Аналитические обзоры от брокера Fort Financial Services

[Валдис]

Gold

Прошедшая торговая неделя для золота получилась очень неудачной, по её итогам цена сильно снизилась, продавив основную поддержку на уровне 1300.00, которая с начала года неоднократно удерживала цену от падения.

Главной причиной снижения котировок по-прежнему является достаточно устойчивый восходящий тренд по индекс доллара, а также высокая американских трежерис. Инвесторы сохраняют большой оптимизм по перспективам развития американской экономики и дальнейших действий ФРС по изменению процентных ставок, что всегда оказывает сильное негативное влияние на золото. Сильный доллар делает золото более дорогим для покупателей, у которых капитал сосредоточен в других валютах, а высокая доходность трежерис снижает инвестиционную привлекательность золота.

При этом на прошлой неделе драгметалл не получал практически никакой поддержки со стороны геополитических факторов, которые могли бы внести существенные коррективы в ход торгов. Практически все острые конфликты, которые ранее способствовали росту спроса на золото как защитного актива в последнее время не получили своего продолжения. Все эти события уже по большей части учтены в цене, поэтому сейчас практически не оказывают никакого влияния на ход торгов.

Несмотря на сложившийся достаточно негативный для золота фундаментальный фон у драгметалла все же есть неплохие шансы на восстановление, особенно в первой половине недели, когда на рынке не ожидаются важные статистические отчеты и другие события которые могли бы оказать серьезную поддержку доллару. Ранее американская валюты укреплялась на позитивных данных внутренней отчетности, но все эти события уже учтены в цене, а новых драйверов роста практически нет. Только публикация данных по продажам нового жилья и публикация протоколов с последнего заседания FOMC в среду могут существенно повлиять на ход торгов. При этом ситуация может развиваться по позитивному для драгметалла сценарию, поскольку протоколы FOMC вряд ли преподнесут рынкам какую-либо новую информацию относительно дальнейших действий регулятора, а статистика по продажам жилья за апрель ожидается хуже данных полученных за март.

В четверг все внимание трейдеров будет направлено на данные по продажам на вторичном рынке жилья, и здесь тоже прогнозируются более снижение показателя.

В пятницу основным событием дня должна стать публикация статистики по заказам на товары длительного потребления, а также выступление главы ФРС Джерома Пауэлла, запланированное на 16:00 по московскому времени.

Продолжат инвесторы следить и за геополитической ситуацией в мире, в случае обострения конфликтов, между США и Ираном, Европой либо Китаем драгметалл может получить очень существенную поддержку за счет роста спроса на защитные активы.

На D1 отмечаем подход цены к важной поддержки на восходящей линии тренда, которая может на время остановить нисходящее движение. Это сейчас единственная позитивная новость для покупателей, поскольку все остальные сигналы указывают на продолжение движения вниз с целью на уровне 1268.00. Индикаторы основательно закрепились в нижнем диапазоне движения отдавая однозначный приоритет сценарию со снижением цены. При этом пока нет никаких сигналов, которые могли бы указывать на возможный разворот цены вверх.



На Н4 ситуация скорее нейтральная. С одной стороны, мы видим очевидное продолжение медвежьего тренда. С другой стороны, технические индикаторы локально подают достаточно позитивные сигналы, указывающие на вероятное развитие коррекционной волны на рынке. Усиливает этот сигнал дивергенция, образовавшаяся на индикаторе RSI. Но в данном случае приоритет все же отдаем не сигналам технических индикаторов, а графическому анализу, в рамках которого доминирующим остается медвежий тренд, в рамках которого основное внимание стоит уделять продажам инструмента. Всерьез брать во внимание сигналы индикаторов стоит только если цене удастся сегодня закрепиться выше уровня 1386.00, в таком случае можно будет рассчитывать на локальный откат цены в район 1300.00.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Brent

Нефть демонстрировать положительную динамику роста завершив уже шестую неделю подряд в плюсе, что в очередной раз подтверждает доминирование бычьего тренда на рынке.

На прошлой неделе самым знаменательным событием была попытка цены пройти очень важный уровень 80$, которая завершилась умеренными распродажами в конце недели. Продажи носили по большей части чисто технический характер, поскольку многие инвесторы зафиксировали свои позиции перед выходными на очень привлекательных для этого уровнях.

Активную поддержку котировкам «черного золота» продолжает оказывать неопределенность вокруг иранской ядерной программы, снижение уровня добычи нефти в Венесуэле, а также высокая степень соблюдения соглашения ОПЕК+, которая по данным МЭА, опубликованным на прошлой неделе, привела к падению запасов сырья в странах ОЭСР ниже среднего уровня за последние пять лет.

В свою очередь на рынке сохраняются и факторы, которые негативно влияют на нефтяные котировки, но инвесторы пока предпочитают их игнорировать. В первую очередь это сохраняющийся высокий темп наращивания уровня добычи нефти в США, а также сильный американский доллар, рост которого делает нефть еще более дорогой для многих инвесторов, что отрицательно влияет на спрос на нефть.

На предстоящей недели факторы которые были обозначены выше останется в центре внимания участников торгов и будет во многом определять дальнейшую тенденцию движения цены на рынке. Помимо этого, очень важное значение для инвестора будет иметь заседание технического комитета ОПЕК+, которое стартует сегодня, а его итоги будут подведены завтра.

В последнее время инвесторы гораздо меньше реагируют на статистику из США, но все же данные от API, которые традиционно будут опубликованы во вторник, а также данные от Минэнерго США, которые обнародуют в среду могут оказать влияние на дальнейший ход торгов.

Так же на этой неделе инвесторы обратят внимание на ПМЭФ-2018, на котором состоится встреча министров энергетики РФ, ОАЭ и Саудовской Аравии, являющихся основными инициаторами соглашения ОПЕК+. Мероприятие пройдет с 24 по 26 мая и в первую очередь инвесторы будут ожидать каких-то комментариев по поводу перспектив продления соглашения по ограничению добычи, спекуляции на эту тему будут возрастать по мере приближения заседания ОПЕК+.

На D1 отмечаем неудачную попытку пройти уровень 80.00. Тестирование завершилось ложным пробоем, который является разворотным сигналом, который сейчас подтверждают и технические индикаторы. О глобальном развороте тренда пока речь не идет, но увидеть локальную коррекцию с текущих уровней можно. Ближайшая цель расположена на уровне 78.00, откуда движение вверх может возобновиться.



На Н4 развивается нисходящая коррекция от уровня 80.00. Активные сигналы о возможном начале коррекции подавал индикатор RSI, который двигался в дивергенции по отношению к цене. Перспективы коррекционного снижения пока ограничены уровнем 78.00. Только после пробоя данной отметки можно ожидать более сильного снижения котировок с целью на уровне 73.10, что пока маловероятно. Индикаторы несмотря на снижение все еще находятся в верхней части диапазона движения, поэтому среднерсочно сценарий с ростом цены остается приоритетным.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

Первый день недели выдался для золота очень волатильным, но в итоге отклонение цены закрытия от цены открытия было минимальным.

Волатильность вчера на рынке в первую очередь была обусловлена геополитическими факторами, а не экономическими новостями, поскольку ни вчера, ни сегодня в США не запланированы важные статистические отчетности. С открытием торгов инвесторы начали активно продавать золота отыгрывая заявления министра финансов США, о том, что торговая война между Пекином и Вашингтоном приостановлена. Ранее неопределенность и угроза обострения конфликта способствовали росту спроса на драгметалл, и частично самые худшие опасения были уже заложены в цену. Соответственно после заявления Стивена Мнучина инвесторы начали отыгрывать эту ситуацию обратно, что привело к снижению котировок в район новых годовых минимумов.

Ближе к середине дня ситуация начала меняться. Американский доллар начала активно сдавать свои позиции на фоне снижения уровня доходности 10-летних гособлигаций США. В результате давление со стороны американской валюты, в которой номинируется желтый металл, ослабло, что позволило быкам отыграть потерянные в течении дня позиции и в итоге закрыть торговый день без потерь.

Поскольку сегодня в США не ожидается важных статистических отчетностей инвесторы будут ориентироваться на общий фундаментальный фон. Геополитические риски несколько снизились, что понизило спрос на драгметалл как защитный актив. В то же время в понедельник очень большое влияние на рынок оказала динамика курса доллара, соответственно сегодня инвесторы будут внимательно следить за изменением доходности американских гособлигаций. Если динамика на снижение доходности сохраниться, драгметалл может продолжить коррекционный рост в направлении важной психологической отметки 1300.00. Не стоит забывать и о протоколах FOMC которые будут обнародованы завтра. Многие инвесторы могут воздержаться от активных покупок доллара в преддверии данного события.

На дневном графике отмечаем отскок цены вверх от восходящей линии тренда, что является достаточно сильным разворотным сигналом. О сильном росте котировок пока говорить рано, но рассчитывать на откат к уровню 1300.00 сейчас можно. Индикаторы при этом пока слабо реагируют на умеренный рост цены, и продолжают поддерживать сценарий со снижением котировок в направлении области 1365.00-1368.00.



На Н4 позитива несколько больше. Во-первых, мы видим отскок цены от важной поддержки в виде восходящей линии тренда нарисованной по уровням на D1. Во-вторых, достаточно позитивные сигналы сейчас подают технические индикаторы, демонстрируя уверенный рост и попытку выйти в верхний диапазон движения. Поэтому на перспективу медвежий тренд пока остается приоритетным, но локально есть достаточно серьезные сигналы на развитие коррекционной волны, наиболее вероятной целью для которой станет уровень 1300.00.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Технический анализ NG и Brent

Технический анализ NG

За прошедшую неделю цена на природный газ незначительно выросла, но основное время цена провела в узком горизонтальном канале с нижней границей на уровне 2.800. Как видим на графике цене пока удается удержаться выше данной отметки, что открывает новые перспективные цели для роста цены с ближайшей из них на уровне 3.090. Локально сопротивление цене сейчас оказывает линия 200-дневной МА, но глобально цена сейчас находится в боковом движении, поэтому линия МА вряд ли будет сильно удерживать цену внизу.

Сигналы технических индикаторов пока смешанные, RSI и АО перешли в верхний диапазон, что дает хорошие предпосылки для среднесрочного роста цены, но локально оба индикатора снижаются, что является сигналом в пользу развития коррекции. На RSI еще образовалась дивергенция, которая так же будет давить на цену.



На Н4 индикаторы снова мало информативны для нас и скорее указывают на возможное продолжение консолидации цены на текущих уровнях. Но графически цена сохраняет очень высокие шансы на дальнейший рост, поскольку цена удерживается выше уровня 2.800 и все последние попытки продавцов продавить этот уровень завершались активизацией покупателей на рынке. Поэтому небольшой перевес в текущей ситуации все же отдадим варианту с ростом цены, для начала в направлении уровня 3.000.



Brent

Нефть протестировав поддержку на 78$ вновь возобновила движение вверх вплотную подобралась к отметке в 80$ за баррель.

Если мы посмотрим на внутридневную динамику движения котировок, то заметим очень сильную обратную корреляцию с индексом доллара, который наоборот в начале дня существенно укреплялся, а в последствии активно начала сдавать свои позиции. Нефть данном случае двигалась в противоположном направлении.

Но не только доллар сейчас оказывает влияние на сырьевой рынок. Рынок продолжает активно спекулировать на теме возможного снижения поставок нефти из Венесуэлы и Ирана. В Венесуэле уровень добычи уже упал до минимумов середины прошлого века, но непризнание выборов президента прошедших в этой стране в воскресенье со стороны США, а также угроза новых санкций еще больше могут ослабить нефтедобычу в южноамериканской стране. В отношении Ирана Соединенные Штаты так же сохраняют воинственную санкционную риторику которой подпитываются покупатели на рынке, удерживая цену в районе максимумов года.

Сегодня очень сильное влияние на ход торгов могут оказать итоги двухдневного заседания технического комитета ОПЕК+. Угроза ограничения поставок нефти из Ирана может значительно снизить необходимость продления соглашения по ограничению уровня добычи, заключенного странами ОПЕК+ в 2016 году. Соответственно все комментарии на этот счет будут иметь для инвесторов очень большое значение, особенно по мере приближения встречи ОПЕК.

Так же ограниченное влияние на ход торгов могут оказать данные от API где эксперты надеются увидеть снижение уровня запасов за неделю на 2 млн. барр.

На графике цена в целом сохраняет склонность к продолжению роста, поскольку быкам без особого труда удалось отстоять уровень 78.00, но многое сейчас будет зависеть от реакции цены на уровень 80.00. Это очень сильное сопротивление пробой которого покажет истинную силу покупателей на рынке и наоборот. Важно отметить, что индикаторы сейчас активно сигнализируют об угасании восходящего импульса, что является негативным сигналом, указывающим на вероятное сохранение текущего диапазона торгов 78.00-80.00.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

Цена на золото во вторник не претерпела существенных изменений несмотря на внутридневные колебания. Большую часть дня драгметалл сохранял потенциал к росту на фоне ослабления доллара и снижения доходности американских трежерис, но в конце дня цена незначительно просела.

Курс доллара и доходность американских государственных ценных бумаг остаются главными факторами, оказывающими влияние на драгметалл. Перед публикацией протоколов FOMC инвесторы предпочитают проявить осторожность, поскольку есть очень большие опасения, относительно того, что риторика будет достаточно мягкой и инвесторы не получат никаких сигналов ускорения процесса повышения процентных ставок, на что многие сейчас рассчитывают. Усилили эти опасения вчерашние выступления некоторых представителей ФРС, которые высказали обеспокоенность по поводу инфляции и возможным агрессивным повышением процентных ставок, что может в итоге негативно сказаться на экономике страны. Благодаря такого рода ожиданиям драгметалл продолжает получать умеренную поддержку, за счет которой цене удается удерживаться на текущих уровнях.

Металл начинает получать поддержку со стороны геополитических факторов. Оптимизм в отношении торгового конфликта Китая и США сменился умеренны-пессимизмом после того как Трамп вчера высказал свою неудовлетворенность торговыми переговорами с Китаем. Под угрозой срыва находится и встреча американского президента с Ким Чен Ыном. Достаточно резкие заявления Трампа усилили неопределенность на фондовых площадках, что оказывает дополнительную поддержку золоту.

Таким образом в последние дни мы наблюдаем как на рынке происходит постепенная смена настроений, обусловленная влиянием целого ряда ключевых для золота факторов, но очень важное значение для дальнейших торгов будут иметь сегодняшние новости из США. Данные по продажам нового жилья могут несколько потерять свое влияние на рынок, поскольку все внимание инвесторов будет сконцентрировано на публикации протоколов FOMC. При этом учитывая текущие ожидания у золота есть хорошие возможности для восстановления поскольку риторика ФРС может быть достаточно сдержанной и осторожной, что может усилить давление на доллар и доходность американских трежерис выступающих главным конкурентом для золота.

На D1 за последние несколько дней не произошло больших изменений поскольку цена продолжает консолидироваться в узком диапазоне сохраняя боковую направленность движения. Наверное, единственным важным событием стал отскок цены от восходящей линии тренда, что несколько повысило ожидания относительно возможного начала коррекции на рынке. Об этом начинают сигнализировать и технические индикаторы, которые постепенно разворачиваются вверх. Целью для роста выступает уровень 1300.00.



На Н4 так же локально преобладают позитивные сигналы. Индикаторы постепенно пытаются перейти в верхнюю часть диапазона движения, что будет усиливать поддержку цене. Котировки по-прежнему удерживаются выше восходящей линии тренда отмеченной на дневном графике, что так же усиливает ожидания коррекции. Целью по-прежнему выступает уровень 1300.00, рассчитывать на более сильный рост можно будет только после закрепления выше этой отметки.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Brent

Нефть демонстрирует умеренное снижение после очередной попытки преодолеть уровень 80$ за баррель. Инвесторы начали продавит актив по итогам заседания комитета ОПЕК+ на котором была озвучена возможность наращивания объема добычи «черного золота».

Стороны обсуждали данный вариант в случае возникновения дефицита нефти на мировом рынке. Соответственно угроза наращивания уровня добычи странами ОПЕК значительно понизила оптимизм покупателей нефти, и многие спекулянты начали сокращать свои длинные позиции по нефти. По данным агентства Reuters на заседании в июне данный вопрос вероятнее всего так же будет обождаться и вполне вероятно по нему будет принято положительное решение.

Уровень добычи нефти в Венесуэле и Иране по-прежнему представляют главную неопределенность для рынка нефти в краткосрочной перспективе и вынуждает уже ОПЕК реагировать на угрозу резкого сокращения объема предложения на рынке, который даже не смогут перекрыть растущие объемы добычи в Соединенных Штатах.

Статистика из США сегодня так же будет в центре внимания участников торгов. Вчерашние данные от API показали менее сильное снижение чем ожидалось. Сегодня свой отчет представит Минэнерго, который может значительно отличаться от данных API, как это было неделей ранее.

В целом несмотря на удержание цены на достаточно высоких уровнях на рынке постепенно растет понимание того, что страны ОПЕК не допустят резкого снижения объема предложения на рынке, даже и даже в случае ухода из рынка такого крупного игрока как Иран уровень предложения нефти останется практически неизменным. При этом сам факт снижения поставок нефти из Ирана уже по большей части учтен в цене, но рынок не учитывал вероятность выхода ОПЕК+ из соглашения по ограничению уровня добычи, что в текущих условиях, весьма вероятно. Поэтому перспективы закрепления котировок нефти выше отметки 80$ выглядят очень небольшими.

На D1 цена, вновь нарисовав ложный пробой уровня 80.00 перешла к снижению, которое на этот раз может получиться более масштабным. Пока ближайшей целью выступает уровень 78.00, но если он будет продавлен, то цена рискует упасть до отметки 73.10. Усиливают негативные ожидания и сигналы индикаторов, которые разворачиваются вниз, указывая на высокую вероятность развития коррекции.



На Н4 можем отметить боковик 78.00-80.00 в рамках которого цена уже находится более недели. Соответственно после неудачной попытки преодолеть сопротивление на уровне 80.00 мы ждем снижения цены к отметке 78.00. Дальнейшие перспективы сохранения данного диапазона или выхода из него уже будут решаться на этом уровне. Индикаторы пока настроены скептически, АО снижается, как и RSI который еще отметился заметной дивергенцией.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

На вчерашних торгах по золоту мы вновь увидели умеренно волатильный день с разнонаправленными движениями цены и незначительным изменением котировок по итогам дня, цена очень незначительно укрепилась. Вместе с тем общая ситуация на рынке также, как и расклад сил определенно изменился.

Разнонаправленное движение цены объясняется наличием большого количества факторов, которые оказывали противоположное влияние на цену.

Начало дня для золота получилось достаточно позитивным, поскольку на рынке наблюдался рост спроса на защитные активы, поскольку очередная порция слабых данных из Европы значительно снизила ожидания относительно дальнейших темпов роста всей мировой экономики. Все ведущие страны мира за исключением Соединенных Штатов в 2018 году испытывают определенные трудности при сохранении сложившихся темпов экономического роста, что повышает опасения начала новой рецессии.

Ближе к середине дня продавцы начали перехватывать инициативу на фоне стремительного укрепления американского доллара в котором номинируется золото. При этом потенциал снижения был не велик поскольку доходность казначейских облигаций продолжала снижаться, оказывая поддержку котировкам.

В конце дня инвесторы уже реагировали на опубликованные протоколы FOMC, которые несли в себе неоднозначную информацию. Протоколы просигнализировали о вероятном повышении ставки на июньском заседании регулятора, но при этом был понижен прогноз по темпам экономического роста и ничего не было сказано на тему количества повышения ставки в текущем году. Хотя из протоколов следует что около половины членов комитета не исключают еще трех повышения ставки в 2018 году. Так же впервые за многие годы обсуждался вопрос о смены риторики ФРС в вопросе оценки монетарной политики, которая из стимулирующей может превратиться в сдерживающую, чтобы избежать перегрева в экономике. На это событие рынки отреагировали умеренным ростом, который, впрочем, может быть отыгран уже сегодня, поскольку в целом итоги протокола можно оценить вполне положительно, и они никак не препятствуют дальнейшему росту стоимости доллара, что будет негативно влиять на золото.

Учитывая большое количество экономических отчетностей геополитические факторы вчера отошли на второй план, в том числе за счет отсутствия новостей по ключевым темам. Но сегодня помимо данных по продажам нового жилья в США больше не ожидается важных отчетностей, поэтому геополитика снова может повысить степень своего влияния на рынок. В центре внимания остаются торговые отношения Пекина и Вашингтона, переговоры с КНДР, а также иранская ядерная программа.

Общий фон для золота скорее можно оценить, как умеренно-негативный. Драгметалл имеет шансы на укрепление, особенно за счет влияние геополитических факторов и роста спроса на безопасные активы, но потенциал роста будет очень ограничен вероятным дальнейшим укреплением американского доллара.

На графике сохраняется боковик в достаточно узком диапазоне. Цена продолжает консолидироваться вблизи восходящей линии тренда, что значительно увеличивает вероятность пробоя данной отметки сверху-вниз. В таком случае следующей целью для цены станет область 1265.00-1268.00. При этом пока цена все же удерживается выше данной линии и технические индикаторы локально подают сигналы о возможном развитии коррекционного движения нельзя исключать роста котировок в направлении уровня 1300.00.



На Н4 мы видим попытку цены пробиться к отметке 1300.00. Очевидно, что покупателем это движение дается очень тяжело, поэтому учитывая общее направление локального тренда продажи инструмента остаются наиболее актуальными. Индикаторы перебрались в положительную зону, но при этом пока не дают четких сигналов и в любой момент могут снова развернуться вниз. Поэтому в целом сегодня можно ожидать еще одной попытки цены дойти до уровня 1300.00, но эта область будет выступать очень хорошим местом для продаж.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Технический анализ NG и Brent

Технический анализ NG

На текущей неделе цена на природный газ достаточно активно растет. На D1 видим важное закрепление цены выше уровня 2.800 что и создало основу для дальнейшего роста котировок. Цена уже преодолела линию 200-дневной МА и сейчас ничто не мешает цена продолжить рост в направлении следующего уровня сопротивления, расположенного на отметке 3.090. Показания технических индикаторов, так же поддерживают текущую бычью тенденцию. Оба индикатора находится в верхней части отведенного диапазона движения, что указывает на вероятный среднесрочный характер текущего движения цены.



На Н4 в целом преобладают позитивные сигналы, указывающие на дальнейший рост котировок. Индикаторы находятся в верху диапазона, подтверждая склонность цены к дальнейшему росту, при этом локально есть сигналы на возможное развитие коррекционного отката. Здесь основную поддержку должен оказать уровень 2.800 от которого движение вверх с большой вероятностью должно возобновиться. Наиболее вероятной ближайшей целью сейчас выступает уровень 3.000.



Наши рекомендации: ищем покупки при откате к 2.800

Brent

Нефть несмотря на очень негативную статистику из США удерживается вблизи максимумов года. Согласно обнародованным в Минэнерго США данным запасы нефти за неделю очень сильно выросли, почти на 6 млн. тонн., так же ростом отметились и запасы бензина и уже привычно министерство отчиталось о росте уровня добычи в США, которая сейчас достигла уровня 10,725 млн барр. в сутки. Но участники торгов по-прежнему предпочитают игнорировать эти данные концентрируя свое внимание больше на геополитические события.

Инвесторов сейчас скорее волнует дальнейшее разрешение ситуации вокруг новых санкций в отношении Ирана и Венесуэлы, а также возможное наращивание добычи со стороны ОПЕК если ситуация вокруг этих стран начнет развиваться по наихудшему сценарию. Очевидно, что в такой обстановке активность спекулянтов значительно снизилась и сильного роста нефтяных цен ожидать не стоит, но и от сильного падения нефть сейчас застрахована наличием высокой неопределенности на рынке. Инвесторы пока не знают, как будет дальше развиваться ситуация и к чему это все в конечном итоге приведет.

До конца недели в центре внимания нефтяного рынка вероятнее всего будет встреча министров энергетики РФ, Саудовской Аравии и ОАЭ, которая должна состояться в рамках ПМЭФ-2018. В ходе этой встречи стороны могут обсудить вопрос, касающийся возможной корректировки действующего соглашения между странами ОПЕК+, что может оказать очень сильное влияние на рынок.

В период высокой неопределенность рынок вероятнее всего продолжит консолидацию в текущем диапазоне.

Сигналы в пользу развития бокового движения мы получаем и на графике. Цена четко обозначила границы боковика 78.00-80.00 и сейчас находится в его середине. Индикаторы так же значительно снизили амплитуду своих движений и находятся в середине диапазона, что так же указывает на вероятное развитие боковика. Поэтому в текущих условий стоит работать исключительно от границ обозначенного канала, ожидать более сильного движения котировок стоит только в случае выхода цены из диапазона 78.00-80.00.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

Золото вчера очень существенно укрепилось, получив поддержку со стороны целого ряда ключевых фундаментальных факторов. В первую очередь метал получил очень серьезную поддержку со стороны геополитических факторов. Резкий рост котировок произошёл после того как Дональд Трамп заявил о том, что встреча двух лидеров США и КНДР не состоится. Такое решение американского президента резко повысила спрос на защитные активы, основным из которых считается золото.

Благоприятное влияние на рост котировок так же оказывала отрицательная динамика, которую вчера демонстрировал американский доллар и доходность казначейских гособлигаций, доходность 10-летних бумаг упала ниже уровня в 3%. Снижение вчера происходило как за счет негативного влияния опубликованных днем ранее протоколов FOMC, так и за счет решения Трампа отменить саммит в Сингапуре.

Все три выше обозначенных фактора оказывают основное влияние на динамику торгов по золоту на протяжении всего времени, соответственно такой сильный рост был обусловлен тем, что все три фактора вчера оказывали поддержку драгметаллу.

Сегодня ситуация несколько изменилась, доходность 10-летных гособлигаций снова растет, как и доллар США, поэтому золото начинает испытывать трудности при сохранении восходящей динамики. Новость об отмене саммита в Сингапуре так же полностью отыграна рынком и уже не оказывает большой поддержки котировкам. Соответственно сегодня драгметалл может возобновить движение вниз если ситуация в ближайшие часы не измениться.

Среди важных новостей, которые сегодня могут сильно повлиять на ход торгов стоит выделить выступление главы ФРС Джерома Пауэлла. Если главы ФРС затронет тему дальнейших планов регулятора по реализации монетарной политики реакция рынка может быть достаточно существенной.

На D1 после продолжительной консолидации цена отскочила вверх от восходящей линии тренда и даже смогла преодолеть ближайший сильный уровень сопротивления 1300.00. Это очень позитивный сигнал для покупателей, но ожидать дальнейшего роста можно будет только в случае закрепления цены выше уровня 1300.00 в течении ближайших дней. Локально поддержку котировкам продолжают оказывать сигналы технических индикаторов, но здесь стоит отметить, что оба индикатора пока остаются в нижнем диапазоне, что указывает на склонность цены к дальнейшему снижению в более отдаленной перспективе.



На Н4 пока преобладают чисто позитивные сигналы. Цена продемонстрировала уверенный рост и пробила уровень 1300.00, над которым сейчас пытается закрепиться. Индикаторы растут и перешли в верхний диапазон движения, что является хорошим сигналом роста котировок в среднесрочной перспективе. В качестве наиболее вероятной цели можно рассматривать линию 200-дневной МА. Но при этом не стоит полностью исключать и сценария с возможным снижением котировок поскольку на рынке локально доминирующим остается медвежий тренд.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Brent

Нефть от роста перешла к снижению на фоне усиления опасения относительно того, что в скором времени страны ОПЕК+ могут выйти из договора по ограничению уровня добычи.

Вчера руководители Минэнерго РФ и Саудовской Аравии подтвердили информацию о том, что на предстоящем заседании ОПЕК может рассматриваться вопрос о возможном смягчении условия действующего с 2016 года соглашения по ограничению объема добычи нефти странами ОПЕК+. Несмотря на то, что до саммита еще больше месяца и ситуация на мировом рынке за это время может кардинально измениться инвесторы уже начинают сокращать объем своих длинных позиций поскольку вероятность принятия такого рода решения по оценке многих экспертов достаточно велика.

Неопределенность под данному вопросу в том числе определяется неизвестностью, связанной с дальнейшим развитием ситуации вокруг Ирана и Венесуэлы. Страны ОПЕК могут нарастить добычу что бы что бы компенсировать возможное снижение уровня предложения на рынке нефти в случае резкого сокращения поставок «черного золота» из этих стран.

Поэтому ситуация на рынке нефти постепенно начинает меняться. Возможное сокращение объемов поставки нефти из Ирана спекулянты уже заложили в цену, но многие игроки рынка не учли возможной реакции на это событие со стороны ОПЕК, которое может выражаться в полной отмене договора по ограничению добычи. Поэтому по всей видимости в ближайшее время мы увидим корректировку общих позиций на рынке нефти, которая наверняка будет сопровождаться преимущественно снижением котировок.

Среди новостных факторов, которые сегодня могут оказать влияние на цену помимо возможных новостей, связанных с геополитикой стоит выделить еженедельные данные от Baker Hughes, которые сформируют общие ожидания относительно дальнейшей динамики уровня добычи нефти в США.

На графике отмечаем сильный отскок цены от уровня 80.00 после двух неудачных попыток пробить его. Это достаточно сильный разворотный сигнал, который сейчас усиливается пробоем важной локальной поддержки на уровне 78.00. По сути следующей целью для движения цены может стать уровень 73.10, поскольку других важных поддержек на пути движения цены пока больше нет. Индикаторы тоже меняют локальные сигналы в негативную сторону, но при этом удерживаются в верху диапазона, что сохраняет вероятность продолжения тренда вверх.



На Н4 отмечаем выход из боковика 78.00-80.00 в котором цена находилась больше недели. Это существенное поражение для покупателей, которое ставит под сомнение возможность продолжения бычьего тренда в ближайшее время и открывает новые возможности для продавцов, которые имеют очень большие шансы на продолжения коррекционной волны с ближайшей целью на линии 200-дневной МА. Очень негативные сигналы сейчас подают и технические индикаторы. АО и RSI в нижней части диапазона и продолжают активно снижаться, будет усиливать давление на цену.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

"Fort Financial Services"-ежедневные аналитические обзоры

28.05.2018

Технический анализ

Евро

На рынке преобладает негативное настроение. Тем не менее, продавцы утратили инициативу, когда достигли поддержки 1.1700. Цена отскочила от уровня и в после этого в район 1.1750, где восходящее движение прекратилось, а цена откатила назад. Техническая картина говорит в пользу дальнейших продаж. Цена остается значительно ниже скользящих средних. MACD находится в отрицательной зоне и движется вниз. RSI нейтральный. Сопротивление расположено на 1.1700, поддержка находится на отметке 1.1650.

Если евро продолжит снижение, то негативный тон будет способствовать дальнейшим потерям актива в сторону 1.1650, и далее к 1.1600.



GBP / USD

Нисходящая структура рынка осталась нетронутой в пятницу. Фунт продолжает колебаться в нисходящем диапазоне, устанавливая новые минимумы. Несмотря на общий негативный настрой, продавцы утратили контроль на уровне 1.3300, после чего рынок развернулся вверх. Мажор подскочил к сопротивлению 1.3400, где интерес к покупке ослаб. После этого продавцы восстановили контроль и направили цены вниз. Технические индикаторы в медвежьей фазе. MACD движется на юг в данный момент. RSI находится выше зоны перепроданности. Сопротивление находится на 1.3400, поддержка на 1.3300.

Цены могут упасть ниже отметки 1.3200, если доллар вернется к росту.



USD / JPY

У доллара был еще один негативный день в четверг. Ослабление интереса к риску подтолкнуло актив к уровню 109.00, однако EMA200 защитила этот уровень и отбила мажора к 109.70, где EMA100 ограничила его восстановление. Индикатор MACD находится в отрицательной зоне. RSI нейтрален, в то время как скользящие средние в основном продолжали рост, однако EMA50 и EMA100 начали менять свое направление. Сопротивление расположено на 109.50, поддержка сейчас на 109.00.

Если продавцы вернут уровень 109.00, они получат хороший шанс увеличить свою прибыль до уровня 108.00. Если же они не смогут продвинуться ниже, доллар США получит шанс восстановиться в район 110.00.



Индекс S&P500

Покупатели продолжали бороться с сопротивлением 2730, которое, оказалось, хорошо защищеным продавцами. Быки достигли уровня еще на прошлой неделе, но так и не пробили его, несмотря на многочисленные попытки. Они атаковали этот уровень сегодня утром, однако, вновь потерпели неудачи, в результате чего им пришлось отступить.Сопротивление расположено на 2730, поддержку можно найти на 2700.

Дивергенция между графиком и MACD указывает на возможную коррекцию вниз. Если покупатели не захватят 2730 в самое ближайшее время, продавцы могут перехватить инициативу и отправить индекс к 2700, где они могут быть остановлены EM100 и EMA200.



DAX

У DAX было позитивное начало дня. Цена прыгнула от отметки 12850 к уровню 12900. Восходящий импульс продолжился и после этого, и бенчмарк протестировал регион 13000, когда покупатели внезапно утратили восходящимимпульс, в результате DAX упал к 12900. Сопротивление находится на 13000, поддержка на 12900.

Если давление продаж сохранится, индекс DAX может вернуться ниже уровня 12900 и затем протестировать и район 12800. Кстати, EMA100 находится в этом регионе и как раз она могла бы спасти покупателей и отбить цену вверх.



* Аналитический обзор представлен ведущим аналитиком брокера Fort Financial Services ,Александром Кофманом.

 

[Валдис]

Gold

Золото завершило неделю снижением в пятницу, хотя в целом прошедшие пять торговых дней можно оценить вполне позитивно, поскольку после очень внушительного снижения с пробоем важной поддержки на уровне 1300.00 цена в итоге смогла восстановиться и закрыть неделю в плюсе.

Внимание инвесторов на прошлой неделе было несколько сдвинуто с экономических факторов, ввиду отсутствия на рынке важных новостей, в пользу геополитических факторов, которые способствовали сильному восстановлению котировок в середине недели.

Здесь внимание инвесторов по-прежнему приковано к развитию ситуацию вокруг КНДР. Ранее Трамп отменил эту встречу в Сингапуре, но в пятницу поступили сообщения от представителя МИДа КНДР о том, что Ким Чен Ын готов к встрече. Сейчас инвесторы с нетерпением ждут ответа США.

Продолжает оказывать влияние на торги и проблема торговых отношений США и Китая, которая остается нерешенной.

Среди экономических факторов основное влияние на драгметалл продолжает оказывать сильный доллар и высокая доходность казначейских гособлигаций США. Участники рынка уже частично заложили в цену доллара возможность повышения ставки на июньском заседании ФРС, при этом после публикации на прошлые недели протоколов ФРС ожидания относительно еще трех повышения ставки в этом году снизились. Возможно изменить эти ожидания смогут важные новости из США, которые будут представлены позднее на этой недели и вероятно составят существенную конкуренцию влияния геополитики на рынок.

В понедельник в США выходной день, что негативно скажется на ликвидности на рынке.

Во вторник в штатах будет опубликован индекс доверия потребителей от СВ.

Основные события начнутся в среду, когда в Штатах будут опубликованы ежемесячные данные от ADP по занятости, которые традиционно предшествуют основному отчету по рынку труда. В этот же день будет обнародован очередной релиз оценки ВВП США за 1-й квартал.

В четверг в Штатах будут представлены отчеты по доходам и расходам физлиц, а также будет опубликован базовый индекс расходов на личное потребление.

Завершится неделя вероятнее всего очень волатильно, по-другому на данные по рынку труда США участники торгов реагируют крайне редко. Тем более что это один из основных показателей определяющих дальнейшую политику ФРС в том числе и в вопросе изменения процентных ставок. Это будет последний отчет по рынку труда перед заседанием FOMC 13 июня.

На дневном графике ситуация за неделю в целом значительно улучшилась. Цена отскочила от восходящей линии тренда, в очередной раз отметив её актуальность. Произошли существенные изменения в сигналах технических индикаторов, которые локально поддерживают развитие коррекции на рынке. Но при этом ситуация остается очень напряженной поскольку все еще сохраняется высокая вероятность того что цена возобновит движение вниз. На это указывает, во-первых, отскок цена от линии 200-дневной МА. Во-вторых, неспособность покупателей вновь закрепиться выше уровня 1300.00, что очень важно. В-третьих, долгосрочный сигнал от индикаторов, который указывает на сохранение медвежьего доминирования, поскольку RSI и АО удерживаются в нижнем диапазоне. Поэтому при всех позитивных сигналах на рынке, сценарий со снижением котировок остается доминирующим.



На Н4 после достаточно хорошей коррекции мы видим смену сигналов. Цена развернулась вниз и вновь находится под уровнем 1300.00. Индикаторы забравшись в верхний диапазон движения, снова развернулись вниз и сейчас активно снижаются, и пытаются снова перейти в нижний диапазон движения, что будет крайне негативно влиять на дальнейшие перспективы развития коррекционной волны на графике. Ближайшая сильная поддержка, выступающая основным ориентиром для нас расположена сейчас на уровне 1287.50.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Brent

Прошедшая неделя на рынке нефти отметилась достаточно сильным падением, впервые после шести недель безоткатного роста. Резкое изменение настроений на рынке связано с поступающей информацией о том, что страны ОПЕК+ могут изменить свое отношение к действующему соглашению по ограничению уровня добычи, чтобы компенсировать дефицит предложения в связи с возможным снижением поставок из Венесуэлы и Ирана, которые попадают под новые санкции США.

Ускорение коррекционного падения на рынке произошло после заявлений представителей Российской Федерации и Саудовской Аравии о том, что они намерены обсудить с другими участниками соглашения возможность увеличения объема добычи нефти на 1 млн. барр. в день. При этом предполагается, что само соглашение останется в силе поскольку увеличение уровня добычи на 1 млн. барр. в день приведет к снижению уровня выполнения действующего соглашения с текущих 150% до 100%. Соответственно сейчас участники торгов вынуждены активно корректировать объем своих позиций поскольку ранее предполагалось, что санкции в отношении Ирана и Венесуэлы приведут к сильном у снижения предложения на рынке. Здесь очень важно отметить, тот факт, что странами ОПЕК+ пока не поднимается вопрос о выходе из действующего соглашения, что должно значительно ограничить потенциал текущего снижения нефтяных цен. Страны ОПЕК продолжают поддерживать баланс на рынке нефти, поэтому даже в случае принятия решения по выходе стран из соглашения процесс будет происходить постепенно, чтобы избежать резких колебаний цены на рынке.

Дополнительное давление на нефть оказывает сохраняющийся рост добычи нефти в США, при этом буровая активность в стране продолжает расти (согласно данным Baker Hughes за неделю число буровых увеличилось на 15 единиц), что усиливает скептические настроения инвесторов относительно предстоящих отчета Минэнерго США.

Поскольку в понедельник в США выходной день традиционные отчеты API и Минэнерго США будут представлены на день позже обычного, т.е. в среду и четверг соответственно. Сейчас участники торгов снова обращают свое внимание на эту тему, учитывая резкое изменению конъюнктуры рынка, и будут более чувствительно реагировать на статистику из США.

Соответственно новые данные от Baker Hughes, которые будут обнародованы в пятницу так же будут иметь большое значение для участников торгов.

Учитывая сложившийся новостной фон можно предположить, что в краткосрочной перспективе нефть будет оставаться под давлением, но такого сильного снижения котировок, как мы видели в четверг и пятницу вероятнее всего ждать не стоит.

При этом если мы посмотрим на дневной график, то увидим сохраняющийся потенциал для снижения нефтяных цен в направлении уровня 73.10, который выступает в качестве ключевой поддержки для цены. На данный момент. Полностью поддерживают текущее движения технические индикаторы, поэтому в соответствии с имеющимися сигналим можно говорить о том, что потенциал снижения на рынке еще не исчерпан.



На Н4 цена сейчас подошла к промежуточному уровню поддержки в район линии 200-дненой МА, но пока мы не наблюдаем активизации действий со стороны покупателей, что усиливает ожидания сохранения нисходящей тенденции на рынке. Пробой уровня 75.40 делает следующей целью для снижения уровень 73.10. Полностью поддерживают текущее движения технические индикаторы, небольшое опасения может только вызывать близость индикатора RSI к области перепроданности, но для сильного тренда это не является большой помехой.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Золото

Выходной день в Соединённых Штатах очень сильно сказался на ходе торгов по золоту в понедельник. Весь день цена провела в очень узком диапазоне цен только сегодня утром сумев выбраться из него, но не на долго. В итоге даже геополитические факторы не смогла вчера расшевелить рынок в отсутствие на нем крупных участников торгов из США и Великобритании.

Сегодня на рынок должна вернуться ликвидность и волатильность. На золото по-прежнему оказывают очень сильное влияние геополитические, а также экономические факторы.

Наибольшее вопросы сейчас вызывает именно геополитическая обстановка в мире. С одной стороны, мы видим достаточно успешные переговоры по Северной Корее, что снижает риски и соответственно спрос на защитные активы, золото. С другой стороны, на выходных резко обострилась внутриполитическая напряженность в Европе. Острый политический кризис в Италии, а также возможный вотум недоверия премьер-министру Испании значительно повышают риски для инвесторов, которые по всей видимости будут искать убежище в более надежных активах. Соответственно сейчас встает вопрос о том, какой же фактор все же перевесит. На наш взгляд более острой сейчас является проблема в Европе, поскольку по своим масштабам и значимости она более серьезная. Во-вторых, к проблеме Северной Корее инвесторы уже по большей части привыкли и не так остро реагируют на эту ситуацию, в то время как политический кризис в достаточно весомых, в экономическом и политическом плане, для ЕС странах может существенно повлиять на стабильность и развитие всего региона в целом. Поэтому в целом сегодня стоит ожидать повышенного спроса на «активы убежища», что будет оказывать значительную поддержку драгметаллу.

В то же время потенциал роста драгметалла пока значительно ограничен сильным долларом и высокой доходностью казначейских облигаций США. Доллар продолжает укрепляться поскольку инвесторы ожидают уже в июне следующего повышения процентных ставок, что всегда негативно влияет на золото. Соответственно сегодня мы увидим противостояние геополитических и экономических факторов за влияние над рынком, и итог этой борьбы определит дальнейшее направление движения по золоту. Учитывая тот факт, что сегодня помимо данных по индексу потребительского доверия от СВ в США больше не будет никаких важных экономических новостей, влияние геополитических факторов может оказаться более сильным и сегодня стоимость золота будет расти.

На дневном графике цена тестирует на прочность верхнюю границу нисходящего канала, пробой которой откроет путь для дальнейшего восстановления в направлении уровня 1327.00. Ранее мы видели отскок цены от очень сильной долгосрочной восходящей линии тренда, что значительно увеличивает вероятность пробоя сопротивления на 1307.00. Локальную поддержку котировкам оказывают технические индикаторы, АО и RSI растут, находясь при том в нижнем диапазоне движения. Пока движение вверх по RSI ограничено нисходящей линией сопротивления, но её пробой станет очень хорошим сигналом в пользу продолжения роста. Соответственно сегодняшний день может быть очень важным для определения дальнейшего приоритета движения цены. Если состоится отбой от уровня 1307.00 и соответственно верхнего уровня нисходящего ценового канала движение вниз вероятнее всего продолжится. Если нисходящий ценовой канал и уровень 1307.00 будут пробиты цена в среднесрочной перспективе может продолжить рост.



На Н4 цена удерживается в рамках образовавшегося вчера узкого диапазона торгов 1295.30-1300.00. Более глобально инструмент продолжает движение в рамках нисходящего ценового канала, но у быков сейчас есть очень хорошие шансы на слом нисходящей ценовой тенденции пробив сопротивление на уровнях 1300.00 и 1307.00. Соответственно если в течении сегодняшнего дня мы увидим закрепление цены выше уровня 1300.00 нисходящий ценовой канал по всей видимости потеряет свою актуальность, и цена сможет продолжить движение вверх. Если цена не сможет закрепиться выше уровня 1300.00 движение вниз возобновиться, локально поддержку цене будет оказывать область накопления 1287.50-1295.30, но в перспективе она с большой вероятностью будет продавлена.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Технический анализ NG и Brent

Технический анализ NG

Третья неделя подряд по природному газу была закрыта в зеленой зоне, что отчётливо отражает текущие тенденции на рынке. Цена медленно, но уверенно продолжает расти, даже несмотря на укрепление американского доллара, что несколько сдерживает потенция роста котировок, поскольку газ номинируется в долларах. На D1 цена после закрепления над уровнем 2.800 продолжает свой рост. Ближайший важный уровень сопротивления для цены находится на уровне 3.000. Если продавцам не удастся удержать этот уровень то в долгосрочной перспективе мы можем увидеть восстановления цены в район максимумов 2018 года. Индикаторы поддерживают бычье движение на рынке, поэтому шансы на пробой уровня 3.000 остаются очень высокими.



На Н4 цена продолжает движение в рамках восходящего канала и сейчас тестирует верхнюю его границу. Поэтому локально с текущих уровней можно ожидать развития коррекции с потенциалом снижения на уровне 2.800, но также нельзя исключать и возможности роста котировок с текущих уровней. Этот вариант останется актуальным в том случае если покупателям удастся удержать цену выше уровня 2.900. Индикаторы так же выступают пока на стороне покупателей, локальное снижение на RSI и АО закончилось и сейчас движение вверх может возобновиться, что увеличивает шансы на пробой верхней границы восходящего канала.



Brent

По нефти активное снижение в рамках, которых только за два последних дня «черное золото» подешевело на 4%, приостановлено. Цена консолидируется по мере того как участники торгов пытаются оценить возможные дальнейшие шаги ОПЕК. На текущий момент ситуация такова, что главные инициаторы заключения в 2016 году соглашения по ограничению уровня добычи (Россия и Саудовская Аравия) сейчас выступают с предложением повысить уровень добычи нефти на 1 млн. барр. в стуки, чтобы компенсировать дефицит предложения за счет снижения поставок из Венесуэлы и Ирана. По всей видимости в преддверии заседания ОПЕК+ будут проводиться многочисленные двусторонние встречи, в рамках которых стороны попытаются выработать единый подход по срокам выхода из действующего соглашения. Окончательное решение по данному вопросу, вероятнее всего, будет выработано на заседании ОПЕК 22-23 июня.

Дополнительное давление на нефть оказывает так же растущий американский доллар. Индекс доллара за последние дни достиг нового 6-месячного максимума, что негативно сказывается на спросе на нефть.

Соответственно сейчас мы наблюдаем некоторую стабилизацию ситуации на рынке нефти. Для дальнейшего снижения котировок пока на рынке нет серьезных оснований, участники будут ожидать решение ОПЕК. В то же время на сильный рост котировок сейчас так же рассчитывать не стоит, поскольку события, которые ранее выступали основными драйверами бычьего тренда на рынке, уже полностью отыграны и учтены в цене.

На графике отмечаем что цена покинула восходящий ценовой канал, в котором инструмент двигался с марта текущего года. Это достаточно негативный сигнал для покупателей нефти, поскольку сейчас перспективы роста цены и продолжения бычьего тренда на рынке являются весьма ограниченными. Вместе с тем цена сейчас удерживается выше локальной поддержки на уровне 75.00, что указывает на возможное развитие коррекционного движения на рынке, ближайшей целью для которого может стать уровень 76.70. О возможной коррекции на рынке сигнализируют и технические индикаторы, которые после достижения своих пиков внизу диапазона начинают восстанавливаться. Поэтому локально ожидаем консолидации цены в диапазоне 75.00-76.70.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

Во вторник золото торговалось очень волатильно под влиянием различных фундаментальных факторов, которые сейчас оказывают противоположное влияние на цены. С одной стороны, очень сильную поддержку золоту оказывает существенно возросший спрос на безопасные активы, на фоне серьезно обострившегося политического кризиса в Италии, где президент и ведущие политические партии страны не могут прийти к согласию по формированию правительства. С другой стороны, вчера очень активно укреплялся американский доллар, индекс которого подошел к максимальным значениям ноября 2017 года, что всегда отрицательно влияет на стоимость золота, которое номинируется в американской валюте.

В конечном итоге за день торгов инвесторы так и не смогли определиться с тем какой из этих факторов является более значимым на данный момент и торги были завершены незначительным ростом стоимости золота, который уже сегодня был полностью отыгран.

На сегодня ситуация на рынке не изменилась. Фундаментальный фон остается смешенным и все будет зависеть от того какие факторы (геополитические или экономические) в итоге окажут доминирующее влияние на рынок.

Инвесторы продолжат очень внимательно следить за новостями из Италии и Испании, а также динамикой торгов на мировых фоновых площадках, которые на фоне роста геополитических рисков вчера ощутимо снизились, оказывая дополнительную поддержку золоту. Но при этом немаловажное значение будет уделяться и экономическим отчетам которые могут очень сильно повлиять на курс доллара, поскольку сегодня будут опубликованы предварительные данные от ADP по занятости, которые традиционно формируют ожидания перед основным отчетом от министерства труда, который будет опубликован в пятницу, а так же будет представлен релиз по ВВП США за 1-й квартал, где эксперты ожидают увидеть прежние цифры в 2,3% роста, но есть вероятность что данные могут выйти лучше, ввиду особенностей подсчета данного показателя в США. Соответственно в течении дня американская валюта может продолжить свое укрепление, что будет в значительной степени ограничивать возможность роста цены на золото.

На D1 ситуация пока не претерпела больших изменений. Цена остается зажатой между двумя сильными линиями, которые ограничивают ход цены. Сверху на цену давит верхняя граница нисходящего ценового канала. Снизу поддержку оказывает восходящая трендовая линия. Соответственно пробой одной из этих линий может стать сильным сигналом относительно дальнейшего направления движения цены. Ключевая поддержка сейчас находится на уровне 1284.00, ближайшее сильное сопротивление на 1307.00. Индикаторы на данный момент не дают четких сигналов. Локально АО указывает на возможное продолжение коррекционного роста, но при этом движение происходит в нижнем диапазоне, что среднесрочный приоритет оставляет за движением вниз. RSсохраняет преимущественно боковую направленность, но нисходящая линия тренда более вероятным делает сценарий со снижением.



На Н4 вчерашний день не внес никакой ясности в общую картину. Для нас важно было увидеть пробой либо серьезный отскок цены от верхней границы нисходящего ценового канала, но цена продолжает консолидироваться вблизи данного уровня. Тем не менее, поскольку уровень не пробит более приоритетным остается сценарий со снижением котировок в направлении уровня поддержки на 1287.50. Подтверждением реализации данного сценария должен стать пробоя локальной поддержки на 1295.30.Индикаторы сейчас находятся в середине диапазона и не дают никаких подсказок относительно возможного дальнейшего направления движения цены.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

В среду золото снова торговалось разнонаправлено отметившись незначительным ростом по итогам дня.

На металл по-прежнему оказывают влияние противоположно действующие фундаментальные факторы, что значительно ограничивает потенциал движения цены. В среду несколько снизились опасения инвесторов относительно ситуации в Италии, что снова вернуло инвесторам аппетит к риску и оказав давление на котировки металла. В среду ряд СМИ сообщили что политические партии, победившие на парламентских выборах в Италии, внесли новое предложение президенту по формированию правительства, в которое не войдет евроскептик Савону, что несколько снижает вероятность проведения внеочередных выборов в этой стране, на которых партии антиевропейские партии могли еще больше усилить свои позиции. Дополнительное давление на доллар оказала и слабая статистика из США. Данные от ADP оказались хуже прогноза, при том что в худшую сторону был пересмотрен и показатель прошлого месяца. Не порадовали и данные второй оценки ВВП США, показатель вышел хуже уровня первоначальной оценки, факт 2,2% против предыдущих 2,3% роста.

В итоге фундаментальный фон на рынке остается смешанным. Ситуация по-прежнему очень сильно зависит от влияния геополитических рисков и динамики движения курса доллара. Несмотря на некоторое снижение напряженности вокруг Италии ситуация в этой стране остается нерешенной, что будет поддерживать спрос на защитные активы. К тому же остается нерешенным вопрос торгового противостояния Пекина и Вашингтона, что так же держит инвесторов в напряжении, поддерживая спрос на золото.

Вместе с тем сильный доллар по-прежнему может компенсировать все влияние геополитических факторов. Сегодня в США выйдет достаточно обширный статистический блог, но наибольший интерес для рынков будет представлять данные по незавершенным продажам на рынке недвижимости. Это показатель вряд ли окажет среднесрочное влияние на цену, но локально может достаточно сильно повлиять на доллар и золото соответственно. Аналитики ожидают роста показателя, что может усилить давление на золото.

На D1 за сутки ситуация не претерпела больших изменений. Цена остается в нисходящем ценовом канале и продолжает тестировать на прочность верхнюю его границу, но пока пробоя не произошло. Хотя в целом вероятность пробоя этого сопротивления сейчас несколько увеличилась, мы не видим сильного отката от сопротивления 1307.00, да и технические индикаторы продолжают подавать только положительные сигналы и постепенно приближаются к середине диапазона движения.

На Н4 более отчетливо виден пробой верхней границы нисходящего канала, что может стать серьезным разворотным сигналов. У медведей еще есть шанс исправить ситуацию быстро вернув цену под нисходящую линию сопротивления, но, если этого не произойдет вероятность дальнейшего роста котировок и последующего пробоя уровня 1307.65 значительно возрастет. На графике именно сценарий с ростом цены выглядит пока наиболее вероятным. Индикаторы пока удерживаются в верхнем диапазоне, но при этом сохраняют преимущественно горизонтальную направленность движения, что не дает нам никаких дополнительных сигналов.

Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Технический анализ Natural Gas и Brent

NG
Цена на газ по итогам торгов во вторник очень сильно просела, вернувшись под уровень 2.900. В среду консолидация под этим уровнем продолжилась, что значительно увеличивает вероятность развития дальнейшего нисходящего движения по инструменту с целью на более важном уровне поддержки 2.800. При этом среднесрочно сценарий с развитием восходящего движения остается приоритетным, несмотря на локальный откат цены вниз. Индикаторы остаются в верхнем диапазоне, что отражает склонность цены к продолжению бычьего движения с целью на уровне 3.000.
На Н4 видим, как цена отскочила от верхней границы восходящего ценового канала, что так же среднесрочный приоритет сохраняет за движение вверх, поскольку цена все еще остается в границах канала. При этом локально есть вероятность развития более глубокой коррекции с целью на нижней границу канала или уровне 2.800. Индикаторы локально как раз поддерживают сценарий с развитием коррекции поскольку и RSI и АО сейчас находятся в нижнем диапазоне. Соответственно с текущих уровней ожидаем снижения в район 2.800, откуда рост с большой вероятностью может возобновиться. При этом в случае возврата цены за уровень 2.900 движение вверх может возобновиться и с текущих уровней.

Brent
Нефть по итогам вчерашних торгов смогла укрепиться почти на 3%. Всему виной стали сообщения о том, что страны ОПЕК намерены сохранить действующее соглашение как минимум до конца 2018 года. Данная тема остается основной для участников торгов и по мере приближения заседания ОПЕК будет оказывать все большее влияние на нефтяной рынок. Самое интересное что данную новость распространило агентство Reuters ссылаясь на анонимные источники, при этом никакого официального подтверждения данной информации пока не было. Но рынкам этого оказалось достаточно для того что бы вновь возобновить покупки «черного золота». По мнению большинства экспертов, страны ОПЕК+ будет придерживаться процесса постепенного выхода из действующего соглашения, при этом текущее предложение по увеличению квот на добычу в размере 1 млн. барр. в стуки пока не вызывает нарушения условий действующего соглашения, а только лишь снижает степень его выполнения.
Вместе с тем стоит отметить и ряд других важных факторов, которые вчера оказали значительную поддержку нефтяным котировкам. Во-первых, это значительно возросший вчера аппетит к риску на фоне снижения опасений относительно дальнейшего развития ситуации в Италии. Во-вторых, снижение стоимости доллара, что позитивно влияет на нефть, которая котируется в американской валюте.
Сегодня в центре наряду с обозначенными выше темами будет статистика от Минэнерго, которая учитывая данные Baker Hughes вероятно покажет очередной рост уровня добычи, что по всей видимости будет сдерживать активность покупателей на рынке.
На графике наблюдаем ретест восходящего канала из которого цена не так давно вышла. По классике жанра сейчас мы должны увидеть отскок цены вниз от этого уровня и возврат к поддержке на уровне 75.00, но в то же время сохраняется большая вероятность возвращения цены в обозначенный на графике канал, поскольку технические индикаторы продолжают подавать позитивные сигналы и уже оба индикаторов перешли в верхний диапазон, что отражает склонность цены к продолжению роста. Важной проверкой для быков должен стать уровень 78.00.

 

[Валдис]

Gold

Торги по золоту в четверг проходили достаточно спокойно, по итогам драгметалл незначительно потерял в цене сохраняя при этом боковое направление движения. Относительно слабая динамика торгов обусловлена влияние разнонаправленно действующих фундаментальных факторов, которые в конечном счете нивелируют влияние друг друга сохраняя относительный баланс на рынке.

Вчера градус внутриполитической напряженности и беспокойств относительно Италии был несколько снижения, что оказало негативное влияние на драгметалл ввиду снижения спроса на защитные активы. Анти европейские политические партии смогли сформировать правительство, которое уже сегодня примет присягу. И хотя в целом сохраняются опасения относительно того, что политические силы пришедшие к власти в Италии, которые выступают против евро и ЕС, в будущем еще могут взволновать мировые рынке, эта тема вероятнее всего уже сегодня отойдет на второй план и больше не будет оказывать влияния на рынок.
В свою очередь существенную поддержку золоту оказывала негативная динамика торгов по индексу доллара. Индекс доллара уже на протяжении двух дней закрывается с понижением, что всегда оказывает поддержку золоту, который номинируется в американской валюте.
Оценивая складывающийся на сегодня фундаментальный фон можно охарактеризовать его как умеренно-негативный. Во-первых, несколько снизились геополитические риски, что снова поднимает аппетит инвесторов к риску снижая спрос на защитные активы. Как оказалось, для покупателей золота вступающие в силу пошлины на сталь и алюминий введенные США против Мексики, Канада, ЕС не произвело практически никакого влияние на ход торгов. Торговое противостояние США и Китая уже настолько затянулось что рынки так же начали игнорировать большую часть информации по данной теме. Соответственно на сегодня золото теряет поддержку со стороны геополитического фактора и может оказаться под очень сильным давлением со стороны экономических факторов.

Сегодня утром доллар укрепляется, что усиливает давление на котировки. Инвесторы ждут отчета по рынку труда, который сформирует ожидания относительно возможности второго в этом году повышения процентной ставки на заседании FOMC которое запланировано на 13-14 июня. Если посмотреть на прогнозы экспертов, то практически по всем ключевым показателям ожидается рост или сохранение текущих уровней что в целом, должно оказать поддержку доллару. Ожидается что безработица останется на рекордном уровне в 3,9%, число занятых в несельскохозяйственном секторе вырастет, а темп роста средней заработной платы ускорится. Если эти данные получат фактические подтверждение золото вероятнее всего будет испытывать серьезное давление на росте ожиданий скорого повышения базовой ставки в США.
На D1 ситуация остается очень неопределенной. Цене так и не удалось выбраться из нисходящего ценового канала, что сохраняет общий приоритет в пользу сохранения нисходящей тенденции. Вместе с тем поддержку цене продолжает оказывать долгосрочная восходящая линия тренда, которая пока не пускает цену вниз и вполне может стать причиной завершения нисходящей волны. Соответственно ближайший сильный уровень сопротивления сейчас находится на отметке 1307.00. В качестве основной ближайшей поддержки рассматриваем отметку 1284.00. Индикаторы локально продолжают поддерживать бычий сценарий, но при этом остаются в нижнем диапазоне, что указывает на общую склонность цены к снижению.

Картина на Н4 пока не добавляет ясности относительно возможного дальнейшего направления движения. Цена продолжает консолидироваться у верхней границы нисходящего канала сохраняя практически равные шансы как на его пробой, что усилит разворотные тенденции, так и на отскок вниз, что сохранит приоритет за развитием ситуации по медвежьему сценарию. Индикаторы так же не добавляют никакой ясности поскольку и АО и RSI консолидируются в середине диапазона.

 

[Валдис]

Brent

Торги по нефти вчера проходили достаточно волатильно, но малопродуктивно, по итогам дня инструмент отметился незначительным ростом, хотя в моменте достаточно сильно пробивал уровень 78$.
Всплеск торговой активности ожидаемо пришелся на публикацию отчета Минэнерго, который зафиксировал сохранение тенденции по наращиванию объема добычи нефти, которая активно приближается к отметке в 11 млн. тонн., но вместе с тем неожиданно для многих запасы за неделю снизились более чем на 3,5М, тогда как эксперты ожидали увидеть рост более чем на 5,5М. Дальнейший ход торгов показал что участники торгов большее значение уделили данным по динамике среднесуточной добычи, которая является более актуальной в контексте обострения проблемы возможного наращивания объема предложения на рынке после заявлений некоторые участников соглашения ОПЕК по повышению квот на добычу.

В последствии в СМИ появилась информация о том, что повышение квот не приведет к прекращению действия соглашения и страны будут выходить из него постепенно, но инвесторы по-прежнему проявляют осторожность пытаясь определиться с дальнейшим вектором движения цены.

Высокая неопределенность относительно дальнейших действий со стороны ОПЕК и развития ситуации с санкциями США в отношении Венесуэлы и Ирана остаются в центре внимания рынка и любые новости данной тематики способны значительно повлиять на торги, как в положительную, так и в отрицательную сторону.
Сегодня инвесторы будут следить за динамикой числа буровых установок, которая сформируют ожидания по изменению уровня добычи нефти в США.

Не смотря на локальный рост нефтяных цен понижающие риски для рынка нефти сохраняются и могут быть реализованы в случае ухудшения ситуации на мировых рынках.
На D1 отмечаем отскок цены от уровня 75.00, что сохраняет высокий потенциал для дальнейшего роста котировок особенно с учетом удержания цены в устойчивом восходящем канале. Настораживать пока может только слабая реакция технических индикаторов на текущий рост цены, АО и RSI пока сохраняют преимущественно нисходящую направленность удерживаясь при том в верхней половине графика.
На Н4 цена тестирует с обратной стороны нижнюю границу недавно пробитого более локального восходящего ценового канала. Соответственно сейчас эта восходящая линия оказывает сопротивление цене ограничивает потенциал дальнейшего роста котировок. Область ретеста совпала и с достаточно сильным сопротивлением на 78.00, которое вчера было ложно пробита, что усиливает разворотный сигнал. Индикаторы перебрались в верхнюю часть графика, но сейчас начали закругляться вниз, что так же не исключает возможности развития медвежьей волны. Поэтому на момент написания обзора более актуальным остается сценарий со снижением цены. Ожидать продолжения бычьего движения можно только в случае возвращения цены в восходящий ценовой канал и закрепление выше уровня 78.00.