Ежедневные аналитика и прогнозы от компании FBS.

[Максим Быстров]

Спойлер

GBP/USD: медвежьи взгляды
Bank of America Merrill Lynch: Подъем фунта не должен превысить $1.5438. В худшем случае пара GBP/USD поднимется к $1.5570 перед тем, как возобновится долгосрочный нисходящий тренд с целями в $1.4783/1.4767 и ниже. Прорыв ниже $1.5269 подтвердит формирование вершины и возобновление медвежьего тренда.

Standard Bank: Продавайте GBP/USD на текущих уровнях, нацеливаясь на отметки ниже $1.500
График. Daily GBP/USD

 

[Максим Быстров]

Спойлер

GBP/USD: дневное обновление
Пара GBP/USD продвинулась чуть выше после четырех дней снижения с максимума понедельника над $1.5400 до сегодняшнего минимума в $1.5102.
Пара перепродана на H4, поэтому наблюдаем коррекционный отскок наверх. Сопротивление располагается на $1.5200, $1.5240/50 и $1.5300. Сегодня в Британии вышли позитивные данные по ценам на жилье. Индекс деловой активности в строительстве подскочил до максимума с 2010 г. в 57.0.
В то же время, мы по-прежнему считаем необходимым продавать фунт на подъеме, в районе $1.5200. Цели снижения курса располагаются на $1.5055 (61.8% Фибо), $1.5000 (психологически важный уровень), $1.4960 и $1.4813 (июльский минимум).

График. Daily GBP/USD

 

[Максим Быстров]

AUD/USD: волновой анализ

Weekly. Продолжается формирование нисходящей импульсной волны III.

Спойлер

График. Weekly AUD/USD

Daily. Идеально в соответствии с прогнозом, было завершено построение волны (4) и рынок продолжил своё снижение в волне (5).

Спойлер

График. Daily AUD/USD

H8. Волна (4) приняла форму протяжённой горизонтальной коррекции. В ближайшее время ожидается небольшое снижение в волне (5), примерно как указано на рисунке, после чего начнётся построение коррекционной волны [4], которая может принять форму бокового флэта.

Спойлер

График. H8 AUD/USD

Роман Петухов для FBS

 

[Максим Быстров]

Спойлер

USD/JPY: споры о налоге
Пара USD/JPY обрела сегодня поддержку в районе 97.83 (дно дневного Облака Ишимоку, уровни в районе линии поддержки с ноября) и поднялась до уровней в районе 98.50.
С нашей точки зрения, в краткосрочном периоде возможность для восстановления пары сохраняется, пока она торгуется выше 97.65 (50% восстановления от подъема курса с июня по июль). Первоначальная цель может располагаться на 99.70. Отметим сопротивление на 98.60/70 (100-дневная средняя, 200-часовая средняя, 38.2% Фибо, вершина дневного Облака) и 99.25. Спад курса ниже 97.65 сделает доллар уязвимым для снижения к 96.70 и, возможно, до 96.00 и 95.60. В целом, участникам рынка явно не хватает уверенности, поэтому возможна торговля в боковом диапазоне между упомянутых уровней.
Аналитики RBS и Nomura не думают, что в пятницу Банк Японии смягчит свою монетарную политику. В то же время, они считают, что спад USD/JPY будет ограничен, и можно заняться покупкой американской валюты. Специалисты отмечают, что самым обсуждаемым вопросом в Японии сейчас является повышение налога с потребителей. Так как глава Банка Японии Курода поддерживает такой шаг, это, скорее всего, означает, что в будущем ЦБ намерен продолжать смягчать политику.
График. H4 USD / JPY

 

[Максим Быстров]

Спойлер

EUR/USD: вести с полей
Пара EUR/USD просела к $1.3280 после консолидации в диапазоне $1.3300/15. Несмотря на это мы видим, что пара продолжает боковую торговлю выше $1.3250, демонстрируя завидную устойчивость. Мы готовы продать пару немого выше: вероятно, область $1.3340/50 все-таки отправит евро вниз.

Ордера на продажу расположены на $1.3320, $1.3340/50 и $1.3400/15, а поддержка находится на $1.3245/50, $1.3200, $1.3180 и $1.3160.

Основное событие в европейском календаре сегодня - промышленное производство Германии (ожидается небольшое улучшение). В США на сегодня не запланировано важных публикаций, кроме, разве что, данных по запасам нефти.
График. H4 EUR/USD

 

[Максим Быстров]

Спойлер

GBP/USD: дневное обновление
Вчера кабель подскочил к полуторомесячному максимуму на $1.5531 после резкой просадки к $1.5200. Рынок встряхнуло выступление Марка Карни, на котором он заявил, что ставки будут повышены лишь тогда, когда безработица опустится ниже 7%. В четверг пара торгуется под небольшим давлением, сдав медведям фигуру$1.5500.
Пара приблизилась к сопротивлению 2013 г. (сейчас в районе $1.5570). Сумеет ли фунт прорваться выше - пока вопрос. В ближайшее время мы готовы к более глубокой коррекции вниз - рынок перекуплен.
На этой неделе в Великобритании не запланировано важных публикаций, кроме торгового баланса в пятницу (прогноз - торговый дефицит почти без изменений).
Сопротивление: $1.5535 (200-дневная MA), $1.5570 (трендовая линия), $1.5600
Поддержка: $1.5435, $1.5400, $1.5385

График. H4 GBP/USD

 

[Максим Быстров]

Спойлер

USD/JPY: техническая картина

После четырех дней спада пара USD/JPY сформировала вчера бычью свечу с длинной нижней тенью (см. дневной график).
Сегодня участники рынка ведут себя нерешительно. Пока дневная свеча похожа на «волчок» с центром в районе ключевого уровня в 96.75 (61.8% восстановления Фибо от подъема с июня по июль). На H1 видим возможность для образования «перевернутой головы и плеч». В то же время, только подъем курса выше 97.00 подтвердит возможность быков привести доллар к уровням в районе 98.00. Ниже этого уровня мы увидим боковое движение в зоне 96.75/96.20, а доллар будет уязвим для спада к 95.80 (вчерашний минимум) и 95.60 (76.4% Фибо).

График. Daily USD/JPY

 

[Максим Быстров]

AUD/USD: волновой анализ

Weekly. Продолжается построение нисходящей импульсной волны III.

Спойлер

График. Weekly AUD/USD

Daily. Разметка на D1 показывает, что завершено формирование волны [3]. Этот факт означает, что сейчас мы видим построение коррекционной волны [4]. Не исключено, что четвёртая волна примет форму протяжённой горизонтальной коррекции.

Спойлер

График. Daily AUD/USD

H8. На рисунке представлена детальная разметка на Н8. Обычно четвёртые волны импульсов являются очень сложным местом для торговли, т.к. они изобилуют обманчивыми сильными движениями и часто бывают непредсказуемой формы. В связи с этим, в ближайшее время рекомендуется воздержаться от торговли по этой валютной паре, пока не сформируется волна [4].

Спойлер

График. H8 AUD/USD

Роман Петухов для FBS

 

[Максим Быстров]

EUR/USD: дневное обновление
В среду пара EUR/USD подскочила к сессионным максимумам в районе $1.3280 после выхода ВВП за II кв. по Франции и Германии. Данные превозошли ожидания: экономика Франции выросла на 0.5% кв/кв, а Германии - на 0.7%.

Несмотря на эти многообещающие данные, рынок с осторожностью ждет самого главного показателя - общего ВВП по зоне евро (13:00 МСК). Согласно консенсус-прогнозу, экономика блока выросла на 0.2% кв/кв (I кв.: -0.2%). Это может означать, что регион, наконец, вышел из 6-квартальной технической рецессии. Тем не менее, в годовом исчислении ожидается сокращение темпов роста на 0.8%.

EUR/USD остается в краткосрочном медвежьем тренде. Сопротивление расположено на $1.3280, $1.3300, $1.3320 и $1.3400/15, а поддержка - на $1.3230, $1.3200 и $1.3180.
График. H4 EUR/USD

 

[Максим Быстров]

Спойлер

GBP/USD: новый рывок наверх
В четверг британский фунт нашел поддержку на сильных данных по розничным продажам в Великобритании (+1.1% м/м против прогноза +0.7% и июньских +0.2%). В годовом исчислении продажи выросли на 3.0% (прогноз: 2.5%; пред.: 2.2%).

Пара GBP/USD подскочила к $1.5590, приподнявшись выше сопротивления $1.5575. Движение, однако, было недостаточно сильным, чтобы пробить ключевой уровень $1.5600 (майские максимумы).

Мы готовы купить кабель на пробое выше $1.5610. Ближайшая поддержка расположена на $1.5550, $1.5520 и $1.5500/1.5490.
График. H1 GBP/USD

 

[Максим Быстров]

Спойлер

EUR/USD: дневное обновление
Пара EUR/USD консолидируется в области $1.3360/40 после своего вчерашнего впечатляющего подъема. Единая валюта закрылась в четверг на $1.3344, заполнив медвежий гэп начала недели. Сегодня евро посетил отметку в $1.3325, но затем вновь вернулся в упомянутый выше диапазон.

Динамика пары продолжит зависеть от данных. Профицит торгового баланса еврозоны сократился с19.5 до 16.9 млрд., тогда как аналитики ожидали увеличения показателя до 21.2 млрд. Инвесторы ждут показателей по инфляции в регионе (13:00 МСК). В 16:30 МСК выйдут данные по США. Прогнозы по этим релизам позитивные, поэтому доллар может укрепиться.

Сопротивление расположено на $1.3360, $1.3390 (200-недельная средняя), $1.3400 и $1.3415. Подъем курса выше последней отметки сделает возможным рост к области $1.3500, которая должна сдержать быков. Поддержка лежит на $1.3300, $1.3280, $1.3260, $1.3200/3190 и $1.3170.

Такие банки, как RBS и UBS, придерживаются бычьих взглядов на EUR/USD. В Bank of America Merrill Lynch закрыли шорт по EUR.

График. H1 EUR/USD

 

[Максим Быстров]

GBP/USD: внимание на $1.5750
Пара GBP/USD достигла сегодня максимума за 2 месяца в $1.5673. На этой неделе важные данные по экономике Великобритании выйдут в среду (заимствования госсектора, индекс промышленных заказов) и пятницу (вторая оценка ВВП за II кв., число одобренных заявок на ипотеку от BBA).
В Commerzbank отмечают, что пара GBP/USD вот-вот дотронется до линии сопротивления восходящего канала на $1.5707. Подъем выше этого сопротивления откроет путь к $1.5750 (200-недельная средняя). Перспективы фунта будут оставаться позитивными до тех пор, пока он торгуется над $1.5421 (минимум прошлой недели). В UBS разделяют эту точку зрения, добавляя поддержку на $1.5496.

В SEB Bank уже давно считали подъем стерлинга с июльских минимумов коррекцией. В то же время, специалисты признают, что британской валюте удалось забраться намного выше, чем они ожидали. С их точки зрения, подъем пары с начала августа похож на «клин» и может застопориться в районе июньского максимума в $1.5751. Закрытие сессии за пределами клина ($1.5547/17) будет первым негативным сигналом.

График. Daily GBP/USD

 

[Максим Быстров]

USD/JPY: дневное обновление
Пара USD/JPY образовала вчера медвежью свечу и теперь торгуется в минусе на 50 пунктов. В момент написания медведи пытаются продавить поддержку в 97.04/00 (минимум пятницы). Ниже этой зоны USD будет очень уязвим для спада к 96.50/40. Некоторая поддержка возможна на 96.90 и 96.75. Сопротивление лежит на 97.22/28, 97.65, 97.88.
Индекс акций Nikkei 225 закрылся в минусе на 2.63% на 13,396.38. Японская иена пользуется спросом как валюта-убежище.
Возвращение американской валюты выше 98.60 изменит прогноз по паре на позитивный. Сейчас же доллар находится под негативным давлением. Подъем к 98.00 может стать возможностью для новых продаж.

График. H4 USD / JPY

 

[Максим Быстров]

UBS: продаем AUD/USD

В среду пара AUD/USD продолжает снижение, протестировав уровни ниже вчерашней поддержки на $0.9030.
В UBS рекомендуют продавать AUD/USD на дневном закрытии ниже $0.9040, с целью $0.8550 и со стопом на $0.9250. Они отмечают, что сильное медвежье давление на пару сохранится ниже сопротивления $0.9210.

График. Daily AUD/USD

 

[Максим Быстров]

GBP/USD опустился к $1.5600
Пара GBP/USD поднялась в среду до $1.5717, но затем упала сегодня до области в $1.5600. Как мы отмечали вчера, фунт был перепродан, по MACD наблюдалась дивергенция, и пара торговалась у верхней границы восходящего канала, поэтому коррекция вниз была вполне естественной. Причиной движения стерлинга вниз стало усиление ожиданий сокращения монетарного стимулирования ФРС после публикации протоколов Центробанка, а также заявление члена Банка Англии Мартина Уила о том, что британской экономике может понадобиться дополнительное количественное смягчение (QE).
Закрытие дня ниже $1.5635 подтвердит пробитие вниз «восходящего клина» и сделает фунт уязвимым для дальнейшего падения. В то же время, поддержка располагается на $1.5575/70, $1.5555, $1.5515 и $1.5500. Сейчас пока нет причин ждать усиления медвежьего движения. Отметим, однако, что спад ниже $1.5500 может вызвать снижение к $1.5370 (линия поддержки восходящего канала, 38.2% Фибо от подъема с июльского минимума).
.
График. H4 GBP/USD

 

[Максим Быстров]

USD/JPY: бычьи перспективы
В пятницу пара USD/JPY протолкнулась к новому двухнедельному максимуму на 99.15. Вчера пара преодолела важное сопротивление в районе 98.65/75 и сейчас тестирует уровни выше трендовой линии сопротивления июля-августа.

За последнюю неделю перспективы доллара США против иены существенно улучшились. На наш взгляд, недельное закрытие выше области 99.00/15 может стать удачным шансом для покупок пары или наращивания длинных позиций. Наша изначальная цель - отметка 100.00, а в более долгосрочном периоде мы видим еще большее пространство для роста.

Стратеги в Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ полагают, что пара может протестировать отметку в 100 иен уже на следующей неделе, но предупреждают, что оредера на продажу, сконцентрованные в районе 99.50, могут притормозить подъем. Важнейшим фактором для пары станет очет по рынку труда США, который будет опубликован 6 сентября.
Сопротивление: 99.15/20, 99.50, 99.90/100.00
Поддержка: 98.65/85, 98.10/00, 97.60/50


График. H4 USD/JPY

 

[Максим Быстров]

EUR/USD: разговоры о вершине

Паре EUR/USD не удалось закрыться в пятницу выше $1.3400. На дневном графике MACD наблюдается дивергенция. В Bloomberg отмечают, что моментум становится негативным после того, как 20 августа единая валюта побила отметку в $1.3452. Информационное агентство также обращает внимание на то, что трейдеры по опционам придерживаются самого медвежьего взгляда на евро за последние семь недель. Аналитики и крупные банки также настроены по-медвежьи.

Mizuho: «Монетарная политика США и Европы существенно различаются. Несмотря на некоторые позитивные признаки в последних экономических данных, пока еще рано обсуждать возможность сокращения объемов монетарного смягчения в еврозоне. Это будет сдерживать подъем евро. Пара EUR/USD упадет к $1.30 в течение следующих двух месяцев».

Commerzbank: «Пара EUR/USD находится в процессе образования вершины, и уход курса ниже $1.3307 подтвердит этот факт. Евро может опуститься к $1.28 через 1-3 месяца».
BNZ: «Неудачная попытка евро преодолеть $1.34 может задать тон для движения курса ко дну недавнего торгового диапазона. Если мы получим подтверждение того, что ФРС начнет свертывать QE в сентябре, единая валюта уйдет в нисходящий тренд».

 

[Максим Быстров]

Хедж-фонд Excalibur продает AUD

Институциональные инвесторы из Европы вложили $200 млн. в стратегию австралийского хедж-фонда Excalibur по продаже австралийца. Фонд прогнозирует, что в долгосрочном периоде австралиец упадет к$0.7500 в результате того, что банк Австралии понизит процентную ставку до 2.0%. Ведущий трейдер Excalibur Метью Харпер ожидает, что спрэд по австралийским и американским 10-летним облигациям приблизится к нулю к середине 2014 г. (сейчас он больше 1%).
Кроме того, австралиец может протестировать уровни ниже $0.6000 (минимум 2008 г.), если экономика войдет в рецессию. Харпер видит 30%-вероятность подобного исхода к 2015 г. «У австралийского доллара есть множество причин для снижения», говорит Харпер. «Ожидается, что рост экономики Китая сократится до 5% в течение нескольких лет. Мы в нисходящей спирали».

График. Monthly AUD/USD

 

[Максим Быстров]

BofA: держим лонги по USD/JPY

Валютные стратеги в Bank of America Merrill Lynch сохраняют 3 тактических лонга по USD/JPY от 98.00, 97.50, и 97.00 со стопом на 95.80 и с целью 105.80/106.00.
"Мы перешли в лонги по паре, так как ожидаем возобновления долгосрочного бычьего тренда к 105.80/106.00 или даже к 109.80," сообщают в банке.

График. Monthly USD/JPY

 

[Максим Быстров]

Commerzbank: медведи по EUR/USD
Аналитики Commerzbank придерживаются медвежьего взгляда на евро. Специалисты полагают, что пара EUR/USD формирует вершину, отмечая «негативную дивергенцию на дневном графике RSI». В банке ждут спада курса к $1.3208/1.3188. Прорыв ниже этого уровня подтвердит, что образовалась значимая вершина. Сверху пару будет ограничивать уровень в $1.3400. В Commerzbank откажутся от подобного взгляда, только если EUR поднимется выше $1.3453. В этом случае у евро будет шанс подняться к $1.3500/20.

График. H4 EUR/USD