ФК UMIS: обзор товарно-сырьевых рынков

[ГК Admiral-UMIS]

Котировки на золото остаются зажатыми в узком диапазоне

В последнее время ценам на золото сложно найти ориентиры, так как ситуация в налогово-бюджетном секторе Европы продемонстрировала признаки стабилизации, а в США, напротив, наблюдается ухудшение темпов экономического роста. Кроме того, некоторое разочарование вызвали поступившие данные из Китая. В результате инвесторам сложно оценить, в каком направлении движется мировая экономика, а следовательно, какую позицию занять в отношении драгметалла. Это приводит к тому, что уже на протяжении нескольких сессий золото торгуется в достаточно узком диапазоне, оставаясь немного выше отметки 1200.00 долларов за унцию.

С технической точки зрения ситуация также не изменилась. Цена остается немного выше линии сопротивления канала O3+ O3- (рис. 1), однако это не исключает продолжения снижения в его рамках с целью тестирования и преодоления района поддержки 1166.00/1186.00. В то же время, если цена удержится выше отметки 1200.00 и продолжит рост, это будет сигналом, говорящим в пользу восстановления драгметалла в район максимума 1265.00.

Рис. 1. 60-минутный график

Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS
Источник:_http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=7&D=16

 

[ГК Admiral-UMIS]

Котировки на золото снизились на фоне безрадостных экономических перспектив

В пятницу золото оказалось у 8-недельных минимумов на фоне активных продаж, связанных с негативными экономическими новостями. Рынки находились под влиянием слабых данных по потребительским настроениям и неблагоприятных отчетов о прибылях компаний, которые увенчали неделю разочаровывающих экономических данных. В условиях падения сырьевых товаров и акций инвесторы отдавали предпочтение казначейским долговым обязательствам США. Такое направление денежных потоков помешало золоту, также имеющему статус актива-убежища, получить преимущество перед другими сырьевыми товарами. Также падению котировок золота способствовало ослабление напряженности, связанного с налогово-бюджетными проблемами еврозоны.

С технической точки зрения драгметалл тестирует сильную поддержку в районе 1165.00/1185.00, куда проецируется долгосрочная линия поддержки O1- (рис. 1). Если район будет уверенно преодолен, можно ожидать дальнейшего снижения в рамках среднесрочного нисходящего канала O2+ O2- (рис. 2) к 200-дневной скользящей средней в район 1142.00. Если же поддержка 1165.00/1185.00 устоит, что также вероятно, учитывая перепроданность на 240-минутном графике, можно ожидать восстановления драгметалла к сопротивлению в районе 1218.00 с последующим прорывом к максимуму в район 1265.00.

Рис. 1. Дневной график

Рис. 2. 240-минутный график

Рис. 3. 60-минутный график

Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS
Источник: _http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=7&D=19

 

[ГК Admiral-UMIS]

Цена на золото упала до самого низкого уровня с конца мая этого года

Уменьшение спроса на альтернативные активы способствовало дальнейшему ослаблению курса драгметалла. Инвесторы покупали золото как инструмент хеджирования от нестабильности евро во время европейского долгового кризиса. Однако эти позиции продолжают закрываться на фоне демонстрируемых Европой признаков того, что она справляется с ситуацией в своей налогово-бюджетной сфере. Кроме того, стабильность на других рынках, включая американские фондовые площадки, также способствовала ослаблению спроса на драгметалл.

В то же время технически картина не выглядит очевидной. Цена продолжает тестировать сильную поддержку в районе 1165.00/1185.00, дальнейшие перспективы будут зависеть от того, насколько успешным окажется нисходящий прорыв. В случае уверенного преодоления поддержки золото, скорее всего, продолжит снижение к отметке 1140.00 и второстепенной поддержке 1123.00. Если же район 1165.00/1185.00 устоит, можно ожидать восстановления выше отметки 1200.00 к сопротивлению 1218.00.

Рис. 1. 60-минутный график

Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS
Источник: _http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=7&D=20

 

[ГК Admiral-UMIS]

Цена на золото вновь упала после выступления главы ФРС

В течение дня котировки драгметалла пытались расти, однако речь главы ФРС Бернанке, с которой он выступил перед банковским комитетом сената, оказала давление на драгметалл, поскольку в ней он не коснулся темы инфляции. Это немедленно спровоцировало продажи золота теми участниками рынка, которые используют его как средство защиты от инфляции. Кроме того, общее снижение склонности к риску, которое стало следствием прозвучавших комментариев Бернанке, также оказало давление на позиции золота.

С технической точки зрения преодоление отметки 1200.00 долларов вызвало значительные затруднения, после чего цена легко вернулась в район поддержки 1165.00/1185.00. При этом, несмотря на то, что она закрепилась выше краткосрочного канала O3+ O3- (рис. 2), перспективы выглядят смешанно и будут определяться устойчивостью района поддержки 1165.00/1185.00. В случае его уверенного преодоления цена продолжит снижение к 200-дневной скользящей средней в район 1145.00 (рис. 1). Также это будет означать закрепление ниже долгосрочной линии поддержки O1-, что сигнализирует о смене долгосрочного тренда. Если же поддержка 1165.00/1185.00 устоит, вероятна новая попытка роста к отметке 1200.00 и далее к сопротивлению 1217.00.

Рис. 1. Дневной график

Рис. 2. 60-минутный график

Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS
Источник: _http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=7&D=22

 

[ГК Admiral-UMIS]

Торги в пятницу проходили в волатильном разнонаправленном движении blue chips

Динамика
Торги в пятницу проходили в волатильном разнонаправленном движении blue chips. С открытия предпочтения инвесторов разошлись. Одни стали активно фиксировать прибыль на столь высоких для июля уровнях, а другие продолжили наращивать позиции на фоне внешнего позитива и ралли в Штатах накануне. Цена на нефть Light Sweet приблизилась к отметке в 80 долларов, а сам доллар весь день находился под давлением. Все это разогревало аппетиты к риску и покупке акций на российском фондовом рынке. Внутри дня поступила информация, согласно которой государство намерено вложиться в покупку акций ГМК «Норильский Никель». Тут же данная новость нашла отражение в стремительном росте котировок компании.

Лидером роста в пятницу стали бумаги «Роснефти», прибавившие около 5%. Подросли котировки ГМК «Норильский Никель», «Сургутнефтегаза» и «ЛУКойла». С другой стороны, наблюдалась фиксация прибыли от предыдущего роста в бумагах Сбербанка, ВТБ, «Газпрома» и МТС.

По итогам торгов индекс РТС повысился до уровня 1449.19 пунктов (+0.44%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1380.86 пунктов (-0.04%).

Причины
Причинами сохраняющейся эйфории являлись ожидания позитивных результатов стресс-тестов европейских банков, которые были опубликованы уже после закрытия торгов в России, а также продолжающийся поток дешевой ликвидности и обещания центральных банков предоставлять помощь рынкам в случае необходимости. Данные по ВВП Великобритании за второй квартал оказались заметно выше ожиданий, что вызвало новую волну покупок по британской валюте. При этом фондовый рынок Британии смотрелся весь день слабее соседей по Европе. Отчетность Ford оказалась существенно лучше прогнозов, что также добавило оптимизма игрокам на финансовых рынках. На фоне неопределенного начала торговой сессии в Штатах индексы в России закрылись разнонаправленно.

Чего ожидать?
Американский рынок акций в пятницу закрылся повышением: Dow Jones +0.99%, S&P500 +0.82% и Nasdaq +1.05%. Азиатские площадки сегодня умеренно подрастают. Японский Nikkei 225 в плюсе на 0.8%, корейский рынок растет на 0.8%, индекс Гонконга повышается на 0.2%, китайский рынок также подрастает на 0.2%.

Нефтяные фьючерсы торгуются без заметных изменений по сравнению с пятницей. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 77.60 долларов.

Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон нейтральный с небольшим позитивным уклоном.

Чего опасаться?
Результаты стресс-тестов были озвучены вечером в пятницу. Из 91 тестируемых банка не прошли испытание только семь. Но не это главное. Учитывая те критерии, которые закладывались в тест, подобные испытания в пору называть не стресс-тестированием, а блажь-тестированием. Параметры стресс-тестов не выдерживают никакой критики. Столь благоприятные условия не являются очевидными даже для оптимистичного сценария развития экономики в ближайшие годы, не говоря о том, что могут быть и «некоторые трудности». Тот факт, что стресс-тесты не предусматривают рисков ликвидности, уже сам по себе говорит о многом. Но кого этим фарсом европейские власти хотят обмануть? Удивительно, что аж семь банков даже при столь тепличных входных данных не прошли тест. В целом рекомендуем относиться к результатам мероприятия под названием «стресс-тест европейских банков» очень скептически.
Новости из Азии сегодня выходят в целом нейтральные и не оказывают большого влияния на динамику торгов. Ближе к вечеру ожидаются цифры по продажам на первичном рынке жилья США. Столь же благоприятными, как продажи на вторичном рынке, продажи новых домов могут не оказаться.
От сегодняшнего дня ждем нейтрального открытия, боковой динамики внутри сессии и усиление продаж во второй половине торгов.

Дмитрий Макеев, ведущий аналитик ГК Admiral-UMIS
Источник: _http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=7&D=26

 

[ГК Admiral-UMIS]

Цена на золото еще немного снизилась по итогам торгов понедельника

Опасения инвесторов относительно нового замедления мировой экономики снизились, в результате чего цена на драгметалл удерживается ниже отметки 1200.00 долларов за унцию. Накануне данные по рынку жилья США и позитивные прогнозы из корпоративного сектора, последовавшие за результатами стресс-тестов европейских банков, еще больше ослабили фактор страха, толкавший до недавнего времени цены на драгметалл к новым максимумам. В то же время устойчивый спрос на золото со стороны азиатских стран пока удерживает его от чрезмерного ослабления.

С технической точки ситуация не изменилась. Цена удерживается в прежнем диапазоне, сохраняя смешанные риски для краткосрочных перспектив. При этом пока не преодолена поддержка 1165.00/1175.00, вероятен рост к второстепенному сопротивлению в районе 1204.00 и далее к верхней границе диапазона в район сопротивления 1217.00, преодоление которого позволит драгметаллу продолжить рост к максимуму в районе 1265.00. Однако в случае падения ниже 1165.00/1175.00 золото, скорее всего, продолжит снижение к 200-дневной скользящей средней в район 1145.00 и далее к поддержке 1123.00.

Рис. 1. 60-минутный график

Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS
Источник: _http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=7&D=27

 

[ГК Admiral-UMIS]

Золото немного восстановилось с достигнутых ранее трехмесячных минимумов

Котировки золота немного выросли, однако не продемонстрировали существенной динамики. Публикация слабых данных из США, усилившая опасения относительно перспектив американской экономики, немного снизила склонность инвесторов к риску, в результате золото получило незначительную поддержку, так как драгметалл иногда покупается в качестве инструмента хеджирования от неопределенности. Также наблюдались некоторые признаки физического спроса со стороны покупателей, которые стремились приобрести металл по низким ценам. Тем не менее, вялая динамика роста не указывает на возобновление восходящего тренда.

Более того, с технической точки зрения консолидация после резкого снижения говорит в пользу продолжения последнего. Кроме того, на часовом графике RSI достиг перекупленности, что также свидетельствует в пользу медвежьего разворота. Целью снижения остается район 1145.00, где проходит 200-дневная скользящая средняя. Если цена закрепится ниже нее, это станет еще одним фактором, указывающим на продолжение нисходящей тенденции.

Рис. 1. Дневной график

Рис. 2. 60-минутный график

Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS
Источник: _http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=7&D=29

 

[ГК Admiral-UMIS]

Торги в четверг проходили в восходящей динамике blue chips

Динамика
Торги в четверг проходили в восходящей динамике blue chips. С открытия ценные бумаги показали небольшой прирост. И несмотря на то, что на азиатских площадках не наблюдалось особых покупок, российские инвесторы предпочли продолжить восхождение. На этот раз наибольшим спросом пользовались акции представителей нефтегазового сектора. Причем лидеры предыдущего для, бумаги «ЛУКойла», находились в тени и не демонстрировали столь же выдающихся результатов, как накануне. Дело в том, что рейтинговая служба Standard & Poor's поместила в четверг долгосрочный кредитный рейтинг ВВВ- российской нефтяной компании «Лукойл» в список «на пересмотре» с негативным прогнозом в связи с решением о выкупе акций у американской ConocoPhillips. На протяжении большей части дня акции подрастали и только под закрытие на фоне неуверенного начала торгов в Штатах наметилась легкая коррекция. Тем не менее, индексы обновили вершины, выйдя на уровни начала мая.

Лидером роста в четверг стали бумаги Сбербанка и «Газпрома», прибавившие около 2.5%. Неплохо прибавили в весе ценные бумаги «Роснефти», «Сургутнефтегаза», «Татнефти», ГМК «Норильский Никель» и ВТБ. Заметно скромнее подросли акции «ЛУКойла».

По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1503.68 пунктов (+1.95%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1418.35 пунктов (+1.68%).

Причины
Среди причин позитива можно выделить нарастание аппетита к риску по всему миру и связанные с этим аппетитом рост котировок commodities и внешних фондовых рынков. Инвесторы перестали реагировать на негативную макроэкономическую статистику, полностью уверовав в светлое будущее фондовых площадок и высокий уровень ликвидности. При этом экономические данные по разным странам выходят не всегда позитивными. Так, цифры по ипотечному и потребительскому кредитованию в Великобритании вышли ниже ожиданий, но индексы доверия и настроений в еврозоне чуть лучше прогнозов. Первичные заявки на пособия по безработице в Штатах остаются на достаточно высоких значениях, превышая 450000 еженедельно.

Чего ожидать?
Американский рынок акций в четверг начал день позитивно, но закрылся заметно ниже: Dow Jones -0.29%, S&P500 -0.42% и Nasdaq -0.57%. Азиатские площадки сегодня также падают. Японский Nikkei 225 в минусе на 1.3%, корейский рынок теряет 0.6%, индекс Гонконга снижается на 0.5%, китайский рынок падает на 1%.

Нефтяные фьючерсы все еще устойчивы и держатся вблизи вчерашних максимумов. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 77.40 долларов.

Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон смешанный с негативным уклоном.

Чего опасаться?
Формально поддержку российскому фондовому рынку могут оказать высокие цены на нефть. Тем не менее, данный фактор в одиночку не долго сможет удерживать российские активы от коррекции. Нарастание негативных сценариев на американских и азиатских фондовых площадках становится все более выраженным. Макроэкономическая статистика из Японии сегодня серьезно огорчила инвесторов. Индекс потребительских цен демонстрирует нарастание дефляционных тенденций, при этом уровень промышленного производства неожиданно снизился на 1.5% против ожидания роста на 0.2%. Уровень безработицы продолжает подрастать и достиг 5.3%. Все указывает на скатывание экономики Страны Восходящего Солнца в новую рецессию. Внешний спрос уже не так сильно поддерживает экономику, а внутренний продолжает сжиматься. На этих выходных ожидаются данные из Китая по индексу PMI. Эксперты ожидают снижения и здесь, причем не исключается выход показателя ниже 50 пунктов, что будет указывать на снижение деловой активности в Поднебесной.
Наиболее важными цифрами пятницы будут данные из Европы по уровню безработицы и инфляции потребителей, и еще более интересными — предварительная оценка ВВП США за второй квартал.
В целом от сегодняшнего дня ждем умеренно негативного открытия и сохранение продаж внутри сессии.

Дмитрий Макеев, ведущий аналитик ГК Admiral-UMIS
Источник: _http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=7&D=30

 

[ГК Admiral-UMIS]

Золото ускорило восстановление на торгах в пятницу

Котировки золота по итогам сессии заметно выросли после публикации данных по ВВП США. Отчет о ВВП показал, что по-прежнему сохраняются достаточные основания для опасений относительно роста мировой экономики, и на этом фоне инвесторы возобновили покупки драгметалла в качестве актива-убежища на низких уровнях. Кроме того, ослабление американской валюты, наблюдаемое в пятницу, также помогло металлу, деноминированному в долларах, сделав его более дешевым в других валютах.

С технической точки возобновление роста с уровней, расположенных выше 200-дневной скользящей средней, сохраняет оптимизм в отношении дальнейших перспектив драгметалла. Однако ключевой отметкой, вероятно, станет 1200.00 долларов, куда проецируется долгосрочная линия поддержки O1- (рис. 1), которая теперь может играть роль сопротивления. Если цена уверенно закрепится выше нее, последует тестирование сопротивления в районе отметки 1218.00. Если же отметка 1200.00 преодолена не будет, можно ожидать обратного падения к 200-дневной скользящей средней.

Рис. 1. Дневной график

Рис. 2. 240-минутный график

Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS
Источник: _http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=8&D=2

 

[ГК Admiral-UMIS]

Золото еще немного упрочило позиции на торгах в пятницу

Рост цен на многие сырьевые товары и ослабление доллара США стали главными причинами роста котировок драгметалла. Доллар в понедельник заметно упал против других валют. В частности, против евро он достиг трехмесячных минимумов. Снижение доллара делает для участников рынка, использующих другие валюты, более дешевыми покупки деноминированного в доллары золота, стимулируя покупки. Кроме того, золото часто ведет себя как рядовой сырьевой актив, получая поддержку от притока денег в сырьевые товары. Однако в данном случае драгметалл не является приоритетным для инвесторов. Оставаясь инструментом хеджирования от различных потрясений, в условиях стабильности склонность золота к росту подрывается, так как участники рынка более активно вкладывают деньги в рискованные активы.

С технической точки зрения пока цена остается ниже отметки 1200.00 долларов, говорить об устойчивом росте преждевременно. Только закрепление выше данной отметки позволит протестировать сопротивление в районе 1218.00, преодоление которого откроет дорогу росту в район текущего максимума 1265.00. Однако пока цена остается ниже 1200.00, высока вероятность обратного падения в район поддержки 1150.00/1155.00, куда проецируется 200-дневная скользящая средняя.

Рис. 1. 240-минутный график

Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS
Источник: _http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=8&D=3

 

[ГК Admiral-UMIS]

Котировки золота снизились по итогам пятничных торгов

У участников рынка не было оснований к покупкам золота в качестве актива-убежища, поскольку сильные данные из Европы, а также представленные результаты стресс-тестов европейских банков не преподнесли негативных сюрпризов. Результаты в целом соответствовали ожиданиям и не указали на угрозу возникновения новых проблем, которые могли бы поспособствовать замедлению роста активности в экономике Европы. С другой стороны, цены на сырье оставались стабильными, что также не спровоцировало покупок золота. В результате во второй половине дня котировки резко пошли вниз после того, как цене не удалось удержаться выше отметки 1200.00 долларов за унцию.

С технической точки зрения данный уровень остается ключевым, и лишь устойчивое закрепление выше него, а также преодоление сопротивления 1217.00 позволит драгметаллу продолжить рост к максимуму в районе 1265.00. Пока же цена остается ниже 1200.00, сохраняется высокая вероятность тестирования поддержки 1165.00/1175.00, в случае преодоления которой золото, скорее всего, продолжит снижение к 200-дневной скользящей средней в район 1145.00 и далее к поддержке 1123.00. Также это будет означать падение ниже долгосрочной поддержки O1- (рис. 1), что является негативным сигналом.

Рис. 1. Дневной график

Рис. 2. 60-минутный график

Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS
Источник: _http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=7&D=26

 

[ГК Admiral-UMIS]

Золото немного снизилась перед заседанием ФРС

На прошлой неделе участники рынка покупали золото, в том числе на ожиданиях того, что Комитет по операциям на открытом рынке ФРС США может прибегнуть к дополнительному количественному смягчению, что, вероятно, окажет давление на доллар США и увеличит ликвидность, которая может быть использована для покупок золота. Однако рост доллара в понедельник на фоне осторожности инвесторов в преддверии заседания спровоцировал выравнивание позиции и по драгметаллу.

С технической точки зрения ситуация не изменилась. Драгметалл пока удерживается в районе отметки 1200.00, однако его рост оказался ограниченным 50-дневной скользящей средней и линией сопротивления O1-. Кроме того, золото не смогло протестировать сопротивление в районе 1218.00. Это делает вероятным разворот тренда вниз из диапазона 1210.00—1218.00 с целью тестирования района поддержки 1150.00/1155.00, куда проецируется 200-дневная скользящая средняя. Однако если драгметалл сумеет в итоге преодолеть сопротивление в районе 1218.00, он сможет продолжить рост в направлении максимума 1265.00.

Рис. 1. Дневной график

Рис. 2. 240-минутный график

Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS
Источник: _http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=8&D=10

 

[ГК Admiral-UMIS]

Золото продолжило торговаться в прежнем диапазоне

В целом итоги заседания ФРС не были неожиданными, и факт того, что ФРС США признала факт замедления темпов восстановления американской экономики и объявила о реинвестировании средств, полученных от обеспеченных ипотекой ценных бумаг с истекающим сроком погашения, в долгосрочные казначейские облигации США в моменте столкнули доллар США вниз, а вслед за долларом начали расти и котировки золота. Однако поскольку снижение доллара в итоге оказалось ограниченным, драгметалл также не смог превысить показанный в пятницу максимум.

С технической точки зрения ситуация практически не изменилась. Драгметалл пока удерживается в районе отметки 1200.00, однако его рост оказался ограниченным 50-дневной скользящей средней. Кроме того, золото не смогло преодолеть максимум в районе 1210.00, сформировав локальную двойную вершину. Это увеличивает вероятность разворота тренда вниз от текущих уровней с целью тестирования район поддержки 1150.00/1155.00, куда проецируется 200-дневная скользящая средняя. Однако если драгметалл все-таки сумеет преодолеть сопротивление в районе 1218.00, он сможет продолжить рост в направлении максимума 1265.00.

Рис. 1. 240-минутный график

Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS.
Источник: _http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=8&D=11

 

[ГК Admiral-UMIS]

Золото сумело удержать свои позиции, несмотря на резкое укрепление доллара США

Укрепление американской валюты часто оказывает давление на деноминированные в долларах цены на золото. Однако тот факт, что золото торгуется без изменений в то время, как доллар растет, говорит о спросе на золото в качестве актива-убежища. Считается, что золото лучше сохраняет свою стоимость, чем другие сырьевые товары и акции, во времена неопределенности в экономике. В связи с этим цены на металл выросли после того, как поступили неблагоприятные сигналы из мировой экономики, и инвесторы начали закрывать позиции в рискованных активах, отдавая предпочтение активам-убежищам.

В то же время, с технической точки зрения ситуация практически не изменилась. Драгметалл по-прежнему удерживается в обозначившемся диапазоне около отметки 1200.00, а его рост ограничен 50-дневной скользящей средней и сопротивлением в районе 1210.00. При этом преодоление данной отметки, а также сопротивления в районе 1218.00 откроет дорогу дальнейшему росту в направлении максимума 1265.00. Если же состоится прорыв ниже поддержки 1190.00, это увеличит вероятность падения с целью тестирования район поддержки 1150.00/1155.00, куда проецируется 200-дневная скользящая средняя.

Рис. 1. 240-минутный график

Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS
Источник: _http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=8&D=12]

 

[ГК Admiral-UMIS]

Торги в четверг на отечественных площадках проходили в волатильной обстановке

Динамика
Торги в четверг на отечественных площадках проходили в волатильной обстановке. С утра акции открылись на отрицательной территории на фоне крайне негативного завершения торгов в Штатах. Тем не менее, тут же на рынок вышли покупатели и вывели многие ценные бумаги в плюс. Локальную поддержку рынку оказали успокоение ситуации на азиатских площадках и рынках сырья, а также начало коррекции европейских валют и иены против доллара. В то же время устойчивого роста не получилось. С выходом слабых данных по промышленному производству в еврозоне валюта данного региона вновь начала снижаться, что вернуло негативные настроения на глобальные торговые площадки.

Лидером продаж в четверг стали бумаги «Газпром нефти», «Сургутнефтегаза» и ГМК «Норильский Никель», потерявшие более 1%. Устойчивее оказались акции Сбербанка и «Газпрома». А в небольшом плюсе удалось удержаться акциям «ЛУКойла» и «Роснефти».

По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1447.68 пунктов (-0.89%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1375.54 пунктов (-0.10%).

Причины
Среди факторов роста можно отметить локальную перепроданность отдельных ценных бумаг на рынке и желание подобрать акции на локальной коррекции со стороны агрессивных спекулянтов. Но с другой стороны, макроэкономические данные с каждым днем выходят все более настораживающие, и уже не только по экономике США. Так, цифры по промышленному производству в еврозоне неожиданно снизились в июне на 0.1%, вместо ожидавшегося роста на 0.7%. Это может негативно отразиться на публикуемых вскоре данных по ВВП за второй квартал данного региона. Первичные заявки на пособия по безработице в Штатах остаются на высоких уровнях и продолжают неприятно удивлять своей стабильностью и нежеланием снижаться. В итоге большую часть сессии американские фондовые фьючерсы снижались и не позволяли развернуться покупкам в России. Тем не менее, рынок все еще активно сопротивляется внешнему негативу.

Чего ожидать?
Американский рынок акций в четверг закончил день умеренным снижением: Dow Jones -0.57%, S&P500 -0.54% и Nasdaq -0.83%. Тем не менее, азиатские площадки сегодня подрастают. Японский Nikkei 225 в плюсе на 0.4%, корейский рынок растет 1.3%, индекс Гонконга повышается на 0.1%, китайский рынок прибавляет 0.3%.

Нефтяные фьючерсы после падения накануне, корректируются наверх. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 76.20 долларов.

Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно позитивный.

Чего опасаться?
Несмотря на сохранение негативной динамики на заокеанских площадках, агрессивных продаж уже не видно, а азиатский регион и вовсе вышел в плюс. Фьючерсы на американские индексы также подрастают. Корректируются валюты — европейские подрастают против доллара, а сам доллар снижается против японской иены. Все указывает на некоторое охлаждение страха и усиление аппетита к риску. Таким образом, не исключено, что в ближайшее время можно будет наблюдать некоторый отскок и на российском фондовом рынке. Из макроэкономической статистики на поведение инвесторов могут повлиять данные по ВВП еврозоны, выходящие сегодня в 13:00 мск, а после обеда важным станет публикация цифр по розничным продажам и индексу потребительских цен в США. Закончит публикацию данных недели индекс настроения потребителей от Мичиганского университета.
В целом от сегодняшнего дня ждем позитивного открытия и сохранение умеренной восходящей тенденции внутри сессии.

Дмитрий Макеев, ведущий аналитик ГК Admiral-UMIS
Источник: _http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=8&D=13

 

[ГК Admiral-UMIS]

Цена на золото достигли отметки 1250.00 долларов

Присутствующая в последнее время неопределенность в отношении состояния и перспектив экономики повысила спрос на активы-убежища. При этом почти рекордно низкая доходность по гособлигациям США еще больше увеличила привлекательность золота, которое покупается в качестве актива-убежища на фоне ожиданий того, что цены на него будут расти лучше цен на остальные активы в период экономической нестабильности. Кроме того, увеличение сезонного физического спроса на золото со стороны Индии — крупнейшего рынка золотых ювелирных изделий — оказывает дополнительную поддержку котировкам.

С технической точки зрения в золоте продолжается развитие восходящего тренда, начавшегося еще в конце июля. При этом цена остается в восходящем канале O2+ O2- (рис. 2) и готовится протестировать максимум в районе 1265.00. Его преодоление откроет дорогу росту в направлении отметки 1300.00. Однако перекупленность, которая отмечается на дневном и четырехчасовом графиках, а также формирование дивергенций осцилляторов являются признаками разворота тренда на подходе к 1265.00. Если он подтвердится, золото будет нацелено на снижение к линии поддержки канала O2+ O2-, а в случае выхода из него — к поддержке в районе 1210.00, куда проецируется 50-дневная скользящая средняя.

Рис. 1. Дневной график

Рис. 2. 240-минутный график

Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS
Источник: _http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=9&D=1

 

[ГК Admiral-UMIS]

Золото снизилось с достигнутых максимумов

В ходе торгов в среду драгметалл обновил локальный максимум на подходе к отметке 1255.00, однако затем резко пошел вниз. Причиной снижения стала публикация в США неожиданно сильных данных по производственному сектору — отчету Института управления поставками. В сочетании с поступившими ранее в ходе дня благоприятными данными из мировой экономики, включая августовские показатели промышленного роста Китая, это привело к оттоку средств из активов-убежищ и росту рискованных активов, включая акции и сырьевые товары. Однако золото последнее время покупалось именно для защиты от рисков потрясений в мировой экономике, вследствие чего его позиции пострадали.

В то же время, с технической точки зрения данное снижение пока не вызывает опасений. Напротив, оно снизило перекупленность, а так как цена остается в среднесрочном восходящем канале O2+ O2- (рис. 1), перспективы выглядят благоприятно, а вероятность тестирования и преодоления максимума 1265.00 остается высокой. В случае успеха рост продолжится в направлении отметки 1300.00. Однако если золото покинет канал O2+ O2-, оно будет нацелено на тестирование поддержки в районе 1210.00, куда проецируется 50-дневная скользящая средняя. Падение ниже подтвердит смену среднесрочной восходящей тенденции.

Рис. 1. 240-минутный график

Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS
Источник: _http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=9&D=2

 

[ГК Admiral-UMIS]

Золото вернулось в район отметки 1250.00 долларов за унцию

Активность на рынке была сдержанной в преддверии публикации в пятницу отчета по рынку труда в США. Однако данные вызывают массу опасений, в связи с чем участники рынка не спешат продавать золото. Более того, слабость данных может способствовать новым покупкам. В то же время существует риски резкого снижения золота, если показатели окажутся более благоприятные, чем ожидается.

С технической точки зрения ситуация не изменилась. Золото остается в среднесрочном восходящем канале O2+ O2- (рис. 1), в связи с чем его перспективы выглядят благоприятно, а вероятность тестирования и преодоления максимума 1265.00 остается высокой. В случае успеха рост продолжится в направлении отметки 1300.00. В то же время дивергенции на MACD увеличивают риски разворота тренда при попытке преодолеть отметку 1265.00. Если разворот подтвердится и золото покинет канал O2+ O2-, оно будет нацелено на тестирование поддержки в районе 1210.00, куда проецируется 50-дневная скользящая средняя. Падение ниже подтвердит смену среднесрочной восходящей тенденции.

Рис. 1. 240-минутный график

Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS
Источник: _http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=9&D=3

 

[ГК Admiral-UMIS]

Золоту удалось сохранить свои позиции по итогам торгов пятниц

В ходе сессии котировки драгметалла изменялись весьма волатильно. В начале нью-йоркской сессии цена резко пошла вниз после публикации неожиданных данных по числу рабочих мест вне сельского хозяйства США, показавших более умеренное сокращение, чем предполагалось. Это привело к резкому росту склонности к риску, что оказало давление на активы-убежища, к которым последнее время относилось и золото. Однако опубликованный позже слабый отчет по активности в непроизводственном секторе США, представленный Институтом управления поставками, вновь указал на неблагоприятные признаки в экономике, что помогло золоту, наряду с другими активами-убежищами, во многом компенсировать свое падение. Также поддержку драгметаллу оказала слабеющая американская валюта, делая его дешевле для покупателей, использующих валюты, отличные от доллара.

С технической точки зрения ситуация абсолютно не изменилась. Золото остается в среднесрочном восходящем канале O2+ O2- (рис. 2), в связи с чем его перспективы выглядят благоприятно, а вероятность тестирования и преодоления максимума 1265.00 по-прежнему высока. В случае успеха рост продолжится в направлении отметки 1300.00. В то же время дивергенции на MACD увеличивают риски разворота тренда при попытке преодолеть отметку 1265.00. Если он подтвердится и золото покинет канал O2+ O2-, оно будет нацелено на тестирование поддержки в районе 1210.00, куда проецируется 50-дневная скользящая средняя. Падение ниже подтвердит смену среднесрочной восходящей тенденции.

Рис. 1. Дневной график

Рис. 2. 240-минутный график

Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS
Источник: _http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=9&D=6

 

[ГК Admiral-UMIS]

Цена на золото не изменилась по итогам сессии

Поскольку рынки в США были закрыты по случаю национального праздника, а новых макроэкономических данных не поступало, торги по золоту проходили малоактивно, а цена колебалась в крайне узком диапазоне. С технической точки зрения ситуация абсолютно не изменилась. Золото остается в среднесрочном восходящем канале O2+ O2- (рис. 2), и его перспективы выглядят благоприятно. При этом высока вероятность дальнейшего роста с целью тестирования и преодоления максимума 1265.00. В случае успеха восстановление продолжится в направлении отметки 1300.00. Если же преодоление отметки 1265.00 потерпит неудачу и золото покинет канал O2+ O2-, оно будет нацелено на тестирование поддержки в районе 1210.00, куда проецируется 50-дневная скользящая средняя. Падение ниже подтвердит смену среднесрочной восходящей тенденции.

Рис. 1. 240-минутный график

Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS
Источник: _http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=9&D=7