ФК Umis: обзор Российского фондового рынка

[ГК Admiral-UMIS]

Торги на российском фондовом рынке закрылись на отрицательной территории.

Динамика.
Торги на российском фондовом рынке закрылись на отрицательной территории. Позитивная динамика, наблюдавшаяся на открытии торгов, не нашла продолжения в течение дня. Практически в первые часы рынок отыграл назад все преимущество, после чего торговля продолжалась на негативной территории. При этом большинство голубых фишек показали отрицательную динамику. Хуже всего чувствовал себя нефтегазовый сектор: Газпром снизился почти на 2%, Лукойл упал на 1.2%. Банки также оказались под давлением: Сбербанк снизился на 1.3%, ВТБ на полпроцента. Лучше рынка выглядел ГМК Норникель. Он показал рост в 0.5%. По итогам дня индекс ММВБ составил 1378.7 (-0.946%), индекс РТС составил 1465.17 (-0.74%).

Причины.
Давление на наши акции оказала, во-первых, дешевеющая нефть (во второй половине дня марка Brent показывала устойчивое снижение) а, во-вторых, отсутствие внятной динамики на европейских площадках. Лишь к концу дня индексы FTSE 100 и DAX смогли устойчиво выйти на позитивную территорию. При этом их динамика не была поддержана Америкой, которая по итогам торгов закрылась на отрицательной территории. Это продемонстрировало тот факт, что опасения рынков, связанные с ситуацией в налогово-бюджетной сфере европейских стран, оказывают отрицательное воздействие на склонность инвесторов к риску, на фоне чего они продают соответствующие активы, в том числе и акции.

Чего ожидать?
Закрытие торгов в Америке прошло на негативной территории. Индексы Доу и S&P 500 достигли соответственно значений 10782.95 и 1157.44, показав снижение на 1.05% и 1.2%. Умеренный негатив наблюдается сегодня с утра и на азиатских площадках: Nikkei упал до отметки 10461.58 (-1.5%), индексы Гонконга и Китая показали примерно по 0.35% снижения. Нефть также продолжает снижаться. Котировки Brent с утра торгуются с понижением приблизительно на 0.4%. Все это создает негативный фон на открытие торгов российских площадок.

Чего опасаться?
Тем не менее, дальнейшая ситуация сегодня может развиваться разнонаправлено. В частности, это связано с тем, что сегодня будет опубликован большой блок макроэкономической статистики из США. По факту, они могут привести к заметным изменениям в настроениях инвесторов, что в свою очередь вызовет рост волатильности на рынке акций.
В целом же, после вчерашней коррекции перспективы нашего рынка остаются неплохие, и при благоприятных условиях можно будет ожидать возобновление покупок по широкому спектру инструментов.

Эдуард Коваленко, аналитик ФК UMIS.

Источник: _http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=5&D=14
Торги на российском фондовом рынке закрылись на отрицательной территории.

 

[ГК Admiral-UMIS]

орги на российском рынке закрылись на негативной территории.

Динамика.
Торги на российском рынке закрылись на негативной территории. В пятницу наблюдалось продажи по широкому спектру инструментов, в результате которого индексы на протяжении всей сессии демонстрировали отрицательную динамику. Из наиболее активно падающих бумаг можно выделить банковских сектор: Сбербанк потерял более 4% стоимости, ВТБ снизился на 3%. Большинство голубых фишек потеряли от 1% до 3% стоимости. В итоге индекс ММВБ закрылся на уровне 1352.01 (-1.93%), индекс РТС оказался на отметке 1441.68 (-2.32%).

Причины.
Динамика на российских площадках полностью повторяла динамику европейских рынков, на которых в течение дня наблюдались активные продажи: индекс FTSE 100 снизился более чем на 3%, DAX также упал более чем на 3%, CAC 40 утратил 4.5%. Участники рынка по-прежнему предпочитали отказываться от рискованных активов, фокусируясь на негативе, поступающем из еврозоны, в связи с чем и наблюдалось данное снижение. Кроме этого, российские бумаги страдали от заметного снижения цен на нефть. Котировки марки Brent потеряли за день более 3%.
Данные, опубликованные в США, существенно не повлияли на ход торгов, несмотря на относительно благоприятные значения. В результате американские рынки также показали отрицательную динамику: индексы Доу и S&P500 утратили соответственно 1.5% и 1.9%.

Чего ожидать?
Сегодня с утра динамика на азиатских площадках поддержала негативную общемировую тенденцию. Nikkei потерял 2.1%, индекс Гонконга утратил 2.5%, тогда как китайский индекс снизился почти на 4%. Нефть также продолжает снижаться. Котировки Brent с утра торгуются с понижением приблизительно на 1.7%. Все это создает крайне негативный фон на открытие торгов российских площадок.

Чего опасаться?
Инвесторы продолжат отказываться от риска, перенаправляя средства в безопасные активы, такие, как доллар США и японскую иену, а также в золото, которое традиционно является инструментом хеджирования. На этом фоне падение котировок акций, вероятно, продолжится. При этом тестирование и преодоление минимумов прошлой недели может усилить продажи, нацеливая индексы на тестирование отметок 1200.0 по ММВБ и 1300.0 по РТС.
Ожидаемые сегодня в США данные, вероятно, не окажут существенного влияния на ход торгов в акциях, поскольку они вряд ли существенно изменят общие негативные настроения.

Эдуард Коваленко, аналитик ФК UMIS.

Источник: _http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=5&D=17
Торги на российском рынке закрылись на негативной территории.

 

[ГК Admiral-UMIS]

Торги на российском рынке закрылись разнонаправленно.

Динамика.
Торги на российском рынке закрылись разнонаправленно. При этом по отдельным бумагам не наблюдалось единой динамики в течение дня. Заметно лучше рынка торговали бумаги ГМК Норникель, показавшие на закрытии рост более чем в 4%. Напротив, существенно хуже рынка выглядели привилегированные бумаги Сургутнефтегаза, которые потеряли более 7%. На позитивной территории закрылись бумаги Газпрома (+0.6%) и банка ВТБ (+1.2). Отрицательную динамику показал Сбербанк (-0.85%), Лукойл (-1.5%) и Роснефть (-0.75%), несмотря на благоприятную отчетность. В результате, к концу дня индексы также не пришли к общему знаменателю: индекс ММВБ по итогам дня закрылся на уровне 1357.26 (+0.38%), тогда как индекс РТС оказался на отметке 1422.72 (-1.32%).

Причины.
Отсутствие единой тенденции наблюдалось не только на отечественных площадках. Индексы западной Европы также не нашли консенсуса: индекс FTSE 100 закрылся приблизительно без изменений, DAX немного вырос на 0.16%, CAC 40, напротив, утратил 0.47%. Без существенных изменений закрыли и индексы США: Доу прибавил всего 0.05%, тогда как S&P500 вырос на 0.11%. Такое положение вещей отражало общую осторожность среди участников рынка и их нежелание совершать активные действия. Некоторый позитив наблюдался на рынках ближе к концу сессии, когда ЕЦБ опубликовал отчет о покупках облигаций и способах стерилизации этих покупок. На этом фоне торги на американских площадках открылись с повышением. Однако чуть позже этот позитив быстро иссяк. Данные, представленные в США, не оказали особого влияния на ход торгов.

Чего ожидать?
Сегодня с утра динамика на азиатских рынках в точности повторяет ситуацию на мировых площадках. Nikkei прибавил всего 0.06%, индекс Гонконга показал прирост 0.36%, тогда как китайский индекс добавил чуть более 1%. В то же время, нефть растет, прибавляя около 1% в марке Brent. На этом фоне не исключено слабо позитивное открытие торгов на наших площадках.

Чего опасаться?
В то же время, дальнейшая ситуация по-прежнему выглядит смешанно. На данный момент ситуация в еврозоне оказывает наиболее заметное негативное влияние на все рынки, препятствуя покупкам рискованных активов. Не исключено, что этот негатив сохранится сегодня в течение дня. В то же время, вероятны локальные всплески оптимизма на фоне ожидаемых сегодня данных из США и Европы. Это может привести к восстановлению на фондовых площадках, однако оно вряд ли перерастет в новый восходящий тренд.

Эдуард Коваленко, аналитик ФК UMIS.

Источник: _http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=5&D=18
Торги на российском рынке закрылись разнонаправленно.

 

[ГК Admiral-UMIS]

Снижение российского фондового рынка в четверг приняло обвальный характер.

Динамика.
Снижение российского фондового рынка в четверг приняло обвальный характер. Сразу после открытия торгов наблюдались покупки по широкому спектру бумаг. Однако уже в середине дня рост выдохся, а начавшееся снижение приняло весьма динамичный характер. При этом падение наблюдалось по всем голубым фишкам, которые в среднем показали от 3.5% до 4% снижения. Сбербанк торговался хуже рынка и упал на 5%. В итоге, индекс ММВБ снизился до уровня 1320.90 (-3.04%), тогда как индекс РТС оказался на отметке 1379.88 (-4.1%).

Причины.
Основной причиной является общий пессимизм, царящий на мировых рынках, в результате чего инвесторы выводят деньги из рискованных активов, к коим относятся и акции. При этом на западных площадках наблюдалась схожая картина: Индекс FTSE 100 потерял 1.65%, DAX снизился на 2%, CAC 40 утратил 2.25%, причем в ходе сессии отмечалось куда более существенное снижение. Американские индексы после открытия также пошли вниз и в итоге потеряли 3.6% и 3.9% соответственно по индексам Доу и S&P500. Другой причиной падения котировок на наших площадках является снижение цен на нефть. Марка Brent к концу дня снизилась более чем на 4.5%.

Чего ожидать?
Сегодня с утра азиатские площадки торгуются со смешанной динамикой, однако позитивных изменений пока не наблюдается. Индекс Nikkei закрылся со снижением на 2%. В то же время, индексы Гонконга и Китая снижаются всего на 0.15%.
Нефть остается под давлением, однако снижение носит ограниченный характер: марка Brent теряет около 0.5%. В целом, учитывая текущую ситуацию, ожидать большого позитива на открытии наших торгов не приходится. Тем не менее, после двухдневного снижения не исключена восходящая коррекция.

Чего опасаться?
На мировых рынках сохраняются негативные настроения, и на этом фоне трудно ожидать уверенного восстановления котировок. Ситуация усугубляется тем, что основные российские индексы преодолели 200-дневные скользящие средние, и в случае закрепления ниже этих отметок практически однозначно можно говорить о смене долгосрочной тенденции. При этом следующими целями снижения могут стать отметки 1200 по индексам ММВБ и РТС. Тем не менее, локальные восстановления остаются весьма вероятными.

Эдуард Коваленко, аналитик ФК UMIS.

Источник: _http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=5&D=21
Снижение российского фондового рынка в четверг приняло обвальный характер.

 

[ГК Admiral-UMIS]

В пятницу торги на российских площадках завершились практически без изменений по сравнению с уровнем закрытия четверга.

Динамика.
В пятницу торги на российских площадках завершились практически без изменений по сравнению с уровнем закрытия четверга. После позитивного открытия котировки акций пошли вниз, в результате чего основные индексы обновили локальные минимумы. Однако ближе к концу сессии ситуация вновь изменилась, и индексам удалось вернуться ближе к уровням вчерашнего закрытия. По отдельным бумагам также наблюдалась смешанная динамика. При этом лучше рынка выглядели ГМК Норникеля, прибавившего 1.7% и МТС, подорожавшего приблизительно на 1.5%. Хуже рынка торговались бумаги Сбербанка (-0.8%), Газпрома (-0.7%).
В итоге индекс ММВБ закрылся приблизительно на уровне закрытия предыдущего дня — отметке 1264.91, тогда как индекс РТС немного снизился до отметки 1297.91 (-0.41%).

Причины.
Смешанная динамика торгов наблюдалась не только на наших площадках. Индексы западной Европы показали негативную динамику. Так, FTSE 100 снизился на 0.23%, DAX упал на 0.66%, CAC 40 закрылся практически без изменений. При этом надо отметить, что в течение дня падение было куда более значительным, и лишь к концу сессии удалось сократить потери. Мировая динамика в целом и определила ход торгов на отечественных площадках.
Америка, между тем, смогла вырасти к концу сессии: индексы Доу и S&P500 прибавили соответственно 1.25% и 1.5%.

Чего ожидать?
Сегодня с утра азиатские площадки торгуются в целом позитивно, и хотя индекс Nikkei закрылся со снижением на 0.23%, Гонконг и особенно Китай демонстрируют уверенный рост соответственно на 0.6% и 3.5%. Котировки нефти также понемногу восстанавливаются: марка Brent добавляет в стоимости около 0.7%. В целом, учитывая текущую ситуацию, можно ожидать позитивного открытия на наших площадках.

Чего опасаться?
Вероятнее всего, в первой половине дня наши рынки будут отыгрывать восходящую коррекцию, которая наблюдалась вечером в пятницу в Америке и сегодня с утра в Азии. Однако в дальнейшем ситуация может измениться. Давление, которое испытывают рискованные активы по всему миру, вряд ли исчезнет в ближайшей перспективе. С другой стороны, негативна и техническая картина, сложившаяся по основным индексам. В этой связи начало нового восходящего тренда пока выглядит маловероятным, и любой отскок, скорее всего, будет трактоваться как коррекционный.

Эдуард Коваленко, аналитик ФК UMIS.

Источник: В пятницу торги на российских площадках завершились практически без изменений по сравнению с уровнем закрытия четверга.
_http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=5&D=24

 

[ГК Admiral-UMIS]

Торги в понедельник на российском фондовом рынке проходили в волатильном разнонаправленном движении.

Динамика
Торги в понедельник на российском фондовом рынке проходили в волатильном разнонаправленном движении. С утра акции показали значительный гэп вверх на фоне улучшения ситуации на торгах в Штатах в конце прошлой недели, а также отыгрывая позитивную динамику китайских индексов. Цены на сырьевые товары прекратили свое снижение, а промышленные металлы даже неплохо подросли, что стало дополнительным поводом для закрытия коротких позиций и спекулятивных покупок. Правда, несмотря на удорожание цен на металлы, наибольшее давление наблюдалось в котировках ГМК «Норильский Никель». Позитивные настроения поддерживались вплоть до обеда, но, как только давление в американских фьючерсах начало усиливаться, продажи вернулись в Россию. Лишь ближе к закрытию ситуация на Западе стабилизировалась и российские индексы поправили свое положение.

Лидером снижения в понедельник стали бумаги ГМК «Норильский Никель», потерявшие более 3%. Снизились акции «Роснефти» и МТС. Под закрытие в плюс смогли выйти бумаги «Газпрома» и «ЛУКойла». Лучше рынка весь день смотрелись ценные бумаги Сбербанка и ВТБ, а лидером роста стали акции «Сургутнефтегаза», прибавив более 3%. По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1311.70 пунктов (+1.06%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1269.37 пунктов (+0.35%).

Причины
Причинами позитивного открытия стали соответствующие изменения на рынках сырья и акций в азиатскую сессию. Утром в Китае появилась информация, согласно которой налогообложение сектора недвижимости в Поднебесной будет проходить поэтапно в течение нескольких лет. На этом сообщении взмыли вверх котировки китайских девелоперов, финансовых институтов и связанных с сектором недвижимости компаний. Внутри дня макроэкономических данных из Европы не поступало, а к закрытию цифры по продажам на вторичном рынке недвижимости США оказались лучше прогнозов, что усилило позитив.

Чего ожидать?
Американский рынок акций в понедельник не смог показать позитивную динамику и закрылся падением: Dow Jones -1.24%, S&P500 -1.29% и Nasdaq -0.69%. Азиатские площадки сегодня также падают. Японский Nikkei 225 в минусе на 3.2%, корейский рынок снижается на 3%, индекс Гонконга теряет 2.4%, китайский рынок снижается на 1.8%.

Нефтяные фьючерсы в азиатскую сессию повторяют негативную динамику фондовых площадок. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 69.90 долларов.

Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон существенно негативный.

Чего опасаться?
Несмотря на появляющиеся все чаще попытки сформировать восходящую коррекцию после существенного снижения на прошлой неделе, фундаментальный фон не позволяет этого сделать. Нарастание напряженности вокруг Южной и Северной Кореи оказывает сильное давление на настроения азиатских инвесторов. Опасения вооруженного конфликта заметно возросли и заставляют инвесторов избавляться от акций. Китайские регуляторы продолжают настаивать на жестком регулировании рынка недвижимости в своей стране, что нивелируют вчерашнюю эйфорию. Сегодня после обеда будут опубликованы данные по ценам на жилье в США — индекс S&P/Case-Shiller. Также интересными могут стать данные по ВВП Великобритании за первый квартал.

В целом, от сегодняшнего дня ждем гэп вниз с открытия и продолжение негативной и при этом волатильной динамики торгов.

Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.

Источник: Торги в понедельник на российском фондовом рынке проходили в волатильном разнонаправленном движении.
_http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=5&D=25

 

[ГК Admiral-UMIS]

Торги на отечественных площадках во вторник проходили на отрицательной территории.

Динамика
Торги на отечественных площадках во вторник проходили на отрицательной территории. С самого утра индексы показали значительный гэп вниз на фоне обвальных итогов торгов в Японии и Южной Корее. Внутри дня наблюдалась попытка стабилизации в боковом канале и в целом рынок держался в диапазоне 1210—1220 пунктов по ММВБ, но продолжалось это лишь до начала американской сессии. На фоне обновления минимумов с начала года заокеанских индексов, продажи в России усилились, приведя результаты торгов к обвальным.

Лидером падения во вторник стали бумаги Сбербанка, «Сургутнефтегаза» и «Газпром нефти», потерявшие порядка 8%—9%. От 4% до 6% просели в цене акции «Роснефти», «Газпрома», «ЛУКойла», «Татнефти», ВТБ, «Ростелекома» и МТС. На этом фоне чуть лучше выглядели уже перепроданные ранее акции ГМК «Норильский Никель», с потерями около 3%.

По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1226.57 пунктов (-6.49%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1197.39 пунктов (-5.67%).

Причины
Причины распродаж на отечественных площадках остаются прежние: негативный внешний фон на ведущих мировых площадках и сырьевых рынках. Ситуация на европейском долговом рынке во вторник резко ухудшилась в связи с проблемами испанских банков, что спровоцировало очередную волну давления на единую валюту. Данные по ценам на жилье в США согласно индексу S&P/Case-Shiller показал еще одно движение вниз. Снижение продолжается шестой месяц подряд. Тем самым, цены постепенно возвращаются к минимальным отметкам 2009 года. Это никак не добавляло позитива для покупателей на фондовых площадках. И, несмотря на рост индексов доверия потребителей и деловой активности от ФРБ Ричмонда, продавцы возобладали под закрытие торгов на российском фондовом рынке.

Чего ожидать?
Американский рынок акций во вторник, несмотря на негативное начало, сумел выйти к уровням предыдущего закрытия: Dow Jones -0.23%, S&P500 +0.04% и Nasdaq -0.12%. Азиатские площадки сегодня корректируются наверх. Японский рынок подрастает на 1%, корейский рынок прибавляет 1.1%, индекс Гонконга в плюсе на 1.2%, китайский рынок повышается на 0.2%.

Нефтяные фьючерсы под закрытие американских торгов скорректировались наверх вслед за индексами. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 69.80 долларов.

Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон позитивный.

Чего опасаться?
В начале сессии американские индексы обновили минимальные значения, достигнутые в момент панического обвала 6 мая, тем самым выйдя на уровни октября прошлого года. Тем не менее, дальнейшего падения не случилось. Напротив, к закрытию индексы показали хороший отскок наверх. Ситуация вокруг Кореи немного охладела, и спекулянты пытаются подобрать подешевевшие активы. Тем не менее, евро с утра снижается, а американские фьючерсы не выражают особого позитива. В целом, ситуация остается достаточно напряженной, но при этом не исключены попытки восходящей коррекции на нашем рынке. Из внешних новостей можно обратить внимание на заказы на товары длительного пользования и данные по продажам на первичном рынке жилья в США.

В целом, от сегодняшнего дня ждем позитивного открытия и волатильной сессии в дальнейшем.

Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.
Источник: Торги на отечественных площадках во вторник проходили на отрицательной территории.
_http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=5&D=26

 

[ГК Admiral-UMIS]

Торги в России в среду проходили в рамках мощного восходящего отскока после сильного падения предыдущих дней.

Динамика
Торги в России в среду проходили в рамках мощного восходящего отскока после сильного падения предыдущих дней. После того, как на фондовом рынке США нисходящая динамика не получила дальнейшего развития, а индексы закрылись вблизи нулевой отметки, российским индексам не оставалось ничего другого, как открыться с заметным гэпом вверх. После непродолжительного периода неопределенности участники рынка предпочли продолжить движение в восходящем направлении. При этом можно отметить, что происходило это не только и не столько на фоне закрытия коротких позиций, сколько на фоне наращивания новых длинных со стороны долгосрочных инвесторов, не успевших войти в рынок осенью прошлого года. В результате к завершению сессии индексы показали прирост более 5—6%.

Лидерами роста в среду стали акции «Газпрома» и «Роснефти», прибавившие более 10%. Хорошо подросли ценные бумаги Сбербанка, ВТБ, «ЛУКойла», «Сургутнефтегаза», «Ростелекома» и МТС. Заметно слабее выглядели акции «Татнефти» и ГМК «Норильский Никель». А лидером снижения стали бумаги «Газпром нефти», с потерями около 7%.

По итогам торгов, индекс РТС вырос до уровня 1292.46 пунктов (+5.37%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1249.29 пунктов (+4.33%).

Причины
Причинами роста в России стала техническая перепроданность с одной стороны и достаточно благоприятный внешний фон с другой. Цены на нефть за день прибавили более 2% после того как развернулись в американскую сессию накануне. Промышленные металлы также дорожали. Из макроэкономических данных можно отметить достаточно позитивные цифры по заказам на товары длительного пользования и увеличение продаж на первичном рынке недвижимости в Штатах. На фоне позитивного начала сессии в Америке, рост на отечественных площадках продолжился.

Чего ожидать?
Американский рынок акций в среду показал снижение, несмотря на позитивное начало сессии: Dow Jones -0.69%, S&P500 -0.57% и Nasdaq -0.68%. Азиатские площадки сегодня растут. Японский рынок подрастает на 0.9%, корейский рынок прибавляет 1.7%, индекс Гонконга в плюсе на 0.7%, китайский рынок повышается на 0.2%.

Нефтяные фьючерсы продолжают умеренную коррекцию наверх на фоне повышения евро. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 71.80 долларов.

Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон смешанный.

Чего опасаться?
С одной стороны, азиатская динамика и изменения на рынке commodities говорят в пользу продолжения восходящей коррекции. Но с другой, американские индексы не смогли закрыться в плюсе и ситуация остается достаточно напряженной. В лидерах падения на заокеанских площадках стали ценные бумаги отдельных высокотехнологичных, банковских компаний и представителей фармацевтики. Очень сильно просели в цене на торгах в Штатах ADR Вимм-Билль-Данна после публикации отчетности компании. Из сегодняшних новостей стоит обратить внимание на пересмотренные цифры по ВВП США за первый квартал, а также традиционные данные по заявкам на пособия по безработице.

В целом, от сегодняшнего дня ждем смешанного открытия и волатильных движений во второй половине торгов. Не исключаем, что после столь мощного отскока краткосрочные спекулянты поспешат зафиксировать прибыль, а индексы могут закрыться в умеренном минусе.

Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.
Источник: Торги в России в среду проходили в рамках мощного восходящего отскока после сильного падения предыдущих дней.
_http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=5&D=27

 

[ГК Admiral-UMIS]

Торги в четверг на отечественных площадках проходили в продолжении роста.

Динамика
Торги в четверг на отечественных площадках проходили в продолжении роста. С открытия акции показали разнонаправленное движение. После мощного рывка наверх накануне, ряд инвесторов предпочел зафиксировать прибыль, тем более, что американский фондовый рынок накануне ушел в минус и впервые за много недель закрылся ниже психологического уровня в 10000 пунктов по индексу Dow Jones. Тем не менее, продажи очень скоро захлебнулись. Поступающая на рынки информация благоприятно сказывалась на желании покупателей наращивать позиции. Так, утром китайские представители заявили о нежелании сокращать долю евро в своих резервах и сохранении приверженности диверсификации своих валютных сбережений. На этом фоне усилились покупки в единой европейской валюте и западноевропейских площадках. Во второй половине сессии рынок стабилизировался в узком канале, а с началом американской сессии вновь пошел вверх и закрылся вблизи дневных максимумов.

Лидером роста в четверг стали акции «Газпром нефти», прибавившие около 10% после неожиданного провала в среду. Более 8% подросли ценные бумаги «Сургутнефтегаза». В плюсе на 4—5% закрылись акции ГМК «Норильский Никель», «Татнефти» и ВТБ. Неплохо подросли акции «ЛУКойла», Сбербанка, МТС и «Ростелекома». Слабее рынка весь день торговались акции «Газпрома», не изменившиеся к закрытию после резкого взлета днем ранее.

По итогам торгов, индекс РТС вырос до уровня 1358.60 пунктов (+4.09%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1305.99 пунктов (+3.23%).

Причины
Причинами продолжающегося оптимизма является сохранение покупок со стороны желающих пополнить свои долгосрочные портфели инвесторов, которые верят в окончательную победу над кризисом. Заявления о том, что европейские долговые проблемы не породят новую волну мировых экономических потрясений, звучат все громче. Из внутренних российских новостей можно выделить рекомендацию Совета директоров «Норникеля» годовому собранию акционеров о выплате дивидендов за 2009 год в размере 210 рублей на одну акцию. В результате, акции компании весь день находились среди лидеров роста. Вышедшие в 16:30 мск пересмотренные данные по ВВП США за первый квартал оказались ниже предварительных оценок и заметно ниже ожиданий. В моменте на рынках прокатилась волна продаж, но в целом настроения на российском фондовом рынке сохранились позитивными вплоть до закрытия.

Чего ожидать?
Американский рынок акций в четверг закрылся хорошим ростом: Dow Jones +2.85%, S&P500 +3.29% и Nasdaq +3.73%. Азиатские площадки сегодня растут, но заметно сдержаннее. Японский рынок подрастает на 1%, корейский рынок прибавляет 0.4%, индекс Гонконга в плюсе на 1.7%, китайский рынок повышается на 0.1%.

Нефтяные фьючерсы на торгах в Штатах продолжили рост и сейчас стабилизировались на достигнутых высотах. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 74.80 долларов.

Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно позитивный.

Чего опасаться?
Рост рынка на Западе продолжается. Но все это движение укладывается в коррекционный отскок после сильной просадки в мае. Дальнейшее развитие событий может быть менее предсказуемым. Российские индексы в один рывок достигли уровней, близких к целевым для восходящей коррекции и могут заметно охладеть в плане покупок. Позитивные заявления из Китая продолжают толкать котировки на мировых площадках наверх, но фундаментальные причины нарастания продаж в мае не исчезли. Проблемы Европы далеки от разрешения, а мировой спрос все еще имеет тенденцию к сокращению. Японская статистика утром по безработице и уровню инфляции показала нарастание негативных тенденций в экономике. Из макроэкономических новостей сегодня можно обратить внимание на индексу PCE в Штатах и индекс Chicago PMI.

В целом, от сегодняшнего дня ждем умеренно позитивного открытия и разнонаправленного движения «голубых фишек» во второй половине торгов. Закрытие этой недели может пройти на фоне фиксации прибыли от резкого роста в среду и четверг.

Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.

Источник: Торги в четверг на отечественных площадках проходили в продолжении роста.
_http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=5&D=28

 

[ГК Admiral-UMIS]

Торги в пятницу на российском фондовом рынке проходили в смешанном движении blue chips.

Динамика
Торги в пятницу на российском фондовом рынке проходили в смешанном движении blue chips. С открытия акции разошлись в направлении. Ряд эмитентов, таких, как «Газпром нефть», «Татнефть» и «Ростелеком» продолжили рост, а другие начинали корректироваться. С одной стороны, внешний фон остается позитивным, но желание столь же безоглядно покупать у «быков» уже не наблюдалось. В акциях нефтегазового сектора пошла фиксация прибыли, даже на фоне роста в котировках «черного золота». Тем не менее, ряд эмитентов смотрелся очень неплохо. Так продолжался рост в бумагах «Роснефти», «Татнефти», «Газпром нефти» и ГМК «Норильский Никель». Внутри дня предпринималась попытка скорректироваться вниз более существенно, но из этого ничего не получилось, и к завершению сессии индексы вернулись к дневным максимумам.

Лидером роста в пятницу стали акции «Газпром нефти», прибавившие более 3%. Неплохо подросли акции «Роснефти», «Татнефти», «Газпром нефти», ГМК «Норильский Никель» и «Ростелекома». С другой стороны, в минусе закрылись акции «ЛУКойла», «Сургутнефтегаза», «Газпрома» и Сбербанка.

По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1366.90 пунктов (+0.61%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1309.09 пунктов (+0.24%).

Причины
Причинами продолжающегося позитива в России является сохранение оптимистичных настроений в Западной Европе и США. Нефть и промышленные металлы подрастают, хоть и не такими мощными темпами, как фондовые индексы на развивающихся рынках. Макроэкономическая статистика в пятницу была неоднозначной. Цифры из Японии по безработице и инфляции, вышедшие утром, были откровенно слабыми. Также ниже ожиданий вышел индекс Chicago PMI в США. В то же время индекс PCE, характеризующий потребительскую активность населения Америки, немного подрос. Несмотря на незначительно негативное начало торгов в Штатах, российский фондовый рынок закрылся достаточно стабильно.

Чего ожидать?
Американский рынок акций в пятницу закрылся в минусе: Dow Jones -1.19%, S&P500 -1.24% и Nasdaq -0.91%. Азиатские площадки торгуются утром в понедельник разнонаправленно. Японский рынок подрастает на 0.3%, корейский рынок растет на 0.8%, индекс Гонконга вблизи нулевой отметки, китайский рынок снижается на 0.5%.

Нефтяные фьючерсы за время торгов в Америке немного снизились вместе с фондовыми индексами. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 74.50 долларов.

Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон смешанный.

Чего опасаться?
Американский рынок продолжает демонстрировать неуверенность. Примерно то же самое можно наблюдать на азиатских площадках и рынках сырья. Утренние данные по промышленному производству и рынку недвижимости в Японии оказались слабее ожиданий. Тем не менее, японский рынок сегодня достаточно стабилен, даже несмотря на продолжающееся падение доверия к правительству со стороны населения страны. Позитив здесь для экспортеров кроется в ослаблении японской иены против доллара и других валют. Снижение рейтинга Испании на одну ступень с ААА до АА+ от агентства Fitch в пятницу не отражается негативно на торгах. Инвесторы уже учли это событие в котировках. Сегодня американский рынок закрыт на День Поминовения, а из Европы поступает ряд интересных данных по индексу доверия и инфляции потребителей. Также сегодня ожидается выход данных по ВВП Канады за первый квартал.

В целом, от сегодняшних торгов ждем нейтрального открытия вблизи уровней пятницы и смешанного движения в дальнейшем на небольших объемах.

Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.

Источник: Торги в пятницу на российском фондовом рынке проходили в смешанном движении blue chips.
_http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=5&D=31

 

[ГК Admiral-UMIS]

Торги в понедельник на отечественных площадках проходили в умеренном росте «голубых фишек».

Динамика
Торги в понедельник на отечественных площадках проходили в умеренном росте «голубых фишек». С открытия акции не показали выраженного движения. На фоне выходного дня в Великобритании и США активность торгов была пониженной. Ни выраженного движения вниз, ни выраженного движения вверх ценные бумаги в России не демонстрировали. Лишь под закрытие котировки пошли выше на фоне сообщения о том, что ЦБ РФ еще раз снизил ставку рефинансирования на 0.25%, доведя ее до исторически низкого уровня в 7.75%. В результате, даже на фоне дешевеющей нефти акции нефтегазового сектора неплохо подросли, а индексы закрылись в неплохом плюсе.

Лидером роста в понедельник стали акции «Татнефти», «Сургутнефтегаза» и «ЛУКойла», прибавившие от 3% до 4%. Неплохо подросли бумаги ВТБ, Сбербанка, «Газпрома», «Роснефти», «Газпром нефти», МТС и «Ростелекома». Слабее других смотрелись бумаги ГМК «Норильский Никель», закрывшиеся с небольшим снижением.

По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1384.59 пунктов (+1.29%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1332.62 пунктов (+1.80%).

Причины
Причинами слабой активности на рынке является отсутствие западных игроков. В Штатах и Великобритании в понедельник был выходной. Внутри дня отечественные площадки практически не меняли свои значения. Всплеск активности в акциях «ЛУКойла», «Газпрома», «Роснефти» и Сбербанка ближе к завершению торгов все же сумел вывести индексы из сложившегося бокового канала. Бумагам «ЛУКойла» оказало поддержку ожидание финансовой отчетности эмитента 2 июня, а также ряд благоприятных корпоративных новостей. Если «ЛУКойл» получит налоговые льготы по экспортной пошлине, компания может ускорить разработку месторождений на Каспийском море.

Чего ожидать?
Американский рынок акций в понедельник не работал. Азиатские площадки сегодня торгуются в отрицательной зоне. Японский рынок снижается на 0.7%, корейский рынок в минусе на 0.9%, индекс Гонконга теряет 0.7%, китайский рынок падает на 1%.

Нефтяные фьючерсы торгуются без существенных изменений. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 74.20 долларов.

Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон слегка негативный.

Чего опасаться?
Причины продаж в Азии кроются в слабой макроэкономической статистике из Китая. Индекс деловой активности в Поднебесной показал снижение, демонстрируя ухудшение настроений бизнеса, связанного как с внешним, так и с внутренним спросом. На этом фоне снижается фондовый рынок как в Китае, так и в Австралии, имеющей близкие торговые связи с Китаем. Банк Австралии утром оставил ставку без изменений, при этом указал на ухудшение тенденций в экономике. Из интересных новостей сегодня можно обратить внимание на уровень безработицы в еврозоне и решение по ставкам от Банка Канады. В 18:00 мск ждут публикацию индекса ISM из США.

В целом, от сегодняшних торгов ждем незначительного снижения утром и смешанной динамики ценных бумаг в дальнейшем. Не исключено, что с улучшением внешнего фона рост на российском фондовом рынке может продолжиться.

Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.

Источник: Торги в понедельник на отечественных площадках проходили в умеренном росте «голубых фишек».
_http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=6&D=1

 

[ГК Admiral-UMIS]

Торги во вторник на отечественных площадках проходили в волатильной обстановке.

Динамика
Торги во вторник на отечественных площадках проходили в волатильной обстановке. С самого утра акции показали снижение и продолжали находиться под «медвежьим» контролем вплоть до середины торгов. На фоне нарастания очередной волны негатива в Европе покупатели не спешили выходить на российский рынок. Но к середине дня ситуация стабилизировалась, и к открытию американских площадок инвесторы все же решили приобрести подешевевшие активы. Среди ликвидных бумаг наиболее выраженно смотрелись покупки в акциях ГМК «Норильский Никель» и ВТБ. Во втором эшелоне на фоне дорожающего золота неплохо подросли бумаги «Полюс Золота» и «Полиметалла». А лидером стали акции «АвтоВАЗа», прибавившие почти 10% на фоне урегулирования вопроса с металлургами. Накануне на совещании по вопросам ценообразования и тарифам с помощью В.В. Путина был достигнут компромисс между сторонами спора: сталелитейщики поднимут цены для автопрома только на 22%, вместо заявленных изначально 25—30%.

Лидером падения во вторник стали бумаги «Сургутнефтегаза», «Татнефти» и «Газпром нефти», потерявшие более 2—3%. В минусе закрылись акции «ЛУКойла», «Роснефти», «Газпрома» и Сбербанка, даже несмотря на улучшение ситуации на рынке нефти под закрытие. В плюс смогли выйти акции ВТБ, а лидером роста стали бумаги ГМК «Норильский Никель», прибавив около 3%.

По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1373.87 пунктов (-0.77%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1325.49 пунктов (-0.54%).

Причины
Причинами утреннего снижения стали неблагоприятные новости по экономике Китая, где снизились индексы деловой активности. Еще более негативными для рынков стали заявления представителей рейтинговых агентств в отношении рынков недвижимости ряда европейских стран, а также тех мер, которые правительства еврозоны планируют принять для сокращения бюджетных дефицитов. Представитель S&P ясно дал понять, что рынки недвижимости в Испании и Ирландии имеют большие шансы на снижение цен, что грозит новыми списаниями для банковских систем этих стран. Тем не менее, вышедшие в 18:00 мск данные из США по индексу ISM и расходам на строительство оказались лучше ожиданий, что позволило показать достаточно стабильное начало сессии в Штатах, и покупки на российском фондовом рынке усилились.

Чего ожидать?
Американский рынок акций во вторник не сумел вырасти: Dow Jones -1.11%, S&P500 -1.72% и Nasdaq -1.54%. Азиатские площадки сегодня снижаются вслед за США. Японский рынок в минусе на 1.1%, корейский рынок снижается на 0.7%, индекс Гонконга теряет 0.4%, китайский рынок падает на 1.4%.

Нефтяные фьючерсы снижаются. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 72.40 долларов.

Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон негативный.

Чего опасаться?
Несмотря на попытки роста на американских площадках и рынке «черного золота», на данный момент они не увенчались успехом. Сегодня в Японии политическая обстановка обострилась из-за заявления премьер-министра Хатоямы о желании уйти в отставку в связи с выходом из правящей коалиции Социал-демократической партии и падением рейтинга его кабинета у избирателей. Это вызвало локальную волатильность в котировках азиатских валют. Тем не менее, общий умеренно негативный фон не поменялся. В Европе лидеры профсоюзов планируют организовать массовые забастовки на этой и следующей неделях, что увеличивает политические риски и в этом регионе. Утренние данные по ВВП Австралии совпали с ожиданиями и практически не повлияли на ход торгов. Сегодня ожидается ряд макроэкономических данных по состоянию денежного рынка Великобритании, а также индекс PPI из еврозоны.

В целом, от сегодняшних торгов ждем гэп вниз с открытия и волатильной динамики с преобладанием продаж во второй половине сессии.

Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.

Источник: _http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=6&D=2
Торги во вторник на отечественных площадках проходили в волатильной обстановке.

 

[ГК Admiral-UMIS]

Торги на отечественных площадках в среду проходили в смешанном движении.

Динамика
Торги на отечественных площадках в среду проходили в смешанном движении. С утра ценные бумаги упали на фоне слабого закрытия рынка акций в США и сохранения негативных тенденций в Азии. Тем не менее, больших продаж в дальнейшем не последовало, и уже к обеду многие акции из числа blue chips стали выходить на положительную территорию. Драйвером вначале стали акции «ЛУКойла», после того как компания опубликовала хорошую отчетность за первый квартал этого года по US GAAP. А во второй половине дня к ним присоединились ценные бумаги «Газпрома». В результате вместо утреннего снижения на 1.5% рынок вышел в плюс. В то же время акции ВТБ, хоть и показали в отчетности цифры лучше прогнозов, торговались неуверенно и прибавили символическую величину.

Лидером роста в среду стали акции «Сургутнефтегаза», прибавившие более 4%. Хорошую позитивную динамику показали бумаги «ЛУКойла», «Газпрома» и «Газпром нефти». Слабее рынка выглядели акции «Татнефти» и «Ростелекома».

По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1383.87 пунктов (+0.73%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1341.24 пунктов (+1.19%).

Причины
Причинами утренних продаж стали негативное закрытие американских площадок и снижение цен на нефть перед открытием торгов в России. Несмотря на неблагоприятный внешний фон, отечественным инвесторам удалось вытащить котировки в плюс. Из макроэкономических данных можно отметить выход индекса цен производителей в еврозоне, который подтвердил продолжение нарастания инфляционных тенденций в регионе. Тем не менее, единая европейская валюта не отреагировала на него позитивно. Открытие американского рынка в очередной раз произошло с небольшим ростом. В результате закрытие отечественных площадок прошло на позитивной ноте.

Чего ожидать?
Американский рынок акций в среду показал хорошие темпы роста: Dow Jones +2.25%, S&P500 +2.58% и Nasdaq +2.64%. Азиатские площадки также демонстрируют позитивную динамику. Японский рынок в плюсе на 3.1%, корейский рынок закрыт, индекс Гонконга прибавляет 1.8%, китайский рынок подрастает на 0.1%.

Нефтяные фьючерсы остаются вблизи достигнутых накануне вершин. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 74.60 долларов.

Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон существенно позитивный.

Чего опасаться?
Мощные темпы роста котировок в Штатах и Японии в совокупности с дорожающей нефтью гарантируют гэп вверх на открытии торгов в России. При этом выделить какие-либо ключевые новости, которые могли бы привести к столь заметному всплеску эйфории на мировых площадках является затруднительным. Японская иена теряет позиции на фоне нарастания политической напряженности в стране Восходящего Солнца. Новые власти Японии заявляли ранее о своей приверженности слабой национальной валюте для всесторонней поддержки экспортеров. Торговый баланс Австралии вышел на положительную территорию, что оказалось выше прогнозов. В итоге аппетит к риску начинает оживать с новой силой. В Европе сегодня ожидается публикация индексов PMI и розничные продажи. А из США ожидаются первые на этой неделе данные по рынку труда — количество вновь созданных рабочих мест по данным от ADP и традиционные данные по заявкам на пособия по безработице. Также обратим внимание, что сегодня в 18:30 мск, на день позже, публикуются данные от Министерства энергетики США по запасам нефти из-за выходного понедельника.

В целом, от сегодняшних торгов ждем гэп вверх с открытия и неопределенности в дальнейшем движении внутри сессии. Волатильность сегодня может резко увеличиться. Не исключаем, что к закрытию «медведи» смогут отвоевать часть позиций.

Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.

Источник: _http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=6&D=3

 

[ГК Admiral-UMIS]

Торги в четверг на российском фондовом рынке проходили на позитивной территории.

Динамика
Торги в четверг на российском фондовом рынке проходили на позитивной территории. С открытия акции показали гэп вверх на фоне хорошего закрытия заокеанских площадок и роста в Азии. Цены на нефть перешагнули отметку в 75 долларов, что стало дополнительным позитивным фактором. Тем не менее, после утреннего рывка акции стабилизировались и даже стали отходить от дневных максимумов. Но развития коррекция не получила и в этот раз. Российский рынок в последние дни смотрится на удивление прочно и демонстрирует динамику даже лучше западных площадок.

Лидером роста в четверг стали бумаги «ЛУКойла», ВТБ и МТС, прибавившие более 2%. В плюсе завершили день акции Сбербанка, «Газпрома», «Газпром нефти» и «Татнефти». Слабее рынка весь день торговались акции ГМК «Норильский Никель», снизившиеся на 2%.

По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1393.12 пунктов (+0.67%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1350.48 пунктов (+0.69%).

Причины
Среди причин роста в России можно назвать благоприятный внешний фон в лице дорожающей нефти, промышленных металлов и фондовых индексов ведущих развитых стран. Из-за политических проблем в Японии иена демонстрирует слабость по отношению ко многим мировым валютам. А дешевеющую иену инвесторы по привычке принимают как сигнал роста аппетитов к риску. В то же время макроэкономические данные не радуют. Розничные продажи в еврозоне показали заметное снижение. Данные по рынку труда от ADP оказались ниже ожиданий. Также чуть ниже прогнозов вышли цифры по заявкам на пособия по безработице в США. Тем не менее, кардинально эти макроэкономические данные ситуацию не изменили. Участники рынка ожидают выхода окончательных цифр по безработице и созданным вне сельского хозяйства рабочим местам в США, публикуемым в пятницу.

Чего ожидать?
Американский рынок акций в четверг показал небольшой прирост: Dow Jones +0.06%, S&P500 +0.41% и Nasdaq +0.96%. Азиатские площадки сегодня торгуются без определенной динамики. Японский рынок в минусе на 0.3%, корейский рынок подрастает на 0.2%, индекс Гонконга снижается на 0.3%, китайский рынок теряет на 0.2%.

Нефтяные фьючерсы остаются вблизи недельных максимумов. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 75 долларов.

Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон нейтральный.

Чего опасаться?
Рынки акций в США и Азии пребывают в неуверенности. Сырьевые активы торгуются смешано: цена на «черное золото» слегка подрастает, в то время как промышленные металлы заметно падают в цене. Особенно выраженные продажи наблюдаются в котировках никеля. Именно это обстоятельство обусловило снижение котировок «Норникеля» на фоне общего роста рынка в четверг. Сегодня рынок ждет данные по ВВП еврозоны и рынку труда США. Они станут определяющими на закрытии этой недели. Тем временем, «греческая болезнь» продолжает распространяться по Европе. На этот раз под ударом оказалась Венгрия. Накануне национальная валюта страны резко просела против евро, а CDS на венгерские долги подскочили чуть ли не на 300 б.п. Опасения относительно высокого уровня безработицы в Штатах в четверг высказал Бен Бернанке. Глава ФРС обратил внимание на плачевное состояние малого бизнеса в стране и то, что ситуация в экономике остается достаточно напряженной.

В целом, от сегодняшних торгов ждем нейтральное начало сессии вблизи уровней предыдущего дня. В дальнейшем не исключаем нарастание негативных тенденций на российском фондовом рынке.

Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.
Источник: _http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=6&D=4

 

[ГК Admiral-UMIS]

Торги на фондовых площадках в пятницу проходили в волатильной обстановке.

Динамика
Торги на фондовых площадках в пятницу проходили в волатильной обстановке. Утром котировки компаний открылись без существенных изменений. На фоне достаточно стабильного начала сессии в Западной Европе российские акции предприняли попытку роста, и до обеда она имела успех, но вновь поступающие новости о проблемах в европейской банковской системе, а также макроэкономические данные из США привели к кардинальному развороту и снижению по широкому спектру ценных бумаг во второй половине дня. В результате волатильной сессии в плюсе смогли удержаться лишь акции «ЛУКойла». Остальные blue chips перешли на отрицательную территорию, а под наибольшим давлением оказались бумаги банковского сектора.

Лидером падения в пятницу стали бумаги «Сургутнефтегаза», ГМК «Норильский Никель», «Газпром нефти», Сбербанка и ВТБ, потерявшие порядка 2—3%. Заметно снизились акции «Газпрома», «Ростелекома», МТС и «Роснефти». В плюсе смогли закрыться лишь бумаги «ЛУКойла», прибавив около 2%.

По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1360.74 пунктов (-2.32%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1333.49 пунктов (-1.26%).

Причины
Причинами утренних покупок стали попытки роста на рынке «черного золота» и западноевропейских фондовых площадках. Но как только ситуация там изменилась, продажи в России не заставили себя долго ждать. Данные по ВВП еврозоны за первый квартал оказались чуть лучше предварительной оценки, но большого позитива на рынке после этого не появилось. Нарастающие проблемы в Восточной Европе оказывают общее негативное влияние на европейский рынок. Зато на фоне публикации более слабых, чем ожидалось, данных по рынку труда США, продажи усилились как на рынке сырья, так и на фондовых площадках. Тем не менее, несмотря на негативное начало сессии в Штатах, продажи на российском фондовом рынке приостановились.

Чего ожидать?
Американский рынок акций в пятницу закрылся значительным падением индексов: Dow Jones -3.14%, S&P500 -3.44% и Nasdaq -3.64%. Азиатские площадки падают вслед за США. Японский рынок в минусе на 3.6%, корейский рынок снижается на 1.7%, индекс Гонконга падает на 2.4%, китайский рынок теряет 2.3%.

Нефтяные фьючерсы начали падение в пятницу и продолжают снижаться утром в понедельник. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 71.10 долларов.

Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон существенно негативный.

Чего опасаться?
Сильное падение американских площадок и commodities гарантируют гэп вниз на открытии российского фондового рынка. Сохраняющиеся опасения инвесторов относительно устойчивости европейской банковской системы оказывают все более выраженное давление на мировые рынки. Официальные лица Венгрии не исключают возможности дефолта страны. Евро опустился ниже 1.2 против доллара впервые с начала 2006 года. Индекс Dow Jones закрылся ниже 10000 пунктов. Данные по американскому рынку труда красноречиво показывают, что весь прирост рабочих мест фактически пришелся на государственный сектор. Частный бизнес рабочие места не создает до сих пор, несмотря на непрекращающиеся заверения об окончании кризиса. Сегодня ожидается мало макроэкономических данных, поэтому игроки будут сосредоточены на движениях во внешних ориентирах — западноевропейских площадках и ценах на нефть.

В целом, от сегодняшних торгов ждем гэп порядка 2% в начале сессии и сохранение негативных тенденций внутри дня.

Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.
Источник: _http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=6&D=7

 

[ГК Admiral-UMIS]

Движения в понедельник на российском фондовом рынке не были однозначными.

Динамика
Движения в понедельник на российском фондовом рынке не были однозначными. С открытия индексы показали закономерный гэп вниз порядка 3% на фоне столь же серьезного падения американских фондовых площадок и рынков сырья в конце прошлой недели. Тем не менее, отечественному рынку удалось удержаться от массированных распродаж. К обеду ситуация стабилизировалась, а многие акции из числа «голубых фишек» пошли закрывать образовавшиеся с утра разрывы в ценах. Наиболее успешно справились с этой задачей акции Сбербанка и «Роснефти», показавшие к закрытию небольшой прирост.

Лидером снижения в понедельник стали бумаги «Газпром нефти», потерявшие более 4%. На 1—2% просели в цене акции «Газпрома», ГМК «Норильский Никель», «Татнефти» и ВТБ. В плюс смогли выйти акции «Роснефти». А лидером роста, несмотря на утреннее падение, стали бумаги Сбербанка, прибавившие около 1% на фоне выхода хорошей отчетности за первый квартал.

По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1340.82 пунктов (-1.46%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1322.00 пунктов (-0.86%).

Причины
Причиной негативного начала дня стало крайне слабое закрытие американских фондовых индексов и сохранение негативных настроений в Азии. Развитие кризисных явлений в Европе продолжает настраивать инвесторов на избавление от имеющихся у них активов. Макроэкономических данных в понедельник выходило не много. Заказы в обрабатывающей промышленности Германии продолжают расти на фоне стабильно высокого экспорта. Дешевеющий евро будет способствовать сохранению повышенной конкурентоспособности немецкой продукции на мировых рынках. На фоне неопределенного начала сессии в Штатах волатильность на отечественных площадках усилилась, но кардинально ситуация не поменялась.

Чего ожидать?
Американский рынок акций в понедельник продолжил негативную динамику: Dow Jones -1.16%, S&P500 -1.35% и Nasdaq -2.04%. Тем не менее, азиатские площадки сегодня умеренно растут. Японский рынок вблизи нулевой отметки, корейский рынок повышается на 0.7%, индекс Гонконга подрастает на 0.3%, китайский рынок прибавляет 0.3%.

Нефтяные фьючерсы стабилизировались на уровнях понедельника. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 72.40 долларов.

Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон смешанный.

Чего опасаться?
С одной стороны, падение американских площадок может сохранить пессимистичные настроения на российском фондовом рынке. Снижение акций Apple и Google привели к продажам во всем высокотехнологичном секторе. А обвинения в затягивании дела, попытках подкупа и нежелании сотрудничать со следствием руководства Goldman Sachs вызвало продолжение распродаж акций данного банка. Но с другой стороны, американские фьючерсы утром подрастают на 0.7%, что и позволяет удерживаться от активных продаж азиатским инвесторам. Привели к такому развитию событий оптимистичные комментарии Бена Бернанке относительно текущей экономической ситуации. Тем временем, стоимость страховок на риск дефолта многих европейских стран продолжают расти.

В целом, от сегодняшних торгов ждем смешанное открытие и сохранение волатильности и неопределенности внутри дня.

Дмитрий Макеев, ведущий аналитик ГК Admiral-UMIS.

Источник: _http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=6&D=8

 

[ГК Admiral-UMIS]

Торги во вторник на российских площадках были волатильны.

Динамика
Торги во вторник на российских площадках были волатильны. Утром инвесторы предприняли попытку роста на фоне укрепления сырьевых цен и роста американских фондовых фьючерсов. Но надолго оптимизма не хватило. Заявления рейтингового агентства Fitch о проблемах с долгами Великобритании и вероятных трудностях с их рефинансированием нагнали новых страхов на инвестиционное сообщество и отбили охоту к покупкам. Тем не менее, российский фондовый рынок держался достаточно стабильно и снизился по итогам дня умеренно.

Лидером продаж во вторник стали акции «Роснефти», потерявшие более 3.5%. В минусе завершили день бумаги «Газпрома», «ЛУКойла», «Газпром нефти», «Татнефти», «Сургутнефтегаза» и ГМК «Норильский Никель». Лучше других торговались акции Сбербанка и МТС, закрывшиеся с небольшими потерями.

По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1315.61 пунктов (-1.88%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1301.41 пунктов (-1.56%).

Причины
Причинами утреннего оптимизма стали заявления главы ФРС Бена Бернанке о силе американской экономики, а также неспособности европейских проблем ввергнуть мировую экономику в новую волну падения. Правда, инвесторы не очень полагаются на столь радужные заявления, и, как только появляется новый повод для беспокойства, тут же продажи выливаются на рынки с новой силой. Единая европейская валюта остается вблизи достигнутых минимумов и не демонстрирует заметных попыток разворота. На фоне нарастания беспокойства растут котировки золота до новых исторических максимумов. Важной макроэкономической статистики в этот день не публиковалось, и российские индексы четко следовали в фарватере западных ориентиров. С негативным началом торгов в Штатах продажи в России немного усилились.

Чего ожидать?
Американский рынок акций во вторник закрылся смешано: Dow Jones +1.26%, S&P500 +1.10% и Nasdaq -0.15%. Азиатские площадки сегодня под умеренным давлением. Японский рынок падает на 1.5%, корейский рынок снижается на 0.7%, индекс Гонконга в минусе на 0.4%, китайский рынок теряет 0.5%.

Нефтяные фьючерсы остаются на уровнях предыдущего дня. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 72.50 долларов.

Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон смешанный.

Чего опасаться?
Фондовые индексы Dow Jones и S&P500 закрылись ростом, но с утра американские фьючерсы демонстрируют снижение на 0.5% и азиатские рынки не демонстрируют позитива. Ситуация на мировых фондовых площадках остается достаточно шаткая. Сегодня вечером ожидается выступление главы ФРС Бена Бернанке, а также публикация статистики по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах. Накануне API заявило о падении запасов нефти более, чем на 4 миллиона баррелей. Коэффициент загрузки нефтеперерабатывающих мощностей остается низким, что указывает на слабость конечного спроса в США. Сегодня день в преддверии выхода важных данных из Америки, Азии и Европы. В четверг США и Китай опубликуют данные по торговому балансу, а Банк Англии и ЕЦБ огласят решения по ставкам. Перед выходом столь значимых цифр движения на мировых площадках замирают.

В целом, от сегодняшних торгов ждем умеренное повышение котировок на открытие и смешанное вялое движение без существенных изменений внутри дня.

Дмитрий Макеев, ведущий аналитик ГК Admiral-UMIS.

Источник: _http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=6&D=9

 

[ГК Admiral-UMIS]

Торги на российском фондовом рынке в среду проходили в позитивной плоскости.

Динамика
Торги на российском фондовом рынке в среду проходили в позитивной плоскости. С открытия акции из числа «голубых фишек» показали прирост на фоне позитивного закрытия американских площадок, но дальнейшего роста не последовало. В первой половине сессии наблюдалось давление на котировки из-за неуверенной торговли акциями в Западной Европе, но с позитивным развитием событий в американских фьючерсах и ценах на нефть российские индексы вновь развернулись наверх. В результате к закрытию сессии прирост по ряду эмитентов достигал 2% и более.

Лидером роста в среду стали бумаги «Татнефти», прибавившие более 3.5%. Порядка 2% подросли акции ГМК «Норильский Никель», «Ростелекома» и ВТБ. В плюсе закрылись акции большинства других blue chips. Слабее рынка в этот день торговались акции «Газпром нефти» и «Полюс Золота».

По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1334.55 пунктов (+1.44%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1315.13 пунктов (+1.05%).

Причины
Основной причиной покупок стал рост цен на сырье. Повышались как цены на нефть, так и на промышленные металлы. Учитывая тот факт, что российский рынок проявил заметное сопротивление внешнему негативу, можно ждать возобновление неплохого спроса на акции при появлении каких-либо позитивных новостей. В преддверии выступления Бена Бернанке, учитывая его оптимистичный настрой, инвесторы предпочитали закрывать короткие позиции. Из макроэкономических данных можно отметить выход данных по торговому балансу Великобритании, которые оказались несколько хуже прогнозов, тем не менее, это не вызвало большого разочарования. Напротив, на фоне позитивных заявлений из Европы и появлении спроса на евро участники торгов предпочитали покупать. С позитивным началом сессии в Штатах благоприятные настроения в России сохранились.

Чего ожидать?
Американский рынок акций в среду закрылся в минусе: Dow Jones -0.41%, S&P500 -0.59% и Nasdaq -0.54%. При этом в начале сессии на фоне позитивных заявлений главы ФРС рынок превышал 10000 пунктов по индексу Dow Jones, но под закрытие продажи вновь активизировались. Азиатские площадки торгуются смешанно. Японский рынок растет на 0.9%, корейский рынок повышается на 0.5%, индекс Гонконга в плюсе на 0.5%, китайский рынок снижается на 0.3%.

Нефтяные фьючерсы на торгах в Штатах подросли. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 74.40 долларов.

Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон смешанный.

Чего опасаться?
Негативное закрытие Америки говорит не в пользу продолжения роста на российском фондовом рынке. Но с другой стороны, цены на commodities продолжают подрастать. Азиатские площадки в большинстве своем смотрятся уверено. Статистика из Китая по торговому балансу оказалась достаточно позитивной, хотя и чуть хуже слухов, просочившихся на рынки в среду. На фоне заявлений о стабильном будущем евро валюты и проблем в долларовой зоне со стороны главы Государственного Пенсионного Фонда Китая евро растет, а доллар теряет в весе против всех валют. На этом фоне есть шансы подрасти активам на отечественных площадках. В то же время надо помнить, что сегодня публикуется обширный блок важной макроэкономической информации из Европы и США. В четверг оглашаются решения по ставкам от Банка Англии и ЕЦБ, с традиционной пресс-конференцией Жан-Клода Трише, а также выходят данные из США по торговому балансу.

В целом, от сегодняшних торгов ждем небольшое повышение котировок с утра и сохранение умеренного позитива вплоть до выхода новостей из Европы и США. Закрытие будет определяться динамикой индексов на Западе.

Дмитрий Макеев, ведущий аналитик ГК Admiral-UMIS.
Источник: _http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=6&D=10

 

[ГК Admiral-UMIS]

Торги в четверг на российском фондовом рынке проходили в смешанном движении «голубых фишек».

Динамика
Торги в четверг на российском фондовом рынке проходили в смешанном движении «голубых фишек». С открытия акции показали небольшой прирост, который не был поддержан западноевропейскими площадками, в результате чего фондовые индексы России быстро ушли на отрицательную территорию. Тем не менее, большого снижения не случилось. Напротив, на достаточно стабильном внешнем фоне отечественные площадки развернулись наверх. Наиболее выраженными покупки оказались в бумагах «ЛУКойла», «Сургутнефтегаза» и «Татнефти». В то же время настроения на рынках переменчивы, а волатильность повышенная. Российские фондовые индексы весь день колебались вблизи нулевой отметки попеременно переходя то в плюс, то в минус. И лишь под закрытие «быкам» удалось закрепить успех.

Лидером роста в четверг стали акции «Сургутнефтегаза», «Татнефти» и «ЛУКойла», прибавившие от 4% до 5%. В плюсе закрылись ценные бумаги «Газпром нефти», Сбербанка, ВТБ, «Ростелекома», «Роснефти», ГМК «Норильский Никель» и МТС. Заметно слабее рынка весь день торговался «Газпром».

По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1358.94 пунктов (+1.83%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1340.09 пунктов (+1.90%).

Причины
Причинами смешанной динамики в четверг стали разнонаправленные факторы. Негативом стало слабое закрытие американских площадок. С другой стороны, позитивные новости из Китая по торговому балансу, а также комментарии главы ЕЦБ Жан-Клода Трише, который заявил, что евро — надежная валюта с безупречной репутацией, позволили покупателям почувствовать уверенность. Заседания Банка Англии и ЕЦБ не принесли сюрпризов — ставки остались на прежних уровнях. Торговый баланс США показал цифры близкие к прогнозам. С позитивным началом сессии в Штатах на российском фондовом рынке покупки резко усилились, особенно в бумагах нефтяных компаний.

Чего ожидать?
Американский рынок акций в четверг неплохо подрос: Dow Jones +2.76%, S&P500 +2.95% и Nasdaq +2.77%. Азиатские площадки растут вслед за Штатами. Японский рынок растет на 1.4%, корейский рынок повышается на 1.1%, индекс Гонконга в плюсе на 1.4%, китайский рынок подрастает на 0.3%.

Нефтяные фьючерсы находятся под небольшим давлением. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 75 долларов.

Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно позитивный.

Чего опасаться?
Хороший рост фондовых площадок за океаном дает неплохие шансы на позитивное открытие пятницы. Но с другой стороны, котировки нефти не выражают большого оптимизма, фьючерсы на американские индексы торгуются в легком минусе, а впереди в России длинные выходные, в преддверии которых многие спекулянты могут захотеть зафиксировать прибыль. Известный финансист Дж. Сорос заявляет, что вторую волну кризиса, связанную с долговыми проблемами Европы, исключать нельзя. Из макроэкономических новостей можно отметить повышение инфляционного давления в Китае до крайних уровней, которые установило на текущий год правительство. При этом остальные показатели демонстрируют достаточно стабильный рост. Сегодня ждут цифры по индексу PPI из Великобритании, а также данные по розничным продажам в США и индексу настроений потребителей от университета Мичигана.

В целом, от сегодняшних торгов ждем умеренный рост в начале сессии и разнонаправленную динамику blue chips во второй половине дня.

Дмитрий Макеев, ведущий аналитик ГК Admiral-UMIS.
Источник: _http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=6&D=11

 

[ГК Admiral-UMIS]

Торги в пятницу на российском фондовом рынке проходили в смешанной динамике

Динамика
Торги в пятницу на российском фондовом рынке проходили в смешанной динамике. Утром акции показали небольшой гэп вверх на фоне позитивного завершения сессии в Штатах, тем не менее, тут же нашлись желающие зафиксировать прибыль перед длинными выходными, что привело к коррекционному снижению. В то же время надо отметить, что продажи не носили агрессивного характера. Внешний фон оставался стабильным на протяжении первой половины дня, и инвесторы продолжали неторопливо покупать российские активы. Ситуация заметно изменилась с выходом макроэкономической статистики из США. На фоне слабых данных рынок развернулся вниз, и в результате индексы быстро ушли в небольшой минус.

Лидером роста в пятницу стали бумаги «Сургутнефтегаза», прибавившие более 1%. В небольшом плюсе закрылись акции «ЛУКойла» и ВТБ. Под закрытие в минус ушли бумаги остальных представителей blue chips, причем под наибольшим давлением оказались акции Сбербанка и «Газпром нефти», потерявшие более 1%. Во втором эшелоне лучше всех двигались акции «АвтоВАЗа», прибавившие более 7% на заявлениях о новых вливаниях денег со стороны государства.

По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1356.79 пунктов (-0.16%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1336.09 пунктов (-0.30%).

Причины
Причинами смешанной динамики являются стабильная ситуация на западноевропейских и азиатских площадках с одной стороны и выход спекулянтов из рынка перед выходными с другой. Утром поступила неоднозначная статистика из Китая, которая показала заметный рост промышленного производства Поднебесной, но вместе с тем продемонстрировала нарастание инфляционного давления. При превышении скорости роста цен в Китае установленных правительством параметров, не исключено продолжение ужесточения кредитно-денежной политики в этой стране. Это в свою очередь может вызвать охлаждение как на сырьевых, так и на фондовых площадках. Розничные продажи в США за май, вместо ожидаемого небольшого роста показали более чем 1% падение. На этом фоне заметно усилилось давление на котировки как на Западе, так и в России.

Чего ожидать?
Американский рынок акций в пятницу, несмотря на плохие макроэкономические данные, сумел показать небольшой плюс, а в понедельник закрылся без заметных изменений: Dow Jones -0.20%, S&P500 -0.18% и Nasdaq +0.02%. Азиатские площадки сегодня умеренно подрастают. Японский рынок вблизи нулевой отметки, корейский рынок повышается на 0.2%, китайский рынок закрыт на праздники.

Нефтяные фьючерсы с пятницы немного подросли. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 75.50 долларов.

Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон слегка позитивный.

Чего опасаться?
Сохраняющаяся стабильность на американском фондовом рынке, вопреки негативной макроэкономической статистике, может оказать позитивное влияние на ход торгов во вторник на российском рынке. Негативным моментом является очередное снижение рейтинга облигаций Греции сразу на четыре ступени от агентства Moody's до мусорного уровня с А3 до Ва1. Правда, особо эмоциональной реакции на данное решение не последовало. Единая европейская валюта лишь слегка замедлила свою восходящую коррекцию. Из наиболее интересных новостей сегодня можно обратить внимание на индекс потребительских цен в Великобритании, индекс ZEW из Германии, торговый баланс еврозоны и цифры по притоку капитала в США.

В целом от сегодняшних торгов ждем нейтрального открытия с незначительным ростом котировок и смешанного движения «голубых фишек» в дальнейшем.

Дмитрий Макеев, ведущий аналитик ГК Admiral-UMIS.
Источник: _http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=6&D=15