Примера для...
Смотрим дальние контракты на опционах, следующий квартальный ( основной ) декабрьский контракт, на какие страйки льют?
И премии там заплаченные за эти контракты, я скажу не хилые, если смотреть ,,основные,, страйки по всей ширине контракта, то от 60 до 365 пунктов.
Посмотреть вложение 574188
Далее, смотрим фьючерс, у него есть базовый актив, относительно которого Всегда сравнивают цену, и правило, ближний фьючерс дешевле дальнего, но он дороже базового.
Но вот базе, с учётом по равной ставке переплата не меняется.
Это к чему, к тому, что и на опционах базовым активом является конкретный фьючерс, так как опционы привязаны именно к его цене, а не к тому который понравился нам.
А вот на фьчерсах как раз имеем устойчивое контанго.
Контанго это когда ожидают повышения цены на базовый актив и снижения цен на фьючерс.
Посмотреть вложение 574189
Вот когда дальний контракт торгуется дороже ближнего, это и есть контанго.
И наоборот, когда дальний торгуются дешевле ближнего- бэквордация.
И контанго это когда ожидают повышения цены на базовый актив, в нашем случае, Евро спот, и снижения цен на фьючерс.
Ну и опять к опционам...
Здесь та же картинка, на всех 4 контрактах, от текущего до декабрьского, имеем кривую с восходящим уклоном.
Посмотреть вложение 574190Посмотреть вложение 574191Посмотреть вложение 574192 Посмотреть вложение 574193