ФК Umis: обзор валютного рынка Forex

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 03.09.09

Динамика
Доллар США торговался без определенного направления в преддверии публикации данных по состоянию рынка труда. При этом пара EUR/USD вернулась к отметке 1.4250 после роста выше 1.4300, пара GBP/USD также снизилась до 1.6300 после роста в район 1.6400, а пара USD/CHF восстановилась выше 1.0600 после падения к 1.0545.
Японская иена корректируется против других валют. При этом пара USD/JPY выросла к отметке 92.75, а пара EUR/JPY консолидируется в районе 132.00.
Товарные валюты немного восстановились против доллара США. Так, пара AUD/USD выросла к отметке 0.8400, пара NZD/USD вернулась к отметке 0.6800, а пара USD/CAD по-прежнему торгуется около 1.1000.

Причины
Как и ожидалось, участники рынка оставались в стороне от активных действий, продолжая выравнивать позиции перед сегодняшней публикацией. Баланс рисков для показателя числа рабочих мест, учитывая статистику из частного сектора и число заявок на пособие по безработице, смещен в сторону снижения. На фоне этих ожиданий доллар прекратил снижение и немного укрепился во второй половине дня. В то же время, евро не получил поддержки по итогам заседания ЕЦБ, так как сопутствующее заявление было крайне осторожным и практически нивелировало положительный эффект от повышения прогноза для ВВП еврозоны.

Чего ожидать?
Сегодня основное внимание уделяется данным из США по занятости в августе. Ожидается ухудшение показателя безработицы и, вероятно, числа рабочих мест, так как эффект от стимула федерального правительства начинает ослабевать. Такое развитие ситуации, вероятно, учтено в котировках доллара, однако сильное расхождение фактических данных с ожиданиями может вызвать всплеск активности, а также определить перспективы доллара на предстоящую неделю. С другой стороны, реакция рынка может оказаться несколько отложенной во времени из-за длинных выходных в США в связи с празднованием Дня труда.

Чего опасаться?
Любые неожиданные новости могут оказать весьма неоднозначное воздействие на доллар США и другие валюты, спровоцировав очередной всплеск волатильности.

 

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 04.09.09

Динамика
Доллар США снизился по итогам торгов. При этом пара EUR/USD вернулась выше отметки 1.4300, пара GBP/USD вновь попыталась закрепиться выше 1.6400, а пара USD/CHF упала ниже 1.0600.
Японская иена продолжает корректироваться против других валют. При этом пара USD/JPY выросла выше отметки 93.00, а пара EUR/JPY устойчиво торгуется выше 133.00.
Товарные валюты заметно укрепились против доллара США. Так, пара AUD/USD обновила максимум выше отметки 0.8500, пара NZD/USD практически достигла отметки 0.6900, а пара USD/CAD упала к 1.0825.

Причины
Данные по состоянию рынка труда в США вышли неоднозначные, спровоцировав тем самым разнонаправленные движения на рынке. С одной стороны, безработица в США достигла самого высокого уровня с 1983 года 9.7%, что первоначально побудило инвесторов обратиться к менее рискованным активам, т.е покупать доллар США. Однако, с другой стороны, сокращение числа рабочих мест в августе оказалось меньшим, чем ожидалось, и это, в конце концов, изменило настроения инвесторов, в результате чего акции пошли в рост, а доллар утратил завоеванные позиции. При этом низкая ликвидность, связанная с длинными выходными в США, усилила падение американской валюты, которая наибольшие потери понесла против товарных валют.

Чего ожидать?
Сегодня в США выходной день по случаю празднования Дня труда. В этой связи ликвидность останется довольно низкой, а доллар и другие валюты, вероятно, будут торговаться в ограниченных диапазонах. Также сегодня не ожидается публикация важных макроэкономических данных.
Тем не менее, позже в течение недели будут представлены данные по промышленному производству наиболее развитых экономик Европы: Великобритании, Германии, Франции и Италии. Данные показатели будут важны при определении перспектив выхода Европы из кризиса и темпов ожидаемого роста. Вероятно, они заметно повлияют на настроения инвесторов, и поскольку показатели ожидаются в целом благоприятные, вероятен рост рискованных валют против доллара США. Также после праздников в США ожидается постепенно восстановление объем торгов с летних низких уровней, что может поспособствовать выходу основных валют из сложившихся диапазонов.
Также в ходе недели состоятся заседания Банка Англии, Банка Канады и Резервного Банка Новой Зеландии. Их результаты способны существенным образом повлиять на положение соответствующих валют.

Чего опасаться?
Несмотря на падение доллара, трудно сказать, является ли это началом нового витка среднесрочного снижения, и неожиданные новости способны развернуть тренд в пользу американской валюты.

 

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 07.09.09

Динамика
Доллар США остается на прежних уровнях против большинства других основных валют. При этом пара EUR/USD остается выше отметки 1.4300, пара GBP/USD торгуется на подходе к 1.6400, а пара USD/CHF остается ниже 1.0600.
Японская иена удерживает завоеванные позиции против других валют. При этом пара USD/JPY пока не может закрепиться выше 93.00, а пара EUR/JPY торгуется около отметки 133.00.
Товарные валюты продолжают наращивать преимущество против доллара США. Так, пара AUD/USD обновила максимум на отметке 0.8575, пара NZD/USD преодолела отметку 0.6900, а пара USD/CAD упала до 1.0740.

Причины
Накануне в условиях крайне малых объемов торгов, связанных с национальным праздником в США, американский доллар слегка подешевел, однако, как и ожидалось, все движения на рынке носили крайне ограниченный характер. Данные по производственным заказам в Германии практически не оказали влияния на ход торгов по евро.

Чего ожидать?
Сегодня в Великобритании и Германии будут представлены последние данные по промышленному производству. По этим показателям инвесторы попытаются оценить перспективы и темпы восстановления экономик этих стран, и в случае благоприятных значений соответствующие валюты, вероятно, получат дополнительную поддержку. Однако вряд ли данных будет достаточно для выхода валют из диапазонов. Других важных данных сегодня представлено не будет. При этом, учитывая в целом оптимистичные настроения, доллар США, вероятно, останется под понижательным давлением.

Чего опасаться?
По-прежнему, начавшееся падение доллара может оказаться среднесрочным, однако неожиданные новости способны развернуть тренд в пользу американской валюты.

 

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 08.09.09

Динамика
Доллар США продемонстрировал широкомасштабное снижение против всех основных валют. При этом пара EUR/USD обновила локальный максимум на отметке 1.4535, пара GBP/USD выросла до 1.6585, а пара USD/CHF упала до 1.0430.
Японская иена также укрепилась против доллара, однако потеряла позиции против других валют. При этом пара USD/JPY упала к отметке 92.00, а пара EUR/JPY вновь выросла к отметке 134.00.
Товарные валюты продолжили динамично наращивать преимущество против доллара США. Так, пара AUD/USD выросла к новому максимуму 0.8660, пара NZD/USD практически достигла отметки 0.7000, а пара USD/CAD упала до 1.0670.

Причины
Накануне на рынок вернулось желание рисковать. Цены на акции и сырье на мировых рынках выросли, и на этом фоне инвесторы продавали доллар, покупая более доходные активы. При этом падение доллара не было определено действием конкретного фактора или вышедшими данными, а явилось результатом позитивных настроений инвесторов, сохраняющихся с начала лета, и подкрепленных последними макроэкономическими данными, а также результатами встречи министров финансов стран Большой двадцатки.

Чего ожидать?
В целом, учитывая медленный выход мировой экономики из рецессии, а также сохраняющуюся прежней денежно-кредитную политику ФРС США, можно ожидать дальнейшего ослабления доллара. Кроме того, до конца недели на рынок поступит весьма ограниченное число новых макроэкономических данных, способных повлиять на общую ситуацию с американской валютой. В частности, сегодня не ожидается публикации важных данных из США, за исключением экономического обзора ФРС Бежевая книга. Тем не менее, это событие вряд ли существенным образом повлияет на положение доллара.
Из других данных, ожидаемых сегодня, интерес будут представлять показатели торгового баланса Великобритании, однако и они, скорее всего, будут иметь весьма ограниченное влияние на фунт.

Чего опасаться?
Начавшееся падение постепенно приобретает среднесрочный характер, однако по-прежнему неожиданные новости способны развернуть тренд в пользу американской валюты.

 

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 09.09.09

Динамика
Доллар США остается под понижательным давлением. При этом пара EUR/USD достигла отметки 1.4600, пара GBP/USD вновь выросла до 1.6590, а пара USD/CHF упала ниже 1.0400.
Японская иена также укрепилась против доллара, однако остается под давлением против других валют. При этом пара USD/JPY упала к отметке 91.60, а пара EUR/JPY удерживается в районе отметки 134.00.
Товарные валюты консолидируются в диапазонах против доллара США. Так, пара AUD/USD торгуется выше 0.8600, пара NZD/USD удерживается на подходе к 0.7000, а пара USD/CAD консолидируется в районе 1.0800.

Причины
Рост фондовых индексов продолжил подогревать склонность инвесторов к риску, на фоне чего доллар сохраняет склонность к снижению. Тем не менее, колебания основных валютных пар были менее значительным. В то же время, евро удалось продолжить рост против доллара, чему способствовали технические факторы. Отчет ФРС Бежевая книга не принес неожиданностей и, соответственно, не оказал влияния на положение доллара. В нем отмечалось, что в середине лета экономика США продолжила стабилизироваться, но низкие потребительские расходы указывают на сдержанное восстановление экономики после рецессии.

Чего ожидать?
Рост склонности инвесторов к риску по-прежнему перевешивает фундаментальные показатели экономики в качестве основных двигателей торговли на валютном рынке, и в текущих условиях доминирования позитивных настроений доллар США, скорее всего, будет оставаться уязвимым. В то же время, следует обратить внимание на возможность краткосрочного восстановления американской валюты в результате действия технических факторов.
Из ожидаемых сегодня событий макроэкономики в центре внимания участников рынка будут заседания центральных банков Великобритании и Канады. В целом, рынок не ожидает каких-либо изменений в денежно-кредитной политике, и поэтому влияние этих событий на валюты, вероятно, будет ограниченным. Также сегодня будут опубликованы последние данные по состоянию торгового баланса и заявкам на пособие по безработице США. Ожидается сохранение дефицита на прежнем уровне, тогда как число первичных заявок на пособие останется высоким. Эти данные вряд ли окажут поддержку доллару, и, скорее всего, будут проигнорированы рынком.

Чего опасаться?
Неожиданные новости и технические факторы способны развернуть тренд в пользу доллара США.

 

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 10.09.09

Динамика
Доллар США остается под понижательным давлением и продолжает снижаться против других основных валют. При этом пара EUR/USD вышла выше отметки 1.4600, пара GBP/USD выросла до 1.6700, а пара USD/CHF снизилась до 1.0350.
Японская иена продолжает динамично укрепляться против доллара, однако демонстрирует существенно более сдержанную динамику против других валют. При этом пара USD/JPY упала к отметке 91.00, а пара EUR/JPY удерживается выше 133.00.
Товарные валюты возобновили рост против доллара США. Так, пара AUD/USD вновь закрепилась выше 0.8600, пара NZD/USD преодолела отметку 0.7000, а пара USD/CAD упала ниже 1.0800.

Причины
Накануне в ходе волатильных торгов доллар упал до новых минимумов против евро, фунта и иены. Давление на американскую валюту по-прежнему оказывают улучшение перспектив мировой экономики и продолжающийся рост цен на акции и сырьевые товары, что побуждает инвесторов отказываться от считающегося валютой-убежищем доллара в пользу более доходных валют. Неоднозначные данные, опубликованные в США, также не поддержали доллар. В частности, дефицит внешней торговли США вновь вырос в основном за счет роста цен на нефть, а число первичных заявок на пособие по безработице сократилось. Оба этих фактора играли против «американца».

Чего ожидать?
На данный момент из-за масштабных продаж потенциал доллара США к падению набирает обороты, что и приводит к его дальнейшему ослаблению против большинства валют. Такая ситуация, вероятно, сохранится в среднесрочной перспективе, несмотря на увеличившуюся вероятность технического восстановления в конце недели.
Сегодня в США будут опубликованы данные по изменениям цен на импорт, а также предварительный индекс настроений потребителей Мичиганского университета в сентябре. Вероятно, показатели окажут ограниченное влияние на доллар, хотя в целом способны спровоцировать его продажи. Внимание инвесторов постепенно смещается в сторону предстоящей недели, на которой будет опубликовано много важной макроэкономической информации, и, возможно, появятся новые ориентиры для торговли.

Чего опасаться?
Технические факторы способны оказать краткосрочную поддержку доллару и спровоцировать его отскок от достигнутых минимумов.

 

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 11.09.09

Динамика
Снижение доллара США приостановилось. При этом пара EUR/USD вновь не смогла закрепиться выше отметки 1.4600, пара GBP/USD упала ниже отметки 1.6700, а пара USD/CHF немного выросла к 1.0400.
Японская иена, в то же время, продолжила динамично укрепляться против доллара и других валют. При этом пара USD/JPY упала к отметке 90.00, а пара EUR/JPY снизилась до 131.50.
Товарные валюты также не смогли продолжить рост против доллара США. Так, пара AUD/USD вновь снизилась к отметке 0.8600, пара NZD/USD удержалась выше 0.7000, а пара USD/CAD торговалась около 1.0800.

Причины
В пятницу доллар торговался весьма волатильно, однако остался в диапазонах против большинства валют, несмотря на попытки дальнейшего ослабления. Участники рынка по-прежнему предпочитали ориентироваться на состояние фондовых рынков, рост на которых продолжался в течение дня. Однако ближе к концу североамериканской сессии индексы столкнулись с трудностями при продолжении роста и завершили торги на негативной территории. Также под давлением оказались цены на нефть. Эти два обстоятельства, а также выравнивание позиций перед выходными, оказали доллару небольшую поддержку, и он смог нивелировать потери, понесенные в течение дня. Исключением стала японская иена, против которой доллар продолжил динамично снижаться.

Чего ожидать?
Сегодня с утра тенденция к укреплению доллара получила продолжение, так как фондовые индексы Азии демонстрируют весьма существенную отрицательную динамику. Вероятно, такая ситуация сохранится в течение дня, однако позже на неделе вероятно продолжение снижения доллара. Поводом для этого может стать публикация обилия важных макроэкономических данных из США и стран еврозоны, на фоне которых настроение инвесторов и их склонность к риску могут вновь усилиться. Кроме того, коррекция рискованных валют, наблюдаемая на данный момент, выведет их на более привлекательные для покупки уровни, и позже их рост может усилиться техническими факторами.
В то же время, сегодня не ожидается публикации важных данных. Единственным показателем, достойным внимания инвесторов, станет промышленное производство в еврозоне в июле. Ожидается незначительное улучшение показателя, что вряд ли окажет больше влияние на положение евро и других валют.

Чего опасаться?
Восстановление доллара может приобрести более масштабный характер в случае, если фондовые индексы продолжат динамично снижаться.

 

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 14.09.09

Динамика
Доллар США вновь закрылся с понижением. При этом пара EUR/USD в очередной раз вышла выше отметки 1.4600, пара GBP/USD торгуется около отметки 1.6650 после снижения до 1.6520, а пара USD/CHF вплотную приблизилась к отметке 1.0300.
Японская иена утратила часть позиций против других валют. При этом пара USD/JPY восстановилась к отметке 91.00, а пара EUR/JPY достигла отметки 133.00.
Товарные валюты немного укрепились против доллара США. Так, пара AUD/USD вернулась выше 0.8600, пара NZD/USD торгуется около 0.7000, а пара USD/CAD вновь снизилась до 1.0800.

Причины
Главным движущим фактором на рынках оставалась склонность инвесторов к риску, которая вновь начала расти, сигналом чему послужил рост фондовых индексов на нью-йоркской сессии. Ранее на рынках появилось беспокойство относительно торговых разногласий между США и Китаем, однако позже они ослабли после того, как Китай подал жалобу в ВТО вместо введения ответных санкций. В результате доллар США вновь снизился, однако лишь против евро и франка он обновил локальный минимум.

Чего ожидать?
Сегодня внимание инвесторов будет сосредоточено на публикации серии важных макроэкономических данных, способных сильно повлиять на положение валют. В частности, в США будут представлены последние показатели инфляции цен производителей, а также данные по розничным продажам и индекс деловой активности ФРБ Нью-Йорк. Наиболее значимыми, вероятно, станут розничные продажи, и если данные совпадут с благоприятными ожиданиями, или превзойдут их, склонность инвесторов к риску может укрепиться, что окажет поддержку рискованным валютам. Если же показатели разочаруют, инвесторы могут вновь обратиться к доллару как к валюте-убежищу на фоне опасений относительно замедления восстановления экономики.
В еврозоне сегодня будут представлены индексы ZEW. Ожидается очередной резкий рост индекса ожиданий, что будет играть на стороне евро, обеспечивая ему дополнительную поддержку.
В Великобритании станут известны последние данные по инфляции потребительских цен. Ожидается дальнейшее замедление темпов годовой инфляции, что может негативно сказаться на положении фунта.

Чего опасаться?
Неожиданные данные могут спровоцировать сильные и разнонаправленные колебания отдельных валютных пар.

 

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 15.09.09

Динамика
Доллар США вновь закрылся с понижением по итогам волатильных торгов. При этом пара EUR/USD обновила максимум на отметке 1.4685, пара GBP/USD, напротив, снизилась 1.6400, а пара USD/CHF торгуется немного выше отметки 1.0300.
Японская иена немного укрепилась против доллара США, но сохраняет стабильность против евро. При этом пара USD/JPY упала ниже отметки 91.00, а пара EUR/JPY остается выше 133.00.
Товарные валюты укрепились против доллара США. Так, пара AUD/USD вновь вышла к максимуму 0.8670, пара NZD/USD приближается к 0.7085, а пара USD/CAD упала к 1.0700.

Причины
Накануне опубликованные благоприятные данные из США, согласно которым розничные продажи в августе значительно превысили прогноз, условия для производственного сектора Нью-Йорка улучшились в сентябре, а цены производителей в августе выросли, сначала оказали поддержку доллару, став свидетельством того, что американская валюта может начать извлекать пользу из позитивных экономических новостей. Однако позже ситуация вернулась в традиционное русло, когда на фоне улучшения настроений инвесторов и роста фондовых индексов инвесторы отдают предпочтение рискованным активам, используя доллар в качестве заемной валюты для финансирования их покупок. Ставки LIBOR по долларовым кредитам на три месяца упали до рекордного минимума и остаются ниже, чем по иене и франку. Такая ситуация препятствует росту американской валюты во многих парах. Исключением стал британский фунт, который закрылся с понижением против доллара. Давление на него оказало сделанное накануне заявление главы Банка Англии о том, что ЦБ рассматривает возможность снижения депозитной ставки, чтобы предотвратить накопление резервов банками.

Чего ожидать?
В целом картина остается прежней, и пока склонность инвестор,ов к риску находится на высоком уровне, а доллар используется в качестве заемной валюты, он будет оставаться под понижательным давлением. Однако, как долго продлится данная ситуация сказать сложно. Не исключено, что неожиданные данные, выходящие на этой неделе, смогут поколебать устойчивое желание инвесторов рисковать. В то же время, доллар может все-таки начать извлекать пользу из позитивной статистики, если она усилит ожидания начала роста процентных ставок в США.
Сегодня в США ожидается публикация большого блока важной макроэкономической информации, среди которой будут представлены последние данные по инфляции потребительских цен, притоку капиталов, промышленному производству и состоянию платежного баланса. Ожидается, что все показатели будут достаточно позитивными, и данный факт, скорее, будет оказывать понижательное давление на доллар.
В Великобритании сегодня будут представлены данные по состоянию рынка труда. Если показатели перестанут ухудшаться, это может оказать поддержку британской валюте и препятствовать ее дальнейшему ослаблению против доллара США.

Чего опасаться?
Неожиданные данные могут спровоцировать сильные и разнонаправленные колебания отдельных валютных пар.

 

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 16.09.09

Динамика
Доллар США продолжил терять позиции против большинства других основных валют. При этом пара EUR/USD выросла выше отметки 1.4700, пара GBP/USD, напротив, торговалась в диапазоне около 1.6500, а пара USD/CHF протестировала отметку 1.0300.
Японская иена торговалась неровно, однако в итоге утратила позиции против других валют. При этом пара USD/JPY вернулась к отметке 91.00, а пара EUR/JPY выросла выше 134.00.
Товарные валюты продолжали укрепляться против доллара США. Так, пара AUD/USD обновила максимум на отметке 0.8750, пара NZD/USD также выросла к новому максимуму на 0.7150, а пара USD/CAD упала ниже 1.0700.

Причины
Очередная порция благоприятных данных из США, в частности рост промышленного производства, еще больше усилила склонность инвесторов к риску, спровоцировав, таким образом, дальнейший рост фондовых индексов и падение доллара США. На фоне отступления рецессии и восстановления финансовых рынков инвесторы все более уверены в том, что более нет необходимости держать средства в валюте-убежище, такой как доллар.

Чего ожидать?
Сегодня в США ожидается публикация еще одной порции важной макроэкономической статистики, среди которой можно выделить заявки на пособие по безработице и данные по началу строительства. Благоприятные показатели вряд ли изменят ситуацию, а, напротив, могут еще больше подтолкнуть доллар вниз.
Кроме данных из США сегодня станут известны последние показатели инфляции потребительских цен в Канаде, а также будет оглашено решение по ставке Национального банка Швейцарии. Эти события также способны оказать заметное влияние на положение соответствующих валют и рынка в целом.

Чего опасаться?
Следует обратить внимание на техническую картину. Доллар торгуется на годовых минимумах против многих валют и сильно перепродан, что резко увеличивает вероятность технической коррекции на фоне фиксации прибыли. При этом неожиданные новости могут стать катализатором этого процесса и спровоцировать резкий рост волатильности.

 

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 17.09.09

Динамика
Снижение доллара США приостановилось. При этом пара EUR/USD консолидируется около отметки 1.4700, пара GBP/USD снизилась к отметке 1.6350, а пара USD/CHF торгуется около 1.0300.
Японская иена немного снизилась, но в целом сохраняет позиции против других валют. При этом пара USD/JPY остается около отметки 91.00, а пара EUR/JPY торгуется немного выше 134.00.
Товарные валюты слегка скорректировались против доллара США. Так, пара AUD/USD вернулась в район отметки 0.8700, пара NZD/USD также вернулась к 0.7100, а пара USD/CAD остается выше отметки 1.0600.

Причины
Накануне склонность инвесторов к риску несколько ослабла, в результате чего котировки большинства акций и цены на сырьевые товары немного снизились. На этом фоне доллар США прекратил падение и начал консолидироваться против большинства других рискованных валют. Ослаблению склонности к риску способствовали опубликованные в США данные по началу строительства, которые оказались несколько хуже ожиданий.

Чего ожидать?
Сегодня в США не ожидается публикации важных макроэкономических данных. В этой связи инвесторы, вероятно, возьмут паузу и предпочтут зафиксировать часть прибыли, полученной при росте рискованных активов. Это может оказать краткосрочную поддержку доллару США. Однако в целом рынок остается настроенным на его снижение, и, вероятно, отскок доллара будет небольшим. При этом возобновление роста фондовых индексов, скорее всего, станет очередным сигналом к продажам американской валюты.
Из ожидаемых сегодня показателей интерес будут представлять последние данные по заимствованиям госсектора Великобритании. Ожидается некоторое улучшение показателей, что может помочь фунту, находящемуся под давлением после заявлений главы ЦБ, восстановиться.

Чего опасаться?
Действие технических факторов может ускорить восстановление американской валюты в краткосрочной перспективе.

 

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 25.09.09

Динамика
Доллар США торговался неровно, но в целом сохранил позиции против большинства других валют. При этом пара EUR/USD закончила неделю у отметки 1.4670, пара GBP/USD закрылась немного выше 1.5900, а пара USD/CHF консолидировалась в районе 1.0300.
Японская иена вновь упрочила свои позиции против других валют. При этом пара USD/JPY упала ниже 90.00, а пара EUR/JPY закрылась на отметке 131.50.
Товарные валюты сохранили свои позиции. Так, пара AUD/USD осталась в районе отметки 0.8650, пара NZD/USD немного выросла до 0.7200, а пара USD/CAD консолидировалась в районе 1.0900.

Причины
В пятницу торги проходили весьма волатильно на фоне колебаний фондовых индексов, однако к концу дня доллар испытал некоторое давление после публикации данных из США, согласно которым продажи на первичном рынке жилья немного увеличились, а индекс доверия потребителей Мичиганского университета заметно вырос. Тем не менее, этого оказалось недостаточно для усиления продаж американской валюты.

Чего ожидать?
Сегодня с утра рост доллара возобновился, так как рынки Азии продемонстрировали существенную отрицательную динамику. Особо сильным колебаниям была подвержена японская валюта, которая сначала резко выросла, а затем утратила завоеванные позиции на фоне комментариев министра финансов Японии.
Дальнейшие перспективы доллара США и других основных валют выглядят неопределенно, учитывая большое количество важных макроэкономических данных, ожидаемых в течение этой недели, среди которых наиболее важными станут показатели по рынку труда США в сентябре. Кроме этого, в еврозоне, Великобритании и США будут представлены индексы деловой активности в промышленности, а также много других не менее важных показателей. На этом фоне настроения инвесторов могут быть подвержены сильным колебаниям, что неминуемо отразится на положении доллара США и других валют. При этом не исключен как дальнейший рост доллара, так и новый виток его снижения к новым годовым минимумам.
В то же время, сегодня не ожидается публикации важных макроэкономических данных, кроме предварительного индекса потребительских цен Германии в сентябре. Тем не менее, он вряд ли окажет существенное влияние на евро. При этом сегодня основные валютные пары, вероятно, будут торговаться без дальнейших существенных изменений, однако доллар, скорее всего, сохранит некоторую склонность к росту.

Чего опасаться?
Колебания фондовых рынков, а также неожиданные новости, могут спровоцировать резкие колебания основных валютных пар.

 

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 28.09.09

Динамика
Доллар США утратил часть завоеванных позиций против большинства валют. При этом пара EUR/USD вернулась выше отметки 1.4600, пара GBP/USD восстановилась немного выше 1.5900, а пара USD/CHF краткосрочно упала ниже 1.0300.
Японская иена утратила часть позиций против других валют. При этом пара USD/JPY выросла к отметке 90.00, а пара EUR/JPY восстановилась до 131.50.
Товарные укрепились против доллара США. Так, пара AUD/USD выросла до отметки 0.8750, пара NZD/USD немного выросла до 0.7200, а пара USD/CAD упала к отметке 1.0800.

Причины
В понедельник не было опубликовано большого числа важной макроэкономической информации, и ориентиром для торгов стало движение на фондовых площадках, на которых был отмечен динамичный рост. Это оказало поддержку рискованным валютам против доллара США. При этом наибольший рост продемонстрировали товарные валюты. Также на фоне роста фондовых индексов потери понесла и японская иена.

Чего ожидать?
Сегодня в США ожидается публикация индекса доверия потребителей за сентябрь. Эти данные могут окать краткосрочное давление на доллар, однако в долгосрочном плане перспективы «американца» будут зависеть от настроений инвесторов и перспектив дальнейшего восстановления мировой экономики. В этой связи участники рынка с особым вниманием отнесутся к публикации в четверг индекса менеджеров по снабжению Института управления поставками США и выходу в пятницу данных по числу рабочих мест вне сельского хозяйства США. Эти данные позволят определить, движется ли экономика США вперед или испытывает трудности. Ожидается, что оба отчета будут свидетельствовать об улучшении ситуации, однако если какой-либо из них окажется разочаровывающим, это может негативно сказаться на наблюдающемся в сентябре росте рискованных валют.
Кроме данных из США сегодня будут представлены индексы настроений в экономике еврозоны в сентябре, а также последние данные Банка Англии по кредитованию и окончательные данные по ВВП Великобритании во II квартале. Ожидается, что индексы еврозоны продолжат восстанавливаться, указывая на дальнейшее восстановление экономики, что, скорее всего, окажет поддержку единой валюте. Данные из Великобритании также могут оказать поддержку сильно пострадавшему фунту, если продемонстрируют умеренный рост объемов кредитования после резкого их падения в прошлом месяце, а также, если данные по ВВП будут пересмотрены с небольшим повышением.

Чего опасаться?
Колебания фондовых рынков, а также неожиданные новости, могут спровоцировать резкие колебания основных валютных пар.

 

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 29.09.09

Динамика
Доллар США торговался неровно, однако остался в диапазонах против других валют. При этом пара EUR/USD торговалась немного ниже отметки 1.4600, пара GBP/USD оставалась выше 1.5900, а пара USD/CHF выросла к 1.0400.
Японская иена оставалась в диапазонах против других валют. При этом пара USD/JPY торговалась около отметки 90.00, а пара EUR/JPY консолидировалась выше 131.00.
Товарные валюты сохранили позиции против доллара США. Так, пара AUD/USD удержалась выше отметки 0.8700, пара NZD/USD торговалась выше 0.7100, а пара USD/CAD не смогла закрепиться выше 1.0900.

Причины
Доллар получил краткосрочную поддержку после того, как данные индекса доверия потребителей США оказались существенно хуже прогнозов. Это спровоцировало краткосрочное падение фондовых индексов и его укрепление. Тем не менее, рост не оказался впечатляющим, и вскоре доллар вернулся на прежние уровни, тогда как сегодня с утра его снижение продолжилось.

Чего ожидать?
В целом ситуация пока не изменилась, и доллар сохраняет склонность к снижению. В то же время, разочаровывающие данные из США омрачают картину восстановления экономики и заставляют участников рынка все больше обращаться к защитной стратегии, т.е. перенаправлять средства в активы-убежища, к которым относятся доллар США и японская иена. В конечном итоге это может привести к развороту тренда в пользу доллара США.
Вместе с этим, до конца недели будет опубликовано много макроэкономических данных, способных поколебать настроения инвесторов. В частности, сегодня ожидаются окончательные данные по ВВП США во II квартале, а также отчет ADP/Macroeconomic Advisors по занятости в частном секторе США в сентябре. Последний показатель является весьма важным, так как позволяет предварительно оценить данные официального отчета Министерства труда, и по итогам публикации инвесторы могут начать выравнивать позиции. Кроме этого, также будет опубликован индекс деловой активности в промышленности по данным Чикагской ассоциации менеджеров, который также может оказать весьма неоднозначное влияние на рынок. В целом можно ожидать, что если показатели будут слабыми, доллар США получит дополнительный стимул к росту, тогда как благоприятные данные окажут на него давление.
Кроме данных из США сегодня следует обратить внимание на последние показатели занятости в Германии, а также на предварительный индекс потребительских цен еврозоны. Оба показателя способны повлиять на положение единой валюты.

Чего опасаться?
Колебания фондовых рынков, а также неожиданные новости, могут спровоцировать резкие колебания основных валютных пар.

 

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 30.09.09

Динамика
Доллар США торговался разнонаправлено против других основных валют. При этом пара EUR/USD оставалась в районе отметки 1.4600, пара GBP/USD не смогла продолжить рост и упала ниже 1.6000, а пара USD/CHF после роста выше 1.0400 снизилась к 1.0350.
Японская иена оставалась в диапазонах против других валют. При этом пара USD/JPY оставалась ниже отметки 90.00, а пара EUR/JPY консолидируется в сложившемся диапазоне около 131.00.
Товарные валюты упрочили позиции против доллара США. Так, пара AUD/USD выросла выше отметки 0.8800, пара NZD/USD выросла к 0.7250, а пара USD/CAD упала ниже 1.0700.

Причины
Накануне в течение дня доллар сохранял склонность к снижению, однако вышедшие в США макроэкономические данные резко изменили ситуацию, после того как индекс деловой активности в промышленности по данным Чикагской ассоциации менеджеров резко снизился в сентябре. Немногим ранее был представлен отчет по занятости в частном секторе США, который также не оправдал ожиданий. В результате фондовые индексы резко пошли вниз, а вслед за ними вырос и доллар. Однако данное движение оказалось краткосрочным. Прозвучавшие позже комментарии представителей ФРС были словами поддержки в пользу сохранения мягкой денежно-кредитной политики, тем самым подтвердив, что инвесторы могут продолжить использовать низкодоходные доллары для финансирования сделок с более рискованными активами. Это улучшило настроения инвесторов, в результате чего доллар вновь оказался под понижательным давлением. Весьма резким изменениям подверглось положение швейцарского франка, что заставило участников рынка заподозрить Швейцарский национальный банк в проведении интервенции с целью сдерживания роста национальной валюты.

Чего ожидать?
В целом же ситуация складывается весьма неопределенно. С одной стороны, склонность инвесторов к риску остается на высоком уровне, что продолжает оказываться давление на доллар США. С другой стороны, инвесторы становятся все менее терпимыми к поступающим негативным данным из мировой экономики, и если ожидаемые в конце этой недели экономические новости не смогут оправдать оптимистичный настрой, который сейчас учтен в котировках, не исключено начало среднесрочной коррекции на мировых фондовых рынках, что неминуемо окажет поддержку доллару США.
Сегодня в США будет опубликовано большое количество важных макроэкономических показателей. К ним относятся данные по личным доходам и расходам, индексу цен расходов на личное потребление, заявкам на пособие по безработице, производственному индексу Института управления поставками и индексу подписанных договором о продаже на рынке жилья. При таком обилии показателей весьма сложно спрогнозировать реакцию доллара, поскольку по совокупности данные могут оказать весьма неоднозначное влияние на настроения инвесторов.
В еврозоне и Великобритании сегодня будут представлены индексы менеджеров по снабжению PMI в промышленности. Также в еврозоне будут опубликованы последние данные по безработице. Эти показатели также способны оказать заметное влияние на положение соответствующих валют.

Чего опасаться?
По-прежнему, колебания фондовых рынков, а также неожиданные новости, могут спровоцировать резкие колебания основных валютных пар.

 

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 02.10.09

Динамика
Доллар США вновь оказался под понижательным давлением. По итогам пятницы пара EUR/USD закрылась немного ниже отметки 1.4600, пара GBP/USD выросла до 1.5950, а пара USD/CHF оказалась в районе 1.0350.
Японская иена утратила позиции после попытки роста. При этом пара USD/JPY вновь выросла к отметке 90.00, а пара EUR/JPY восстановилась выше 131.00.
Товарные валюты выросли против доллара США. Так, пара AUD/USD закрылась около 0.8650, пара NZD/USD оказалась в районе 0.7150, а пара USD/CAD упала ниже 1.0800.

Причины
В пятницу данные по рынку труда оказались несколько хуже ожиданий. Первоначально это спровоцировало снижение фондовых индексов и некоторый рост доллара США, однако движение оказалось краткосрочным, и после того, как падение на фондовых площадках застопорилось, возобновились достаточно динамичные продажи доллара, который по итогам пятницы закрылся с существенным понижение против большинства других основных валют. Сегодня с утра давление на доллар сохраняется.

Чего ожидать?
Предстоящая неделя будет не столь насыщена макроэкономическими данными, как минувшая, и поэтому главными событиями станут заседания Центральных банков еврозоны и Великобритании. Тем не менее, от заседаний не ожидается больших сюрпризов, и в этом случае влияние этих событий на соответствующие валюты будет ограниченным.
Сегодня в еврозоне и Великобритании будут опубликованы индексы менеджеров по снабжению PMI в секторе услуг, а в США будет представлен непроизводственный индекс Института управления поставками. Ожидается, что эти показатели продолжат улучшаться, что будет стимулировать инвесторов наращивать короткие позиции по доллару США. Также в еврозоне сегодня будут представлены последние данные по розничным продажам, которые, согласно прогнозам, вновь заметно снизились. Данный факт может оказать весьма заметное негативное влияние на евро, тем самым ограничив его рост против доллара США.

Чего опасаться?
На данный момент риски нового роста доллара США не выглядят слишком большими, однако неожиданные данные по-прежнему способны оказать сильное влияние на рынок и спровоцировать резкий рост волатильности.

 

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 05.10.09

Динамика
Доллар США продолжил снижение. По итогам дня пара EUR/USD практически достигла отметки 1.4700, пара GBP/USD оставалась в диапазоне немного ниже 1.6000, а пара USD/CHF снизилась к 1.0300.
Японская иена укрепилась против доллара США, однако торгуется в диапазонах против других валют. При этом пара USD/JPY снизилась в направлении отметки 89.00, а пара EUR/JPY торгуется около 131.00.
Товарные валюты выросли против доллара США. Так, пара AUD/USD достигла отметки 0.8800, пара NZD/USD превысила отметку 0.7300, а пара USD/CAD упала к 1.0700.

Причины
Данные, опубликованные накануне в еврозоне, Великобритании и США, оказались весьма обнадеживающими, что усилило желание рисковать и привело к ослаблению доллара. Также его ослаблению помог тот факт, что по итогам состоявшейся на выходных встречи министров финансов стран Большой семерки не прозвучало комментариев по поводу слабости американской валюты. Товарные валюты получили дополнительную поддержку на фоне роста цен на сырье.

Чего ожидать?
Сегодня с утра Резервный Банк Австралии по итогам заседания повысил ставку на 25 базисных пунктов, таким образом, став первым из ведущих центральных банков, повысившим процентную ставку впервые после финансового кризиса. Это событие оказало поддержку не только австралийскому доллару, но и другим рискованным валютам.
В целом перспективы доллара остаются негативными, а отсутствие макроэкономических новостей будет способствовать сохранению прежней тенденции на рынке. При этом сегодня не ожидается выхода важных данных из США. Наиболее заметной публикацией станут последние данные по промышленному производству в Великобритании, однако здесь не ожидается больших улучшений, на фоне чего фунт вряд ли получит существенную поддержку.

Чего опасаться?
На данный момент риски для разворота тренда в пользу доллара невелики, однако перепроданность американской валюты вновь выросла, и не исключена новая волна фиксации прибыли.

 

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 06.10.09

Динамика
Доллар США торговался с понижением против большинства основных валют. При этом пара EUR/USD вышла выше отметки 1.4700, пара GBP/USD оставалась в диапазоне около 1.6000, а пара USD/CHF снизилась к 1.0235.
Японская иена немного упрочила свои позиции против других валют. При этом пара USD/JPY упала ниже 89.00, а пара EUR/JPY вышла ниже 131.00.
Товарные валюты выросли против доллара США. Так, пара AUD/USD достигла нового максимума, превысив отметку 0.8900, пара NZD/USD также обновила максимум в районе 0.7380, а пара USD/CAD упала к 1.0550.

Причины
Повышение ставки РБА, а также усиление склонности инвесторов к риску на фоне роста акций продолжили оказывать на доллар существенное понижательное давление. В результате он обновил годовые минимумы против австралийского и новозеландского доллара.
В то же время, британский фунт не смог воспользоваться слабостью доллара и упрочить свои позиции, так как оказался под давлением после публикации более слабых, чем ожидалось, данных по промышленному производству в Великобритании.

Чего ожидать?
В целом ситуация по-прежнему складывается не в пользу доллара США. Американская валюта продолжает охотно использоваться инвесторами для финансирования сделок по покупке более рискованных активов, в связи с чем давление на нее сохраняется. При этом устойчивое мнение о том, что ставки в США будут оставаться на низких уровнях еще достаточно длительное время, тогда как процесс повышения ставок в других странах уже начался, стимулирует продажи доллара.
В то же время, инвесторы продолжают внимательно следить за поступающими данными, и плохие экономические новости могут вновь заставить их покупать доллар США в качестве валюты-убежища. При этом отчеты по прибылям крупных компаний за III квартал могут стать катализатором роста доллара, если они окажутся разочаровывающими. Если же отчеты оправдают ожидания или даже превысят их, доллар, скорее всего, продолжит падение. Тем не менее, сегодня в США не ожидается публикации важных макроэкономических данных, и в этой связи позиции доллара вряд ли претерпят существенные изменения, и его склонность к снижению сохранится.
К наиболее заметным данным, ожидаемым сегодня, относятся окончательные значения ВВП еврозоны во II квартале, а также последние данные по заказам в обрабатывающей промышленности Германии. Однако, вероятно, они будут проигнорированы рынком в преддверии завтрашнего заседания ЕЦБ.

Чего опасаться?
На данный момент риски для разворота тренда в пользу доллара не велики, однако перепроданность американской валюты остается высокой, и не исключена новая волна фиксации прибыли.

 

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 07.10.09

Динамика
Доллар США слегка укрепился по итогам прошедшего дня против большинства валют. При этом пара EUR/USD снизилась до 1.4650, пара GBP/USD оставалась в диапазоне около 1.6000, а пара USD/CHF выросла к 1.0350.
Японская иена после резких колебаний утратила часть позиций против других валют. При этом пара USD/JPY выросла к отметке 89.00, а пара EUR/JPY вышла выше 130.00.
Товарные валюты торговались в узких диапазонах против доллара США. Так, пара AUD/USD консолидировалась около отметки 0.9000, пара NZD/USD удержалась выше отметки 0.7300, а пара USD/CAD восстановилась к 1.0650.

Причины
Если исключить колебания в паре с иеной, торги проходили относительно спокойно на фоне отсутствия важных макроэкономических данных. Однако против иены доллар резко вырос после того, как пара USD/JPY протестировала отметку 88.00. Интервенция властей не рассматривается в качестве возможной причины такого роста. Крупные покупки доллара в данной паре помогли ему укрепиться и против других валют.

Чего ожидать?
Тем не менее, сегодня на Азиатской сессии динамичное падение американской валюты возобновилось. При этом против австралийского и новозеландского долларов она в очередной раз обновила годовые минимумы, поводом для чего стали сильные данные по состоянию рынка труда в Австралии, продемонстрировавшие в сентябре снижение уровня безработицы.
В течение дня ожидается сохранение нисходящей динамики доллара США. Однако итоги заседания ЕЦБ могут несколько ослабить понижательную тенденцию. Маловероятно, что процентная ставка в еврозоне будет изменена, однако существуют опасения, что на своей пресс-конференции глава ЕЦБ Жан-Клод Трише выскажется против текущей слабости доллара, что может спровоцировать его рост против евро, а также других валют.
Также сегодня будет оглашено решение по ставке Банка Англии, однако и здесь не ожидается каких-либо резких действий, и ставка, скорее всего, останется на прежнем рекордно низком уровне.
Из ожидаемых макроэкономических данных интерес привлекут заявки на пособие по безработице в США и данные по промышленному производству в Германии. Однако оба показателя, вероятно, будут иметь ограниченное влияние на рынок.

Чего опасаться?
Риски разворота тренда в пользу доллара США начали расти вследствие его перепроданности и приближения к уровням, вызывающим беспокойство у финансовых властей.

 

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 08.10.09

Динамика
Доллар США закончил день, торгуясь с понижением. При этом пара EUR/USD краткосрочно выросла выше отметки 1.4800, пара GBP/USD осталась ниже отметки 1.6100, а пара USD/CHF краткосрочно упала к отметке 1.0230.
Японская иена сумела сохранить позиции против других валют. При этом пара USD/JPY консолидировалась около 88.50, а пара EUR/JPY торговалась на подходе к отметке 131.00.
Товарные валюты в очередной раз обновили максимумы против доллара США. Так, пара AUD/USD практически вышла к отметке 0.9100, пара NZD/USD достигла уровня 0.7450, а пара USD/CAD упала до 1.0500.

Причины
Американская валюта продолжала следовать за динамикой фондовых рынков, на которых наблюдался умеренный рост, что оказывало понижательное давление на американскую валюту. Прошедшие заседания центральных банков Великобритании и еврозоны не оказали на рынок существенного долгосрочного влияния, так как их итоги полностью оправдали ожидания. Ставки в Великобритании и еврозоне остались без изменений, а опасения, связанные с ожиданиями более жесткой риторики со стороны главы ЕЦБ Жан-Клода Трише, нацеленной на ослабление роста евро против доллара, не оправдались.

Чего ожидать?
Сегодня с утра в ходе азиатской сессии доллар сумел восстановить некоторую часть позиций, получив поддержку со стороны комментариев главы ФРС Бена Бернанке. Однако в целом ситуация остается прежней: евро и другие чувствительные к уровню риска валюты получают поддержку против доллара на фоне возобновившегося оптимизма по поводу мировой экономики. При этом, учитывая отсутствие ориентиров для торговли в виде новой макроэкономической информации, ситуация вряд ли изменится в течение дня.
Из ожидаемых сегодня данных интерес будут представлять показатели инфляции цен производителей в Великобритании, данные по состоянию рынка труда в Канаде, а также показатели торговых балансов США и Канады. Показатели торговых балансов вряд станут ключевыми для определения дальнейших перспектив канадского и американского доллара и смогут заметно повлиять на положение этих валют. В то же время, слабые данные по состоянию рынка труда могут привести к временному ослаблению канадского доллара. То же самое касается данных по ценам производителей Великобритании. Низкие фактические значения способны оказать небольшое давление на британскую валюту.

Чего опасаться?
Риски разворота тренда в пользу доллара США продолжают расти, однако сегодня они вряд ли будут реализованы.