Аналитические обзоры от брокера Fort Financial Services

[Валдис]

Gold

Торговая неделя по золоту завершилась снижением на фоне усиления давления со стороны доллара.
В пятницу в США был опубликован отчет по рынку труда, который в этот раз был особенно важным поскольку являлся последним перед заседанием FOMC, которое состоится в этом месяце. Учитывая достаточно позитивные данные отчета, в рамках которого безработица в стране опустилась до минимальных значений 2000-го года в 3,8%, количество новых рабочих мест выросло на значительно большую величину чем прогнозировалось, а темп роста заработной платы ускорился, американская валюта укрепилась за счет роста ожиданий повышения ставки в июне и возможности изменения планов ФРС с трех до четырех повышений в текущем году.

При этом в пятницу золото потеряла значительную поддержку со стороны геополитических факторов, поскольку политическая неопределенность в Италии значительно снизилась, на фоне формирования и вступления в должность нового правительства.

На предстоящей неделе важность геополитических факторов снова увеличивается поскольку, во-первых, на неделе не выйдет крайне мало важных экономических отчетов, во-вторых, в последние дни значительно обострились торговые отношения между США и странами «Большой семерки» в преддверии встречи лидеров этих стран в Канаде, которая должна пройти на этой неделе. В выходные так же состоялась встреча представителей Вашингтона и Пекина в рамках проходящих переговоров между странами по дальнейшим торговым отношениям.

В воскресенье представитель Китая заяви о том, что договоренности, которые были достигнуты в рамках, предшествующих раундов переговоров не будут иметь никакой силы если в конечном счете Штаты введут какие-либо ограничительные меры в отношении Китая. Поэтому очевидно, что проблема международной торговли выходит на первый план на новой торговой неделе, что может оказать некоторую поддержку котировкам золота, частично компенсировав потери понесенные за счет укрепления позиций доллара, который на этой неделе будет получать мало поддержки учитывая неделю тишины в преддверии заседания FOMC.

В понедельник на рынке не ожидается важных экономических новостей, поэтому инвесторы продолжат отрабатывать новостной фон конца прошлой недели, а также следить за развитием ситуации вокруг торговых отношений США и других ведущих экономик мира.
Во-вторник среди важных экономических отчетов можно отметить только данные по PMI непроизводственного сектора.
В среду, четверг и пятницу никаких действительно важных экономический отчетов из США, которые могли бы напрямую оказать очень большое влияние в том числе и на рынок золота не ожидается.

Таким образом новую неделю рынок золота начинает в негативном настроении на фоне укрепления доллара и ожидания скорого повышения процентной ставки в США, что всегда оказывает существенное давление на стоимость драгметалла. Вместе с тем некоторую поддержку золото может получить за счет обострения торговых взаимоотношений между Соединенными Штатами и другими ведущими странами мира.

На D1 цена остается зажатой между верхней границей нисходящего ценового канала и восходящей долгосрочной линией тренда. Вместе с тем последний отскок цены от верхнего уровня нисходящего канала значительно увеличивает шансы на пробой линии тренда, что выдвигает на первый план сценарий со снижением котировок в направлении уровня 1284.00, а в последствии к отметке 1263.50. Снижение последних дней стало причиной разворота и со стороны технических индикаторов, которые снова смотрят вниз, отдавая приоритет медвежьему сценарию движения цены.

На Н4 так же преобладают негативные сигналы. Цена после ложного пробоя верхнего уровня нисходящего канала возобновила движение вниз и сейчас направляется к ключевой области поддержки с нижней границей на уровне 1287.50. Вероятность пробоя этой области поддержки сейчас очень велика и у цены есть все шансы на продолжение локального медвежьего тренда с целью в районе 1265.00-1268.00. Индикаторы также перешли в нижний диапазон движения, что увеличивает вероятность отработки южного сценария.

Наши рекомендации: в приоритете продажи, которые можно искать уже в районе отметки 1299.00

 

[Валдис]

Brent

На прошлой неделе нефть корректировалась вверх после достаточно внушительного снижения ранее. Несмотря на то, что в пятницу цена достаточно существенно просела неделя была закрыта в зеленой зоне, что сохраняет умеренно-позитивные ожидания относительно дальнейшего движения цены.

В пятницу негативное влияние на торги оказали данные из США по рынку труда, которые несколько упрочили позиции американского доллара, а также статистика от Baker Hughes, которая в очередной раз зафиксировала рост числа буровых установок в Штатах до уровня в 861 единицу, что является максимумом с марта 2015 года.

Сегодня снижение приостановилось на круглой отметке 75.75, поскольку на выходных участники торгов получили очередное подтверждение того, что страны ОПЕК не намерены пока выходить из действующего соглашения по ограничению объемов добычи нефти. Накануне прошла встреча глав энергетических секторов стран таких стран как Алжира, Кувейта, ОАЭ, Омана и Саудовской Аравии по итогам которой стороны подчеркнули важность обеспечения на рынке достаточного уровня предложения при обязательной необходимости сохранения баланса на рынке нефти.

Предстоящий саммита ОПЕК на котором вероятно будет подниматься вопрос об увеличении квот на добычу остается в центре внимания участников торгов. Анализируя поступающую скудную информацию относительно намерений ОПЕК, инвесторы пытаются оценить дальнейшие перспективы действующего соглашения. Пока со стороны представителей картеля поступает информации о том, что стороны будут придерживаться стратегии постепенного выхода из соглашения, что будет ограничивать потенциал дальнейшего снижения нефтяных цен.

В ожидании саммита ОПЕК который пройдет 22 июня цена на нефть вероятно будет колебаться в ограниченном диапазоне между уровнями в 75$ и 78$ за баррель.

На предстоящей неделе тема дальнейшей судьбы соглашения по ограничению добычи нефти в ОПЕК останется в центре внимания. Так же инвесторы продолжат следить за данными из США, где добыча неуклонно приближается к отметке в 11 млн. тон в сутки.

Традиционно статистика по США будет представлена во вторник и среду от API и Министерства энергетики соответственно, а в пятницу компания Baker Hughes представит свой еженедельный отчет по буровым установкам.

Техническая картина

На D1 цена остается в границах восходящего тренда, что сохраняет приоритет за бычьим сценарием в отношении долгосрочного направления движения цены. Вместе с тем более локально на графике можно ожидать развития коррекционного движения с учетом отскока цены от верхней границы восходящего канала. Соответственно потенциал роста котировок сейчас ограничен уровнем 80.00- недавний локальный хай.

Перспективы снижения котировок сейчас ограничены уровнем 75.00. Индикаторы сейчас снижаются, что делает более вероятным сценарий в рамках которого ожидаем снижения цены сначала к уровню 75,00, а в случае пробоя этой поддержки цена может протестировать и уровень 70.80.

На Н4 преобладают негативные сигналы. Цена преодолела локальную поддержку на 76.65 и сейчас без особых препятствий может продолжить снижение в направлении уровня 75.00. Усиливает разворотный сигнал ложный пробой важного сопротивления на уровне 78.00, а также отскок цены от нижней границы восходящего ценового канала. Технические индикаторы сейчас тоже снижаются, и готовятся к переходу в нижний диапазон движения, что отражает медвежий приоритет в отношении дальнейшего направления движения котировок.
Наши рекомендации: в приоритете остаются продажи с точками входа вблизи уровня 76.70.

 

[Валдис]

Gold

В понедельник золото торговалось разнонаправленно на отсутствии каких-либо важных новостей на рынке. Определяющую роль в формировании динамики торгов оказывал индекс доллара. После публикации отчета по рынку труда, данные которого оказались лучше прогноза, значительно возросли ожидания рынка относительно возможности изменения ставки на заседании FOMC в июне, что сейчас оказывает давление на золото, которое традиционно очень чувствительно к изменениям политики ФРС.

По данным CME Group 91,3% экспертов считают, что на следующей неделе регулятор повысит процентную ставку до уровня 1,75-2%. Такие действия ФРС приведут к удорожанию курса американской валюты, а также росту доходности казначейский облигаций США, с которыми золоту станет значительно сложнее конкурировать с точки зрения инвестиционной привлекательности.

Поддержку котировкам драгметалла на неделе могут оказать различные геополитические факторы. Торговое противостояние США с внешних миров нарастает, что может повысить спрос на защитные активы. Но в понедельник никаких важных новостей по данной теме практически не было, если не брать во внимание очередные критические замечания Трампа в адрес своих торговых оппонентов, поэтому влияние данного фактора на рынок было минимальным.

На сегодня инвесторы продолжат следить за геополитической ситуацией и дальнейшим развитием событий в торговом противостоянии, но и экономические факторы могут повысить свое влияние на торги. Сегодня будут опубликованы PMI сектора услуг и непроизводственного сектора США, которые могут оказать ощутимое краткосрочное влияние на доллар и на золото соответственно. По непроизводственному сектору эксперты ожидают усиления показателя, что может усилить позиции доллара что приведет к дальнейшему снижению цен по золоту.

Техническая картина

На D1 цена все еще остается в рамках нисходящего канала и сегодня тестирует поддержку на восходящей долгосрочной линии тренда. Это последняя сильная область поддержки, которая удерживает цену от дальнейшего снижения. Если этот уровень будет продавлен и цена спустится под уровень 1284.00 в среднесрочной перспективе мы наверняка увидим продолжение медвежьей тенденции на рынке со следующей остановкой в районе 1263.50. Именно сценарий со снижением котировок сейчас является более приоритетным. Показания технических индикаторов сейчас смешанные и практически не дают нам никаких дополнительных сигналов.

На Н4 отмечаем два важных события, которые произошли вчера. Первое, цена продавила локальную поддержку на 1295.30. Второе, цена отскочила от верхнего уровня нисходящего канала. Соответственно сейчас есть все предпосылки для развития очередной нисходящей волны в рамках действующего ценового канала с целью на уровне 1268.00. Удержать цену от дальнейшего падения сейчас может только уровень 1287.50, но вероятность того что покупателям удастся удержать цену выше данной отметки очень небольшая. Приоритет на стороне продавцов.

 

[Валдис]

Gold

На торгах во вторник золото выросло, получив поддержку как со стороны влияния геополитических факторов, так и за счет ослабления курса американского доллара.

Не смотря на очень хорошую статистику по PMI непроизводственного сектора и сектора услуг доллар США в конце торгового дня существенно просел, оказав тем самым достаточно серьезную поддержку драгметаллу, который имеет обратную зависимость от доллара, в котором номинируется. В данном случае геополитические факторы оказали на доллар более сильное влияние чем экономические показатели. Обострение торговых отношений США с ближайшими партнерами оказывают сейчас негативное влияние на доллар, поскольку именно Соединенные Штаты являются инициаторами этого конфликта. Так вчера стало известно, что Мексика ввела ответные санкции в отношении ряда товаров США, в том числе продукты из стали, виски и некоторую сельскохозяйственную продукцию. Многие инвесторы опасаются, что ответные меры могут ввести и другие страны, что в том числе может отрицательно повлиять на экономику США.

Проблема в международных торговых отношениях оказывает и прямую поддержку золоту, поскольку инвесторы пытаются свести к минимуму возможные риски покупая главный защитный актив (золото). При этом влияние данной проблемы на рынок в ближайшие дни может только усилиться на фоне встречи глав G7 в Канаде. Отсутствует прогресс и в переговорном процессе Пекина и Вашингтона, что так же усиливает беспокойство инвесторов и поддерживает спрос на драгметалл.
Соответственно в ближайшие дни золото может еще больше укрепиться, поскольку никакой важной статистической отчетности, которые могли бы поддержать доллар на этой неделе больше не ожидается, в то время как геополитические факторы сейчас играют на стороне покупателей драгметалла, оказывая ощутимое влияние на ход торгов.

Техническая картина

На D1 так же локально превалируют позитивные сигналы. На графике цена вновь отскочила вверх от восходящей линии тренда, что говорит о сохранении текущей бычьей динамики на рынке. Позитивные сигналы подают и технические индикаторы, АО и RSI продолжают разворачиваться вверх и уже близки к переходу в верхний диапазон торгов, что может поменять среднесрочную расстановку сил на рынке. По-прежнему ключевая поддержка находится на уровне 1284.00. Ближайшее сопротивление находится на уровне 1307.00.

На Н4 так же превалируют позитивные сигналы. Цена в очередной раз отскочила вверх, протестировав на прочность долгосрочную восходящую линию тренда, и что особенно важно сейчас мы наблюдаем выход цены из устойчивого нисходящего канала, что значительно увеличивает вероятность развития более сильного восходящего движения. Вчерашний рост способствовал смене тенденции в движении индикаторов, АО и RSI вновь пытаются пересечь середину диапазона, что создает хорошие предпосылки для роста котировок. На сегодня ближайшая сильная поддержка расположена на уровне 1295.30. В качестве сопротивления по-прежнему выступает уровень 1307.65.

 

[Валдис]

Brent

Нефть активно восстанавливается после тестирования вчера уровня в 74$ за баррель. Активизация продаж на рынке была связана с поступившими сообщениями о том, что Соединенные Штаты обратились с просьбой к Саудовской Аравией и другим странам членам ОПЕК нарастить объем добычи нефти. В качестве причины такого обращения называется значительный рост цен на бензин в США, которые подскочили до трехлетних максимумов, на фоне значительного удорожания нефти.

На этих сообщениях цена на нефть марки Brent установила новый минимум от 8 мая после чего начала восстановление в ожидании статистики из США, которая сейчас приобретает большую важность на фоне активных спекуляций на тему возможного наращивания объемов добычи нефти в ОПЕК.

По большому счету сейчас на рынке практически нет факторов, которые могли бы оказать сильную поддержку котировкам нефти, практически все новости последних дней оказывают давление на цену. Уже мало кто сомневается в том, что страны ОПЕК повысят свою добычу, вопрос только в том, как быстро будет проходить процесс повышения квот, в США так же продолжает расти добыча, что усиливает негативные тенденции на рынке, поскольку поступающие статистические данные пока указывают на то, что текущий тренд сохраниться.

Сегодня в центре внимания снова будет статистика от Минэнерго США. Есть очень большая вероятность того, что статистика в очередной раз разочаруют инвесторов, что будет способствовать усилению негативных тенденция на рынке.

Техническая картина

На дневном срезе графика отмечаем удержание цены выше уровня 75.00, несмотря на отчаянные попытки медведей продавит эту отметку. Торги выше данного уровня оставляет хорошие шансы на восстановление котировок в район локального максимума на 80.00, тем более что цена все еще остается в рамках восходящего канала. В то же время индикаторы пока подают преимущественно негативные сигналы, и АО и RSI подошли к середине диапазона, что может усилить давление на цену. Так или иначе главным ориентиром для нас остается уровень 75.00. Пока цена выше рассматриваем покупки с целью на 80.00. Если состоится полноценный пробоя данной поддержки ждем цену на 70.80.

На Н4 сейчас очень неоднозначная ситуация. С одной стороны, мы видим усиление давление на уровень 74.50, что повышает ожидания пробоя данной отметки. С другой стороны, все попытки продавить эту отметку потерпели неудачу, что сохраняет шансы на восстановление цены как минимум до отметки 76.65, а возможно и выше. По вновь сформированным пикам движения цены можно построить новый ценовой канал имеющий нисходящую направленность. В рамках данного канала сейчас можно ожидать роста котировок к верхней границы которая проходит в районе сопротивления на 78.00. Технические индикаторы находится ниже середины графика, что указывает на среднесрочную склонность цены к снижению, но локально индикаторы растут, что говорит о возможном дальнейшем развитии бычьей волны на графике.

 

[Валдис]

Gold

В среду желтый метал торговался очень волатильно, но в итоге день был закрыт без изменений.
В первой половине дня золото получало достаточно существенную поддержку от ослабления курса доллара, который по итогам вчерашних торгов просел на 0,2%, но с началом американской сессии на рынок снова пришли продавцы, которые смогли отыграть утраченные ранее уровни.
Инвесторы пока не спешат активно входить в золото, поскольку уже на следующей неделе состоится важное заседания ФРС на котором вероятно могут быть изменены процентные ставки, что всегда оказывает давление на драгметалл. В этой связи многие эксперты полагают что золото будет торговаться в ограниченном диапазоне до заседания FOMC на котором будет принято решение по процентной ставке.

Большое внимание инвесторы продолжают уделять теме торговых отношений между США и рядом других стран, особенно в преддверии встречи G7 которая пройдет в Канаде на этих выходных. В последние дни никакой новой информации по данной проблематике не поступало, поэтому поддержка со стороны геополитических факторов на золото несколько ослабла, но учитывая предстоящую встречу инвесторы снова могут переключить свое внимание на данную проблему, что может оказать достаточно сильную поддержку, учитывая, что никаких важных экономических отчетов на этой неделе больше не ожидается.

Подводя итоги сейчас можно говорить о формировании нейтрального фона на рынке драгметаллов. Умеренное воздействие на торги оказывает целый ряд факторов, которые пока компенсируют влияние друг друга, чем и обусловлено преимущественно боковое движения цены в последние дни, которое с большой вероятностью получит свое продолжение.

Техническая картина

На D1 ситуация по большому счету не изменилась, цена вышла из нисходящего канала и сейчас удерживается выше над восходящей линией тренда, что создает хорошие предпосылки для дальнейшего роста котировок в направлении ближайшего уровня сопротивления на 1307.00. При этом сохраняется очень большая вероятность развития бокового движения в диапазоне 1284.00-1307.00, на что сейчас указывают сигналы технических индикаторов, поскольку RSI и АО консолидируются вблизи середины диапазона.

На четырехчасовом срезе по-прежнему преобладают позитивные сигналы. Во-первых, цена вышла из нисходящего канала. Во-вторых, пробила и сейчас закрепилась выше уровня 1295.30, что создает предпосылки для дальнейшего роста котировок в направлении уровня 1307.65. Но при этом если посмотреть на движение технических индикаторов, то здесь приоритет скорее отдается варианту с развитием бокового движения в текущем диапазоне цен.

 

[Валдис]

Gold

В четверг драгметалл сохранил боковую направленность движения демонстрируя достаточно большую внутридневную волатильность.
Инвесторы на протяжении последних дней применяли выжидательную тактику поскольку, во-первых, на текущей неделе не было важных экономических и геополитических событий которые могли бы серьезно нарушить установившийся баланс на рынке, во-вторых, на 12-13 июня пройдет заседания FOMC на котором будет обсуждаться вопрос изменения ставки, что всегда влияет на рынок драгметаллов.

По мнению большинства экспертов, вплоть до заседания FOMC, которого очень сильно ждут рынки, золото может продолжить торги в очень узком ценовом канале. Среди событий, которые все же могут вызвать серьезные колебания на рынке стоит отметить встречу G7, которая пройдет 8-9 июня в Канаде.

По мнению большинства экспертов, главной темой переговоров станет агрессивная протекционистская политика Соединенных Штатов, которая беспокоит всех участников встречи G7. В четверг Трамп уже раскритиковал президента Франции и премьер-министра Канады за введение новых торговых барьеров в преддверии их личной встречи.

Двухсторонняя встреча Трампа и Терезы Мэй и вовсе может не состояться, из-за неприязненного отношения президента США к премьер-министру Великобритании. Как видим напряженность на рынке нарастает еще до начала саммита, что может несколько повысить спрос на защитные активы, но даже в этом случае вряд ли участники торгов будут очень активно скупать драгметалл перед заседанием FOMC, на котором широко ожидается изменение ставки.

Учитывая, что сегодня на рынке не ожидается важной макроэкономической статистики, основное внимание трейдеров будет сфокусировано на геополитике, тем более что сейчас там очень много тем для обсуждения и оценки.

Техническая картина

На D1 отмечаем удержание цены выше восходящей долгосрочной линии тренда, что оставляет приоритет за сценарием с ростом в направлении ближайшего сильного сопротивления на 1307.00. Технические индикаторы сейчас не дают четких сигналов преимущественно сохраняя горизонтальную направленность движения. Смена приоритета в пользу продаж может произойти только после пробоя восходящей линии тренда.

На Н4 краткосрочно преобладают сигналы в пользу продолжения бокового движения цены в диапазоне 1295.30-1307.65. на это указывает как поведение цены в последние дни, так и сигналы индикаторов, которые прилипли к середине диапазона движения. На среднесрочную перспективу небольшой приоритет остается на стороне сценарий с развитием восходящего движения с целью на уровне 1325.70.

 

[Валдис]

Brent

Сообщения из Венесуэлы способствовали активизации действий покупателей на рынке нефти. Cогласно сообщениям ряда СМИ, Венесуэла более чем на месяц отстает от плана поставки нефти для своих потребителей, что значительно повысило опасения относительно более сильных срывов поставки сырья из этой страны, на фоне введения со стороны США новых экономических санкций в отношении этой страны.
Приятно удивили инвесторов и сообщения министра нефти Ирана, который заявил о том, что вопрос повышения объемов добычи на ближайшей встрече ОПЕК обсуждаться не будет.

Такие заявления идут в разрез предшествующим комментариям представителей России и Саудовской Аравии, которые предложили повысить квоты на добычу в рамках действующего соглашения в связи с возможными перебоями в поставках со стороны Венесуэлы и Ирана. Такого рода противоречивые заявления в первую очередь указывают на отсутствие единого мнения по данному вопросу у участников встречи. Все то происходит на фоне заявления некоторых крупных европейских компаний о сворачивании своего бизнеса в Иране ввиду повышенных рисков в связи с новыми санкциями в США, что еще больше повышает опасения по поводу возможного снижения объемов поставки нефти из арабской страны.

Другими словами, сейчас мы наблюдаем некоторую смену новостного фона на рынке нефти с негативного в сторону умеренно-позитивного, что способствует восстановлению нефтяных цен.

Среди важных событий, которые сегодня еще могут повлиять на ход торгов стоит выделить еженедельную статистику из США по изменению числа буровых установок, при этом основное внимание трейдеры по-прежнему будут уделять новостям, связанным с поставками нефти из Ирана и Венесуэлы, а также предстоящей повестке встречи стран членов ОПЕК в конце июня.

Техническая картина

На D1 цена вновь отскочила вверх от поддержки на 75.00, что хорошо отражает силу покупателей на рынке. Учитывая тот факт, что цена все еще находится в границах восходящего ценового канала в ближайшие дни цена может продолжить восстановление в направлении ключевого сопротивления на уровне 80.00. Хотя здесь же отметим, что индикаторы пока продолжают поддерживать медвежий сценарий, что несколько ограничивает ожидания роста котировок.

На Н4 цена без особых проблем смогла пробить промежуточный уровень сопротивления 76.65 и сейчас имеет очень хорошие шансы на продолжение роста и очередной ретест важного сопротивления на 78.00. Этот уровень ограждает цену от дальнейшего роста в направлении основного сопротивления на уровне 80.00. Ближайшая сильная область поддержки по-прежнему находится в диапазоне 74.50-75.00. Стоит так же отметить положительные изменения в динамике движения технических индикаторов, АО и RSI находятся уже выше середины диапазона движения, что оставляет локальный приоритет за покупателями.

 

[Валдис]

Gold

По золоту сохраняется паритет в противостоянии продавцов и покупателей. Практически всю прошедшую неделю драгметалл провел в узком диапазоне в ожидании сильных новостей, которые бы могли выбить цену из устоявшегося ценового канала. Никаких важных экономических событий на прошлой неделе не было, что и стало основной причиной вялой динамики торгов. При этом надежды на то, что геополитические факторы смогут расшевелить рынок так же не оправдались.

Предстоящая неделя обещает быть куда более интересной, поскольку ожидаются очень важные экономические отчеты. Основное внимание вероятнее всего будет приковано к заседанию ФРС на котором большинство экспертов прогнозируют повышения процентной ставки, что всегда негативно отражается на стоимости золото. При этом здесь важно отметить что до среды метал еще имеет время что бы укрепить свои позиции перед заседанием FOMC, во-вторых сам факт повышения ставки уже вероятно в большой степени учтен в цене. Реакция цены может быть более сдержанной, но очевидно, что волатильность в течении всей недели будет достаточно высокой, поскольку помимо заседания FOMC на неделе ждем публикации отчетов по инфляции, розничным продажам и промышленному производству в США.

К этому можно еще добавить влияние геополитических факторов, в первую очередь сейчас речь идет о исторической встрече лидеров США и Северной Кореи завтра в Сингапуре, а также дальнейшее торговое противостояния Соединенных Штатов и всего остального мира. Встреча G7 и отказ Трампа подписывать итоговое заявление отчетливо показали, что американский президент пока не намерен идти на уступки, что может привести к обострению торговых отношений между странами и как следствие повысить привлекательность золота как основного защитного актива, что может в достаточно большой степени компенсировать влияние на рынок экономических факторов, которые по всей видимости будут оказывать давление на драгметалл.

Самым спокойным днем недели вероятнее всего окажется понедельник, поскольку в этот день участники торгов не ждут никаких важных экономических отчетов. Вероятнее всего на торгах будут отыгрываться итоги встречи G7, которая не принесла ожидаемых результатов.

Во-вторник уже будут опубликованы очень важные цифры по инфляции США, еще большую важность эта статистика приобретает перед заседанием FOMC.

В среду главным событием дня станет заседание FOMC, на котором будет принято решение по процентной ставке, по итогам будет представлен экономический прогноз от ФРС, а также состоится пресс-конференция Джерома Пауэлла.

В четверг не дадут рынкам успокоится данные по розничным продажам в США, а в пятницу волатильность вероятно будет поддерживаться данными по промышленному производству в Штатах.
Как видим и экономических и политических календарь предстоящей недели, достаточно насыщенный важными новостями, поэтому торги вероятно будут проходить очень активно и рынок по всей видимости сможет определить с направлением дальнейшего тренда и выйти из боковика, в котором находится последнее время.

Техническая картина

На D1 пока нельзя отметить каких-то важных изменений. Цена консолидируется в узком диапазоне с минимальными дневными отклонениями. Поскольку цена все еще удерживается выше восходящей линии тренда более приоритетным является вариант с ростом валютной пары сначала в направлении уровня 1307.00, а при пробое к 1327.00. Этот же вариант продолжают поддерживать и сигналы индикаторов. В то же время очень длительная консолидация цены на восходящей линии тренда увеличивает вероятность пробоя этой поддержки, что уже кардинально изменит наши ожидания относительно дальнейшего направления движения цен. Поэтому на более длительную перспективу ситуация пока остается очень неопределенной.

На Н4 сохраняется узкой боковика с поддержкой на уровне 1295.30. Пока цена остается выше этой отметки можно ожидать умеренно роста котировок в направлении ближайшего важного уровня сопротивления на 1307.65. Но в случае потери поддержки на 1295.30 медведи могут значительно активизировать свои действия, и цена может протестировать ключевую на данный момент поддержку на 1287.50. Индикаторы на данный момент мало информативны и не дают никаких четких сигналов относительно вероятного движения цены.

 

[Валдис]

Brent

Нефть в начале недели снижается на росте опасений относительно возможного увеличения добычи «черного золота» странами ОПЕК+. Тема дальнейшей судьбы соглашения по ограничению объема добычи, заключенного в 2016 году, остается в центре внимания участников торгов. Инвесторы продолжают внимательно следить за всеми комментариями и сигналами представителей стран, подписавших соглашение относительно дальнейших планов по выходу из договора.
Представители Саудовской Аравии и России заявили о том, что уровень добычи может быть повышен в случае получения соответствующих запросов со стороны США, Китая и Индии для удовлетворения глобального спроса.

Очень сильно продолжает беспокоить участников торгов и сохраняющаяся положительная динамика по наращиванию объема добычи нефти в США. Согласно опубликованным в пятницу данным число буровых установок в США за неделю снова возросло, на этот раз всего на одну единицу, что повышает ожидания относительно сохранения текущих темпов наращивания объема добычи в Штатах. На данный момент в США среднесуточный объем добычи составляет порядка 10,8 млн. барр. в сутки и сейчас только Россия добывает больше, 11 млн. барр. в стуки. При сохранении текущих темпов добычи США могут превысить объем добычи РФ, что будет иметь негативный психологический эффект на инвесторов.

Соответственно на неделе инвесторы будут внимательно следить за комментариями представителей ОПЕК относительно их позиции в отношении договора по ограничению уровня добычи. Помимо этого, инвесторы традиционно будут отслеживать статистику из Соединенных Штатов. Статистика от API и Минэнерго во вторник и среду поможет оценить объем потребления и добычи нефти в США. Помимо этого, в среду МЭА опубликует ежемесячный отчет по рынку нефти.
В пятницу интерес инвесторов будут привлекать данные от Baker Hughes.

Техническая картина

На дневном срезе цена продолжает удерживаться выше локальной поддержки на 75.00, но при этом не может продолжить рост находясь при этом в середине восходящего ценового канала. Индикаторы при этом сигнализируют о возможном пробое обозначенной выше поддержки, что выдвинет на первый план сценарий со снижением котировок в район 70.80. Тем не менее, пока цена остается выше 75.00 приоритет все же находится на стороне покупателей.

На Н4 локально также преобладают негативные сигналы. Цена совершила неудачную попытку вновь протестировать сопротивление на 78.00, и сейчас валютная пара достаточно активно снижается, сформировав при этом нисходящий ценовой канал, в рамках которого мы вполне можем увидеть снижение котировок в район 73.10. Перспективы снижения цены к этому уровню будут зависеть от результатов тестирования ценой важной области поддержки на 74.50-75.00. Индикаторы сейчас находятся на стороне продавцов, и указывают на вероятное продолжение медвежьей волны.

 

[Валдис]

Gold

Золото по-прежнему торгуется в очень ограниченном ценовом диапазоне демонстрируя аномально низкую волатильность. Такая пассивность участников торгов, связанная в первую очередь с предстоящим заседанием FOMC на котором будет обсуждаться вопрос изменения процентной ставки. Драгметалл традиционно очень чувствителен к изменениям монетарной политики ФРС поэтому инвесторы пока заняли выжидательную позицию и воздерживаются от активных действий на рынке ожидая итогов заседания, решения по ставке, а также комментариев FOMC и главы ФРС относительно перспектив развития экономики и дальнейших планов ФРС по изменению процентной ставки в 2018 году.

Многие эксперты полагали что историческая встреча руководителей США и Северной Кореи, которая сейчас проходит в Сингапуре, несколько расшевелит рынки, и мы увидим более сильные и направленные движения цены, но эти ожидания пока не оправдываются. Золото практически не реагирует на новости из Сингапура указывая на то, что сейчас не геополитические, а в первую очередь экономические факторы имеют ключевое значение для рынка.

Сегодня есть надежда на то что ситуация может измениться и на рынок снова придет волатильность и активность, поскольку сегодня в США будут опубликованы важные данные по инфляции, которые могут оказать существенное влияние на итоги заседания FOMC. В частности, на решение по процентной ставке, а также дальнейшие планы регулятора по реализации монетарной политике и экономические прогнозы. По сути это центральный экономический отчет сегодняшнего дня.

Техническая картина

На графике обстановка не претерпела больших изменений. Цена продолжает консолидироваться вблизи восходящей линии тренда, что повышает вероятность пробоя данной поддержки, но пока цена удерживается выше этого уровня рассматривать продажи пока рано. Рынок остается в балансе и пока не желает из него выходить. Ближайший сильный уровень сопротивления по-прежнему расположен на уровне 1307.00. Ближайшая сильная поддержка находится на 1284.00.

На Н4 более отчетливо виден очень узкий диапазон торгов в котором цена находится уже больше недели. Такая узкая консолидация цены значительно увеличивает неопределенность на рынке, цена имеет равные шансы как на выход из боковика вверх, так и на выход вниз. Только за счет удержания цены выше уровня 1295.30 и нахождения в локальном восходящем канале небольшой перевес можно отдать сценарию с ростом в направлении сопротивления 1307.65.

 

[Валдис]

Технический анализ NG

Впервые после четырех недель безоткатного роста цена на газ завершила торговую неделю снижением, но пока это никаким образом не влияет на общее соотношение сил на рынке. Уже в первые дни новой торговой недели покупатели смогли отыграть большую часть потерь и при сохранении текущих тенденций могут обновить максимумы начала июня.
Ближайшей целью здесь выступает психологически важный уровень 3.000. Если посмотреть в общем, то цена все еще находится в границах восходящего ценового канала, поэтому сохраняет хорошие возможности для более сильного роста в район отметки 3.225 в долгосрочной перспективе. Снизить позитивные ожидания может только пробой ближайшей сильной поддержки на 2.900.

На Н4 так же преобладают позитивные сигналы. Цена после разворота на уровне 2.875 достаточно активно движется вверх и уже совсем близко подошла к сопротивлению на 3.000. Реакция цены на данный уровень будет очень важная для нас, поскольку пробой и закрепление над ним станут очень сильными сигналами в пользу продолжения бычьего тренда, а отскок станет серьезным сигналом для возможного развития боковой тенденции в диапазоне 2.875-3.000. Сигналы индикаторов сейчас поддерживают первый сценарий, в рамках которого ждем пробоя уровня 3.000.

Наши рекомендации: рассматриваем покупки при откате к 2.875

 

[Валдис]

Brent

Нефть торгуется без существенных изменений находясь под влиянием разнонаправленно действующих фундаментальных факторов. Незначительную поддержку нефть продолжает получать от сообщений о снижении добычи в Венесуэле и Иране. Локально поддержку цене так же оказывает значительно возросший аппетит инвесторов к риску, на фоне позитивных новостей из саммита КНДР США.

В то же время на рынке сейчас присутствует и большое количество факторов, которые негативно сказываются на нефтяных ценах. В первую очередь это новости, связанные с возможным повышением квот на добычу в ОПЕК. Согласно последним данным Саудовская Аравия впервые после двух лет неукоснительного соблюдения договора об ограничении добычи нарастила объём производства «черного золота», возможно это произошло по просьбе США, о чем СМИ писали ранее. Так или иначе, такого рода информация увеличивает опасения того, что на предстоящем в этом месяце саммите ОПЕК будет принято решение по увеличению квот на добычу.

По данным Interfax сейчас не только Саудовская Аравия нарастила объем добычи нефти, но и Российская Федерация, которая так же является участницей соглашения, заключенного в Вене в конце 2016 года. Согласно опубликованным данным добыча в России была увеличена до уровня 11,1 млн. барр. в стуки, что превышает согласованные объемы в 10.95 млн. барр. в сутки. Возросшая активность нефтедобычи со стороны крупнейших мировых производителей указывает на то, что на саммите ОПЕК вероятно будет принято решение по постепенному выходу стран из действующего соглашения, что является негативным событием для всего нефтяного рынка.
Поэтому в целом приоритет в пользу среднесрочного снижения цены на рынке нефти сохраняется.

При этом на графике ситуация остается неоднозначной. Локально и цена, и индикаторы демонстрируют рост, но при этом быкам так и не удается закрепиться выше ближайшего сопротивления на 76.65, что пока значительно ограничивает дальнейший потенциал роста цены в направлении следующего уровня сопротивления на 78.00. Не в пользу покупателей играет и тот факт, что ранее цена покинула устойчивый восходящий ценовой канал, в котором находилась достаточно продолжительное время. Соответственно если в ближайшее время покупателям не удастся пробить сопротивление на 76.65, цена с большой вероятность развернется вниз и продолжит движение в направлении сильной области поддержки на 74.50-75.00.

Наши рекомендации: рассматриваем продажи от 77.00

 

[Валдис]

Gold

Золото продолжает торговаться в узком диапазоне игнорируя все геополитические и экономические новости, поступающие на рынок. Вчера состоялась встреча руководителей КНДР и США, которая в целом завершилась успешно, стороны договорились о дельнейшем снижении напряженности на корейском полуострове, но вопреки ожиданиям событие не произвело никакого влияния ни на фондовые площадки, ни на динамику торгов драгметалла.

Похожую реакцию цены мы наблюдали и после выхода статистики по инфляции в США, которая за месяц ускорилась до 0,2% или 2,2% в годовом выражении, но участники торгов очень слабо отреагировали на этот отчет, поскольку он никак не проливает свет на возможные решения ФРС по ставке, и что особенно важно, на дальнейшие планы по изменению ставки.

Сейчас инвесторы полностью переключили свое внимание на двухдневное заседание FOMC по итогам которого будет оглашено решение по ставке, экономический прогноз, а также с речью выступит главы ФРС и даст свои оценки текущей ситуации и возможно отметит дальнейшие планы регулятора. По данным CME Group вероятность изменения ставки сегодня оценивается на уровне 96,3%, но возможно большее значение для участников торгов будут иметь сигналы о дальнейших планах регулятора по темпам увеличения ставки в 2018 году. Рост ожиданий пока оказывает достаточно существенное давление на желтый металл, но, если по итогам заседания ФРС не просигнализирует о возможном ускорении процесса нормализации процентных ставок золото может значительно упрочить свои позиции, поскольку текущее повышение ставки уже полностью учтено в цене. Поэтому сегодня основной реакции рынка стоит ожидать не на оглашении решения по ставкам, а на комментариях ФРС и Джерома Пауэлла.

Техническая картина

На D1 ситуация за сутки не претерпела практически никаких изменений. Цена продолжает консолидироваться на линии тренда, что увеличивает вероятность её пробоя, но пока цена удерживается выше небольшой перевес остается на стороне сценария с ростом котировок в направлении ближайшего уровня сопротивления 1307.00, а в последствии и к 1327.00. Ближайшая сильная поддержка по-прежнему находится на 1284.00. Индикаторы локально оказывают поддержку покупателям.

На Н4 отчетливо виден продолжающийся боковик в очень узком диапазоне. Цена сейчас усилила давление на нижнюю границу этого ценового канала, уровень 1295.30, что увеличивает вероятность дальнейшего развития ситуации по медвежьему сценарию, но, если быкам удастся достаточно быстро вернуть цену за уровень 1295.30, шансы покупателей и продавцов вновь уровняются. Индикаторы сейчас замерли в середине графика, поэтому не дают нам подсказок относительно возможного направления выхода цены из текущего боковика.

 

[Валдис]

Brent

Нефть остается под давлением даже несмотря на достаточно оптимистические прогнозы опубликованного вчера ежемесячного отчета ОПЕК. Так согласно приведенным данным в текущем году сохраняется потенциал роста спроса на нефть со стороны Китая, Индии и США, при этом организация пока оставила свой прогноз по росту спрос на текущий год без изменений на уровне 1,65 млн барр. в сутки. Так же были предоставлены данные о том, что по итогам мая процент выполнения, достигнутого в Вене в 2016 году соглашения, составило 162%. Но здесь инвесторы в первую очередь обратили внимание на то, что высокий процент выполнения соглашения был обеспечен в первую очередь за счет снижения объемов добычи в Венесуэле, которая выполнила условия соглашения на 711%, а такие страны как Ирак и Саудовская Аравия наоборот продолжают наращивать уровень добычи, что усиливает беспокойство того, что на встрече ОПЕК 22 июня квоты на добычу могут быть увеличены.

Сегодня состоялась встреча Владимира Путина с наследным принцем Саудовской Аравии Мухаммедом Сальманом Аль Саудом в рамках которой стороны обсудили дальнейшее сотрудничество в рамках заключенного в Вене соглашения, при этом отдельно подчеркивается, что стороны не обсуждали вопрос выхода стран из действующего соглашения, что несколько успокоило рынки, но в целом нефтяные цены остаются под давлением на фоне роста неопределенности, которая отпугивает инвесторов от дальнейших покупок «черного золота».

Сегодня инвесторы так же уделят большое внимание статистике от Минэнерго США, которая в последнее время вновь стала оказывать достаточно большое влияние на торги. Инвесторы ожидают снижения запасов нефти, но вполне вероятно, как и неделей ранее фактические данные выйдут хуже прогнозных показателей, да и добыча в США вероятнее всего сохранит восходящий тренд, что будет очень сильно ограничивать возможности для восстановления нефтяных цен.

Техническая картина

На D1 пока никаких существенных изменений не произошло, цена консолидируется вблизи промежуточного уровня поддержки 75.00 находясь при этом в середине восходящего ценового канала. Индикаторы продолжают снижаться, что усиливает ожидания дальнейшего движения цены в южном направлении, но пока быкам удается удерживать цену выше 75.00 более вероятным остается сценарий с продолжением роста.

На Н4 преобладают негативные сигналы. Цена отскочила от промежуточного уровня сопротивления 76.65, тем самым обозначив новые границы нисходящего канала, в котором сейчас движется цены. Ближайшая сильная область поддержки по-прежнему находится в районе 74.50-75.00 и с очень большой вероятностью сегодня можно ожидать ретеста данного диапазона. В среденсрочной перспективе именно сценарий со снижением цены остается приоритетным. Поддерживают сторону продавцов и технические индикаторы, которые перешли в нижнюю часть графика обозначая текущую склонность цены к движению в южном направлении.

 

[Валдис]

Gold

Несмотря на влияние достаточно серьезных фундаментальных и экономических факторов на этой неделе драгметалл продолжает торговаться в очень узком диапазоне по большей части игнорируя все важные новости. Причем если слабую реакцию цены на положительные итоги саммита КНДР-США еще можно было как-то объяснить ожиданиями более значимых экономических новостей, то слабая и неоднозначная реакция цены на вчерашнее решение ФРС выглядит более чем нелогичной. То, что цена, вероятнее всего, слабо прореагирует на решение по повышению ставки было ожидаемо, поскольку решение уже было заложено полностью в цену, но вот обратная реакция цены на изменение планов по темпам дальнейших повышений ставки удивила многих инвесторов. По итогам прошедшего двухдневного заседания FOMC принял решение повысить процентную ставку на 0,25 б.п. и что особенно важно регулятор принял решение изменить свои планы относительно дальнейших темпов изменения ставки и запланировал еще два повышения во втором полугодии 2018 года. Согласно комментариям, восемь из пятнадцати членов комитета выступают за такое решение. В целом отчет FOMC был более ястребиным чем предыдущие, регулятор обосновывает все свои решение очень хорошим состоянием экономики и рынка труда, был понижен прогноз на один процентный пункт по уровню безработицы на 2018 года, а также повышен прогнозов по уровню инфляции с 1,9% до 2% по базовому показателю. Как правило такого рода решения и комментарии всегда способствуют значительному укреплению курса доллара и соответственно снижению стоимости золота, но сейчас мы видим обратную реакцию рынка.

Дополнительную поддержку золоту на данный момент оказывает отрицательная динамика торгов на мировых фондовых площадках, а также снижение уровня доходности по 10-летним гособлигациям США, которая после установления максимума 2.992 на решении ФРС сейчас находится на уровне 2.954.

Несмотря на неоднозначную и слабую реакцию рынка на происходящие на этой недели события сегодня еще есть события, которые могут расшевелить рынок и вытолкнуть цену из установившегося диапазона торгов. К этим событиям можно отнести данные по розничным продажам в США, а также заседание ЕЦБ, которое через пару EUR/USD может оказать очень существенное влияние на американскую валюту и золото соответственно. Сейчас есть мнение о том, что именно ожидание заседания ЕЦБ на котором будет рассматриваться вопрос по сокращению программы QE ограничивает волатильность и только после оглашения данного решения на рынок снова вернутся волатильность и тренд.

На D1 ситуация за сутки несколько изменилась в лучшую сторону, поскольку цена в очередной раз отскочила вверх от восходящей долгосрочной линии тренда и сейчас демонстрирует желание продолжить рост в направлении ближайшего сопротивления на 1307.00. При пробое этого уровня в ближайшее время мы вполне можем увидеть цену снова на отметке 1327.00. Важно, что индикаторы сейчас так же сохраняют восходящую направленность и уже очень близки к тому, чтобы перейти в верхний диапазон, что будет оказывать среднесрочную поддержку цене.



На Н4 так же отмечаем положительные изменения. Цена смогла удержаться выше поддержки на 1295.30 и отскочила вверх от нижней границы локального восходящего ценового канала сохраняя приоритет в пользу дальнейшего ценового роста. Сейчас цена тестирует на прочность сопротивление в виде линии 200 МА, которая проходит в районе отметки 1302.00 и если этот уровень сегодня будет пройден мы сможем увидеть рост цены не только в район 1307.65, но и возможно более сильное движение с целью на 1325.70 в среднесрочной перспективе. Технические индикаторы на Н4 по-прежнему относительно пассивны и не дают нам никаких важных подсказок по дальнейшему направлению движения цены.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Технический анализ NG и Brent

Технический анализ NG

Газ продолжает торговаться в ограниченном торговом диапазоне с преимущественной горизонтальной направленностью движения. В настоящий момент диапазон движения цены ограничен уровнями 2.875 и 3.000, и ожидать повышения волатильности на рынке стоит только после выхода цены из обозначенного диапазона движения. При этом если посмотреть на сигналы индикаторов, то на первый план выходит сценарий с продолжением боковика в отмеченном диапазоне цен. Ближе всего цена сейчас находится к уровню 3.000, он и будет является главным ориентиром. Отскок вниз оставит цену в боковике 2.875-3.000, пробой вверх откроет путь для дальнейшего роста в направлении 3.225. Важно, что цена удерживается в восходящем канале, поэтому среднесрочно сценарий с ростом является приоритетным.



На Н4 так же пока преобладают сигналы, указывающие на сохранение действующего диапазона торгов с границами на уровнях 2.875-3.000. Здесь, во-первых, отмечаем очередной разворот цены вниз при попытке роста к 3.000. Во-вторых, отмечаем замедление активности со стороны технических индикаторов, которые все больше прилипают к середине графика, что указывает на вероятные продолжения консолидации в отмеченном выше диапазоне.



Наши рекомендации: торгуем от уровней 2.875 и 3.000.

Brent

Нефть демонстрирует сдержанный рост после поступления вчера на рынок положительных новостей от МЭА и Минэнерго США. В своем ежемесячном отчете МЭА приятно удивило многих трейдеров заявлениями о том, что в 2019 году может наблюдаться дефицит предложения на рынке нефти, если объемы производства на рынке не увеличатся. Так же в агентстве отметили относительную сбалансированность рынка и по сути достижение целей соглашения между странами ОПЕК+ заключенном в 2016 году, поскольку в настоящий момент запасы нефти достигли своего среднего значения за последние пять лет.

Дополнительную поддержку нефтяные котировки получили после публикации данных от Минэнерго, зафиксировавших более сильное снижение запасов нефти за неделю чем ожидали эксперты, при этом трейдеры продолжают игнорировать положительную динамику наращивания объемов производства в США, который уже достиг 10,9 млн. барр. в сутки.

Сегодня участники торгов будут следить за встречей представителей РФ и Саудовской Аравии. Отдельно здесь стоит отметить заявления российского министра энергетики, который ранее отметил что Российская Федерация и Саудовская Аравия выступают за то, чтобы члены ОПЕК+ постепенно перешли к увеличению квот на добычу нефти. Некоторые участники торгов это восприняли как очередной сигнал в пользу вероятного изменения квот на добычу на саммите ОПЕК который запланирован на 22 июня, а рост такого рода ожиданий будет значительно ограничивать потенциал дальнейшего роста нефтяных цен.

На графике отмечаем попытку котировок закрепиться выше уровня 76.65, которая позволила бы цене выйти из нисходящего канала и продолжить рост в направлении важного уровня сопротивления 78.00. Но, пока эта попытка не увенчалась успехом, продавцы пытаются вернуть цену под уровень 76.65, что делает более приоритетным и вероятным сценарий с развитием нисходящей тенденции на рынке с целью в диапазоне 74.50-75.00. Индикаторы продолжают находится в середине диапазона, и не дают нам сейчас четких сигналов относительно предпочтений рынка.



Наши рекомендации: продажи от 76.65

Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

На очередном обострении торгового конфликта США и Китая золото вчера обновила 4-недельный максимум, но быки не смогли удержать цену на достигнутых уровнях после сильного укрепления американской валюты.

Вчера администрация Трампа заявила о том, что в ближайшие дни могут быть введены новые торговые пошлины на товары из Китая стоимостью десятки миллиардов долларов. Таково рода заявления вновь перенесли фокус внимания инвесторов из экономики в сторону геополитики и заставляет инвесторов готовится к новому витку торгового противостояния США и остального мира. Ранее инвесторы игнорировали практически все новости геополитики поскольку ожидали решения ФРС по ставкам и дальнейшим планам по изменению монетарной политики. Сейчас это событие позади, на рынок вернулась волатильность, и участники торгов достаточно активно реагируют на любые новости, связанные с международной торговлей, поскольку золото традиционно выступает в качестве защитного актива, который помогает сохранить стоимость капитала в случае развития ситуации по наихудшему сценарию.

Но совсем некстати для покупателей во второй половине дня американский доллар очень активно начала расти в цене реагируя в первую очередь на решение ЕЦБ, которое не в полной мере оправдала ожиданий инвесторов. Европейская валюта попала под волну распродаж, что очень сильно поддержало курс доллара. На фоне сохранения мягкости в риторики ЕЦБ инвесторы сразу же вспомнили «ястребиные» заявления ФРС днем ранее и с опозданием на сутки начали отрабатывать эту новость. Усилили поддержку доллару и данные внутренней статистики, объем розничных продаж за месяц вырос на 0,8% после пересмотренного с 0,3% до 0,4% данных прошлого месяца.

В итоге вчера золото оказалось под противоположным влиянием геополитических и экономических факторов. По уровню закрытия дня можно говорить о том, что геополитические факторы оказались для инвесторов более весомыми, но текущая динамика движения цены, а также перспективы дальнейшего укрепления доллара указывают на то, что драгметалл может продолжить снижение, тем более что сегодня не ожидается важной статистики, которая могла бы изменить соотношение сил на рынке.

На D1 несмотря на рост волатильности картина претерпела минимальные изменения. Цена продолжает медленное движение вверх опираясь на восходящую линию тренда, но при этом пока не может развить более существенный рост поскольку даже ближайший уровень сопротивления на 1307.00 стал для покупателей непреодолимой преградой. Но в целом пока цена остается выше обозначенной линии тренда и технические индикаторы сохраняют восходящую направленность приоритет остается на стороне северного сценария.



На Н4 более отчетливо видна неудачная попытка покупателей пробить сопротивление на 1307.65. При этом цена все еще остается в границах восходящего канала и уровня 1295.30, что сохраняет среднесрочный приоритет за сценарием с ростом котировок в направлении уровня 1325.70. Технические индикаторы по-прежнему не дают никаких подсказок относительно возможного направления движения данного инструмента, поскольку оба индикатора сейчас находятся в середине диапазона.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Brent

Нефть снижается, находясь под давлением целого ряда важных факторов. Основное давление на сырьевой актив продолжают оказывать поступающие на рынок сообщения о том, что страны ОПЕК, в первую очередь инициаторы заключения соглашения по ограничению добычи в 2016 году, Саудовская Аравия и Россия, выступают за постепенное наращивание объема добычи нефти в рамках действующего соглашения. Сейчас практически никто уже не сомневается в том, что на заседании ОПЕК 22 июня будет принято решение об увеличении квот на добычу, вопрос лишь заключается в величине их изменений, что будет иметь большое значение для участников торгов. Несколько смягчает ситуацию сообщения о возможном заключении между упомянутыми выше Саудовской Аравией и Российской Федерацией соглашение об ответственности за стабильность на рынке нефти.

Немаловажную роль в снижении котировок нефти сыграл и американский доллар, который во второй половине дня начал активно укрепляться, делая нефть, которая номинируется в долларах, более дорогой для держателей других валют.

Поэтому в целом ситуация на рынке нефти остается умеренно-негативной. В центре внимания участников торгов в первую очередь остается тема предстающего саммита ОПЕК и возможные решения, связанные с изменением действующего соглашения по ограничению добычи нефти. В преддверии этого события все спекуляции и комментарии на эту тему вероятно будет иметь ограниченный характер влияния на рынок, основного движения уже стоит ожидать по завершению встречи картеля.

Среди других новостей на которые могут обратить сегодня внимание участники торгов можно выделить еженедельный отчет о буровой активности в США. Если данные вновь зафиксируют рост буровых, то нефть окажется под еще большим давлением, поскольку такая динамика будет указывать на сохранение высоких темпов по наращиванию объема добычи нефти в США, где среднесуточный уровень добычи уже приближается к российскому и превышение этой психологически важной отметки, может спровоцировать новую волну распродаж.

На D1 цена вновь тестирует на прочность поддержку на 75.00. Усиление давление на этот уровень повышает вероятность её пробоя в ближайшие время, возможно уже сегодня. Потеря данной поддержки откроет новые цели для снижения котировок в районе уровня 70.80. Если посмотреть на поведение технических индикаторов, то здесь скорее мы получаем сигналы в пользу продолжения боковика в установившемся диапазоне цен, поскольку и АО и RSI консолидируются в середине диапазона.



На Н4 Так же ситуация усугубляется. Цена отскочила от уровня 76.65 оставшись при этом в локальном нисходящем канале. Уже сейчас цена вплотную подошла к ключевой области поддержки на 74.50-75.00, которая судя по активизировавшимся индикаторам будет пробиваться сверху вниз. Потеря этой области поддержки открывает для продавцов новые цели для снижения на уровне 73.10, а возможно и на 71.00-71.25. Возвращаться к покупкам можно будет только после закрепления цены выше 76.65.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

Торговая неделя для золота завершилась крайне неудачно, по итогам торгов в пятницу драгоценный метал обвалился более чем на 2%, продемонстрировав по итогам недели снижение 1,8%. Инвесторы полностью проигнорировали рост рисков связанных с обострением торговых отношений Китая и США, сконцентрировав все свое внимание на экономические факторы, политику ФРС. Таким образом игроки рынка с небольшим опозданием отыгрывали решение FOMC повысить ставку и ускорить процесс нормализации монетарной политики в 2018 году.

Основным толчком для распродаж на рынке драгметаллов стал сильный рост индекса доллара, который в пятницу достиг максимального значения с июля 2017 года. В общей сложности на существенной разнице монетарных политик ФРС и ЕСБ индекс доллара за неделю подрос в цене на 1,33%, поэтому учитывая тесную обратную корреляцию золота и доллара текущая тенденция на рынке является вполне объяснимой и логичной, вопросы может вызывать несколько запоздалая реакция рынка на решение FOMC.

Прогнозы по дальнейшему ужесточению монетарной политики в США на недели вероятно останутся главным фактором против роста цен на драгметалл. Поддержать курс золота могут геополитические события, но вряд ли они сейчас могут составить реальную конкуренцию экономическим факторам.

В понедельник в США не ожидается важных новостей, возможно влияние на рынок сможет оказать выступление главы ЕЦБ на ежегодном форуме ЕЦБ для глав Центробанков. Через пару EUR/USD его речь может оказать влияние на доллар, от которого во многом сейчас зависит динамика торгов на рынке золота.

Во вторник снова с речью на форуме в Португалии выступит Марио Драги, помимо его выступления на рынок влияние могут оказать данные по выданным разрешениям на строительство в США.

В среду в центре внимания трейдеров будут главы ведущих Центробанков мира, Марио Драги, Джером Пауэлл и Харухико Курода примут участие в дискуссии на форуме ЕЦБ в Португалии. В этот же день будут представлены данные по продажам на вторичном рынке жилья в США.

В четверг и пятницу важные события в США не ожидаются.

Подводя итоги можно сказать о том, что новую неделю золото начинает с очень негативным общим фоном, которые вероятно будет оказывать давление на цену в ближайшие дни. Ожидать изменений в поведении цены можно только к середине недели, когда большинство негативных факторов будут уже отработано рынком.

На D1 цена пробивает долгосрочную восходящую линию тренда и важную промежуточную поддержку на 1284.00, что значительно снижает вероятность восстановления котировок в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Пробой важных уровней поддержки указывает на продолжение медвежьего движения с новыми долгосрочными целями на уровнях 1263.30 и 1237.00. В область продаж перешли и технические индикаторы, что усиливает медвежье настроение на рынке. Однозначный приоритет сейчас находится на стороне продаж.



На Н4 так же доминируют негативные сигналы. Протестировав сопротивление на 1307.65 цена продемонстрировала очень сильное снижение продавив промежуточные уровни поддержки, в том числе и уровни 1282.20. Сейчас ничто не мешает цене продолжить снижение в направлении области 1265.00-1268.00, поскольку это ближайшие сильные уровни поддержки, которые могут остановить цену. АО и RSI так же находятся в зоне продаж неоднозначно указывая на приоритет движения вниз. Ожидать смены настроений на рынке можно будет только после возврата и закрепления цены за уровень 1282.20.



Наши рекомендации: продаем при откате к 1285.50


Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!