Обзор финансовой прессы Forex (Форекс) от FxPro

[Viktor_Pro]

Фунт близок к минимуму за 30 лет, т.к. Мэй заявила о сроках выхода из ЕС

Спойлер

Фунт приближается к минимуму за 30 лет следом за референдумом по членству в составе ЕС после того, как премьер-министр Великобритании Тереза Мэй заявила о том, что она начнет процесс выхода из состава ЕС в первом квартале 2017 года.

Фунт снизился до минимума с 6 июля, когда валюта достигла минимума за 31 года на уровне $1.2798, снижаясь против 31 основной валюты. Данные хедж-фондов показали увеличение спекулятивных ставок на возможное снижение валюты. Мэй заявила делегатам ежегодной конференции Партии Консерваторов о том, что она намерена обеспечить выход страны, что разожгло спекуляции о так называемом “жестком Brexit”. Акции британских экспортеров демонстрировали рост за счет импульса от снижения валюты.

Фунт снизился на 0.9% до $1.2861 по состоянию на 9:15 по Лондону после достижения $1.2846. Индекс фунта Bloomberg, отслеживающий позиции валюты против основных, снизился до минимума с момента начала отслеживания данных в 2004 году. Премьер-министр Мэй заявила о том, что она инициирует статью 50 Лиссабонского договора, что запускает два года переговоров к концу марта. Она также пообещала контролировать иммиграцию и достигнуть “наилучшей возможной сделки” для британского бизнеса, чтобы сохранить доступ к единому рынку. В то время как установка дедлайна по Brexit убирает один из рисков для британского бизнеса, новый премьер-министр так и не ответила на большую часть вопросов о том, каким фактически будет выход Британии из состава ЕС. Фунт снизился на 14% против доллара после референдума, завершив худший квартал по производительности с 1984 года.

Pound Nears Three-Decade Low as May Sets Date for Brexit Trigger, Bloomberg, Oct 3

 

[Viktor_Pro]

Производственная активность в еврозоне ускоряется в сентябре по мере усиления спроса

Производственная активность в еврозоне росла в прошлом месяце на фоне усиления спроса внутри и за пределами валютного блока, толкая заводы к увеличению численности персонала, показало исследование, опубликованное в понедельник. Тем не менее, рост неравномерный, и сконцентрирован на Германии и ее соседях. Рост оказался существенно более слабым, нежели в начале года в Испании, Италии и Ирландии, промышленная активность во Франции также продолжала снижаться.

Индекс деловой активности в производственном секторе еврозоны от Markit вырос до 52.6 в сентябре с 51.7 в августе, демонстрируя неизменные показатели в сравнении с предварительной оценкой. Индекс, отслеживающий объем производства, также удерживался выше 50 на уровне 53.8 и выше значения в августе на 53.3. “Основной фокус сентябрьского исследования на том, что промышленность еврозоны продолжает уверенно расти, однако же рост этот неравномерный”, - говорит Крис Уильямсон, ведущий экономист в IHS Markit.

Субиндекс, отслеживающий новые заказы, подскочил до 53.4 с минимума в августе за 18 месяцев на уровне 51.4, что указывало на самые высокие показатели за прошлый год, заводы также увеличивали найм новых сотрудников. Это достаточно хорошие новости для политиков ЕЦБ. Годы ультрамягкой политики даже близко не привели к целевой инфляции около 2%, таким образом, любые признаки того, что политика все же имеет положительный эффект, будут очень приветствоваться. Потребительские цены выросли на 0.4% в сентябре, показали официальные данные в пятницу.

Euro zone manufacturing activity accelerates in September as demand picks up: PMI, Reuters, Oct 3

 

[Viktor_Pro]

Европейские акции растут на фоне укрепления нефти и банковского сектора

Европейские рынки росли в понедельник, тогда как акции энергетического сектора показали наибольший прирост. Индекс Stoxx Europe 600 подрос на 0.2% до 343.65. Все, кроме одного сектора, демонстрировали рост.

Возглавляют рост акции Henderson Group PLC с прибавкой в 13% после того, как фирма по инвестиционному менеджменту договорилась о слиянии с Janus Capital Group Inc. Это доведет рыночную капитализацию группы до $6 млрд. Индекс Stoxx 600 в пятницу закрылся с ростом на 0.1%, когда акции Deutsche Bank AG начали разворачиваться за счет слухов о том, что кредитор сможет выплатить более низкий, нежели ожидалось, штраф американским регуляторам.

Переговоры между Deutsche Bank и Минюстом США продвигаются, однако предложение о сделке должно быть достигнуто прежде всего в руководстве самого банка, сообщают Wall Street Journal. Тем временем, акции ING Groep снизились на 0.1% после того, как голландский кредитор заявил о сокращении 7k рабочих мест в течение следующих нескольких лет в Бельгии и Голландии, чтобы сэкономить €900 млн. к 2021 году. Индекс Stoxx Europe 600 Oil вырос на 1.2% после того, как WTI добавила почти 1%. Среди нефтяных компаний акции Royal Dutch Shell PLC выросли на 1.6%, французской Total SA на 1.4%, норвежской Subsea на 2.1%.

European stocks edge up as oil and bank shares gain, MarketWatch, Oct 3

 

[Viktor_Pro]

РБА сохранил эталонную процентную ставку на 1.5%

Председатель ЦБ Филип Лоуи и совет правления приняли решение сохранить основную ставку на 1.5%. Глобальная экономика продолжает расти ниже средних темпов. Условия на рынке труда в развитых экономиках улучшались в течение прошедшего года, однако рост глобального промышленного производства и торговли оставался приглушенным. Действия китайских политиков оказывали поддержку росту, однако фундаментальные темпы роста в Китае были весьма умеренными. Инфляция оставалась ниже целей для большинства центральных банков.

Цены на сырье росли в последние месяцы следом за существенным снижением в течение последних нескольких лет. Более высокие цены на сырье придавали импульс австралийской торговле, хотя в целом ее уровень был ниже последних нескольких лет. Финансовые рынки продолжали эффективно функционировать. Стоимость финансирования для заемщиков с хорошей репутацией оставалась низкой, а глобальная денежно-кредитная политика оставалась весьма адаптивной. Доходность гособлигаций оставалась около исторических минимумов.

Существенное снижение инвестиций в горнодобывающий сектор было компенсировано ростом в других областях, включая жилищное строительство, спрос в государственном секторе и экспорт. Потребление домохозяйств росло в умеренном темпе, однако демонстрировало замедление в последнее время. Индексы настроений домохозяйств и бизнеса оставались выше средних значений. Низкие процентные ставки поддерживали внутренний спрос, тогда как снижение обменного курса валюты с 2013 года поддерживало торговлю. Все эти факторы создают в экономике условия для необходимых корректировок, хотя рост обменного курса мог бы усложнить этот процесс.

RBA’s Lowe Keeps Benchmark Interest Rate at 1.5%, Bloomberg, Oct 4

 

[Viktor_Pro]

Китайские данные за сентябрь, как ожидается, укажут на умеренный рост экономики

Данные из Китая в ближайшие недели, как ожидается, укажут на умеренное улучшение экономики в третьем квартале за счет существенных расходов на инфраструктуру, а также за счет того, что жилищный бум приведет к росту спроса на сталь и стекло, мебель и бытовую технику. Экспорт, как прогнозируется, останется слабым, тогда как инвестиции в основные фонды, вероятно, останутся около минимумов за 17 лет, что оставит дисбалансы в экономике, а также сохранит зависимость от тяжелой промышленности и государственных расходов для поддержания роста.

Улучшение ситуации с ростом может вернуть взгляды о том, что Народный Банк Китая не будет торопиться со снижением ставок в этом году и может удерживать их до 2017 года. Спрос на сталь в Китае может укрепляться на фоне существенных инвестиций в строительство жилья и расширение инфраструктуры, считают аналитики ANZ. Тем не менее, рынок недвижимости демонстрирует признаки перегрева, и все большее количество городов вводит ограничения на продажу жилья, чтобы сдержать рост цен. Данные по промышленному производству, инвестициям и розничным продажам будут опубликованы 19 октября вместе со статистикой по ВВП за второй квартал. Данные по кредитованию и денежной массе будут опубликованы 10-15 октября.

Опрошенные Reuters экономисты ожидают снижения валютных резервов до $3.18 трлн. после снижения до минимального значения с 2011 года в августе после того, как ЦБ провел интервенцию для поддержки юаня. Китайский торговый профицит, как прогнозируется, расширился до $53 млрд. в сентябре против $52.05 млрд. в августе. Уровень потребительской инфляции может незначительно вырасти до 1.6% после снижения в августе до 1.3% - минимума с октября 2015 года. Рост задолженности по кредитам, вероятно, снизилась до 12.9%, тогда как денежная масса М2, как ожидается, вырастет на 11.6% в сентября с 11.4% в августе. В последние месяцы денежная масса указывала на то, что многие китайские компании копят кеш вместо того, чтобы инвестировать, что указывает на то, что дальнейшее смягчение политики центральным банком может не быть столь эффективным, как в прошлом.

China September data seen tipping mild pickup in economy, Reuters, Oct 4

 

[Viktor_Pro]

Цены на нефть отступили от недавних максимумов

Фьючерсы на нефть отступили от максимумов за три месяца в начале азиатских торгов во вторник следом за ралли, питавшим рост оптимизма в отношении возможной сделки ОПЕК. На Нью-Йоркской товарной бирже легкая малосернистая нефть с поставкой в ноябре торговалась на $48.55 за баррель, таким образом, снижение составило 25 центов или 0.5%. Brent с поставкой в декабре на межконтинентальной бирже ICE в Лондоне снизилась на 19 центов или 0.4% до $50.70 за баррель.

Цены снижались следом за резким ростом в ходе торговой сессии в Нью-Йорке. Фьючерсные контракты Nymex установились на максимуме за 3 месяца на $48.81, тогда как марка Brent выросла до $50.89 - максимума с 18 августа. Цены на нефть резко росли в течение последней недели следом за столь неожиданным предварительным соглашением ОПЕК в Алжире. Министры согласились с необходимостью ограничивать добычу, тогда как окончательные детали соглашения появятся уже на следующем заседании 30 ноября в Вене.

Неспособность ОПЕК прийти к общему знаменателю в отношении ограничения добычи стала одной из движущих сил, стоящих позади двухлетнего снижения цен на нефть. Есть признаки, что Россия, не являющаяся членом ОПЕК, планирует присоединиться к соглашению по ограничению добычи, что также способствовало восстановлению цен. Члены ОПЕК имеют финансовую заинтересованность в этом: страны-экспортеры нефти столкнулись с острой нехваткой средств от нефтяных доходов, которые были реальной движущей силой роста. Эталонный контракт на поставки бензина Nymex вырос на 74 пункта до $1.4779 за галлон, тогда как дизель с поставкой в ноябре торговался на $1.5511, таким образом, снижение составило 21 пункт.

Oil prices step back from recent highs, MarketWatch, Oct 4

 

[Viktor_Pro]

В BHP ожидает более скорого восстановления нефтегазового сектора в сравнении с добычей полезных ископаемых

Спойлер

В BHP Billiton Ltd. ожидают более скорого восстановления нефтегазового рынка в сравнении с добычей полезных ископаемых, и компания рассматривает сейчас потенциальные объекты для поглощения стоимостью почти $5 млрд. Крупнейшая горнодобывающая компания в мире, которая списала $7.2 млрд. в секторе сланцевой добычи в США в этом году, заявляет, что восстановление цен на нефть и попытки снизить стоимость издержек улучшают инвестиционную привлекательность этого сектора.

Совет правления BHP в течение шести месяцев примет решение в отношении инвестиций в нефтегазовый проекты в Мексиканском Заливе. Компания ранее обозначила свою долю в проекте в размере $2.5 млрд. “Дополнительные инвестиции в размере $2.5 млрд. в текущих проектах также рассматриваются сейчас”, - заявил Стив Пастор, руководитель операций в нефтегазовом секторе.

BHP обладает нефтегазовыми активами в пяти странах, включая США и Австралию. За последние 15 лет средняя прибыль до вычета процентных платежей, налогов, амортизации, составляла 64% в сравнении с 54% по железной руде, - писали аналитики Macquarie Group Ltd. во вторник. Компания заявила о том, что нашла нефть в глубоководном месторождении Кайкоса, а также планирует бурение около Уайлдлинга в ноябре, что усиливает оптимизм в отношении коммерческого развития этого региона. В то время как американская сырая нефть торгуется на максимумах за три месяца около $50 за баррель, нефть все же весьма далека от уровней $100 в 2011 году, когда BHP делала первые шаги в сланцевой добыче. Компания приобрела активы Chesapeake Energy Corp. примерно на $4.8 млрд., и позже в том году завершила поглощение Petrohawk Energy Corp. на $12.1 млрд.

BHP Sees Oil, Gas Markets Rebounding Faster Than Mineral Mining, Bloomberg, Oct 5

 

[Viktor_Pro]

Европейские акции снижаются на опасениях, что политика ЕЦБ станет менее адаптивной

Европейские акции оборвали шестидневную череду роста на фоне опасений инвесторов в том, что ЕЦБ движется в сторону ужесточения денежно-кредитной политики. Индекс Stoxx Europe 600 снизился на 0.8% до 343.52 по состоянию на 9:57 в Лондоне. Оптимизм возвращался, и эталонный индекс показал шесть сессий подряд без снижения после того, как экономические данные из еврозоны оказывались лучше ожиданий, а опасения вокруг кредиторов смягчались. Тем не менее, настроения стали ухудшаться после того, как Bloomberg News сообщили о том, что неофициально ЕЦБ готов постепенно сворачивать количественное смягчение.

“Центральный банк может пытаться протестировать рынок, чтобы посмотреть, как именно он отреагирует на подобные новости, усилив давление на банковский сектор, - заявил Уильям Хоббс, глава инвестиционных стратегий в Barclays Plc в Лондоне. - Они, возможно, пришли к осознанию, что денежно-кредитная политика не помогает банковскому сектору, что, в конечном итоге, может сделать такую политику контрпродуктивной. Могут произойти некоторые корректировки, хотя рыночные участники считают, что именно это помогает нам оставаться на плаву”.

Банки, которые отставали в этом году из-за опасений в том, что низкие процентные ставки ударят по их прибыли, росли, и итальянские кредиторы возглавили этот рост. Акции Unione di Banche Italiane SpA и Banca Popolare dell’Emilia Romagna SC выросли на 3% и более. Акции Deutsche Bank AG, потерявшие почти 50% своей стоимости в этом году, продолжили расти пятый день подряд, что стало наиболее длинной чередой за последние 8 недель на снижении опасений. Банки помогли росту FTSE MIB на 0.6%, что стало лучшей производительностью на западноевропейских рынках. Британские акции, коснувшиеся рекордного максимума вчера, за счет импульса дешевого фунта для экспортеров, оказались среди наименее пострадавших, просев на 0.3% в сравнении со снижением на 0.7% немецкого DAX и французского CAC 40.

European Stocks Slide on Concern ECB to Turn Less Accommodative, Bloomberg, Oct 5

 

[Viktor_Pro]

Brent выросла до максимума за 4 месяца в ожидании данных по запасам в США

Фьючерсы на нефть укреплялись в среду, тогда как трейдеры сейчас взвешивают перспективы сделки ОПЕК по ограничению добычи, а также ожидают выхода данных по запасам нефти в американских хранилищах. Марка Brent подскочила на 82 цента или 1.6% до $51.69 - максимального уровня с начала июня. Легкая малосернистая нефть с поставкой в ноябре выросла на 78 центов или 1.6% до $49.48 за баррель.

Цены резко росли в течение прошедшей недели на фоне предварительного соглашения по ограничению добычи между членами ОПЕК. В то время как картель потерял большую часть своего влияния на рынок по мере роста сланцевой добычи в США, многие аналитики все еще ожидают, что сделка по ограничению добычи может создать комфортный уровень цен на нефть. Тем не менее, есть и считающие, что это не изменит правила игры, учитывая неопределенность и скептицизм в отношении какого-либо сокращения добычи, тем не менее, текущий сценарий развития событий может все же повысить торговый диапазон нефти.

ОПЕК достигла предварительной договоренности в Алжире на прошлой неделе по ограничению добычи до уровня между 32.5 - 33 млн. баррелей в день. Дальнейшие подробности будут обсуждаться уже на официальной встрече ОПЕК в Вене в следующем месяце. В Американском Институте Нефти заявили вечером во вторник о том, что по их данным запасы в нефтехранилищах на прошлой неделе показали снижение на 7.6 млн. баррелей. Запасы бензина выросли на 2.9 млн. баррелей, продукты нефтепереработки снижаются на 1.3 млн. баррелей.

Brent oil rallies to 4-month high as investors look to U.S. inventory data, MarketWatch, Oct 5

 

[Viktor_Pro]

Объём производственных заказов в Германии растет на усилении внутреннего спроса

По данным, опубликованным Министерством Экономики в Берлине, объём производственных заказов в Германии вырос в августе сильнее, чем ожидали экономисты за счет внутреннего спроса.

Объем заказов с поправкой на сезонные колебания и инфляцию вырос на 1% со значений в июле, когда он вырос на пересмотренные 0.3%

Рост был наиболее существенным с марта, средняя оценка указывала на 0.3%

Заказы выросли на 2.1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года

Отчет выходит после того, как индекс делового климата Германии вырос в сентябре до максимального уровня более чем за два года, что может служить признаком того, что корпоративные опасения в отношении последствий британского решения выйти из состава ЕС все же смягчаются. Тем не менее, уровень безработицы в Германии неожиданно вырос в прошлом месяце впервые более чем за год, и Bundesbank снизил перспективы, ссылаясь на замедление роста в третьем квартале.

Министерство экономики Германии заявляет о росте заказов в августе на 1.6%, если исключить спрос на дорогостоящие товары

Министерство ожидает небольшого роста в промышленном секторе вплоть до конца года

Внутренний спрос вырос на 2.6% после снижения на 3.2%

Заказы на потребительские товары выросли на 2.9% за счет спроса за пределами еврозоны

Заказы на капитальное оборудование выросли на 0.3%

Заказы в еврозоне выросли на 4.1% за счет роста спроса на базовые и инвестиционные товары

German Manufacturing Orders Surge as Domestic Demand Rebounds, Bloomberg, Oct 6

 

[Viktor_Pro]

МВФ обеспокоен глобальным долгом в $152 трлн.

Спойлер

Через восемь лет после финансового кризиса весь мир страдает от долгового похмелья в беспрецедентных размерах. Долг реального сектора экономики более чем удвоился в номинальном выражении с начала нового века, достигая $152 трлн., и он все еще растет, - заявили в МВФ. Данные включают долг правительств, нефинансовых организаций и домохозяйств.

Текущие долговые уровни находятся на рекордных 225% от мирового ВВП, - заявили в МВФ в среду, отмечая, что примерно две трети долговых обязательств относятся к негосударственному сектору. Остальная часть - государственный долг, выросший до 85% от ВВП в прошлом году с уровня ниже 70%.

Низкий глобальный рост усложняет выполнение своих обязательств, “подготавливая почву для порочной замкнутой цепи, в которой низкий рост препятствует снижению долгового бремени и усугубляет долговое похмелье”, - заявили в Фонде. Массивная задолженность усложняет задачу для политиков по всему миру, которые должны были использовать фискальную политику для наращивания роста, тогда как сейчас это происходит на фоне снижения возможностей в контексте стимулирования экономики центральными банками. Финансовые руководители и высокопоставленные чиновники центральных банков из 189 стран-членов встречаются в Вашингтоне на ежегодном заседании Фонда, который был придуман во время Второй Мировой Войны для наблюдения за глобальной валютной системой. Не существует консенсуса в отношении того, какой именно объем долга к ВВП считать тревожным. Тем не менее, финансовый кризис ассоциируется с чрезмерным объемом долга частного сектора в развитых и развивающихся экономиках. В исследовании также обозначили связь между высоким уровнем долга и снижением роста даже после прохождения кризиса.

The IMF Is Worried About the World's $152 Trillion Debt Pile, Bloomberg, Oct 5

 

[Viktor_Pro]

Саудиты рискуют пострадать от сделки по мере наращивания добычи конкурентами

Спойлер

Чтобы сделка по ограничению добычи ОПЕК состоялась все понимают, что Саудовской Аравии придется чем-то пожертвовать. Крупнейший экспортер нефти в мире рискует столкнуться с ростом издержек. По данным Citigroup, чтобы довести ежедневную добычу до нижней границы 32.5 млн. - 33 млн. баррелей, одобренных членами ОПЕК, саудитам необходимо осуществить обычное сокращение, проводимое в конце лета, чтобы соответствовать снижению спроса. Если Нигерия и Ливия восстановят уровни добычи, королевству может понадобиться сократить добычу в два раза больше, оценивают в Petromatrix GmbH. Американские же сланцевые компании уже готовы восполнить любой дефицит предложения.

Обещание ОПЕК сократить добычу может помочь увеличить скорость балансировки глобальных рынков нефти, сталкивающихся с четвертым годом подряд избытка предложения, ограничивающего стоимость барреля $50, таким образом, это лишь половина стоимости барреля от уровней двухлетней давности, и это слишком низкая планка для того, чтобы провести балансировку бюджетов. Пока же попытки сдержать избыток предложения на рынке, в основном со стороны арабских государств Персидского Залива, рискуют натолкнуться на “свободное” поведение других участников рынка.

В то время как по оценкам Управления энергетической информации США добыча сырой нефти упала на 752k с начала 2016 года, последние данные показывают, что добыча уже росла в ответ на стабилизацию цен. Количество буровых вышек в США росло пятую неделю подряд до максимального уровня с февраля, заявили в Baker Hughes Inc. 30 сентября. Саудовская Аравия, несмотря на официальную готовность заключить сделку, все же может прийти к выводу, что ставки слишком высоки, и к моменту следующей встречи в ноябре ситуация может сложиться так, что при текущих ценах на рынок выйдет еще больше нефти.

Saudis Risk More Pain From OPEC Reversal as Oil Rivals Ramp Up, Bloomberg, Oct 5

 

[Viktor_Pro]

Азиатские акции растут на данных из США, золото пострадало из-за опасений вокруг сворачивания стимулов

Азиатские акции укреплялись в четверг за счет благоприятных американских экономических данных, в то время как растущие ожидания в отношении скорого повышения процентных ставок США и возможное сворачивание стимулов в Европе ударили по золоту и придали импульс доллару, который вырос до максимальных значений за месяц против иены. Индекс Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI за исключением Японии вырос на 0.4%, тогда как японский Nikkei вырос на 0.5%.

На европейских рынках ожидается умеренный рост, аналитики ожидают роста британского FTSE на 0.1%, + 0.2% немецкого DAX и французского CAC. Американский S&P 500 в среду добавил 0.43%, в основном, рост демонстрировали акции банковских и энергетических компаний. Активность в американском секторе услуг резко восстанавливалась в сентябре с минимумов за 6 лет, пробитых в августе, следом выходили благоприятные новости от промышленного сектора США.

Растущий оптимизм в отношении американской экономики усиливал вероятность повышения ставок ФРС в декабре. Чувствительная к политике доходность двухлеток превысила максимум за четыре месяца на уровне 0.857% в среду. Фьючерсы на процентные ставки указывают на 60% вероятность повышения по итогам декабрьского заседания. Золото продолжило снижаться, пробивая минимум за три с половиной месяца $1,262.2 за унцию, остановившись на $1,267.4. Цены на нефть снижались после того, как Саудовская Аравия снизила цену на поставки нефти в Азию, тем не менее, они все равно были около максимумов за три месяца следом за данными о снижении запасов в США. Международная эталонная марка нефти Brent выросла почти до $52.09 за баррель в среду, это максимум с начала июня. Американская нефть торговалась на $49.56, таким образом, снижение составило 0.5%, тогда как за неделю рост составляет 2.7%.

Asia stocks up on solid U.S. data, gold hit by stimulus taper fears, Reuters, Oct 6

 

[Viktor_Pro]

В Goldman видят “возможность для покупки” в случае дальнейшего снижения золота

Спойлер

В Goldman Sachs Group Inc. заявляют о том, что в случае значительного снижения стоимости золота ниже $1250 за унцию они видят стратегическую возможность для покупки, тогда как золотые слитки предоставляют инвесторам возможность защитить себя от рисков в связи с глобальным ростом и ограничениями в отношении эффективности действий центральных банков.

По мнению аналитиков, включая Джеффри Курье и Макса Лэйтона, снижение прошлого месяца ускорилось на этой неделе, и оно соответствовало медвежьим взглядам, а также это может стать возможностью для покупки в случае ухудшения распродаж. В пятницу слитки потеряли более $5, находясь выше $1250 за счет снижения цен девятый день подряд, что было наиболее длинной чередой снижения с мая.

После первого повышения ФРС сохраняла ставки неизменными, политические риски резко подскочили после британского референдума, а ралли золотых слитков начало сходить на нет. Золото устремилось в сторону крупнейшего снижения за неделю в 2016 году на росте вероятности ужесточения политики ФРС к концу года, что поддерживало доллар. Снижение драгоценного металла происходило на фоне инвесторских опасений в том, что ведущие мировые центральные банки, включая ЕЦБ и Банк Японии, могут приближаться к лимитам возможного влияния денежно-кредитной политики на рост. Слитки с текущей поставкой торговались на $1253 за унцию по состоянию на 12:42 в Сингапуре - около минимума за четыре месяца. После роста в первом полугодии цены демонстрировали незначительные изменения в третьем квартале перед снижением в этом месяце. В этом месяце цена снизилась на 4.8% на фоне роста индекса доллара Bloomberg. В Goldman заявляют о том, что остаются достаточно нейтральными в отношении перспектив для золотых слитков до конца года после коррекции. В Банке отметили, что снижение цен не было движимо продажами слитков фондами, которые впрочем выросли на этой неделе по состоянию на четверг.

Goldman Sees ‘Buying Opportunity’ If Gold’s Slump Gets Worse, Bloomberg, Oct 7

 

[Viktor_Pro]

В резком обвале фунта винят алготрейдинг

Спойлер

Две минуты хаоса на азиатских рынках привели к обвалу фунта до минимума за 31 год, тогда как трейдеры заявляют, что снижение усугубилось из-за роботизированных ордеров на продажу. Снижение на 6.1% стало крупнейшим после решения британцев выйти из состава ЕС, толкнувшего фунт к $1.1841. Валюта находится в свободном падении на фоне так называемого Brexit, и снижение в пятницу привело к минимальному уровню с марта 1985 года. По крайней мере одна электронная торговая платформа зафиксировала транзакцию на $1.1378, заявили трейдеры на условиях анонимности.

Размеры и скорость падения говорят о том, что приступы экстремальной волатильности становятся все более распространенными на глобальных валютных рынках, так как объем сделок истощается, а алготрейдеры забрали существенную долю рынка. В январе южноафриканский ранд снизился более чем на 9% в течение 15 минут перед восстановлением, тогда как киви также столкнулся с резким обвалом в прошлом августе.

Фунт компенсировал часть снижения, торгуясь со снижением на 1.3% на уровне $1.2456 по состоянию на 6:41 в Лондоне. Трейдеры спекулировали на тему того, что первоначальное снижение может быть вызвано человеческим фактором, или так называемой “ошибкой ввода”, и алгоритмы усилили давление распродаж в момент, когда дневной объем ликвидности был на низким уровне. Другие ссылались на статью в FT, где указывалось, что французский президент Олланд заявляет о том, что Британия должна “выстрадать” последствия своего решения по выходу из состава ЕС. Подразумевая волатильность за неделю по фунту против доллара подскочила до 16.77% - максимума с 14 июля с 10% в четверг. Фунт снизился на 16% после референдума, оказавшись худшей по производительности валютой среди 31 основной, отслеживаемых Bloomberg. Компании, включая Goldman Sachs Group Inc. и AllianceBernstein Holding LP, предупреждают о дальнейших трудностях.

Flash Crash of the Pound Baffles Traders With Algorithms Being Blamed, Bloomberg, Oct 7

 

[Viktor_Pro]

Оптимизм ОПЕК помогает удерживать цены на нефть на $50 за баррель

Цены на сырую нефть удерживались выше $50 в начале азиатской сессии в пятницу благодаря снижению запасов в США и данным о том, что ключевые члены ОПЕК и Россия встретятся на следующей неделе для того, чтобы обсудить участие русских в совместном ограничении добычи. На Нью-Йоркской товарной бирже легкая малосернистая нефть с поставкой в ноябре торговалась на $50.47 за баррель, таким образом, рост составил $0.03. Декабрьские поставки Brent на межконтинентальной бирже ICE в Лондоне были плоскими на уровне $52.51 за баррель.

На прошлой неделе ОПЕК пришла к предварительному соглашению по снижению добычи на 200k - 700k баррелей в день от добычи для снижения избытка нефти на мировом рынке. Картель, под контролем которого находится более трети мировой добычи нефти, заявил о том, что хочет участия в договоренности не входящих в ОПЕК стран, чтобы согласованные усилия помогли фактически ограничить добычу.

Генеральный секретарь ОПЕК Баркиндо планирует встретиться с министром энергетики России Новаком “для консультаций” в кулуарах энергетического саммита в Стамбуле на следующей неделе. Эти новости придали импульс настроениям, рыночные наблюдатели восприняли это в качестве знака того, что производители нефти, наконец, будут двигаться в одном направлении. Аналитики и инвесторы сейчас пристально наблюдают за ураганом Мэтью в США, а также его потенциальным влиянием на спрос и предложение. До настоящего момента ураган унес 280 жизней на Гаити. Президент США Обама объявил чрезвычайное положение в Флориде и Южной Королине.

OPEC optimism helps oil prices keep a grip on $50-a-barrel, MarketWatch, Oct 7

 

[Viktor_Pro]

В Goldman предупреждают о том, что отток капитала из Китая может оказаться существеннее прогнозов

Отток капитала из страны может оказаться существеннее прогнозов, тогда как в Goldman Sachs Group Inc. предупреждают о том, что все большие объемы капитала уходят из страны в юанях, нежели в долларах.

В то время как национальные валютные резервы стабилизировались, и чистые закупки кредиторов для клиентов в иностранной валюте снизились до минимума за год, официальные данные показывают, что в августе платежи из Китая в юанях достигли $27.7 млрд. Сравните это с средними значениями на уровне $4.4 млрд. в течение пяти лет вплоть по 2014 год. “Подобные переводы средств не могут объясняться движимыми рынками факторами, и их следует принимать в расчет при оценке валютного оттока”, - считает гонконгский экономист Goldman SachsМак Танг.

Любые признаки рост оттока капитала могут свести на нет возникшее в последнее время спокойствие на валютном рынке Китая, усиливая давление вокруг повышения процентной ставки ФРС, и размывая представление о китайском юане, как о новейшей глобальной резервной валюте. Юань снизился до минимума за 6 лет в понедельник. Депозиты в юанях снизились до минимума за три года до уровня 653 млрд. юаней в августе, указывая на то, что частично притоки средств могут быть использованы для покупки иностранной валюты. Goldman Sachs начали включать активы в юанях в свой анализ оттока средств в июле после того, как стало понятно, что вывод средств в юанях маскирует реальное давление оттока капитала. По оценкам банков, в июле и августе отток капитала через оффшорный рынок в юанях составил 56% и 87% соответственно . Индекс Bloomberg, не включающий прямой отток средств в юанях, оценивает отток капитала из страны более чем на $550 млрд. в этом году вплоть по август.

Goldman Warns China’s Outflows May Be Worse Than They Look, Bloomberg, Oct 10

 

[Viktor_Pro]

Доллар укрепляется, фунт в обороне из-за опасений вокруг Brexit

Доллар укреплялся во вторник, тогда как осажденный фунт оказался около недавних минимумов на фоне опасений вокруг влияния Brexit, тогда как киви снижался на комментариях высокопоставленного чиновника ЦБ Новой Зеландии. Японский, канадский и некоторые американские рынки были закрыты в понедельник на праздники.

Индекс доллара, отслеживающий позиции американского доллара против корзины из 6 основных валют, добавил 0.1% до 97.024. “Индекс доллара продолжал расти за счет ожиданий в отношении ужесточения политики в декабре”, - заявил Су Тринх, глава отдела азиатских валютных стратегий в Royal Bank of Canada в Гонконге. Рыночные участники закладывали вероятность повышения ставки ФРС в декабре на уровне около 70%, указывается в CME Group's FedWatch.

Инвесторы ожидали в среду выхода протокола сентябрьского заседания Федерального комитета открытого рынка ФРС США, который, соответственно, изучался на предмет каких-либо намеков или указаний на повышение процентных ставок. Выступая перед журналистами в Сиднее, президент ФРС Чикаго Эванс заявил, что он “не против повышения процентных ставок в декабре”, однако же хотел бы увидеть сперва как будет вести себя экономика и инфляция перед подобным решением. Эванс не голосует в этом году, однако в полной мере принимает участие в обсуждении, и будет голосующим членом в 2017 году. Тем временем, фунт снизился на 0.3% против доллара до уровня $1.2324 - ниже ночного минимума на уровне $1.2345 после пятничного обвала, толкнувшего валюту до минимальных уровней за 31 год.

Dollar firm, sterling on the defensive on lingering Brexit fears, Reuters, Oct 11

 

[Viktor_Pro]

IEA: Добыча ОПЕК выросла до рекордных максимумов

Добыча нефти ОПЕК выросла до рекордных максимумов в сентябре, подчеркивая сложности, с которыми сталкивается группа в поиске возможностей для ограничения добычи. В прошлом месяце картель договорился о заморозке добычи, чтобы все же прийти к некой балансировке рынка нефти; таким образом, это может быть первым снижением добычи за 8 лет.

При более пристальном рассмотрении данных, в Международном Энергетическом Агентстве заявили о том, что добыча выросла на 160k баррелей в день до рекордных 33.64 млн. баррелей в сентябре. Это означает, что картелю необходимо снизить добычу в районе 640-1.14 млн. баррелей, чтобы прийти к 32.5-33 млн. баррелей в день, ограничивая потолок добычи, утвержденный в Алжире. Ирак, чья добыча была одним из наиболее спорных вопросов на встрече в Алжире из-за сомнений в независимости оценок, выкачивал рекордные 4.46 млн. баррелей в день, нарастив добычу примерно на 90k баррелей в день, заявили в IEA.

Поставки из Ливии, Ирана и Нигерии также выросли на 70k, 30k и 20k баррелей в день соответственно, заявили в IEA. Президент России Путин заявил в понедельник о том, что Москва может присоединиться к снижению добычи ОПЕК, несмотря на то, что страна не входит в картель. В прошлом месяце Россия увеличила добычу сырой нефти и природного газа примерно на 400k баррелей в день до максимума с советских времен на уровне 11.1 млн. баррелей в день. Сочетание из высокой добычи ОПЕК и не входящих в картель стран способствовало увеличению поставок нефти на 0.6 млн. баррелей в день в сентябре. Фундаментальные основы также должны будут показать улучшение для производителей. Спрос, как прогнозируется, вырастет на 1.2 млн. баррелей в день в 2017 году. Агентство обновило свой прогноз по глобальному потреблению на 200k баррелей в день до 97.5 млн. баррелей в день. В агентстве также заявили о том, что коммерческие запасы в промышленно развитых странах снижались впервые с марта до 10 млн. баррелей в день до 3.092 млн. баррелей в августе.

OPEC oil production rose to record highs: IEA, MarketWatch, Oct 11

 

[Viktor_Pro]

Азиатские акции снижаются на перспективах ставок США, проблем у Samsung; фунт растет

Азиатские акции снижались четвертый день подряд, так как инвесторы обеспокоены перспективами повышения процентных ставок в США, а также проблемами у Samsung Co. Нефть снижалась на опасениях в том, что Россия не в полной мере настроена на сделку по ограничению добычи с ОПЕК, тогда как фунт пошел в рост.

Индекс Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI снизился до минимума за три недели. Акции Samsung устремились к наиболее существенному падению за 5 лет на фоне проблем с флагманским смартфоном. Фунт вырос на 1.5% против доллара, когда премьер-министр Тереза Мэй утвердила для парламента возможность голосовать по ее плану выхода Британии из состава ЕС. Индекс доллара Bloomberg снижался с максимального значения с июля по мере укрепления осси. Американская сырая нефть торговалась ниже $51 за баррель.

Индекс Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI снизился на 0.5% по состоянию на 13:43 в Токио, тогда как акции энергетических компаний и в секторе недвижимости возглавляли снижение. После потерь в США и Европе во вторник индекс MSCI All-Country устремился к минимальному уровню закрытия в 16 сентября. Индекс Hang Seng снижался на 1.1% третий день подряд после того, как акции Bank of China Ltd. и Bank of Communications Co. снизились более чем на 2.5%. Индекс Shanghai Composite потерял 0.3%. Японский индекс Topix потерял 0.7%. Австралийский S&P/ASX 200 снизился на 0.2%. Эталонный филиппинский индекс снижался шестой день подряд, тогда как тайский SET потерял 1.5%. Корейский Kospi колебался между ростом и снижением в Сеуле, так как акции Samsung упали на 1.6%, что довело трехдневное снижение до 11%.

Asian Stocks Fall on U.S. Rate Outlook, Samsung as Pound Jumps, Bloomberg, Oct 12