Ежедневные аналитические обзоры от компании "Grand Capital"

[GC Analyst]

Grand Capital - Технический обзор по EUR/USD от 16.04.14

EURUSD

Новостной фон:
Пара консолидируется в ожидании выхода данных по розничной инфляции в еврозоне. Если они окажутся на уровне 0.5% или даже ниже – это может привести к локальному снижению пары и наоборот если они будут лучше прогноза – это придаст импульс к росту евро против доллара США.

Техническая картина:
Пара находится в нижней границе полос Боллинджера под ЕМА 5 и ЕМА 21. Индикатор RSI ниже уровня в 50%, что указывает на вероятность продолжения снижения пары. Индикатор MACD неинформативен. Stoch. движется вверх усиливая восходящую тенденцию.

Торговые рекомендации. Продаем пару если данные выдут хуже прогноза с вероятной целью 1.3775. В тоже время хорошие данные по инфляции могут способствовать росту пары к 1.3870.

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Технический обзор по EUR/USD 17.04.14

EURUSD

Новостной фон:
Пара продолжает консолидироваться после вчерашнего мягкого комментария Д. Йеллен. Слабые данные по производственной инфляции в Германии не смогли толкнуть пару вниз, так как рынок ждет от ЕЦБ уже реальных мер направленных на поддержку европейской экономики, а не просто словесных интервенций.

Техническая картина:
Пара находится в верхней границе полос Боллинджера под SМА 5 и SМА 13. Индикатор RSI выше уровня в 50%, но находится в горизонтальном положении, что указывает на отсутствие какой-либо тенденции. Индикатор Stoch. указывает на усиление нисходящей тенденции.

Торговые рекомендации. Продаем локально пару с вероятной целью 1.3800.

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Технический обзор по EUR/USD от 17.04.14

Рынок ждет действий от ЕЦБ.

Сегодняшние данные по производственной инфляции в Германии вышлю хуже прогноза. Ежегодное значение упало к уровню прошлого года на 0.9% против прогноза снижения на 0.7%, в тоже время месячное значение оказались значительно хуже. Вместо ожидаемого роста показателя на 0.1%, он снизился на 0.3%. При этом евро абсолютно на это не отреагировал. Возможно, что участники рынка ожидают от М. Драги, в этой связи, более решительных мер, направленных на борьбу с перспективами дефляции, на которые он никак не может решиться и, очевидно, в первую очередь из-за отсутствия консенсуса между членами ЕЦБ, которые являются руководителями национальных центральных банков.

Ранее Драги говорил, что ожидает данных по инфляции за апрель и если они окажутся невеселыми – будет принято решение о начале новых стимулирующих мер либо по примеру тех, которые проводятся в Штатах, либо что-нибудь еще другое. Ранее он также выражал обеспокоенность высоким курсом евро. Все выше обозначенное говорит о том, что вероятность начала новых стимулов от ЕЦБ значительно выросла, а значит в перспективе стоит ожидать серьезного ослабления единой валюты.

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital-Комментарий к ситуации на рынке 18.04.14 г.

Сегодня Страстная Пятница.

Страсти вокруг Украины продолжаются также, как и ожидания реальных действий от ЕЦБ направленных на стимулирование европейской экономики и риска дефляции. Евро остается под влиянием ожиданий введения ЕЦБ новых мер по поддержке экономики. Пара евродоллар, перестала реагировать на негативную статистику из еврозоны и полностью находится под влиянием геополитики из-за ситуации на Украине.

Даже откровенно слабая за последнее время статистика из Германии и еврозоны в целом не способна толкнуть пару вниз ниже уровня 1.3800. В тоже время хорошие данные по экономике США способны поддержать доллар и только заявления Йеллен о том, что ставки в Штатах будут оставаться еще продолжительное время на низком уровне, пока сдерживает укрепление доллара по всему фронту. Но оценивая решение ФРС о перспективах денежно-кредитной политики опираться на более полный спектр экономических данных, чем рынок труда и инфляция, может изменить не только настроения в самом Федрезерве, но на рынке в целом.

Вчерашние данные по заявкам на пособие по безработице за последнюю неделю вышли лучше прогноза, продемонстрировав снижение до 304 000 при прогнозе роста до 315 000 с уровня в 302 000. Такие положительные данные выходят уже вторую неделю. Индекс производственной активности ФРС Филадельфии неожиданно достиг уровня в 16.6 пункта при прогнозе роста до 10.0 пункта и предыдущего значения в 9.0 пункта.

Оценивая общую картину, можно предположить, что пара евродоллар потеряла потенциал к росту.

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Технический обзор по EUR/USD от 18.04.14

EURUSD

Новостной фон:
Пара консолидируется по причине ожидания новых стимулов от ЕЦБ, а также выходного дня в Европе и США.

Техническая картина:
Пара находится на центральной линии полос Боллинджера выше SМА 5 и SМА 13. Индикатор RSI ниже уровня в 50% и находится в горизонтальном положении, что указывает на отсутствие какой-либо тенденции. Индикатор Stoch. указывает на усиление восходящей тенденции.

Торговые рекомендации. Сегодня держим паузу из-за выходного дня – Страстной Пятницы в Европе и США.

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital-Комментарий к ситуации на рынке 21.04.14 г.

Евро необходимо продавать на росте.

Пара евродоллар до открытия торгов в США будет консолидироваться и двигаться в довольно узком диапазоне. И в целом, продолжая оценивая общую картину, можно предположить, что пара, скорее всего, будет продаваться на росте, так как ожидания новых стимулов от ЕЦБ будут негативно на нее влиять.

Низкая инфляция наблюдается уже фактически во всех странах еврозоны в том числе и ФРГ, что не может не повлиять на решение ЕЦБ начать все-таки стимулировать экономику еврозоны. ЕЦБ может пойти на понижение процентных ставок до отрицательных значений, а также на европейский вариант американской программы по выкупу активов. И если Европейский регулятор пойдет на эти меры, а похоже, так оно и будет, то разница процентных ставок постепенно будет смещаться в сторону доллара США и других валют торгуемых против евро, который, несомненно, окажется под сильным давлением.

Исходя из выше описанного, мы считаем, что пару евродоллар, евро фунт необходимо продавать на росте.

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Технический обзор по EUR/GBP от 21.04.14

EURGBP

Новостной фон:
Пара консолидируется на фоне выходного дня в Европе – Пасхальный понедельник. Несмотря на некоторую перепроданность можно ожидать, что на коррекционном отскоке вверх пара продолжит свое снижение по причине ожидания новых стимулирующих мер от ЕЦБ.

Техническая картина:
Пара находится в нижней границе полос Боллинджера ниже SМА 5 и SМА 13. Индикатор RSI ниже уровня в 50% и находится в горизонтальном положении, что указывает на отсутствие какой-либо тенденции. Индикатор Stoch. в зоне перепроданности.

Торговые рекомендации. Продаем пару на росте с вероятной целью 0.8155 в краткосрочной перспективе.

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital-Комментарий к ситуации на рынке 22.04.14 г.

Евро корректируется вверх.

Пера евро доллар делает попытку закрепиться выше уровня в 1.3800, но, похоже, это ей сделать будете довольно трудно, так как ожидания того, что ЕЦБ может пойти на нетрадиционные меры по поддержке экономики заметно выросли. К тому же последние статистические данные по американской экономике указывают на то, что период слабости из-за суровой зимы успешно преодолевается, что несомненно увеличивает вероятность того, что Федрезерв, все-таки может пойти на первое повышение ключевой процентной ставки уже в первой половине следующего 2015 года, а не во второй, как предполагалось ранее.

Учитывая выше сказанное можно предполагать, что пара евро доллар будет продаваться на любом росте. А ее закрепление ниже уровня в 1.3800 только будет усиливать эту тенденцию.

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Технический обзор по EUR/USD от 22.04.14

EURUSD

Новостной фон:
Пара пытается восстановиться и закрепиться выше уровня 1.3800. Если ей не удастся подняться выше 1.3810, тогда существует вероятность на фоне ожидания новых стимулов от ЕЦБ ее дальнейшее снижение сначала к 1.3780, затем к уровню 1.3750.

Техническая картина:
Пара находится в нижней границе полос Боллинджера ниже SМА 5 и SМА 13. Индикатор RSI ниже уровня в 50% и указывает на попытку пары восстановиться. Осциллятор Stoch. в зоне продолжает оставаться в зоне перепроданности.

Торговые рекомендации. Продаем пару на росте с вероятной локальной целью 1.3750 в краткосрочной перспективе.

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Технический обзор по AUD/USD от 23.02.14

Grand Capital - Технический обзор от 23.04.14

AUDUSD

Новостной фон:
Пара оказалась под сильным давление на фоне выхода данных по деловой активности в Китае - 48.3 пункта при прогнозе роста показателя в 48.4 пункта. Падение пары ниже уровня 0.9275 может привести к дальнейшему снижению. способствовать снижению пары к 0.9160, что является коррекции в 38% по Фибоначчи.

Техническая картина:
Пара находится в нижней границе полос Боллинджера ниже SМА 5 и SМА 13. Индикатор RSI ниже уровня в 50% и указывает на приостановку потенциала снижения пары. Осциллятор Stoch. указывает на усиление снижения пары.

Торговые рекомендации. Продаем пару на росте, если она не закрепится выше 0.9300 с вероятной локальной целью 0.9240.

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Комментарий к ситуации на рынке 23.04.14 г.

Евро пытается подрастать.

Слабые данные индекса деловой активности в секторе услуг Франции не смогли оказать давления на единую валюту, так как лучшая чем ожидалось статистика из Германии и еврозоны смогли поддержать пару и усилить склонность инвесторов к рискованной игре. Похоже, что участники рынка в ожидании решения ЕЦБ по началу программы QE продолжают позитивно реагировать на хорошие новости из Европы логично полагая, что Европейский ЦБ может и не принять соответствующего решения, если статданные будут на высоте, а апрельская инфляция подрастет.
С другой стороны, хорошие данные из Америки не способны толкнуть пару ниже ключевого уровня 1.3785, так как рынок, вероятно, считает, что ФРС до второй половины 2015 года не будет повышать ключевую процентную ставку.
Но несмотря на рост пары евро доллар, мы считаем, что ее необходимо краткосрочно продавать на росте, так как сильная евро валюта способна наносить экономике еврозоны ущерб, а значит увеличивать вероятность решительных действий ЕЦБ.

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital-Комментарий к ситуации на рынке 24.04.14 г.

Пара евро доллар замерла в ожидании выступления Драги.

Европейская валюта стабилизировалась и в течение последней недели продолжает торговаться вокруг уровня в 1.3800. С одной стороны, ее поддержали вчера хорошие данные индексов деловой активности в секторе услуг PMI Германии и производственной активности еврозоны, с другой оптимистический рост сдерживается ожиданием пресс-конференции президента ЕЦБ М. Драги, которое начнется в 16.00 по московскому времени, так как остается некоторая интрига в вопросе перспектив европейского варианта программы количественного смягчения.

Европейский ЦБ продолжает вести игру. Конечно, в идеале было бы никакое QE не начинать, но несмотря на последние позитивные данные, ситуация в зоне евро остается очень сложной и «сильная» европейская валюта в купе с продолжительным периодом низкой потребительской инфляции негативно влияет на экономику еврозоны. ЕЦБ в последнее время занял откровенно выжидательную позицию и он, похоже, продолжит рынок «кормить» заверениями о своей решительности начать стимулы если надо. Но тогда в условиях нерешительности евро продолжит свой рост, нанося сильный удар по конкурентно способности европейских товаров и услуг на мировом рынке. Как мы указывали ранее основной причиной роста евро является сложная геополитическая ситуация вокруг Украины, а также отток капиталов с развивающихся рынков в Европу и США.

Поэтому, на наш взгляд, Драги придется «что-то» делать, а это будет скорее всего негативом для единой валюты.

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Технический обзор по EUR/USD от 24.04.14

EURUSD

Новостной фон:
Пара торгуется довольно в узком диапазоне уже целую неделю. Нивелирующие друг друга данные из еврозоны и США удерживают пару около уровня 1.3800. Сегодня рынок ожидает пресс-конференции М. Драги, на которой он, возможно, чего-нибудь скажет о перспективах европейского варианта QE. Слова о программе по выкупу активов окажут давление на евро. В тоже время позитив в отношении перспектив европейской экономики и отсутствие слов о QE подтолкнут евро вверх.

Техническая картина:
Пара находится в верхней границе полос Боллинджера выше SМА 5 и SМА 13. Индикатор RSI выше уровня в 50% и указывает на вероятность продолжения роста пары. Осциллятор Stoch. разворачивается вверх.

Торговые рекомендации. Ожидаем пресс-конференции Драги, по результатам которой пара может подрасти к 1.3900 или снизиться к 1.3785.

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital-Комментарий к ситуации на рынке 25.04.14 г.

Валютный рынок консолидируется в ожидании важной статистики.

На валютном рынке не отмечается какой-либо определенной тенденции в ожидании важных статистических данных которые выйдут на следующей неделе. А именно внимание следует обратить на новости с рынка труда – данные по занятости в несельскохозяйственном секторе экономики США. Также важна будет статистика по ВВП США, Великобритании и Канады. Помимо этого, игроки будут следить за выходом индексов по производственной активности в Китае, Германии, Великобритании и США.
Обратим ваше внимание, что позитивные статданные из США будут по-прежнему поддерживать доллар и как минимум не позволят ему снизиться против основных валют.

Вчерашний комментарий главы ЕЦБ М. Драги ничего нового рынкам не принес. Он продолжил говорить о том, что ЦБ еврозоны будет следить за данными по потребительской инфляции, которые будут опубликованы Евростатом в начале мая, и если они покажут отсутствие роста, то тогда, исходя из слов Драги, ЕЦБ начнет действовать, проводя как традиционные меры борьбы с угрозой дефляции, так и нетрадиционные в русле европейского варианта американской QE.

Можно предположить, что сегодня краткосрочно доллар может получить поддержку, если выйдут позитивные данные из США - предварительный индекс деловой активности в секторе услуг за апрель и данные индекса потребительских настроений от Мичиганского университета.

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Технический обзор по EUR/USD от 25.04.14

EURUSD

Новостной фон:
Пара будет сегодня консолидироваться в узком диапазоне – 1.3785-1.3855 до выхода данных статистики из США. Сильные данные могут способствовать локальной поддержке американского доллара.

Техническая картина:
Пара находится в верхней границе полос Боллинджера выше SМА 5 и SМА 13. Индикатор RSI выше уровня в 50% и указывает на вероятность слабого продолжения роста пары. Осциллятор Stoch. находится в зоне перепроданности.

Торговые рекомендации. На хороших данных из США продаем пару с локальной целью 1.3790-1.3800.

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Технический обзор по EUR/USD от 28.04.14

EURUSD

Новостной фон:
Пара вырвалась из узкого диапазона, прорвав уровень 1.3855 и теперь на фоне украинского кризиса и возможного мягкого заявления ФРС по денежно-кредитной политике попробует протестировать уровень 1.3900, но для этого ей надо будет закрепиться выше 1.3850, а иначе она опять войдет в диапазон 1.3785-1.3855.

Техническая картина:
Пара находится в верхней границе полос Боллинджера выше SМА 5 и SМА 13. Индикатор RSI выше уровня в 50% и указывает на вероятность продолжения роста пары. Осциллятор Stoch. дает сигнал на покупку пары.

Торговые рекомендации. Покупаем пару на снижении если она не опустится ниже 1.3855 с вероятной целью 1.3900.

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Комментарий к ситуации на рынке 28.04.14 г.

Волатильность на рынке вырастет в ожидании важных событий этой недели

На этой неделе ожидается большая порция важной статистики из Европы и США, а также Федрезерв объявит свое решение по денежно-кредитной политике. Предполагается, что председатель ФРС Йеллен объявит о продолжении сокращения стимулов еще на 10 млрд. долларов в русле принятого ранее в конце прошлого года решения еще Б. Бернанке. Также на этой неделе будут опубликованы данные по ВВП в Штатах за 1-ый квартал и важны данные по занятости в несельскохозяйственном секторе.
Помимо этой статистики рынок будет внимательно следить за экономическими показателями по еврозоне.

А пока мы ожидаем, что волатильность на рынке заметно вырастет в ожидании данных и, конечно же, еще на фоне украинского кризиса, который способствует росту котировок золота, иены, а также евро.

Почему именно евро? Как нам представляется его рост вызван диверсификацией риска инвесторов, что приводит росту интереса участников рынка к активам номинированным в евро, а также, возможно, ожиданиям того, что украинский кризис приведет к заметному снижению поставок газа в Европу, что должно повысит цены на энергоресурсы, а значит и подтолкнуть вверх инфляцию в зоне евро, что заметно снизит вероятность введения новых стимулов от ЕЦБ.

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Технический обзор по EUR/USD от 29.04.14

EURUSD

Новостной фон:
Пара продолжает торговаться в верхней части ценового диапазона 1.3785-1.3905. Пока слабые данные из еврозоны не способны толкнуть пару вниз, но если сегодня данные из США выйдут не хуже прогноза, это может привести к краткосрочному снижению пары к нижней границе диапазона.

Техническая картина:
Пара находится в верхней границе полос Боллинджера выше SМА 5 и SМА 13. Индикатор RSI выше уровня в 50% и указывает на вероятность продолжения роста пары. Осциллятор Stoch. дает сигнал на покупку пары.

Торговые рекомендации. Продаем пару если она опустится ниже 1.3855 с вероятной целью 1.3800-1.3785.

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital-Комментарий к ситуации на рынке 29.04.14 г.

Драги создает полное ощущение дежа вю

Марио Драги вчера опять дал понять, что программа по выкупу активов может и не начаться, так как он по-прежнему не видит риска дефляции в еврозоне. Его слова краткосрочно поддержали единую валюту, которая с большим удовольствием растет на любых измышлениях членов ЕЦБ по вопросу новых стимулирующих мер, а также как ни странно на слабых данных из еврозоны. Основной причиной такого поведения евровалюты, на наш взгляд, является все продолжающий приток капиталов с развивающихся рынков, которые оказались под ударом из-за продолжающегося сокращения объемов выкупа активов.
К тому же неопределенность вокруг перспектив европейского варианта QE заставляет игроков считать, что ЕЦБ не будет предпринимать никаких мер на апрельском своем заседании даже если уровень потребительской инфляции останется на месте и не покажет никакого роста.

Такое поведение ЕЦБ, возможно, объясняется тем, что в нем нет уверенности в том, что эти новые стимулы будут полезны, так как экономика еврозоны состоит из довольно неоднородных экономик стран входящих в зону евро. Можно предполагать, что эта причина является одной из важнейших препятствий.

А пока в ожидании большой порции статистики из США и Германии евро колеблется у верхней границы ценового диапазона 1.3785-1.3900. Прорыв уровня 1.3900 может привести к краткосрочному росту к 1.3965 и наоборот снижение ниже 1.3850 откроет дорогу пару к у.3885.

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Технический обзор по USD/CAD от 30.04.14

USDCAD

Новостной фон:
Пара ранее снизилась благодаря укреплению котировок нефти, а также по причине ожидания усиления экономического роста в Штатах. Можно предположить, что если сегодня данные по ВВП Канады выйдут на уровне прогноза или чуть хуже, а в тоже время ФРС даст понять о конкретных перспективах изменения в монетарной политике, канадский доллар может оказаться под давлением.

Техническая картина:
Пара находится в нижней границе полос Боллинджера ниже SМА 5 и SМА 13. Индикатор RSI выходит из зоны перепроданности и указывает на вероятность разворота пары вверх. Осциллятор Stoch. пока еще находится в зоне перепроданности. Выход из которой будет сигналом к покупке пары.

Торговые рекомендации. Покупаем пару на слабых данных по ВВП Канады с вероятной целью 1.1045.

Семен Каменский