ФК UMIS: обзор товарно-сырьевых рынков

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 14.06.2010

Котировки на рынке нефти в понедельник 14 июня по итогам торгов закрылись с повышением в цене

Динамика
Котировки на рынке нефти в понедельник 14 июня по итогам торгов закрылись с повышением в цене на фоне усиления уверенности инвесторов в восстановлении мировой экономики.

На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость июльских фьючерсов на нефть марки Light Sweet повысилась на 1.34, или на 1.8%, и ее цена составила 75.12 доллара за баррель.

На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 0.85, или на 1.1%, до 75.20 доллара за баррель.

Причины
В понедельник 14 июня котировки на рынке «черного золота» закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов:
1 — падение курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют значительно повысило привлекательность сырья — нефти — для инвесторов (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как падение американской валюты делает нефть более дешевой для держателей других валют), что позитивно отразилось на росте нефтяных котировок;
2 — позитивная динамика фондовых площадок также поддержала нефтяные фьючерсы даже несмотря на то, что под закрытие торговой сессии акции США потеряли импульс роста и обвалились с сессионных максимумов, чему способствовало снижение кредитного рейтинга Греции (Dow Jones industrial average — 10190.89 [-20.18, или -0.20%], Nasdaq Composite — 2243.96 [+0.36, или +0.02%], S&P 500 — 1089.63 [-1.97, или -0.18%]);
3 — экономические данные — ёще одной причиной роста котировок нефти выступила благоприятная макроэкономическая статистика из еврозоны. Согласно пресс-релизу европейского статистического агентства Евростат, промпроизводство в еврозоне в апреле выросло на 0.8% по сравнению с мартом.

Из новостей стоит отметить то, что экспорт нефти из России в 2013 году останется на уровне 2009 года и составит 247 млн. тонн. Такой прогноз содержится в базовом варианте сценария экономического развития, разработанном Министерством экономического развития. При этом в 2010 году экспорт нефти должен, согласно прогнозу, увеличиться по сравнению с 2009 годом на 1% — до 250.5 млн. тонн, в 2011 году — на 0.2%, до 248 млн. тонн, в 2012 году — вернуться на уровень 2009 года и составить 247 млн. тонн. Основные варианты прогноза, поясняется в материалах МЭР, базируются на гипотезах относительно устойчивого восстановления мировой экономики, обеспечиваемого ожидаемым ростом экономик США, Китая, стран Юго-Восточной Азии и Индии, и умеренного роста цен на нефть Urals до 78—79 долларов за баррель в 2012—2013 годах.

Чего ожидать?
Главным событием сегодняшней торговой сессии является выход данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Института Нефти США. Участники рынка ожидают сокращения запасов сырой нефти, однако, вместе с тем, ожидают роста запасов дистиллятов и бензина. В число дистиллятов входят топочный мазут и дизельное топливо.

Чего опасаться?
Многие аналитики ожидают «необычайно сложных условий» для торговли в будущем, при этом цены будут варьироваться в пределах района 70—90 долларов за баррель еще долго в следующие месяцы в ответ на внутридневные сдвиги на фондовом и валютном рынках, а ситуация в еврозоне, возможно, будет оказывать некоторое второстепенное влияние.

Виталий Шевченко, аналитик ГК Admiral-UMIS.
Источник: _http://www.umis.ru/analytics/oil?Y=2010&M=6&D=15

В понедельник 14 июня котировки на золото закрылись с понижением в цене в отсутствие новых покупок его как актива-убежища

Динамика
В понедельник 14 июня котировки на золото закрылись с понижением в цене в отсутствие новых покупок его как актива-убежища и инструмента валютного хеджирования ввиду усиления оптимизма в отношении мирового экономического роста.

По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото понизились на 5.70, или на 0.5%, до 1224.50 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 18 центов, или на 1.0%, до 18.41 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1221.80 долларов за тройскую унцию (-5.60 доллара).

Причины
В понедельник 14 июня фьючерсы на драгоценные металлы (золото) закрылись с понижением в цене под влиянием следующих факторов:
1 — золото как актив-убежище — спрос на золото как на актив-убежище снизился в начале новой торговой недели, так как усиление склонности инвесторов к риску привело к развороту потоков денежных средств в пользу более рискованных активов. Однако золото вернуло часть утраченных позиций в конце сессии, когда рейтинговое агентство Moody's Investors Services понизило кредитный рейтинг Греции до «мусорного» (с А3 до Ba1). Вместе с тем какой-либо новый приток средств на рынок золота как актива-убежища был ограниченным, так как сообщения о понижении рейтинга Греции не оказались неожиданными для инвесторов;
2 — технические причины — золото также достигло рекордных уровней в пересчете на другие валюты, такие, как евро и британский фунт, указывая на широко распространенную привлекательность золота в качестве актива-убежища и альтернативной валюты, что подтолкнуло некоторых участников рынка закрывать ранее открытые длинные позиции с целью фиксации прибыли;
3 — экономические данные — цены на золото также снизились на фоне роста фондовых индексов и евро, вызванного выходом более благоприятных экономических данных в Европе — рост промышленного производства в еврозоне в апреле увеличился на 9.5% по сравнению с тем же периодом предыдущего года.
Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — серебро и металлы платиновой группы — закрылись с повышением в цене на фоне улучшения настроений инвесторов в отношении экономики, несмотря на падение цен на золото.

Из новостей можно отметить то, что в первом квартале 2010 года добыча золота в ЮАР сократилась на 15%, до 43927.8 кг, по сравнению с 51681.8 кг, добытыми в четвертом квартале 2009 года. Если сравнить этот уровень с уровнем добычи в аналогичном периоде годом ранее, то результат оказался меньше на 12.4%. В 2009 году в ЮАР началось производство на трех новых месторождениях, однако этот фактор был сбалансирован закрытием ряда существующих мощностей из-за высокого курса ранда и низких цен на драгметаллы.

Чего ожидать?
Спекулятивные покупки драгметаллов со стороны фондов и банков, использование золота в качестве актива-убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.

Чего опасаться?
Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.

Виталий Шевченко, аналитик ГК Admiral-UMIS.
Источник: _http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=6&D=15]

 

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 15.06.2010

Котировки на рынке нефти во вторник 15 июня по итогам торгов закрылись с повышением в цене

Динамика
Котировки на рынке нефти во вторник 15 июня по итогам торгов закрылись с повышением в цене на фоне усиления уверенности инвесторов в восстановлении мировой экономики и связанных с этим ожиданий роста спроса на энергоносители.

На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость июльских фьючерсов на нефть марки Light Sweet повысилась на 1.82, или на 2.4%, и ее цена составила 76.94 доллара за баррель.

На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 1.00, или на 1.3%, до 76.20 доллара за баррель.

Причины
Во вторник 15 июня котировки на рынке «черного золота» закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов:
1 — падение курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют значительно повысило привлекательность сырья — нефти — для инвесторов (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как падение американской валюты делает нефть более дешевой для держателей других валют), что позитивно отразилось на росте нефтяных котировок;
2 — позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «зеленой» зоне на фоне экономической статистики и новостей, также поддержала нефтяные фьючерсы (Dow Jones industrial average — 10404.77 [+213.88, или +2.10%], Nasdaq Composite — 2305.88 [+61.92, или +2.76%], S&P 500 — 1115.23 [+25.60, или +2.35%]);
3 — экономические данные — внимание инвесторов переключилось с долговых проблем еврозоны на в целом позитивные экономические индикаторы США и Азии, которые указывают на продолжающееся восстановление. Цены на нефть в ходе торгов во вторник укрепились наравне с ожиданиями относительно того, что спрос на нефть в следующие месяцы повысится, особенно в США и Китае, которые являются крупнейшими потребителями нефти в мире;
4 — прогнозы по запасам нефти и нефтепродуктов — поддержку нефти также оказывают прогнозы по запасам. Согласно мнению аналитиков, на неделе, завершившейся 11 июня, запасы нефти в США сократились на 1.4 млн. баррелей, запасы дистиллятов выросли на 0.8 млн. баррелей, а бензина увеличились на 0.5 млн. баррелей. Национальный центр Ураганов во Флориде отозвал свой прогноз по возникновению шторма из области низкого давления в Атлантике. Специалисты говорят о том, что шансы на дальнейшее усиление ветра достаточно малы;
5 — запасы нефти и нефтепродуктов — котировки нефтяных фьючерсов на NYMEX выросли после закрытия очных торгов, но затем утратили эти небольшие завоеванные позиции, после того как Американский институт нефти (API) опубликовал свои последние данные, продемонстрировавшие неожиданный рост запасов во всех категориях. Согласно данным API, запасы сырой нефти в США выросли на 0.579 млн. баррелей, запасы бензина показали рост на 1.34 млн. баррелей, запасы дистиллятов увеличились на 2.14 млн. баррелей, при этом загруженность нефтеперерабатывающих мощностей снизилась на 1.7 процентного пункта.

Из новостей стоит отметить заявление генерального директора Иранской компании нефтеналивного флота Мохаммед Сури о том, что с передачей иранскому флоту 28 новых танкеров общая вместимость нефтеналивного флота вырастет до 18 млн. тонн и он будет способен перевозить до 150 млн. тонн нефти в год. По словам М.Сури, в прошлом году иранскими танкерами было перевезено в общей сложности 104 млн. тонн сырой нефти и нефтепродуктов. В настоящее время ведется строительство 28 танкеров, общая вместимость которых составит 7.5 млн. тонн. М.Сури отметил, что с 2011 года из состава нефтеналивных флотов всего мира будут выводиться суда с одностенными нефтяными танками. В Иране таких танкеров нет уже сегодня. В настоящее время общая вместимость судов нефтеналивного флота Ирана составляет 10.7 млн. тонн.

Чего ожидать?
Главным событием сегодняшней торговой сессии является выход данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Министерства Энергетики США, которые могут задать дальнейшее направление торгам. Участники рынка ожидают сокращение запасов сырой нефти, однако, вместе с тем, ожидают роста запасов дистиллятов и запасов бензина. В число дистиллятов входят топочный мазут и дизельное топливо.

Чего опасаться?
Многие аналитики ожидают «необычайно сложных условий» для торговли в будущем, при этом цены будут кол*****ся в пределах района 70—90 долларов за баррель еще долго в следующие месяцы в ответ на внутридневные сдвиги на фондовом и валютном рынках, а ситуация в еврозоне, возможно, будет оказывать некоторое второстепенное влияние.

Виталий Шевченко, аналитик ГК Admiral-UMIS.
Источник: _http://www.umis.ru/analytics/oil?Y=2010&M=6&D=16

Во вторник 15 июня котировки на золото закрылись с повышением в цене

Динамика
Во вторник 15 июня котировки на золото закрылись с повышением в цене в свете его новых покупок на фоне сохраняющихся долгосрочных опасений относительно долговых проблем в Европе и потенциальной угрозы повышения инфляции.

По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото повысились на 9.90, или на 0.8%, до 1234.40 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 17 центов, или на 0.9%, до 18.58 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1231.55 долларов за тройскую унцию (+9.95 доллара).

Причины
Во вторник 15 июня фьючерсы на драгоценные металлы закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов:
1 — золото как актив-убежище — участники рынка снова покупали золото в качестве альтернативной валюты и актива-убежища на фоне сохраняющихся опасений относительно долгового кризиса Европы, который завладел Грецией, Испанией и Португалией, а недавно распространился за пределами еврозоны, на Венгрию. При этом покупки золота немного усилились после того, как рейтинговое агентство Moody's Investors Services понизило кредитный рейтинг Греции до «мусорного» (с А3 до Ba1);
2 — падение курса доллара США на валютном рынке Forex на фоне выхода экономической макростатистики и новостей позитивно отразилось на росте «золотых» котировок (цены на золото, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как снижение американской валюты делает золото более дешевым для держателей других валют);
3 — технические причины — некоторые покупки золота носили технический характер. Поддержка на графике для котировок фьючерсов на золото, которая находится выше достигнутого на прошлой неделе минимума, продержалась, что побудило некоторых трейдеров к новым покупкам. Дальнейшие покупки, возможно, были связаны с тем, что цены на золото смогли вновь превысить уровень закрытия по итогам прошлой недели 1230.00 доллара за унцию;
4 — хедж от инфляции — росту цен на золото уже некоторое время также способствуют опасения относительно ликвидности, закачанной в мировую финансовую систему центральными банками. В сочетании с расходами госсектора это рано или поздно может привести к инфляции.
Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — серебро и металлы платиновой группы — закрылись с повышением в цене, последовав за ценами на золото.

Из новостей можно отметить сообщение Китайской золотодобывающей ассоциации о том, что Китай ожидает увеличения производства золота по итогам 2010 года. Точные показатели пока не приводятся, но уровень производства будет выше рекордных 313.9 тонн, произведенных в 2009 году. Ранее сообщалось, что в январе—апреле 2010 года Китай увеличил выпуск золота на 5.6% до 99 тонн. Во второй половине 2010 года будет опубликована статистика по запасам золота страны — они могут вырасти до 6.75 тыс. тонн с 6 тыс. тонн в настоящее время. По итогам 2009 года Китай увеличил производство золота на 11.34% до 313.98 тонн (10.1 млн. унций) по сравнению с 2008 годом и сохранил за собой первое место в мире. Впервые Китай стал крупнейшим в мире по добыче золота в 2007 году, когда произвел 270.5 тонн драгметалла и опередил ЮАР.

Чего ожидать?
Спекулятивные покупки драгметаллов со стороны фондов и банков, использование золота в качестве актива—убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.

Чего опасаться?
Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.

Виталий Шевченко, аналитик ГК Admiral-UMIS.
Источник: _http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=6&D=16

 

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 16.06.2010

Котировки на рынке нефти в среду 16 июня по итогам торгов закрылись с повышением в цене

Динамика
Котировки на рынке нефти в среду 16 июня по итогам торгов закрылись с повышением в цене на фоне выхода позитивных данных, а также вследствие усиления уверенности инвесторов в восстановлении мировой экономики.

На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость июльских фьючерсов на нефть марки Light Sweet повысилась на 0.73, или на 1.0%, и ее цена составила 77.67 доллара за баррель.

На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 1.04, или на 1.35%, до 78.14 доллара за баррель.

Причины
В среду 16 июня котировки на рынке «черного золота» закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов:
1 — запасы нефти и нефтепродуктов — основной причиной роста нефтяных фьючерсов стал опубликованный правительством США отчет по запасам нефти, засвидетельствовавший самый высокий за последние 10 месяцев спрос на бензин в стране. Согласно опубликованному отчету Министерства энергетики США, спрос на бензин в США на неделе 5—11 июня вырос на 0.144 млн. баррелей в день и составил 9.338 млн. баррелей в день. Это оказалось самым высоким уровнем показателя с 28 августа 2009 года и может указывать на сезонное увеличение потребления бензина в США в связи с началом летних каникул. Запасы бензина в США снизились на 0.636 млн. баррелей, тогда как прогнозировалось, что показатель останется без изменений. В то же время запасы сырой нефти и дистиллятов продемонстрировали неожиданный рост, прибавив 1.69 млн. и 1.798 млн. баррелей соответственно;
2 — позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «зеленой» зоне на фоне экономической статистики и новостей, также поддержала нефтяные фьючерсы (Dow Jones industrial average — 10409.46 [+4.69, или +0.05%], Nasdaq Composite — 2305.93 [+0.05, или +0.00%], S&P 500 — 1114.61 [-0.62, или -0.06%]);
3 — падение курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют значительно повысило привлекательность сырья — нефти — для инвесторов, что позитивно отразилось на росте нефтяных котировок (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как падение американской валюты делает нефть более дешевой для держателей других валют);
4 — экономические данные — цены на нефть также получили поддержку со стороны опубликованного в среду отчета, показавшего ускорение роста промышленного производства в США в мае. Согласно данным Федеральной резервной системы США, промышленное производство в США в мае выросло на 1.2 %, тогда как ожидался рост на 1%. Коэффициент загруженности производственных мощностей составил 74.7%.

Из новостей стоит отметить заявление заместителя министра нефти по международным вопросам Хосейн Ногрекар Ширази о том, что прежде чем вкладывать 3 млрд. долларов в строительство нефтепровода Нека — Джаск, предназначенного для транзита нефти из прикаспийских стран на побережье Персидского залива, необходимо прежде всего решить в полном объеме вопрос о поставках сырой нефти из названных стран и о рынках сбыта для этой нефти. По словам Х.Н. Ширази, с началом эксплуатации названного нефтепровода Иран будет обладать лишь правом транзита, и экономическая целесообразность проекта определяется поставками нефти и наличием рынков сбыта. Пока эти два вопроса окончательно не решены. На данный момент готовится технико-экономическое обоснование проекта. Согласия ряда стран на участие в строительстве нефтепровода не достаточно. Необходимо четко определить поставщиков нефти. Пропускная способность нефтепровода составит 1 млн. баррелей нефти, и такое количество сырой нефти должны поставлять Казахстан, Туркменистан и Азербайджан. Только в этом случае можно будет обеспечить экономическую выгодность проекта.

Чего ожидать?
Большинство аналитиков указывают на то, что цены на нефть вернулись внутрь торгового диапазона 70—90 долларов за баррель, что, возможно, успокоит рынок и в дальнейшем послужит отправной точкой для роста. Тесная взаимосвязь между ценами на нефть и курсом доллара США, а также данными по запасам нефти и нефтепродуктов, как ожидается, продолжат задавать тон торгам на нефтяном рынке.

Чего опасаться?
Многие аналитики ожидают «необычайно сложных условий» для торговли в будущем, при этом цены будут кол*****ся в пределах района 70—90 долларов за баррель еще долго в следующие месяцы в ответ на внутридневные сдвиги на фондовом и валютном рынках, а ситуация в еврозоне, возможно, будет оказывать некоторое второстепенное влияние.

Виталий Шевченко, аналитик ГК UMIS
Источник: _http://www.umis.ru/analytics/oil?Y=2010&M=6&D=17


В среду 16 июня котировки на золото закрылись с понижением в цене в условиях сокращения краткосрочных потоков средств в активы-убежища

Динамика
В среду 16 июня котировки на золото закрылись с понижением в цене в условиях сокращения краткосрочных потоков средств в активы-убежища.

По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото понизились на 3.90, или на 0.3%, до 1230.50 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 14 центов, или на 0.7%, до 18.44 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1229.70 долларов за тройскую унцию (-5.05 доллара).

Причины
В среду 16 июня фьючерсы на драгоценные металлы закрылись с понижением в цене под влиянием следующих факторов:
1 — золото как актив-убежище — спрос на золото как на актив-убежище в среду немного снизился, так как усиление склонности инвесторов к риску привело к развороту краткосрочных потоков денежных средств в пользу более рискованных активов. Вместе с тем опасения относительно суверенного долга европейских стран сохраняются, в связи с чем инвесторы продолжали покупать золото при любом снижении его стоимости. Инвесторы часто обращаются к золоту как активу, позволяющему сохранить их средства от обесценения в периоды неопределенности в экономике;
2 — экономические новости — цены на золото получили некоторую поддержку после сообщения о том, что премьер-министр Испании проведет встречу с директором-распорядителем Международного валютного фонда (МВФ) в конце недели, спровоцировав распространение слухов о том, что испанские власти, возможно, также хотят получить финансовую поддержку. Однако представители правительства Испании опровергли предположения о том, что они хотят получить поддержку;
Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — серебро и металлы платиновой группы — закрылись с понижением в цене, последовав за ценами на золото.

Из новостей можно отметить сообщение о том, что запасы драгоценных металлов в месторождениях, недавно обнаруженных на территории Афганистана оцениваются в 1 трлн. долларов. Ранее неизвестные месторождения железа, меди, кобальта и золота настолько велики, что могут в одночасье превратить беднейшее государство в один из наиболее важных мировых центров добычи. Минеральные богатства, открытые группой сотрудников Пентагона и американскими геологами, разбросаны по всей стране, в том числе на юге и востоке вдоль границы с Пакистаном, где деятельность талибов наиболее интенсивна.

Чего ожидать?
Спекулятивные покупки драгметаллов со стороны фондов и банков, использование золота в качестве актива-убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.

Чего опасаться?
Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.

Виталий Шевченко, аналитик ГК Admiral-UMIS.
Источник: _http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=6&D=17

 

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 17.06.2010

Котировки на рынке нефти в четверг 17 июня по итогам торгов закрылись с понижением в цене на фоне выхода негативных экономических данных и новостей

Динамика
Котировки на рынке нефти в четверг 17 июня по итогам торгов закрылись с понижением в цене на фоне выхода негативных экономических данных и новостей.

На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость июльских фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 0.88, или на 1.1%, и ее цена составила 76.79 доллара за баррель.

На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 0.54, или на 0.35%, до 78.68 доллара за баррель.

Причины
В четверг 17 июня котировки на рынке «черного золота» закрылись с понижением в цене под влиянием следующих факторов:
1 — запасы нефти и нефтепродуктов — длившийся на протяжении трех дней рост цен на нефть прервался по причине опасений относительно чрезмерно высоких в краткосрочной перспективе запасов нефти и дистиллятов. Согласно опубликованному отчету Министерства энергетики США запасы сырой нефти и дистиллятов на неделе 5—11 июня продемонстрировали неожиданный рост, прибавив 1.69 млн. баррелей и 1.798 млн. баррелей соответственно;
2 — технические причины — многие индикаторы на графиках зашли в зоны глубокой перекупленности, когда котировки нефти находились на отметке 78 долларов за баррель — это подтолкнуло некоторых участников рынка закрывать ранее открытые длинные позиции с целью фиксации прибыли. При этом выравнивание позиций в связи с истечением срока действия опционов по июльским фьючерсам на сырую нефть усилило давление на цены;
3 — экономические данные — разочаровывающие экономические данные США также негативно сказались на нефтяных котировках, усилив сомнения в отношении темпов восстановления экономики. Так, согласно представленным в четверг данным Министерства труда США, число заявок на пособие по безработице на неделе 6-12 июня выросло на 12000, тогда как ожидалось снижение на 6000. А Индекс деловой активности Федерального резервного банка Филадельфии за июнь указал на замедление роста активности в производственном секторе страны.

Из новостей стоит отметить прогноз Всемирного банка о том, что цена на нефть в 2010 году достигнет в среднем 78 долларов за баррель, а затем в 2011 году опустится до 74 долларов. Такой прогноз сделан в связи с ожиданием, что ОПЭК будет по-прежнему приспосабливаться к повышению спроса, удерживая цены в рамках установленного диапазона 70-80 долларов за баррель. Мировой спрос на нефть, предположительно, повысится на 2%, или 1.7 млн. баррелей в день, в 2010 году, при этом рост поставок из стран, не входящих в ОПЭК, прогнозируется на уровне 0.7 млн. баррелей в день.

Чего ожидать?
Большинство аналитиков указывают на то, что цены на нефть вернулись внутрь торгового диапазона 70—90 долларов за баррель, что, возможно, успокоит рынок и в дальнейшем послужит отправной точкой для роста. Тесная взаимосвязь между ценами на нефть и курсом доллара США, а также данными по запасам нефти и нефтепродуктов, как ожидается, продолжат задавать тон торгам на нефтяном рынке.

Чего опасаться?
Многие аналитики ожидают «необычайно сложных условий» для торговли в будущем, при этом цены будут кол*****ся в пределах района 70—90 долларов за баррель еще долго в следующие месяцы в ответ на внутридневные сдвиги на фондовом и валютном рынках, а ситуация в еврозоне, возможно, будет оказывать некоторое второстепенное влияние.

Виталий Шевченко, аналитик ГК Admiral-UMIS.
Источник: _http://www.umis.ru/analytics/oil?Y=2010&M=6&D=18


В четверг 17 июня котировки на золото достигли нового рекордного максимума

Динамика
В четверг 17 июня котировки на золото достигли нового рекордного максимума на фоне ухода инвесторов в активы-убежища после публикации негативных экономических данных США.

По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото повысились на 18.20, или на 1.5%, до 1248.70 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 34 цента, или на 1.8%, до 18.78 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1245.00 долларов за тройскую унцию (+15.30 доллара).

Причины
В четверг 17 июня фьючерсы на драгоценные металлы закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов:
1 — экономические данные — публикация данных, продемонстрировавших более высокое, чем ожидалось, число первичных заявок на пособие по безработице в США (согласно отчету Министерства труда США число заявок на прошлой неделе выросло на 12000) и разочаровывающие показатели производственного сектора страны (индекс деловой активности ФРБ Филадельфии упал до 8 б.п. с 21.4 б.п.), оказала поддержку ценам на золото. Некоторые инвесторы предпочитают вкладывать свои средства в золото как актив-убежище во время снижения котировок на других рынках;
2 — золото как актив-убежище — участники рынка снова покупали золото в качестве валюты-убежища на фоне сохраняющихся опасений относительно долгового кризиса Европы, который завладел Грецией, Испанией и Португалией, а недавно распространился за пределами еврозоны, на Венгрию. Цены на золото также достигли рекордного максимума при выражении в евро, что свидетельствует о более широкомасштабном спросе на этот драгоценный металл как на альтернативный валюте и при этом безопасный актив.
Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — серебро и металлы платиновой группы — закрылись с повышением в цене, последовав за ценами на золото.

Из новостей можно отметить то, что в июне импорт золота Индией, крупнейшим в мире потребителем этого металла, может упасть вдвое до менее 15 тонн – с 29.9 тонн годом ранее. Причиной падения станут близкие к рекордным цены вкупе с сезоном дождей. Начало сезона дождей обычно увеличивает спрос на семена и удобрения в Индии, что снижает объем средств, которые население может тратить на приобретение золота. Июнь и июль традиционно являются плохими месяцами для торговли золотом, особенно если цены высоки.

Чего ожидать?
Спекулятивные покупки драгметаллов со стороны фондов и банков, использование золота в качестве актива—убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.

Чего опасаться?
Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.

Виталий Шевченко, аналитик ГК Admiral-UMIS.
Источник: _http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=6&D=18

 

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 18.06.2010

Котировки на рынке нефти в пятницу 18 июня по итогам торгов закрылись с небольшим повышением в цене

Динамика
Котировки на рынке нефти в пятницу 18 июня по итогам торгов закрылись с небольшим повышением в цене на фоне выхода позитивных экономических данных и новостей.

На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость июльских фьючерсов на нефть марки Light Sweet повысилась на 0.39, или на 0.4%, и ее цена составила 77.18 доллара за баррель.

На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 0.46, или на 0.5%, до 78.22 доллара за баррель.

Причины
В пятницу 18 июня котировки на рынке «черного золота» закрылись с небольшим повышением в цене под влиянием следующих факторов:
1 — падение курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют значительно повысило привлекательность сырья — нефти — для инвесторов, что позитивно отразилось на росте нефтяных котировок (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как падение американской валюты делает нефть более дешевой для держателей других валют);
2 — позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «зеленой» зоне на фоне экономической статистики и новостей, также поддержала нефтяные фьючерсы (Dow Jones industrial average — 10450.64 [+16.47, или +0.16%], Nasdaq Composite — 2309.80 [+2.64, или +0.11%], S&P 500 — 1117.51 [+1.47, или +0.13%]).

Из новостей стоит отметить прогноз Всемирного банка о том, что цена на нефть в 2010 году достигнет в среднем 78 долларов за баррель, а затем в 2011 году опустится до 74 долларов. Такой прогноз сделан в связи с ожиданием, что ОПЭК будет по-прежнему приспосабливаться к повышению спроса, удерживая цены в рамках установленного диапазона 70—80 долларов за баррель. Мировой спрос на нефть, предположительно, повысится на 2%, или 1.7 млн. баррелей в день, в 2010 году, при этом рост поставок из стран, не входящих в ОПЭК, прогнозируется на уровне 0.7 млн. баррелей в день.

Чего ожидать?
Большинство аналитиков указывают на то, что цены на нефть вернулись внутрь торгового диапазона 70—90 долларов за баррель, что, возможно, успокоит рынок и в дальнейшем послужит отправной точкой для роста. Тесная взаимосвязь между ценами на нефть и курсом доллара США, а также данными по запасам нефти и нефтепродуктов, как ожидается, продолжит задавать тон торгам на нефтяном рынке.

Чего опасаться?
Многие аналитики ожидают «необычайно сложных условий» для торговли в будущем, при этом цены будут варьироваться в пределах района 70—90 долларов за баррель еще долго в следующие месяцы в ответ на внутридневные сдвиги на фондовом и валютном рынках, а ситуация в еврозоне, возможно, будет оказывать некоторое второстепенное влияние.

Виталий Шевченко, аналитик ГК Admiral-UMIS.
Источник: _http://www.umis.ru/analytics/oil?Y=2010&M=6&D=21


В пятницу 18 июня котировки на золото достигли нового рекордного максимума

Динамика
В пятницу 18 июня котировки на золото достигли нового рекордного максимума на фоне ухода инвесторов в активы-убежища в свете общей неопределенности на других рынках.

По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото повысились на 9.60, или на 0.8%, до 1258.30 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 41 цент, или на 2.2%, до 19.18 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1256.00 долларов за тройскую унцию (+9.30 доллара).

Причины
В пятницу 18 июня фьючерсы на драгоценные металлы закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов:
1 — экономические новости — публикующиеся в настоящий момент результаты стресс-тестов банков в Европе и «споры относительно валют», которые могут возникнуть в ходе предстоящего саммита Большой двадцатки (на следующей неделе в Канаде лидеры стран Большой двадцатки проведут совместную встречу, в ходе которой обсудят экономическую политику), поспособствовали росту цен на золото;
2 — золото как актив-убежище — участники рынка снова покупали золото в качестве валюты-убежища на фоне сохраняющихся опасений относительно долгового кризиса Европы, который завладел Грецией, Испанией и Португалией, а недавно распространился за пределами еврозоны, на Венгрию. Цены на золото также достигли рекордного максимума при выражении в евро, что свидетельствует о более широкомасштабном спросе на этот драгоценный металл как на альтернативный валюте и при этом безопасный актив.
Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — серебро и металлы платиновой группы — закрылись с повышением в цене, последовав за ценами на золото.

Из новостей можно отметить то, что в июне импорт золота Индией, крупнейшим в мире потребителем этого металла, может упасть вдвое — до менее 15 тонн с 29.9 тонн годом ранее. Причиной падения станут близкие к рекордным цены вкупе с сезоном дождей. Начало сезона дождей обычно увеличивает спрос на семена и удобрения в Индии, что снижает объем средств, которые население может тратить на приобретение золота. Июнь и июль традиционно являются плохими месяцами для торговли золотом, особенно если цены высоки.

Чего ожидать?
Спекулятивные покупки драгметаллов со стороны фондов и банков, использование золота в качестве актива—убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.

Чего опасаться?
Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.

Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
Источник: _http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=6&D=21

 

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 21.06.2010

Котировки на рынке нефти в понедельник 21 июня закрылись с повышением в цене на фоне выхода позитивных новостей о юане от центрального банка Китая

Динамика
Котировки на рынке нефти в понедельник 21 июня по итогам торгов закрылись с повышением в цене на фоне выхода позитивных новостей о юане от центрального банка Китая.

На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость июльских фьючерсов на нефть марки Light Sweet повысилась на 0.64, или на 0.8%, и ее цена составила 77.82 доллара за баррель.

На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 0.60, или на 0.8%, до 78.82 доллара за баррель.

Причины
В понедельник 21 июня котировки на рынке «черного золота» закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов:
1 — экономические новости — центральный банк Китая заявил в минувшие выходные о том, что откажется от фактической привязки юаня к доллару США и позволит курсу своей валюты стать более гибким. Это заявление было расценено многими как сигнал о том, что Китай позволит юаню постепенно вырасти против доллара США. Инвесторы посчитали, что такой шаг окажет поддержку ценам на сырьевые товары, поскольку более сильный юань позволит Китаю, который входит в число крупнейших в мире потребителей сырья, покупать его в еще больших объемах. Деталей, однако, было мало, и не ясно, как и когда Китай позволит юаню укрепиться и сделает ли он это вообще;
2 — позитивная динамика фондовых площадок также поддержала нефтяные фьючерсы, несмотря на то, что позднее по ходу сессии основные фондовые индексы США утратили часть завоеванных позиций (Dow Jones industrial average — 10442.41 [-8.23, или -0.08%], Nasdaq Composite — 2289.09 [-20.71, или -0.90%], S&P 500 — 1113.20 [-4.31, или -0.39%]).

Из новостей стоит отметить то, что экспортная пошлина на нефть с 1 июля 2010 года может составить 248.8 долларов за тонну. Согласно мониторингу Министерства финансов РФ, за период с 15 мая по 14 июня 2010 года средняя цена на нефть марки Urals составила 71.28356 долларов за баррель. Таким образом, ставка экспортной пошлины может составить 248.8 долларов за тонну. При этом экспортная пошлина на светлые нефтепродукты может составить 179.9 долларов за тонну, на темные — 96.9 долларов за тонну. Напомним, ставка экспортной таможенной пошлины на сырую нефть в РФ с 1 июня 2010 года составляет 292.1 долларов за тонну. Экспортная пошлина на светлые нефтепродукты составляет 209.1 долларов за тонну, на темные нефтепродукты — 112.7 долларов за тонну.

Чего ожидать?
Главным событием сегодняшней торговой сессии является выход данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Института Нефти США. Участники рынка ожидают сокращения запасов сырой нефти, однако, вместе с тем, ожидают роста запасов дистиллятов и бензина. В число дистиллятов входят топочный мазут и дизельное топливо.

Чего опасаться?
Многие аналитики ожидают «необычайно сложных условий» для торговли в будущем, при этом цены будут кол*****ся в пределах района 70—90 долларов за баррель еще долго в следующие месяцы в ответ на внутридневные сдвиги на фондовом и валютном рынках, а ситуация в еврозоне, возможно, будет оказывать некоторое второстепенное влияние.

Виталий Шевченко, аналитик ГК Admiral-UMIS.
Источник: _http://www.umis.ru/analytics/oil?Y=2010&M=6&D=22


В понедельник 21 июня котировки на золото закрылись с понижением в цене в условиях сокращения потоков денежных средств в активы-убежища

Динамика
В понедельник 21 июня котировки на золото закрылись с понижением в цене в условиях сокращения потоков денежных средств в активы-убежища.

По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото понизились на 17.60, или на 1.4%, до 1240.70 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 38 центов, или на 1.9%, до 18.85 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1244.50 долларов за тройскую унцию (-12.50 доллара).

Причины
В понедельник 21 июня фьючерсы на драгоценные металлы (золото) закрылись с понижением в цене под влиянием следующих факторов:
1 — укрепление курса доллара США на валютном рынке Forex на фоне выхода экономической макростатистики и новостей негативно отразилось на «золотых» котировках (цены на золото, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает золото более дорогим для держателей других валют);
2 — золото как актив-убежище — спрос на золото как на актив-убежище в понедельник немного снизился, так как усиление склонности инвесторов к риску привело к развороту потоков денежных средств в пользу более рискованных активов после того, как китайские власти в минувшие выходные заявили об отказе от неофициальной привязки курса своей валюты к доллару США. Многие экономисты считают юань недооцененным, и его рост может позволить Китаю покупать больше сырья;
3 — технические причины — падение цен на золото ускорилось в конце дня, когда инвесторы, предположившие, что пик для цен пройден, стали закрывать свои длинные позиции в целях получения наличных денег после наблюдавшегося в последнее время роста котировок. С апреля золото подорожало более чем на 10%.
Цены на серебро также закрылись с понижением в цене, последовав за ценами на золото. Котировки фьючерсов на платину и палладий немного выросли, поскольку ставки на повышение промышленной активности повлияли на них сильнее, чем отток средств из активов-убежищ. Металлам оказали поддержку надежды на то, что ревальвированная китайская валюта может привести к повышению спроса Китая на промышленные металлы. Платина и палладий используются для производства каталитических нейтрализаторов, чем обусловлена их связь со спросом на автомобили.

Из новостей можно отметить то, что в последние два года в Дубаи произошло кардинальное изменение в спросе на продукцию аффинажных заводов. Если до конца 2008 года почти все золото с аффинажных заводов шло на ювелирные рынки, то теперь около 90% выпуска отправляется на финансовые рынки, в особенности, через индексные фонды (ETF), а также через фьючерсы. Это не случилось без причины. Месяц назад мировая «индустрия» индексных фондов насчитывала 2.189 ETF с активами в размере 1.113 млрд. долларов на 42 биржах. Компании, которые понимают потенциал Дубаи как центра переработки, уже используют возможности эмирата и поставляют новое оборудование и технологии переработки золотой руды.

Чего ожидать?
Спекулятивные покупки драгметаллов со стороны фондов и банков, использование золота в качестве актива-убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.

Чего опасаться?
Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.

Виталий Шевченко, аналитик ГК Admiral-UMIS.
Источник: _http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=6&D=22

 

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 22.06.2010

Котировки на рынке нефти во вторник 22 июня закрылись с понижением в цене на фоне выхода негативных экономических данных и новостей

Динамика
Котировки на рынке нефти во вторник 22 июня по итогам торгов закрылись с понижением в цене на фоне выхода негативных экономических данных и новостей.

На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость июльских фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 0.61, или на 0.8%, и ее цена составила 77.21 доллара за баррель.

На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 0.78, или на 1.0%, до 78.04 доллара за баррель.

Причины
Во вторник 22 июня котировки на рынке «черного золота» закрылись с понижением в цене под влиянием следующих факторов:
1 — экономические новости — котировки фьючерсов на нефть снизились после выхода экономических данных США, которые не оправдали ожиданий. Данные по продажам жилья (снижение в мае на 2.2%), а также результаты опроса сетей розничной торговли (падение продаж в начале июня на 0.4%) и региональный производственный индекс (снижение до 23 против 26 в мае) указали на замедление экономической активности. Тем временем сила восстановления мировой экономики становится все более неопределенной, что подталкивает инвесторов вкладываться в менее рискованные активы;
2 — укрепление курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют значительно снизило привлекательность сырья — нефти — для инвесторов, что стало негативом для нефтяных котировок (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает нефть более дорогой для держателей других валют);
3 — негативная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «красной» зоне на фоне экономических новостей и данных, оказала дополнительное давление на нефтяные фьючерсы (Dow Jones industrial average — 10293.52 [-148.89, или -1.43%], Nasdaq Composite — 2261.80 [-27.29, или -1.19%], S&P 500 — 1095.31 [-17.89, или -1.61%]);
4 — запасы нефти и нефтепродуктов — еще одной причиной для снижения выступили данные от Американского института нефти (API). Так, согласно отчету запасы нефти увеличились более значительно, чем ожидалось, — на 3.65 млн. баррелей, запасы бензина выросли на 0.8 млн. баррелей, дистиллятов — на 1.078 млн. баррелей, а коэффициент загруженности нефтеперерабатывающих мощностей повысился на 2.1 процентного пункта.

Из новостей стоит отметить то, что норвежская Acergy, специализирующаяся в области проектирования и обустройства глубоководных месторождений, договорилась о покупке конкурента Subsea 7 за более чем 2.4 млрд. долларов. Согласно условиям соглашения, акционеры Subsea 7 получат по 1.065 акции Acergy за каждую ценную бумагу компании. Сделка получила одобрение советов директоров обеих компаний. Стоимость объединенной компании составит 5.4 млрд. долларов, штат сотрудников будет насчитывать 12 тыс. человек. По оценкам компании Acergy, синергетический эффект от сделки составит по меньшей мере 100 млн. долларов в год, объем заказов объединенной компании — 5.3 млрд. долларов. Ожидается, что сделка будет завершена к концу 2010 года или началу 2011 года. Советы директоров обеих компаний полагают, что объединенная компания сможет лучше соответствовать современным запросам клиентов в области проектирования и строительства объектов инфраструктуры глубоководных месторождений и станет мировым лидером в предоставлении подобных услуг.

Чего ожидать?
Главным событием сегодняшней торговой сессии является выход данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Министерства Энергетики США, которые могут задать дальнейшее направление торгам. Участники рынка ожидают сокращение запасов сырой нефти, однако, вместе с тем, ожидают роста запасов дистиллятов и запасов бензина. В число дистиллятов входят топочный мазут и дизельное топливо.

Чего опасаться?
Многие аналитики ожидают «необычайно сложных условий» для торговли в будущем, при этом цены будут кол*****ся в пределах района 70—90 долларов за баррель еще долго в следующие месяцы в ответ на внутридневные сдвиги на фондовом и валютном рынках, а ситуация в еврозоне, возможно, будет оказывать некоторое второстепенное влияние.

Виталий Шевченко, аналитик ГК Admiral-UMIS.
Источник: _http://www.umis.ru/analytics/oil?Y=2010&M=6&D=23

Во вторник 22 июня котировки на золото закрылись почти без изменений, взяв небольшую передышку после достаточно волатильных предыдущих сессий

Динамика
Во вторник 22 июня котировки на золото закрылись почти без изменений, взяв небольшую передышку после достаточно волатильных предыдущих сессий.

По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото повысились на 0.10, или на 0.1%, до 1240.80 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 9 центов, или на 0.1%, до 18.94 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1236.00 долларов за тройскую унцию (-8.00 доллара).

Причины
Во вторник 22 июня фьючерсы на драгоценные металлы закрылись почти без изменений в цене под влиянием следующих факторов:
1 — экономические новости — цены на золото во вторник сначала выросли на новостях из Китая (в минувшие выходные китайские власти объявили о том, что отказываются от привязки юаня к доллару США и вместо этого позволят своей валюте постепенно укрепляться. Официальные лица США и Европы ранее обвиняли Китай в том, что он занижает курс своей валюты, чтобы получить несправедливое преимущество в торговле), однако затем сдали заработанные позиции, поскольку инвесторы направляли средства в более рискованные активы, такие как другие сырьевые товары и акции. Падение ускорилось, когда некоторые трейдеры, предположившие, что пик для цен на золото пройден, стали фиксировать прибыль после наблюдавшегося в последнее время роста котировок;
2 — экономические данные — выход более слабых, чем ожидалось, данных по продажам на вторичном рынке жилья США за май практически не повлиял на динамику цен на золото. Вместо этого инвесторов интересует то, намекнет ли Федеральная резервная система США на предстоящее изменение в процентных ставках. Комитет по операциям на открытом рынке ФРС во вторник начал свое двухдневное заседание, по итогам которого он, как ожидается, оставит краткосрочные процентные ставки на прежнем уровне на фоне сохраняющихся опасений по поводу волатильности фондового рынка США и кризиса суверенных долгов в Европе. Если только комитет не решит повысить процентные ставки или просигнализировать о надвигающемся изменении в денежно-кредитной политике, публикация его заявления не станет важным событием для рынка золота.
Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — серебро и металлы платиновой группы — закрылись с небольшим повышением в цене, последовав за ценами на золото.

Из новостей можно отметить то, что международные (золотовалютные) резервы России за период с 4 по 11 июня 2010 года сократились на 3.7 млрд. долларов, а в процентном отношении на 0.8% — с 458.2 млрд. долларов до 454.5 млрд. долларов. Таким образом, международные резервы находятся на уровне, впервые достигнутом в ноябре 2007 года. Рекордной величины — 598.1 млрд. долларов — международные резервы достигали 8 августа 2008 года. По сравнению с 1 января 2010 года, когда объем международных резервов России составлял 441 млрд. долларов, этот показатель больше на 3.1%.

Чего ожидать?
Спекулятивные покупки драгметаллов со стороны фондов и банков, использование золота в качестве актива-убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.

Чего опасаться?
Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.

Виталий Шевченко, аналитик ГК Admiral-UMIS.
Источник: _http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=6&D=23

 

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 24.06.2010

Котировки на рынке нефти в четверг 24 июня закрылись с повышением в цене на фоне падения курса доллара США на валютном рынке Forex

Динамика
Котировки на рынке нефти в четверг 24 июня по итогам торгов закрылись с повышением в цене на фоне падения курса доллара США на валютном рынке Forex.

На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость июльских фьючерсов на нефть марки Light Sweet повысилась на 0.16, или на 0.1%, и ее цена составила 76.51 доллара за баррель.

На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 0.20, или на 0.1%, до 76.47 доллара за баррель.

Причины
В четверг 24 июня котировки на рынке «черного золота» закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов:
1 — падение курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют значительно повысило привлекательность сырья — нефти — для инвесторов, что позитивно отразилось на росте нефтяных котировок (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как падение американской валюты делает нефть более дешевой для держателей других валют);
2 — запасы нефти и нефтепродуктов — цены на нефть могли бы вырасти еще выше, однако их рост сдержали сохраняющиеся опасения по поводу слабого спроса. Управление энергетической информации сообщило в среду, что запасы сырой нефти и ключевых нефтепродуктов по-прежнему превышают средние уровни за пять лет. Спрос на бензин на неделе 12—18 июня снизился, что можно считать тревожным знаком на фоне разгара пикового сезона вождения. Спрос на дистиллятное топливо, включающее дизельное топливо и топочный мазут, упал до самого низкого уровня за два месяца. Между тем запасы дистиллятов находятся на самом высоком уровне для этого времени года с тех пор, как управление начало вести статистику по запасам в 1982 году.

Из новостей стоит отметить то, что правительство Объединенных Арабских Эмиратов может предложить англо-голландскому концерну Royal Dutch Shell сотрудничество в газовом проекте Shah стоимостью 10 млрд. долларов после того, как американская ConocoPhillips отказалась участвовать в проекте. В рамках проекта разработки газового месторождения Shah предусматривается строительство газохимического завода по переработке высокосернистого газа. Предполагается, что завод будет обеспечен самыми мощными в мире сероочистительными установками и сможет производить 20 тысяч тонн серы в день.

Чего ожидать?
Большинство аналитиков указывают на то, что цены на нефть вернулись внутрь торгового диапазона 70—90 долларов за баррель, что, возможно, успокоит рынок и в дальнейшем послужит отправной точкой для роста к более высоким уровням. Тесная взаимосвязь между ценами на нефть и курсом доллара США, а также данными по запасам нефти и нефтепродуктов, как ожидается, продолжит задавать тон торгам на нефтяном рынке.

Чего опасаться?
Многие аналитики ожидают «необычайно сложных условий» для торговли в будущем, при этом цены будут кол*****ся в пределах района 70—90 долларов за баррель еще долго в следующие месяцы в ответ на внутридневные сдвиги на фондовом и валютном рынках, а ситуация в еврозоне, возможно, будет оказывать некоторое второстепенное влияние.

Виталий Шевченко, аналитик ГК Admiral-UMIS.
Источник: _http://www.umis.ru/analytics/oil?Y=2010&M=6&D=25


В четверг 24 июня котировки на золото закрылись с повышением в цене на фоне ухода инвесторов в активы-убежища в свете падения фондовых рынков

Динамика
В четверг 24 июня котировки на золото закрылись с повышением в цене на фоне ухода инвесторов в активы-убежища в свете падения фондовых рынков.

По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото повысились на 11.10, или на 0.9%, до 1245.90 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 27 центов, или на 1.5%, до 18.78 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1244.50 долларов за тройскую унцию (+18.00 доллара).

Причины
В четверг 24 июня фьючерсы на драгоценные металлы закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов:
1 — золото как актив-убежище — участники рынка снова покупали золото в качестве альтернативной валюты и валюты-убежища на фоне падения фондового рынка США, которое заставило инвесторов обратиться к активам-убежищам. Встревоженным инвесторам приходилось иметь дело с неопределенностью по поводу моратория на глубоководное бурение и законопроекта о финансовой реформе (Dow Jones industrial average — 10152.80 [-145.64, или -1.41%], Nasdaq Composite — 2217.42 [-36.81, или -1.63%], S&P 500 — 1073.69 [-18.35, или -1.68%]);
2 — падение курса доллара США на валютном рынке Forex на фоне выхода экономической макростатистики и новостей позитивно отразилось на росте «золотых» котировок (цены на золото, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как снижение американской валюты делает золото более дешевым для держателей других валют).
Цены на серебро выросли вместе с ценами на золото. Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — металлы платиновой группы — закрылись с понижением в цене.

Из новостей можно отметить то, что индийский импорт золота снижается по мере того, как рост цен на золото способствует сокращению потребительского спроса на золотые ювелирные изделия. Индия является крупнейшим в мире потребителем золота. Закупки золота сократились с 34 тонн в апреле до 16—17 тонн в мае. Статистика импорта демонстрирует тот факт, что рост цен на золото в мае, по всей видимости, негативно влияет на объем закупок. Несмотря на то, что спрос на золотые ювелирные изделия обычно не зависит от цен на золото, недавний скачок цен вызвал сокращение объема потребления золота. Рост цен может привести к увеличению объемов переработки золота. Также в связи с этим потребители могут перейти на позолоченные украшения и бижутерию. На ювелирные изделия приходится около 75% от совокупного индийского спроса на золото.

Чего ожидать?
Спекулятивные покупки драгметаллов со стороны фондов и банков, использование золота в качестве актива-убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.

Чего опасаться?
Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.

Виталий Шевченко, аналитик ГК Admiral-UMIS.
Источник: _http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=6&D=25

 

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 25.06.2010

Котировки на рынке нефти в пятницу 25 июня по итогам торгов достигли семинедельного максимума

Динамика
Котировки на рынке нефти в пятницу 25 июня по итогам торгов закрылись с повышением в цене в свете повышения спроса на нефть и нефтепродукты на фоне опасений, связанных с сформировавшимся штормом в Мексиканском заливе.

На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость июльских фьючерсов на нефть марки Light Sweet повысилась на 2.25, или на 3.0%, и ее цена составила 78.86 доллара за баррель.

На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 1.65, или на 2.2%, до 78.12 доллара за баррель.

Причины
В пятницу 25 июня котировки на рынке «черного золота» закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов:
1 — сезонный фактор — цены на нефть достигли семинедельного максимума в ходе торгов в пятницу на фоне опасений относительно того, что формирующийся шторм в Мексиканском заливе может вызвать перебои с добычей нефти. В Национальном управлении исследований океана и атмосферы США в мае прогнозировали необычно активный сезон ураганов в Атлантическом океане. Согласно их прогнозу, в период с 1 июня по 30 ноября может сформироваться от 8 до 14 ураганов. По оценкам Управления энергетической информации, нефтедобыча ввиду неблагоприятных погодных условий может сократиться в общей сложности на 26 млн. баррелей;
2 — падение курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют значительно повысило привлекательность сырья — нефти — для инвесторов, что позитивно отразилось на росте нефтяных котировок (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как падение американской валюты делает нефть более дешевой для держателей других валют);
3 — технические причины — цены на нефть получили поддержку в пятницу, так как инвесторы, которые держали короткие позиции, то есть позиции, открытые в расчете на последующее снижение цен, поспешили закрыть их на случай усиления шторма в выходные.

Из новостей стоит отметить то, что индийская энергетическая корпорация Reliance Industries Ltd. заключила соглашение с американской нефте- и газодобывающей компанией Pioneer Natural Resources Сo. о создании совместного предприятия (СП) стоимостью 1.15 млрд. долларов. Новое СП будет действовать на высокоресурсном газовом месторождении Eagle Ford в штате Техас, работы по добыче газа на котором уже ведет Pioneer. При этом, по условию соглашения, Reliance выкупает у Pioneer за указанную сумму 45% акций предприятия, добывающего газ на Eagle Ford. Вместе с тем, индийская компания также намерена взять на себя 75% расходов по бурению газовых скважин нового СП на сумму еще 879 млн. долларов. Всего для работы СП будет пробурено 26 новых скважин на Eagle Ford в период с июня по декабрь 2010 года. К концу 2011 года их число планируется увеличить до 70, в 2012 году — до 120, а в 2013 году — до 140.

Чего ожидать?
Большинство аналитиков указывают на то, что цены на нефть вернулись внутрь торгового диапазона 70—90 долларов за баррель, что, возможно, успокоит рынок и в дальнейшем послужит отправной точкой для роста к более высоким уровням. Тесная взаимосвязь между ценами на нефть и курсом доллара США, а также данными по запасам нефти и нефтепродуктов, как ожидается, продолжит задавать тон торгам на нефтяном рынке.

Чего опасаться?
Многие аналитики ожидают «необычайно сложных условий» для торговли в будущем, при этом цены будут кол*****ся в пределах района 70—90 долларов за баррель еще долго в следующие месяцы в ответ на внутридневные сдвиги на фондовом и валютном рынках, а ситуация в еврозоне, возможно, будет оказывать некоторое второстепенное влияние.

Виталий Шевченко, аналитик ГК Admiral-UMIS.
Источник:_http://www.umis.ru/analytics/oil?Y=2010&M=6&D=28


В пятницу 25 июня котировки на золото закрылись с повышением в цене на фоне ухода инвесторов в активы-убежища

Динамика
В пятницу 25 июня котировки на золото закрылись с повышением в цене на фоне ухода инвесторов в активы-убежища в свете выхода негативных экономических новостей и данных.

По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото повысились на 10.30, или на 0.8%, до 1256.20 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 38 центов, или на 2.0%, до 19.15 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1254.00 долларов за тройскую унцию (+11.50 доллара).

Причины
В пятницу 25 июня фьючерсы на драгоценные металлы закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов:
1 — золото как актив-убежище — участники рынка снова покупали золото в качестве альтернативной валюты и валюты-убежища после того, как стало известно о пересмотре в сторону понижения данных по валовому внутреннему продукту США за 1-й квартал (согласно третьей оценке ВВП за 1-й квартал, экономическая активность выросла на 2.7% годовых. По первоначальной оценке, которая была представлена в апреле, рост составил 3.2%, а месяц назад во второй оценке говорилось о росте на 3.0%. Экономисты ожидали, что вторая оценка не будет пересмотрена). Вдобавок рост цен был также обусловлен желанием участников рынка направить часть средств в золото как в инструмент хеджирования от валютных рисков на тот случай, если в ходе саммита Большой двадцатки в Торонто были бы сделаны заявления, способные повлиять на ход торгов;
2 — падение курса доллара США на валютном рынке Forex на фоне выхода экономической макростатистики и новостей позитивно отразилось на росте «золотых» котировок (цены на золото, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как снижение американской валюты делает золото более дешевым для держателей других валют);
3 — инвестиционный спрос — инвесторы недавно подтолкнули золото к рекордным максимумам, поскольку они считают его более безопасным активом, чем акции, промышленные сырьевые товары и некоторые валюты. Объемы золота в держании 19 отслеживаемых Barclays Capital торгуемых индексных фондов достигли нового рекордного уровня 2084 метрических тонн золота. В последние годы эти инвестиционные инструменты, которые торгуются как акции, но при этом обеспечены физическими запасами золота, становятся все более популярными, что усиливает поддержку для рынка золота.
Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — серебро и металлы платиновой группы — также закрылись с повышением в цене, последовав за ценами на золото и медь.

Из новостей можно отметить то, что Mariana Resources планирует привлечь 6.75 млн. фунтов (10 млн. долларов) для финансирования развития золотых и серебряных месторождений в Аргентине, особенное внимание уделив флагманскому месторождению Las Calandrias. Для этих целей брокеры компании размещают 24.1 млн. акций по 0.28 фунтов за штуку. Mariana разрабатывает несколько месторождений в Аргентине, среди которых Sierra Blanca, 70% которого принадлежит компании, а также Los Amigos, доля в котором составляет 49%. Также компания проводит работы на двух золотомедных проектах в северной Чили.

Чего ожидать?
Спекулятивные покупки драгметаллов со стороны фондов и банков, использование золота в качестве актива-убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.

Чего опасаться?
Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.
Виталий Шевченко, аналитик ГК Admiral-UMIS.
Источник: _http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=6&D=28

 

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за28.06.2010

Котировки на рынке нефти в понедельник 28 июня закрылись с понижением в цене на фоне ослабления опасений относительно тропического шторма Алекс

Динамика
Котировки на рынке нефти в понедельник 28 июня по итогам торгов закрылись с понижением в цене в свете ослабления спроса на нефть и нефтепродукты на фоне опасений, связанных с сформировавшимся штормом в Мексиканском заливе.

На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость июльских фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 0.61, или на 0.8%, и ее цена составила 78.25 доллара за баррель.

На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 0.53, или на 0.7%, до 77.59 доллара за баррель.

Причины
В понедельник 28 июня котировки на рынке «черного золота» закрылись с понижением в цене под влиянием следующих факторов:
1 — сезонный фактор — в понедельник цены на нефть снизились, так как прогнозы показали, что тропический шторм Алекс, вероятно, не заденет основные узлы добычи и переработки нефти в Мексиканском заливе. Нефтяные компании региона начали предварительные эвакуации и остановку некоторых своих буровых платформ. В целом не ожидается, что это существенно повлияет на добычу нефти в заливе, где добывается примерно 1.6 млн. баррелей нефти в день. Хотя инвесторы продолжают следить за изменениями в прогнозах, вряд ли тропический шторм Алекс станет для энергетической индустрии серьезной угрозой;
2 — укрепление курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют значительно снизило привлекательность сырья — нефти — для инвесторов, что стало негативом для нефтяных котировок (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает нефть более дорогой для держателей других валют);
3 — негативная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «красной» зоне на фоне экономических новостей и данных, оказала дополнительное давление на нефтяные фьючерсы (Dow Jones industrial average — 10138.52 [-5.29, или -0.05%], Nasdaq Composite — 2220.65 [-2.83, или -0.13%], S&P 500 — 1074.57 [-2.19, или -0.20%]).

Из новостей стоит отметить то, что правительство РФ повысило прогноз по экспорту нефтепродуктов на 2010 год на 3% — до 125 млн. тонн с первоначально заложенного показателя 121.3 млн. тонн. При этом прогноз по экспорту нефтепродуктов в дальнее зарубежье увеличен на 5.3% — до 116 млн. тонн с 110.2 млн. тонн, в страны СНГ снижен на 19% — до 9 млн. тонн с первоначально заложенного показателя 11.1 млн. тонн. По данным Федеральной таможенной службы, объем экспорта нефтепродуктов в 2009 году из РФ увеличился по сравнению с 2008 годом на 4.29% — до 120.576 млн. тонн. Доходы от экспорта нефтепродуктов в 2009 году сократились в 1.7 раза — до 46.795 млрд. долларов. При этом доходы от экспорта нефтепродуктов в страны дальнего зарубежья сократились в 1.6 раза — до 44.7 млрд. долларов, в страны СНГ — в 2.7 раза до 2.08 млрд. долларов.

Чего ожидать?
Главным событием сегодняшней торговой сессии является выход данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Института Нефти США. Участники рынка ожидают сокращения запасов сырой нефти и бензина, однако, вместе с тем, ожидают роста запасов дистиллятов. В число дистиллятов входят топочный мазут и дизельное топливо.

Чего опасаться?
Многие аналитики ожидают «необычайно сложных условий» для торговли в будущем, при этом цены будут кол*****ся в пределах района 70—90 долларов за баррель еще долго в следующие месяцы в ответ на внутридневные сдвиги на фондовом и валютном рынках, а ситуация в еврозоне, возможно, будет оказывать некоторое второстепенное влияние.

Виталий Шевченко, аналитик ГК Admiral-UMIS.
Источник: _http://www.umis.ru/analytics/oil?Y=2010&M=6&D=29

В понедельник 28 июня котировки на золото и серебро закрылись с понижением в цене на фоне укрепления курса доллара США на валютном рынке Forex

Динамика
В понедельник 28 июня котировки на золото и серебро закрылись с понижением в цене на фоне укрепления курса доллара США на валютном рынке Forex.

По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото понизились на 17.60, или на 1.4%, до 1238.60 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 43 цента, или на 2.3%, до 18.72 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1237.80 долларов за тройскую унцию (-16.60 доллара).

Причины
В понедельник 28 июня фьючерсы на драгоценные металлы закрылись с понижением в цене под влиянием следующих факторов:
1 — золото как актив-убежище — поддержка золоту как активу-убежищу сошла на нет по мере того, как инвесторы изучили возможные последствия встречи лидеров Большой двадцатки (в ходе встречи главы стран договорились сократить задолженности, но предупредили, что синхронная корректировка налогово-бюджетной политики может повредить восстановлению мировой экономики) и не прониклись достаточным оптимизмом относительно экономики, как и не узнали ничего нового по поводу инфляции. Золото часто рассматривается в качестве инструмента хеджирования от инфляции;
2 — укрепление курса доллара США на валютном рынке Forex на фоне выхода экономической макростатистики и новостей негативно отразилось на «золотых» котировках (цены на золото, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает золото более дорогим для держателей других валют);
3 — технические причины — в условиях отсутствия достаточного импульса, необходимого, чтобы подтолкнуть цены на золото выше рекордного максимума, многие инвесторы приняли решение зафиксировать прибыль по некоторым ранее открытым длинным позициям.
Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — серебро и металлы платиновой группы — также закрылись с понижением в цене, последовав за ценами на золото и медь.

Из новостей можно отметить то, что международные (золотовалютные) резервы России за период с 11 по 18 июня 2010 года выросли на 4 млрд. долларов, а в процентном отношении на 0.88% — с 454.5 млрд. долларов до 458.5 млрд. долларов. Таким образом, международные резервы находятся на уровне, впервые достигнутом в ноябре 2007 года. Рекордной величины — 598.1 млрд. долларов — международные резервы достигали 8 августа 2008 года. По сравнению с 1 января 2010 года, когда объем международных резервов России составлял 441 млрд. долларов, этот показатель больше на 3.97%.

Чего ожидать?
Спекулятивные покупки драгметаллов со стороны фондов и банков, использование золота в качестве актива-убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.

Чего опасаться?
Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.

Виталий Шевченко, аналитик ГК Admiral-UMIS.
Источник: _http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=6&D=29

 

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 29.06.2010

Котировки на рынке нефти во вторник 29 июня по итогам торгов упали до двухнедельного минимума

Динамика
Котировки на рынке нефти во вторник 29 июня по итогам торгов упали до двухнедельного минимума на фоне опасений относительно замедления мирового экономического роста и перспектив спроса на нефть.

На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость июльских фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 2.31, или на 3.0%, и ее цена составила 75.94 доллара за баррель.

На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 2.15, или на 2.8%, до 75.44 доллара за баррель.

Причины
Во вторник 29 июня котировки на рынке «черного золота» закрылись с понижением в цене под влиянием следующих факторов:
1 — экономические данные — цены на нефть упали во вторник после того, как представленный отчет породил сомнения относительно темпов экономического роста Китая, важного двигателя мирового роста. Частная исследовательская группа Conference Board пересмотрела свой опережающий экономический индикатор для Китая за апрель, сообщив о росте на 0.3%, тогда как ранее сообщалось о росте на 1.7%. Пересмотр был вызван ошибкой в предыдущих расчетах. Среди других разочаровывающих индикаторов оказались слабые данные по продажам жилья и менее благоприятный индекс потребительских настроений США;
2 — укрепление курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют (основная причина — истечение в четверг срока погашения крупного пакета кредитов, выданных банкам еврозоны Европейским центральным банком) значительно снизило привлекательность сырья — нефти — для инвесторов, что стало негативом для нефтяных котировок (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает нефть более дорогой для держателей других валют);
3 — негативная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «красной» зоне на фоне экономических новостей и данных, оказала дополнительное давление на нефтяные фьючерсы (Dow Jones industrial average — 9870.30 [-268.22, или -2.65%], Nasdaq Composite — 2135.18 [-85.47, или -3.85%], S&P 500 — 1041.24 [-33.33, или -3.10%]).

Из новостей стоит отметить сообщение президента Венесуэлы Уго Чавеса о планах совместного строительства с Сирией нефтеперерабатывающего завода на территории ближневосточной страны. НПЗ мощностью в 140 тыс. баррелей в день намечено ввести в строй в 2013 году. Венесуэльский лидер сообщил, что стоимость проекта составляет 4.7 млрд. долларов. Инвестиции Венесуэлы в проект, финансируемый также Сирией и Ираном и «возможно одной компанией из Малайзии», составит 33%. Чавес отметил, что НПЗ в Сирии может снабжаться как венесуэльской нефтью, так и углеводородным сырьем из Ирана и ближневосточных стран-членов ОПЕК. Чавес также сообщил, что до завершения строительства НПЗ в Сирии Венесуэла будет поставлять в эту страну дизельное топливо.

Чего ожидать?
Главным событием сегодняшней торговой сессии является выход данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Министерства Энергетики США, которые могут задать дальнейшее направление торгам. Участники рынка ожидают сокращение запасов сырой нефти и запасов бензина, однако, вместе с тем, ожидают роста запасов дистиллятов. В число дистиллятов входят топочный мазут и дизельное топливо.

Чего опасаться?
Многие аналитики ожидают «необычайно сложных условий» для торговли в будущем, при этом цены будут кол*****ся в пределах района 70—90 долларов за баррель еще долго в следующие месяцы в ответ на внутридневные сдвиги на фондовом и валютном рынках, а ситуация в еврозоне, возможно, будет оказывать некоторое второстепенное влияние.

Виталий Шевченко, аналитик ГК Admiral-UMIS
Источник: _http://www.umis.ru/analytics/oil?Y=2010&M=6&D=30


Во вторник 29 июня котировки на золото закрылись с повышением в цене на фоне ухода инвесторов в активы-убежища

Динамика
Во вторник 29 июня котировки на золото закрылись с повышением в цене на фоне ухода инвесторов в активы-убежища в связи с опасениями относительно темпов восстановления мировой экономики.

По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото повысились на 3.80, или на 0.3%, до 1242.40 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 8 центов, или на 0.4%, до 18.64 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1240.83 долларов за тройскую унцию (+2.28 доллара).

Причины
Во вторник 29 июня фьючерсы на драгоценные металлы (золото) закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов:
1 — золото как актив-убежище — участники рынка снова покупали золото в качестве альтернативной валюты и валюты-убежища на фоне падения фондового рынка США, которое заставило инвесторов обратиться к активам-убежищам. Настроения инвесторов ухудшились после выхода более неблагоприятного, нежели прогнозировалось, индекса потребительского доверия США за июнь, пересмотра в сторону понижения опережающих экономических индикаторов Conference Board для Китая, а также на фоне мрачных перспектив американского рынка жилья (Dow Jones industrial average — 9870.30 [-268.22, или -2.65%], Nasdaq Composite — 2135.18 [-85.47, или -3.85%], S&P 500 — 1041.24 [-33.33, или -3.10%]);
2 — технические причины — некоторые покупки золота носили технический характер. Поддержка на графике для котировок фьючерсов на золото, которая находится на уровне 1230.00 долларов за унцию, продержалась, что побудило некоторых трейдеров к новым покупкам. Дальнейшие покупки, возможно, были связаны с достижением технических уровней, вызвавших дополнительные покупки, так как этот рост привел в действие стоп-приказы на покупки, которые являются выставленными ранее приказами, срабатывающими, когда достигаются определенные уровни на графике — эти приказы находились в районе 1235.00 долларов за унцию.
Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — серебро и металлы платиновой группы — закрылись с понижением в цене вместе с ценами на нефть и медь, которую широко используют в строительстве и обрабатывающей промышленности.

Из новостей можно отметить доклад британской исследовательской компании GFMS Ltd о том, что спрос на ювелирные изделия из золота в Бразилии может вырасти более, чем на 20%. Основными основаниями подобного прогноза являются экономический рост Бразилии, который составил в первом квартале текущего года 9%, а также укрепление национальной валюты по отношению к доллару США. Объем потребления золота в Бразилии упал в прошлом году на 10%, составив 27 метрических тонн.

Чего ожидать?
Спекулятивные покупки драгметаллов со стороны фондов и банков, использование золота в качестве актива-убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.

Чего опасаться?
Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.

Виталий Шевченко, аналитик ГК Admiral-UMIS
Источник: _http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=6&D=30

 

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 30.06.2010

Котировки на рынке нефти в среду закрылись с понижением в цене на фоне негативных данных

Динамика
Котировки на рынке нефти в среду 30 июня по итогам торгов закрылись с понижением в цене на фоне опасений относительно замедления мирового экономического роста и негативных данных по рынку нефти.

На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость июльских фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 0.31, или на 0.4%, и ее цена составила 75.63 доллара за баррель.

На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 0.43, или на 0.6%, до 75.01 доллара за баррель.

Причины
В среду 30 июня котировки на рынке «черного золота» закрылись с понижением в цене под влиянием следующих факторов:
1 — экономические данные — цены на нефть упали в среду после того, как представленный отчет от ADP породил новые сомнения относительно темпов экономического роста США. Так, согласно данным ADP количество рабочих мест, созданных в частном секторе, составило +13000, тогда как прогноз составлял +60000;
2 — укрепление курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют значительно снизило привлекательность сырья — нефти — для инвесторов, что стало негативом для нефтяных котировок (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает нефть более дорогой для держателей других валют);
3 — негативная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «красной» зоне на фоне экономических новостей и данных, оказала дополнительное давление на нефтяные фьючерсы (Dow Jones industrial average — 9774.02 [-96.28, или -0.98%], Nasdaq Composite — 2109.24 [-25.94, или -1.21%], S&P 500 — 1030.71 [-10.53, или -1.01%]);
4 — запасы нефти и нефтепродуктов — еще одной причиной для снижения выступили данные от Управления энергетической информации Минэнерго США. Так, согласно отчету на неделе 19—25 июня запасы нефти снизились более значительно, чем ожидалось, — на 2.007 млн. баррелей, запасы бензина выросли на 0.537 млн. баррелей несмотря на пиковый летний водительский сезон в США, запасы дистиллятов выросли вдвое выше, чем прогнозировали аналитики, — на 2.457 млн. баррелей, при этом коэффициент загруженности нефтеперерабатывающих мощностей составил 88.4%.

Из новостей стоит отметить сообщение компании Petroleo Brasileiro SA (Petrobras) о том, что она обнаружила доказательство присутствия нефти в подсолевых отложениях на концессионном участке Албакора-Лешти в северной части бассейна Кампус, к югу от крупного нефтяного месторождения Ронкадор. Скважина глубиной 4535 м. пробурена в районе с морскими глубинами 1965 м. в 130 км. от побережья Рио-де-Жанейро. По первоначальным представлениям, под песчаными коллекторами месторождения Албакора-Лешти обнаружена залежь легкой высококачественной нефти. Но для окончательной оценки размеров открытия и возможностей использования его разработки требуется дополнительное бурение. Долевое участие компании Petrobras в блоке Албакора-Лешти составляет 90%, компании Repsol YPF SA принадлежат остальные 10%.

Чего ожидать?
Большинство аналитиков указывают на то, что цены на нефть вернулись внутрь торгового диапазона 70—90 долларов за баррель, что, возможно, успокоит рынок и в дальнейшем послужит отправной точкой для роста к более высоким уровням. Тесная взаимосвязь между ценами на нефть и курсом доллара США, а также данными по запасам нефти и нефтепродуктов, как ожидается, продолжит задавать тон торгам на нефтяном рынке.

Чего опасаться?
Многие аналитики ожидают «необычайно сложных условий» для торговли в будущем, при этом цены будут кол*****ся в пределах района 70—90 долларов за баррель еще долго в следующие месяцы в ответ на внутридневные сдвиги на фондовом и валютном рынках, а ситуация в еврозоне, возможно, будет оказывать некоторое второстепенное влияние.

Виталий Шевченко, аналитик ГК Admiral-UMIS
Источник: _http://www.umis.ru/analytics/oil?Y=2010&M=7&D=1

В среду 30 июня котировки на золото закрылись с повышением в цене

Динамика
В среду 30 июня котировки на золото закрылись с повышением в цене на фоне ухода инвесторов в активы-убежища в связи с опасениями относительно темпов восстановления мировой экономики.

По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото повысились на 3.50, или на 0.3%, до 1245.90 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 7 центов, или на 0.2%, до 18.71 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1244.90 долларов за тройскую унцию (+4.50 доллара).

Причины
В среду 30 июня фьючерсы на драгоценные металлы (золото) закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов:
1 — золото как рисковый актив (золото часто рассматривается в качестве актива-убежища в периоды экономической неопределенности, но оно также иногда торгуется и как рискованный актив) — отношение инвесторов к риску в среду улучшилось, а следовательно, и отношение к рискованным активам (золоту) после сообщений о тендере Европейского центрального банка. Спрос на тендер оказался ниже, чем ожидалось, что несколько рассеяло опасения относительно трудностей, которые европейские банки испытывают с привлечением средств, что, в свою очередь, задало позитивный тон для евро и помогло золоту;
2 — золото как актив-убежище — участники рынка снова покупали золото в качестве альтернативной валюты и валюты-убежища на фоне падения фондового рынка США, которое заставило инвесторов обратиться к активам-убежищам (золото). Настроения инвесторов ухудшились после выхода более неблагоприятного, нежели прогнозировалось, отчета от ADP по количеству рабочих мест, созданных в частном секторе (Dow Jones industrial average — 9774.02 [-96.28, или -0.98%], Nasdaq Composite — 2109.24 [-25.94, или -1.21%], S&P 500 — 1030.71 [-10.53, или -1.01%]).
Цены на серебро также закрылись с повышением в цене, последовав за ценами на золото. Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — металлы платиновой группы — упали по итогам торгов. Спрос на платину и палладий зависит от перспектив экономики, так как их в основном используют в производстве каталитических конвертеров в автопромышленности.

Из новостей можно отметить то, что крупнейшая ванкуверская золотодобывающая компания Goldcorp была проинформирована правительством Гватемалы о том, что рудник Marlin будет закрыт. Это решение последовало после месяцев напряженных переговоров с активистами, которые обвиняют компанию в нарушении прав человека и негативном воздействии на здоровье населения. Рудник работает с 2005 года. Сейчас на нем трудоустроены 1900 человек. В прошлом году Marlin дал 275.000 унций золота, что составляет 11% всего выпуска компании. По мнению руководства компании, все необходимые меры по обеспечению безопасности были предприняты.

Чего ожидать?
Спекулятивные покупки драгметаллов со стороны фондов и банков, использование золота в качестве актива-убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.

Чего опасаться?
Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.

Виталий Шевченко, аналитик ГК Admiral-UMIS
Источник: _http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=7&D=1]

 

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 01.07.2010

Котировки на рынке нефти в четверг 1 июля достигли трехнедельного минимума

Динамика
Котировки на рынке нефти в четверг 1 июля по итогам торгов достигли трехнедельного минимума на фоне опасений относительно замедления мирового экономического роста и перспектив спроса на нефть.

На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость июльских фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 2.68, или на 3.5%, и ее цена составила 72.95 доллара за баррель.

На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 2.67, или на 3.6%, до 72.34 доллара за баррель.

Причины
В четверг 1 июля котировки на рынке «черного золота» закрылись с понижением в цене под влиянием следующих факторов:
1 — экономические данные — разочаровывающие данные США по производству, безработице, продажам жилья и расходам на строительство в четверг оказали сильное понижательное давление на стоимость нефти, причем происходило это на фоне нервозности относительно вероятного замедления экономического роста в Китае, который является вторым крупнейшим потребителем нефти в мире после США;
2 — негативная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «красной» зоне на фоне экономических новостей и данных, оказала дополнительное давление на нефтяные фьючерсы (Dow Jones industrial average — 9732.53 [-41.49, или -0.42%], Nasdaq Composite — 2101.36 [-7.88, или -0.37%], S&P 500 — 1027.37 [-3.34, или -0.32%]);
3 — запасы нефти и нефтепродуктов — еще одной причиной для снижения выступили данные, поступившие к нам в среду от Управления энергетической информации Минэнерго США. Так, согласно отчету на неделе 19-25 июня запасы нефти снизились более значительно, чем ожидалось, — на 2.007 млн. баррелей, запасы бензина выросли на 0.537 млн. баррелей несмотря на пиковый летний водительский сезон в США, запасы дистиллятов выросли вдвое выше, чем прогнозировали аналитики, — на 2.457 млн. баррелей, при этом коэффициент загруженности нефтеперерабатывающих мощностей составил 88.4%.

Из новостей стоит отметить то, что аналитики JPMorgan снизили свой прогноз цен на нефть марки WTI в 2010 году на 7.1% на ожиданиях, что высокий курс доллара США относительно евро ограничит потенциал повышения стоимости нефти. Поскольку курс доллара к евро, как ожидается, стабилизируется на нынешних уровнях, встречный «валютный ветер», вероятно, остановит цены на нефть на более низких уровнях, чем нынешний прогноз JPMorgan. В этом месяце стоимость доллара по отношению к евро достигла максимального уровня более, чем за четыре года. «Цены на нефть росли с минимумом середины мая за счет нормализации активности на финансовых рынках и первых признаков того, что европейский финансовый кризис может не оказать существенного макроэкономического влияния, — полагают аналитики банка. — Мы ожидаем, что эта тенденция сохранится в краткосрочной перспективе». По итогам текущего года средняя цена WTI составит, по мнению экспертов, 81.75 доллара за баррель по сравнению с ранее ожидавшимися 88.00 долларов за баррель. При этом эксперты сохранили прогноз на 2011 год на прежнем уровне — 90.00 долларов за баррель.

Чего ожидать?
Большинство аналитиков указывают на то, что цены на нефть вернулись внутрь торгового диапазона 70—90 долларов за баррель, что, возможно, успокоит рынок и в дальнейшем послужит отправной точкой для роста к более высоким уровням. Тесная взаимосвязь между ценами на нефть и курсом доллара США, а также данными по запасам нефти и нефтепродуктов, как ожидается, продолжит задавать тон торгам на нефтяном рынке.

Чего опасаться?
Многие аналитики ожидают «необычайно сложных условий» для торговли в будущем, при этом цены будут кол*****ся в пределах района 70—90 долларов за баррель еще долго в следующие месяцы в ответ на внутридневные сдвиги на фондовом и валютном рынках, а ситуация в еврозоне, возможно, будет оказывать некоторое второстепенное влияние.

Виталий Шевченко, аналитик ГК Admiral-UMIS
Источник: _http://www.umis.ru/analytics/oil?Y=2010&M=7&D=2

В четверг 1 июля котировки на золото достигли самого низкого уровня более, чем за месяц, на фоне слабых экономических данных США

Динамика
В четверг 1 июля котировки на золото достигли самого низкого уровня более, чем за месяц, на фоне слабых экономических данных США.

По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото понизились на 39.20, или на 3.1%, до 1206.70 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 92 цента, или на 4.9%, до 17.79 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1207.60 долларов за тройскую унцию (-34.40 доллара).

Причины
В четверг 1 июля фьючерсы на драгоценные металлы закрылись с понижением в цене под влиянием следующих факторов:
1 — золото как актив-убежище — успешный аукцион по размещению облигаций Испании и разговоры о дефляции снизили привлекательность золота и как актива-убежища, и как средства хеджирования от инфляции. Масштаб снижения был самым значительным с 4 февраля, когда цены упали на 49.20. Опубликованные в четверг экономические данные США по производству, безработице, продажам жилья и расходам на строительство, также оказавшие давление на промышленные сырьевые товары, такие, как медь и нефть, укрепили мнения о том, что инфляция на горизонте отсутствует и что экономика, возможно, даже вступает в период снижения цен. Поэтому большинство инвесторов предпочитали покупать более безопасные, по их мнению, казначейские облигации США;
2 — экономические новости — немного негатива на рынок золота также добавило сообщение Международного валютного фонда (МВФ) о продаже 15.2 метрических тонн золота в мае. МВФ последовательно продолжает осуществлять продажи золота. В апреле было продано примерно 14.4 метрических тонн, а месяцем ранее — 18.5 метрических тонн. В последние месяцы МВФ постепенно продает часть своих запасов на рынке, координируя свои действия с регулярными продажами со стороны европейских центральных банков, дабы избежать сбоев в работе рынков.
Другие драгоценные металлы также снизились в цене. Однако снижение цен на серебро, платину и палладий было в большей степени связано с неблагоприятными экономическими данными, так как эти металлы более широко используются в промышленности, нежели золото.

Из новостей можно отметить приобретение турецкой золотодобывающей компанией «Koza Altin» за 8.5 млн. долларов «Newmont Altin Madencilik». «Newmont Altin Madencilik» принадлежит одному из крупнейших в мире производителей драгоценного металла «Newmont Mining Corporation», с 2002 года работающему в Турции. В результате сделки «Koza Altin» стала обладателем еще 63 лицензий на поиск и разработку золотоносных месторождений на территории страны. Три миллиона долларов выплачены сразу, оставшаяся часть суммы сделки будет внесена в рассрочку. На двух принадлежащих мировому гиганту месторождениях в Восточном Причерноморье геологоразведка установила наличие золотоносной породы мощностью 6.04 гр./т., что считается неплохим показателем в золотодобыче. Наличие драгоценного металла подтверждено и на ряде других участков. По заявлению руководства «Koza Altin», результаты геологоразведки на приобретенных участках позволяют надеяться на возможность промышленной добычи золота по крайней мере на некоторых из них.

Чего ожидать?
Спекулятивные покупки драгметаллов со стороны фондов и банков, использование золота в качестве актива-убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.

Чего опасаться?
Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.

Виталий Шевченко, аналитик ГК Admiral-UMIS
Источник: _http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=7&D=2

 

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 02.07.2010

Котировки нефти понизились на фоне опасений относительно замедления мирового экономического роста и перспектив спроса на нефть

Динамика
Котировки на рынке нефти в пятницу 2 июля по итогам торгов закрылись с понижением в цене на фоне опасений относительно замедления мирового экономического роста и перспектив спроса на нефть.

На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость июльских фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 0.81, или на 1.1%, и ее цена составила 72.14 доллара за баррель.

На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 0.69, или на 1.0%, до 71.65 доллара за баррель.

Причины
В пятницу 2 июля котировки на рынке «черного золота» закрылись с понижением в цене под влиянием следующих факторов:
1 — экономические данные — рост пессимизма относительно мировой экономики и опасения относительно возможности возобновления рецессии оказывали давление на цену нефти в течение всей недели, и два экономических отчета США, опубликованные в пятницу, не улучшили общей картины. Падение цен на нефть на 8% на этой неделе предшествовало празднованию в США 4 июля, а в этот период часто наблюдается высокий спрос на бензин в связи с пиком летнего автомобильного сезона, так как американцы отправляются в поездки. Прогнозы, подразумевающие более активное использование транспортных средств и горючего в эти выходные, не смогли нивелировать давление со стороны негативных экономических новостей;
2 — негативная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «красной» зоне на фоне экономических новостей и данных, оказала дополнительное давление на нефтяные фьючерсы (Dow Jones industrial average — 9686.48 [-46.05, или -0.47%], Nasdaq Composite — 2091.79 [-9.57, или -0.46%], S&P 500 — 1022.58 [-4.79, или -0.47%]);
3 — запасы нефти и нефтепродуктов — высокие запасы сырой нефти продолжают оказывать сильное понижательное давление на нефтяные котировки, несмотря на довольно высокий спрос на бензин со стороны США. В настоящее время основным движущим фактором для рынка нефти является экономическая ситуация. Стоит отметить, что использование бензина тесно связано с занятостью. Высокая безработица означает, что люди меньше пользуются автомобилями для поездок на работу или отдых. Хотя число рабочих мест вне сельского хозяйства США в июне примерно соответствовало ожиданиям, наем со стороны частных компаний не оправдывает ожиданий уже второй месяц подряд.

Из новостей стоит отметить то, что французская нефтегазовая группа Total заключила соглашение с англо-голландским концерном Royal Dutch Shell о покупке 20% шельфового блока BM-S-54 в бассейне Сантос у побережья Бразилии. Shell остается оператором блока и владельцем 80% его акций. Сделка по продаже пакета должна быть одобрена властями Бразилии. Это приобретение — часть стратегии Total по увеличению присутствия в нефтегазовом секторе Бразилии. Блок располагается рядом с очень перспективным блоком BM-S-11, в котором были обнаружены крупные нефтяные месторождения. Нефть на шельфовом блоке площадью 700 квадратных километров располагается на глубине около двух километров. Приблизительные запасы месторождений оцениваются в 80 миллиардов баррелей в нефтяном эквиваленте.

Чего ожидать?
Большинство аналитиков указывают на то, что цены на нефть вернулись внутрь торгового диапазона 70—90 долларов за баррель, что, возможно, успокоит рынок и в дальнейшем послужит отправной точкой для роста к более высоким уровням. Тесная взаимосвязь между ценами на нефть и курсом доллара США, а также данными по запасам нефти и нефтепродуктов, как ожидается, продолжит задавать тон торгам на нефтяном рынке.

Чего опасаться?
Многие аналитики ожидают «необычайно сложных условий» для торговли в будущем, при этом цены будут кол*****ся в пределах района 70—90 долларов за баррель еще долго в следующие месяцы в ответ на внутридневные сдвиги на фондовом и валютном рынках, а ситуация в еврозоне, возможно, будет оказывать некоторое второстепенное влияние.

Виталий Шевченко, аналитик ГК Admiral-UMIS
Источник: _http://www.umis.ru/analytics/oil?Y=2010&M=7&D=5


В пятницу 2 июля котировки на золото продемонстрировали незначительный рост на фоне покупок, совершенных по более низким выгодным ценам

Динамика
В пятницу 2 июля котировки на золото продемонстрировали незначительный рост на фоне покупок, совершенных по более низким выгодным ценам.

По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото повысились на 1.00, или на 0.1%, до 1207.70 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 7 центов, или на 0.4%, до 17.72 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1206.70 долларов за тройскую унцию (+7.10 доллара).

Причины
В пятницу 2 июля фьючерсы на драгоценные металлы (золото) закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов:
1 — золото как актив-убежище — участники рынка, стремящиеся совершить сделки по выгодной цене, начали покупать золото, после того как цены на этот драгоценный металл не продемонстрировали значительной реакции на публикацию неблагоприятных данных по числу рабочих мест вне сельского хозяйства США. Согласно представленным данным, уровень безработицы в июне неожиданно снизился до 9.5%, так как численность рабочей силы в США сократилась. Однако число рабочих мест сократилось более значительно, чем ожидалось — на 125000. Хотя опубликованный отчет по занятости содержал некоторые негативные моменты, фьючерсы на золото не получили значительной поддержки со стороны традиционного статуса актива-убежища. Это обусловлено тем, что трейдеры продолжили проявлять осторожность после резкого снижения цен в четверг;
2 — технические причины — в ходе торгов в четверг котировки фьючерсов на золото упали почти на 40 долларов и достигли самого низкого уровня более чем за месяц ввиду слабых экономических данных и низкого спроса на активы-убежища. Золото было значительно перепродано, и поэтому некоторые инвесторы посчитали цены на золото привлекательными для совершения выгодных сделок (покупок) по более низким ценам. Однако большинство участников рынка не желали открывать новые позиции в преддверии празднования Дня независимости в США, по случаю которого в понедельник в США будут закрыты рынки, банки, компании и правительственные учреждения.
Другие драгоценные металлы снизились в цене. Снижение цен на серебро, платину и палладий было в большей степени связано с неблагоприятными экономическими данными, так как эти металлы более широко используются в промышленности, нежели золото.

Из новостей можно отметить то, что добыча золота в Буркина-Фасо, стране, богатой своими золотыми месторождениями, вырастет на 60% до 20 метрических тонн в 2010 году, что обусловлено привлечением иностранных золотодобывающих компаний, среди которых такие международные гиганты, как Newmont Mining Corp. и Vale SA. В течение пяти лет налоговые поступления от золотодобывающей отрасли вырастут до 150 млн. долларов по сравнению с 30 млн. долларов в 2009. В данный момент в Буркина-Фасо функционируют 6 месторождений и в течение 5 лет к ним добавится еще пять. Компании Cluff Gold Plc и Iamgold Corp., занимающиеся добычей золота в стране, подали заявки на получение новых лицензий.

Чего ожидать?
Спекулятивные покупки драгметаллов со стороны фондов и банков, использование золота в качестве актива-убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.

Чего опасаться?
Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.

Виталий Шевченко, аналитик ГК Admiral-UMIS
Источник: _http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=7&D=5

 

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 05.07.2010

Котировки на рынке нефти понизились на фоне опасений относительно замедления мирового экономического роста

Динамика
Котировки на рынке нефти в понедельник 5 июля по итогам торгов закрылись с понижением в цене на фоне опасений относительно замедления мирового экономического роста и перспектив спроса на нефть.

На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость июльских фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 0.66, или на 0.4%, и ее цена составила 71.48 доллара за баррель.

На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 0.15, или на 0.1%, до 71.50 доллара за баррель.

Причины
В понедельник 5 июля котировки на рынке «черного золота» закрылись с понижением в цене под влиянием следующих факторов:
1 — экономические данные — в понедельник негативное влияние на цены на нефть в США оказали данные прошлой недели об уменьшении количества рабочих мест в стране. «Ложку дегтя» добавили данные китайского центра исследования автомобильных технологий (CATARC), согласно которым в июне замедлился рост продаж автомобилей в Китае;
2 — негативная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы Европы закрылись в «красной» зоне на фоне экономических новостей и данных, оказала дополнительное давление на нефтяные фьючерсы (FTSE 100 — 4828.02 [-10.07, или -0.21%], DAX 30 — 5824.56 [-9.59, или -0.16%], CAC 40 — 3337.75 [-10.62, или -0.32%]);
3 — запасы нефти и нефтепродуктов — высокие запасы сырой нефти продолжают оказывать сильное понижательное давление на нефтяные котировки, несмотря на довольно высокий спрос на бензин со стороны США. В настоящее время основным движущим фактором для рынка нефти является экономическая ситуация. Стоит отметить, что использование бензина тесно связано с занятостью. Высокая безработица означает, что люди меньше пользуются автомобилями для поездок на работу или отдых. Хотя число рабочих мест вне сельского хозяйства США в июне примерно соответствовало ожиданиям, наем со стороны частных компаний не оправдывает ожиданий уже второй месяц подряд.

Из новостей стоит отметить то, что крупнейшая китайская нефтеперерабатывающая компания China Petroleum & Chemical Corp (Sinopec) завершила модернизацию завода, перерабатывающего тяжелую нефть, в провинции Синьцзян за 457 млн. долларов. Sinopec увеличила мощность завода до 100 тысяч баррелей в день, добавив агрегат по коксованию нефти мощностью 2.2 млн. тонн в год, агрегат по гидроочистке бензина и дизельного топлива, а также агрегат по извлечению серы и водорода. Завод перерабатывает тяжелую нефть из месторождения Тахе, добыча на котором за 2009 год составила в среднем 142.38 тысячи баррелей нефти в день. Чистая прибыль Sinopec в 2009 году составила 9.05 млрд. долларов, выручка — 197.02 млрд. долларов. Объем переработки нефти по итогам года достиг 183 млн. тонн (рост на 6.7%), добыто 42.42 млн. тонн нефти и 8.5 млрд. кубометров газа (рост на 1.5% и 2% соответственно).

Чего ожидать?
Главным событием сегодняшней торговой сессии является выход данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Института Нефти США. Участники рынка ожидают сокращения запасов сырой нефти и бензина, однако, вместе с тем, ожидают роста запасов дистиллятов. В число дистиллятов входят топочный мазут и дизельное топливо.

Чего опасаться?
Многие аналитики ожидают «необычайно сложных условий» для торговли в будущем, при этом цены будут кол*****ся в пределах района 70—90 долларов за баррель еще долго в следующие месяцы в ответ на внутридневные сдвиги на фондовом и валютном рынках, а ситуация в еврозоне, возможно, будет оказывать некоторое второстепенное влияние.

Виталий Шевченко, аналитик ГК Admiral-UMIS
Источник: _http://www.umis.ru/analytics/oil?Y=2010&M=7&D=6


В понедельник 5 июля котировки на золото продемонстрировали незначительный рост

Динамика
В понедельник 5 июля котировки на золото продемонстрировали незначительный рост на фоне покупок, совершенных по более низким выгодным ценам.

По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото повысились на 2.00, или на 0.1%, до 1208.70 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 8 центов, или на 0.1%, до 17.80 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1209.60 долларов за тройскую унцию (+3.10 доллара).

Причины
В понедельник 5 июля фьючерсы на драгоценные металлы закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов:
1 — золото как рисковый актив (золото часто рассматривается в качестве актива-убежища в периоды экономической неопределенности, но оно также иногда торгуется и как рискованный актив) — отношение инвесторов к риску в понедельник немного улучшилось, а следовательно, и отношение к рискованным активам (золоту) на фоне низкой активности на рынке по случаю праздника в США Дня независимости;
2 — технические причины — в ходе торгов на прошлой неделе котировки фьючерсов на золото упали почти на 40 долларов и достигли самого низкого уровня более чем за месяц ввиду слабых экономических данных и низкого спроса на активы-убежища. Золото было значительно перепродано, и поэтому некоторые инвесторы посчитали цены на золото привлекательными для совершения выгодных сделок (покупок) по более низким ценам. Однако большинство участников рынка не желали открывать новые позиции в преддверии празднования Дня независимости в США, по случаю которого в понедельник в США будут закрыты рынки, банки, компании и правительственные учреждения.
Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — серебро и металлы платиновой группы — закрылись с небольшим повышением в цене вместе с ценами на золото.

Из новостей можно отметить то, что ЮАР оставила требование по 26%-у владению чернокожим населением горнодобывающими компаниями. Согласно Хартии горной промышленности от 2004 года (2004 Mining Charter), компании обязаны продавать 26% своих активов чернокожему населению до 2014 года. Новая стратегия в горнодобывающей отрасли была подписана правительством, компаниями и профсоюзами. Кроме того, горнодобывающие компании должны увеличить расходы на тренинги до 5% от годового размера фонда заработной платы до 2014 года. ЮАР является крупнейшим в мире производителем платины.

Чего ожидать?
Спекулятивные покупки драгметаллов со стороны фондов и банков, использование золота в качестве актива-убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.

Чего опасаться?
Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.

Виталий Шевченко, аналитик ГК Admiral-UMIS
Источник: _http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=7&D=6

 

[ГК Admiral-UMIS]

Золото вновь пользуется спросом

Основная идея рынка прошедшего дня — это покупки рискованных активов. Однако на этот раз спросом пользовались не только чувствительные к риску валюты, но также акции и сырье. На этом фоне котировки золота вновь начали расти, вернувшись по итогам дня выше отметки 1200.00 за тройскую унцию. После падения ниже данной отметки инвесторы сочли цены на золото заниженными и начали активно покупать драгметалл на достигнутых при снижении уровнях.

С технической точки зрения рост котировок также был ожидаем. Во-первых, цена достигла линии долгосрочной поддержки O1- (рис. 1), а также не смогла протестировать поддержку в районе 1166.00. Во-вторых, при достижении линии поддержки краткосрочного нисходящего канала O3+ O3- (рис. 2) отмечалась перепроданность и дивергенция на осцилляторах, что является сильным признаком разворота краткосрочного тренда вверх. Теперь, если цене удастся удержаться выше отметки 1200.00 долларов, драгметалл, скорее всего, продолжит рост, по крайней мере, к линии сопротивления канала. Если же цена не удержится выше 1200.00, вероятно новое снижение с попыткой протестировать и преодолеть поддержку 1166.00/1185.00.

Рис.1. Дневной график

Рис. 2. 60-минутный график

Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS.
Источник: _http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=7&D=8

 

[ГК Admiral-UMIS]

Торги на отечественных площадках в четверг проходили в разнонаправленном движении

Динамика
Торги на отечественных площадках в четверг проходили в разнонаправленном движении. С открытия все представители первого эшелона показали гэп вверх на фоне крайне позитивного завершения сессии в Штатах. Тем не менее, существенно продвинуться выше не получилось. На рынок вышли продавцы, воспользовавшиеся локальным ростом как удачным моментом для сокращения длинных позиций. В результате очень быстро гэп был закрыт. В то же время «быки» быстро сдаваться не планировали. Внутри дня на фоне позитивных комментариев относительно экономики Европы была предпринята очередная волна роста, преимущественно в акциях банковского сектора. При этом, несмотря на растущие котировки «черного золота», акции нефтегазового сектора весь день смотрелись слабо. А ближе к закрытию продажи усилились еще больше.

Лидером роста в четверг стали акции МТС, прибавившие более 1%. Во второй половине дня снизились котировки «Газпрома», «ЛУКойла» и Сбербанка. Лидером снижения стали бумаги «Роснефти», «Газпром нефти» и «Татнефти», с потерями более 1%.

По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1356.09 пунктов (+0.25%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1320.64 пунктов (-0.54%).

Причины
Среди позитивных факторов для российского фондового рынка можно отметить рост цен на commodities и хорошее закрытие рынков в Америке и Азии. Данные по промышленному производству в Великобритании совпали с ожиданиями, а в Германии превзошли оценки. Решения по ставкам никого не удивили — и Банк Англии, и ЕЦБ оставили их без изменений. В своей пресс-конференции Жан-Клод Трише указал, что ставки в регионе находятся на адекватных уровнях, а результаты стресс-тестов должны вернуть доверие рынкам. Локально его речь добавила оптимизма игрокам, но с неуверенным началом сессии в Штатах желание покупать заметно поубавилось.

Чего ожидать?
Американский рынок акций в четверг закрылся ростом: Dow Jones +1.20%, S&P500 +0.94% и Nasdaq +0.74%. Азиатские площадки сегодня растут вслед за Штатами. Японский рынок подрастает на 0.6%, корейский рынок в плюсе на 1.2%, индекс Гонконга прибавляет на 1.4%, китайский рынок растет на 2%.

Нефтяные фьючерсы остаются вблизи вчерашних максимумов. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 75 долларов.

Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон позитивный.

Чего опасаться?
Сигналы, которые дают рынки в последние дни, все еще смешанные. Негативная динамика российского фондового рынка в последний час торгов говорит в пользу продолжения продаж. В то же время на американском рынке все наоборот. Наиболее активные покупки в США наблюдались под самое закрытие сессии и не исключено, что заокеанские фондовые индексы смогут показать уровни выше текущих. С другой стороны, акции в Штатах подрастают три торговые сессии подряд и чем дольше это продолжается, тем более вероятной становится коррекция.
Из макроэкономических данных сегодня можно обратить внимание на цифры по промышленному производству ряда европейских стран, индекс цен производителей в Великобритании и уровню безработицы в Канаде. В последнее время статистика преподносит неприятные сюрпризы для инвесторов, что является фактором риска для фондовых рынков.

В целом от сегодняшней сессии ждем рост индексов на открытии торгов и разнонаправленную динамику в дальнейшем. Не исключаем повторения динамики четверга, когда продажи активизируются ближе к закрытию.

Дмитрий Макеев, ведущий аналитик ГК Admiral-UMIS.
Источник: _http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=7&D=9

 

[ГК Admiral-UMIS]

Динамика российских индексов в пятницу была смешанной

Динамика
Динамика российских индексов в пятницу была смешанной. На открытии акции показали гэп вверх, ведомые выросшими ценами на нефть и американскими индексами. Тем не менее, тут же на рынке началась фиксация прибыли, а индексы стали возвращаться к уровням предыдущего закрытия. В очередной раз слабее рынка торговались бумаги «Роснефти». Также под давление продавцов попали в пятницу акции Сбербанка. При этом видимых причин для негативна не было. Цены на commodities были стабильны и даже немного подрастали. Внешние площадки также сохраняли позиции на предыдущих уровнях. Неуверенность российского фондового рынка все более выражено проявляется к концу недели, и не исключено, что на следующей может случится снижение показателей. Лишь в последний час торгов на фоне позитивного начала сессии в Штатах российским индексам удалось немного поправить свое положение.

Под давлением в пятницу находились бумаги «Роснефти», «ЛУКойла» и «Газпром нефти», с потерями до 0.5%. Смешанную динамику показывали бумаги Сбербанка, ВТБ и МТС. Лучше других смотрелись акции ГМК «Норильский Никель» и «Газпрома», прибавившие более 1%.

По итогам торгов индекс РТС подрос до уровня 1359.45 пунктов (+0.25%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1324.17 пунктов (+0.27%).

Причины
Причиной утреннего рывка наверх стал хороший внешний фон, правда, как и днем ранее, это не помешало «медведям» переломить развитие событий в свою сторону. Благодаря тому, что американский деловой журнал Fortune назвал «Газпром» самой прибыльной из 500 крупнейших компаний мира по итогам 2009 года, акции компании торговались несколько лучше других. Из макроэкономических данных сегодня можно отметить позитивные цифры по безработице в Канаде, которая показала снижение с 8.1% до 7.9%. Данные по индексу PPI в Великобритании показали некоторое снижение инфляционного давления, в то же время цифры по торговому балансу вышли хуже ожиданий. В результате наблюдалось давление на курс британского фунта и фондовый рынок Великобритании.

Чего ожидать?
Американский рынок акций в пятницу закрылся повышением: Dow Jones +0.58%, S&P500 +0.72% и Nasdaq +0.97%. Азиатские площадки сегодня торгуются разнонаправленно. Японский рынок снижается на 0.4%, корейский рынок в плюсе на 0.3%, индекс Гонконга прибавляет на 0.7%, китайский рынок растет на 0.6%.

Нефтяные фьючерсы остаются без существенных изменений. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 75 долларов.

Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон смешанный с легким позитивным уклоном.

Чего опасаться?
На этой неделе начинается сезон отчетности крупнейших американских корпораций за второй квартал. Многие эксперты продолжают ожидать хороших цифр от компаний. При этом данные по состоянию американской экономики все чаще заставляют задуматься об устойчивости восстановления. Если и данные по отчетности корпораций преподнесут неприятные сюрпризы, давление на фондовых площадках может усилиться.
Помимо корпоративных данных, на этой неделе выходит обширный блок макроэкономической статистики из США, Европы и Азии. Особенно интересными могут оказаться инфляционные индикаторы и данные по ВВП Китая.

В целом от сегодняшней сессии ждем легкий рост рынка на открытии торгов и смешанную динамику blue chips в дальнейшем.

Дмитрий Макеев, ведущий аналитик ГК Admiral-UMIS.
Источник: _http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=7&D=12

 

[ГК Admiral-UMIS]

Котировки золота вернулись в район 1200 долларов за унцию

Инвесторы заняли выжидательную позицию в преддверии публикации важных данных на этой неделе и начала сезона корпоративной отчетности. К тому же доллар США в понедельник немного укрепился, поскольку инвесторы отдавали предпочтение американской валюте в связи с неопределенными экономическими перспективами. Это оказало давление на котировки драгметалла, так как цены на золото периодически движутся в направлении, противоположенном динамике курса доллара, вследствие использования золота в качестве альтернативного валюте актива. Укрепление американской валюты также делает покупку деноминированного в долларах золота менее затратной для участников рынка, которые используют другие валюты.

С технической точки зрения перспективы драгметалла выглядят смешанно. С одной стороны, цена находится в рамках нисходящего канала, что делает вероятным продолжение снижения, которое ускорится в случае преодоления поддержки в районе 1166.00 долларов. С другой стороны, цена консолидируется в диапазоне, и в случае восходящего прорыва выше отметки 1215.00 и закрепления выше линии сопротивления канала можно ожидать роста в направлении максимума 1265.00.

Рис. 1. 60-минутный график

Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS
Источник: _http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=7&D=13

 

[ГК Admiral-UMIS]

Золото сохраняет стабильность, торгуясь в диапазоне около отметки 1200.00 долларов за унцию

Участникам рынка драгметаллов сложно найти новые ориентиры для торгов в относительно стабильных условиях на рынках и при неизменных экономических перспективах. Тем не менее, дальнейший рост евро и других чувствительных к риску валют против доллара США оказал небольшое давление на котировки драгметалла в среду. Инвесторы, которые ранее обратились к золоту на фоне проблем в еврозоне, продолжали менять свои позиции, продавая драгметалл, поскольку оптимизм в отношении состояния экономики региона вырос, а ситуация в налогово-бюджетной сфере Европы стабилизировалась.

С технической точки зрения ситуация также не изменилась. В долгосрочном плане цена остается выше линии поддержки O1- (рис. 1), а также выше поддержки в районе 1166.00/1186.00, что говорит о том, что долгосрочный восходящий тренд пока не сломлен. Однако текущий рост ограничен 50-дневной скользящей средней, что делает вероятным продолжение нисходящего движения. Об этом же свидетельствует и краткосрочная картина. Цена пока не покинула нисходящий канал O3+ O3- (рис. 2), торгуясь у его линии сопротивления, что делает вероятным продолжение снижения в рамках канала с целью тестирования и преодоления района поддержки 1166.00/1186.00. В то же время, если цена удержится выше отметки 1200.00 и покинет вышеупомянутый канал, это будет сигналом, говорящим в пользу роста драгметалла в район максимума 1265.00.

Рис. 1. Дневной график

Рис. 2. 60-минутный график

Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS
Источник: _http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=7&D=15