Аналитические обзоры от брокера Fort Financial Services

[Валдис]

Brent

Нефть в понедельник выросла на фоне поступивших на рынок сообщений о сокращении объема добычи в Саудовской Аравии. В моменте рост по Brent составлял порядка 1,1%, а по WTI 1.6%, по отношению к цене открытия, но к концу торгового дня медведи смогли отыграть большую часть потерянных позиций.

Сообщения о снижении объема добычи в Эр-Рияде на 0,2 млн. барр. в сутки идут в разрез с достигнутыми ранее договоренностями и заявлениями России и Саудовской Аравии о постепенном наращивании объема добычи, что повысило риск возникновения дефицита предложения на рынке в связи с сохраняющимися перебоями в поставках из Венесуэлы, а также угрозами введения санкций США в отношении Ирана. Но вряд ли эти сообщения будут иметь долгосрочный характер влияния на рынок, поскольку по некоторым данным добыча в Саудовской Аравии не снизилась, а наоборот выросла в июле с 10,49 млн. барр. в день до 10,8 млн. барр. в день. Окончательную оценку мы получим только после публикации ежемесячного отчета ОПЕК, который выйдет 13 августа, а все возможные заявления на эту тему скорее будут носить чисто спекулятивных краткосрочный характер влияния на рынок.

Сообщения относительно введения санкций в отношении Ирана для рынка так же не стали большой новостью. В ответ на эти санкции ЕС предприняли определенные действия, которые запрещают европейским компаниям соблюдать экстерриториальные санкции США, а также запрещают выполнять решения судов относящиеся к условиям выполнения этих санкций. Поэтому как дальше будет развиваться эта ситуация и как сильно отразятся санкции США на экспорте нефти из Ирана до конца пока не ясно.

Реально оценить текущие уровни добычи нефти, соотношение уровня спроса и предложения, а также динамику запасов, участники торгов смогут только после ежемесячных отчетов ОПЕК и МАЭ которые запланированы к публикации в конце текущей и начале следующей недели. Возможно эти данные помогут определиться с дальнейшим вектором движения цены.

На графике мы видим очередную попытку быков прорваться к сопротивлению на 75.00, но здесь стоит обратить внимание на серьезную дивергенцию движения цены и индикатора stochastic, что значительно снижает вероятность пробоя данного уровня и повышает ожидания относительно формирования разворотной формации в данном диапазоне цен. Поэтому несмотря на текущий рост котировок продажи по этому инструменту сохраняют свои актуальность, вероятность развития медвежьей волны от уровня 75.00 к отметке 73.75 очень большая.

 

[Валдис]

Gold

Во вторник золото торговалось разнонаправленно, укрепляясь в первой половине дня и демонстрируя сильную нисходящую динамику во второй половине дня. В результате торги были закрыты незначительным плюсом на 0,1%.

Такая волатильность объясняется высокой неопределенностью, которая в настоящий момент присутствует на рынке. Ранее драгметалл находился под сильным прессингом со стороны американского доллара, который в последние дня начал сдавать свои позиции, ослабляя тем самым давление на желтый металл. Благодаря этому мы видим краткосрочные коррекционные движения по драгоценному металлу.

В то же время инвестиционный и физический спрос на золото остается крайне низким, что ограничивает возможности для восстановления котировок даже на фоне ослабления курса доллара. В результате все коррекционные движения пока заканчиваются достаточно существенными распродажами актива. Поэтому золото даже при появлении определенных позитивных факторов пока торгуется в районе минимумов года сохраняя при этом потенциал для дальнейшего снижения в направлении важной психологической отметки 1200.

Изменения общей ситуации можно ожидать только тогда, когда желтый металл начнет возвращать себе статус ведущего защитного актива, что может значительно повысить спрос на фоне сохраняющихся высоких геополитических рисков. Но пока золото игнорирует практически все геополитические факторы, что говорит нам о том, что данный актив будет оставаться под давлением даже в случае дальнейшего умеренного ослабления доллара, который, впрочем, при появлении новых факторов поддержки со стороны прежде всего экономических новостей может возобновить движение вверх, что будет являться крайне негативным сигналом для инвесторов и может спровоцировать новую сильную волну распродаж золота.

За последние сутки ситуация на дневном графике практически не изменилась. Мы наблюдаем крайне неуверенные попытки покупателей отодвинуть цены от новых годовых минимумов, но пока это не удается. Цена продолжает консолидироваться в узком диапазоне 1214.00-1205.00, что для нас в первую очередь является сигналом продолжения медвежьего тренда со следующей целью на 1196.00. Индикаторы остаются в области перепроданности подтверждая текущий тренд на рынке, при этом и АО и RSI подают локальные сигналы на разворот цены, которые рынок продолжает игнорировать. Поэтому мы тоже пока пропускаем эти сигналы.



На Н4 цена продолжает консолидироваться у верхней границы среднесрочного нисходящего ценового канала. Ограничением для цены сейчас выступает уровень 1215.00. Пока эта отметка не будет пройдена приоритет в наших ожиданиях останется неизменным, мы ждем продолжения тренда вниз с первой целью в районе годового минимума на 1205.00, а в перспективе с возможным снижением в район 1200.00. Stochastic пока находится в середине диапазона и не дает никаких дополнительных сигналов относительно вероятного дальнейшего движения цены.

 

[Валдис]

Gold

Золото продолжает торговаться разнонаправленно, ограничиваясь достаточно узким диапазоном торгов. По итогам вчерашнего дня инструмент подорожал всего на 0,3% незначительно отойдя от годовых минимумов.
Невнятная динамика торгов по-прежнему продиктована влиянием на золото различных фундаментальных факторов, которые разнонаправленно воздействуют на цену. Ранее драгметалл снижался в первую очередь за счет сильного укрепления доллара, но на текущей неделе индекс доллара пока торгуется в узком ценовом диапазоне, что несколько снижает давление на золото и предоставляет небольшие шансы на развитие коррекционного движения.
Но если посмотреть на ситуацию более глобально, то никаких серьезных оснований для укрепления желтого металла пока нет, поэтому коррекция в любой момент может смениться волной распродаж в случае возобновления бычьего тренда по индексу доллара. При этом геополитические факторы, которые сейчас во многом оказывают влияние на американскую валюту практически не влияют на изменение спроса на желтый металл, поскольку на фоне перспектив еще двух повышений процентной ставки в 2018 году золото пока потеряло инвестиционную привлекательность и статус основного защитного актива в мире.
Поэтому локально за счет ослабления влияния негативных факторов золото может продолжить сдержанный коррекционный рост, но на более длительную перспективу возможности для восстановления остаются очень сильно ограниченными и вероятнее всего уже в скором времени стоит ожидать возобновления движения вниз.
Среди экономических факторов наибольший интерес сегодня могут вызвать данные по первичным заявкам на получение пособия в США, а также индекс цен производителей, но оба этих показателя вряд ли способны изменить общее положение дел на рынке. Максимум на что можно рассчитывать это на определенный рост волатильности.
На D1 наблюдаем очередную попытку покупателей развить более-менее внятное коррекционное движение, но пока получается не очень хорошо, поскольку движение вверх очень вялое, что говорит о слабости покупателей. Перспективы развития восходящей волны пока ограничены уровнем 1226.00. Локально на стороне покупателей находятся сигналы технических индикаторов, поскольку и RSI и АО поддерживают текущий рост цены, но на более длительной дистанции оба индикатора остаются в нижней части графика, что подтверждает доминирование медвежьего тренда на рынке.



На Н4 видим попытку цены выбраться из медвежьего канала, что открыло бы новые возможности для развития более сильного коррекционного движения в направлении уровня 1236.00, но пока мы не увидели закрепления котировок выше 1215.00, учетом сильного медвежьего тренда сохраняется очень высокая вероятность разворота ценового движения и продолжения движения вниз с целями на уровнях 1205.00 и 1200.00. В поддержку этого сценария сейчас выступает индикатор stochastic линии которого уже достигли области перекупленности, что будет являться достаточно сильным сдерживающим фактором для дальнейшего роста цены.



Наши рекомендации: на рынке сложилась неоднозначная ситуация поэтому лучше всего пока воздержаться от открытия позиций

Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Технический анализ NG и Brent

Технический анализ NG

Цена на газ продолжает расти, отыграв уже практически все потеря в результате развития нисходящей волны. Цена последовательной пробила промежуточные уровня сопротивления 2.800 и 2.875 и вернулась в торговый диапазон 2.875-3.000 где цена консолидировалась на протяжении двух месяцев и откуда бала начата нисходящая волна. Сейчас цена в середине этого диапазона, что несколько повышает неопределенность на рынке, поскольку с текущих уровней цена с равной вероятностью может как продолжить рост в направлении ключевого уровня сопротивления 3.000, так и возобновить движение вниз к поддержке на 2.875. Индикаторы перешли в верхний диапазон поддерживая в целом сценарий с ростом цены в среднесрочной перспективе.



График Н4 никак не проясняет общую картину, поскольку сейчас цена консолидируется в очень узком диапазоне находясь при этом между двумя важными уровнями поддержки и сопротивления 2.875-3.000. Поэтому сейчас лучше всего дождаться движения цены к одному из обозначенных выше уровней где можно будет принимать решение о входе в рынок. Отдельно при этом стоит обратить внимание на индикатор stochastic, который уже продолжительное время находятся в области перекупленности демонстрируя существенную дивергенцию по отношению к движению цены. Поэтому небольшой перевес сейчас все же находится на стороне варианта со снижением котировок с текущих уровней.



Наши рекомендации: продажи от 2.950

Brent

Вчера нефть марки Brent просела более чем на 3% на фоне появления негативных новостей о возможной эскалации торгового конфликта Пекина и Вашингтона, а также слабой статистики от Минэнерго США.
Активные распродажи на рынке начались уже после появления новостей о возможных ответных действиях Китая на новые ограничительные меры со стороны США. Эта новость спровоцировала значительный отток капитала из рисковых активов, к которым всегда относится и нефть.
Еще одним фактором сильного снижения котировок нефти стали новости из США, где Минэнерго предоставило еженедельный отчет по изменению запасов и уровню добычи за неделю. Хорошие данные от API опубликованные днем ранее не оправдали ожиданий инвесторов, поскольку согласно отчету Минэнерго, снижение уровня запасов за неделю было менее сильным чем прогнозировали эксперты, а запасы бензина и вовсе выросли, что спровоцировало ускорение нисходящего движения по нефти.
Участники торгов по-прежнему очень сильно опасаются возникновения дисбаланса спроса и предложения, что будет оказывать давление на нефть как минимум до публикации отчетов ОПЕК и МЭА, которые будут обнародованы в ближайшие дни и помогут инвесторам определить реальные объемы наращивания производства и оценить динамику уровня запасов. Пока нефть по-прежнему склонна к снижению, несмотря на незначительный коррекционный рост с начала дня.

На графике так же есть предпосылки для снижения цены, поскольку после отскока от сильной области сопротивления 75.00-75.40 следующей целью для медведей должна выступать область 71.00-71.25. Соответственно после небольшой коррекционного отката можно ожидать развития новой медвежьей волны. Не противоречит этим выводам и сигнал индикатор stochastic, коррекционный откат позволил линиям индикатора выйти из области перепроданности и сейчас без особых препятствий цена снова может развернуться вниз.



Наши рекомендации: продажи в районе 72.70

 

[Валдис]

Gold

В четверг золото вновь торговалось в ограниченном диапазоне торгов продемонстрировав по итогам дня незначительные изменения к цене открытия, снижение на 0,1%. Низкая волатильность прежде всего объясняется невнятной динамикой торгов по индексу доллара, а также отсутствием важных новостей, которые могли бы существенным образом нарушить баланс, установившийся на рынке. У трейдеров не было новых причин для продаж желтого метала, но и серьезных оснований для покупок тоже пока не наблюдается.
Сегодня на азиатской сессии торгов драгметалл торгуется с понижением на 0,4% за счет резкого укрепления индекса доллара, который прибавил в цене 0,43% установив новый максимум более чем за год торгов. Спровоцирован такой рост индекса доллара резким снижением по паре EUR/USD которая на обновив годовой минимум опустилась ниже уровня 1.15. Таким образом золото в очередной раз демонстрирует свою сильную зависимость от американского доллара, практически игнорируя геополитические факторы.
Сегодня, судя по всему, доллар сохранит свое доминирующее влияние на драгметалл поскольку инвесторы ожидают публикацию важных данных по индексу потребительских цен, которые могут повлиять на оценку шансов повышения ставки в США в следующем месяце. Эксперты ожидают сохранения базового индекса при расчете месяц к месяцу на уровне 0,2%, а годового показателя на уровне 2,3%. Соответственно сильные отклонения фактических данных от прогнозируемых показателей могут привести к очень сильным движениям цены. Вектор движения будет определяться направлением отклонения фактических данных от прогнозных уровней.
Пока ситуация для золота остается сложной поскольку сильное укрепление индекса доллара и близость цены к минимумам года могут стать причиной дальнейшего снижения цены в район психологически важной отметки 1200.
Техническая картина на D1 пока серьезным образом не изменилась. Цена продолжает консолидироваться в очень ограниченном диапазоне вблизи уровня 1205.00, что повышает вероятность пробоя данной отметки и продолжения медвежьего тренда с целью ан уровне 1196.00. На стороне покупателей локально выступают технические индикаторы, которые возобновили движение вверх, намекая на высокую вероятность развития коррекционного движения, но эти сигналы актуальны только до тех пор, пока цена остается выше 1205.00.



На Н4 отчетливо виден диапазон торгов в котором цена пребывает последнюю неделю торгов 1205.00-1215.00. Сейчас не сумев преодолеть верхнюю границу диапазона, цена спустилась к нижней где значительно активизировали свои действия покупатели. Пока цена удерживается выше 1205.00 можно ожидать восстановления цены обратно к 1215.00. Если уровень 1205.00 будет пробит, то с очень высокой вероятностью мы можем увидеть снижение в район 1200.00. Сигнал индикатора stochastic пока поддерживает первый вариант, поскольку линии индикатора расположены в области перепроданности, которая является хорошей зоной для рассмотрения покупок.



Наши рекомендации: рассматриваем покупки с очень умеренными рисками от 1207.00

Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Brent

Нефть консолидируется после очень сильного снижения в середине текущей недели. Сдержанность участников торгов объясняется отсутствием на рынке новых драйвером для сильного изменения цены на рынке, а также ожиданиями, связанными с публикацией ежемесячных отчетов МЭА и ОПЕК, которые помогут участникам торгов лучше оценить перспективы изменения уровня спроса и предложения на рынке энергоносителей. Отчет МЭА буде представлен сегодня, поэтому во второй половине дня можно ожидать роста волатильности, отчет ОПЕК будет обнародован на следующей неделе.
На рынке есть и определенные позитивные новости, которые локально удерживают цену от дальнейшего падения, в частности трейдеры положительно оценивают новость о том, что Китай не будет вводить повышенные пошлины на импорт американской нефти. Поддерживают нефтяные цены и санкции, которые Соединенные Штаты ввели в отношении Ирана.
Но если оценивать ситуацию в общем, то пока негативные факторы превалируют над позитивом, который есть на рынке. Рост торговой напряженности и геополитических противоречий повышают опасения относительно снижения темпов мирового экономического роста, что так или иначе связывается с пересмотром в меньшую сторону уровня спроса на энергоносители. Против доллара сейчас играет и сильный рост американского доллара, который сегодня установил новый максимум более чем за год торгов. Поэтому в целом на рынке пока сохраняется не самая благоприятная ситуация для роста нефтяных цен. Возможно ситуацию смогут изменить отчёты ОПЕК и МЭА, о которых упоминалось выше, ждем.
На D1 ситуация так же остается сложной. С одной стороны, цена покинула восходящий канал, в котором пребывала достаточно продолжительное время. Это в первую очередь сигнал о завершении бычьего тренда на рынке. С другой стороны, быкам пока удается удерживать цену выше ключевой области поддержки, находящейся между уровнями 70.80-72.40, что в целом сохраняет как минимум возможность для развития консолидации на текущих уровнях, что в последствии может послужить основой для нового роста нефтяных цен. Продолжает удерживаться цена и выше линии 200-дневной МА, что так же сохраняет хорошие возможности для продолжения бычьего тренда. Против дальнейшего роста котировок пока выступают технические индикаторы, которые перешли в нижний диапазон, отражая текущую склонность цены к дальнейшему снижению.



На Н4 цена уже больше месяца пребывает в диапазоне 71.00-75.40 и пока у нас нет серьезных основания полагать что в ближайшее время мы увидим выход цены из данного боковика. При снижении котировок к нижней области диапазона мы видим значительную активизацию покупок, поэтому от области 71.00-71.25 можно ожидать развития восходящего движения в направлении уровней 75.00-75.40. И только после закрепления цены ниже 71.00 можно будет констатировать выход цены из диапазона и вероятное продолжение движения вниз.



Наши рекомендации: рассматриваем краткосрочные покупки от уровня 71.80

Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

За неделю цена на золото снизилась, на 0,26%, отметившись пятой пятидневкой кряду закрытой с минусом. В пятницу индекс доллара вырос до нового максимума за последний год торгов на фоне сильного ослабления курса турецкой лиры, что значительно повысило спрос на защитные активы, к которым золото в последнее время не относится. Турецкая лира, которая уже испытывала серьезные трудности, попала под еще больший прессинг после введения администрацией Трампа новых повышенных пошлин на ввозимые турецкую сталь и алюминий. В итоге к концу недели доллар благодаря положительно складывающейся для него конъюнктуре рынка смог укрепиться на 1,33%, сохраняя положительную динамику и на утренних торгах в понедельник.
Рост курса доллара делает другие активы, которые номеруются в американской валюте дороже для инвесторов держателей иных валют. Так за неделю по мимо золото снижением отметилась цена на серебро, на 0,91% и платину, на 0,76%. Соответственно на предстоящей неделе курс доллара останется главным фактором формирований вектора движения котировок по золоту. Помимо геополитических факторов, которые на прошлой неделе оказывали сильное влияние на доллар большое внимание инвесторы будут уделять и экономическим вопросам. Во вторник влияние на рынок могут оказать статистические данные из Китая, по промышленному производству. Инвесторы очень внимательно следят за макроэкономическими данными из этой страны на фоне продолжения торгового противостояния с США. Ухудшение показателей негативным образом скажется на стоимости золота, поскольку инвесторы могут понизить свои ожидания относительно физического спроса на драгметалл со стороны одного из крупнейших мировых потребителей.
В среду рынок будет ожидать большого статистического блока из США, обнародуют отчеты по промышленному производству, розничным продажам и другие данные.
В четверг на рынок снова основное влияние будет оказывать статистика из США, ждем данных по строительству, изменению числа заявок на получение пособий по безработице, и отчета ФРС Филадельфии.
В пятницу на ход торгов может повлиять статистика из Европы по индексу потребительских цен, которая через пару EUR/USD может существенным образом повлиять на динамику движения по индексу доллара и золото соответственно.
По D1 делаем очевидный вывод о том, что золото по-прежнему испытывает существенные трудности при развитии коррекционного движения. Продавцы продолжают оказывать сильное давление на котировки повышая ожидания продолжения медвежьего тренда и снижения цены к следующему уровню поддержки на 1196.00. При этом помимо сохраняющейся дивергенции на индикаторе RSI больше никаких серьезных сигналов разворота ценового движения на графике пока больше нет. Поэтому приоритетным здесь остается северный вектор движения цены.



На Н4 заметны четкие границы горизонтального канала 1205.00-1215.00 в котором цена движется уже более недели. При более масштабном рассмотрении ситуации отмечаем сохраняющийся нисходящий ценовой канал, что оставляет приоритет в пользу дальнейшего развития медвежьего движения по данному инструменту, с целью на уровне 1200.00. Но локально есть предпосылки для развития небольшой коррекции в рамках отмеченного выше горизонтального ценового канала, об этом в первую очередь нам сигнализирует индикатор stochastic, линии которого уже находятся на верхней границе области перепроданности.



Наши рекомендации: ищем сигналы на покупку вблизи уровня 1205.00

Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Brent

Нефть в пятницу смогла немного восстановиться, отыграв потери, понесенные в течении всей торговой недели, но в конечном счете актив уже пять из шести последних торговых недель закрывает с минусом, что говорит о преобладании медвежьих настроений на рынке.
Основные факторы, оказывающие давление на рынок, так же не изменились. Нефтяные цены продолжают маневрировать между угрозами снижения уровня мирового спроса на нефть в связи с обострением торговых отношений в мире и рисками, связанными с возможным снижением предложения под влиянием новых санкций США в отношении Ирана. Но учитывая общую динамику движения цен очевидно, что пока на рынке преобладают опасения, связанные с образованием дисбаланса в сторону роста перепроизводства нефти. Во-первых, рост торговой напряженности повышает вероятность снижения уровня спроса на энергоносители, сейчас инвесторы внимательно следят за статистикой из Китая, чтобы оперативно оценивать вероятность такого развития событий. Во-вторых, ранее ОПЕК+ анонсировали изменение квот на добычу, что повысит уровень предложения даже несмотря на рост сохраняющиеся перебои в поставках из Венесуэлы, а также возможные проблемы с поставками из Ирана. Ситуация с Ираном так же остается неоднозначной, поскольку Европа пока отказывается признавать санкции США. В самих же Соединенных Штатах уровень добычи остается достаточно высоким, и данные Baker Hughes свидетельствуют о наращивании производственных мощностей, что в начале недели будет являться сдерживающим фактором для роста нефтяных цен.
Сейчас инвесторы пристально следят за отчетом ОПЕК, в рамках которого картель отмечает снижение уровня добычи в Саудовской Аравии за месяц на 53 тыс. барр. в сутки при этом в целом мировая нефтедобыча за отчетный месяц выросла на 680 тыс. барр в сутки включая страны ОЭСР. Так же в картеле понизили прогноз по росту спроса на нефть на 2018,2019 году на 20 тыс. барр. в лень. Нефть на эти данные реагирует снижением, что в целом отражает общий приоритет преобладания негативных факторов на рынке нефти.
На D1 цена остается в диапазоне 71.00-75.50 пробив ранее нижнюю границу бычьего ценового канала. Поэтому краткосрочно пока сохраняется приоритет продолжения бокового движения в рамках, обозначенных выше границ. Но с учетом фундаментальных факторов, сложившейся на графике ситуации и показаний технических индикаторов на перспективу сценарий со снижением котировок, а район уровня 66.60 остается более приоритетным.



На Н4 отмечаем пока неудачную попытку покупателей закрепиться выше уровня 72.90 который локально оказывает сильное сопротивление цене. Пока медведи будут удерживать цены ниже этого уровня основные наши ожидания будут связаны с развитием нисходящего движения в направлении ключевой поддержки в районе 71.00-71.25. На стороне продавцов сейчас играет и индикатор stochastic, который вышел из области перекупленности намекая на высокую вероятность снижения котировок с текущих уровней.



Наши рекомендации: ищем точки входа на продажи в районе уровня 72.90


Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

В ходе торгов в понедельник золото подешевело более чем на 1,6% опустившись до самого низкого уровня за последние 18 месяцев торгов. Примечательно что снижение золота происходила на фоне неоднозначных торгов по индексу доллара, который практически весь день провел в боковике, и обострении геополитической обстановки в мире в связи с конфликтом Анкары и Вашингтона, и серьезных экономических проблем в Турции, где только за вчерашний день лира потеряла порядка 8% по отношению к доллару США. Сейчас некоторые инвесторы обеспокоены что экономические проблемы Турции могут негативным образом сказаться и на Европейской экономике.

В период обострения геополитических рисков золото, ранее, пользовалось повышенным спросом что способствовало росту цен на данный актив, но сейчас мы видим обратную реакцию рынка, поскольку золото сейчас утратило статус защитного актива поскольку на фоне сильного доллара становится очень дорогим для инвесторов. В итоге трейдеры для хеджирования рисков используют сейчас другие активы, в том числе и доллар, что еще больше усиливает давление на драгметалл, который уже торгуется ниже психологически важной отметке в 1200$ за унцию. Очевидно, что при сохранении положительной динамики торгов по доллару в среднесрочной и долгосрочной перспективе золото будет оставаться под очень сильным давлением сохраняя склонность к продолжению медвежьего тренда.

В нынешней ситуации покупатели золота могут рассчитывать только на локальные откаты цены, которые могут быть спровоцированы временным ослаблением курса доллара, поскольку рассчитывать на разворот бычьего тренда по индексу доллару при текущей политики ФРС не приходится.

Сегодня индекс доллара торгуется с незначительным снижением на 0,1%, что оказывает поддержку котировкам золота, которые после установления нового многомесячного минимума выросли на 0,3%. Это создает предпосылки для развития более масштабного коррекционного движения с учетом возможной фиксации прибыли по коротким позициям, открытым по данному активу ранее. При этом никаких важных экономических новостей в США сегодня не ожидается поэтому основное влияние на рынок продолжат оказывать геополитические факторы.

На D1 цена продавила отмеченный ранее уровень поддержки 1196.00 и сейчас продолжает консолидироваться в районе данной отметки. По сути никаких разворотных сигналов на графике пока нет, за исключением сохраняющейся сильной дивергенции в движении цены и индикатора RSI поэтому на длительную перспективу сценарий с продолжением тренда остается приоритетным. Максимум на что сейчас могут рассчитывать покупатели это на небольшой откат в район уровня 1205.00.



На Н4 цена вышла из горизонтального канала 1205.00-1215.00 продолжив движение в рамках медвежьего ценового канала. Сейчас борьба покупателей и продавцов происходит на уровень 1195.00, который сегодня выступает основным ориентиром поскольку возврат цены за этот уровень значительно повысит шансы на коррекцию к 1205.00, а закрепление ниже 1195.00 обозначит приоритет продолжения тренда вниз. Индикатор stochastic на стороне покупателей, поскольку находится в области перепроданности.




Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Технический анализ NG

После достаточно сильного пятидневного роста торги по газу перешли в стадию, консолидацию которая продолжается и сегодня. Попытки продавцов отыграть часть потерянных ранее позиций пока не увенчались успехом, что делает сценарий с продолжением восходящего движения более актуальным. Продолжают поддерживать покупки и сигналы технических индикаторов, и АО и RSI сейчас находятся в верхнем диапазоне указывая на склонность цены к продолжению роста. В качестве первой цели рассматриваем уровень 3.000. Ближайшая поддержка расположена на 2.875.



На Н4 ситуация остается очень неопределенной поскольку цена сейчас находится между двумя важными уровнями поддержки (2.875) и сопротивления (3.000) сохраняя практически одинаковые шансы как на продолжение роста, так и на возобновление движения вниз. Только за счет более агрессивных покупок в последние дни небольшой перевес остается на стороне быков. Индикатор stochastic не дает нам дополнительных подсказок, поскольку его линии сейчас находятся в середине диапазона. Поэтому сейчас лучше всего оставаться вне рынка и ждать цену на выше обозначенных сильных уровнях поддержки и сопротивления для поиска более безопасных точек входа в рынок.



Brent

Нефть вчера несколько удивило своей волатильностью, цена, установив новый минимум торгов с середины апреля перешла к росту и только за сегодняшний день Brent подорожала на 1,05%, а WTI на 0,95%.

Эксперты расходятся во мнении относительно того что стало причиной таких волочильных торгов в понедельник. Некоторые аналитики считают, что сильное влияние на торги оказал отчет ОПЕК, в рамках которого картель незначительно понизил прогноз по уровню спроса на 2018-2019 годы, повысив прогноз по добыче. Но не стоит исключать и сильного влияния на рынок новостей из Ирана, вчера поступила информация о том, что арабская страна, готовясь к новым санкциям со стороны США активно ведет переговоры по заключению долгосрочных контрактов со странами АТР, прежде всего Китаем, предоставляя большую скидку на энергоносители.

Как бы там ни было покупатели достаточно быстро смогли восстановить статут статус-кво, что еще раз подтверждает присутствие сильных покупателей на рынке, несмотря на неоднозначный фундаментальный фон и большое количество фундаментальных факторов, которые сейчас по-разному оказывают воздействие на ход торгов.

В ближайшие дни участники торгов от новостей ОПЕК будут постепенно переключаться на новости из США, где традиционно в середине недели будут обнародованы данные по изменениям объемов запасов и производства нефти в США. Высокий уровень добычи нефти в Штатах остается одним из факторов, негативно влияющих на котировки нефти.

На Н4 цена, протестировав очень сильную область поддержки (вчера мы получили очередное подтверждение этому) 71.00-71.25 перешла к росту закрепившись сегодня выше локального сопротивления на 72.90, что по сути открывает хорошие перспективы для более масштабного коррекционного роста с целью на 75.00. Сдерживает наш оптимизм сейчас только индикатор stochastic, который завис в области перекупленности, сигнализируя о значительном ограничении потенциала дальнейшего роста цены. Соответственно рассчитывать на продолжение бычьего движения стоит только после коррекции в районе 72.90, возможно немного ниже.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

Во вторник торги по золоту проходили достаточно спокойно и торговый день был закрыт с незначительным минусом по сравнению с ценой открытия, но уже с началом среды на рынок снова пришли продавцы, которые уже опустили цену на 0,52% по отношению к цене открытия, установив таким образом новый минимум за более чем 1,5 года торгов. Такое поведение участников торгов объясняется продолжающимся укреплением индекса доллара, который с начала дня подорожал на 0,12%. Американская валюта очень сильно выигрывает от обострения кризиса в Турции, поскольку сейчас именно американский доллар, а не золото, выступает в качестве основного защитного актива для инвесторов, которые избавляются от рисковых активов опасаясь, что кризис в Турции может оказать сильное негативное влияние на рынки развивающихся стран и банковский сектор Европы.

Рост американского доллара делает драгметалл значительно дороже для многих инвесторов поэтому при сохранении бычьего тренда по доллару золото будет оставаться под давлением и вероятнее всего продолжит движение в рамках действующего медвежьего тренда.

В отличии от предыдущих дней, когда на рынке не было важных экономических новостей из США и основное влияние на торги оказывали именно геополитические факторы, сегодня в Штатах выйдет достаточно обширный статистический блоквключающий в себя данные по розничным продажам (ожидается снижение с 0,5% до 0,2%), промышленному производству (ожидается снижение с 0,6% до 0,3%) и другую статистику, которая может оказать существенное краткосрочное влияние на индекс доллара и золото соответственно. Как видим, эксперты прогнозируют более слабые данные за июль, что при подтверждении фактическими показателями может оказать некоторое давление на доллар, но повторимся, что даже в случае ослабления американской валюты влияние сегодняшней статистики будет сильно ограничено во времени, поскольку это не те новости, которые могут развернуть сильное трендовое движение, которое мы сейчас видим на рынке.

На D1 техническая картина пока однозначно, мы видим сильный медвежий тренд, который не подает никаких признаков слабости. На графике цены и со стороны технических индикаторов пока присутствуют только сигналы продолжения тренда и максимум на что могут рассчитывать покупатели в таком случае – небольшой коррекционный откат с очень ограниченными целями в районе 1196.00.



На Н4 так же отмечаем сигналы продолжения нисходящего тренда. Цена остается в медвежьем канале, что сохраняет приоритет за движением в южном направлении. Индикатор stochastic снова забрался в область перепроданности, но при таком сильном тренде рассчитывать на среднесрочный разворот цены не стоит, пока можно ожидать лишь отката в район 1195.00 и только после закрепления выше можно будет ожидать более сильной коррекции с целью на 1205.00.




Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Brent

Нефть по-прежнему торгуется разнонаправленно и достаточно волатильно очень нервно реагируя на любые сообщения, которые могут изменить оценку перспектив изменения уровня спроса и предложения на рынке. Если брать во внимание совокупность всех основных факторов, которые оказывают сейчас влияние на нефть, что здесь однозначный перевес остается на стороне продавцов, в то время как покупателям приходится довольствоваться лишь новостями, которые могут на короткой дистанции оказать поддержку цене.

Так к проблемам торговых отношений Китая и США, которые провоцируют рост опасений, связанных со снижением темпов роста мировой экономики в целом добавилась еще проблема Турции, где происходит значительное ослабление курса национальной валюты, и многие эксперты опасаются, что этот кризис может оказать влияние и на другие экономики, в том числе и ЕС. Это еще больше повышает опасения относительно возможного снижения уровня мирового спроса на нефть в будущем, о чем свидетельствует и отчет ОПЕК опубликованный ранее на этой неделе.

Кризис в Турции так же отпугнул инвесторов от покупки рисковых активов, к которым всегда причисляется и нефть, что так же сейчас оказывает давление на данный актив.

Не стоит забывать и о долларе, в котором номинируются все сырьевые активы. Доллар сейчас торгуется на максимальных значениях более чем за год делая, тем самым нефть более дорогой для инвесторов, которые сосредоточили свой капитал в других валютах.

Против роста нефтяных цен вчера сыграли и сообщения о резком, почти в 2 раза, росте уровня добычи нефти в Ливии, а также данные о росте запасов сырья в США по данным API.

Поэтому в целом сейчас мы видим тотальное доминирование негативных факторов, которые способствуют дальнейшему удешевлению нефти, только за сегодня Brent потеряла в цене 1,06%, а WTI 1.34%. Спасти ситуацию могут только очень хорошие данные от Минэнерго о динамике изменения запасов и уровня добычи, но после того как Baker Hughes на прошлой неделе зафиксировали рост числа буровых, а API предоставило данные о росте запасов за неделю, вероятность того, что уровень добычи в США за неделю снизится остается не очень высокой.

На D1 цена остается в боковом канале 71.00-75.50 постепенно усиливая давление на нижнюю границу, что является очень негативным сигналом для покупателей. Пробой этого уровня откроет путь для более масштабного снижения цены с целью на 66.60. При этом важно так же обратить внимание и на то, что цена впервые за долгие месяцы вплотную приблизилась к линии 200-дневной МА, пробой которой может стать последним сигналом завершения бычьего тренда на рынке. Ранее мы уже получили такой сигнал после выхода цены из восходящего канала. Полностью поддерживают сторону продавцов и индикаторы, поэтому вывод здесь однозначен, приоритет продаж.



Схожие выводы мы можем сделать, проанализировав и четырехчасовой график. Попытка закрепиться выше 72.90 завершилась распродажами и сейчас мы видим очередную попытку продавцов дотащить цену до ключевой области поддержки 71.00-71.25. усиление давления продаж на эту область значительно увеличивает шансы на её пробой. При этом серьезная перепроданность stochastic может стать не очень сильной преградой для серьезно настроенных продавцов.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

Рынок металлов остается под очень сильным прессингом на фоне роста опасений относительно замедления темпов роста мировой экономики, что может привести к снижению физического спроса как на драгоценные металлы, так и на промышленные. По итогам торгов в среду золото подешевело еще на 1,3%, серебро, платина, палладий и металлы промышленной группы потеряли в цене более 3 %. Сегодня нисходящая тенденция продолжилась и золото на азиатской сессии протестировала новый минимум от начала января 2017 года. Сейчас быки смоли отыграть часть потерянных в течении дня позиций и драгметалл сейчас торгуется в районе цены открытия дня.

Еще одним фактором сильного давления на желтый металл остается доллар США, который вчера пятый день подряд закрыл в положительной зоне. Сегодня индекс доллара активно снижается, что оказывает некоторую поддержку золоту, предоставляя шанс на восстановление, но как будет себя вести доллар в дальнейшем пока не ясно. Сейчас снижение происходит в основном на новостях геополитики, стало известно, что заместитель министра торговли Китая приглашен в США для проведения переговоров о торговле. Ожидания улучшения отношений между странами несколько снизили спрос на защитные активы, из которых одним из основных в последнее время выступал доллар. Но помимо геополитики сильное влияние на доллар оказывают и экономические факторы, которые могут поддержать американскую валюту. Вчера данные по розничным продажам превзошли ожидания участников торгов в очередной раз продемонстрировав хорошее состояние американской экономики. Сегодня нас еще ждет большой блок данных по строительству и отчет ФРБ Филадельфии, которые так же могут оказаться лучше прогнозных ожиданий, что будет оказывать дополнительную поддержку доллару.

Поэтому в целом ситуация по золоту остается негативной, доллар сохраняет потенциал для продолжения движения вверх, а все возможности для частичного восстановления котировок золота сейчас связаны исключительно с техническими моментами, поскольку на минимумах более чем за 1,5 года торгов часть инвесторов начала фиксацию прибыли по коротким позициям, но нельзя исключать того, что сейчас этот процесс уже завершен.

На D1 сохраняется тотальное доминирование медвежьего тренда. Цена практически безоткатно продолжает движение, вниз не подавая ни малейшего намека на формирование разворотной тенденции. Сегодня основным ориентиром выступает уровень 1178.00, где сейчас остановилась цена. Если быкам в ближайшие часы не удастся преодолеть этот уровень, то уже сегодня цена может вернуться к новым минимумам 2018 года, а возможно и протестирует отметку 1155.00. Только после закрепления выше 1178.00 можно рассчитывать на восстановление в район 1196.00.



На Н4 цена продолжила снижение в рамках медвежьего канала протестировав сегодня нижнюю его границу. Пока рано говорить о развороте текущего трендового движения, но вполне возможно в районе нижней границы ценового канала можно ожидать формирования разворотной формации, в рамках которой мы сможем увидеть более-менее существенный коррекционный откат к верхней границы. Поэтому на сегодня более вероятным видится сценарий с развитием бокового движения между уровнями 1165.00-1178.00.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Технический анализ NG и Brent

Технический анализ NG

За неделю цена на газ практически не изменилась поскольку рынок сейчас движется преимущественно с боковой направленностью. Цена застряла между двумя уровнями поддержки и сопротивления 2.875 и 3.000 сохраняя равные возможности как для продолжения роста, так и возобновления движения вниз. Индикаторы постепенно начали реагировать на замедление восходящей тенденции постепенно разворачиваясь вниз, что небольшой приоритет локально дает сценарию с развитием коррекционного движения в направлении уровня 2.875.



На Н4 несколько иная картина, здесь индикатор stochastic достиг области перепроданности, что в дальнейшем будет ограничивать возможность развития нисходящего движения. При этом общая ситуация очень схожа с картиной на дневном графике. Цена застряла между двумя очень сильными уровнями 2.875 и 3.000, в таком ситуации лучше всего подождать цену на одном из обозначенных уровней и уже по результатам тестирования принимать конкретные торговые решения. Сейчас лучше всего воздержаться от входа в рынок, поскольку есть очень большой риск продолжения консолидации выход из которой будет непредсказуемым.




Brent

Нефть вчера достаточно серьезно просела после публикации разочаровывающих данных от Минэнерго США. Запасы нефти за отчетную неделю выросла на 6,8М при ожидаемом снижении на 2,5М, уровень добычи так же вырос и снова вернулся к отметке 10,9 млн. барр. в сутки, выросли и запасы дистиллятов на 3,5М. Публикация этих данных стала главным драйвером снижения нефтяных цен. Хотя среднесрочно давление на котировки оказывают сейчас и другие факторы, связанные с образованием дисбалансы уровня спроса и предложения на рынке нефти. Трейдеры по-прежнему опасаются, что торговые войны и разразившийся экономический кризис в Турции могут негативным образом сказаться на темпах мирового экономического роста, что неизбежно приведет к сокращению потребления энергоносителей.

Но сегодня скорее формируется нейтральный информационный фон, который создает предпосылки для развития коррекционного движения. Вчерашняя статистика от Минэнерго уже полностью отыграна и учтена в цене. Ранее сильное давление на нефть оказывал укрепляющийся доллар США, но сегодня мы видим обратную динамику, индекс доллара просел на 0,1%. Поддержать спрос на нефть могут и сообщения о налаживании двухсторонних контактов США и Китая, что несколько снижает опасения возможного усиления конфронтации между этими странами. Вряд ли быкам удастся полностью отыграть потери вчерашнего дня, но рассчитывать на частичную компенсацию сегодня можно. Пока Brent торгуется с повышением на 0,38%, а WTI на 0,08%.

На графике цена зависла под важной областью поддержки 71.00-71.25, которая ранее на протяжении длительного времени ограничивала возможности для снижения цены. Сейчас мы видим попытки вернуть цену за уровень 71.00, что повысит шансы на восстановление котировок в будущем. Индикатор stochastic вышел из области перепроданности намекая нам на возможность развития коррекционного движения. Поэтому несмотря на сильное движение вниз на сегодня сценарий с ростом котировок выглядит более вероятным к реализации. Только в случае серьезного отскока цены от уровня 71.00 стоит ожидать продолжения движения вниз.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

Торги по золоту вчера проходили очень волатильно, в начале дня котировки в очередной раз обновили годовой минимум опустившись до самого низкого ценового значения с января 2017 года, после чего началась коррекция, в рамках которой быкам не удалось достичь больших успехов и в итоге шестой день подряд торги были завершены с отрицательным результатом.

Такая волатильность на рынке была вызвана сообщениями об определенном налаживании двусторонних контактов Пекина и Вашингтона с целью урегулирования торговых разногласий. В четверг утром стало известно, что в Вашингтон был приглашен заместитель министра торговли. Такого рода сообщения несколько снизили опасения инвесторов по поводу возможного обострения затянувшегося конфликта, оказав тем самым давление на доллар, который ранее пользовался повышенным спросом как основной защитный актив на фоне значительного повышения рисков, связанных с торговыми войнами и обострившимся экономическим кризисом в Турции.

Пока доллар торгуется без существенных положительных изменений, что создает предпосылки для продолжения коррекции по золоту, но проблема заключается в том, что геополитическая обстановка в мире остается очень сложной и напряженной, поэтому доллар в любой момент снова может перейти в положительную зону торгов, усилив давление на драгметаллы. Поздно вечером в четверг представитель Белого дома заявил, что администрация президента оставляет за собой право введения новых санкций в отношении стран, которые, будут импортировать иранскую нефть после ноября, для справки, крупнейшим импортером иранской нефти выступает Китая. Так же Белый Дом пригрозил новыми санкциями Турции если обвиняемый в шпионаже американский пастор не будет освобожден.

Поэтому перспективы восстановления цен на драгоценные металл остаются очень туманными, пока не будет завершен бычий тренд по индексу доллара рынок металлов будет оставаться под давлением.

На D1 по-прежнему отсутствуют сигналы, которые могли бы указывать на разворот медвежьей ценовой тенденции. Большой хвост внизу вчерашней дневной свечи может послужить основной развития локального коррекционного отката, но говорить о развороте всего медвежьего тренда пока еще рано. Технические индикаторы сохраняют направленность вниз подтверждая силу нисходящего тренда. Цена так же пока находится ниже ближайшего сопротивления на 1178.00. Поэтому только закрепившись выше 1178.00 покупатели могут рассчитывать на рост в направлении 1196.0-1205.00.



На Н4 цена вернулась в нисходящий канал, что создает предпосылки для развития коррекции в направлении верхней границы канала, но для этого быкам необходимо закрепляться выше уровня 1178.00, поскольку пока цена остается ниже этой отметки, с учетом сильного медвежьего тренда, значительно выше вероятность возобновления движения вниз с целью на 1165.00. Линии stochastic расположились в середине диапазона, и не дают нам новых торговых сигналов.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Brent

При отсутствии на рынке важных новостей торги по нефти в четверг проходили очень спокойно. Практически весь день цена провела в узком диапазоне перейдя к росту уже в начале сегодняшнего дня. На момент написания обзора Brent торгуется с результатом +0,48%, WTI +0.27%.

Объясняется снижение волатильности торгов высокой неопределенностью на рынке поскольку сейчас на цену воздействуют как факторы, которые способны поддержать цену, так и факторы, которые оказывают давление на нее.

Участники торгов продолжают следить за развитием ситуации с Ираном. Сегодня ночью администрация Трампа в очередной раз предостерегла страны, которые будут продолжать покупку иранской нефти после ноября введением санкций, в первую очередь под них может угодить Китай, который является крупнейшим покупателем нефти из Ирана. Но с арабской страной продолжает сотрудничать и Евросоюз, который уже предупредил Штаты что не признает их санкций. Поэтому как дальше будет развиваться ситуация дальше пока не ясно, но очевидно, что эта напряженность оказывает поддержку нефтяным ценам.

В то же время на рынке есть и сигналы, которые оказывают давление на нефтяные цены. Запасы и добыча в США выросли, ОПЕК так же продолжает постепенное наращивание производства, заверяя потребителей в том, что картель готов компенсировать любые перебои с поставками «черного золота». Сохраняются риски снижения уровня спрос на энергоносители на фоне продолжающегося торгового противостояния США с остальным миром, а также существенных проблемах в экономике Турции, что по мнению некоторых экспертов, может негативно повлиять и на темпы развития других стран. Поэтому сейчас на рынке сложилась обстановка, которая будет ограничивать возможности формирования трендовых движений по нефти и скорее всего будет способствовать формированию боковика в текущем диапазоне цен.

На D1 границы этого боковика четко обозначены 71.00-75.50. Попытка цены покинуть этот диапазон пока не увенчалась успехом. Линия 200-дневной МА вместе с уровнем 71.00 смогли оказать достойную поддержку цене вернув её в отмеченный выше диапазон, соответственно сейчас можно ожидать умеренного восстановления котировок в направлении верхней границы на уровне 75.50. Технические индикаторы пока остаются в нижней области движения, но при этом подают локальные разворотные сигналы, которые поддерживают сценарий с развитием краткосрочного движение вверх.



На Н4 отмечаем очень позитивный для покупателей сигнал, цена вернулась за уровень 71.25, что является сигналом продолжения движения вверх. Но здесь стоит обратить внимание на линии индикатора stochastic, которые достаточно глубоко зашли в область перекупленности, что краткосрочно будет ограничивать возможности для роста котировок. Соответственно ожидать более сильного движения вверх стоит после ретеста области поддержки 71.00-71.25. Ближайшей целью пока выступает уровень 72.90.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

Несмотря на хороший рост в пятницу золото завершило уже шестую неделю подряд с отрицательным результатом, на этот раз размер недельного снижения превысил уровень в 2,8%. Размер снижения с января 2018 года уже составил 10,8%.

Сегодня котировки остаются на положительной территории демонстрируя рост на 0,75% в рамках коррекции которая развивается после очень сильного снижения цены в четверг, когда цена на желтый металл опустилась до минимальных значений более чем за 1,5 года торгов. Главным фактором давления на металл остается сильный доллар, который на прошлой неделе достаточно сильно укрепился на фоне ухудшения экономической ситуации в Турции.

На текущей неделе ситуация вряд ли изменится, доллар останется основным ориентиром для инвесторов, тем более что на этой неделе нас ожидают события, которые могут сильно повлиять на доллар и кривую доходности американских гособлигаций, которые сейчас выигрывают борьбу за инвестиционную привлекательность у золота. Так в среду инвесторы будут внимательно изучать протоколы последнего заседания FOMC на котором процентная ставка была оставлена без изменений, но Центробанк указал на сохранение политики постепенного повышения ставок в этом году. Сейчас широко ожидается что ФРС проведет следующий этап повышения ставки уже в сентябре, поэтому для инвесторов будут очень важны возможные изменения в прогнозах регулятора по инфляции, экономике и опасений, связанных с возможным негативным влиянием торговых войн. Ранее в этот же день в США будут опубликованы статданные по продажам на вторичном рынке жилья.

В четверг в США также выйдет достаточно обширный статистический блок где основное внимание будет уделено данным по продажам нового жилья. На этот же день запланировано открытие симпозиум в Джексон-Хоуле, на котором впервые в качестве главы ФРС выступит Джером Пауэлл, но это выступление состоится уже в пятницу. Инвесторы будут очень внимательно следить за выступлениями Пауэлла и других представителей Центробанков с целью получения возможных подсказок относительно дальнейших перспектив проведения монетарной политики. Помимо этого, на пятницу запланированы к публикации данные по заказам на товары длительного пользования.

На D1 несмотря на локальный рост котировок ситуация для золота остается очень сложной. Медвежий тренд по-прежнему доминирует на рынке и технический рост цены может в любой момент смениться волной распродаж. Ближайшей потенциальной целью для коррекции сейчас выступает отметка 1196.00, при этом если посмотреть на сигналы индикаторов, то и RSI и АО пока сохраняют общую нисходящую направленность указывая на высокую вероятность продолжения тренда вниз. В такой ситуации очевидно, что на более длительной дистанции продажи инструмента остаются более привлекательными.



На Н4 торги проходят в нисходящем ценовом канале. При этом сейчас развивается локальная коррекционная волна от нижней границы канала, сохраняя хорошие возможности для продолжения локального роста в направлении верхней границы, которая сейчас проходит в районе уровня 1196.00. Но здесь же отмечаем сильную перекупленности индикатора stochastic, который сигнализирует нам о том, что дальнейший рост цены вероятно произойдет только после небольшого откатного движения в район 1178.00.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Brent

На прошлой неделе рынок нефти оставался под давлением на фоне преобладания негативных факторов. В итоге третью неделю подряд нефть завершила с отрицательным результатом.

В начале этой недели рынок нефти пока не демонстрирует единой динамики, Brent с начала дня прибавила в цене 0,4%, в то время как WTI пока торгуется с небольшим снижением на 0,05%. Такая динамика торгов отражает высокую степень неопределенности, которая сейчас установилась на рынке.

Риски снижения уровня потребления в связи с обострением кризисных явлений в экономике Турции, которые могут распространиться и на другие развивающиеся страны, а также сохраняющаяся высокая торговая напряженность, которая может сказаться на темпах экономического роста всей мировой экономики, пока очень сильно ограничивают возможности для восстановления нефтяных цен. Серьезно беспокоит участников торгов и сохраняющиеся высокие темпы добычи нефти в США, а также перспективы наращивания производства в ОПЕК и других странах.

В свою очередь покупатели сейчас в качестве основного аргумента в пользу роста нефтяных цен приводят ситуацию с Ираном. Угроза введения новых санкций США в отношении арабской страны может привести к серьезному сокращению уровня предложения на рынке нефти. Объем добычи в Иране уже снизился до минимального значения с апреля 2017 года и достиг отметки 3,75 млн баррелей в сутки и по имеющимся сообщениям покупатели иранской нефти из Японии, Южной Кореи и Индии отказываются от предварительных заказов опасаясь реализации экстерриториальных санкций США.

Поэтому в целом обстановка на рынке остаётся очень сложной. Участники торгов пока не могут определиться дальнейшим направлением движения цены ожидая появления новых драйверов для дальнейшего движения. Пока никаких новых факторов, которые могли повлиять на поведение участников торгов на рынке нет, поэтому вероятность продолжения среднесрочного движения цены в боковой направленности остается очень высокой.

Среди статистических данных, которые на недели могут повлиять на торги традиционно можно выделить статистику из США от API во вторник, Министерство энергетики в среду и данные от Baker Hughes в пятницу.

На D1 в результате отскока от линии 200-дневной МА быкам удалось вернуть цену в диапазоне 71.00-75.50, что является еще одним сигналом в пользу продолжения боковика в выше обозначенном диапазоне. На стороне покупателей локально перешли и технические индикаторы, которые так же развернулись вверх, что усиливает ожидания развития восходящего движения в рамках ценового канала 71.00-75.50. Рассчитывать на сильное направленное движение цены можно будет только после закрепления цены за границами боковика.



На Н4 на прошлой неделе так же был получен сильный разворотный сигнал, был сформирован ложный пробой сильной области поддержки 71.00-71.25. Соответственно поскольку сейчас цена находится выше данной области возможности для продолжения движения в северном направлении остаются более высокими. Линии stochastic стохастик вышли из области перекупленности и развернулись вверх в середине диапазона движения, что так же создает хорошие возможности для восстановления цен в направлении уровня 72.90.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

Золото начало торговую неделю на позитивной ноте отметившись ростом по итогам понедельника на 0,9%. Рост продолжается и сегодня, на момент написания обзора желтый металл торговался с результатом +0,65%, положительную динамику движения демонстрируют и другие драгоценные металлы, с начала дня серебро подорожало на 0,9%, платина на 0,6%.

Умеренный рост котировок в понедельник происходил в первую очередь за счет ослабления курса доллара, который подрастерял свою инвестиционную привлекательность как защитный актив на фоне снижения рисков, связанных с возможными проблемами в экономике Китая и Турции. Сейчас инвесторы с позитивным настроением ожидают переговоров Пекина и Вашингтона даже не смотря, но озвученные ранее со стороны США угрозы введения новых торговых пошлин. В Турции ситуация так же более-менее стабилизировалась, турецкая лира корректируется после установления исторического минимума на прошлой неделе.

Сегодня свои коррективы на мировые рынки в очередной раз внес президент Дональд Трамп. В свое интервью агентству Reuters он вновь высказался о своем недовольстве текущей политикой ФРС и его главой Джероме Паулле. Еще до интервью Reuters на рынок поступила информация о том, что Трамп критиковал действия ФРС и политику Пауэлла еще в пятницу на закрытом благотворительном мероприятии. Тогда Трамп рассказал о том, что его советник представил Пауэлла как сторонника политики "дешевых денег", но сразу же после назначения на должность, к большому сожалению президента, он начал повышать стоимость заимствований, что идет в разрез с планами Трампа. Такого рода комментарии главы Белого Дома ослабили курс американского доллара предоставив золоту новые возможности для восстановления стоимости, но многие эксперты сомневаются в том, что такого рода словесные интервенции будут иметь долгосрочный характер влияние на курс национальной валюты. ФРС США является независимым органом и комментарии Трампа вряд ли смогут повлиять на дальнейшие планы Федрезерва по реализации политики планомерного повышения ставок.

По сравнению со вчерашним днем ожидания сентябрьского повышения ставок снились с 93,6% до 91,2%, но по-прежнему остаются очень высокими. Локально индекс доллара оказался под давлением ряда важных фундаментальных факторов, что вероятно будет способствовать дальнейшему восстановлению стоимости золота, но здесь нужно понимать, что доллар глобально остается сейчас самой крепкой валютой и в любой момент от снижения может перейти к росту, что будет являться сигналом завершения коррекции на рынке драгоценных металлов.

На D1 отмечаем продолжение коррекционного роста по золоту. Цена, закрепившись выше уровня 1178.00 достигла следующей цели на уровне 1196.00. Пока мы не видим сильной реакции цены на этот уровень, что повышает шансы на продолжение роста в направлении отметки 1205.00. Стоит отметить так же изменение сигналов со стороны индикаторов, АО и RSI остаются в области продаж, но локально дают сигналы на продолжение коррекционного движения.



На Н4 в результате коррекционного роста цена достигла верхней границы нисходящего канала, в котором инструмент пребывает уже достаточно продолжительное время. Соответственно пока цена будет оставаться ниже уровня 1196.00, который сейчас проходит через верхнюю границу канала в качестве основного следуют рассматривать вариант с возобновлением движения вниз. Подкрепляет эти ожидания и индикатор stochastic, линии которого находятся глубоко в области перекупленности, что является хорошей зоной для продаж.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Технический анализ NG и Brent

Технический анализ NG

После небольшой консолидации в течении всей прошлой недели цена на газ возобновила движение вверх и сейчас направляется к очень важному уровню сопротивления 3.000. Важность данной отметки обусловлена тем что ранее от нее состоялся относительно сильный откат цены, что подтверждает силу данного уровня. Соответственно вероятность как минимум небольшого отката от данной отметки остается очень высокой, что делает продажи по данному инструменту более актуальными. Ожидать продолжения движения вверх можно после закрепления выше 3.000. Индикаторы пока дают противоречивые сигналы, поэтому сейчас малоинформативны для нас.



На Н4 отмечаем сохраняющееся доминирование покупательской активности, но на пути дальнейшего движения цены стоит все тот же уровень 3.000 который ранее уже стал серьезным препятствием для продолжения роста по данному инструменту. Отдельно обращает на себя внимание индикатор stochastic линии которого уже находятся в области перекупленности, что будет очень сильно сдерживать потенциал движения цены вверх и повышает вероятность развития откатного движения от уровня 3.000. Основная поддержка сейчас расположена в районе уровня 2.900.



Brent

Нефть в ходе вчерашних торгов не демонстрировала четкой направленной динамики движения цены. День был закрыт с положительным результатом, но вряд ли это движение можно назвать трендовым. Учитывая сильное ослабление доллара в последние дни вероятнее всего именно этот фактор сыграл решающую роль в частичном восстановлении нефтяных цен.

На рынке сохраняется высокая неопределенность, которая мешает инвесторам определиться с приоритетным вектором движения цены в среднесрочной и долгосрочной перспективе. На рынке по-прежнему присутствуют факторы, оказывающие поддержку цене и факторы, которые оказывают давление на нее. Причем большая часть из них уже учтена в текущей цене и инвесторы сейчас ждут новых драйверов, которые могли бы сместить чашу весов в ту или иную сторону.

Поддержку котировкам в первую очередь оказывают риски, связанные со снижением уровня добычи нефти в Иране под натиском американских санкций. Ситуация остается неясной, есть ряд крупных покупателей, которые уже отказались от дальнейшего сотрудничества с арабской страной, но в то же время есть крупные потребители в Азии и Европе, которые намерены сохранить сотрудничество.

Ограничивают возможности роста цен на «черное золото» риски, связанные с образованием избыточного предложения в связи с наращиванием объемов добычи в ОПЕК, а также угрозой снижения спроса на фоне продолжающихся торговых войн и кризисных явлений к экономике Турции, которые по мнению некоторых экспертов могут повлиять и на другие страны.

На Н4 сохраняется краткосрочная возможность для роста цен в направлении уровня 72.90, но рассчитывать на более сильное движение можно будет только после закрепления цены выше этой отметки. Индикатор stochastic застрял в середине диапазона в целом подчеркивая высокую неопределенность, которая сейчас присутствует на рынке, но учитывая тенденцию последних дней небольшой перевес сейчас остается на стороне покупателей.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!