Ежедневные аналитические обзоры от компании "Grand Capital"

[GC Analyst]

Grand Capital - Европейский премаркет.

События в Ливии давят на доллар...

Европейские фондовые рынки закрылись в пятницу смешанно на фоне неопределенности связанной с ситуацией на Ближнем Востоке, решения ЦБ Китая повысить нормы резервирования для национальных банков и фиксации прибыли инвесторами.
Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 195.38 (-0.39%).
Бумаги Royal Bank of Scotland упали на 0.96%, Barclays на 1.20%, Banco Santander на 0.59%.
Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 6,082.99 (-0.07%); DAX 30 - 7,426.81 (+0.29%); CAC 40 - 4,157.14 (+0.12%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 3,071.00 (+0.13%). Европейские фондовые рынки откроются нейтрально.

Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся вчера на уровне 1187.03 (-0.01%).
Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 3.58% (+0.007), 10-летних German Government Bonds составляет 3.23% (-0.025%), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 3.82% (+0.013).
Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах растут на фоне эскалации политических событий в Ливии, где фактически началась гражданская война.
Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах на уровне 103.88 (+1.31%) а американская нефть марки WTI (ICE) 91.59 (+2.05%).
Фьючерс на золото утром на уровне 1397.60 (+0.65%).
Товарный индекс CRB Index по итогам прошедшего торгового дня составляет 341.78 (+0.15%).
На валютном рынке доллар США оказался под давлением в результате усилившихся геополитических рисков и заявления в пятницу представителя ЕЦБ Б. Смаги о том, что ЕЦБ может начать ужесточать денежно-кредитную политику по причине роста инфляции в ЕС.
Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 77.73 (+0.01%).

Прогноз дня:
Доллар продают в азиатскую сессию на фоне парада революций в арабских странах, но вряд ли можно ожидать сильного ослабления доллар в среднесрочной перспективе. Как правило, после распродаж доллара и ухода от риска в золото и сырьевые активы, происходит отрезвление, за которым следует рост доллара США. Но пока в краткосрочной перспективе можно ожидать ослабление доллара США. На этом фоне пара EURUSD может подняться к уровню 1.3768 в краткосрочной перспективе.

Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital
http://www.grandcapital.net
[email protected]

*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Фундаментальный обзор рынка. 21.02.2011.

Евро может вырасти, но не намного…

Германская экономика продолжает радовать инвесторов. Индекс деловых настроений Германии Ifo в феврале вырос до 111,2, при прогнозе 110,3. Предварительный индекс менеджеров по снабжению (PMI) для производственной сферы еврозоны в феврале вышел на уровне 59,0 против прогноза 57,2.
Активность частного сектора в Германии продолжает расти в новом году. Это подтверждает утверждения, что ее экономика будет расти в этом году с хорошим темпом.
"Германия, очевидно, готова к резкому росту валового внутреннего продукта в 1-м квартале, лидером которого будет производственный сектор, который подкрепится восстановлением сферы услуг, а также строительным сектором, который наверстает падение, связанное с неблагоприятной погодой", - говорит Тим Мур, старший экономист Markit. (Dow Jones Newswires)
Пятничное заявление члена управляющего совета ЕЦБ Лоренцо Бини Смаги оказало хорошую поддержку единой валюте. Он заявил, что "основной задачей ЕЦБ является предотвращение распространения роста цен на сырье на основной уровень цен, что может потребовать поднятия ставок до того, как это произойдет". Но, не смотря на это вряд ли можно надеяться на сильный рост евро, так как долговые европейские проблемы будут продолжать оказывать серьезное воздействие. Рост евро, скорее всего, обусловлен слабостью доллара и геополитическим рисками, которые вновь о себе напомнили в эти выходные.
По-сути начавшаяся гражданская война в Ливии заставляет инвесторов уходить в золото и франк. Но необходимо понимать, что так долго продолжаться не может. Конфликты начинаются и заканчиваются, а растущий интерес инвесторов к американскому фондовому рынку в перспективе поддержит доллар. Во всяком случае, доходность государственных бумаг США продолжает удерживаться на высоких уровнях.

В целом можно говорить, что на рынке Форекс продолжается консолидация без определенного направления.

Статистика сегодня:
14.00 Германия: Бундесбанк выпускает ежемесячный отчет за февраль
20.00 ЕС: представитель ЕЦБ Юрген Штарк выступает на тему "Центробанки после финансового кризиса"
20.00 ЕС: выступление представителя ЕЦБ Акселя Вебера
20.30 ЕС: выступление представителя ЕЦБ Эвалда Новотны

Вадим Воскресенский аналитик Grand Capital
www.grandcapital.net

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Форекс: Технический взгляд 21.02.11г.

EUR/USD

На фоне заявления члена ЕЦБ Б. Смаги о возможности повышения процентной ставки в ЕС, евро получил поддержку и протестировал уровень 1.3700, но не смог закрепиться выше него, так как реальность долговых проблем никуда не исчезла. На этом фоне пара может вести себя мало предсказуемо. Преодоление уровня 1.3650 сверху вниз может привезти к коррекции к уровню 1.3600. Если же пара удержится выше 1.3650, возможен ее дальнейший рост.
Осциллятор Stoch. демонстрирует возможность разворота тенденции, что подтверждается движением индикатора RSI.

Торговые рекомендации. Продаем пару при пересечении уровня 1.3650 с краткосрочной целью 1.3600.

Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина.
Аналитический отдел Grand Capital
http://www.grandcapital.net

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Обзор товарно-сырьевого рынка.

Торги 18 февраля на товарно-сырьевых рынках проходили в основном при повышательных тенденциях для основных секторов вследствие позитивных настроений участников рынков и понижательной динамики курса доллара США на валютном рынке FOREX.
Рынок «черного золота» закрылся c понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — экономические новости и данные — несмотря на политическую нестабильность на Ближнем Востоке, где массовые протесты становятся все более жестокими, цена на нефть к окончанию торгов в пятницу снизилась. С одной стороны, инвесторы пошли на снижение цены «черного золота» в ожидании продолжительных выходных в США, когда биржи будут закрыты. С другой стороны, снижению цен на нефть способствует очередное повышение на 0,5 процентного пункта резервных требований Народного банка КНР по банковским депозитам в национальной валюте. Снижение темпов роста экономики Китая может уменьшить спрос на топливо в стране; 2 — позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «зеленой» зоне на фоне экономической статистики и новостей, слегка поддержала нефтяные фьючерсы (Dow Jones industrial average — 12391.25 (+73.11, или +0.59%), Nasdaq Composite — 2833.95 (+2.37, или +0.08%), S&P 500 — 1343.01 (+2.58, или +0.19%).
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 0,16 или на 0,2% и ее цена составила 86,20 доллара за баррель. На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 0,07 или на 0,1%, до 102,52 доллара за баррель.
Высокие запасы и неопределенные перспективы экономики сдерживают рост цен на нефть выше уровня 105 долларов за баррель. Однако при этом трейдеры опасаются толкать цены на нефть ниже 80 долларов, особенно ввиду надежд на то, что состояние экономики может улучшиться «в ближайшем будущем», а также ввиду зимнего сезона, который может привести к снижению запасов нефти и нефтепродуктов.
Рынок драгоценных металлов в пятницу 18 февраля закрылся с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — цены на золото выросли в пятницу, тогда как цены на серебро достигли максимума за 31 год, несмотря на ужесточение денежно-кредитной политики в Китае. Повышение требований к банковским резервам в Китае на 0,5 процентных пункта второй раз в этом году оказывало некоторое понижательное давление на золото в пятницу, однако этого оказалось недостаточно, чтобы нивелировать другие факторы, которые оказывают поддержку для золота. Это решение было направлено на ограничение доступности кредитов для китайской экономики, так как оно вынуждает банки резервировать больше капитала для существующих кредитов. Китайские власти ужесточают политику с тех пор, как инфляция в ноябре достигла двулетнего максимума 5,1%. Последний раз Китай повысил резервные требования 20 января, тогда как Народный банк Китая повысил ключевую процентную ставку на 0,25% 8 февраля. Эти действия склонны оказывать понижательное давление на золото, так как опасения в отношении снижения инфляции сдерживают спрос инвесторов на активы-убежища — на золото. Цены на серебро в конце пятницы достигли максимума за 31 год на фоне активного промышленного и инвестиционного спроса на этот металл. Серебро широко используется в электрических и электронных изделиях повседневного спроса, также этот металл играет важную роль в производстве полиэстера. Инвестиционный спрос на серебро также растет. Крупные биржевые инвестиционные фонды, физически торгующие серебром, наблюдают возврат инвесторов после активного сброса в январе.
Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — серебро и металлы платиновой группы — закрылись с повышением в цене вместе с ценами на золото.
По итогам торгов на электронных торгов котировки фьючерсов на золото повысились на 3,50, или на 0,3%, до 1388,60 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 73 цента, или на 2,3%, до 32,30 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот составила 1389,80 долларов за тройскую унцию (+4.20 доллара).
Эксперты полагают, что интерес инвесторов к золоту продолжит увеличиваться, поэтому цены на золото могут достигнуть нового рекордного максимума в этом году. Некоторые аналитики (Citigroup) прогнозируют, что цены на золото в этом году вырастут на 7,8% до 1445,00 долларов за тройскую унцию. В прошлом году средняя цена на золото составила 1340,00 долларов. Аналитики отмечают, что их оценки в большей степени основываются на роли золота как средства сбережения в условиях негативных реальных процентных ставок и в меньшей степени на его статусе актива-убежища, тогда как опасения относительно европейского суверенного долга менее выраженные и сценарий второй волны рецессии в мировой экономике менее вероятен.
Индекс CRB, в основу которого заложены официальные цены по 17 фьючерсам на различные сырьевые ресурсы, металлы и продукты, продемонстрировал повышение на 0,51 пункта (+0,15) и составил 341.78.
В общем товарно-сырьевые рынки 21 февраля должны продемонстрировать слабые понижательные тенденции вследствие возможного укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX и негативных настроений участников рынков на фоне выхода экономической макростатистики и новостей.

Виталий Шевченко аналитик Grand Capital
www.grandcapital.net
[email protected]
*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Европейский премаркет.

Доллар растет как валюта убежище...

Европейские фондовые рынки закрылись в понедельник падением на фоне эскалации конфликта между противоборствующими сторонами в Ливии. Это оказало сильное влияние на инвесторов и вызвало снижение риск-аппетита инвесторов. Помимо этого возникшие в еврозоне инфляционные ожидания привели к тому, что инвесторы начали ожидать от ЕЦБ возможность изменения ключевой процентной ставки.
Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 188.95 (-3.29%).
Бумаги Unicredit Bank рухнули на 5.85%, Lloyds на 3.97%, Banco Santander на 3.04%, Royal Bank of Scotland 3.89%.
Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 6,014.80 (-1.12%); DAX 30 - 7,321.81 (-1.41%); CAC 40 - 4,097.41 (-1.44%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,994.00 (-0.60%). Европейские фондовые рынки откроются падением.

Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся вчера на уровне 1171.41 (-1.32%).
Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 3.51% (-0.082), 10-летних German Government Bonds составляет 3.16% (-0.028%), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 3.73% (+0.001).
Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах растут на фоне продолжения военных событий в Ливии. Ожидание снижения объемов поставки нефти из этой страны толкают цены на нефть вверх.
Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах на уровне 107.39 (+1.54%) а американская нефть марки WTI (ICE) 97.77 (+2.50%).
Фьючерс на золото утром на уровне 1401.70 (+0.94%).
Товарный индекс CRB Index по итогам прошедшего торгового дня составляет 341.78 (+0.00%).
На валютном рынке доллар США растет в азиатскую торговую сессию под влиянием эскалации военного конфликта в Ливии и ожидания ухудшения ситуации.
Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 78.35 (+0.77%).

Прогноз дня:
Доллар растет, выполняя роль валюты убежища под влиянием событий в Ливии. На этом фоне рост доллара может продолжиться в краткосрочной перспективе к 1.3500 и затем к 1.3432.

Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital
http://www.grandcapital.net
[email protected]

*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Фундаментальный обзор рынка. 22.02.2011.

События в Ливии влияют на рынки…

Эскалация напряженности в Ливии продолжает оказывать негативное влияние на риск-аппетит инвесторов, вызывая рост котировок золота и нефти. На этом фоне инвесторы стараются уходить в защитные активы, как, например, золото и серебро. Цены на золото подскочили выше уровня 1400,00 долларов за унцию, нефть марки Brent влетела к 108,00 за баррель.
Американский доллар также превратился в валюту убежище наряду с франком и иеной. Доллар активно покупали в азиатскую и вначале европейской торговой сессии. Под влиянием ливийских событий доллар имеет все шансы продолжить рост в краткосрочной перспективе.
Помимо событий в Ливии землетрясение в Новой Зеландии обрушили новозеландский доллар, спровоцировав падение и австралийской валюты. На этом фоне утреннее заявление члена ЕЦБ Бини Смаги о том, что экономика ЕС развивается и неплохо себя чувствует, остались не услышанными и рынки никак на него не отреагировали, так как фактор растущих цен на нефть будет в перспективе оказывать негативное воздействие на европейскую экономику. Необходимо учитывать, что в Европе отмечается рост инфляции, но при этом экономический рост, за исключением германского, остается довольно слабым. И если ЕЦБ придется повышать ставки под влиянием растущей инфляции, не по причине экономического роста, то это, скорее всего, будет носить негативный характер.
В целом можно говорить, что валютные рынки продолжит лихорадить под влиянием ливийских событий.

Статистика сегодня:
16.30 Канада: декабрь, розничные продажи (прогноз: -0,1% м/м; за предыдущий период: +1,3% м/м)
16.30 Канада: декабрь, розничные продажи без учета трансп. средств (прогноз: +0,6% м/м; за предыдущий период: +1,0% м/м)
17.00 США: декабрь, индекс цен на жилье S&P/Case-Shiller (за предыдущий период: -1,0%)
17.00 ЕС: февраль, исследование потребительских настроений BNB
18.00 США: февраль, индекс потребительского доверия (СВ) (прогноз: 63; за предыдущий период: 65,6)
18.00 США: февраль, исследование сектора обрабат. пром-сти ФРБ Ричмонда (прогноз: 17; за предыдущий период: 18)
21.00 США: выступление главы ФРБ Миннеаполиса Кочерлакоты

Вадим Воскресенский аналитик Grand Capital
www.grandcapital.net

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Американский премаркет.

Рынки замерли в ожидании открытия США…

Американский рынок акций в понедельник был закрыт по причине праздника Дня Президента.
Индекс американских банков BKX закрылся на уровне 55.14 (0.00%).

Фондовые индексы США по итогам предыдущего дня закрылись на уровнях: DJI – 12,318.14 (+0.24%), S&P 500 – 1,340.43 (+0.31%), NASDAQ Comp. – 2,831.58 (+0.21%).
В преддверии американской торговой сессии расширенный фьючерс на индекс S&P 500 составляет 1,326.00 (-1.21%). Американские рынки откроются падением.
Нефтяные фьючерсы корректируются после сильного роста вызванного событиями, происходящими в Ливии. Ливия является участницей ОПЕК и негативные политические события, происходящие в ней, оказывают глобальное негативное воздействие на рынок нефти, вызывая опасения снижения реальных поставок на мировой рынок.
Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 107.00 (+1.18%), американская нефть марки WTI (ICE) 85.96 (+0.66%) на торгах в Европе.
Фьючерс на золото составляет 1378.50 (-0.25%).
Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1,348.41 (0.00%).
На валютном рынке американский доллар получил поддержку как валюта убежище в начале европейской торговой сессии. В тоже время евро резко вырос после слов представителя ЕЦБ Мерша, который сказал, что в ЕС растет риск увеличения инфляции.
Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 77.78 (+0.05%).
Прогноз дня:
На валютном рынке продолжается чехарда, связанная с неопределенностью ливийской ситуации. Рынок продолжает в целом консолидироваться, двигаясь в боковом диапазоне. Исходя из этого, можно предположить, что доллар может получить поддержку в краткосрочной перспективе против сырьевых валют, а евро имеет все шансы подрасти к 1.3750.

Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital
http://www.grandcapital.net
[email protected]

*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Европейский премаркет.

Ливия по-прежнему влияет на рынки...

Европейские фондовые рынки закрылись во вторник падением под влиянием политического кризиса в Ливии, который своим расширением заметно снизил желание инвесторов покупать рискованные активы и привел к сокращению части ранее открытых длинных позиций. Ожидание дальнейшего роста цен на нефть может привести к снижению роста мировой экономики.
Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 186.31 (-1.40%).
Бумаги Societe Generale упали на 2.15%, BNP Paribas на 2.78%, Banco Santander на 1.30%, Unicredit Bank на 1.87%.
Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5,996.76 (-0.30%); DAX 30 - 7,318.35 (-0.05%); CAC 40 - 4,050.27 (-1.15%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,975.00 (-0.44%). Европейские фондовые рынки откроются снижением.

Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся вчера на уровне 1164.60 (-0.58%).
Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 3.48% (+0.026), 10-летних German Government Bonds составляет 3.16% (+0.013%), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 3.68% (-0.003).
Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах практически не меняются в цене на фоне сложной политической ситуации в Ливии. Ожидание снижения объемов поставки нефти из этой страны толкают цены на нефть вверх, что может привести к снижению темпов роста мировой экономики.
Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах на уровне 106.74 (+0.91%) а американская нефть марки WTI (ICE) 95.94 (+0.54%).
Фьючерс на золото утром на уровне 1401.60 (+0.04%).
Товарный индекс CRB Index по итогам прошедшего торгового дня составляет 344.36 (+0.75%).
На валютном рынке ситуация в целом спокойная на фоне событий в Ливии. Рынки ожидают сегодня важной статистики из США по рынку жилья.
Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 77.49 (-0.44%).

Прогноз дня:
На рынок по-прежнему продолжает оказывать влияние ситуация из Ливии, которая привела к снижению риск аппетита инвесторов. Сегодня все внимание будет сосредоточено на дынных с рынка жилья США. Хорошие данные могут привести к краткосрочному росту доллара США.

Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital
http://www.grandcapital.net
[email protected]

*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Фундаментальный обзор рынка. 23.02.2011.

Рынки с напряжением ждут развития событий в Ливии…

Находясь в центре событий, Ливия продолжает влиять на настроения инвесторов, заставляя их уходить от риска. При этом котировки нефти продолжают удерживаться у максимальных значений и, похоже, в перспективе начнут оказывать негативное воздействие на мировой экономический рост. Рост цен на продовольствие и энергоресурсы, очевидно, в конце концов, заставят поднимать процентные ставки на фоне роста инфляции не только в Европе, но и в США, что, конечно же, скажется на восстановлении мировой экономики. Что же будет происходить в этой связи на валютном рынке сложно представить, но ясно одно, что это может привести к высокой волатильности и не предсказуемости в движении валютных курсов.
Сегодня внимание инвесторов будет сосредоточено статистике из США. Данные с рынка жилья могут оказать поддержку американскому доллару, если они выйдут не хуже ожиданий. Если же они окажутся лучше, чем за предыдущий период это может оказать серьезную поддержку доллару. Хотя при этом следует признать, что рынок жилья в США вряд ли станет локомотивом восстановления экономики.
Также сегодня инвесторы ожидают с напряжением протокол февральского заседания Банка Англии, который может пролить свет на отношение британского регулятора к уровню ключевой процентной ставки. Похоже, протокол продемонстрирует нешуточную борьбу между сторонниками ужесточения денежно-кредитной политики и приверженцами продолжения нынешнего экономического курса.
В целом можно говорить, что валютные рынки продолжит лихорадить под влиянием ливийских событий.

Статистика сегодня:
12.30 Великобритания: протокол февральского заседания Банка Англии (за предыдущий период: 1-6-2 (смягчение/без изм./ужесточение)
12.30 Великобритания: январь, ипотечное кредитование ВВА (за предыдущий период: 28 726)
13.00 ЕС: декабрь, промышленные заказы (прогноз: -1,0% м/м, +16,2% г/г; за предыдущий период: +2,1% м/м, +19,9% г/г)
15.00 США: индекс заявок на ипотеку МВА за неделю на 18 февраля
15.45 США: продажи в магазинах ICSC-Goldman за неделю на 19 февраля (за предыдущий период: -1,4%)
16.55 США: индекс Redbook Average за неделю на 19 февраля (за предыдущий период: +1,4%)
18.00 США: январь, продажи жилья на вторичном рынке (NAR) (прогноз: 5,20 млн.; за предыдущий период: 5,28 млн.)
18.00 США: январь, увольнения BLS (за предыдущий период: 137 992)
19.30 ЕС: выступление главы ЕЦБ Трише и представителя банка Гая Кводена
20.15 ЕС: выступление представителя ЕЦБ Акселя Вебера
20.30 США: выступление главы ФРБ Канзас-Сити Хенига
21.30 США: выступление главы ФРБ Филадельфия Чарльза Плоссера

Вадим Воскресенский аналитик Grand Capital
www.grandcapital.net

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Американский премаркет.

Рынки замерли в ожидании данных статистики из США…

Американский рынок акций закончил торги во вторник падением под влиянием политических событий в Ливии и роста цен на сырую нефть. Новости из Ливии разочаровали инвесторов и вызвали широкие распродажи на фондовых площадках, при этом доходности государственных облигаций начали снижаться.
Индекс американских банков BKX закрылся на уровне 53.27 (-3.50%).
Бумаги компании Bank of America обвалились на 3.86%, JPMorgan Chase & Co. на 4.15%, Wells Fargo & Cо. на 3.86%, а Citigroup на 4.48%.

Фондовые индексы США по итогам предыдущего дня закрылись на уровнях: DJI – 12,212.79 (-1.44%), S&P 500 – 1,315.44 (-2.05%), NASDAQ Comp. – 2,756.42 (-2.74%).
В преддверии американской торговой сессии расширенный фьючерс на индекс S&P 500 составляет 1,319.70 (+0.40%). Американские рынки откроются ростом.
Нефтяные фьючерсы продолжают расти после вчерашнего падения на фиксации инвесторами прибыли. События в Ливии продолжают оказывать воздействие на котировки нефтяных фьючерсов.
Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 107.28 (+1.40%), американская нефть марки WTI (ICE) 96.06 (+0.67%) на торгах в Европе.
Фьючерс на золото составляет 1402.20 (+0.08%).
Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1,328.21 (-2.14%).
На валютном рынке американский доллар находится подавлением в результате ожидания роста процентных ставок в Европе, при этом игра на разнице процентных ставок против доллара продолжается, несмотря на ливийский кризис.
Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 77.49 (-0.44%).

Прогноз дня:
Американский доллар после роста в понедельник остается под давлением в результате ожиданий роста процентных ставок в Европе. Несмотря на снижение риск-аппетита у инвесторов под влиянием ливийского кризиса, доллар, похоже, продолжит снижаться, оставаясь валютой фондирования. На этом фоне пара EURUSD может вырасти к 1.3848.

Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital
http://www.grandcapital.net
[email protected]

*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Европейский премаркет.

Рынки падают под влиянием событий в Ливии...

Европейские фондовые рынки в среду продолжили падение на фоне сложной политической ситуации в Ливии и в связи с этим ожидания темпов восстановления мировой экономики и возможного роста процентных ставок под влиянием взлета цен на нефть.
Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 185.90 (-0.22%).
Бумаги BNP Paribas снизились на 0.95%, Societe Generale на 0.26%, Banco Santander на 0.71%, Lloyds на 1.19%.
Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5,923.53 (-1.22%); DAX 30 - 7,194.60 (-1.69%); CAC 40 - 4,013.12 (-0.92%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,949.00 (-0.34%). Европейские фондовые рынки откроются снижением.

Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся вчера на уровне 1152.04 (-1.08%).
Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 3.45% (-0.033), 10-летних German Government Bonds составляет 3.14% (+0.000%), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 3.69% (+0.016).
Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах продолжают расти после вчерашнего взлета на фоне сложной политической ситуации в Ливии. Неясные ливийские перспективы продолжают толкать котировки нефтяных фьючерсов вверх.
Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах на уровне 114.85 (+3.14%) а американская нефть марки WTI (ICE) 99.67 (+1.58%).
Фьючерс на золото утром на уровне 1412.50 (-0.11%).
Товарный индекс CRB Index по итогам прошедшего торгового дня составляет 347.81 (+1.00%).
На валютном рынке продолжается ослабление доллара США на фоне ухода инвесторов от риска в франк, который обновил очередные максимумы. Доллар теряет свои позиции на фоне ожидания продолжения мягкой денежно-кредитной политики в США и сложной политической ситуации на Ближнем Востоке, грозящей перерасти в полномасштабные мировые проблемы.
Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 77.42 (-0.03%).

Прогноз дня:

Ливия по-прежнему продолжает оказывать влияние на настроения инвесторов, вызывая рост котировок нефтяных фьючерсов и золота. Неопределенная ситуация продолжается на валютном рынке. Рост инфляции связанной с подъемом цен на энергоресурсы может привести к ужесточению денежно-кредитной политики в Европе и Китае. Возможный подъем ставок в ЕС приведет к росту евро против доллара.

Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital
http://www.grandcapital.net
[email protected]

*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Фундаментальный обзор рынка. 24.02.2011.

Нестабильность в Северной Африке продолжает манипулировать рынками…

Драматические события в Ливии продолжают притягивать к себе внимание. Инвесторы проявляют озабоченность и продолжают играть на разнице процентных ставок между долларом США и другими высокодоходными валютами. Безумный рост цен на нефть продолжает раскручивать инфляционные ожидания и возобновил спекуляции связанные с возможным ростом процентных ставок в ЕС. В результате этого доллар попал под сильное давление, который продают почти по всему фронту. На фоне обострившихся геополитических рисков франк достиг максимальных значений против доллара США, в полной мере подтверждая свой статус спасительной гавани. На этом фоне можно предположить, что дальнейшая эскалация событий и распространение революций в арабском мире может привести к плачевным результатам и нанести сокрушительный удар по восстановлению мировой экономики.
Сегодня внимание инвесторов будет сосредоточено статистике из США. Данные по заявкам на пособие по безработице могут оказать кратковременную поддержку доллару, если они окажутся лучше ожиданий. Но в целом пока не приходится надеяться, что ситуация на рынке труда США будет радикально меняться в лучшую сторону. Слабые данные наоборот окажут негативное воздействие на американскую валюту и вызовут ее дальнейшее ослабление.
В целом можно говорить, что валютные рынки продолжит лихорадить под влиянием событий в Ливии. Инвесторы продолжат игру на разнице процентных ставок между высокодоходными валютами и долларом, продолжая продавать последний на откатах.

Статистика сегодня:
13.00 ЕС: февраль, предв. HICP (за предыдущий период: +2,4% г/г)
13.00 ЕС: февраль, индекс экономических настроений (прогноз: 106,8; за предыдущий период: 106,5)
13.00 ЕС: февраль, индекс делового климата (за предыдущий период: 1,58)
13.00 ЕС: февраль, индекс потреб. настроений (за предыдущий период: -11,2)
13.00 Италия: февраль, деловое доверие (прогноз: 103,9; за предыдущий период: 103,6)
14.00 Великобритания: февраль, квартальное и месячное исследование трендов дистрибутивной торговли CBI - баланс продаж (прогноз: 30; за предыдущий период: 37)
15.30 США: выступление главы ФРБ Сент-Луиса Булларда на тему прогноза по монетарной политике
16.30 Канада: декабрь, уровень занятости по платежным ведомостям (за предыдущий период: +0,1%)
16.30 Канада: декабрь, средние недельные заработки (за предыдущий период: +0,3%)
16.30 США: январь, индекс производственной активности ФРБ Чикаго (за предыдущий период: 0,03)
16.30 США: обращения за пособиями по б/р за неделю на 19 февраля (прогноз: 405 тыс.; за предыдущий период: 410 тыс.)
16.30 США: повторные обращения за пособиями по б/р
16.30 США: январь, заказы на товары длительного пользования (прогноз: +2,9%; за предыдущий период: -2,5%)
16.30 США: январь, заказы на товары длительного пользования без учета трансп. средств (за предыдущий период: +0,5%)
17.00 Германия: выступление министра финансов Шойбле
17.45 США: индекс потреб. доверия Bloomberg за неделю на 20 февраля (за предыдущий период: -43,4)
18.00 США: декабрь, индекс цен на жилье FHFA (за предыдущий период: неизм.)
18.00 США: январь, продажи жилья на первичном рынке (прогноз: 300 тыс.; за предыдущий период: 329 тыс.)
18.30 США: отчет по запасам природного газа EIA за неделю на 18 февраля (за предыдущий период: -233 млрд. куб. футов до 1911 млрд.)
18.30 США: отчет по запасам нефти EIA за неделю на 18 февраля (за предыдущий период: +0,9 млн. до 345,9 млн.)
19.00 США: февраль, исследование производственной активности ФРБ Канзас-Сити (за предыдущий период: 11)

Вадим Воскресенский аналитик Grand Capital
www.grandcapital.net

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Американский премаркет.

В фокусе рынка статистика из США…

Американский рынок акций закрылся в среду падением под влиянием продолжающихся беспорядков в Ливии. Роста цен на нефть и снижения желания инвесторов покупать рискованные активы. Снижение котировок акций компаний технологического сектора только подлили масла в огонь продолжающейся второй день коррекции.
Индекс американских банков BKX закрылся на уровне 53.10 (-0.32%).
Бумаги компании Goldman Sachs Group упали на 3.03%, а Bank of America снизились на 0.07%, JPMorgan Chase & Co. на 0.11%, BB&T Corporation на 0.14%.

Фондовые индексы США по итогам предыдущего дня закрылись на уровнях: DJI – 12,105.78 (-0.88%), S&P 500 – 1,307.40 (-0.61%), NASDAQ Comp. – 2,722.99 (-1.21%).
В преддверии американской торговой сессии расширенный фьючерс на индекс S&P 500 составляет 1,298.70 (-0.52%). Американские рынки откроются снижением.
Нефтяные фьючерсы растут на фоне эскалации военных событий в Ливии. Обещания лидера Ливии Каддафи взорвать ливийский нефтепровод поставляющий нефть в Европу спровоцировал обвальный рост котировок нефти.
Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 114.67 (+2.93%), американская нефть марки WTI (ICE) 100.71 (+2.59%) на торгах в Европе.
Фьючерс на золото составляет 1402.20 (+0.08%).
Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1,352.88 (+1.86%).
На валютном рынке в преддверии данных по заявкам на пособие по безработице, доллар прекратил снижаться. Инвесторы ожидают статистики и исходя из этого будут реагировать.
Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 77.28 (-0.22%).

Прогноз дня:
Валютный рынок замер в ожидании статистики из США. Сложная политическая ситуация на ближнем Востоке продолжает культивировать слухи о возможном росте процентных ставок в ЕС. Собственно это и ничего другого поддерживает евро против доллара США. Если данные по заявкам на пособие по безработице окажутся лучше ожиданий это может краткосрочно поддержать доллар.

Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital
http://www.grandcapital.net
[email protected]

*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Европейский премаркет.

Выступления еврочиновников продолжают поддерживать евро...

Европейские фондовые рынки в четверг продолжили снижаться на фоне ливийских событий и заявлений еврочиновников о необходимости повышения процентных ставок в ЕС. Политический кризис в Ливии продолжает негативно влиять на настроения инвесторов и способствовать росту опасений связанных с восстановлением мировой экономики.
Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 184.77 (-1.13%).
Бумаги Societe Generale снизились на 1.14%, BNP Paribas на 0.69%, Deutsche Bank на 0.59%, Barclays на 2.02%.
Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5,919.98 (-0.06%); DAX 30 - 7,130.50 (-0.89%); CAC 40 - 4,009.64 (-0.09%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,963.00 (+0.41%). Европейские фондовые рынки откроются ростом.

Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся вчера на уровне 1145.61 (-0.56%).
Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 3.45% (-0.002), 10-летних German Government Bonds составляет 3.14% (-0.012%), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 3.72% (-0.003).
Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах подрастают после вчерашнего снижения на фиксации прибыли инвесторами. Политическая ситуация вокруг Ливии продолжает оказывать влияние на сырьевые рынки, заставляя расти котировки нефтяных фьючерсов.
Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах на уровне 113.51 (+1.89%) а американская нефть марки WTI (ICE) 98.40 (+1.14%).
Фьючерс на золото утром на уровне 1408.70 (-0.50%).
Товарный индекс CRB Index по итогам прошедшего торгового дня составляет 345.85 (-0.56%).
На валютном рынке продолжается игра на ослабление доллара США на фоне комментариев еврочиновников о необходимости ужесточения денежно-кредитной политики, которые в последнее время звучат с завидной регулярностью. Благодаря этому пара EURUSD закрепилась вышу уровня 1.3800.
Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 77.05 (-0.07%).

Прогноз дня:
Своим вчерашним выступлением в пользу необходимости подъема процентных ставок в ЕС Аксель Вебер продолжил череду выступлений своих коллег по ЕЦБ. Вербальные интервенции еврочиновников поддерживают евро, тоже время инвесторы продолжают продавать доллар США, играя на разнице процентных ставок, очевидно рассчитывая, что в ЕС раньше поднимут ключевую ставку, чем в Штатах. На этом фоне пара евро/доллар может продолжить рост к уровню 1.3960 в краткосрочной перспективе.

Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital
http://www.grandcapital.net
[email protected]

*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Фундаментальный обзор рынка. 25.02.2011.

Сегодня рынок сосредоточится на данных по ВВП в США…

Вчерашние данные по заявкам на пособие по безработице в США оказались лучше ожиданий, количество обращений за неделю на 19 февраля снизилось на 22 000 до 391 000, как сообщило Министерство труда США, при этом ожидалось, что снижение будет всего на 5 000 до 405 000. Эти данные вновь продемонстрировали, что рынок труда в США восстанавливается и собственно благодаря этим данным вчера фондовый рынок США закрылся смешанно, а не падением, как это было еще позавчера. На это даже не смог повлиять и ливийский кризис.
Доллар США остается под давлением, так как продолжение игры на разнице процентных ставок и восприятие доллара, как валюты фондирования приводит к его распродажам на валютном рынке. Немаловажную роль в этом продолжают играть спекуляции связанные с возможным ростом в перспективе процентных ставок в еврозоне, тем более что представители ЕЦБ настойчиво последнее время муссируют эту тему в средствах массовой информации, осуществляя вербальные интервенции, при помощи которых поддерживается евро.
Похоже такая ситуация сохранится еще какое-то время и американский доллар продолжит оставаться под давлением.
Сегодня внимание рынка будет сосредоточено на данных ВВП в Великобритании и в США, причем ВВП за 4-ый квартал в США должен продемонстрировать рост до 3,3% г/г и это уже неплохо, так как за предыдущий период он составил 3,2%. Рост небольшой, всего лишь 0,1%, но в данном случае важным еще является положительная динамика.
В целом можно говорить, что валютные рынки продолжит лихорадить под влиянием событий в Ливии.

Статистика сегодня:
12.30 Великобритания: 4 кв., ВВП, 2-е чтение (прогноз: -0,5% кв/кв, +1,7% г/г; за предыдущий период: -0,5% кв/кв, +1,7% г/г)
12.30 Великобритания: 4 кв., общие бизнес инвестиции, 1-е чтение
12.30 Великобритания: декабрь, индекс активности сектора услуг
13.30 Швейцария: февраль, индекс опережающих индикаторов KOF (прогноз: 2,06; за пред. период: 2,1)
16.00 США: январь, пересм. разрешения на строительство
16.30 США: 4 кв., ВВП, 2-е чтение (прогноз: +0,3% кв/кв, +3,3% г/г; за предыдущий период: +0,3% кв/кв, +3,2% г/г)
16.30 США: 4 кв., цепной ценовой индекс. 2-е чтение (за предыдущий период: +0,3%)
17.55 США: февраль, окончат. индекс потреб. настроений Мичиганского университета (прогноз: 75,4; за пред. период: 75,1)
18.15 США: представители ФРС Лэкер и Даймонд обсуждают отчет по стресс-тестам
20.00 Франция: январь, число зарегистрированных безработных

Вадим Воскресенский аналитик Grand Capital
www.grandcapital.net

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Американский премаркет.

Рынок корректируется перед данными по ВВП США…

Американский рынок акций закрылся в четверг смешано на фоне хорошей статистики с рынка труда и неутихающих ливийских политических проблем. События в Ливии явились хорошим поводом для фиксации прибыли и отката фондовых индексов.
Индекс американских банков BKX закрылся на уровне 52.82 (-0.53%).
Бумаги компании Goldman Sachs Group упали на 3.03%, а Bank of America снизились на 0.07%, JPMorgan Chase & Co. на 0.11%, BB&T Corporation на 0.14%.

Фондовые индексы США по итогам предыдущего дня закрылись на уровнях: DJI – 12,068.50 (-0.31%), S&P 500 – 1,306.10 (-0.10%), NASDAQ Comp. – 2,737.90 (+0.55%).
В преддверии американской торговой сессии расширенный фьючерс на индекс S&P 500 составляет 1312.65 (+0.78%). Американские рынки откроются ростом.
Нефтяные фьючерсы в европейскую торговую сессию корректируются на фоне заявлений ОПЕК о том, что эта организация при необходимости увеличит добычу нефти и тем самым не позволить дальнейшему росту цен на нефть. Но риски распространения негативных явлений на Ближнем Востоке все еще остаются.
Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 111.95 (+0.53%), американская нефть марки WTI (ICE) 97.44 (+0.16%) на торгах в Европе.
Фьючерс на золото составляет 1401.50 (-1.01%).
Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1,337.62 (+1.86%).
На валютном рынке приостановилось снижение доллара США, хотя ливийские проблемы и ожидание роста процентных ставок из ЕЦБ продолжают негативно влиять на американскую национальную валюту.
Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 77.18 (+0.10%).

Прогноз дня:
После вчерашнего ослабления доллар сегодня подрастает на фиксации прибыли инвесторами. Но, не смотря на это, доллар может продолжить краткосрочно снижаться против основных валют на фоне игры на разнице процентных ставок между ним высокодоходными валютами. Мы считаем, что в сложившейся ситуации следует покупать евро на откатах с ориентировочной целью 1.3980.

Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital
http://www.grandcapital.net
[email protected]
*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Европейский премаркет.

Доллар США корректируется после пятничного ралли...

Европейские фондовые рынки в пятницу выросли на фоне стабилизации цен на нефть и роста американских фондовых индексов.
Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 188.17 (+3.40%).
Бумаги Swedbank выросли на 2.80%, Societe Generale на 2.00%, BNP Paribas на 2.31%, Deutsche Bank на 1.67%.
Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 6,001.20 (+1.37%); DAX 30 - 7,185.17 (+0.77%); CAC 40 - 4,070.38 (+1.51%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет ,983.00 (+0.00%). Европейские фондовые рынки откроются нейтрально.

Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся вчера на уровне 1159.60 (+1.22%).
Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 3.40% (-0.015), 10-летних German Government Bonds составляет 3.15% (-0.006%), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 3.62% (-0.000).
Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах продолжают расти на фоне продолжения сложной политической ситуации в Ливии, которая вызывает опасения инвесторов в достаточных объемах поставок нефти на мировой рынок.
Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах на уровне 113.78 (+1.44%) а американская нефть марки WTI (ICE) 99.45 (+1.58%).
Фьючерс на золото утром на уровне 1415.50 (-0.44%).
Товарный индекс CRB Index по итогам прошедшего торгового дня составляет 351.29 (+1.57%).
На валютном рынке доллар США в азиатскую торговую сессию снижается после убедительного пятничного роста на фоне подъема американских фондовых индексов и стабилизации цен на нефть.
Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 77.14 (-0.21%).

Прогноз дня:
Рост цен на нефть и напряженность на Ближнем Востоке не способствует укреплению доллара. Похоже, в ближайшее время он останется под давлением. На этом фоне пара евро/доллар может попытаться вырасти к уровню 1.3960 в краткосрочной перспективе.

Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital
http://www.grandcapital.net
[email protected]

*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Фундаментальный обзор рынка. 28.02.2011.

Доллар продолжил снижение…

Валютные рынки продолжают отыгрывать идею возможного роста процентных ставок в еврозоне, что продолжает поддерживать евро около максимальных значений с начала года. В этой связи особенно будет интересным комментарий руководителя ЕЦБ Ж.К. Трише, который будет сделан в четверг после решения ЕЦБ по ставкам.
Лишение в последнее время доллара статуса валюты убежища на фоне революций Ближнего Востока под влиянием сильнейшего роста цен на нефть, продолжает негативно влиять на курс американской валюты. Но резкое укрепление в пятницу доллара несколько пошатнуло его статус-кво, как валюты слабой и используемой только для фондирования и дальней игры на разнице процентных ставок. Это принесло некоторую сумятицу в умы инвесторов, показав, как быстро доллар может укрепляться на стабилизации нефтяных цен и росте американских фондовых индексов.
Похоже, что спекуляции с возможным ужесточением ЕЦБ денежно-кредитной политики продолжатся до четверга включительно. Так как слишком уж настойчиво об этом сообщали рынку представители ЕЦБ Смаги, Меш и Вебер, заставляя инвесторов поверить в эту идею. Каким будет решение ЕЦБ по ставке покажет время, но можно предположить одно, что Трише вряд ли согласится на подъем ставки, так как в ЕС существуем масса неразрешенных проблем связанных с долговым европейским кризисом по сравнению с хоть и очень опасным ростом инфляции, в первую очередь связанным с ростом цен на нефть.
Но помимо заседания ЕЦБ на этой неделе нас ожидают важные данные с американского рынка труда, которые если окажутся не хуже ожиданий обязательно поддержать доллар, хоть и на короткое время.
В целом можно говорить, что валютные рынки продолжает лихорадить под влиянием событий в Ливии и роста нефтяных котировок.

Статистика сегодня:
13.00 ЕС: февраль, предварительный HICP (за предыдущий период: +2,4% г/г)
14.00 Великобритания: январь, цены на жилье по данным земельного кадастра (за предыдущий период: -0,2% м/м, +1,5% г/г)
16.30 США: февраль, индекс делового климата ISM Нью-Йорка (за предыдущий период: 60,5)
16.30 США: февраль, индекс текущих условий ISM Нью-Йорка (за предыдущий период: 71,2)
16.30 США: январь, личные доходы (за предыдущий период: +0,4%)
16.30 США: январь, личные расходы (за предыдущий период: +0,3%)
16.30 США: январь, индекс расходов на личное потребление за предыдущий период: +0,3%)
16.30 США: январь, чистый индекс расходов на личное потребление (за предыдущий период: неизм.)
16.30 Канада: декабрь, ВВП (за предыдущий период: +0,4%)
16.30 США: выступление главы ФРБ Нью-Йорка Уильяма Дадли на тему экономических перспектив
16.45 США: выступление главы ФРБ Бостона Эрика Розенгрена
17.45 США: февраль, PMI Чикаго (за предыдущий период: 68,8)
18.00 США: январь, незавершенные сделки на рынке жилья (NAR) (за предыдущий период: 93,7 (тыс.))
18.30 США: февраль, индекс производственной активности ФРБ Далласа (за предыдущий период: 10,9)
23.00 США: февраль, индекс цен на с/х продукцию (за предыдущий период: +7,0%)

Вадим Воскресенский аналитик Grand Capital
www.grandcapital.net

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Обзор товарно-сырьевого рынка.

Торги 25 февраля на товарно-сырьевых рынках проходили в основном при смешанных тенденциях для основных секторов вследствие позитивных настроений участников рынков и повышательной динамики курса доллара США на валютном рынке FOREX.
Рынок «черного золота» закрылся c повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — экономические новости и данные — котировки фьючерсов на нефть в пятницу подорожали, хотя и несущественно. При этом мировой рынок нефти завершил неделю максимальным ростом цены с 2009 года. В целом обстановка на нефтяном рынке свидетельствует о том, что пик спекулятивной активности, по всей видимости, миновал, и цены на нефть начинают стабилизироваться с учетом изменившихся фундаментальных факторов. Сохранению положительной динамики в ценах сделок с нефтяными фьючерсами продолжают способствовать снизившиеся поставки «черного золота» из Ливии (события в Ливии все явственнее приобретают черты гражданской войны; столкновения между сторонниками и противниками действующего лидера страны Муаммара Каддафи уже раскололи страну и привели к многочисленным жертвам среди мирного населения. Ливия является восьмым по величине производителем нефти среди стран ОПЕК и располагает самыми значительными на африканском континенте запасами этого сырья) и сохранение общей нестабильности на Ближнем Востоке и в странах Северной Африки. В то же время заметно подорожавшие с начала текущей недели нефтяные фьючерсы во многом затрудняют дальнейшие покупки; 2 — позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «зеленой» зоне на фоне экономической статистики и новостей, поддержала нефтяные фьючерсы (Dow Jones industrial average — 12130.45 (+61.95, или +0.51%), Nasdaq Composite — 2781.05 (+43.15, или +1.58%), S&P 500 — 1319.88 (+13.78, или +1.06%).
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость фьючерсов на нефть марки Light Sweet повысилась на 0,60 или на 0,4% и ее цена составила 97,88 доллара за баррель. На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 0,78 или на 0,5%, до 112,14 доллара за баррель.
Революционные настроения арабских нефтедобывающих стран по-прежнему остаются основными катализаторами, которые обуславливают рост мировых нефтяных цен, так как они могут привести к проблемам с поставками сырья. Кроме того, опасения трейдеров вызывает Иран – второй по величине производитель нефти в ОПЕК. В случае эскалации напряженности в этой стране мировые цены на нефть вполне могут обновить не один рекорд.
Рынок драгоценных металлов (золото и серебро) в пятницу 25 февраля закрылся с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — котировки фьючерсов на золото снизились в пятницу на фоне ослабления опасений инвесторов относительно ситуации на Ближнем Востоке и стабилизации цен на нефть. Саудовская Аравия, ведущий мировой экспортер нефти, вступила в переговоры с европейскими нефтеперерабатывающими заводами по поводу компенсирования недостатка нефтедобычи с ливийской стороны. Эти переговоры ослабили опасения относительно возможной нехватки нефти и того влияния, которое могут оказать на мировую экономику волнения на Ближнем Востоке. Золото, в последнее время, двигалось вверх на фоне этой неопределенности, однако Саудовская Аравия выступила в роли стабилизирующего фактора. За прошедший месяц цены на золото выросли примерно на 100 долларов на фоне сохраняющейся нестабильности на Ближнем Востоке. Инвесторы стремятся обезопасить свои вложения при помощи таких активов-убежищ, как золото, во время политической и экономической неопределенности, но цены на этот драгоценный металл, как правило, снижаются, когда на рынок возвращается уверенность, так как инвесторы направляют свои средства в более рискованные активы.
Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — металлы платиновой группы — закрылись с повышением в цене в отличие от цен на золото.
По итогам торгов на электронных торгов котировки фьючерсов на золото понизились на 6,50, или на 0,5%, до 1409,30 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 27 центов, или на 1,2%, до 32,90 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот составила 1410,10 долларов за тройскую унцию (+7.30 доллара).
Эксперты полагают, что интерес инвесторов к золоту продолжит увеличиваться, поэтому цены на золото могут достигнуть нового рекордного максимума в этом году. Некоторые аналитики (Citigroup) прогнозируют, что цены на золото в этом году вырастут на 7,8% до 1445,00 долларов за тройскую унцию. В прошлом году средняя цена на золото составила 1340,00 долларов. Аналитики отмечают, что их оценки в большей степени основываются на роли золота как средства сбережения в условиях негативных реальных процентных ставок и в меньшей степени на его статусе актива-убежища, тогда как опасения относительно европейского суверенного долга менее выраженные и сценарий второй волны рецессии в мировой экономике менее вероятен.
Индекс CRB, в основу которого заложены официальные цены по 17 фьючерсам на различные сырьевые ресурсы, металлы и продукты, продемонстрировал повышение на 5,44 пункта (+1,57) и составил 351.29.
В общем товарно-сырьевые рынки 28 февраля должны продемонстрировать повышательные тенденции вследствие возможного падения курса доллара США на валютном рынке FOREX и позитивных настроений участников рынков на фоне выхода экономической макростатистики и новостей.

Виталий Шевченко аналитик Grand Capital
www.grandcapital.net
[email protected]

*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Фундаментальный обзор рынка. 01.03.2011.

Сегодня в фокусе рынка выступление Б. Бернанке…

Сегодня все внимание рынка будет сосредоточено на выступлении главы ФРС Бен Бернанке перед Банковским комитетом Сената. Предполагается, что ФРС продолжит проводить курс на сверхмягкую денежно-кредитную политику. Некоторые эксперты предполагают, что глава ФРС может заявить о том, что экономика оздоравливается и в связи с этим может намекнуть о сокращении срока программы количественного смягчения, хотя последнее маловероятно. В этом отношении действия ФРС диаметрально противоположны намерениям, пока словесным, других ЦБ.
В этом отношении в ЕЦБ уже раздаются голоса о том, что настало время повышать ставки, так как рост инфляции уже преодолел целевой уровень в 2.00%. В четверг рынки ожидают комментарий главы ЕЦБ после решения по ключевой процентной ставке, как предполагается ставка, останется без изменения. Участники рынка ожидают, что в риторике Трише может прозвучать слова, указывающие на отмену мер поддержки экономике ЕС. Он также может резко высказаться по поводу роста инфляции в еврозоне.
Ожидания ужесточения денежно-кредитной политики ЕЦБ провоцируют инвесторов покупать евро на падениях и это несмотря на продолжающийся в еврозоне долговой кризис, который на волне политических проблем на Ближнем Востоке отошел на второй план.
Сегодня все внимание будет сосредоточено на выступлении Б. Бернанке и на данных статистики из США.

Статистика сегодня:
13.00 ЕС: февраль, предварительный HICP (прогноз: +2,4% г/г, за предыдущий период: +2,4% г/г)
13.00 Италия: январь, предварительный HICP (прогноз: +0,2% м/м, +2,3% г/г; за предыдущий период: +0,4% м/м, +2,1% г/г)
13.00 Италия: 4 кв., окончательный ВВП (прогноз: +1,1% г/г; за предыдущий период: +0,1% кв/кв, +1,3% г/г)
13.00 ЕС: январь, ставка б/р (прогноз: 10,0%; за предыдущий период: 10,0%)
15.45 США: продажи в магазинах ICSC-Goldman за неделю на 26 февраля (за предыдущий период: +2,6%)
16.55 США: отчет Redbook по розничным продажам
17:00 США: решение по ставке Банка Канады (прогноз: 1,00%; за предыдущий период 1,00%)
18:00 США: февраль, индекс ISM в производственном секторе (прогноз: 60,5; за предыдущий период 60,8)
18:00 США: глава ФРС Бен Бернанке выступит в банковском комитете Сената с полугодовым отчетом по монетарной политике

Вадим Воскресенский аналитик Grand Capital
www.grandcapital.net