Аналитические обзоры от брокера Fort Financial Services

[Валдис]

Gold

Золото торгуется в узком диапазоне без существенного изменения цены находясь под влиянием различных факторов, которые разнонаправленно действуют на драгметалл.

Одним из факторов поддержки стала несколько увеличившаяся напряженность рынков в связи с переходом противостояния Пекина и Вашингтона к новому этапа, «от слов к делу», поскольку сегодня вступают в силу 25% пошлины на целый ряд китайских товаров которые Соединенные Штаты импортируют из азиатской страны. Сейчас инвесторы пытаются оценить последствия и возможную степень влияния этих действий на экономику двух стран. Драгметалл получает умеренную поддержку как основной защитный актив.

Но основное влияние на золото продолжает оказывать индекс доллара и во многом благодаря невнятным торгам по доллару драгметаллу пока удается удерживаться на достигнутых ценовых значениях. У доллара вчера были достаточно весомые основания продолжить рост, но слабый отчет от ADP отбил у большинства инвесторов желание активно вкладываться в американскую валюту перед публикацией отчета по рынку труда. Вопреки прогнозам, которые сулили рост занятости на 190К фактический показатель составил всего 177К. Несколько сгладил негатив, пересмотренный в большую сторону, со 178К до 189К уровень прошлого месяца. Позже стал известен PMI непроизводственного сектора экономики США, который, как и PMI производственного сектора оказался выше прогноза, 59,1 против 58,3 пунктов, а в середине американской сессии были обнародованы протоколы заседания FOMC, в которых так же преобладали позитивные оценки роста экономики и уровня инфляции в стране, но слабый отчет ADP ухудшил ожидания инвесторов относительно сегодняшнего отчета Министерства труда заставив инвесторов несколько повременить с покупками доллара, тем самым сохранив возможность для дальнейшего коррекционного роста желтого металла.

Сегодня Non Farm Payrolls будут в центре внимания, сильная волатильность практически гарантирована. Куда будет основной тренд предсказать традиционно сложно, все будет зависеть от фактических данных. Еще больше могут раскачать рынок вероятно пересмотренные данные прошлого отчета, поскольку он был опубликован первого числа и вероятно многие показатели претерпят изменения после уточненных подсчетов.

На графике цена удается пока удерживаться выше уровня 1251.00, что создает хорошие предпосылки для продолжения коррекции в направлении новой цели на 1270.00. Положительную направленность сохраняют и индикаторы, хотя и АО и RSI все еще остаются в области продаж. Сегодня много будет зависеть не от техники, а от фундаментальных факторов, но они так же не исключают возможности дальнейшего роста котировок. Поэтому на сегодня пока приоритет отдаем покупкам в надеже на продолжение коррекции.



На Н4 так же локальная ситуация для драгметалла выглядит достаточно благоприятной. Да, глобально на рынке сохраняется медвежий тренд, но последний достаточно активный рывок покупателей создал хорошие возможности для масштабного коррекционного роста. Цена пока не может справится с сопротивлением на уровне 1260.80, но тот факт, что цена не отскочила от него, а продолжает консолидироваться под ним усиливая давление снизу является хорошим сигналом продолжения движения вверх к новым целям на уровнях 1270.00 и 1282.20.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Brent

Нефть снизилась входе торгов в четверг и сохраняет негативную динамику движения сегодня, потеряв в цене порядка 1%.

Управления энергетической информацией вчера предоставило отчет, согласно которому запасы нефти неожиданно за отчетную неделю выросли более чем на 1 млн. барр. при ожидаемом снижении более чем на 5 млн. барр. При этом важно, что уже вторую неделю кряду в США не наблюдается рост уровня добычи, что в очередной раз подтверждает предположение о том, что в стране на данный момент достигнут максимум имеющихся мощностей. Но трейдеры проигнорировали эти данные и продолжили сокращать объем длинных позиций по нефти.

Частично компенсируют негативную реакцию рынка сохраняющиеся перебои в поставках нефти из Ливии, Канады и Венесуэлы, а также обострение напряженности, связанной с Ираном. Вчера арабская страна пригрозила блокировкой Ормузского пролива в случае введения ограничений на экспорт нефти со стороны США, а через него, к слову, приходится до 20% мировых поставок энергоносителей.

Продолжают следить участники торгов и за твиттером Дональда Трампа, который на этой неделе неоднократно публично пытался повлиять на действия ОПЕК. По поступающим сообщениям Саудовская Аравия уже снизила цены на большинство сортов нефти, что может несколько снизить цены на топливо в США. Возможно это как раз первая реакция Эр-Рияда на просьбы американского президента озвученные в начале недели.

Поэтому ситуация на рынке нефти остается очень сложной, поскольку сейчас очень много важных факторов оказывают воздействие на рынок. Сегодня фокус внимания будет направлен на данные из США, по рынку труда, которые через доллар могут повлиять на нефть, а также данные по буровой активности, которые будут формировать ожидания относительно возможных изменений по объему производства нефти в США.

На D1 цена рисует отскок от ключевого уровня сопротивления 80.00, что сигнализирует о вероятном развитии нисходящей волны в направлении поддержки на 72.40. При этом цена все еще остается в долгосрочном бычьем канале, что в целом сохраняет возможности для возобновления роста котировок. Технические индикаторы сейчас так же развернулись вниз, что подтверждает предположения о возможном снижении котировок.



На Н4 негативных сигналов еще больше. Цена продавила сильную локальную поддержку на уровне 77.20 и сейчас вероятно следующей остановке цены стоит ожидать не выше отметки 75.55. Полностью на стороне медведей выступают и технические индикаторы, которые перебравшись в область продаж продолжают активное снижение, указывая на приоритет продаж для трейдеров. Локально цену может удержать линии 200-дневно МА, но среднесрочно перспективы снижения котировок более сильные.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

GOLD

Несмотря на снижение в пятницу впервые за последний месяц по итогам недели цена на золото выросла на фоне снижения курса доллара. По завершению торгов в пятницу драгметалл потерял в цене порядка 0,23%, при этом за неделю желтый металл стал дороже на 0,24%.

В пятницу ключевое влияние на рынок оказали неоднозначные данные по рынку труда США. С одной стороны, было создано больше рабочих мест, чем прогнозировалось, но вместе с тем рост средней заработной платы замедлился, а уровень безработицы вырос до 4,0% с 18-летнего минимума в 3,8%. В итоге в пятницу индекс доллара просел на 0,39%, а за неделю снижение составило 0,61%.

Несмотря на недельный рост драгметалл успел установить новый годовой минимум потеряв в цене с начала года 3,86% и по большому счету несмотря на локальную позитивную динамику цена все еще остается под давлением. Золото дешевеет несмотря на эскалацию напряженности в международной торговле, а также неуверенности инвесторов в перспективах дальнейшего роста всей мировой экономики. Политика ФРС и рост курса доллара для трейдеров оказалось важнее, чем рост спроса на защитные активы.

На неделе трейдеры продолжат внимательно следить за поведением американской валюты и изменениями в уровне спроса на защитные активы, которые будут оказывать основное влияние на формирование стоимости золота.

В понедельник в первой половине дня инвесторы вероятно продолжат отработку новостей пятницы, о состоянии рынку труда США. Во время американской сессии сильное влияние на рынок может оказать выступление главы ЕЦБ который будет отчитываться перед Европарламентом о состоянии экономики Еврозоны.

Во вторник среди наиболее важных событий можно выделить отчет по инфляции в Китае, инвесторы сейчас очень внимательно следят за статистикой из этой страны пытаясь оценить изменения в экономики основного потребителя золота после введения пошлин со стороны США. Сильное влияние на доллар (через пару EUR/USD) и на золото соответственно могут оказать данные института ZEW по настроению потребителей в Германии.

В среду Марио Драги снова окажется в центре внимания трейдеров выступая на открытии конференции во Франкфурте. Так же влияние на рынок могут произвести данные по изменению цен производителей в США и выступление руководителя ФРБ Нью-Йорка Уильям Дадли.

В четверг на ход торгов может повлиять отчет с последнего заседания ЕЦБ, но, наверное, главным событием недели станет отчет по инфляции в США, данные которого могут очень сильно повлиять на дальнейшие действия ФРС и соответственно на изменение стоимости золота.

На старшем временном интервале драгметалл все еще остается в медвежьем ценовом канале, что указывает на сохранение нисходящего тренда. Но локально есть хорошие предпосылки для развития коррекционного движения первой целью для которого может стать уровень 1270.00. Сейчас позитивную динамику движения показывает и цена, и установленные на графике индикаторы, поэтому сценарий с ростом котировок на короткую дистанцию является основным.



На Н4 так же сохраняются возможности для дальнейшего роста цены. Уровень 1260.80 пока пройти не удается, но цена не отскакивает вниз, постепенно усиливая давление на этот уровень, что значительно повышает вероятность пробоя и продолжения бычьей волны. После закрепления цены выше 1260.80 можно ожидать роста котировок в район 1270.00. Но если попытка пройти уровень 1260.80 закончится ложным пробоем, то более вероятным уже станет сценарий с развитием очередной медвежьей волны в рамках которой цена может обновить годовой минимум.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Brent

Торговую неделю нефть марки Brent начала ростом, подорожав с начала дня на 0,80%, но в целом ситуация на рынке остается очень сложной и неопределенной.

В центре внимания трейдеров вероятнее всего останется ситуация с изменением уровня добычи «черного золота» в мире, поскольку на прошлой неделе сигналы о возможном наращивании добычи из Саудовской Аравии и США, привели к некоторому ослаблению нефтяных цен.

Саудовская Аравия сообщила, что за прошедший месяц нарастила добычу на 0,5 млн. барр. в стуки, действую вероятнее всего в рамках договоренностей, достигнутых на встрече картеля прошедшей в конце июня. Возможно определенное влияние на действия Эр-Рияда оказал Дональд Трамп, который неоднократно на прошлой неделе выступал с критикой позиции ОПЕК, призывая картель нарастить добычу чтобы остановить рост цен в связи со значительным ограничением поставок из Венесуэлы, Ливии и Ирана. Все это привело к обострению отношений США и Ирана. На прошлой неделе арабская страна даже пригрозила перекрыть Ормузский пролив, а на выходных министр энергетики Ирана заявил о том, что в стране сохраняются прежние темпы добычи и экспорта сырья, несмотря на давление со стороны Соединенных Штатов.

Дальнейшая динамика добычи в США так же привлекает пристальное внимание участников торгов. На прошлой неделе уровень добычи остался на рекордных 10,9 млн. барр. в сутки, что могло указывать на достижение придела нефтедобывающих мощностей, но согласно опубликованным данным количество буровых за неделю снова выросло, что может стать причиной возобновления тенденции по наращиванию объемов добычи нефти. Поэтому помимо новостей и комментариев со стороны участников ОПЕК и других крупных нефтедобывающих стран участники торгов на неделе будут следить за статистикой из США, где по традиции свои данные во вторник предоставит API, в среду статистику за неделю опубликует Минэнерго, а в пятницу о динамике буровых в США отчитается Baker Hughes.

На D1 торги последних дней не привнесли существенных изменений в общую картину движения на рынке. Цена остаётся в рамках восходящего бычьего канала, что выдвигает на первый план сценарий с ростом котировок. Ближайшей целью на пути движения цены по-прежнему остается уровень 80.00 который цена может протестировать уже в ближайшее время. Индикаторы локально демонстрируют небольшое снижение, но удерживаются в области покупок, отражая приоритет покупателей на более длительной дистанции.



На Н4 цена снова вернулась за уровень 77.20, что вновь делает более привлекательным сценарий с ростом котировок. При этом уже можно говорить о формировании нового промежуточного уровня поддержки на 76.40, который будет сейчас выступать основным ориентиром. Пока цена остается выше 76.40 и 77.20 ждем развития новой бычьей волны с целью на 80.00. По индикаторам локально так же наблюдаются позитивные сигналы, АО и RSI растут, пытаясь выбраться из области продаж, что будет оказывать среднесрочную поддержку нефтяным ценам.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

GOLD

В понедельник золото демонстрировало хорошую динамику роста, но во второй половине дня большая часть позиций была потеряна и торги были завершены с незначительным прибавлением в 0,3%. Основной движущей силой на рынке остается американский доллар. Воспользовавшись ослаблением курса доллара быкам удалось обновить двухнедельный максимум по золоту на фоне геополитических факторов. Опасения, связанные с мировой торговлей, сохраняются, вчера Берлин и Пекин выступили с совместным заявлением подтвердив свою приверженность соблюдению правил свободной торговли, что усиливает противостояние с президентом Трампом, который пытается перекроить установившиеся правила торговли под интересы Соединенных Штатов. Но во второй половине дня доллар активно начал укрепляться, резко изменив расстановку сил на рынке. Тем самым участники рынка в очередной раз подтвердили приоритет влияния стоимости доллара на золото над другими факторами, включая геополитические риски.

Сегодня драгметалл потерял в цене 0,21% и сохраняет склонность к дальнейшему снижения на фоне удорожания индекса доллара, который может продолжить укрепление на фоне ослабления курсов других мировых валют (евро, фунт и т.д.). Усиление внутриполитической неопределенности в Великобритании, а также ожидаемая слабая статистика из Европы, могут еще больше ослабить курс фунта стерлингов и евро соответственно, что будет оказывать поддержку доллару даже при отсутствии важных новостей из США. Поэтому сегодня для золота пока формируется умеренно-негативный фундаментальный фон, который вероятно будет способствовать снижении стоимости желтого металла.

По ситуации на графике золото все еще сохраняет возможности для продолжения коррекции. Цена вчера не смогла дойти до цели на уровне сопротивления 1270.00, но при этом быки продолжают удерживать цену выше 1251.00 поэтому на среднесрочную перспективу сценарий с ростом котировок остается более предпочтительным. Локально бычий сценарий продолжают поддерживать и индикаторы, которые направлены вверх, находясь при этом в зоне продаж. О сломе восходящей тенденции и завершении коррекционного отката можно будет говорить после пробоя и закрепления цены ниже уровня 1251.00. В этом случае с очень большой вероятностью можно ожидать ретеста поддержки на уровне 1236.00.



На четырехчасовом срезе ситуация кардинально иная. Цена вчера не смогла закрепиться выше сопротивления 1260.80 и вернулась под этот уровень, что значительно повышает вероятность развития новой медвежьей волны с целью на уровне 1236.00. Снижение демонстрируют и технические индикаторы, RSI уже находится ниже отметке 50, что отражает текущий приоритет продаж на рынке. АО так же нарисовал разворотный сигнал и сейчас движется в направлении нулевой отметки. Поэтому пока в приоритете остаются продажи. Ожидать изменения ситуации стоит только после закрепления цены выше уровня 1260.80, что снова выдвинет на первый план вариант с ростом в направлении уровня 1270.00.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Brent

Нефть сохраняет позитивную динамику движения, только за сегодняшний день котировки марки Brent выросли на 1,20%, а WTI на 0,61%. Активный спрос на «черное золото» поддерживается резко возросшими опасениями, связанными с перебоями в поставках нефти из различных регионов мира. К известным проблемам с экспортом нефти из Ливии, Венесуэлы, Канады могут добавиться перебои в добычи нефти из Норвегии, где рабочие могут устроить забастовку в связи с провалом переговоров по оплате труда. При этом сохраняется высокая неопределенность относительно возможного сокращения поставок нефти из Ирана под влиянием новых американских санкций. Многие участники торгов опасаются, что страны ОПЕК не смогут в такие короткие сроки компенсировать возросший дефицит предложения сырья на рынке, что приведет к еще большему скачку цен на энергоносители.

В результате спрос на нефть остается на очень высоком уровне сохраняя возможности для дальнейшего роста в направлении годовых максимумов.

Помимо проблем с поставками инвесторы продолжают активно следить за ситуацией с запасами и нефтедобычей в США, но эти данные в текущей ситуации вероятнее всего будут иметь ограниченное влияние и нефть в целом сохранит тенденцию на укрепление.

На графике очевидно локальное преобладание покупок. Вернувшись за уровень 77.20, цена продемонстрировала достаточно сильный рост и уже находится выше уровня 79.00. Соответственно при сохранении текущей тенденции цена уже в ближайшие пару дней может протестировать психологически важный уровень 80.00, тем более что ни на графике на со стороны индикаторов пока нет никаких сигналов о возможном развороте цены вниз. АО и RSI достаточно быстро вышли из области продаж, что повышает вероятность сохранения текущей бычьей тенденции на рынке.

Наши рекомендации: ищем покупки при откате в район 77.75



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

GOLD

Во вторник золото перешло к снижению потеряв при этом все позиции, завоеванные днем ранее, когда драгметалл установил новый двухнедельный максимум. Главной причиной разворота выступает доллар США, который после локального снижения вновь перешел к росту усиливая тем самым давление на драгметалл. При этом инвесторы практически полностью игнорируют другие факторы традиционно оказывающие сильное влияние на формирование цены. Даже некоторое обострение в торговых отношениях между США Европой и Китаем пока оказывает достаточно слабую поддержку драгметаллу поскольку на рынке сохраняется высокий аппетит к риску, что всегда негативно отражается на стоимости желтого металла.

Сегодня золото сохраняет негативную тенденцию движения подешевев с начала дня на 0,40%, в то время как индекс доллара наоборот растет, прибавив в цене 0,33%, что в очередной раз указывает на очень сильную зависимость драгметалла от изменения курса доллара и политики ФРС. Поэтому при сохранении текущей глобальной тенденции направленной на укрепление доллара золото останется под очень сильным давлением сохраняя преимущественно нисходящее направление движения.

Сегодня трейдеры будут внимательно следить за статистикой по изменению цен производителей в Соединенных Штатах. Это не самый важный показатель, но он формирует ожидания перед публикации основного инфляционного показателя по изменению потребительских цен, который будет обнародован завтра. Показатели инфляции и состояния рынка труда являются базисом для ФРС в определении дальнейшей монетарной политики. Поэтому после неоднозначного отчета по рынку труда драгметалл сохраняет шансы на возобновление роста в том случае если инфляционные показатели не оправдают ожиданий рынков. Более слабые данные могут привести к снижению ожиданий относительно возможных четырех повышений ставки в текущем году, что может очень сильно ослабить позиции доллара и соответственно окажет очень сильную поддержку золоту. Поэтому публикуемые сегодня и особенно завтра инфляционные показатели могут иметь очень сильное значение для рынка.

Непосредственно на графике в последние несколько дней мы отмечаем ухудшение ситуации. Золото не смогло добраться до уровня 1270.00 и сейчас разворачивается вниз, пытаясь закрепиться под уровнем 1251.00. Это основной на данный момент уровень поддержки для цены пробоя которого откроет путь к установленным на прошлой неделе новым годовым минимумам в районе 1236.00. Пока технические индикаторы сохраняют позитивную направленность движения, но если в ближайшие дня быкам не удастся удержать цену выше 1251.00 АО и RSI так же нарисуют разворотный сигнал, что значительно повысит вероятность развития новой медвежьей волны на рынке.



На меньшем интервале преобладают исключительно негативные сигналы. Сначала цена ложно пробила уровень 1260.80, что является очень сильным разворотным сигналом. После этого цена продавила поддержку на 1251.50, что является подтверждением отработки полученного ранее разворотного сигнала. Более того технические индикаторы вновь перешли в область продаж, что усиливает негативные ожидания, связанные с возобновлением медвежьего движения на рынке. Поэтому если в течении ближайших дней цена закрепится ниже 1251.50 с очень большой вероятностью стоит ожидать цену в районе годового минимума на 1236.00



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

GOLD

В среду торги на рынке драгметаллов проходили очень волатильно. Новые угрозы со стороны США о возможном введении десятипроцентных пошлин на товары из Китая стоимостью более 200 млрд. долларов обвалили цены на все основные драгоценные металлы, медь упала до годовых минимумов потеряв в цене более 4%, цены на цинк, олово и свинец просели более чем на 2%, падение по серебру и платине в моменте превышало 1,5%. Меньше всех пострадало золото потеряв в цене по итогам дня около 1%. Такие распродажи на рынке в первую очередь связаны с резко возросшими опасениями о том, что эскалация конфликта может очень сильно навредить экономике Китая, который остается одним из основных мировых потребителей драгоценных металлов, что приведет к значительному снижению физического спроса на них.

Золото в этом контексте пострадало меньше всех поскольку сохраняет основную ориентацию сейчас не на геополитические факторы, а на динамику индекса доллара, который по итогам вчерашних торгов подорожал на 0,7%.

Сейчас рынки частично восстанавливаются, практически все металлы начали торговый день коррекционным ростом. Исключением является только золото, которое торгуется около цены открытия дня, что еще раз подтверждает наличие серьезного давление на желтый металл. Цена вновь приблизилась к годовым минимумам и сейчас у многих инвесторов практически нет сомнения, что золото пойдет на ретест уровня 1237.50 и возможно обновит недавно установленный минимум 2018 года. Тем более что сегодня в экономическом календаре есть очень серьезный драйвер для повышения волатильности на рынке, которым медведи могут воспользоваться. Речь идет о публикации данных по индексу потребительских цен, который наряду с данными по рынку труда является главным ориентиром для ФРС в вопросе проведения монетарной политики. Эксперты прогнозируют сохранение темпов изменения цен за месяц на уровне 0,2%, в то время как по годовому показателю ожидается рост с 2,2% до 2,3%. Соответственно сильной реакции рынка стоит ожидать в случае существенного отклонения фактических цифр от прогнозных показателей. Данные по инфляции могут кардинально изменить обстановку на рынке, но пока общий фон для драгметаллов остается негативным.

На D1 ситуация развивается по негативному сценарию. Продавив поддержку на 1251.00 цена ускорила падение в направлении 1236.00 обозначающего ближайший к текущей цене локальный минимум от 12 декабря 2017 года. Вероятно, что медведями сейчас движет цель обновить этот минимум и сейчас на графике нет факторов, которые бы могли бы удержать цену от дальнейшего снижения. И цена, и индикаторы возобновили движение в южном направлении поэтому ретест уровня 1236.00 в ближайшие дни видится очень вероятным событием на рынке.



На Н4 ситуация так же складывается в пользу продавцов. Локальная поддержка на 1251.50 потеряна, что делает следующей целью для снижения котировок уровень 1236.00, который за счет важных новостных факторов, которые вероятно приведут к росту волатильности, может быть обновлен. АО и RSI так же полностью поддерживают текущее медвежье ценовое движение, при отсутствии каких-либо намеков на разворот цены вверх. Поэтому сегодня-завтра ждем захода цены за урвоень 1236.00. Что произойдет дальше будет зависеть от реакции цены на уровень, закрепление ниже – сигнал продолжения тренда, ложный пробой – серьезная заявка на коррекцию.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Brent

Нефть вчера удивила многих трейдеров своей волатильностью, продемонстрировав самое сильное внутридневное снижение с 2015 года, которое в моменте превышала уровень в 7%. Медвежье настроение на рынке начало формироваться еще с начала торгового дня, когда Ливия отрапортовала о восстановлении контроля над портами, расположенными в восточной части страны, что позволит восстановить объем экспорта на прежний уровень.

Уже традиционно масла в огонь подлили Соединенные Штаты выступая с угрозами введения новых пошлин в отношении китайских товаров, что усилило опасения инвесторов о возможном замедлении экономики Китая, которая остается крупнейшим потребителем энергоресурсов в мире.

В последствии давление на котировки только усиливалось. Ежемесячный отчет ОПЕК отразил рост уровня добычи в рамках картеля на 177 тыс. барр. в сутки, при том что только Саудовская Аравия за месяц смогла нарастить добычу почти на полмиллиона барр. в сутки. Спусковым крючком для трейдеров стало начало торгов на американских рынках, когда инвесторы панически стали избавляться от рисковых активов распродавая все сырьевые товары, включая энергоносители и металлы. Не помог сдержать эту панику и достаточно хороший отчет Минэнерго США где завизирован рекордный за последние 1,5 года объем снижения запасов нефти превысившим 12 млн. барр. При этом уровень добычи остался равным 10,9 млн. барр в сутки.

В результате торговый день нефть марки Brent завершает снижением чуть менее 6%.

Сегодня рынок перешел в коррекцию, Brent растёт на 1,9%, WTI на 0,85%, но ситуация на рынке остается очень сложной. Очевидно, что реакция рынка была чересчур эмоциональной и нефть сейчас имеет очень хорошее пространство для коррекции, но вероятнее всего сильного коррекционного роста стоит ожидать только после обновления установленного вчера локального минимума.

Непосредственно на графике мы видим коррекционный откат от уровня 73.10 в направлении ближайшего сопротивления на 75.00. Цель уже достигнута и цена начала снова отваливаться вниз, что может указывать на возобновление движение в направлении доминирующего сейчас медвежьего движения. Первой целью здесь будет выступать уровень 73.10. Индикаторы пока никак не реагируют на локальный рост цены сохраняя медвежью направленность движения, что еще больше упрочивает позиции продавцов на рынке. Ожидать развития более масштабной коррекции стоит только в случае закрепления цены выше 75.00. В таком случае следующей целью для движения может стать уровень 76.40.

Наши рекомендации: рассматриваем продажи в районе уровня 75.00



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

GOLD

По итогам торгов в четверг золото смогло незначительно укрепиться, на 0,2%, в первую очередь за счет неуверенных торгов по индексу доллар, который вчера не показал четкой динамик движения.

После обвала рынка драгметаллов в среду, когда администрация Трампа сообщила о возможном введении новых пошлин на китайские товары, в четверг ситуация несколько стабилизировалась и практически весь сырьевой рынок демонстрировал умеренное восстановление, что в том числе повлияло и на торги по золоту. Так по итогам дня серебро восстановилось чуть более чем на 1%, медь почти на 1,3%, сдержанная позитивная динамика наблюдалась и по другим металлам.

Непосредственно для золото основным ориентиром по-прежнему выступает не торговый конфликт Пекина и Вашингтона, а изменения в стоимости американской валюты и кривая доходности казначейских облигаций США. Поэтому основное внимание трейдеры уделили статистике по инфляции, которая сильно влияет на действия ФРС по реализации монетарной политики. Показатели полностью совпали с прогнозными уровнями, что не вызвало особой реакции на рынке. Базовый уровень инфляции за июль составил 0,2%, как и месяцем ранее, а годовой показатель за месяц вырос с 2,2% до 2,3%. В результате благодаря некоторому ослаблению давления со стороны американской валюты золоту удалось отыграть часть потерь, понесенных в результате снижения в среду, но ситуация на рынке остается сложной.

Сегодня индекс доллара демонстрирует сдержанную позитивную динамику, что снова разворачивает цену на золото вниз. Возможно положительной новостью для драгметалла является то, что сегодня в экономическом календаре отсутствуют важные статистические отчеты, что вероятно будет в значительной степени ограничивать волатильность на рынке, но даже в этом случае драгметалл остается очень уязвимым и сохранение положительного тренда по индексу доллара будет усиливать давление на котировки желтого металла.

После достаточно сильного двухдневного снижения вчерашняя коррекция выглядела очень неубедительно, и техническая картина говорит о том, что металл по-прежнему склонен к продолжению движения в южном направлении. На старшем интервале цена остается в медвежьем ценовом канале вновь закрепившись под уровнем 1251.00, что делает путь к недавно установленными минимумам года в районе 1237.50 полностью открытым. При этом со второй попытки медведи вероятно попытаются перебить этот минимум и сходить ниже уровня 1236.00. Поддерживают этот сценарий и индикаторы, поскольку RSI и АО остаются в зоне продаж.



На меньшем интервале в целом картина так же отражает среднесрочную склонность цены на продолжение движения вниз. Цена достаточно уверенно продавила уровень 1251.50, который сейчас будет ограничивать потенциал хода вверх. Внизу остается только уровень 1237.50, который цена протестировала в начале июля и уровень 1236.00, от которого цена отскочила еще в середине декабря 2017 года. Обе эти цели являются очень привлекательными для продавцов, поэтому если и рассматривать возможность формирования разворотной формации по золото, то это вероятно произойдет только после обновления обозначенных минимумов. Показания индикаторов пока никак не противоречат данным выводам, поскольку несмотря на локальный рост АО и RSI остаются в области продаж.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Brent

Рынок нефти пока не может восстановится после очень сильного снижения в среду. Ранее инвесторы активно покупали сырьевой актив на усиливающихся опасениях возникновения дефицита предложения на рынке. Но в последствии сообщения о восстановлении экспорта нефти из Ливии, а также новые торговые угрозы США в сторону Китая кардинально изменили ситуацию на рынке. Угроза дефицита предложения уже не выглядит настолько реальной, особенно после доклада ОПЕК в котором говориться об отсутствии такого рода рисков в перспективе ближайших двух лет.

Вероятность снижения уровня предложения на рынке сохраняется, введение санкций в отношении Ирана пока никто не отменял, а проблемы с поставками нефти из Венесуэлы судя по всему будут иметь долгосрочный характер, но сейчас трейдеры рассчитывают на то, что за счет наращивания добычи со стороны других основных игроков нефтяного рынка эти потери удастся компенсировать.

Поэтому в целом нефтяной рынок сохраняет возможности для восстановления в случае появления новой информации о возможном снижении предложения на рынке, а также за счет ослабления торгового конфликта США и Китая, который породил серьезные опасения о снижении спроса на энергоносители со стороны крупнейшего мирового потребителя. Но без серьезных драйверов роста рассчитывать на быстрое восстановление нефтяных цен в район отметки 80$ не стоит.

Среди новостей, которые в ближайшее время могут повлиять на нефтяной рынок стоит выделить предстоящую встречу Путина и Трампа, по предварительным данным повестка переговоров включает в себя вопросы касающиеся ситуации на рынке энергоносителей. Непосредственно сегодня, помимо возможных заявлений со стороны представителей основных нефтедобывающих стран инвесторы будут следить за данными об изменении буровой активности в США, которые возможно сформируют ожидания относительно отчета Минэнерго, который будет опубликован на следующей неделе.

На дневном графике мы наблюдаем очень интересную ситуацию, цена тестирует на прочность нижнюю границу долгосрочного бычьего канала. Соответственно пробой уровня поддержки 72.40 может стать первым серьезным сигналом слома доминирующей на протяжении длительного времени восходящей тенденции и просигнализирует о возможном развитии серьезной коррекции на рынке. Пока быкам удается держать цену выше 72.40, что позволяет в перспективе перейти к дальнейшему росту, но сигналы, поступающие со стороны индикаторов пока менее позитивные поэтому ситуация остается очень неопределенной.



На Н4 вчера цена протестировала на прочность другой промежуточный уровень поддержки – 73.10 и пока медведям не удалось его продавить, что делает приоритетным на сегодня сценарий с ростом котировок. В качестве ближайшей цели рассматриваем уровень 75.00, который вчера ограничил дальнейший ход восходящей коррекции, которую быки пытались развить после панического снижения в среду. При этом индикаторы АО и RSI пока не демонстрируют четких сигналов о развитии более сильного коррекционного движения.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

GOLD

В понедельник цена на золото демонстрирует умеренный рост, после того как перед выходными драгметалл обновил минимум 2018 года. В итоге четвертую неделю из последних пяти торги были закрыты с минусом, только на прошлой неделе снижение составило порядка 1%. Основное давление на котировки по-прежнему оказывает американская валюта, за прошлую неделю индекс доллара укрепился на 0,7%. Спрос на доллар остается высоким на фоне отчетов по рынку труда и по инфляции, ФРС может продолжить повышение процентных ставок в рамках озвученных ранее планов по еще двум изменениям ставки во втором полугодии.

Более того на прошлой неделе доллар получил существенную поддержку от обострения торговых отношений, в то время как золото наоборот продемонстрировало негативную тенденцию, указывающую на потерю своей привлекательности как защитного актива, что является большой неожиданностью. Обострение геополитических рисков сейчас не способствует увеличению спроса на драгметалл. Поэтому на предстоящей неделе курс доллара остается главным фактором риска для золота, даже несмотря на возможное обострение геополитической ситуации. Хотя ближайшая пятидневка может получиться очень интересной как с точки зрения экономики, так и с точки зрения геополитики.

Сегодня должна состояться долгожданная встреча Трампа и Путина, что в зависимости от итогов встречи может вызвать достаточно сильную реакцию рынка. В экономики сегодня так же будет на что посмотреть, в США будут обнародованы данные по розничным продажам.

Завтра в США будет представлен отчет по промышленному производству, но основной фокус внимания трейдеров вероятно будет сосредоточен на выступлении Джерома Пауэлла перед банковским комитетом сената.

В среду в США выйдут данные по строительству, а Джером Пауэлла еще раз предоставит отчет по монетарной политике в Вашингтоне.

В четверг среди наиболее важных статистических данных в США стоит выделить индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии.

В пятницу важных экономических отчетов к публикации не запланировано, поэтому основное внимание может быть направлено на новости геополитике, в Буэнос-Айресе пройдет первый день встречи лидеров G20.

С точки зрения графического анализа ситуация для драгметалла остается достаточно сложной, но при этом есть сигналы и в пользу возможного развития коррекционного движения. В пятницу цена ложно пробила минимум декабря 2017 года, расположенного чуть выше уровня 1236.00. Это остаточно сильный разворотный сигнал, в рамках которого инструмент может возобновить свой рост в направлении уровня 1270.00. Технические индикаторы пока не поддерживают этот сценарию удерживаясь в области продаж, но пока медведям не удастся закрепиться ниже уровня 1236.00 именно этот вариант будет выглядеть наиболее вероятным для реализации.



На Н4 события развиваются более динамично. Здесь после ложного пробоя уровня 1237.50 индикаторы синхронно развернулись вверх, сформировав достаточно сильные разворотные формации. Цена так же локально демонстрирует умеренный рост, что делает сценарий с развитием коррекционной волны более привлекательным. В качестве ближайшей цели могут выступать уровень 1255.50 и 1260.80. Рассматривать варианты продолжения медвежьего тренда можно будет после закрепления ниже 1236.00




Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Brent

Сообщения о возобновлении поставок нефти из Ливии и комментарии государственного секретаря США Майка Помпео о возможном освобождении от санкций некоторых потребителей иранской нефти обвалили нефтяные цены на прошлой неделе. В результате Brent за пять торговых дней подешевела на 2,9%, WTI потеряла в цене порядка 4,5%. При этом в среду нефтяные котировки продемонстрировали самое сильное внутридневное снижение более чем за два года, когда к выше обозначенным фактором добавились еще и геополитические риски, после того как Трамп заявил о возможности введения новых пошлин в отношении Китайских товаров.

Ранее стоимость нефти активно росла на фоне повышения рисков возникновения дефицита предложения на рынке, но прошедшая неделя значительно снизила эти опасения, что и стало основной причиной снижения уровня спроса на сырьевой актив. Как упоминалось выше, Ливия возобновила поставки в прежнем объеме, проблемы с поставками из Канады и Норвегии, так же носят временный характер. Вместе с тем отчет ОПЕК, опубликованный на прошлой неделе, показал, что страны участница картеля нарастили добычу, что вполне может компенсировать имеющиеся проблемы с поставками из Венесуэлы. Ситуация вокруг Ирана, в соответствии с последними сообщениями так же выглядит не столь однозначно. Все это указывает не преувеличенные опасения относительно возникновения дефицита предложения на рынке.

При этом наряду с наращиванием уровня предложения есть опасения, связанные с сохранением текущего уровня потребления энергоносителей. Опубликованные сегодня данные показали некоторое замедление темпов роста экономики Китая, что повышает опасения о замедлении роста всей мировой экономики, которое неизменно сопровождается снижением спроса на энергоносители. Еще одним фактором снижения нефтяных цен сегодня стали сообщения Wall Street Journal о возможном задействовании стратегических резервов нефти в США, в том случае если текущие темпы наращивания предложения на рынке не приведут к снижению нефтяных цен.

Сегодня ситуация на нефтяном рынке может стать одной из тем переговоров между президентами США и России, которая состоится сегодня, что так же может иметь влияние на ход торгов.

Помимо обозначенных выше событий существенное влияние на рынок на неделе традиционно будут оказывать статистические данные из США. Во вторник API предоставит свой недельный отчет об изменении запасов, а в среду свои данные предоставит Минэнерго США. Отчет Baker Hughes, который на прошлой неделе показал сохранение буровой активности в США на прежнем уровнем, будет привычно опубликован в пятницу.

На дневном графике быки пока еще сохраняют общую структуру долгосрочного бычьего движения на рынке, но усиление давления на ключевую область поддержки 70.80-72.40, через которую сейчас проходит нижняя граница бычьего ценового канала значительно повышают вероятность изменения ситуации. Усугубляется ситуация сигналами со сторон индикаторов RSI и АО, которые уже находятся в зоне продаж, что повышает медвежьи настроения на рынке.



На Н4 ситуация так же складывается не в пользу покупателей сырьевого актива. Попытка покупателей закрепиться выше сопротивления на 75.00 завершилась новой волной распродаж в результате которой цена снова приближается к поддержке на 73.10. Если быкам не удастся сегодня удержать этот уровень, то в перспективе мы можем увидеть более сильное снижение котировок, в диапазон 71.00-71.25, что уже станет серьезным сигналом завершения бычьего тренда на рынке. Сигналы индикаторов сейчас находятся преимущественно на стороне продавцов, но продажи приобретут свою актуальность только после закрепления ниже 73.10.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

GOLD

После небольшой коррекции золото возобновило движение вниз реагируя на публикацию неоднозначной статистики из Китая. Темпы роста экономики остаются высокими, но инвестиции в основной капитал упали до исторических минимумов, что может негативно отразиться на экономике страны в будущем. Данные по промышленному производству и объему кредитования так же были хуже ожиданий. Статистика из Китая сейчас очень важна, поскольку это один из крупнейших потребителей золота и замедление роста экономики в этой стране под влиянием американских пошлин может негативно сказаться на физическом спросе не только на «желтый металл», но и на рынок драгметаллов в целом.

По итогам дня цена на золото снизилась на 0,1%, при этом примечательно что индекс доллара в понедельник так же продемонстрировал невнятные торги завершив день снижением на 0,2%. Как мы видим даже при ослаблении давления со стороны доллара золото пока не может перейти к устойчивому росту, что говорит о сохраняющемся сильном давлении на драгметалл.

Главным событием дня сегодня должно стать выступление главы ФРС Джерома Пауэлла перед профильным комитетом Сената США. Инвесторы хотят понять изменилась ли позиция ФРС в отношении озвученных ранее планов по реализации монетарной политики после опубликованных ранее в США отчетов по рынку труда и инфляции. На это событие доллар может отреагировать достаточно сильно, что будет иметь обратное влияние на торги по золоту, которое сохраняет очень сильную зависимость от доллара и политики ФРС. Сейчас инвесторы ожидают следующего этапа повышения процентной ставки на заседании регулятора в сентябре, вероятность оценивается в 86,4%, и, если после выступления Пауэлла эта вероятность увеличится, драгметалл вероятно останется под сильным прессингом поскольку сохранение текущей политики со стороны ФРС будет снижать инвестиционную привлекательность золото в будущем.

Ситуация непосредственно на графике для золота так же остается сложной. На D1 цена пока вяло реагирует на уровень 1236.00, что повышает вероятность его пробоя. Усиливают эти ожидания и сигналы поступающие со стороны технических индикаторов, АО и RSI остаются в нижней части графика, отражая сохраняющийся приоритет в пользу развития медвежьего движения на рынке. Рассчитывать на возобновление коррекции можно будет только в том случае если быкам в ближайшие дни удастся удержать цену выше 1236.00, поскольку в случае пробоя этого уровня следующей целью для медведей может стать отметка 1214.00.



На Н4 схожая ситуация, пока мы наблюдаем только усиление давления на область 1236.00-1237.50, что значительно повышает наши ожидания относительно вероятного пробоя этой области поддержки. При этом индикаторы пока не дают четких сигналов относительно вероятного краткосрочного движения цены сохраняя преимущественно боковую направленность удерживаясь при этом глубоко в области продаж. Сильным сигналом разворота мог бы стать ложный пробоя уровня 1236.00, но пока этого сигнала нет ждем дальнейшего сползания котировок вниз.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Технический анализ NG и Brent

Технический анализ NG

Цена на природный газ продолжает движение вниз закрыв уже четвертую неделю кряду с отрицательным результатом. Слом установившегося с февраля текущего года восходящего ценового канала стал сильным сигналом среднесрочного разворота на рынке, поэтому в перспективе движение вниз по данному инструменту может быть продолжено. После трехдневной консолидации цена продавила поддержку на уровне 2.800 и сейчас следующую остановку можно ожидать только на 2.710. При этом возможно потенциал медвежьего движения этим уровнем не ограничится и инструмент может продемонстрировать более масштабное снижение в район ключевой области поддержки 2.523-2.570. Возвращаться к рассмотрению сценариев с ростом котировок можно будет только после закрепления выше уровня 2.875. Индикаторы сейчас полностью поддерживают текущее ценовое движение. Закрепившись в нижней части графика RSI и АО сигнализируют о склонность цены к снижению в среднесрочной перспективе.



На меньшем интервале схожая картина. Очевидно преобладание негативных сигналов как со стороны графика цены, так и со стороны индикаторов. Дивергенция на RSI в конечном итоге была сломлена, что еще раз подтверждает силу медведей на рынке. АО локально демонстрирует рост, но продолжает на протяжении длительного времени удерживаться ниже нулевой отметки, что в целом показывает доминирующий сейчас тренд на рынке. На графике ближайшая сильная поддержка на истории расположена на уровне 2.700, к этой отметке и ждем сейчас снижения котировок.



Наши рекомендации: пока только продажи, при этом точки входа уже можно искать вблизи уровня 2.775

Brent

Нефть марки Brent на торгах в понедельник потеряла более 5%, а североамериканская WTI просела на 4,42%. Таким образом участники торгов реагируют на переоценку своих ожиданий относительно соотношения уровня спроса и предложения на рынке нефти.

Ранее котировки демонстрировал очень сильный рост в район максимумов года на фоне роста опасений, связанных с резким сокращением объема предложения на рынке. Но на прошлой неделе ситуация кардинально изменилась, информация о возобновлении поставок из Ливии, наращивании добычи в Саудовской Аравии, а также возможные исключения в санкциях против Ирана способствовала переоценке общей ситуации, опасения относительно образования дефицита предложения значительно снизились.

В последствии давление на нефтяные котировки было оказано за счет сообщений о возможном задействовании стратегических резервов США в том случае если текущих темпов роста добычи будет недостаточно для снижения нефтяных цен.

Более того к пересмотру опасений, связанных с уровнем предложения сырья на рынке, добавилась и новая проблема, связанная с ростом опасений о возможном снижении уровня спроса на энергоносители в связи с нарастанием торгового противостояние в мире, которое инициируют Соединенные Штаты. Опубликованная вчера статистика их Китая вероятно стала главным драйвером сильного снижения котировок, поскольку эта страна является крупнейшим потребителем энергоресурсов.

Сегодня инвесторы будут ожидать новой статистики об изменениях запасов нефти за неделю в США, свой отчет предоставит API. Но даже в случае выхода очень хороших данных сильного восстановления цен пока ожидать не стоит, поскольку общий фон на рынке нефти остаётся негативным.

На графике цена продолжает снижаться, но при этом подходит к очень важной области поддержки 71.00-71.25 от которой можно будет ожидать развития локальной коррекции, на это сейчас указывают и в том числе сигналы индикаторов АО (смена цвета и направления движения) и RSI (дивергенция). Но на более длительную перспективу доминирующим пока является сценарий со снижением котировок, что опять же подтверждают индикаторы, которые остаются в области продаж. Изменений в расстановке сил моно ожидать только после закрепления цены выше уровня 75.00.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

GOLD

Во вторник золото снизилось на 1% опустившись до годовых минимумов и продолжает нисходящую динамику сегодня, потеряв в цене с начала дня около 0,27%. Главным драйвером снижения снова выступил американский доллар, который после выступления Джерома Пауэлла в Сенате перешел к активному укреплению после заявлений о сохранение планов по повышению процентных ставок на фоне сильной экономики и стабильному уровню инфляции в стране.

Сегодня медвежий тренд по золоту продолжается поскольку сильную поддержку американской валюте оказали комментарии бывшего главы ФРС Бена Бернанке, который возглавлял центральный банк с 2006 по 2014 год. По сути он положительно высказался о планах ФРС и одобрил слова Пауэлла оценив текущие темпы роста экономики и перспективы её дальнейшего развития.

Кроме того, давление на весь рынок метталов продолжают оказывать сохраняющиеся опасения инвесторов относительно перспектив дальнейшего развития мировой экономики, на фоне появления негативных признаков в экономических показателях Китая, который остается основным потребителем сырья в мире. Поэтому негативную динамику продолжают демонстрировать и другие металлы, за вчерашний день медь потеряла в цене порядка 0,6%, серебро более 1%, платина более 0,6%.

В целом ситуация на рынке драгметаллов остается негативной, риски и влияние протекционистской политики США на мировую торговлю, а также укрепление доллара будут оказывать сильное давление на металлы. Сегодня вновь Джером Пауэлл посетит Сенат США и вряд ли его слова смогут серьезно ослабить позиции американской валюты. Покупатели золота сейчас могут рассчитывать только на сильную перепроданность и достижение им минимумов от середины июля 2017 года, что может спровоцировать фиксацию прибыли по открытым ранее коротким позициям.

На D1 цена продавила уровень 1236.00 и продолжила движение вниз. Надо отметить что пробоя получился очень уверенным, что говорит о вероятном сохранении текущей тенденции на долгосрочную перспективу. Поэтому в дальнейшем можно ожидать цену на следующем сильном уровне поддержки 1214.00. Но сходу цена вряд ли сможет достичь этого уровня, тем более что дополнительную поддержку цене будет оказывать нижняя граница медвежьего канала, в котором сейчас находится цена, что повышает вероятность развития коррекционного движения. На технических индикаторах тоже может образоваться достаточно сильная дивергенция если медведи не смогут совершить еще один рывок в направлении 1214.00, что маловероятно. Поэтому краткосрочно ждём коррекции.



На Н4 так же сохраняется четкий, сильный медвежий тренд. После пробоя области 1236.00-1237.50 инструмент имеет все шансы на продолжение движения вниз с целью уже на уровне 1215.00. Разворотных сигналов пока на графике нет и цена, и индикаторы в целом поддерживают сценарий с продолжением движения вниз, но очевидно, что продавать по текущим ценам уже поздно, поэтому для принятия торговых решений либо стоит ожидать сильного отката цены вверх, либо искать разворотные формации по текущим ценам.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Brent

Переоценка перспектив сохранения баланса между уровнем спроса и предложения на рынке нефти продолжает оказывать серьезное давление на рынок нефти. По итогам вчерашнего дня Brent завершила торги снижением на 0,42%, WTI на 0,56%.

Сигналы об активном наращивании уровня добычи нефти со стороны основных мировых производителей сырья повысили опасения инвесторов относительно возможного возникновения переизбытка предложения на рынке. Так, на прошлой неделе Саудовская Аравия сообщила что за месяц смогла нарастить добычу на 450 тыс. барр в сутки, а на днях Российская Федерация отчиталась что за первые две недели июля добыча была увеличена на 150 тыс. барр. в сутки. Таким образом общий уровень добычи уже был восстановлен более чем на 50% от максимальных уровней конца 2016 года, когда страны подписали соглашение об ограничении уровня добычи. При этом все факторы оказывают на то, что в дальнейшем страны ОПЕК и не входящие в эту организацию крупные нефтедобывающие страны вероятно продолжат курс по наращиванию уровня добычи.

Масла в огонь вчера добавила негативная отраслевая статистика из США. Вопреки ожиданиям API отчитались о росте запасов нефти за неделю, что создает на сегодня негативные ожидания относительно отчета Минэнерго, в рамках которого эксперты прогнозируют снижение запасов на 3,6М, но с учетом данных API фактические показатели могут оказаться хуже прогноза.

Поэтому в целом новостной фон на рынке нефти остается преимущественно негативным. Сегодня основное внимание будет уделено данным от Минэнерго и фактическое отклонение данных от прогнозных ожиданий вероятно определит дальнейшее краткосрочное направление движения котировок, но на более длительную перспективу перевес пока остается в пользу вероятного снижения цены.

На D1 констатируем выход цены из долгосрочного бычьего ценового канала, что является очень сильным разворотным сигналом на рынке. Пока о глобальном снижении речь еще не идет, но вероятность как минимум развития боковика в текущем диапазоне цен очень высока. Ближайшая сильная поддержка находится в районе 70.80. От нее можно ожидать локального роста котировок. Но если эта поддержка быками не будет удержана, то цена рискует оказаться в районе 66.60 где расположен следующий сильный уровень, который мог бы оказать существенное влияние на цену. Индикаторы пока настроены негативно, что, впрочем, не исключает возможности развития небольшой коррекции от уровня 70.80.



На Н4 цена продолжает усиливать давление на область 71.00-71.25, что повышает вероятность пробоя этого диапазона. Вместе с тем технические индикаторы сейчас наоборот синхронно рисуют разворотные сигналы, в рамках которых инструмент может перейти к коррекционному росту с целью на уровне 73.10. RSI сейчас рисует дивергенцию, а АО разворотный сигнал в виде смены цвета гистограммы. Поэтому вероятность развития коррекции остается высокой.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

GOLD

На торгах в среду котировки золота продолжили движение вниз переписав недавно установленный минимум года и опустившись до самого низкого уровня с 14 июля 2017 года. Метал демонстрировал снижение на 0,45%, но к концу дня покупателям удалось отыграть эти потери и торги были закрыты с минимальными изменениями по сравнению с ценой открытия.

Фундаментально никаких изменений не произошло, ориентиром для инвесторов остается курс американского доллара. В первой половине дня доллар укреплялся, что способствовало снижению стоимости золота. Ближе к американской сессии доллар оказался под небольшим давлением после публикации слабых данных внутренней статистики, где все показатели по строительному сектору оказались значительно ниже прогнозных уровней. Благодаря снижению доллара желтый металл смог отыграть потери, понесенные в начале торгового дня.

Среди важных событий прошедшего дня еще можно выделить выступление Джерома Пауэлла перед финансовым комитетом Конгресса, но большого влияния его речь на рынок не произвела, поскольку он полностью повторил все тезисы о низком уровне безработицы, прогнозном уровне инфляции и хороших перспективах роста экономики, которые он озвучил во вторник выступая в Сенате США. Днем ранее рынок полностью отыграл эту новость и поэтому практически проигнорировал повторное выступление главы ФРС.

Сегодня золото снова демонстрирует негативную динамику торгов снижаясь на 0,36%, что еще раз подтверждает сложную обстановку на рынке металлов в целом. Перепроданное золото не может перейти к коррекционному росту поскольку на рынке отсутствуют сейчас серьезные новостные факторы, которые смогли бы поддержать рост цен на металл. Давление на рынок продолжают оказывать опасения, связанные с возможным замедлением экономического роста в Китае, который выступает основным потребителем металлов, в том числе и драгоценных, что может негативно отразиться на физическом спросе в будущем.

Поддержать рост цен сейчас могут скорее только технические факторы, поскольку весь рынок драгметаллов достаточно сильно перепродан и находится на минимумах за последний год, что может спровоцировать фиксацию коротких позиций по привлекательным ценам, особенно к концу торговой недели. Важно отметить, что сегодня доллар торгуется неуверенно, демонстрируя незначительное снижение по итогам торгов на азиатской сессии, что так же локально может поддержать золото.

Непосредственно на D1 цена продолжает тестировать на прочность нижний уровень медвежьего канала. Пока медведям не удается продавить его, что увеличивает шансы на развитие коррекции на рынке. Важно отметить, что со стороны индикаторов сохраняется вероятность формирования сильной дивергенции, что так же может усилить разворотный сигнал, но при этом АО и RSI пока сохраняют направленность вниз, т.е. полноценно разворотный сигнал пока не сформирован. Наиболее вероятной целью для коррекции выступает уровень 1236.00. При дальнейшем снижении стоит ожидать остановки цены в районе отметки 1214.00.



На Н4 пока на графике ситуация развивается в рамках продолжения нисходящего движения. Цена не смогла закрепиться выше образованного вчера локального уровня сопротивления 1228.45, который на сегодня выступает основным ориентиром. Пока цена ниже приоритет остается за сценарием со снижением в направлении уровня 1215.00. Только при пробое сопротивления 1228.45 можно будет рассчитывать на более сильный коррекционный рост в район 1236.00. Индикаторы пока здесь не дают четких сигналов, АО указывает на возможное развитие коррекции, а RSI сохраняет направленность вниз.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Технический анализ NG и Brent

Технический анализ NG

Цена на газ продолжает падать, что в целом соответствует общим ожиданиям после выхода цены из долгосрочного бычьего ценового канала в котором котировки находились с января текущего года. На D1 после пробоя локальной поддержки 2.800 цена сейчас достигла следующего важного промежуточного уровня 2.710 на котором быки могут активизировать свои действия. Но пока сильной реакции цены на уровень мы не видим, поэтому сценарий с развитием коррекции может рассматривать лишь как возможную альтернативу в случае появления разворотных сигналов на меньшем временном интервале. Пока с учетом сигналов индикаторов, которые, как и цена сохраняют южное направление движения, более привлекательными остаются продажи по данному инструменту.

На меньшем интервале позитивных сигналов для покупателей так же не много, цена активно движется в направлении локальной поддержки на 2.700, но не подает никаких признаков разворота. Индикаторы так же пока остаются на стороне продавцов, несмотря на затяжную медвежью волну пока удается избежать даже образования дивергенций, что в целом указывает на хороший потенциал продолжения медвежьего импульса и значительно увеличивает шансы продавцов на пробой поддержки на 2.700.



Наши рекомендации: рассматриваем продажи при откате в район 2.775

Brent

Нефть вчера несмотря на слабые данные от Минэнерго США смогла продемонстрировать достаточно уверенный коррекционный рост, который медведи пытаются отыграть сегодня. Минэнерго отчиталось о роста запасов нефти за неделю почти на 6 млн. барр. при прогнозируемом снижении на 3,6 млн. барр. При этом после нескольких недель застоя выросла и добыча с 10,9 до 11 млн. барр. в сутки, но несмотря на это рынок вырос поскольку участники торгов реагировали на сообщения от ОПЕК о выполнении соглашения по ограничению добычи на 121%. Быков не остановил даже тот факт, что эти данные относятся к периоду, когда условия соглашения еще небыли изменены, а в мае данный показатель составлял 147%, что четко демонстрирует тенденцию, направленную на рост уровня добычи.

Дополнительную поддержку нефтяным ценам вчера оказали сообщения из Японии, которая с октября прекращает покупку иранской нефти, при этом банки этой страны уже уведомили нефтяные компании о блокировании финансовых операций с арабской страной. Таким образом американские санкции в отношении Ирана уже начинают оказывать влияние на рынок, что вероятно будет положительным образом влиять на цену нефти.

Сегодня участники торгов вновь продают сырьевой актив вероятно возвращаясь к анализу данных из США. Уже с начала дня Brent подешевела на 1,3%, а WTI на 1,4%, что создает негативные ожидания с учетом отсутствия на рынке сильных драйверов, которые могли бы развернуть цену вверх.

На Н4 цена четко вчера отработала поддержку на уровне 71.25 и сопротивление на 73.10. Сейчас цена находится в середине образовавшегося диапазона, что может стать сигналом к сохранению текущего диапазона торгов на ближайшую перспективу. При этом учитывая общее направление тренда последних недель, а также сигналы индикаторов, которые продолжают удерживаться в области продаж на среднесрок приоритетным остается сценарий со снижением котировок. Дополнительным подтверждением отработки данного сценария должен стать пробоя поддержки на 71.00.

Наши рекомендации: краткосрочные покупки от 71.80



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

Практически весь день в четверг рынок драгметаллов, включая и золото, торговался со снижением на фоне продолжающегося укрепления американского доллара и обострения торгового конфликта между США и другими странами. Доллар продолжил свое восходящее ралли после получения подтверждения со стороны главы ФРС о том, что регулятор намерен продолжить текущую монетарную политику, в результате индекс доллара вчера установил новый максимум более чем за год торгов.

В вопросе обострения торговых отношений на этот раз уже в центре внимания было противостояние США и Европы. В среду Трамп еще раз раскритиковал Европу и пригрозил введением пошлин на автомобили. Отчет ЕС не заставил себя долго ждать, в четверг было заявлено об ответных мерах со стороны ЕС в отношении США. Рост торговой напряженности между странами очень негативно влияет на весь сырьевой рынок и даже оказывает давление на золото, которое обычно выступает в качестве защитного актива.

Вероятно, золото так и продолжило бы торговаться на новых годовых минимумах если бы не Дональд Трамп, который продолжает удивлять всех своими действиями и заявлениями. На этот раз американский президент нарушил давнюю традицию, в рамках которой руководители Белого Дома не комментируют монетарную политику. Вчера в интервью каналу CNBC Трамп заявил о том, что его "не радует" повышение ставки ФРС. Примечательно что это интервью должно было быть опубликовано только в пятницу утром, но информация о содержании разговора просочилась в четверг. Рынок абсолютно естественно отреагировал на этот комментарий серьезным ослаблением курса доллара. В результате золото в течении часа смогло отыграть внутридневные потери, но в последствии не смогло удержаться на достигнутых уровнях и немного откатило вниз. Сейчас инвесторы пытаются понять последствия такого заявления Трампа, поскольку оно может поставить под угрозу независимость ФРС. Трампу в период обострения торгового противостояния не выгоден сильный доллар, который снижает конкурентоспособность американских экспортёров, особенно на фоне сильного ослабления курса юаня в последние недели. Но взять под контроль ФРС Трампу будет крайне сложно, и многие эксперты предполагают, что Федрезерв продолжит реализовывать текущую политику.

В пятницу никаких важных экономических новостей в календаре нет, поэтому геополитика будет оказывать доминирующее влияние на торги. Инвесторы в первую очередь будут ожидать каких-то официальных пояснений относительно прозвучавших ранее комментариев американского президента. Поэтому с учетом сложившейся ситуации, а также серьезной перепроданности золото получает хорошую возможность для восстановления.

На старших временных интервалах вчерашний рост котировок не сильно повлиял на общую картину, здесь пока преобладают сигналы в поддержку продолжения медвежьего тренда, но есть признаки и на разворот. Цена очень сильно отреагировала на уровень поддержки 1214.00, что несколько повышает шансы на развитие бычьей коррекции. Индикаторы пока не успели отреагировать на этот отскок, но дивергенция на индикаторе RSI очевидна, что так же является сигналом в пользу коррекционного роста.



На Н4 разворотных сигналов уже больше. Во-первых, цена при повторном ретесте уровня 1215.00 отскочила вверх. Во-вторых, достаточно сильные сигналы на разворот демонстрируют и технические индикаторы, поскольку АО и RSI синхронно развернулись вверх. Добавить сюда можно и фундаментальные факторы, которые так же могут локально поддержать цену. Перспективы восстановления пока ограничены уровнем 1228.15, но это уже будет третий подход цены к этому уровню за последнее время, что значительно повышает вероятность его пробоя. Закрепление цены выше данной отметки сделает следующей целью уровень 1236.00.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!