Ежедневные аналитические обзоры от компании "Grand Capital"

[GC Analyst]

Доллар растет в преддверии выступления Б. Бернанке...

Европейские фондовые рынки во вторник выросли на фоне стабилизации ситуации с Грецией и роста акций компании Cairn Energy, а также неплохих перспектив Legal & Genera по прибыли.

"Рынки действительно не хотят сдаваться и получают некоторую поддержку. Все еще существует возможность заработка", - сказал Майк Ленхофф, стратег из Brewin Dolphin. (CNBC)

Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам вчерашнего дня вырос до 207.63 (+1.15%).

Акции европейских финансовых институтов подросли. Бумаги Barclays PLC поднялись на 1.22%, BNP Paribas на 0.88%, UBS AG на 0.45%, Credit Suisse на 0.12%.

Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 – 5,673.63

(+0.152%); DAX 30 – 6,017.27 (+0.50%); CAC 40 – 3,952.55 (+0.62%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе подрастает до 2,844.00 (+0.07%). Европейские фондовые рынки откроются нейтрально.

Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, во вторник приподнялся до 1.072 (+0.68%).

По итогам предыдущего дня доходность U.S. 10-летних T-bond составляет 3.68% (-0.007%). Доходность 10-летних German Government Bonds составляет 3.06% (-0.000%) по сравнению с предыдущим днем. Доходность 10-летних U.K. Government Bonds составляет 3.06% (+0.000%) по сравнению с предыдущим днем.


Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах снижаются после роста во вторник на фоне новостей о том, что продажи на вторичном рынке жилья в США в феврале снизились не так серьезно, как ожидалось.

Марка Brent Oil (ICE) на утренних торгах составляет 80.07 (-0.79%) а американская нефть марки WTI (ICE) 81.29 (-0.76%).

Фьючерсы на золото снижаются после вчерашнего роста на фоне укрепления американского доллара и находятся на уровне 1,101.20 (-0.23%).

Товарный индекс CRB Index снизился и составляет 271.71 (-0.21%).


Валютный рынок на утренних торгах характеризуется укреплением американского доллара против высокодоходных валют, которое происходит из неясной ситуации с помощью ЕС Греции.

"Общее мнение о том, что евро не следует покупать, никак не изменилось" на фоне неспособности ЕС или отсутствия желания разработать пакет помощи для Греции, говорит он. "Все ждут, что евро пробьет 1,34 (доллара)", – отмечает старший трейдер одного крупного европейского банка. (Dow Jones Newswires)

Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 81.46 (+0.42%).


Прогноз дня:
В преддверии выступления Б. Бернанке американский доллар продолжает укрепляться на фоне экономической слабости Европы и политических проблем в Греции. На наш взгляд американский доллар продолжит удерживать свои позиции. Евро продолжит свое падение к уровню 1.3013, если закрепится, ниже уровня 1.3443. Британский фунт также продолжит свое падение, если преодолеет уровень 1.4945. Продаем евро и фунт на дневных максимумах – евро 1.3557, а фунт 1.5107.


Главное в новостях:

12.00 - Германия: март, индекс делового климата Ifo (прогноз: 95,6; за пред. период: 95,2)
12.00 - еврозона: март, составной PMI (прогноз: 53,5; за пред. период: 53,7)
13.00 - еврозона: январь, новые заказы в промышленном секторе (прогноз: +2,2% м/м, +13,9% г/г; за пред. период: +0,8% м/м, +9,5% г/г)
15.30 - Великобритания: Министерство финансов представляет проект бюджета на 2011 г.
15.30 - США: февраль, заказы на товары длительного пользования (прогноз: +0,9%; за пред.
17.30 - США: отчет EIA по запасам нефти за нед. на 19 марта (за пред. период: +1,0 млн. до 344,0 млн. барр.)
США: выступление представителя Б. Бернанке в Конгрессе.

Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital Ltd.
_http://www.grandcapital.net
[email protected]

Анализ указанный в статье не может служить рекомендацией к прямому действию.


Фундаментальный обзор рынка Forex на 24.03.2010 г.

Евро снижается в среду против американского доллара, поскольку инвесторы сомневаются, что регуляторы еврозоны смогут договориться о быстрой помощи Греции на саммите 25-26 марта. Вчерашний день пара eur/usd завершила на отметке 1.3490. Максимум был достигнут на уровне 1.3568, минимальное значение - 1.3476. Вчера Германия впервые дала понять, что может смириться с тем, что Европа окажет финансовую помощь Греции. Однако она выдвинула несколько условий, включая требование о том, чтобы Международный валютный фонд принял участие в этой помощи. Участники рынка считают, что неопределенность в отношении Греции в совокупности со слабым экономическим ростом еврозоны, может удержать Европейский Центробанк от повышения ключевой ставки до следующего года.
Евро в среду опустился до исторического минимума к швейцарскому франку - 1,4232, поскольку инвесторы ждут от Банка Швейцарии указаний на то, как высоко он позволит подняться своей валюте. Центробанк Швейцарии в последний год часто выходил на валютный рынок в рамках усилий по защите экономики страны. Трейдеры и аналитики считают, что Центробанк продолжит эти вмешательства, но может изменить стиль действий.
Сегодня участники рынка ожидают данных о заказах на товары длительного пользования. По прогнозам эта цифра в феврале должна вырасти на 0,9%. Так же сегодня будут реализованы данные по продажам на первичном рынке жилья, который в феврале должен составить 315 тыс.

Аналитик Григ8орьева Наталия

Комментарии к рынку 24 марта 2010 г.

Акции вверх – сырье вниз: тенденция?
Вчера американский фондовый рынок показал сильный рост: индекс Доу +1%, индексы S&P500 и NASDAQ100 по +0.7% каждый
В то же время сырье показало движение вниз – вместе с ростом доллара.
Нефть ушла ниже 80 долл. – брент 79.80; золото 1097 – ниже 1100
Индексы Китая почти на месте +0.1%
Индексы России на открытии в минусе 0.2%
Сегодня в 15.30 мск. – заказы на товары длительного пользования в США; завтра – встреча ЕС по долгам Греции. Все внимание на пару евро/доллар – пробившую 1.3400 вниз.

Аналитик Михаил Макаров

 

[GC Analyst]

Доллар растет на фоне европейских проблем...

Европейские фондовые рынки в среду закрылись нейтрально, находясь под давлением из-за греческих проблем и отсутствия консенсуса среди лидеров ЕС по вопросу помощи Греции.

"Мы отчасти знали, что проблемы в Португалии нарастали, таким образом рынки это учитывали, но в тоже время это понимание является показателем высокого уровня самоуверенности на рынках", - сказал Энди Линч, руководитель фонда в Schroders.

"Вы не знаете сойдет ли в будущем эта проблема на нет, но при этом вы понимаете, что процентные ставки будут оставаться на низком уровне, и у вас есть возможность заимствовать, чтобы инвестировать капитал", - добавил он. (CNBC)

Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам вчерашнего дня скорректировался до 206.81 (-0.39%).

Акции европейских финансовых институтов упали. Бумаги Banco Santander рухнули на 2.49%, Credit Suisse на 1.93%, UBS AG на 1.29%, HSBC на 0.19%.

Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 – 5,677.88

(+0.07%); DAX 30 – 6,039.00 (+0.36%); CAC 40 – 3,949.81 (-0.07%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе снижается до 2,833.00 (-0.32%). Европейские фондовые рынки откроются снижением.

Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, в среду приподнялся до 1.073 (+0.01%).

По итогам предыдущего дня доходность U.S. 10-летних T-bond составляет 3.83% (-0.029%). Доходность 10-летних German Government Bonds составляет 3.10% (-0.000%) по сравнению с предыдущим днем. Доходность 10-летних U.K. Government Bonds составляет 3.96% (+0.007%) по сравнению с предыдущим днем.


Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах снижаются, корректируясь после сильного падения накануне на фоне укрепления американского доллара и опасений, связанных с европейскими проблемами.

"Мы наблюдаем приток средств в активы-убежища, который навредил всем сырьевым активам, и нефть здесь не является исключением", – отметил Майк Зарембски, старший аналитик по сырьевым рынкам Options Xpress в Чикаго. (Dow Jones Newswires)

Марка Brent Oil (ICE) на утренних торгах составляет 79.40 (-0.28%) а американская нефть марки WTI (ICE) 80.37 (-0.30%).

Фьючерсы на золото практически без изменений после падения накануне и находятся на уровне 1,089.30 (+0.05%).

Товарный индекс CRB Index снизился и составляет 269.48 (-0.82%).


Валютный рынок на утренних торгах характеризуется укреплением американского доллара на фоне комментариев заместителя главы Народного банка Китая Чжу, который назвал долговой кризис Греции "вершиной айсберга".

Эти комментарии дали "и без того испытывающим нервозность участникам рынка дополнительное основание для продаж евро", говорит Хидеаки Инуэ, главный валютный менеджер Mitsubishi UFJ Trust and Banking. (Dow Jones Newswires)

Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 82.25 (+0.17%).


Прогноз дня:
Проблемы в еврозоне, похоже, усугубляются, что делает ситуацию нервозной для участников рынка. В это связи можно предположить, что растет общее беспокойство относительно более общих проблем налогово-бюджетной сферы в Европе. На это дополнительно указывает снижение кредитного рейтинга Португалии рейтинговым агентством Fitch Ratings. На наш взгляд евро продолжит свое падение к уровню 1.3200.

Главное в новостях:

12.00 - еврозона: февраль, денежная масса М3 (прогноз: -0,1% 3м/3м, -0,1% г/г; за пред. период: -0,1% 3м/3м, +0,1% г/г)
12.30 - Великобритания: февраль, объем розничных продаж (без учета автомобильн. топлива) (прогноз: 0,0% м/м, +4,2% г/г; за пред. период: -1,2% м/м, +2,6% г/г)
15.30 - США: первичн. обращения за пособиями по безработице за нед. на 20 марта (прогноз: 455 тыс.; за пред. период: 457 тыс.)
17.00 - США: выступление главы ФРС Бернанке в Конгрессе

Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital Ltd.
_http://www.grandcapital.net
[email protected]

Анализ указанный в статье не может служить рекомендацией к прямому действию.

Фундаментальный анализ на 25.03.2010

Доллар удерживает позиции против основных валют в четверг, а евро колеблется у 10-месячного минимума, так как инвесторы проявляют осторожность из-за неопределенности с планом спасения Греции. Вчерашний день пара eur/usd завершила на отметке 1.3335, максимальное значение достигнутое за вчерашний день составило – 1.3492. Минимум был зафиксирован на уровне 1.3305. Перспективы дальнейшей отмены мер ФРС по обеспечению ликвидности оказали доллару дополнительную поддержку, считают инвесторы. Хотя американская валюта несколько снизилась к иене в результате фиксации прибыли, ей, в основном, удалось удержать завоеванные позиции.
Некоторые участники рынка закрывали короткие позиции по евро после того, как он рухнул в среду после снижения кредитного рейтинга Португалии. Долларовый индекс, определяющий отношений доллара к шести основным валютам, вырос на 0,23 % до 82,022 пункта.
ФРС США, как ожидается, завершит программу выкупа активов, обеспеченных закладными, к концу марта, но Центробанк заявил, что будет наблюдать за экономическим прогнозом и финансовыми условиями, чтобы понять, нужна ли экономике дополнительная поддержка. Рынок ждет исхода саммита лидеров ЕС, на котором будет обсуждаться вопрос финансовой помощи Греции.
Бывший Глава ФРС выразил свое мнение относительно состояния рынка жилья США который, напомним, является локомотивом американской экономики. Цены на дома в США, по всей видимости, начали расти, но пока остаются неустойчивыми, сказал он, добавив, что страна не выйдет из кризиса, пока цены не стабилизируются. Коллапс на рынке жилых домов усилил рецессию и спровоцировал мировой финансовый кризис. Несмотря на то, что экономика восстанавливается, опасения по поводу слабости на жилищном рынке и рынке труда сохраняются. Гринспен также сказал, что оптимистично настроен в отношении американской экономики в ближайшее время, однако "очень обеспокоен" долгосрочными бюджетными проблемами.
Сегодня участники рынка ожидают выступление главы ФРС Б.Бернанке по теме сворачивания программ поддержки экономики. Помимо этого сегодня будут опубликованы данные по первичным заявкам на пособие по безработице. Ожидается что данный индикатор снизился за последний период до 455К.

Аналитик, Григорьева Наталия

 

[GC Analyst]

Фундаментальный обзор рынка Forex на 26.03.2010 г.

Сегодня европейская валюта несколько укрепилась против американского доллара. Тем не менее, вчерашний день пара eur/usd завершила на отметке 1.3271. Максимум был достигнут на уровне 1.3386, минимальное значение – 1.3266.
Лидеры еврозоны и Международный валютный фонд в четверг решили создать совместную систему финансовой безопасности, чтобы помочь обремененной долгами Греции и восстановить уверенность в единой европейской валюте.
Согласно достигнутой договоренности, если Афины столкнутся с серьезными трудностями, они получат координированные двусторонние кредиты от других стран еврозоны, и деньги от МВФ. Соглашение не включает конкретные цифры, но высокопоставленный источник в Еврокомиссии сказал, что программа поддержки может стоить 20-22 миллиарда евро ($27-29 миллиардов). Президент Франции Николя Саркози сказал, что еврозона вложит 2/3 всех денег, а МВФ - остальную часть. Жесткие условия, выдвинутые канцлером Германии Ангелой Меркель, означают, что механизм может быть запущен только при очень серьезных проблемах. Этот шаг потребует единодушного одобрения всей еврозоны, а Германия - крупнейшая экономика блока - будет обладать правом вето.
Сегодня фокус внимания инвесторов сосредоточен на публикации данных по ВВП США. Ожидается, что в 4-ом квартале прирост составит 5,9%. Индекс настроения по данным Мичиганского Университета в марте составит 73 пункта против февральских 72,5. Пока упаднические настроения относительно будущего европейской валюты по-прежнему сохраняются поскольку единая европейская валюта столкнулась с фундаментальными структурными проблемами, вызванными разногласием властей стран еврозоны в отношении налогово-бюджетных проблем. Участники рынка по-прежнему озабочены тем, что проблемы Португалии, Испании и других государств еврозоны, испытывающих трудности в налогово-бюджетном секторе, вскоре могут обостриться, что оттеснит на второй план любое соглашение в отношении Греции по итогам саммита ЕС.

Аналитик Григорьева Наталия


Американский премаркет

Рынки полны оптимизма. Надолго ли?.…

Американский рынок закрылся в четверг нейтрально на фоне неугасающих проблем Греции и слабого спроса на американские облигации. Лидерам ЕС удалось договориться о мерах помощи Греции, хотя и достаточно жестких условий.

"Мы не смотрим на это, как на волшебное лекарство. Это важный ингредиент лекарства, но не более", - сказал президент ЕС Херман Ван Ромпей. (Reuters)

"Мы потеряли прирост в акциях из-за угрозы роста доходности по облигациям США и ослабления евро", - сказал Том Сованик из Omnivest Group. (Reuters)

Индекс американских банков BKX подрос до 52.43 (+0.17%).

Акции Bank of America Co. выросли на 0.97%, Wells Fargo & Cо. на 0.65%, Citigroup Inc. взлетели на 2.89%.



Фондовые индексы США по итогам предыдущего дня закрылись на уровнях: DJI– 10,841.21 (+0.05%), S&P 500 – 1,165.73 (-0.17%), NASDAQ Comp. – 2,397.41 (-0.06%). В преддверии американской торговой сессии отмечается рост расширенного фьючерса S&P 500, который составляет 1,165.40 (+0.23%). Американские рынки откроются ростом.



Товарно-сырьевые рынки на европейских торгах после падения накануне растут на фоне некоторого оптимизма связанного с ситуацией вокруг Греции.

"Безусловно, опасения по поводу Греции довлеют над рынком, – отметил Энди Лебов, брокер в MF Global в Нью-Йорке. – Трейдеры надеются на то, что стабилизация ситуации внесет некоторую ясность в вопрос о том, окажется ли евро под дальнейшей атакой".

"Даже несмотря на то, что мы не ждем, что Европа в значительной мере поспособствует росту спроса на бензин, если эта суматоха сохранится, спрос может оказаться под угрозой", – добавил он. (Dow Jones Newswires)

Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 80.55 (+1.17%), американская нефть марки WTI (ICE) 81.32 (+0.97%) на торгах в Европе.

Фьючерс на золото днем подрастает на фоне снижения американского доллара и находится на уровне 1,099.30 (+0.48%).

Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию упал до 1,055.74 (-1.38%).



Валютный рынок на дневных торгах характеризуется ослаблением американского доллара на фоне договоренностей ЕС о помощи Греции. На рынке отмечается некоторый оптимизм, способствующий фиксации прибыли по позициям на покупку американского доллара.

Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 82.03 (-0.46%).

Прогноз дня:

Валютные рынки наполнились оптимизмом на фоне договоренностей помощи Греции, но мы не должны забывать, что вслед за ней стоят с “протянутой рукой” Португалия и другие проблемные страны ЕС. На наш взгляд это всего лишь отскок, завязанный на новостях о помощи и не более этого. Мы считаем, что необходимо осуществлять покупки американского доллара на дневных максимумах. EURUSD продаем от уровня 1.3420, который соответствует МА 100 на часовом периоде.

Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital Ltd.

_http://www.grandcapital.net

[email protected]

Рекомендации, указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

 

[GC Analyst]

Оптимизм рынков растет доллар снижается...

Европейские рынки закрылись ростом на фоне роста акций сырьевых компаний, успокоенности по поводу Греции, что она сможет сама справится со своими финансовыми проблемами.

"Я надеюсь, что стратегия ЕС в отношении Греции работает, - сказал глава МВФ Доминик Стросс-Кан, выступая в варшавской школе бизнеса во время визита в Польшу. - Мы готовы помочь Греции, но сегодня не очевидно, что эта помощь обязательно понадобится". (Reuters)

Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам вчерашнего дня снизился и составляет 211.80 (-0.20%).

Акции европейских финансовых институтов упали. Бумаги Barclays снизились на 0.19%, Standard Chartered на 1.24%, Lloyds Banking Group на 1.25%, HSBC на 0.54%.

Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 – 5,710.66

(+0.13%); DAX 30 – 6,156.85 (+0.60%); CAC 40 – 4,000.66 (+0.29%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе растет до 2,887.00 (+0.35%). Европейские фондовые рынки откроются ростом.

Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, в понедельник вырос до 1.079 (+0.16%).



По итогам предыдущего дня доходность U.S. 10-летних T-bond составляет 3.86% (-0.008%). Доходность 10-летних German Government Bonds составляет 3.14% (+0.000%) по сравнению с предыдущим днем. Доходность 10-летних U.K. Government Bonds составляет 3.99% (+0.011%) по сравнению с предыдущим днем.


Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах корректируются после вчерашнего ралли на фоне оптимизма связанного с восстановлением мировой экономики.

Марка Brent Oil (ICE) на утренних торгах составляет 81.22 (-0.32%) а американская нефть марки WTI (ICE) 82.21 (-0.29%).

Фьючерсы на золото находятся на уровне 1,112.80 (+0.12%).

Товарный индекс CRB Index вырос и составляет 272.83 (+2.06%).


Валютный рынок на утренних торгах после вчерашнего ослабления американского доллара на фоне оптимистических настроений связанных с восстановлением мировой экономики, корректируется в ожидании новой порции экономической статистики.

"Размещение государственных облигаций Греции станет важным барьером для евро, но он вряд ли будет последним, - рассуждает Джейн Фоли, директор по исследованиям Forex.com в Лондоне. – Это указывает на то, что текущее повышение евро против доллара, скорее всего, окажется временным". (Dow Jones Newswires)

Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 81.30 (-0.40%).


Прогноз дня:
На азиатской сессии американский доллар продолжил свое падение на фоне роста сырьевых активов и фондовых рынков. Евро и фунт торгуются практически без изменений. Растет австралийский доллар, приближающийся к месячному максимуму. На наш взгляд этот рост приостановится у уровня 1.9250 от которого можно продавать пару, если конечно же она не закрепится выше этого уровня.

Главное в новостях:

12.30 - Великобритания: 4 кв., ВВП, 3-е чтение (прогноз: +0,3% кв/кв, -3,3% г/г; за пред. период: +0,3% кв/кв, -3,3% г/г)

18.00 - США: март, потребительское доверие (CB) (прогноз: 50,3; за пред. период: 46)

Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital Ltd.
_http://www.grandcapital.net
[email protected]
Анализ указанный в статье не может служить рекомендацией к прямому действию.

Фундаментальный обзор рынка на 30.03.2010.

Американский доллар терят свои позиции относительно европейской валюты. День был закрыт на отметке 1.3474. Максимум достигнут на уровне 1.3505, минимальной отметкой стал уровень – 1.3418. Единая европейская валюта во вторник продолжила укрепление к доллару благодаря оптимизму на рынке из-за выпуска новых бондов Греции.
Греция в понедельник уполномочила пять банков выпустить семилетние облигации, что стало первой проверкой рынка после того, как на прошлой неделе Евросоюз и Международный валютный фонд договорились о схеме помощи стране. Объем заявок на выпуск государственных облигаций Греции объемом 5 млрд евро составил около 7 млрд евро. Инвесторы намерены внимательно следить за тем, каким будет спрос при новых размещениях выпусков государственных облигаций этой страны, которая намерена провести рефинансирование своих долгов. Агентство Moody's присвоило Греции рейтинг "А2", Fitch и Standard & Poor's - "BBB+". В обращении находятся облигации Греции на сумму около 23 миллиардов евро, срок оплаты по которым истекает до конца мая текущего года. Эта сумма эквивалента почти 10 процентам ВВП государства.
Несмотря на успешное размещение облигаций Греции, евро все еще сталкивается со значительными затруднениями, говорит Джейн Фоли, директор по исследованиям Forex.com в Лондоне. Инвесторы по-прежнему выражают обеспокоенность другими странами еврозоны, такими как Испания, которые испытывают налогово-бюджетные сложности. Ожидается, что восстановление экономики еврозоны в целом будет сдержанным, так как ее члены, испытывающие недостаток денежных средств, будут сокращать бюджет и поднимать налоги для финансирования растущего бюджетного дефицита.
Сегодня внимание рынка сфокусировано на публикации индекса цен на жилье. Ожидается, что он снизился в январе на 0,6%, замедлив темпы по сравнению с декабрьским снижением на 3,1%.Так же будут опубликованы данные относительно индекса доверия потребителей, который по прогнозам должен вырасти до 50 пунктов.

Аналитик Григорьева Наталия

Комментарий к рынку 30 марта 2010 г.

Рынки стоят на максимумах на закрытии месяца.
Мировые рынки вновь попытались вырасти, на неплохих данных по США. Вчера вышли данные по личным доходам/расходам и индексу PCE – инфляции по потребительской корзине почти нет (0%), доходы не растут(0%), расходы выросли (+0.3%)
На этих данных индексы США немного выросли, вновь подойдя к максимумам года и прошлой недели: Доу +0.4%, S&P500+0.6%, NASDAQ100 +0.4%
Нефть уверенно преодолела уровни 81-82 долл. ( в зависимости от сорта нефти) – брент 81.60. Металлы торгуются вблизи максимумов – золото устойчиво выше 1100 ( 1112), серебро выше 17.0 ( 17.45)
Все рынки Азии в плюсе: Япония NIKKEI +1%, Китай +0.2+0.5% после сильного роста вчера +2%
Российский рынок на открытии +0.2+0.5% по индексам РТС и ММВБ
Сегодня выйдут данные по динамике цен в 20 крупнейших мегаполисах США в 17.00 – это не очень важные данные, а в 18.00 выйдут очень важный показатель – индекс потребительской уверенности ( прогноз 51 пред.46) за март. В случае выхода по прогнозу – поддержка фондовому рынку и возможно доллару.

Аналитик Михаил Макаров

 

[GC Analyst]

Американский доллар продолжает удерживать свои позиции...

Европейские рынки закрылись снижением на фоне снижения рейтинга Ирландии, проблем с размещением 7-летних греческих облигаций, а также фиксации прибыли участниками рынка в преддверии Пасхи.

"У нас были шумные нескольких недель, и мы надеемся, что первый квартал будет хорошим, но теперь мы перед пасхой фиксируем прибыль", - сказал Джим Вуд-Смит из Williams de Broe. (CNBC)

Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам вчерашнего дня снизился и составляет 209.56 (-1.06%).

Акции европейских финансовых институтов упали. Бумаги Royal Bank of Scotland обвалились на 3.70%, Banco Santander на 1.18%, Lloyds Banking Group на 2.99%, HSBC на 2.05%.

Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 – 5,672.32

(-0.67%); DAX 30 – 6,142.45 (-0.23%); CAC 40 – 3,987.41 (-0.33%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе растет до 2,868.00 (-0.10%). Европейские фондовые рынки откроются снижением.

Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, во вторник остался без изменений до 1.079 (+0.01%).



По итогам предыдущего дня доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 3.87% (+0.006%). Доходность 10-летних German Government Bonds составляет 3.11% (-0.033%) по сравнению с предыдущим днем. Доходность 10-летних U.K. Government Bonds составляет 3.99% (+0.007%) по сравнению с предыдущим днем.


Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах корректируются после вчерашнего ограниченного роста в преддверии сегодняшних данных по запасам нефти в США.

"Вчерашний рост удивил всех, и мы ждем, чтобы увидеть, было ли это реальным повышением, или скорее более техническим, нежели фундаментальным", - говорит Энди Лебов, старший вице-президент по энергетике MF Global в Нью-Йорке. (Dow Jones Newswires)

Марка Brent Oil (ICE) на утренних торгах составляет 81.20 (+0.04%) а американская нефть марки WTI (ICE) 82.29 (+0.15%).

Фьючерсы на золото находятся на уровне 1,106.70 (+0.09%). Золото корректируется вверх после вчерашнего снижения на фоне роста американского доллара.

"Участники рынка выводили деньги из золота и вкладывали их в фондовый рынок", - заметил Патрик Доннели, старший стратег-аналитик Olympus Futures. "Именно там люди зарабатывают наибольшие деньги", - добавил он. (Dow Jones Newswires)

Товарный индекс CRB Index вырос и составляет 272.83 (+2.06%).


Валютный рынок на утренних торгах после вчерашнего ослабления американского доллара на фоне оптимизма связанного с ростом мировой экономики, характеризуется ослаблением сырьевых валют и евро против доллара США.

Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 81.79 (+0.20%).


Прогноз дня:
На азиатской сессии американский доллар продолжил свой рост на фоне снижения сырьевых активов и фондовых рынков. Фунт торгуется практически без изменений. Австралийский и новозеландский доллары снижаются в преддверии данных по запасам нефти в США. На наш взгляд евро и сырьевые валюты продолжат свое снижение. Рекомендуем их продавать на дневных максимумах.



Главное в новостях:

11.55 - Германия: март, уровень занятости (прогноз: +8 тыс.; за пред. период: +7 тыс.)

13.00 - еврозона: февраль, ставка б/р (прогноз: 10,0%; за пред. период: 9,9%)
13.00 - еврозона: март, предварительный. HICP (прогноз: +1,1% г/г; за пред. период: +0.9% г/г)

16.15 - США: март, отчет по занятости в частном секторе ADP (прогноз: +50 тыс.; за пред. период: -20 тыс.)

18.30 - США: отчет по запасам нефти и нефтепродуктов EIA за неделю на 26 марта (за пред. период: 7,3 млн. бар.)

Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital Ltd.
_http://www.grandcapital.net
[email protected]

Анализ указанный в статье не может служить рекомендацией к прямому действию.

Фундаментальный обзор рынка на 31.03.2010.
Вчерашний день пара eur/usd закрыла с некоторым снижением. Минимум вчерашнего дня зафиксирован на отметке 1.3394, максимум – 1.3536. Евро растет во вторник, поскольку участники рынка сворачивают короткие позиции, надеясь на то, что Греция сможет привлечь деньги на рынке, после того, как Евросоюз пообещал поддержать ее при необходимости. Продолжая ралли, начатое на прошлой неделе, евро достиг максимальных значений к иене почти за два месяца, и поднялся до недельного максимума к доллару.
Инвесторы считают, что евро поддерживает выравнивание трейдерами позиций в преддверии окончания месяца, завершающего первый квартал календарного года и финансовый год в Японии. В то же время, продажа Грецией государственных облигаций на 5 миллиардов евро в понедельник снизила неприятие риска, вызванное ее кредитными проблемами. "Происходит небольшая фиксация прибыли по коротким позициям по евро, - сказал Свен Шуберт из Credit Suisse. - Снижение неприятия риска помогает евро расти".
Евро прибавил к доллару примерно 1,5 % с пятницы, когда лидеры ЕС объявили о намерении создать систему финансовой безопасности для Греции с участием Международного валютного фонда, если ей потребуется финансовая помощь. Тем не менее подъем единой валюты скорее всего ограничен, учитывая то, что долговые проблемы еврозоны и слабый экономический рост означают, что Европейский центробанк не будет торопиться повышать ключевую ставку.
Сегодня участники рынка ожидают данные по уровню безработицы в Германии и Еврозоне. По прогнозам количество безработных в зоне единой валюты увеличится до 10%. Ближе к вечеру будут опубликованы данные по индексу деловой активности Чикагской ассоциации менеджеров, который в марте должен составить порядка 61 пунктов.

Аналитик Григорьева Наталия

Комментарии к рынку 31 марта 2010 г.

Рынки остановились перед новостями второй половины недели.
Перед выходом важных данных по США в среду-пятницу, а также на закрытии месяца и квартала, рынки остановились практически на максимумах 2009-2010 гг.
Индексы США практически не изменились вчера: Доу +0.1% S&P500 -0%, NASDAQ100 +0.3% . Сегодня фьючерсы снижаются на 0.3%
Индексы Китая снижаются на 0.6%
Сырьевые товары: нефть на максимумах 81 долл., металлы растут золото 1109 долл. Серебро 17.40 долл.
Индексы России – ММВБ и РТС – слабый рост +0.2% на открытии.
Сегодня начинаются важные новости по США: в 16.15 мск. Выйдет отчет агентства ADP по занятости в частном секторе в марте – прогноз +40К пред. Минус 20К
Посмотрим на реакцию рынку.

Аналитик Макаров Михаил

 

[GC Analyst]

Рынки ожидают данных по занятости в США...

Европейские фондовые рынки в среду снижением на фоне разочаровывающей статистики из США о занятости в частном секторе. Данные ADP оказались хуже ожиданий, американская экономика потеряла 23 000 рабочих мест вместо ожидаемого роста на 40 000.

"Рынки были загружены на пике греческого кризиса, но сейчас объемы торгуемых акций снова упали, поток новостей иссяк, катализатора нет, - сказал Жак Анри из Louis Capital Markets. - Если мы не получим какого-нибудь сюрприза на макроэкономическом фронте, например от данных о занятости на этой неделе, рынок будет некоторое время двигаться в боковике". (Reuters)

Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам вчерашнего дня упал до 207.22 (-1.12%).

Акции европейских финансовых институтов упали. Бумаги BNP Paribas обвалились на 2.49%, Societe Generale на 0.31%, Banco Santander на 1.21%, HSBC на 0.30%.

Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 – 5,679.64

(+0.13%); DAX 30 – 6,153.55 (+0.18%); CAC 40 – 3,974.01 (-0.34%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе растет до 2,877.00 (+0.91%). Европейские фондовые рынки откроются ростом.

Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, в среду остался практически без изменений 1.079 (-0.07%).



По итогам предыдущего дня доходность U.S. 10-летних Note составляет 3.83% (+0.006%). Доходность 10-летних German Government Bonds составляет 3.09% (+0.000%) по сравнению с предыдущим днем. Доходность 10-летних U.K. Government Bonds составляет 3.93% (-0.032%) по сравнению с предыдущим днем.


Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах снижаются из-за вчерашних данных по запасам нефти и бензина в США, которые показали рост.

Марка Brent Oil (ICE) на утренних торгах составляет 82.55 (-0.18%) а американская нефть марки WTI (ICE) 83.62 (-0.17%).

Фьючерсы на золото находятся на уровне 1,113.70 (-0.07%).

Товарный индекс CRB Index снизился и составляет 273.34 (-0.14%).


Валютный рынок на утренних торгах характеризуется некоторой стабилизацией в ожидании данных по занятости в США, которые будут опубликованы завтра.

Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 81.30 (+0.01%).


Прогноз дня:
Рынки замерли в преддверии публикации данных по занятости в США. На наш взгляд если эти данные окажутся не хуже ожидаемы, тогда можно ожидать сильного роста американского доллара, т.к. это может послужить серьезным сигналом к ужесточению ФРС денежно-кредитной политики, а именно в более раннем, чем ожидается росте процентных ставок.

Главное в новостях:

11.55 - Германия: март, оконч. PMI в секторе обрабат. пром-сти (прогноз: 59,6; за пред. период: 59,6)
12.00 еврозона: март, оконч. PMI в секторе обрабат. пром-сти (прогноз: 56,3; за пред. период: 56,3)

12.30 - Великобритания: март, PMI в секторе обрабат. пром-сти (прогноз: 56,8; за пред. период: 56,6)

16.30 - США: обращения за пособиями по б/р за неделю на 27 марта (прогноз: 444 тыс.; за пред. период: 442 тыс.)
18.00 - США: март, индекс ISM в секторе обрабат. пром-сти (прогноз: 56,0; за пред. период: 56,5)

Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital Ltd.
_http://www.grandcapital.net
[email protected]
Анализ указанный в статье не может служить рекомендацией к прямому действию.

Фундаментальный обзор рынка на 01.04.2010.

Американский доллар продолжает снижение против европейской валюты. Давление на американскую валюту оказала публикация макроэкономической статистики. Компания ADP сообщила, что в марте американская экономика потеряла 23.000 рабочих мест в частном секторе, тогда как экономисты ожидали их увеличения на 40.000. Эта новость ограничила ралли доллара к иене, которая подешевела, поскольку инвесторы продавали ее перед началом нового финансового года в Японии. Ранее доллар поднялся до трехмесячного максимума в 93,60 иены. Доклад о рабочих местах "был шокирующим" и он "окажет негативное влияние на курс доллар-иена и на аппетит к риску", считает Борис Шлоссберг из GFT Forex. Но "после первоначальной негативной реакции, рынки могут отложить дальнейшие суждения о рынке труда США до пятницы", сказал он. Правительство опубликует более комплексные данные в пятницу и экономисты ожидают, что они покажут увеличение числа рабочих мест в марте на 119.000.
Тем не менее, бюджетные проблемы Греции по-прежнему остаются главным вопросом, волнующим инвесторов. Однако, после выхода столь разочаровывающей статистики инвесторы уже не столь уверены в возможном повышении уровня основного процента со стороны ФРС, а это в свою очередь делает американскую валюту менее привлекательной для инвестирования. Тем не менее, уже сейчас с уверенностью можно констатировать рост потребительских расходов в США, что является важнейшим показателем восстановления финансовой состоятельности домохозяйств. Американские потребители увеличили расходы в феврале пятый месяц подряд, показали государственные данные. Потребительские расходы обычно составляют две третьих экономической активности в США. Теперь большинство участников рынка ожидают завтрашних данных по американскому рынку труда.
Сегодня будут опубликованы данные по первичным заявкам по безработице в США. Ожидается, что за последнюю неделю цифра увеличится до 440К. Так же будут опубликованы данные по индексу деловой активности в производственном секторе США. Возможно в марте эта цифра достигнет 57 пунктов. Тем не менее, внимание участников рынка будет пока сосредоточено на завтрашних данных и сегодняшняя статистика станет лишь фоном.

Аналитик Григорьева Наталия

Комментарий к рынку 1 апреля 2010 года

Рынки консолидируются перед Nonfarm-ами. Нефть и рос.рынок растут

В среду на слабых экономических данных, рынки США снова откатили от максимумов прошлой недели. Слабые отчеты по занятости в частном секторе от ADP, слабые данные по фабричным заказам, индекс деловой активности Чикаго PMI существенно хуже прогноза — итог: Доу и NASDAQ100 минус 0.5%, S&P500 минус 0.3%
Данные по запасам нефти показали новый рост запасов +2.9 млн. барр.
Тем не менее, нефть реагирует на спекулятивный , а не на физический спрос: нефть брент торгуется уже выше 83 долл. А легкие сорта выше 84 долл. +1%
Металлы также не отступают от максимумов года: золото 1118 долл., серебро 17.60 долл.
Российский рынок на открытии месяца и квартала, стартовал к новым максимумам вслед за нефтью: индексы ММВБ, ММВБ10 и РТС все +1.5%

Стоит отметить, что индекс российских крупнейших компаний ММВБ10 вышел на ключевой уровень 3500 - уровень максимумов 2008 года(!)
Стоит ли говорить, что текущее состояние российской экономики пока отстает от пика сырьевого роста середины 2008 года - как минимум требуется серьезная остановка перед прорывом к новым максимумам.

Аналитик Михаил Макаров

 

[GC Analyst]

Рынки ждут американской статистики...

Европейские рынки закрылись в "зеленой зоне" на фоне оптимистических настроений, которые царили в Азии и Европе связанные с хорошей американской статистикой.

"Сильные данные ISM повышают положительные настроения и в ближайшей перспективе, это - хороший фактор для фондовых рынков", - сказал Тэммо Гритфельд, стратег из UniCredit.

"Однако если мы будем смотреть с горизонтом в три-шесть месяцев, то экономические индикаторы настроения, вероятно, достигнут максимума в этом периоде и в этой связи, я ожидаю, что склонность к риску для инвестиций в акции ухудшится", - добавил он. (CNBC)

Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущей сессии вырос до 211.26 (+1.95%).

Бумаги Swedbank AB подскочили на 1.08%, Royal of Scotland на 1.25%, Barclays PLC на 0.60%, Societe Generale на 1.68%.

Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 – 5,744.89

(+1.15%); DAX 30 – 6,235.56 (+1.33%); CAC 40 – 4,034.23 (+1.52%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром на уровне 2,883.00 (+0.66%). Европейские фондовые рынки откроются ростом.

Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, в четверг вырос до 1.094 (+1.43%).

По итогам предыдущего торгового дня доходность U.S. 10-летних T-Note 3.87% (-0.008%) по сравнению с предыдущим торговым днем. Доходность 10-летних German Government Bonds составляет 3.09% (+0.000%) сравнению с предыдущим днем. Доходность 10-летних U.K. Government Bonds составляет 3.94% (-0.006%) по сравнению с предыдущим днем.

Нефтяные фьючерсы вчера достигли 18 месячного максимума на фоне надежд связанных с ростом китайской экономики.

"Импульс к росту цен очень силен, - сказал Юген Вайнберг из Commerzbank. - Рынок растет даже при укреплении доллара и после выхода пессимистичных данных о запасах в США".

"В начале квартала на сырьевые рынки поступают средства от разнообразных инвесторов, включая фонды", - добавил он. (Reuters)

Товарный индекс CRB Index по итогам вчерашних торгов составляет 276.43 (+1.13%).

Валютный рынок на утренних торгах корректируется в преддверии данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США.

Прогноз дня:
Ожидаем данных из США. На наш взгляд если данные окажутся положительными, то они могут поддержать американский доллар т.к. опять может возобновиться тема, связанная с возможно более ранним сроком роста ставок в США. С другой стороны плохие данные также могут способствовать росту доллара т.к. это может привести к снижению склонности к риску у инвесторов и вызвать уход в доллар, как валюту-убежище.


Главное в новостях:
16.30 - США: март, уровень занятости по платежным ведомостям за исключением с/х работников (прогноз: +167 тыс.; за пред. период: -36 тыс.)

Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital Ltd.

_http://www.grandcapital.net

[email protected]

Рекомендации, указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

Фундаментальный обзор рынка на 02.04.2010.

Американский доллар продолжает сдавать позиции относительно европейской валюты. Вчерашний день пара eur/usd завершила на отметке 1.3583. Максимум был достигнут на уровне 1.3590, минимум – 1.3460. Сегодня все внимание инвесторов сосредоточено на данных с американского рынка труда. По прогнозам ожидается, что количество вновь созданных мест вне сельского хозяйства должно вырасти за отчетный период на 200К. Однако, подобная цифра уже не вселяет большого оптимизма инвесторам особенно после недавнего отчета частной компании ADP. Таким образом, дальнейшее положение американской валюты во многом будет зависеть от опубликованной цифры и от того насколько она будет отличаться от прогноза. Безусловно, стоит отметить, что американская экономика наращивает свои позиции, однако, на мой взгляд, состояние рынка труда в данный момент оставляет желать лучшего и заявленное увеличение рабочих мест вряд ли возможно. Если сегодняшняя цифра будет резко отличаться от прогноза,это окажет довольно значимое давление на американскую валюту. Уровень безработицы в США, составляющий 9,7 %, останется "неприемлемо высоким" в течение некоторого времени, заявил в четверг министр финансов США Тимоти Гайтнер. "Экономика вновь начнет создавать рабочие места, - сказал Гайтнер. - Сейчас экономика растет, это только первый шаг и рост числа рабочих мест впереди". Однако для того, чтобы наверстать упущенное, потребуется много времени, добавил он.
Давление на доллар оказывает и сообщение о том, что ключевая ставка в США останется на уровне, близком к нулю, в течение некоторого времени, хотя Федеральная резервная система готова действовать, если инфляция начнет ускоряться, заявили в четверг представители американского Центробанка. Президент ФРБ Нью-Йорка Уильям Дадли предложил сравнительно умеренный прогноз экономики, утверждая, что несмотря на продолжающееся восстановление, рост, скорее всего, будет медленным. "Учитывая сложности, вызванные коллапсом американского рынка недвижимости, и ущерб, нанесенный им финансовой системе и состоянию домохозяйств, кажется маловероятным, что восстановление будет таким сильным, как нам хотелось бы", - сказал он, выступая в университете Ли в Лексингтоне.
Скорее всего, главный регулятор страны не пойдет на повышение основного процента до тех пор, пока не появятся ощутимые признаки роста инфляционного давления. На данный момент этих признаков нет.

Аналитик Григорьева Наталия

Комментарии к рынку 2 апреля 2010 г.

Мировые рынки ушли на длинные выходные на максимумах. А мы ждем Nonfarm payrolls
Американские фондовые биржи закрылись на длинные выходные ( страстная пятница) на максимумах. Сегодня американские биржи закрыты, работают банки, открыт рынок бондов.
Вчера индексы США показали сильный рост: Доу и S&P500 +0.7%, NASDAQ100 отстал +0.1%
Сильный рост на рынке нефти: брент и светлые сорта 84.40-84.80 долл. +1.5+2% рост
Платина, палладий, серебро – все рост примерно +2%, серебро 17.80 долл.
Золото устойчиво выше 1100 долл. – 1126 долл. +1%
Вчера вышел сильный отчет по индексу ISM промышл. 59.6 против 56 пред.
Затраты на строительство вновь снизились, тем не менее , минус 1.3%
На фоне сильного роста нефти и мировых рынков, индексы России также сильно выросли вчера: ММВБ и ММВБ10 +2%, но индекс РТС только +0.1%
Сегодня главное событие недели – месячный отчет по занятости США - Nonfarm payrolls. Аналитики прогнозируют какой-то безумный рост +180 тысяч новых рабочих мест – смотрим в 16.30 мск.

Аналитик Михаил Макаров

 

[GC Analyst]

Рынки замерли в ожидании решения по ставкам ЕЦБ и Банка Англии...

Европейские фондовые рынки упали в среду, находясь под давлением в результате греческих проблем и пересмотра значения ВВП еврозоны, который не изменился по сравнению с предыдущим кварталом, но в годовом исчислении снизился на 2.2%. Инвесторы фиксировали прибыль по акциям, будучи неуверенны в перспективах экономики еврозоны.

"Это похоже в какой-то мере на фиксацию прибыли после сильного роста", - отметил Филипп Жисельс из BNP Paribas Fortis Global Markets. "Возможно, повлияла ситуация с Грецией, расширение спредов. Однако они расширяются уже не первый день, и раньше не сдерживали рынок. Рынку просто нужна отговорка, чтобы сделать паузу".(Reuters)

Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам вчерашнего дня снизился до 210.78 (-0.58%).

Акции европейских финансовых институтов в целом скорректировались вниз. Бумаги BNP Paribas рухнули на 2.78%, Barclays PLC на 0.73%, Societe Generale на 1.33%, Credit Suisse на 2.88%.

Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 – 5,762.06

(-0.32%); DAX 30 – 6,222.41 (-0.48%); CAC 40 – 4,026.97 (-0.67%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе растет до 2,889.00 (+0.55%). Европейские фондовые рынки откроются снижением.

Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, упал в среду до 1.098 (-0.30%).



По итогам предыдущего дня доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 3.95% (-0.004%). Доходность 10-летних German Government Bonds составляет 3.12% (-0.025%) по сравнению с предыдущим днем. Доходность 10-летних U.K. Government Bonds составляет 4.06% (+0.046%) по сравнению с предыдущим днем.


Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах снижаются на фоне вчерашних данных из США о росте запасов нефти. Эти данные констатируют тот факт, что спрос в США еще довольно слабый.

"Мы все еще наблюдаем неблестящие данные по потреблению", - говорит Тим Эванс, аналитик Citi Futures Perspective. (Dow Jones Newswires)

Марка Brent Oil (ICE) на утренних торгах составляет 85.46 (-0.15%) а американская нефть марки WTI (ICE) 85.71 (-0.20%).

Фьючерсы на золото находятся на уровне 1,146.20 (-0.59%). Инвесторы ввиду неясной ситуации в еврозоне и общей слабости восстановления европейской и американской экономик предпочитают покупать золото, воспринимая его как актив-убежище.

"Мы все еще наблюдаем неблестящие данные по потреблению", - говорит Тим Эванс, аналитик Citi Futures Perspective. (Dow Jones Newswires)

Товарный индекс CRB Index снизился и составляет 277.59 (-0.33%).


Валютный рынок на утренних торгах корректируется в преддверии открытия европейских торгов.

Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 81.67 (+0.50%).


Прогноз дня:
Рынки на утренних торгах корректируются в ожидании решения по ставкам в ЕЦБ и Банке Англии. Ожидаем выхода данных. На наш взгляд ставки останутся без изменений и важными будут комментарии Ж.К. Трише и М. Кинга.



Главное в новостях:

15.00 - Великобритания: решение по ставке и масштабам программы по скупке активов Банка Англии (прогноз: 0,50% и 200 млрд. фунтов; за пред. период: 0,50% и 200 млрд. фунтов)
15.45 - еврозона: решение по ставке ЕЦБ (прогноз: +1,00%; за пред. период: +1,00%)
16.30 еврозона: пресс-конференция главы ЕЦБ Трише
16.30 - США: обращения за пособиями по безработице за нед. на 3 апреля (прогноз: +433 тыс.; за пред. 439 тыс.)

Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital Ltd.

_http://www.grandcapital.net
Компания Grand Capital представляет Лестницу инвестиционных возможностей FOREX

[email protected]

Рекомендации, указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

Фундаментальный обзор рынка на 08.04.2010.

Евро в четверг держится недалеко от минимального за год уровня к доллару, поскольку инвесторы ждут, что Европейский Центробанк конкретизирует правила кредитования, которые могут помочь Греции. Сегодня ЕЦБ проведет заседание и рынок ждет, что он разработает новые залоговые правила, которые позволят продлить либеральные условия кредитования до 2011 года включительно. Представитель ЕЦБ сказал, что эти правила не были разработаны специально, чтобы помочь Греции, но эти изменения устранят висящую над страной угрозу того, что ее суверенный долг может выбыть из залогового фонда.
Два представителя ФРС в среду предупредили, что экономике угрожают "пузыри активов", а один из них предложил повысить ключевую ставку, чтобы ограничить рискованные финансовые действия, которые могут спровоцировать новый взрыв.
Однако глава ФРС Бен Бернанке сравнительно пессимистично оценил ситуацию в экономике во время выступления в Далласе, дав понять, что он не торопится ужесточать денежно-кредитную политику. В этих условиях глава ФРС не видит причин для опасений по поводу роста инфляции, которая, по его словам "хорошо контролируется". Кроме того, инфляционные ожидания по всей видимости стабильны, согласно рыночным индикаторам и опросам, добавил он. Томас Хениг, президент ФРБ Канзаса, вновь выразил беспокойство о том, что сохранение крайне низкой ключевой ставки ФРС может иметь непредусмотренные последствия. Таким образом, надежды участников рынка на скорое повышение уровня основного процента пока оказываются безосновательными.

Аналитик Григорьева Наталия

Комментарии к рынку 8 апреля 2010 г.

Коррекция все-таки началась?
Вчера и сегодня на мировых фондовых площадках установились коррекционные настроения. Причина, на мой взгляд, в приближении сезона корпоративной отчетности, а также в конце апреля – первых данных по ВВП США за 1 квартал ( 30 апреля). Поскольку рынки находятся на максимумах 2009-2010 гг., а рост мировой экономики пока еще очень слабый и неустойчивый, фиксация прибыли вполне естественна.
Также сегодня – важные решения по монетарной политике и процентным ставкам Банка Англии и ЕЦБ – решения в 15.00 и 15.45 мск. И в 16.30 мск. – стандартное выступление г. Трише ( ЕЦБ) – важное само по себе и в свете нового витка проблем греческих долгов.
Итак, вчера: Доу минус 0.7%, S&P500 минус 0.6%, NASDAQ100 минус 0.2%
Индекс NIKKEI минус 1.1%, FTSE минус 1% уже сегодня, индексы Китая минус 0.4-0.6%
Сырьевые рынки: нефть и газ минус 0.4%, но нефть держится выше 85 долл.,все металлы в минусе – кроме никеля – тем не менее золото выше 1140 долл., серебро выше 18 долл.
Российский рынок на открытии минус 1% по всем индексам.
Сегодня важно: решения ЦБ по монетарной политике, в 16.30 недельные данные по занятости в США и – продолжат ли инвесторы распродажи акций сегодня в США?

Аналитик Михаил Макаров

 

[GC Analyst]

Евро консолидируется в ожидании размещения греческих облигаций... Европейские рынки закрылись ростом на ожиданиях реальной помощи Греции и хорошего размещения греческих 26- и 52-недельных облигаций на сумму 1,2 млрд. евро.

"В ближайшей перспективе существует возможность определенного ослабления страхов. Однако, в среднесрочной перспективе любое реальное изменение и без того напряженных отношений в пределах европейского Валютного союза может явиться первопричиной к изменению ситуации", - сказал Тэммо Гритфельд, стратег в UniCredit.(CNBC)
Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущей сессии поднялся до 215.37 (+1.36%).

Бумаги Swedbank AB выросли на 2.38%, Barclays PLC на 2.39%, Banco Santander на 2.05%, Societe Generale на 1.33%.
Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 – 5,777.65

(+0.12%); DAX 30 – 6,250.69 (+0.02%); CAC 40 – 4,050.50 (-0.00%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром на уровне 2,921.00 (-0.38%). Европейские фондовые рынки откроются снижением.

Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, в понедельник снизился до 1.101 (-0.03%).

По итогам предыдущего торгового дня доходность U.S. 10-летних T-bond 3.82% (-0.058%) по сравнению с предыдущим торговым днем. Доходность 10-летних German Government Bonds составляет 3.18% (+0.012%) сравнению с предыдущим днем. Доходность 10-летних U.K. Government Bonds составляет 4.05% (+0.001%) по сравнению с предыдущим днем.


Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах снижаются из-за ожиданий увеличения запасов нефти в США и слабого спроса на нефтепродукты.

"Рынок возвращается к состоянию консолидации, - сказал Стивен Грабер из Credit Suisse. - Фундаментальные показатели улучшились, но последние две недели показали, что значительные улучшения не гарантируют быстрого движения вверх. Сейчас нет свежего импульса, которые подтолкнул бы цены вверх". (Reuters)

Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах на уровне 84.70 (-0.08%) а американская нефть марки WTI (ICE) 84.10 (-0.29%).

Фьючерс на золото утром 1,154.60 (-0.65%).

Товарный индекс CRB Index по итогам вчерашних торгов составляет 276.20 (+0.03%).

Валютный рынок на утренних торгах характеризуется консолидацией американского доллара против евро и британского фунта в ожидании размещения греческих еврооблигаций, которое пройдет сегодня.

Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 80.64 (-0.06%).


Прогноз дня:
Американский доллар консолидируется против евро и британского фунта. Сегодня многое будет зависеть от того, как пройдет размещение греческих краткосрочных облигаций. Если он пройдет успешно, а ожидается, что так и будет, то евро может получить краткосрочную поддержку.


Главное в новостях:
12.30 - Великобритания: февраль, индекс цен на жилье DCLG (за пред. период: 6,2% г/г)

16.55 - США: продажи Redbook за нед. на 10 апреля (за пред. период: +1,5%)
18.00 - США: апрель, индекс экономического оптимизма IBD/TIPP (прогноз: 47,8; за пред. период: 45,4)

Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital Ltd.
_http://www.grandcapital.net

[email protected]

Рекомендации, указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

Комментарии к рынку 13 апреля 2010 г.

Небольшой откат; Рынки на максимумах
Вчера на главных мировых биржах день закрылся небольшим ростом, сегодня мы наблюдаем некоторый откат – но рынки по-прежнему стоят на значительных максимумах.
Вчера Доу +0.1%, S&P500+0.2%, NASDAQ100+0.1%
Отчет Алкоа – первый из начинающегося сезона квартальных отчетов вышел слабо-оптимистичным: прибыль на уровне прогноза; продажи рост +18% за год – но ниже прогноза.
Сегодня после закрытия отчет Интел.
Сегодня 16.30 мск. - данные по торговому балансу США – но эти данные давно не являются ключевыми для рынка – сильной реакции ожидать не стоит.
Основной новостной удар – завтра. Завтра в 16.30 мск. – данные по потребительской инфляции – индекс CPI, затем также в 16.30 – данные по розничным продажам за месяц и вечером, в 22.00 мск. – отчет ФРС «Бежевая книга» - региональный обзор состояния экономики.
Сырьевые рынки немного откатывают, однако основные индикаторы на максимумах: нефть брент 85.30 золото 1151 серебро 18.30
Российский рынок: общий откат примерно на 0.4% по всем индексам и главным бумагам.

Аналитик Михаил Макаров

 

[GC Analyst]

Евро вырос, но в его подъем по-прежнему не верят...

Европейские фондовые рынки закрылись во вторник снижением на фоне фиксации прибыли инвесторами, осторожного отношения к плану спасения Греции, а также падения нефтяных котировок. Результат прошедшего аукциона по размещению греческих банковских векселей прошел хорошо, но это не вселило особого оптимизма инвесторам.

"Теперь кажется, что нам, возможно, нужно что-то еще", – отметил Майкл Вулфолк, старший валютный стратег-аналитик BNY Mellon в Нью-Йорке, добавив, что настоящим испытанием станут попытки Греции разместить долгосрочные долговые обязательства. (Dow Jones Newswires)

Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам вчерашнего дня снизился до 214.49 (-0.41%).

Акции европейских финансовых институтов в целом снизились. Бумаги BNP Paribas скорректировались на 0.84%, Barclays PLC на 0.45%, Societe Generale на 0.76%, Standard Chartered на 0.68%.

Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 – 5,761.66

(-0.28%); DAX 30 – 6,230.83 (-0.32%); CAC 40 – 4,031.99 (-0.46%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе растет до 2,934.00 (+0.48%). Европейские фондовые рынки откроются ростом.

Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, упал вчера до 1.099 (-0.26%).



По итогам предыдущего дня доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 3.83% (-0.008%). Доходность 10-летних German Government Bonds составляет 3.15% (-0.031%) по сравнению с предыдущим днем. Доходность 10-летних U.K. Government Bonds составляет 4.01% (-0.032%) по сравнению с предыдущим днем.


Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах корректируются в ожидании данных по запасам нефти в США, которые будут опубликованы позднее вечером.

Марка Brent Oil (ICE) на утренних торгах составляет 85.00 (+0.27%) а американская нефть марки WTI (ICE) 84.40 (+0.07%).

Фьючерсы на золото находятся на уровне 1,157.10 (+0.32%).

Товарный индекс CRB Index поднялся до 277.35 (+0.42%).


Валютный рынок на утренних торгах корректируется в преддверии открытия европейских торгов. Евро удалось вырасти и это несмотря на сомнения игроков.

"Любое дальнейшее усиление внимания к другим странам будет оказывать давление на евро, так как налогово-бюджетные проблемы не будут решены в одночасье", – отмечают в UBS. (Dow Jones Newswires)

Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 80.35 (-0.43%).


Прогноз дня:
Доллар снижается против высокодоходных валют. От того как долго это продлится будет во многом зависеть от выступления Б. Бернанке, которое пройдет в 18.00 по Москве. Если глава ФРС исключит из своей речи фразу о том, что низкие ставки будут оставаться еще долго на низком уровне, это может подтолкнуть участников рынка к более активным действиям по покупке американского доллара на возобновившихся ожиданиях роста процентных ставок в США.

Главное в новостях:

13.00 - еврозона: февраль, пром. производство (прогноз: +0,1% м/м, +2,8% г/г; за пред. период: +1,7% м/м, +1,4% г/г)

16.30 - США: март, CPI (прогноз: +0,1% м/м, +2,4% г/г; за пред. период: неизм. м/м, +2,1% г/г)

16.30 - США: март, предв. розничные продажи/продажи продуктов питания (прогноз: +1,0% м/м, за пред. период: +0,3% м/м)

18.00 - США: выступление главы ФРС Бернанке
18.30 - США: отчет EIA по запасам нефти и нефтепродуктов за нед. на 9 апреля (за пред. период: +2 млн. до 356,2 млн. барр.)

22.00 - США: "Бежевая книга" ФРС


Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital Ltd.

_http://www.grandcapital.net
Компания Grand Capital представляет Лестницу инвестиционных возможностей FOREX |

[email protected]

Комментарии к рынку 14 апреля 2010 г.

Сегодня важные новости.
Вчера на вялом новостном фоне рынки закрылись небольшим ростом: индекс Доу и S&P500 +0.1%, но оба индекса закрепились пока выше круглых цифровых значений 11000 , но S&P500 немного не дотянул до 1200. Индекс NASDAQ100 +0.4%, закрытие выше 2000.
Вышедшие данные по торговому балансу США ( дефицит за месяц 39 млрд.долл. – ничего выдающегося) – как и ожидали, не оказал сильного влияния на рынки. Цены на импорт неожиданно снизились на 0.2%, а цены на экспорт так же неожиданно выросли на 0.6% ( ожидали все наоборот).
Сырьевые рынки на утро среды: нефть брент 85.70 ( устойчиво выше 85 долл.), золото выше 1150 долл.(1150), серебро выше 18 долл. ( 18.25) – сырьевые рынки как и фондовые индексы США стоят на годовых максимумах.
Российский рынок растет на открытии: индексы РТС и ММВБ +0.9%
Сегодня выйдут важные новостные данные: 16.30 мск. – розничная инфляция в США – индекс CPI и розничные продажи – изменение за месяц.
В 18.30 стандартный отчет по запасам нефти в США за неделю.
И, главное, в 22.00 мск. – отчет ФРС «Бежевая книга», стандартно за 2 недели до заседания по ставкам.
Это важно в свете супер-сильного отчета по рынку труда за март ( как мы помним Нонфарм-ы +180К) – а это признак возможного роста инфляции.
Из остальных новостей – Сорос высказал опасения, что Греции не под силу выдержать имеющуюся долговую нагрузку с текущей процентной ставкой (6% годовых) несмотря на выделение 45 млрд.евро кредита под 5%, тем не менее вчера размещение бондов Греции прошло лучше прогнозов.
Выросли цены на недвижимость в Калифорнии на 3.5% - сигнал разворота по недвижимости в США.
В Китае зарегистрирован очень быстрый рост цен на недвижимость – налицо явные признаки перегрева рынка.

Аналитик Михаил Макаров

Фундаментальный обзор рынка на 14.04.2010.

Американский доллар несколько ослабил свои позиции на сегодняшних торгах, так как хорошие квартальные результаты технологического гиганта Intel увеличили аппетит к покупке рискованных валют, а ужесточение денежно-кредитной политики Сингапура усугубило его снижение. Рынки восприняли эту меру как указание на то, что Центробанк уверен в экономическом прогнозе, поскольку он также перешел к политике умеренной и постепенной переоценки валютного курса. Решение регуляторов Сингапура дополнительно повысило аппетит к риску, укрепившийся после выхода квартальных результатов Intel Corp, превысивших прогнозы. Производитель чипов Intel Corp сообщил о квартальной прибыли, превысившей прогнозы. После этого его акции выросли на 3,8 % на внебиржевых торгах. Во время регулярной сессии котировки компании повысились на 0,6 %. Все это помогло высокодоходным валютам.
Прошедший аукцион греческих казначейских облигаций вызвал больший интерес у покупателей, чем в прошлый раз. Правительство продало 26-недельных бумаг на 760 млн. евро по цене 4,55%.
Сегодня участники рынка ожидают публикации данных по розничным продажам в США. Ожидается, что в марте розничные продажи выросли на 1%, что значительно лучше февральского значения. Так же будут опубликованы данные по деловым запасам, которые так же в феврале должны продемонстрировать рост на 0,3%. Ближе к вечеру будет реализован отчет ФРС (Бежевая Книга).

Аналитик Григорьева Наталия

 

[GC Analyst]

ФРС не будет поднимать ставки в ближайшее время...

Европейские фондовые рынки закрылись в среду в плюсе на фоне роста склонности инвесторов риску, нежелания ФРС в ближайшем будущем ужесточать денежно-кредитную политику, а также хорошему сезону отчетности американских корпораций.

"Настроение на европейских фондовых биржах стало лучше и улучшалось в течение дня", - сказал Ким Согстед, старший консультант по капиталовложениям в пан-скандинавском банке Nordea в Копенгагене.

"За этой причиной хорошего настроения стоит, американский сезон публикации доходов компании, который хорошо начался", - добавил Согстед. (Reuters)

Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам вчерашнего дня вырос до 216.91 (+1.13%).

Акции европейских финансовых институтов выросли. Бумаги швейцарского UBS взлетели на 3.39%, BNP Paribas приподнялись на 1.55%, Banco Santander на 0.42%, Credit Suisse на 2.74%, Standard Chartered на 2.78%.
Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 – 5,796.25 (+0.60%); DAX 30 – 6,278.40 (+0.76%); CAC 40 – 4,057.70 (+0.64%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе растет до 2,948.00 (+0.24%). Европейские фондовые рынки откроются ростом.

Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, вчера подрос до 1.105 (+0.62%).


По итогам предыдущего дня доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 3.86% (+0.039%). Доходность 10-летних German Government Bonds составляет 3.14% (-0.008%) по сравнению с предыдущим днем. Доходность 10-летних U.K. Government Bonds составляет 4.03% (+0.014%) по сравнению с предыдущим днем.


Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах корректируются в ожидании данных по запасам нефти в США, которые будут опубликованы позднее вечером.

Марка Brent Oil (ICE) на утренних торгах составляет 85.00 (+0.27%) а американская нефть марки WTI (ICE) 84.40 (+0.07%).

Фьючерсы на золото находятся на уровне 1,156.50 (-0.27%).

Товарный индекс CRB Index поднялся до 279.96 (+0.94%).


Валютный рынок на утренних торгах корректируется в отсутствие важной статистики и вчерашнего заявления Б. Бернанке о перспективах процентных ставок в США.

"Он (Бернанке) подчеркнуто сказал, что процентные ставки будут оставаться низкими", - отметил Джон Маккарти, менеджер валютного подразделения ING Capital Markets в Нью-Йорке. (Dow Jones Newswires)

Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 80.31 (+0.03%).


Прогноз дня:
Выступая вчера в Конгрессе США Б. Бернанке, дал понять, что ФРС заинтересовано в низких процентных ставках и не будет их поднимать в ближайшее время ради стимулирования экономического роста. На наш взгляд последние данные статистики констатируют, что доллар будет оставаться слабым против сырьевых валют и британского фунта, который растет на ожиданиях благоприятных выборов в парламент. Что касается евро, то похоже он будет находиться подавлением пока не прояснится ситуация с Грецией. Фунт имеет все шансы вырасти к верхней части среднесрочного тренда, достигнув уровня 1.5734, который соответствует МА 100 на дневном графике.


Главное в новостях:

16.30– США: первичные обращения за пособиями по б/р за нед. на 10 апреля (прогноз: 460 тыс.; за предыдущий. период: 460 тыс.

17.00– США: февраль, чист. долгосрочн. потоки капитала (TICS) (за предыдущий. период: +$19,1 млрд.)

18.00– США: апрель, индекс деловой активности в зоне ФРБ Филадельфии (прогноз: 20; за предыдущий. период: 18,9)


Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital Ltd.



[email protected]

Фундаментальный обзор рынка на 15.04.2010.

Европейская валюта продолжает наращивать свои позиции против американского доллара. Вчерашний день пара eur/usd завершила на отметке 1.3650. Максимум был достигнут на уровне 1.3678, минимум – 1.3595. Давление на доллар было оказано после публикации экономического обзора, подготовленного Федеральным банком Миннеаполиса, так называемой бежевой книги, названной так по цвету обложки. Общий тон Бежевой книги, публикуемой 8 раз в год, указывает на достаточно слабый темп восстановления экономики. Последний выпуск книги основан на информации, собранной до 5 апреля, и будет использован при обсуждении денежной политики центрального банка США во время заседания Комитета по операциям на открытом рынке ФРС 27-28 апреля.
Розничные продажи, а также продажи автомобилей и грузовиков выросли в большинстве регионов. На многих участках отмечается повышение темпов жилищного строительства с минимальных показателей. В то же время рынок коммерческой недвижимости остается "очень слабым" по всей стране.
Ранее в среду председатель ФРС Бен Бернанке сообщил Конгрессу США о том, что регуляторы намерены длительное время удерживать ставку рефинансирования на низком уровне и не стал отрицать, что экономика США все еще может скатиться обратно в рецессию. В то же время президент массачусетской Ассоциации кредитных союзов Дэниел Игэн отмечает, что последний обзор и заявление Бернанке указывают на то, что экономика в лучшем случае топчется на месте, потому что остается огромное количество безработных или частично занятых. Американский рынок труда – один из важнейших показателей экономической стабильности, по-прежнему крайне слаб.
Так же давление на доллар было усилено после выхода данных из Китая, подтвердивших, что экономический рост ускоряется, и Пекин может вскоре переоценить валюту. Рост ВВП Китая ускорился в первом квартале до 11,9 %, а инфляция потребительских цен составила 2,4 % в годовом исчислении. Однако реакция на эти новости была не слишком яркой, так как источники сообщили их еще в среду, до выхода официальных данных. Инвесторы сворачивали короткие позиции по доллару после того, как Сингапур переоценил свою валюту, спровоцировав слухи о том, что Китай также может допустить переоценку юаня к доллару. Таким образом появился еще один источник негативного влияния на американскую валюту. Любое действие Китая по переоценке валюты может негативно отразиться на долларе в краткосрочной перспективе.
Сегодня инвесторы ожидают публикацию довольно большого блока макроэкономической статистики. Выйдут данные по промышленному производству, деловой активности от ФРБ Филадельфии, а так же индекс цен на рынке жилья. Статистика может оказать краткосрочное влияние на американскую валюту, однако вряд ли сможет спровоцировать изменение общего направления движения.

Аналитик Григорьева Наталия

Комментарии к рынку 15 апреля 2010 г.

Мировые рынки вновь выросли на успокоительных заверениях ФРС.
Вчера, прослушав выступление Бена Бернанке (ФРС) и получив региональный отчет ФРС «Бежевая книга», рынки определили главное: ФРС в ближайшее время не намерена менять курс сверх-мягкой политики процентных ставок. Несмотря на то, что в выступлении председателя ФРС были упомянуты улучшения на рынке труда, было однозначно сказано что рост экономики очень умеренный а инфляционные ожидания остаются низкими.
Рынкам не оставалось вариантов: рост продолжился. Вчера индекс Доу +0.9% S&P500 +1.1% NASDAQ100+1.3% - сильный рост.
Сильные отчеты Интел и JPM также подогрели рынки.
Также снижение запасов нефти в США на 2.2 млн. барр. После ряда недель роста дало повод игре на повышение.
Сырьевые рынки: нефть брент выше 87 долл., золото 1155 серебро 18.40 – максимумы месячные.
Индексы Китая немного снизились, несмотря на сообщение о росте экономики Китая темпом 11% - в Китае налицо серьезные признаки перегрева рынков, рост инфляции и новый пузырь рынка недвижимости – это угроза всему мировому росту.
Российский рынок продолжил на открытии вчерашний 1.5%-рост, сегодня +0.3%по индексами РТС и ММВБ.
Сегодня много важных новостей: в 16.30 мск. Выйдут данные по недельным заявкам на пособия по безработице и индекс деловой активности Нью-Йорка, затем в 17.00-17.15 мск. – притоки капитала в США за месяц, индустриальное производство и загрузка мощностей, в 18.00 мск. – индекс деловой активности Филадельфии.
После закрытия отчитается Google.

Аналитик Михаил Макаров

 

[GC Analyst]

Рынки сомневаются в эффективности плана спасения Греции…


Европейские фондовые рынки закрылись в понедельник ростом, достигнув 17-месячного уровня на фоне плана ЕЦБ создать стабилизационный фонд и выделения денежных средств для помощи периферийным европейским странам.

"Это впечатляющее ралли", - сказал Пол Земский из ING Investment Management, Нью-Йорк. “Мы очень рады новостями из Европы. Это ликвидирует рыночную панику. Мы ожидаем и надеемся, что инвесторы сосредоточатся на американских фундаментальных данных, которые были довольно хороши". (Bloomberg)

"Пакет (помощи) только поддержит Европу некоторое время", - сказал Клэренс Чу из Hudson Capital Energy в Сингапуре. "У Португалии и Испании теперь есть спасительная сеть и поэтому существует меньше стимула им сокращать бюджетный дефицит".(Bloomberg)

Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам понедельника подскочил до 190.66 (+19.44%).

Бумаги Societe Generale взлетели на 23.89%, BNP Paribas на 20.90%, Banco Santander на 23.22%, Deutsche Bank на 12.86%.



Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5,387.42 (+5.16%); DAX 30 - 6,017.91 (+5.30%); CAC 40 - 3,720.29 (+9.66%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе падает до 2,677.00 (-1.47%). Европейские фондовые рынки откроются снижением.



Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, в понедельник поднялся до 1.039 (+7.39%).



По итогам предыдущего дня доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 3.53% (+0.102%). Доходность 10-летних German Government Bonds составляет 2.95% (+0.158%) по сравнению с предыдущим днем. Доходность 10-летних U.K. Government Bonds составляет 3.92% (+0.090%) по сравнению с предыдущим днем.


Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах снижаются, отыграв свою порцию европейского оптимизма.

Марка Brent Oil (NYMEX) на утренних электронных торгах на уровне 79.76 (-0.45%) а американская нефть марки WTI (NYMEX) 76.40 (-0.52%).

Фьючерс на золото утром растет, отображая рост напряженности у инвесторов, до 1206.70 (+0.49%).

Товарный индекс CRB Index по итогам пятничных торгов составляет 265.21 (+1.49%).



Валютный рынок на утренних торгах характеризуется укреплением американского доллара на фоне сомнений инвесторов эффективности помощи Греции и другим проблемным европейским странам.

"План спасения ЕС, похоже, умерил опасения относительно распространения долгового кризиса в Европе, – говорит Майк Джонс, валютный стратег-аналитик из Bank of New Zealand. – Однако настроения на рынке все еще неустойчивые, при этом по-прежнему необходимо обратиться к структурным проблемам еврозоны, включая громадные бюджетные дефициты. В связи с этим мы ожидаем, что рост /пары евро/доллар/ в сторону 1,3050 будет встречать прочное сопротивление в краткосрочной перспективе".(Dow Jones Newswires)

Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 84.82 (+0.48%).


Прогноз дня:
На наш взгляд отскок, который продемонстрировали рынки, связанный с мерами помощи ЕЦБ и МВФ отыгран и не позволил участникам рынка уверовать в его реальность. Политические проблемы в Британии и общее неприятие инвесторами рынка приведет к дальнейшему ослаблению фунта и сырьевых валют на фоне улучшающегося экономического состояния США. Пара GBPUSD имеет все шансы протестировать минимумы достигнутые в четверг – уровень 1.4488, а австралийский и новозеландский доллары соответственно 0.8720 и 0.7050.


Главное в новостях:
12.30 - Великобритания: март, объем пром. производства (прогноз: +0,3% м/м, +0,6% г/г; за предыдущий период: +1,0% м/м, -0,1% г/г)
13.30 - Австралия: министр финансов Уэйн Свон публикует отчет по федеральному бюджету на 2010-11-е гг.
15.30 - США: апрель, индекс делового оптимизма компаний малого бизнеса NFIB (за предыдущий период: 86,8)
15.45 - США: розничн. продажи в сети ICSC-Goldman за нед. на 8 мая (за предыдущий период: -0,4% н/н, +4,4% г/г)
16.30 - США: выступление представителя ФРС Джеффри Лэкера
16.55 - США: индекс Redbook за нед. на 8 мая (за предыдущий период: -2,2%)
18.00 - США: март, оптовые запасы (прогноз: 0,5%; за предыдущий период: +0,6%)
18.00 - США: май, индекс экономич. оптимизма IBD/TIPP (за предыдущий период: 48,4)
21.15 - США: выступление президента ФРБ Атланты Д. Локхарта на открытии банковской конференции по финансовым рынкам
21.30 - США: выступление представителя ФРС Плоссера

Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital Ltd.

[email protected]

Комментарии к рынку 11 мая 2010 г.
Рынки сильно отскочили вверх. Что дальше?

В понедельник, под впечатлением обещаний ЕС выделить большой пакет финансовой поддержки странам с проблемными долгами в зоне евро, мировые рынки резко рванули вверх. Евро отскочил от минимумов прошлой недели 1.2526 и достиг максимума 1.3093. Фондовые индексы США показали мощный скачок наверх, 3.5-4.5%, однако далеко не достигнув максимумов, предшествовавших сильнейшему падению четверга 6 мая, на прошлой неделе.
Евро также, показав краткосрочно максимум около 1.3100, начал быстрое снижение.
Что ожидает рынки далее? Было бы крайне неосмотрительно считать понедельник 10 мая полным окончанием коррекции и, тем более, началом нового роста. Коррекция пока продолжается, и совершать покупки можно только около показанных минимумов – или подождать не менее чем закрытия недели.
Итак, индексы США на закрытии: Доу +3.9%, S&P500 +4.4%, NASDAQ100 +5%
Российские индексы также значительно выросли на открытии: РТС и ММВБ +2.8% ММВБ10 +4%
На российском рынке также можно начать осторожные покупки около показанных недавно минимумов.
Сырьевые рынки: нефть 79.80 -80.70 ( легкая и брент), металлы все в минусе – несмотря на оптимизм фондовых индексов – сказывается ужесточение монетарной политики Китая.
Но золото держится выше 1200 долл., серебро выше 18.00 – 18.46
Сегодня важных данных по США нет, движения на рынке будут происходить в диапазонах, весьма вероятны откаты вниз после вчерашнего роста и возможны подходы к минимумам прошлой недели – в частности в паре EURUSD.

Аналитик Михаил Макаров

 

[GC Analyst]

Доллар продолжает удерживать свои позиции…

Европейские фондовые рынки закрылись во вторник падением на фоне сомнений в возможности ЕЦБ спасти проблемные европейские страны.

"Вы не можете решить кризис задолженности, выпуская больше долговых обязательств или поднимая гарантии", - заметил Кристиан Блээбджерг, Hellerup, находящийся в Дании главный фондовый стратег в Saxo Bank A/S, в интервью телеканалу Bloomberg. "Рынки проверят на прочность решение ЕЦБ/ЕС в отношении этого огромного долга".

(Bloomberg)

Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам вторника упал до 185.67 (-2.62%).

Бумаги Swedbank снизились на 3.10%, BNP Paribas на 2.32%, Banco Santander на 3.33%, Barclays на 1.27%.

Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5,334.21 (-0.99%); DAX 30 - 6,037.71 (+0.33%); CAC 40 - ,693.20 (-0.73%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе падает до 2,677.00 (-1.47%). Европейские фондовые рынки откроются снижением.

Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, во вторник поднялся до 1.035 (-0.38%).

По итогам предыдущего дня доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 3.52% (-0.019%). Доходность 10-летних German Government Bonds составляет 2.94% (-0.018%) по сравнению с предыдущим днем. Доходность 10-летних U.K. Government Bonds составляет 3.89% (-0.036%) по сравнению с предыдущим днем.


Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах снижаются из-за опасений связанных с европейскими проблемами, которые могут оказать серьезное влияние на мировую экономику.

"Мы не можем рассчитывать, что Китай будет поддерживать мировую экономику при обвале Европы, - сказал Кеити Сано из SCM Securities. - Способность Китая отражать негативное экономическое влияние из Евросоюза не так уж велика, потому что он хочет замедлить экономический рост и повысить ключевую ставку, чтобы уменьшить инфляционное давление".(Reuters)

Марка Brent Oil (NYMEX) на утренних электронных торгах на уровне 80.23 (-0.32%) а американская нефть марки WTI (NYMEX) 75.70 (-0.88%).

Фьючерс на золото утром растет, обновив новые максимумы, до 1232.80 (+1.02%).

Товарный индекс CRB Index по итогам прошлых торгов составляет 264.95 (-0.10%).



Валютный рынок на утренних торгах характеризуется укреплением американского доллара на фоне снижения риск-аппетита у инвесторов.

Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 84.86 (+0.19%).


Прогноз дня:
Американский доллар растет, и похоже, в краткосрочной перспективе на фоне европейских проблем и нежелания инвесторов рисковать он будет укрепляться, двигаясь в боковом диапазоне.


Главное в новостях:
12.30– Великобритания: апрель, уровень и ставка б/р (прогноз: -20 тыс. и 4,8%; за пред. период: -32,9 тыс. и 4,8%)
12.30– Великобритания: март, ставка б/р ILO (прогноз: 8,0%; за пред. период: 8,0%)
13.00 - еврозона: 1 кв., предв. ВВП (прогноз: +0,2% кв/кв, +0,5% г/г; за пред. период: 0,0% кв/кв, -2,2% г/г)
13.00 - еврозона: март, объем пром. производства (прогноз: +1,0% м/м,+6,4% г/г; за пред. период: +0,9% м/м, +4,1% г/г)
13.30– Великобритания: глава Банка Англии М. Кинг представляет квартальный отчет по инфляции
16.30– США: март, торговый баланс (прогноз: -$39.9 млрд .; за пред. период: -$39.7 млрд.)
16.30– Канада: март, торговый баланс (прогноз: +С1,6 млрд.; за пред. период: +С1,4 млрд.)
18.15– США: президент ФРБ Бостона Э. Розенгрен участвует в ежегодной конференции ФРС Атланты по финансовым рынкам
18.30– США: отчет Минэнерго по запасам нефти и нефтепродуктов за нед. на 7 мая (за пред. период: +2,8 млрд. до 360,6 млн. бар.)
20.30– США: выступление представителя ФРС Локхарта
21.15– США: выступление президента ФРБ Сент-Луиса Дж. Булларда

Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital Ltd.
_http://www.grandcapital.net Компания Grand Capital представляет Лестницу финансовых возможностей FOREX

[email protected]

Ожидаемая остановка.

Во вторник 11 мая, мировые рынки успокаивались после мощного падения конца предыдущей недели и сильного отскока наверх в понедельник.
Поддержка евро, остановив падение, не смогла резко развернуть тренд, что вполне естественно.
Индексы США на закрытии: Доу и S&P500 минус 0.34%, NASDAQ100 минус 0.1%.
Сырьевые рынки: промышленные металлы снижаются, так например свинец и цинк падение 4.5% - на этом фоне золото покоряет новые максимумы – 1233 долл. и серебро 19.30
Стремительный рост золота, думаю, сильно беспокоит и инвесторов, и мировых финансовых регуляторов. Нефть консолидируется в диапазоне 80-81 долл.
Российский рынок на открытии показывает рост +1.6%+1.8% по индексам.
В то же время, рынок ясно находится в состоянии коррекции – покупать стоит близко к показанным минимумам.
Сегодня в 16.30 мск. – торговый баланс по США
В 18.30 мск. – данные по запасам нефти
Важные новости – в четверг – недельные данные по занятости, в пятницу – розничные продажи.

Аналитик Михаил Макаров

 

[GC Analyst]

Доллар становится привлекательнее для инвесторов…

Европейские фондовые рынки закрылись в четверг в плюсе на фоне стабилизации в еврозоне и отсутствии новых разочаровывающих новостей.
"Есть хороший фундаментальный фон продуцирующий доход, который мы теперь видим", - сказал Майк Ленхофф, главный стратег в Brewin Dolphin Securities Ltd в Лондоне, в телевизионном интервью каналу Bloomberg. "Это происходит с позиции явного роста, и это одна из причин, почему рынки так реагируют".
(Bloomberg)
Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам четверга упал до 184.69 (-1.32%).
Бумаги Societe Generale снизились на 1.56%, BNP Paribas на 1.03%, Banco Santander на 0.86%, Deutsche Bank на 1.51%.

Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5,383.45 (+0.92%); DAX 30 - 6,183.49 (+2.41%); CAC 40 - 3,733.87 (+1.10%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе снижается до 2,715.00 (-0.73%). Европейские фондовые рынки откроются снижением.

Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, в четверг поднялся до 1.050 (+0.13%).

По итогам предыдущего дня доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 3.53% (-0.041%). Доходность 10-летних German Government Bonds составляет 2.94% (-0.002%) по сравнению с предыдущим днем. Доходность 10-летних U.K. Government Bonds составляет 3.84% (-0.004%) по сравнению с предыдущим днем.

Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах корректируются вверх после небольшого снижения в азиатскую сессию.
"Европейский долговой кризис заставил нас усомниться в прогнозе роста мировой экономики и, следовательно, спроса на топливо, - сказал Тоби Хассол из CWA Global Markets. - У нас уже рекордные запасы в Кушинге и это, конечно, давит на контракты, истекающие в ближайшее время, но настроения, связанные с макроэкономикой также играют роль. Мы видим увеличение неприятия риска на фондовых и некоторых сырьевых рынках". (Reuters)
Марка Brent Oil (NYMEX) на утренних электронных торгах на уровне 79.77 (-0.42%) а американская нефть марки WTI (NYMEX) 73.580 (-0.81%).
Фьючерс на золото утром выросло до 1236.70 (+0.61%).
Товарный индекс CRB Index по итогам прошлых торгов составляет 265.78 (-0.39%).

Валютный рынок на утренних торгах характеризуется продолжением роста американского доллара против евро и фунта на фоне европейских проблем канадский доллар снижается под влиянием общего снижения нефтяных котировок.
Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 84.76 (-0.28%).

Прогноз дня:
Американский доллар продолжает расти на фоне неприятия инвесторами риска. Сегодня важными будут данные экономической статистики из США. Хорошая статистики может способствовать росту американского доллара.

Главное в новостях:
16.30 - США: апрель, розничные продажи и продажи продуктов питания (прогноз: +0,3%; за предыдущий период: +1,6%)
16.30 - США: апрель, розничные продажи без учета автотранспорта (прогноз: +0,5%; за предыдущий период: +0,6%)
16.30 - Канада: март, отгрузки в секторе обраб. пром-ти (прогноз: +1,0%; за предыдущий период: +0,1%)
17.15 - США: апрель, объем промпроизводства (прогноз: +0,6% м/м, за предыдущий период: +0,1% м/м)
17.15 - США: апрель, загрузка производств. мощностей (прогноз: 73,7%; за предыдущий период: 73,2%)
17.55 - США: май, предв. потребит. настроения (Университет Мичигана) (прогноз: 73,5; за предыдущий период: 72,2)
18.00 - США: март, деловые запасы (прогноз: +0,4%; за пред. период: +0,5%)



Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital Ltd.
_http://www.grandcapital.net
[email protected]

 

[GC Analyst]

Доллар растет на фоне неприятия инвесторами риска.…

Европейские фондовые рынки закрылись в пятницу падением из-за усиливающихся опасений связанных с Грецией и в целом состоянием еврозоны.
"Мы видим много (акций) в красной зоне. Существует опасение в том, как долго будет действовать план еврозоны", - сказал Питер Диксон, экономист из Commerzbank. "Перед уикэндом инвесторы не хотят оставлять позиции (открытыми)". (CNBC)
Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам пятницы рухнул до 172.05 (-6.84%).
Бумаги Societe Generale обвалились на 8.63%, BNP Paribas на 7.41%, UBS на 4.67%, Banco Santander на 8.98%, Deutsche Bank на 4.15%.

Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5,383.45 (+0.92%); DAX 30 - 6,183.49 (+2.41%); CAC 40 - 3,733.87 (+1.10%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе снижается до 2,561.00 (-1.46%). Европейские фондовые рынки откроются снижением.

Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, в пятницу упал до 1.014 (-3.39%).

По итогам предыдущего дня доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 3.41% (-0.119%). Доходность 10-летних German Government Bonds составляет 2.86% (-0.079%) по сравнению с предыдущим днем. Доходность 10-летних U.K. Government Bonds составляет 3.75% (-0.090%) по сравнению с предыдущим днем.

Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах снижаются на фоне негативного отношения азиатских инвесторов к риску.
Марка Brent Oil (NYMEX) на утренних электронных торгах на уровне 76.43 (-1.92%) а американская нефть марки WTI (NYMEX) 69.93 (-2.35%).
Фьючерс на золото утром на уровне 1240.10 (+1.00%).
Товарный индекс CRB Index по итогам прошлых торгов составляет 258.55 (-2.72%).

Валютный рынок на утренних торгах характеризуется продолжением роста американского доллара против всех основных валют кроме японской йены на фоне слабости еврозоны, и всеобщего падения интереса инвесторов к риску.
Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 87.00 (+0.68%).

Прогноз дня:
Американский доллар продолжает расти на фоне неприятия инвесторами риска. Сегодня важными будут данные экономической статистики из США. На наш взгляд полномасштабное укрепление американского доллара продолжится. Целевой уровень для евро 1.2000. Покупаем доллар на локальных минимумах.

Главное в новостях:
16.30 - США: апрель, розничные продажи и продажи продуктов питания (прогноз: +0,3%; за предыдущий период: +1,6%)
16.30 - США: апрель, розничные продажи без учета автотранспорта (прогноз: +0,5%; за предыдущий период: +0,6%)
16.30 - Канада: март, отгрузки в секторе обрабат. пром-ти (прогноз: +1,0%; за предыдущий период: +0,1%)
17.15 - США: апрель, объем промпроизводства (прогноз: +0,6% м/м, за предыдущий период: +0,1% м/м)
17.15 - США: апрель, загрузка производств. мощностей (прогноз: 73,7%; за предыдущий период: 73,2%)
17.55 - США: май, предв. потребит. настроения (Университет Мичигана) (прогноз: 73,5; за предыдущий период: 72,2)
18.00 - США: март, деловые запасы (прогноз: +0,4%; за предыдущий период: +0,5%)



Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital Ltd.
[email protected]

 

[GC Analyst]

Доллар продолжает свой рост…

Европейские фондовые рынки закрылись во вторник ростом на фоне стабилизации на валютном и сырьевых рынках.
"Мы надеемся, что самое плохое уже позади", - сказал Франц Венцель, стратег в AXA Investment Managers в Париже. "Мы думаем, что цены являются привлекательными и даже еще более привлекательными сегодня. Мы не слишком уверены, чтобы брать еще обыкновенные акции, но мы также знаем, что контролируемое обесценивание евро - благо для европейских обыкновенных акций".(Bloomberg)

Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам вторника вырос до 177.21 (+3.40%).

Бумаги Societe Generale выросли на 4.74%, BNP Paribas на 3.17%, UBS на 2.08%, а Banco Santander взлетели на 6.13%.

Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5,307.34 (+0.85%); DAX 30 - 6,155.93 (+1.47%); CAC 40 - 3,617.32 (+2.08%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе снижается до 2,616.00 (-2.10%). Европейские фондовые рынки откроются падением.

Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, во вторник вырос до 1.027 (+1.34%).

По итогам предыдущего дня доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 3.34% (-0.148%). Доходность 10-летних German Government Bonds составляет 2.83% (-0.031%) по сравнению с предыдущим днем. Доходность 10-летних U.K. Government Bonds составляет 3.75% (+0.012%) по сравнению с предыдущим днем.


Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах продолжают снижаться под влиянием европейских проблем и роста запасов нефти в США.

Марка Brent Oil (NYMEX) на утренних электронных торгах на уровне 73.76 (-0.90%) а американская нефть марки WTI (NYMEX) 68.20 (-1.74%).

Фьючерс на золото утром на уровне 1211.30 (-0.27%).

Товарный индекс CRB Index по итогам прошлых торгов составляет 254.93 (+0.68%).

Валютный рынок на утренних торгах продолжает характеризоваться укреплением американского доллара на фоне ухода инвесторов от риска на финансовых рынках.

Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 87.40 (+0.19%).


Прогноз дня:
Можно предположить, что сегодня торги будут отличаться высокой волатильностью. На наш взгляд доллар США продолжит свое укрепление, который будут покупать как инструмент хеджирования от рисков.


Главное в новостях:
12.30 - Великобритания: протокол заседания Банка Англии
13.00 - еврозона: март, объем производства в строительном секторе (за предыдущий период: -3,3% м/м, -15,2% г/г
15.00 - США: индекс заявок на ипотеку МВА за неделю на 14 мая (за предыдущий период: +3,9%)
16.30 - Канада: март, оптовые продажи (прогноз: +0,4% м/м, за предыдущий период: -1,2% м/м)
16.30 - США: апрель, CPI (прогноз: +0,1% м/м, +2,4% г/г; за предыдущий период: +0,1% м/м, +2,3% г/г)
16.30 - США: апрель, чистый CPI (прогноз: +0,1% м/м, +1,0% г/г; за предыдущий период: 0,0% м/м, +1,1% г/г)
18.30 - США: запасы нефти и нефтепродуктов за неделю на 14 мая
19.00 - еврозона: выступление главы ЕЦБ Трише
22.00 - США: протокол заседания FOMC

Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital Ltd.
Компания Grand Capital представляет Лестницу финансовых возможностей FOREX
[email protected]

Комментарии к рынку 19 мая 2010 г.

Коррекция продолжается.
На закрытии вторника индексы США показали однозначное снижение: Доу минус 1.4%, S&P500 минус 1.4%, NASDAQ100 минус 1.5%
О чем это говорит? Во-первых, коррекция продолжается, во-вторых, стратегическим инвесторам пора определять для себя привлекательные точки покупки.
Сырьевые рынки также показывают снижение: нефть легкая 71.60 долл., брент 73.60 долл.
Металлы показывают сильное снижение: медь, никель, платина, палладий – все от 2.5 до 5% падения.
Российские индексы – сильное падение на открытии: минус 3.5% по индексам ММВБ и РТС
Сегодня стандартный отчет по запасам нефти в США в 18.30 мск.
В 16.30 мск. Выйдет отчет по индексу розничных цен CPI – если он неожиданно покажет рост, можно ожидать новой волны падения фондового рынка – на спекуляциях о ставке ФРС – и новой атаки на евро.

Аналитик Михаил Макаров

 

[GC Analyst]

Grand Capital Американский премаркет 20.05.2010.

Инвесторы ничего нового, кроме озабоченности кризисом не услышали от А. Меркель…
Американский фондовый рынок в среду закрылся в минусе под влиянием негатива последовавшего из Германии, который выразился в запрете спекуляций на рынке облигаций.
"Американский рынок вчера отскочил, и евро немного усилился, два эти события помогают сегодня рынкам", - сказал Томас Джелльвик, фондовый стратег шведского банка Swedbank AB. "Я думаю, что фондовые рынки все еще имеют возможность приносить прибыль".(Bloomberg)
Индекс американских банков BKX упал и составил 51.06 (-0.45%).
Акции Wells Fargo & Cо. снизились на 1.67%, BB&T Corporation на 0.77%, SunTrust Banks, Inc. на 1.75%, Marshall & Ilsley Corporation на 0.12%.
Фондовые индексы США по итогам предыдущего дня закрылись на уровнях: DJI– 10,444.37 (-0.63%), S&P 500 – 1,115.05 (-0.51%), NASDAQ Comp. – 2,298.37 (-0.82%). В преддверии американской торговой сессии отмечается рост расширенного фьючерса на индекс S&P 500, который составляет 1,101.20 (-0.78%). Американские рынки откроются падением.

Товарно-сырьевые рынки на европейских торгах опять находятся под давлением на фоне снижения риск-аппетита.
"Эта валютная спекуляция в настоящее время влияет на рынок нефти", - сказал Роберт Монтефаско из Sucden Financial broker в Лондоне. "Банки продают евро и нефть на любом их росте, как и металлы". (Bloomberg)
Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (NYMEX) днем на уровне 72.51 (-1.60%), американская нефть марки WTI (NYMEX) 68.90 (-1.39%) на торгах в Европе.
Фьючерс на золото продолжает снижаться до 1,184.20 (-0.75%).
Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию снизился до 988.30 (-0.51%).
Валютный рынок на дневных торгах характеризуется ростом американского доллара, как актив-убежище после некоторого ослабления накануне на фоне спекуляций связанных с возможностью проведения ЕЦБ скоординированной с другими ЦБ валютной интервенции для поддержки евро.
Данная ситуация с евро является неоднозначной с одной стороны это проблемы, а с другой позитивное влияние на восстановление еврозоны.
"Текущий обменный курс, без сомнения, помогает ориентированной на экспорт составляющей европейской экономики", – сказал Юнкер Dow Jones. (Dow Jones Newswires)
Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 86.82 (+0.47%).

Прогноз дня:
На наш взгляд размытое выступление А. Меркель по вопросу борьбы с финансовым кризисом в Европе не оказал поддержку евро, как результат можно ожидать дальнейшего снижения EURUSD, только этот темп снижения может быть уже не столь агрессивным.

Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital Ltd.
Компания Grand Capital представляет Лестницу финансовых возможностей FOREX
[email protected]

Рекомендации, указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Комментарии к рынку 21 мая 2010 г.

Май – месяц коррекции.
Май 2010 года стал отличной иллюстрацией к старой трейдерской поговорке: «Селл ин мэй энд гоу эвей» - «Продавай в мае и уходи прочь ( с рынка)». Долгожданная коррекция развилась – широкие индексы США уже упали на 20% от максимумов – это вполне привлекательно для инвесторов, согласных на доходность +20% годовых – они могут начать покупать прямо сейчас. Почему это не полный разворот?
Посмотрите на макроэкономические показатели США – ВВП развернулся к росту, занятость как минимум перестала падать – экономика дно отрисовала.
То, что мы видим – давно ожидаемое «приведение в соответствие» бурного роста фондовых рынков 2009 – 2010 гг. – и очень вялого роста реального сектора.
Итак, индексы США на закрытии вчера: Доу минус 3.6%, S&P500 и NASDAQ100 минус 3.9%
Сырьевые рынки – нефть 70-71 долл. – думаю, будет попытка зацепиться за уровень 70 долл. Золото удерживается выше 1150 – текущая 1178 долл.
Российский рынок держится очень устойчиво на фоне падения рынка США – очевидно, все кто хотел, уже зафиксировались. Российский рынок откатил от максимумов примерно на 30% по индексам – это может быть уже интересными уровнями для осторожных покупок.
Вчерашнее падение индексов США могло быть также усилено негативным значением опережающих экономических индикаторов ( минус 0.1%).
Сегодня важных данных нет.
В целом, я ожидаю длительной летней консолидации рынков в текущих диапазонах.

Аналитик Grand Capital Ltd. Михаил Макаров
http://www.grandcapital.net

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Обзор товарно-сырьевых рынков.

Торги 20 мая на товарно-сырьевых рынках проходили при понижательных тенденциях для всех секторов вследствие негативных настроений участников рынков и смешанной динамики курса доллара США на валютном рынке FOREX.
Рынок «черного золота» закрылся с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — экономические новости — попытки нефти отыграть падение снова обернулись неудачей, цена на нефть снова оказалась в минусе. Причиной которую неделю остается неразрешенный кризис в Европе, где лидеры стран не могут выработать единые меры по борьбе с возникшей экономической ситуацией; 2 — запасы нефти и нефтепродуктов — рекордные объемы запасов нефти на терминале Кушинг, штат Оклахома, в который производится физическая поставка нефти, фьючерсы на которую торгуются на NYMEX, продолжают оказывать понижательное давление на цены нефтяных фьючерсов. Запасы нефти в Кушинге росли в течение восьми недель подряд и в настоящее время на 30% выше, чем в аналогичный период предыдущего года; 3 — экономические данные — неожиданный рост числа первичных заявок на пособия по безработице в США, о котором свидетельствовали данные Министерства труда США, усилил существующие опасения относительно угроз для восстановления мировой экономики, что только усилило бегство участников рынка от рискованных активов — нефти; 4 — негативная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «красной» зоне на фоне скептицизма по поводу фискального кризиса в Европе, оказала дополнительное давление на нефтяные фьючерсы (Dow Jones industrial average — 10068.01 (-376.36, или -3.60%), Nasdaq Composite — 2204.01 (-94.36, или -4.11%), S&P 500 — 1071.59 (-43.46, или -3.90%)).
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 1,68, или на 2,3%, и ее цена составила 70,80 доллара за баррель. На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 1,69, или на 2,3%, до 72,00 доллара за баррель.
Некоторые аналитики указывают на то, что цены на нефть возвращаются внутрь торгового диапазона 70—90 долларов за баррель, что, возможно, успокоит рынок и в дальнейшем послужит отправной точкой для роста. Тесная взаимосвязь между ценами на нефть и курсом доллара США, как ожидается, продолжит задавать тон торгам на нефтяном рынке.
Рынок драгоценных металлов в четверг 20 мая закрылся с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — золото как актив-убежище — опасения относительно ситуации в Европе ранее в этом месяце вызвали покупки золота в качестве актива-убежища, подтолкнув в пятницу фьючерсы до рекордного максимума 1249.70 доллара за унцию. Однако в то время как евро держался выше 4-летних минимумов, достигнутых в среду, покупки золота в качестве актива-убежища несколько ослабли; 2 — негативная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «красной» зоне на фоне экономических новостей и статистики, оказала дополнительное давление на драгоценные металлы (Dow Jones industrial average — 10068.01 (-376.36, или -3.60%), Nasdaq Composite — 2204.01 (-94.36, или -4.11%), S&P 500 — 1071.59 (-43.46, или -3.90%)); 3 — фиксация прибыли — некоторые участники рынка закрывали длинные позиции по золоту для выполнения маржевых требований на других рынках. Более того, по рынку прошли сообщения о том, что недавний рост цен повредил спросу на драгоценные изделия из золота, что только усилило негативные тенденции в этом секторе; 4 — негативная динамика сопредельных рынков, а именно снижение цен на нефть и нефтепродукты, только усилило давление на рынок драгоценных металлов.
Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — серебро и металлы платиновой группы — также последовали за ценами на золото. Металлы платиновой группы попали под более сильное давление на фоне опасений о том, что возобновление замедления мировой экономики может ограничить спрос на новые автомобили в Европе — эти металлы используются при изготовлении каталитических конвертеров.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото понизились на 4,50, или на 0,4%, до 1188,60 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 40 центов, или на 2,2%, до 17,72 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот составила 1187.85 долларов за тройскую унцию (-4,90 доллара).
Традиционные покупки драгметаллов со стороны хедж—фондов, использование золота в качестве актива—убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Рынок сельскохозяйственных товаров увлекся китайской идеей. Метеорологи обещают низкие температуры и проливные дожди на Северо-западе КНР, что замедлит посевную и отразится на урожайности сои, кукурузы и пшеницы. Некоторые аналитики полагают, что импорт кукурузы Китаем может увеличиться до 1,5 млн. т. по сравнению с 300 тыс. т., прогнозируемых МСХ США. Более того, в следующем сельскохозяйственном году эта цифра может подняться до 3,5 млн. т. на фоне роста производства мяса. Прошлый раз, когда Китай импортировал 1,48 млн. т. кукурузы, произошел в 1996 г. после этого Китай являлся чистым экспортером кукурузы.
Индекс CRB, в основу которого заложены официальные цены по 17 фьючерсам на различные сырьевые ресурсы, металлы и продукты, продемонстрировал понижение на 2,57 пункта (-1,02%) и составил 250.07.
В общем товарно-сырьевые рынки 21 мая должны продемонстрировать понижательные тенденции вследствие возможного укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX и негативных настроений участников рынков на фоне выхода экономической макростатистики и новостей.

Аналитик сырьевого рынка Виталий Шевченко.
Аналитический отдел Grand Capital Ltd.
http://www.grandcapital.net

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Американский премаркет.

На рынках нарастает напряженность…
Европейские фондовые рынки закрылись в четверг в "красной зоне", находясь под влиянием негативных настроений связанных с европейскими проблемами и неоднократными заявлениями европейских политических лидеров о серьезной борьбе со спекулянтами.
"Шокирующее действие это просто не реально, что они сделали, и то как они это сделали, по настоящему напугало рынок", - сказали Гари Дженкинс, глава по кредитным стратегиям в Evolution Securities Ltd. в Лондоне. "Выглядит так, как будто в руководстве Европейского союза имеет место полное разногласие о том, как поступать с этим кризисом, и то, что необходимо объединиться перед ним". (Bloomberg)
Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам четверга упал до 167.42 (-1.93%).
Бумаги Societe Generale снизились на 5.29%, Barclays на 0.76%, BNP Paribas на 1.06%, UBS на 2.41%, а Deutsche Bank на 0.86%.

Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5,073.13 (-1.65%); DAX 30 - 5,867.88 (-2.02%); CAC 40 - 3,432.52 (-2.25%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе снижается до 2,536.00 (-0.47%). Европейские фондовые рынки откроются снижением.

Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, в четверг упал до 974.80 (-2.17%).
По итогам предыдущего дня доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 3.25% (-0.119%). Доходность 10-летних German Government Bonds составляет 2.68% (-0.082%) по сравнению с предыдущим днем. Доходность 10-летних U.K. Government Bonds составляет 3.56% (-0.097%) по сравнению с предыдущим днем.
Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах после роста в азиатскую сессию снижаются под влиянием нестабильности в мировой экономике.
Марка Brent Oil (NYMEX) на утренних электронных торгах на уровне 71.46 (-0.53%) а американская нефть марки WTI (NYMEX) 70.55 (-0.35%).
Фьючерс на золото утром на уровне 1179.00 (-0.81%).
Товарный индекс CRB Index по итогам прошлых торгов составляет 250.07 (-1.02%).
Валютный рынок на утренних торгах произошел отскок связанный с ослаблением американской валюты на фоне продолжающегося запугивания рынков канцлером Германии А. Меркель.
Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 85.72 (-0.43%).

Прогноз дня:
Американский доллар, возможно, продолжит свой рост после некоторого отскока, т.к. на рынках нарастают страхи связанные с возможным вхождением мировой экономики во вторую стадию рецессии из-за европейских проблем.
Главное в новостях:
12.00 – Германия: май, индекс делового климата IFO (прогноз: 101,9, за предыдущий период: 101,6)
12.00 - еврозона: май, составной PMI (прогноз: 57,2, за предыдущий период: 57,3)
15.00 – Канада: апрель, CPI (прогноз: +0,2% м/м, +1,7% г/г, за предыдущий период: 0,0% м/м, +1,4% г/г)

Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital Ltd.
http://www.grandcapital.net
[email protected]

Рекомендации, указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.