раз слабее рынка торговались бумаги «Роснефти». Также под давление продавцов попали в пятницу акции Сбербанка. При этом видимых причин для негативна не было. Цены на commodities были стабильны и даже немного подрастали. Внешние площадки также сохраняли позиции на предыдущих уровнях. Неуверенность российского фондового рынка все более выражено проявляется к концу недели, и не исключено, что на следующей может случится снижение показателей. Лишь в последний час торгов на фоне позитивного начала сессии в Штатах российским индексам удалось немного поправить свое положение.

Под давлением в пятницу находились бумаги «Роснефти», «ЛУКойла» и «Газпром нефти», с потерями до 0.5%. Смешанную динамику показывали бумаги Сбербанка, ВТБ и МТС. Лучше других смотрелись акции ГМК «Норильский Никель» и «Газпрома», прибавившие более 1%.

По итогам торгов индекс РТС подрос до уровня 1359.45 пунктов (+0.25%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1324.17 пунктов (+0.27%).

Причины
Причиной утреннего рывка наверх стал хороший внешний фон, правда, как и днем ранее, это не помешало «медведям» переломить развитие событий в свою сторону. Благодаря тому, что американский деловой журнал Fortune назвал «Газпром» самой прибыльной из 500 крупнейших компаний мира по итогам 2009 года, акции компании торговались несколько лучше других. Из макроэкономических данных сегодня можно отметить позитивные цифры по безработице в Канаде, которая показала снижение с 8.1% до 7.9%. Данные по индексу PPI в Великобритании показали некоторое снижение инфляционного давления, в то же время цифры по торговому балансу вышли хуже ожиданий. В результате наблюдалось давление на курс британского фунта и фондовый рынок Великобритании.

Чего ожидать?
Американский рынок акций в пятницу закрылся повышением: Dow Jones +0.58%, S&P500 +0.72% и Nasdaq +0.97%. Азиатские площадки сегодня торгуются разнонаправленно. Японский рынок снижается на 0.4%, корейский рынок в плюсе на 0.3%, индекс Гонконга прибавляет на 0.7%, китайский рынок растет на 0.6%.

Нефтяные фьючерсы остаются без существенных изменений. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 75 долларов.

Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон смешанный с легким позитивным уклоном.

Чего опасаться?
На этой неделе начинается сезон отчетности крупнейших американских корпораций за второй квартал. Многие эксперты продолжают ожидать хороших цифр от компаний. При этом данные по состоянию американской экономики все чаще заставляют задуматься об устойчивости восстановления. Если и данные по отчетности корпораций преподнесут неприятные сюрпризы, давление на фондовых площадках может усилиться.
Помимо корпоративных данных, на этой неделе выходит обширный блок макроэкономической статистики из США, Европы и Азии. Особенно интересными могут оказаться инфляционные индикаторы и данные по ВВП Китая.

В целом от сегодняшней сессии ждем легкий рост рынка на открытии торгов и смешанную динамику blue chips в дальнейшем.

Дмитрий Макеев, ведущий аналитик ГК Admiral-UMIS.
Источник: _http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=7&D=12

 

[ГК Admiral-UMIS]

Движения в понедельник на отечественных площадках проходили в восходящем направлении

Динамика
Движения в понедельник на отечественных площадках проходили в восходящем направлении. Стабильное закрытие американских площадок и благоприятная обстановка во время торгов в Азии способствовали умеренному росту российских активов. Цена на нефть стабилизировалась в районе 75 долларов за баррель марки Brent. Несмотря на то, что западноевропейские площадки не торопились показывать заметный рост, российский фондовый рынок внутри дня предпринял неплохой рывок наверх. Вслед за такими «тяжелыми» акциями, как Сбербанк, «ЛУКойл» и «Газпром» быстро потянулись наверх и другие представители первого эшелона. Утром слабее других выглядели акции ГМК «Норильский Никель», но и они сумели после обеда неплохо подрасти.

Лидером роста в понедельник стали бумаги Сбербанка, прибавившие более 2.5%. Порядка 2% подросли акции «ЛУКойла», ГМК «Норильский Никель» и ВТБ. В плюсе закрылись ценные бумаги «Газпрома», «Роснефти», «Сургутнефтегаза» и «Татнефти».

По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1386.42 пунктов (+1.98%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1344.57 пунктов (+1.54%).

Причины
Видимых причин для резкого роста котировок на отечественных площадках внутри дня не появилось. Данные из Великобритании по ВВП за первый квартал были ожидаемы и не удивили никого. Негативным моментом стала публикация платежного баланса, согласно которому дефицит достиг 9.6 млрд фунтов стерлингов против ожидаемых 4.5 млрд, что стало максимумом с предкризисного 3 квартала 2007 года. На фоне благоприятной динамики американских фондовых фьючерсов акции в России продолжали расти, но к открытию рынка в Штатах ситуация немного ухудшилась и по рынку прошла волна фиксации прибыли. Тем не менее, в целом день прошел под контролем «быков».

Чего ожидать?
Американский рынок акций в понедельник закрылся вблизи нулевой отметки: Dow Jones +0.18%, S&P500 +0.07% и Nasdaq +0.09%. Азиатские площадки сегодня преимущественно под давлением. Японский рынок снижается на 0.2%, корейский рынок в плюсе на 0.1%, индекс Гонконга теряет 0.1%, китайский рынок падает на 2%.

Нефтяные фьючерсы попали под навес продаж в американскую сессию. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 73.90 долларов.

Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон негативный.

Чего опасаться?
Отчетность компании Alcoa превысила ожидания рынка, показав прибыль в размере 136 млн долларов, или 13 центов на акцию, правда, это вряд ли сможет оказать позитивное влияние на глобальные площадки. Дело в том, что в Китае продолжается политика охлаждения рынка недвижимости. Местные власти заявили, что будут проводить «строгую» политику в целях предотвращения спекулятивных инвестиций в сфере недвижимости. Темпы роста кредитования в Китае продолжают сокращаться. Данные по торговому балансу Поднебесной показывают хороший рост экспорта, превышающий темпы роста импорта. Правда, объяснить это можно опасениями контрагентов укреплением юаня, в связи с чем они наращивают покупки на склад. В ближайшем будущем можно с высокой долей вероятности ждать падение профицита торгового баланса Китая.
Из Европы сегодня выходят инфляционные показатели по Великобритании и индекс ZEW из Германии. По Штатам будут оглашены цифры по торговому балансу.

В целом от сегодняшней сессии ждем гэп вниз с утра и сохранение негативной динамики торгов в дальнейшем.

Дмитрий Макеев, ведущий аналитик ГК Admiral-UMIS.
Источник: _http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=7&D=13