Аналитические обзоры от брокера Fort Financial Services

[Валдис]

Gold

Золото в понедельник торговалось в очень узком ценовом диапазоне на отсутствии новых драйверов для дальнейшего направленного движения цены. По большому счету аномально сильным снижением в пятницу инвесторы практически отработали новость от FOMC о повышении базовой ставки и изменению планов дальнейших повышений на 2018 год в сторону увеличения, и сейчас рынок замер в ожидании новых событий, которые помогли бы цене либо продолжить снижение, либо уйти на коррекцию. По утренним торгам очевидно, что пока цена склонна к развитию коррекционного движения поскольку сейчас в очередной раз разгорается торговое противостояние между США и Китаем, что всегда оказывает благоприятное влияние на стоимость драгметалла. В качестве своеобразного драйвера для покупателей в очередной раз выступил президент США, который своими комментариями и угрозами в сторону Китая повысил спрос на защитные активы-ранее сегодня на азиатских торгах в цене выросло золото и японская иена. Трамп приказал создать новый список китайских товаров на сумму в 200 млрд долларов на которые Соединенные Штаты могут повысить пошлины на 10% если Китай будет принимать ответные действия в отношении товаров из США.

Очередное обострение торгового конфликта двух крупнейших экономик мира способно поддержать цену на золото и на время остановить снижение котировок, надо отметить, что рынок уже порядком устал от этого затянувшегося противостояния и все меньше реагирует на новости, связанные с этой тематикой. На наш взгляд куда более важное стратегическое значение для золота сейчас играет политика ФРС, а не очередное обострение противостояние Китая и США, поэтому рост золота вероятнее всего будет иметь очень ограниченный характер.

Поэтому краткосрочно общий фон постепенно меняется с негативного в сторону умеренно-позитивного, поскольку на этой неделе очень мало экономических новостей, инвесторы будут обращать внимание на геополитику, которая сейчас оказывает поддержку золоту. Но при этом среднесрочный и долгосрочный фон для драгметалла остается сугубо негативным с большой долей вероятности во втором полугодии ФРС еще два раза повысит процентную ставку, что будет оказывать очень сильный негативный эффект на золото.

Сегодня помимо геополитических факторов незначительное влияние на торги могут оказать данные по числу выданных разрешений на строительство в США. Эксперты ожидают выхода более слабых данных, что несколько может ослабить позиции доллара на американской сессии. Но на более длительные перспективы доллар вероятно сохранит свою силу, что будет очень сильно сдерживать все попытки роста по золоту.

На D1 ситуация за сутки практически не изменилась. Ранее цена продавила восходящую линию тренда и уровень 1284.00 обозначив тем самым нисходящий приоритет своего движения в ближайшее время. Сейчас локально на графике развивается коррекционное движение, которое пока носит очень ограниченный характер и вполне возможно уже от уровня 1284.00 движение вниз может возобновиться. На это в том числе нам указывают и технические индикаторы, которые продолжают снижение находясь при этом в области продаж.



На срезе четырех часов схожая ситуация, цена демонстрирует коррекционный рост, который пока носит очень сдержанный характер указывая на слабость покупателей. Уже на ближайшем сопротивлении 1282.20 быки испытывают серьезное сопротивление, которое пока не могут преодолеть. Хотя индикаторы все еще сохраняют локально восходящую направленность, что указывает на возможность роста котировок в район 1287.50 откуда движение вниз с большой вероятностью может возобновиться. Тем более что и АО и RSI остаются в области продаж.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Технический анализ NG

Прошедшая неделя для газа получилась достаточно успешной, после небольшого отката цена возобновила движение вверх завершив пятидневную дистанцию уверенным ростом выше психологически важного уровня 3.000, но удержаться на этих уровнях быкам к сожалению, не удалось. Уже в понедельник продавцы отыграли большую часть потерянных ранее позиций и продолжают оказывать давление на цену сегодня. Несмотря на это на D1 отчетливо увидим сохранение восходящей тенденции последних несколько месяцев, что отражает приоритет в пользу продолжения бычьего тренда на рынке. Даже откат в район ближайшей поддержки на 2.875 пока не нарушает структуры восходящего ценового канала в рамках которой цена может вырасти до уровня 3.225. Отдельно отметим что сигналы технических индикаторов сейчас малоинформативны, хотя в целом они поддерживают общую восходящую тенденцию поскольку и RSI и АО находится в зоне покупок.



На Н4 более детально видна попытка цены пробить уровень 3.000 и выйти вверх за приделы действующего восходящего канала. Но пока быки не настолько сильны, что бы они могли ускорить процесс восстановления котировок. Отскоком вниз цена продемонстрировала свое намерение сохранить действующий ценовой канал, в рамках которого мы можем увидеть очередное снижение цены к нижней границы в район уровня 2.875, после чего движение вверх вероятно возобновиться, и мы увидим очередную попытку цены преодолеть уровень 3.000. В пользу локального снижения котировок сейчас сигнализируют и технические индикаторы, АО и RSI снижаются, перебравшись в область продаж, увеличивая вероятность продолжения медвежьей волны в ближайшие несколько дней.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

Влияние индекса доллара на золото перевешивает все геополитические факторы, которые оказывают поддержку драгметаллу. Это отчетливо продемонстрировал вчерашний торговый день, когда драгметалл показывал умеренное укрепление на азиатской торговой сессии на фоне обострения конфликта США и Китая, после угроз Трампа о подготовке нового списка товаров на сумму 200 млрд долларов с повышением пошлин на 10%. Но достаточно быстро продавцам удалось не только отыграть этот рост, но и обновить локальный минимум продолжив медвежий тренд на рынке благодаря глобальному укреплению доллара. По итогам торгов индекс доллара прибавил в цене порядка 0,3%, что негативно отражается на стоимости драгметалла. Во-первых, золото становится дороже для инвесторов, которые держат капитал в других валютах и активах. Во-вторых, рост курса доллара и ожиданий по ускорению процесса изменения ставки в США во втором полугодии приводят к росту доходности казначейских гособлигаций, что снижает инвестиционную привлекательность золота.

Поэтому к сожалению, для покупателей драгметалла очередное обострение конфликта Китая и США совпало со значительным укреплением американской валюты и ужесточением монетарной политики со стороны ФРС, что не произвело должного эффекта на рынок. Сегодня противостояние Китая и США может еще больше обостриться, поскольку азиатская страна понизила курс национальной валюты на 0,5% до 5-месячного минимума, что может вызвать новые обвинения и агрессивные высказывания со стороны США. Но вместе с тем сегодня самый насыщенный на этой неделе день в плане экономических новостей, что будет в значительной степени отвлекать инвесторов от геополитических баталий. На сегодня запланированы выступления глав ФРС и ЕЦБ на форуме в Португалии, а также будет опубликованы данные по продажам на вторичном рынке жилья в США. Все эти события могут в значительной степени повлиять на американскую валюту и золото в частности, но вряд ли мы увидим какое-то стремительное изменение в расстановке сил на рынке. Золото вероятно останется под давлением.

На D1 цена, закрепившись под уровнем 1284.00 продолжила снижение в направлении следующего уровня поддержки 1263.50, который может остановить нисходящее ценовое движение. Сейчас на рынке нет никаких разворотных сигналов поэтому вариант со снижением цены остается основным. Поддерживают этот движение и технические индикаторы, поскольку и АО и RSI сейчас активно снижаются, удерживаясь при этом в области продаж, четко обозначая приоритетное направление движения цены.



На Н4 так же сохраняется нисходящая направленность движения цены, но здесь в первую очередь стоит обратить внимание на сигналы технических индикаторов, которые сейчас движутся в дивергенции по отношению к цене, намекая на истощение нисходящего импульса и возможно скорое развитие коррекционного движения. Тем не менее потенциал для снижения все еще сохраняется. Сегодня можно ожидать снижения цены к отмеченной ранее поддержки на 1268.00, после чего движение вверх моет возобновиться под влиянием разворотных сигналов, которые сейчас демонстрируют индикаторы АО и RSI.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

GOLD

Золото продолжает снижаться, находясь под очень сильным давлением со стороны американской валюты. В итоге уже четвертый день подряд драгметалл закрывает день с минусом и в четверг продолжает торги в отрицательной зоне.

Даже определенное обострение торгового конфликта между Вашингтоном и Пекином пока не могут оказать весомой поддержки для желтого металла. Инвесторы по-прежнему полностью сконцентрированы на динамике движения индекса доллара, который продолжает расти. Вчера достаточно сильную поддержку доллару оказали комментарии главы ФРС Пауэлла на форуме в Португалии. В частности, он заявил о том, что устойчивый рост экономики страны создает все предпосылки для дальнейшего планомерного повышения процентных ставок. При этом, по его мнению, регулятор еще не выполнил свою задачу по достижению целевого уровня занятости и ценовой стабильности. Он особо подчеркнул силу американской экономики и сбалансированность рисков, что полностью обосновывает решение по более быстрому повышению ставок в стране в ближайшем будущем. Такого рода заявления еще больше убеждают инвесторов в сохранении текущего агрессивного курса ФРС по приведению монетарной политики в докризисный уровень, что крайне негативно отражается на стоимости золота, которое всегда было очень чувствительно к политики ФРС. Активный рост доллара и доходности казначейских гособлигаций делают драгметалл все менее привлекательным и доступным для большинства инвесторов. Поэтому текущая динамика торгов на рынке является вполне логичной и полностью соответствует установившемуся фундаментальному фону на рынке.

Доминирующее влияние доллара на рынок драгметаллов будет сохраняться как в краткосрочной, так и вероятно в долгосрочной перспективе, что будет способствовать сохранению устойчивого медвежьего тренда на рынке. Периодическое обострение геополитической обстановки в мире будет лишь косвенно оказывать влияние на ход торгов локально способствуя развитию небольших коррекционных откатов.

Сегодня динамика доллара и казначейских гособлигаций США останутся в центре внимания инвесторов. Среди экономической статистики, которая может повлиять на курс доллара можно выделить только данные по индексу производственной активности от ФРБ Филадельфии.

На D1 после пробоя поддержки на 1284.00 цена достаточно быстро дошла до следующего уровня покупателей 1263.50. При этом пока мы не видим никакой реакции цены на уровень, что повышает вероятность её пробоя в ближайшем будущем и открывает новые цели для снижения в районе 1237.00. Индикаторы так же ускоряют свое снижение удерживаясь в области продаж, что оставляет приоритет на дневном графике за сценарием с продолжением тренда вниз.



А вот на Н4 для покупателей все же есть положительные сигналы, поступающие в первую очередь со стороны индикатора RSI который начинает сопротивляться снижению цены и сейчас рисует дивергенцию, которая может быть сломлена только при сильном снижении котировок в ближайшее время, что в текущей ситуации маловероятно. Больше никаких разворотных сигналов пока нет, но показания индикатора RSI и близость цены к сильной области поддержки на 1261.00-1263.50 усиливают вероятность развития коррекции с текущих уровней. Подтверждением может стать закрепление цены выше уровня 1263.50



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Технический анализ NG и Brent

Технический анализ NG

После небольшой коррекции цена на газ возобновила рост подходя к психологически важному уровню 3.000. На дневном графике цена все еще движется в рамках устойчивого восходящего канала, что в целом повышает шансы на пробой сопротивления 3.000, тем более что ранее мы увидели быстрый отскок цены от важной поддержки на 2.875, что отражает силу покупателей у указывает на серьезность их намерений продолжить движение вверх. Индикаторы по-прежнему сохраняют относительную пассивность, но при этом удерживаются в верхней части графике, что подчеркивает долгосрочную склонность цены к росту. Поэтому на D1 приоритет сохраняется за покупателями.



На Н4 тоже преобладают позитивные сигналы. Быки не пустили цену ниже уровня 2.875, достаточно быстро активизировав свои действия и утащив её к сопротивлению на 3.000. Вероятность пробоя данного уровня сейчас значительно возросла, цена может покинуть образовавшийся в диапазоне 2.875-2.988 боковик и продолжить движение в рамках бычьего тренда с достаточно перспективной целью на уровне 3.200. После небольшого снижения в область продаж технические индикаторы возобновили позитивную динамику движения и сейчас перебираются в верхний диапазон, что будет усиливать ожидания сохранения северного направления движения.



Наши рекомендации: покупаем от 2.950.

Brent

Нефть снижается несмотря на достаточно позитивный отчет Минэнерго США представленный в среду. Запасы нефти в стране снизились за неделю почти на 6 млн. барр., и, что самое важное, был приостановлен рост уровня добычи, которая осталась на отметке 10,9 млн. барр. в сутки. Но должного эффекта на рынок эти данные не возымели, поскольку участники торгов сейчас полностью сконцентрированы на предстоящей встрече ОПЕК и реагируют в первую очередь на комментарии, связанные с данным мероприятием.

Так волну распродаж на рынке сегодня спровоцировали комментарии представителя Саудовской Аравии, который подтвердил позицию Эр-Рияда, заключающуюся в необходимости повышения квот на добычу, чтобы не допустить возникновения дефицита предложения на рынке нефти. Отдельно он отметил, что от высоких цен на нефть сейчас выигрывают сланцевые производители нефти в США, что особенно расстроило участников торгов, которые в подобных высказываниях видят сигналы в пользу вероятного снижения нефтяных цены.

Соответственно дальнейшая динамика нефтяных цен в ближайшие дни будет напрямую зависеть от спекуляций на тему возможного решения по изменению размера квот на добычу. Сейчас рассматриваются два наиболее вероятных варианта, первый с повышением квот на 1,5 млн. барр. в сутки, второй, с повышением на 0,6-0,8 млн. барр. в стуки. Учитывая сообщения о том, что Иран, Ирак и Венесуэла, которые ранее выступали против повышения квот, после проведенных консультаций готовы смягчить свою позицию второй вариант сейчас выглядит наиболее вероятным для реализации, что в целом можно рассматривать как нейтральный сценарий для рынка нефти, поскольку частично сам факт повышения квот уже учтен в цене.

На Н4 цена отскочила от верхней границы нисходящего канала обозначив тем самым свое намерение продолжить движение вниз. В настоящий момент котировки находятся на локальном уровне поддержки 73.10 от которого цена пока отскакивает вверх, что повышает вероятность развития коррекционного движения на сегодняшних торгах. В то же время в случае пробоя уровня 73.10 будет полностью открыт путь к более сильной области поддержки на 71.00-71.25, которая с учетом текущей волатильности может быть протестирована в течении ближайших двух дней. Именно данный сценарий сейчас больше поддерживают технические индикаторы. Вместе с тем не стоит забывать о том, что сейчас на рынок основное влияние оказывают не технические моменты, а фундаментальные факторы, поэтому дальнейшее движение цены является мало прогнозируемым.



Наши рекомендации: находимся вне рынка

Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

В четверг цена на золото достигла новых минимумов в 2018 году, закрыв пятый день подряд в отрицательной зоне. Объясняется нисходящая сильной зависимостью от курса доллара, который на протяжении последних нескольких месяцев продолжает демонстрировать достаточно устойчивую динамику роста. Последняя волна распродаж по золоту связана с решением FOMC повысить процентную ставку, а также изменить планы по количеству повышений в 2018 году с 3 до 4.

На этой неделе глава ФРС Джером Пауэлл еще раз полностью подтвердил озвученную ранее позиции о намерении Федрезерва ускорить процесс восстановления кредитно-денежной политики на докризисный уровень благодаря очень устойчивому развитию экономики, хорошему состоянию рынка труда и достаточному уровню инфляционного давления. Такие действия ФРС всегда приводят к росту доходности казначейских гособлигаций и как следствия американского доллара. В результате золото становится дороже и ему становится сложнее конкурировать с активами, которые приносят стабильный процентный доход, что значительно снижает инвестиционную привлекательность драгметалла.

Важно отметить, что достаточно агрессивные планы ФРС вероятно будут иметь долгосрочный понижающий характер влияния на драгметалл, если регулятор не проведет корректировку своих действий в будущем.

Ужесточение риторики со стороны ФРС на время отодвинуло на второй план все остальные фундаментальные факторы, которые могли оказать поддержку золоту. В первую очередь речь идет о геополитических рисках, которые снова нарастают с новым витком обострения торговых отношений Пекина и Вашингтона. Ранее Трамп пригрозил ввести новые 10-процентные пошлины на китайские товары суммой в 200 млрд. долларов, в ответ Китай уже третий день кряду снижает курс национальной валюты, что может вызвать новую волну критик со стороны США, которые и раньше неоднократно высказывали недовольство по данному вопросу.

Вместе с тем всегда нужно помнить о том, что рынок цикличен и цена не может падать безоткатно на протяжении достаточно длительного периода времени. Своим пятидневным снижением золото показало, что инвесторы произвели корректировки своих позиций с учетом изменений в монетарной политики ФРС и полностью заложили в цену эти изменения. Это может говорить о том, что сейчас участники торгов постепенно будут переключать свое внимание с курса доллара и действий ФРС на другие факторы, в том числе на геополитику, динамику торгов на фондовых рынках и изменение уровня спроса на защитные активы. На данный момент это не приведет к изменению глобального тренда на рынке, но может стать причиной развития достаточно сильного коррекционного движения. Индекс доллара вчера продемонстрировал свою слабость при попытке продолжить рост к новым максимумам года. Поэтому в ближайшие дни мы можем стать свидетелями развития на рынке достаточно существенного коррекционного отката, поскольку основные негативные факторы, влияющие на золото уже учтены в цене.

На D1 так же появляются предпосылки к развитию коррекции. В первую очередь здесь речь идет о поведении цены, которая показала достаточно сильный отскок от уровня поддержки 1263.50. Такая реакция может стать началом развития бычьей волны с целью на уровне 1284.00. Технические индикаторы пока остаются на стороне продавцов, но при удержании цены выше уровня 1263.50 и их сигналы достаточно быстро претерпят изменения, возможно уже по итогам сегодняшнего дня.



На Н4 реакция индикаторов более быстрая, и АО с RSI уже развернулись вверх, подтверждая локальную склонность цены к развитию восходящего движения. Достаточно быстрый отскок котировок от сильной области поддержки 1261.00-1263.50 только усиливает наши ожидания начала коррекционного отката по данному инструменту. Поэтому в ближайшие дни ждем развития коррекции с наиболее вероятной целью на уровне 1282.20.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

Золото закрывает вторую неделю подряд снижением находясь очень близко к минимумам года. Основным фактором, который оказывает давление на цену драгметалла остается политики ФРС. В начале этого месяца Федрезерв принял решение второй раз в этом год повысить базовую ставку, а также изменить планы на второе полугодие с одного до еще двух повышений. Такие действия американского финансового регулятора приводят к удорожанию курса доллара и росту доходности американских трежерис, что понижает инвестиционную привлекательность золота перед инструментами, которые способны приносить гарантированный фиксированный доход.

Определенную поддержку золоту продолжают оказывать сохраняющиеся высокие геополитические риски, но пока по важности все эти события уступают экономическим факторам. Инвесторов сейчас в первую очередь беспокоят обострившиеся торговые отношения Вашингтона и Пекина, на фоне очередных резких заявлений Трампа о запрете китайских инвестиций в технологический сектор США, а также блокировки экспорта технологий в Китай. Напугали инвесторов и угрозы США повысить пошлины на 20% на европейские автомобили, но уже в начале новой торговой недели очевидно, что все эти новости пока не оказывают должного влияния на рынок драгметаллов, поскольку золото вновь под влиянием укрепляющегося доллара начинает торговый день снижением. Это в первую очередь говорит о том, что пока экономические факторы остаются главной движущей силой на торгах по золоту, значительно превосходя влияние геополитических событий и рисков.

На неделе ожидается достаточно большое количество важных экономических отчетов, которые могут привести к росту волатильности на рынке.

В понедельник основное внимание будет уделено данным по продажам нового жилья в США, эксперты ожидают более сильных данных за май, что может поддержать доллар и соответственно понизить цену на драгметалл.

Во вторник в США будут представлены данные по доверию потребителей.

В среду среди наиболее важных статданных стоит выделить заказы на товары длительного потребления, и незавершенные продажи на рынке недвижимости.

Наиболее важные данные на этой неделе будет опубликованы в четверг. В этот день станет известно финальное значение ВВП США за 1-й квартал.

Завершится неделя в пятницу публикацией большого статистического блока по доходам и расходам потребителей в США.

На D1 ситуация для покупателей золота остается очень сложной. Цена после совсем небольшой коррекции вновь движется в южном направлении и сейчас тестирует поддержку 1263.50. При этом более глобально цена находится сейчас в рамках нисходящего канала, что повышает возможность пробоя уровня 1263.50 и развития нисходящего движения в направлении уровня 1237.00. АО и RSI остаются в зоне продаж, продолжая движение вниз, что сохраняет приоритет за продавцами.



На Н4 так же ощущается серьезное доминирование продавцов. Коррекция от области поддержки 1261.00-1263.50 получилась совсем невнятной и очень короткой. Сейчас цена вновь тестируют на прочность данную область поддержки, и покупатели сохраняют очень высокие шансы на успех. Закрепление ниже уровня 1261.00 откроет путь для продолжения движения вниз с целью уже на уровне 1252.00. Индикаторы после затяжного коррекционного роста так же возобновили движение в южном направлении, и АО и RSI остаются ниже уровней середины диапазона отражаю преимущественную склонность цены к снижению.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

Золото продолжает торговаться отрицательно несмотря на наличие целого ряда важных факторов, которые казалось бы должны поддержать цену на меттал. Ранее сильное давление на золото оказывал американский доллар, который демонстрировал устойчивый рост делая золото более дорогим активом для многих инвесторов. Но в последние дни индекс доллара торгуется с понижением, что традиционно оказывает поддержку драгоценному метталу.

В последнее время так же наблюдается рост геополитической напряженности в мире, в первую очередь связанной с проблемами международной торговли. Резкие высказывания администрации Трампа и самого президента повышают опасения того, что конфликт может еще больше обостриться, нанеся ущерб мировому экономическому росту. В результате практически по все мировые фондовые площадки сейчас торгуются к красной зоне, что традиционно повышает спрос на защитные активы, к которым всегда относится и золото. Но, как видим, в текущей ситуации участники торгов игнорируют все эти факторы и продолжают продавать желтый металл.

Судя по всему, анонсированная ФРС политика, направленная на ускорение темпов повышения процентной ставки во втором полугодии, продолжает оказывать основное влияние на поведение трейдеров, которые пока не верят в рост цен на золото при сохранении текущих темпов изменения ставки в США.

Сегодня геополитические факторы, а также экономические данные (в первую очередь информация по индексу потребительского доверия в США) продолжат оказывать влияние на рынки. Учитывая негативную динамику по индексу доллара, а также снижение аппетита к риску драгметалл должен продемонстрировать положительную динамику торгов, но в текущей ситуации рынок действует несколько нелогично, и цена вполне может пойти на обновление годовых минимумов.

На D1 ситуация практически не изменилась. Цена остается на уровне 1263.50, который пока удерживает цену от дальнейшего снижения. Пробой данной отметки значительно повысит вероятность развития более сильной медвежьей волны целью, для которой может стать уровень 1237.00. Сохраняют нисходящую направленность и индикаторы, что так же повышает ожидания пробоя уровня 1263.50. Тем не менее, пока цена удерживается выше данный отметке более приоритетным остается сценарий с ростом котировок.



На Н4 так же пока преобладают негативные сигналы. Цена после очень скромного отката вернулась к ключевой области поддержки 1261.00-1263.50, что повышает ожидания пробоя данного уровня. На стороне продавцов остаются и технические индикаторы, которые основательно закрепились в нижней части диапазона и сохраняют нисходящую направленность. Но в данном случае ключевым фактором для нас является поведение цены, пока она удерживается выше 1261.00 ждем развития более масштабной коррекции. Только после пробоя и закрепления цены ниже 1261.00 можно ждать более сильного снижения с целью на 1252.20.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Brent

На рынке нефти сохраняется неопределенность после завершения встречи ОПЕК. Итоги заседания рынком восприняты неоднозначно, что отражается на динамике торгов. С одной стороны, соглашение по ограничению добычи остается в силе, что является позитивной новостью для «черного золота». С другой стороны, присутствует большая неопределенность относительно вопроса о том, как скоро участники соглашения смогут нарастить добычу. Именно эти данные в перспективе могут стать определяющими для формирования дальнейшего тренда на рынке нефти.

В то же время на рынок сейчас оказывают достаточно сильное влияние и другие факторы, которые способны существенно изменить ход торгов. Сообщения о возможных перебоях в поставках нефти с Ливии и Канады могут значительно поддержать спрос на нефть. Так согласно сообщениями СМИ государственная нефтяная компания Ливии потеряла контроль над нефтяными портами, что может значительно сказаться на поставках нефти из этой страны. Канадская компания Syncrude Canada в свою очередь приостановила добычу на ряде месторождений предварительно до августа. Суммарным объемом добычи на этих месторождениях составлял порядка 360 тыс. барр. в сутки.

Поэтому нефть в целом сохраняет очень высокие шансы на восстановление котировок на фоне роста позитивных новостей, который традиционно оказывают сильную поддержку покупательскому спросу. В начале текущего года сообщения о перебоях в поставках нефти способствовали росту нефтяных цен. Аналогичную реакцию мы можем увидеть и сейчас.

Сегодня и завтра помимо выше упомянутых тем в центре внимания участников торгов будут данные из США от API и Минэнерго США, которые могут послужить серьезным драйвером да активизации торгов на рынке нефти.

На Н4 цена все еще остается в рамках нисходящего канала, но покупатели постепенно усиливают давление на верхние границы канала проходящую в районе отметки 75.55, что повышает вероятность её пробоя. Закрепление цены выше уровня 75.55 сломает текущую нисходящую тенденцию и откроет путь для дальнейшего восстановления нефтяных цен к уровням 76.65 и 78.00. Индикаторы в текущей ситуации мало информативны, поскольку АО и RSI застряли в середине диапазона.



Наши рекомендации: остаемся вне рынка ввиду высокой неопределенности

Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

Золото продолжает обновлять годовые минимумы находясь под сильным прессингом американского доллара.

После трехдневного снижения во вторник индекс доллара вновь развернулся вверх, что стало главным фактором, влияющим на динамику торгов. Рост курса доллара и доходности американский трежерис делает драгметалл менее конкурентоспособным с точки зрения инвестиционной привлекательности. Участники торгов не хотят инвестировать в драгметалл, который, во-первых, становится более дорогим на фоне укрепления американской валюты, во-вторых менее привлекательным с точки зрения инвестиций по сравнению с инструментами, приносящими стабильный процентный доход. В результате золото остается под очень сильным прессингом продаж, которые продолжаются сегодня.

Отдельно стоит отметить, что участники торгов по-прежнему игнорируют геополитические факторы. Рост торговой напряженности в мире пока никак не влияет на торги по золоту, что скорее всего указывает на то что инвесторы сейчас не так сильно обеспокоены этой проблемой, как это пытаются показать многие эксперты. Именно экономика, а не геополитика сейчас является определяющим факторам для формирования стоимости золота.

Вчера американский доллар укреплялся даже несмотря на слабые данные по индексу потребительского доверия. Сегодня рынок ожидает очередной статистический блок из США, который будет в себя включать данные по заказам на товары длительного пользования, незавершённым продажам на рынке недвижимости и другие, менее важные статданные. Помимо этого влияние на ход торгов могут оказать выступления представителей FOMC Кворлса и Розенгрена.

В целом сегодня пока на рынке формируется негативный фон, если американский доллар продолжит своё укрепления, а вероятность такого развития событий очень высока, драгметалл останется под давлением и может продолжить движение вниз переписывая годовые минимумы.

На D1 цена продавила локальную поддержку на уровне 1263.50 и продолжила движение вниз в рамках локального нисходящего канала в котором цена находится с апреля текущего года. Пробой уровня 1263.50 по сути открывает дорогу к следующему уровню поддержки 1237.00 к которому, вероятнее всего, цена будет двигаться в среднесрочной перспективе. Индикаторы так же пока сохраняют нисходящую направленность и не подают никаких разворотных сигналов. Соответственно приоритет полностью находится на стороне сценария со снижением цены.



На Н4 цена со второй попытки продавила область поддержки 1261.00-1263.50 и сейчас подошла к новой локальной поддержки на 1252.20, но пока отката цены от этого уровня мы не видим, поэтому отметка может быть продавлена ценой и движение вниз продолжится до уровня 1247.00, где вероятность развития коррекционного движения будет значительно выше. Постепенно сторону покупателей начинают занимать технические индикаторы. АО рисует разворотный сигналов в виде смены цвета гистограммы, а RSI показывает четкую дивергенцию по отношению к движению цены, но пока эти сигналы указывают лишь на вероятное начало коррекции в ближайшее время, а не на конкретную точку разворота, которой может стать уровень 1247.00, а не 1252.00.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

Золото остается под давлением доллара и снижение драгоценного метала продолжается, доллар вновь торгуется на максимальных уровнях за последние одиннадцать месяцев, в то время как драгметалл опустился до шестимесячных минимумов.

Активное укрепление американской валюты делает невозможным восстановление золота, оно становится менее привлекательным по сравнению с активами, приносящими процентный доход, такими как казначейские гособлигации США. При этом озвученные в середине этого месяца планы ФРС по ускорению процесса повышения ставки значительно повышают долгосрочные риски для драгметалла, поскольку доллар и доходность американский трежерис при такой политике могут продолжить свой рост, что будет усиливать давление на золото.

Силу американской валюты ярко характеризуют последние дни, когда в США публиковалась неоднозначная внутренняя статистика, что не помешала доллару продолжить свое укрепление.

Помимо сильного доллара негативное влияние на драгметалл вчера оказали заявления администрации Трампа о возможном смягчении позиции в отношении ограничения китайских инвестиций в США. Трамп решил опираться на действующее в этой сфере законодательство, не применяя альтернативный подход, который мог предполагать более жесткие ограничения. Такие заявления несколько снизили напряженность в отношениях Пекина и Вашингтона.

Сегодня основное внимание будет сфокусировано на данных по ВВП США. Это будет окончательная третья оценка показателя за первый квартал и именно эти данные сегодня будут определять дальнейший ход торгов. Выход показателя на уровне прогноза в 2,2% или выше положительным образом должны сказаться на курсе американской валюты, что усилит давление на драгметалл. Более слабые данные могут вызвать фиксацию длинных позиций по доллару, что окажет существенную поддержку золоту.

На D1 цена подошла к нижней границе нисходящего канала проходящей в районе отметки 1251.00. Пока на графике нет никаких разворотных сигналов, но нисходящая линия поддержки может оказать существенное влияние на цену вызвав значительный коррекционный откат. Подход цены к этому уровню пока не отменяет преимущества нисходящего движения, но указывает на то, что входить в продажи по данному инструменту уже не стоит. Только после закрепления ниже уровня 1251.00 можно ждать дальнейшего снижения в район 1237.00. Этот сценарий пока продолжают поддерживать АО и RSI.



На Н4 цена находится в районе локальной поддержки 1252.20. Активизации действий покупателей на данной отметке пока не наблюдается, цена усиливает давление на её, что вероятнее всего закончится пробоем данного уровня и дальнейшим снижением в район 1247.00. Важно при этом отметить, что индикатор RSI пока продолжает двигаться в дивергенции по отношению к цене, что указывает на близость момента начала коррекционного роста, возможно от уровня 1247.00, но при этом четких разворотных сигналов на графике пока еще нет.




Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Технический анализ NG и Brent

Технический анализ NG

Газ торгуется в ограниченном ценовом диапазоне с границами на уровнях 2.875-3.000, удерживаясь при этом пока в рамках восходящего ценового канала, что сохраняет среднесрочный приоритет в пользу дальнейшего развития событий по северному сценарию. Но локально потенциал роста цены пока ограничен уровнем 3.000 и очередной подход к этой отметки пока не увеличивает шансы её пробоя, поскольку если мы посмотрим на индикаторы, то увидим замедление амплитуды их колебаний, что вероятно указывает на сохранение текущего диапазона движения. На это намекает и линия 200-дневной МА выстроившаяся в строго в горизонтальном направлении.

На меньшем интервале по сути сохраняется тот же боковик 2.875-3.000 с увеличением давления на верхний уровень ценового канала, что пока не принесло никаких дивидендов покупателям. Соответственно пока цена остается ниже уровня 3.000 более вероятным к реализации видится сценарий со снижением цены в рамках отмеченного выше канала. И только после закрепления цены выше уровня 3.000 можно ожидать более активных действий покупателей на рынке. Но как график цены, так и сигналы индикаторов, пока убеждают нас в том, что и покупатели, и продавцы пока намерены сохранить установившийся баланс на рынке.





Наши рекомендации: продаем от 3.000

Brent

На рынке нефти активно развивается восходящая волна на фоне появления новых драйверов, активно поддерживающих высокий спрос на сырьевой актив. Спровоцированы покупки были публикацией данных Минэнерго США, которые подтвердили обнародованные ранее данные API о сильном сокращении запасов нефти за неделю более чем на 9 млн. барр. Активное сокращение запасов сырья в США происходит на фоне приостановки темпов по наращиванию объемов добычи которая остается на уровне 10,9 млн. барр. в стуки, и происходит как за счет резко возросшего спроса на внутреннем ранке, так и за счет наращивания объема экспорта энергоносителей.

Такие позитивные данные статистики из США снова привели нефтяные цены в район отметки в 78$ пробой которой по сути станет очень серьезной заявкой на восстановление котировок к максимумам года на уровне 80$ за баррель. Такая перспектива выглядит вполне реальной на фоне серьезной поддержки нефтяных цен со стороны других факторов, связанных с серьезным перебоем поставок сырья из Ливии, Венесуэлы и Канады, а также прозвучавшими ранее угрозами со стороны Соединенных Штатов в отношении стран, которые продолжают торговые отношение с Ираном, в отношении которого Штаты намереваются возобновить санкции. По оценке специалистов, текущий объем экспорта иранской нефти составляет порядка 2,4 млн. барр. в сутки и при введении санкций объем экспорта может упасть до 2,0 млн. барр в сутки, а возможно и ниже. Соответственно сейчас многие инвесторы сомневаются, что странам ОПЕК удастся в короткие сроки компенсировать дефицит предложения на рынке, что способствует активизации покупок сырья на рынке.

Локальная ситуация на графике пока не столь однозначная. Преимущество восходящей тенденции сейчас очевидно, но цена уперлась в очень важный уровень сопротивления 78.00 и замедление темпов продвижения цены вверх сейчас вызывает формирование разворотных сигналов на индикаторе АО. В то же время очень ограниченный отскок цены от данной отметки, усиление повышающего давления, а также позитивные фундаментальный факторы делают сценарий с пробоем этого уровня наиболее вероятным. Проход сопротивления на 78.00 откроет путь для дальнейшего восстановления нефтяных цен в район максимума года на 80.00. Именно этот сценарий выдвигаем пока на первый план. Соответственно предпочтение отдаем покупкам инструмента на откатах цены вниз.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services[/url]
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

Золото продолжает переписывать годовые минимумы продавив один из важных промежуточных уровней поддержки 1250 где многие трейдеры ожидали активизацию покупок.

Нисходящая динамика торгов по желтому металлу по-прежнему обусловлена в первую очередь изменением курса доллара, который до недавнего времени сохранял свои сильные позиции в очередной раз переписав максимум от июня 2017 года. Но за последние сутки ситуация на рынке несколько изменилась и у драгметалла появились шансы на восстановление поскольку только за сегодняшний день индекс доллара потерял в цене порядка 0,40%.

Вчера во время американской сессии инвесторы частично начали фиксацию длинных позиций по доллару после публикации более слабых данных по динамике изменения ВВП США за 1-й квартал 2018 года. Как оказалось, темпы роста экономики США в первом квартале составили 2,0% против 2,2% по предшествующим оценкам. Потребительские расходы на услуги, расходы на здравоохранение, инвестиции в товароматериальные запасы, расходы на финансовые и страховые услуги оказались значительно меньше чем ранее считало правительство, что и оказало основное влияние на пересмотр данного показателя в меньшую сторону в рамках финальной оценки. Сегодня давление на индекс доллара усилилось за счет резкого удорожания евро на новостях о достижении договоренностей по вопросам миграции на саммите ЕС. В результате на азиатских торгах золото получает долгожданную необходимую поддержку, которая может породить более сильный коррекционный импульс вверх.

Не стоит забывать и о больших выходных в Соединенных Штатах по случаю празднования Дня независимости во вторник 4 июля. В понедельник торги в США будут проходить в рамках сокращенной торговой сессии, а во вторник торги будут полностью закрыты. Это еще один серьезный фактор в пользу дальнейшего восстановления цены на золото, поскольку многие инвесторы сегодня могут продолжить фиксацию прибыли по доллару в преддверии длительного перерыва в торгах.

Поэтому на сегодня можно говорить о формировании позитивного фона для торгов, который будет способствовать умеренному восстановлению стоимости золота, поскольку для этого сейчас есть не только фундаментальные, но и серьезные технические основания. На дневном графике цена протестировала нижний уровень локального нисходящего канала, в котором цена находится с апреля текущего года. Цена уже отскочила вверх от нисходящей линии поддержки и сейчас пытается закрепиться выше отметки 1251.00, что позволит продолжить локальный рост в направлении уровня 1263.50. Так же отметим что индикаторы сейчас тоже достигли своих пиковых значений, RSI протестировал область перепроданности, от которой отскочила вверх, что дает дополнительные основания рассчитывать на развитие локальной коррекции по данному торговому инструменту.



На четырехчасовом срезе при откате цены от уровня 1247.00 обозначенном на прошлом обзоре цена пока встретила достаточно серьезное сопротивление на уровне 1252.00. По сути это ключевая отметка на сегодняшний день, её пробой открывает более перспективные цели для восстановления котировок, в район 1261.00-1263.50. Но если сегодня быкам этот уровень не покориться, то мы наверняка увидим еще один подход цены к уровню 1247.00 который может закончится пробоем этой отметки. Стоит так же отметить сохраняющуюся сильную дивергенцию по техническим индикаторам, которая значительно повышает вероятность развития коррекционного движения с текущих уровней.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Нефть

По нефти ситуация продолжает развиваться в позитивном ключе, только за сегодня нефть марки Brent подорожала более чем на 1,5%. Таким образом игроки рынка продолжают отыгрывать позитивные факторы, которые появились на этой неделе. Опасения по поводу возможных перебоев в поставках сырья из Венесуэлы, Канады и Ливии, резкое снижение запасов нефти в США, а также серьезные опасения участников торгов относительно возможного снижения объема поставок нефти из Ирана стимулируют наращивание длинных позиций по нефти толкая цену к годовым максимумам.

На фоне этих событий несколько отошли на второй план опасения относительно возможного резкого наращивания объема добычи в странах ОПЕК, которые по мнению многих аналитиков могут в течении достаточно короткого периода времени повысить свою добычу и сполна компенсировать недостаток предложения на рынке связанный в том числе и с возможным снижением поставок нефти из Ирана. Ранее Саудовская Аравия уже заявляла о своей готовности нарастить добычу до 11 млн. бырр. в сутки. Поэтому если рассматривать ситуацию с точки зрения среднесрочного и долгосрочного движения, то здесь общая картина все еще остается очень сложной и нефть сохраняет равные возможности как для продолжения роста, так и для достаточно сильного снижения. Многое в первую очередь будет зависеть от действий участников ОПЕК и уже первые отчеты картеля позволят оценить возможности членов организации повысить уровень добычи «черного золота».

Но если оценивать ситуацию с точки зрения краткосрочной перспективы движения цены, то здесь пока преобладают позитивные ожидания, поскольку многочисленные факторы озвученные выше способны оказать достаточно сильную поддержку нефтяным ценам и могут вновь поднять котировки в район 80$, но для прохода выше нужны будут новые и очень серьёзно основания.

Помимо озвученных выше событий внимание трейдеров сегодня будет привлекать доклад Baker Hughes о изменении количества буровых. Эти данные снова приобретают актуальность на фоне замедления роста уровня добычи в США, что по мнению многих экспертов может указывать на достижение уровня максимальных мощностей добычи в Соединенных Штатах.

На D1 оттолкнувшись от уровня 72.40 и нижней границы восходящего ценового канала быки продемонстрировали свои возможности удержать цену в рамках действующего восходящего тренда. За короткий промежуток времени цену снова подтащили к годовому максимуму в районе отметки 80.00 закрыв пять дневных свечей в плюсе. Вероятность очередного тестирования ценой уровня 80.00 сейчас очень высока, но шансов на то, что быкам сходу удастся пройти этот уровень не так много, тем более что цена уже на протяжении недели движется без существенных откатов. Хотя позитивная направленность движения по RSI и АО создают хорошие предпосылки для среднесрочного роста котировок.



На Н1 пока так же преобладает бычий импульс, но при этом наблюдается достаточно серьезная дивергенция в движении цены и технических индикаторов, что указывает на угасание восходящего импульса и близость коррекционного движения в краткосрочной перспективе. Поэтому уже с текущих уровней цена снова может вернуться в район отметки 78.00 где быки будут накапливать силы для нового рывка в направлении уровня 80.00, который имеет большие шансы на успех.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

Торговую неделю драгметалл начинает умеренным снижением на 0,23% на фоне укрепления индекса доллара, который с начала торгов в понедельник прибавил в весе порядка 0,27%. Тесная обратная корреляция индекса доллара и золота остается главной движущей силой на рынке. Из-за сильного укрепления доллара в последние месяцы драгметалл очень сильно потерял в цене. На прошлой неделе только в пятницу золоту удалось избавиться от прессинга и уйти на скромную коррекцию, но все равно инструмент закрыл третью подряд неделю с сильно отрицательным результатом обновив полугодовые минимумы. При этом драгметалл продолжает полностью игнорировать геополитические риски, а также изменение аппетита к риску. Таким образом трейдеры указывают на первоочередную важность политики ФРС для определения реальной стоимости золота.

В этом плане никаких важных изменений на текущей неделе не ожидается. Стоимость драгметалла будет оставаться в тесной зависимости от изменения курса доллара и доходности американских трежерис. Тем более что во второй половине недели нас ожидает целый ряд важных экономических событий из США, таких как публикация протоколов последнего заседания FOMC и данных по занятости, которые традиционное сильно влияют на волатильность на рынке.

В понедельник среди наиболее важных статистических показателей стоит выделить публикацию PMI производственного сектора США.

Во вторник и среду в США не ожидается публикация важных статистических отчетов в связи с празднованием Дня независимости. Во вторник рынки в США ожидают раннего закрытия, а в среду торги вовсе не будут проводиться. Данный фактор может достаточно сильно сказаться на динамике торгов на большинстве торговых инструментов, ликвидность и волатильность вероятно будут оставаться на низком уровне в связи с отсутствием многих крупных игроков из Соединенных Штатов.

В четверг стоит ожидать роста волатильности и ликвидности на рынке, поскольку, во-первых, на рынок вернуться трейдеры из США, во-вторых на этот день запланированы такие важные события как публикации отчета от ADP по занятости, PMI непроизводственного сектора США и протоколов июньского заседания FOMC.

Завершать неделю будет отчет о состоянии рынка труда США в июне.

На графике пока никаких сильных изменение не произошло. Цена продолжает консолидироваться на уровне 1251.00 и нижней границы нисходящего канала. Вялая реакция цены на этот уровень значительно повышает вероятность продолжения движения вниз в направлении ближайшего локального минимума на 1236.00. Сохраняют свою нисходящую направленность и индикаторы, АО и RSI продолжают активно сигнализировать о продажах по данному инструменту, поэтому сценарий с южным направлением движения цены остается приоритетным.



На Н4 тоже больше сигналов в пользу продолжения снижения цены. От промежуточной поддержки на 1247.00 мы увидели очень слабый отскок цены, что указывает на слабость покупателей в этом диапазоне цен. После небольшой коррекции вниз развернулся и индикатор RSI, что так же усиливает наши ожидания развития новой медвежьей волны. В то же время стоит отметить сохранение общей сильной дивергенции в движении цены и индикаторов АО и RSI что указывает на значительные трудности в дальнейшем продвижении цены вниз и близость точки разворота, которой может стать уровень 1240.00.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Brent

Нефть открывает торговую неделю достаточно внушительным гэпом вниз, который, впрочем, пока не сломал общей восходящей тенденции на рынке.

В очередной раз рынки удивил Дональд Трамп, который продолжает информировать всех о своих действиях посредством сообщений в Twitter. На этот раз американский президент в субботу сообщил о том, что король Саудовской Аравии согласился увеличить объем добычи на 2 млн. барр., чтобы нивелировать снижение поставок нефти из Венесуэлы и Ирана. В ответ на эти сообщения Иран потребовал участников картеля воздержаться от каких-либо односторонних соглашений, которые могут подорвать единство ОПЕК. Напомним, что на прошлой неделе администрация Трампа пригрозила всем странам, которые будут сотрудничать с Ираном в нефтяной сфере после 1 ноября 2018 года санкциями, что способствовало значительному росту нефтяных цен. Таким образом сообщения Трампа заставили некоторых инвесторов зафиксировать прибыль вблизи максимумов года на опасениях существенного наращивания уровня добычи.

Но как отмечалось ранее, утренний гэп на рынке пока не нарушил структуры восходящего движения поскольку сейчас есть достаточно много весомых факторов которые продолжают оказывать поддержку уровню спроса на сырьевой актив, и цена продолжает удерживаться выше 78$. Среди этих факторов можно выделить сохранение соглашения ОПЕК+ заключенного в Вене в конце 2016 года, перебои в поставках нефти их Венесуэлы, Канады и ожидания снижения поставок из Ирана, а также позитивные сигналы из США, которые указывают на достижение американцами придела своих мощностей по наращиванию добычу. Уже две недели подряд Минэнерго США отчитывается о сохранении уровня добычи на отметке 10,9 млн. барр. в сутки, при этом согласно пятничным данным впервые за последние недели в США было зафиксировано снижение числа буровых установок, на 4 единицы.

Соответственно несмотря на утренний гэп на рынке сохраняется позитивный фон, но при этом участники торгов внимательно будут следить за комментариями представителей основных участников нефтяного рынка, которые могут изменить настроение трейдеров.

Особое внимание на недели участники торгов могут уделить данным от API которые будут представлены во вторник, и отчету от Минэнерго США, который в связи с празднованием Дня независимости на этой неделе будет представлен в четверг. После очень сильного снижения запасов и снижения числа буровых инвесторам будет интересно посмотреть за динамикой среднесуточной добычи и запасов нефти в США.

На графике цена очень близко подошла к психологически важному уровню 80.00 и по сути сохраняет очень высокие шансы на преодоление этой отметки, несмотря на откат цены, который мы наблюдаем сегодня. На рынке сохраняет долгосрочный бычий тренд, цена остается в рамках восходящего канала, поэтому сценарий с ростом котировок остается основным. Индикаторы так же сейчас перешли в зону покупок, что подтверждает наши ожидания о вероятном развитии ситуации по северному сценарию.



На Н4 несмотря на гэп вниз цена удерживается выше поддержки на уровне 78.00, что сохраняет шансы на рост котировок в район 80.00 на очень высоком уровне. Локально против покупателей сейчас играют только технические индикаторы, которые развернулись вниз, но при этом АО и RSI все еще удерживаются в области покупок, что в целом создаёт хорошие среднесрочные предпосылки для роста нефтяных цен.



Наши рекомендации: ищем покупки от 77.60

Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

После небольшой коррекции в конце прошлой недели золото вернулась к снижению установив вчера новый минимум с середины декабря 2017 года. При этом сильное давление на драгметалл сейчас оказывает не только американский доллар, но и слабая статистика из Китая, крупнейшего мирового потребителя драгметаллов, что негативно влияет на весь рынок драгоценных металлов, золото потеряло в цене порядка 1%, медь 0,7%, палладий подешевел на 1,7%, а платина обвалилась на 5,2% дойдя до минимума с 2008 года. Слабые данные по PMI производственного сектора Китая значительно повысили опасения того, что американо-китайский торговый конфликт оказывает серьезное негативное влияние на экономику Китая. Замедление роста китайской экономики может негативно сказаться на физическое потребление золото в среднесрочной и долгосрочной перспективе, что наряду с вероятно позитивной динамикой движения американской валюты будет иметь сильно негативный эффект для всего рынка драгметаллов и золота, в частности.

Немаловажную роль во вчерашнем снижении золота сыграла и американская валюта, которая вчера вернулась к росту, после небольшой коррекции в пятницу. Неожиданно для многих PMI производственного сектора США вышел значительно лучше ожиданий, 60,2 пункта, при прогнозе 58,4 и уровне мая 58,7. Это заложила хорошую основу для укрепления доллара перед внеочередными выходными в США по случаю празднования Дня независимости. По этой же причине сегодня состоится раннее закрытие торгов на американских биржах, что может привести к очень сильному снижению торговой активности и волатильности на рынке во второй половине американской торговой сессии. Сегодня в Штатах будут публиковаться статистические другие данные, объемы промышленных заказов на товары длительного пользования, но они вряд ли будут оказывать существенное влияние на ход торгов. Динамика движения рынка драгметаллов в первую очередь будет зависеть от изменения курса доллара.

В целом ситуация на рынке драгметаллов остается крайне негативной, на рынке сейчас отсутствуют серьезные факторы для разворота ценового движения вверх, поэтому в ближайшее время медвежий тренд на рынке вероятно продолжится.

На D1 продавив очередную промежуточную поддержку на 1251.00 цена продолжила снижение в направлении локального минимума от 12 декабря 2017 года в районе отметки 1236.00. По всей видимости сейчас именно этот уровень является целевым для продавцов и уже сегодня медведи могут переписать более чем полугодовой минимум по золоту. Индикаторы придерживаются нисходящей тенденции движения полностью поддерживая текущий тренд. В пользу покупателей может только сыграть близость RSI к области перепроданности, что будет значительно затруднять дальнейшее продвижение цены вниз. Но ожидать разворотного сигнала вероятнее всего стоит только после пробоя отметки 1236.00.



На Н4 видим, как цена очень близко подошла к уровню 1236.00 и пока на графике отсутствуют серьезные сигналы в пользу разворота ценового движения, что делает приоритетным сценарий с продолжением движения вниз. На RSI и АО по-прежнему сохраняется дивергенция, но ожидать её отработки можно будет только после формирования ложного пробоя уровня 1236.00. Сейчас сигналов на разворот нет.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Технический анализ NG и Brent

Технический анализ NG

Цена на газ активно снижается после очередной неудачной попытки пройти уровень 3.000. Сейчас активные действия продавцов очень сильно угрожают сохранению всей восходящей структуре движения цены, которая была сформирована еще в январе текущего года. Котировки опустились ниже уровня 2.875, что означает выход цены из восходящего канала и слом локального бычьего тренда. Усугубляется ситуация тем, что ранее в диапазоне 2.875-3.000 происходила достаточно длительная консолидация цены и выход вниз из нее может стать причиной долгосрочного разворота ценового движения. Если цена закрепится ниже 2.875, то краткосрочно следующую остановку цены стоит ожидать на уровне 2.800.



На Н4 отчетливо виден пробоя уровня 2.875, что означает выход цены из бокового канала 2.875-3.000. Еще сохраняется небольшая вероятность формирования сигнала ложного пробоя, что значительно повысит вероятность на восстановления котировок в район 3.000. На возможность развития ситуации по данному сценарию сейчас указывает индикатор АО, который рисует разворотный сигнал. Но по факту пока цена остается ниже 2.875, что делает более вероятным сценарий со снижением к сильной промежуточной поддержке на 2.800. Разворотный сигнал будет сформирован только после возврата и, что важно, закрепления цены выше 2.875.



Наши рекомендации: рассматриваем продажи не ниже 2.945

Brent

На рынке нефти вчера доминировали продавцы, которые старались по максимуму отыграть позитивные для них сообщения о возможном сильном наращивании добычи со стороны Саудовской Аравии по просьбе президента США. Но сегодня ситуация несколько изменилась, нефть снова растет, прибавив в цене с начала дня более 1%. На помощь нефтяным быкам пришли сообщения из Ливии где в результате внутриполитического противостояния наблюдаются серьезные перебои с отгрузкой сырья, что грозит снижению объема добычи на 0,85 млн. барр. в сутки. Дополнительную поддержку нефтяные котировки получают за счет позитивных ожиданий статистики из США. Данные об очень сильном снижении запасов на прошлой неделе, а также статистика о снижении числа буровых за неделю формируют позитивный фон для дальнейшего восстановления нефтяных цен. Cегодняшний отчет от API будет иметь очень важное значение в преддверии публикации данных от Минэнерго, который в связи с выходным днем в США в среду будут обнародованы только в четверг.

Поэтому несмотря на сильное снижение котировок в начале недели нефть сохраняет хорошие возможности для восстановления опираясь на поступающие на рынок позитивные новости, которые способны оказать серьезную поддержку уровню спроса на сырьевой актив.

На Н4 тоже можно отметить сохранение позитивного фона. Цена достаточно резко отскочила вверх протестировать ближайший сильный уровень поддержки на 77.20, сейчас цена снова находится выше 78.00, что сохраняет шансы на достижение сопротивления 80.00 на очень высоком уровне. Со стороны индикаторов так же наблюдается локальный разворот цены вверх, при том, что и RSI и АО несмотря на сильное снижение котировок удалось удержаться верхней части диапазона, что отражает среднесрочную склонность цены к восстановлению.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

GOLD

За последние два дня драгоценный металл смог существенно укрепиться, отойдя от минимальных значений с середины декабря 2017 года, но проблема для золота состоит в том, что коррекция скорее носила технический характер и не была обусловлена фундаментальными причинами. Во-первых, желтый металл был достаточно сильно перепродан, что значительно затрудняло дальнейшее продвижение цены вниз. Во-вторых, в среду в США был выходной день, а во вторник состоялось ранее закрытие рынков, что спровоцировала частичную фиксацию коротких позиций по достаточно привлекательной для этого цене. Соответственно все фундаментальные причины, которые до этого способствовали достаточно сильному снижению стоимости золота сохраняют свое влияние на рынок в значительной степени ограничивая возможности для восстановления цены. Одной из главных проблем для золота остается политика ФРС, которая привела к укреплению доллара к максимальным уровням с июля 2017 года. В этом ключе особую важность для золота приобретают два оставшихся дня текущей торговой недели, поскольку сегодня и завтра на рынке появятся достаточно сильные факторы, которые могут изменить отношение трейдеров к доллару, что может как усилить, так и ослабить давление на желтый металл.

Во-первых, сегодня выйдет отчет по рынку труда от ADP, эти данные во многом формируют ожидания инвесторов по официальному отчету Министерства труда США, который будет обнародован на день позже. Эксперты ожидают увеличение числа занятых со 178К до 190К что вероятно окажет поддержку доллару и соответственно ослабит позиции золота.

Во-вторых, станет известен PMI непроизводственного сектора США. Здесь наоборот прогнозируется несущественное снижение показателя с 58,6 до 58,3 пунктов, но, как и с PMI производственного сектора, опубликованного в понедельник, рынок могут ожидать неприятные (для золота) сюрпризы.

В-третьих, накрнец будут обнародованы протоколы с июньского заседания FOMC на котором собственно и было принято решение повысить ставку и изменить планы по дальнейшим повышениям на 2018 года, которые и привели к очередной волне роста доходности гособлигаций США и курса доллара.

Незабываем и о геополитических факторах, которые сейчас в значительно меньшей степени, но все же оказывают влияние на уровень спроса и предложения по золоту. Напряженность в торговых отношениях Пекина и Вашингтона сохраняется. Участники торгов до недавнего времени достаточно вяло реагировали на сообщения по данной теме, по всей видимости устав от затянувшегося противостояния сторон. Но сейчас участники конфликта уже близки к тому, чтобы от слов перейти к делу и ввести в отношении друг друга пошлины, которые были ранее анонсированы. Вероятно, эти события уже были учтены в цене, но некоторые инвесторы в последний момент могут отреагировать на эти действия, повлияв тем самым на ход торгов.

На графике быки значительно активизировали свою торговую активность по мере того как цена стала приближаться к ближайшему локальному минимуму, установленному 12 декабря 2017 года. От уровня 1236.00, который совпал с нижней границей медвежьего ценового канала, цену удалось отодвинуть, что вызвало положительную реакцию со стороны индикаторы, которые сейчас рисуют локальный разворотный сигнал, указывающий на продолжение коррекции. Но на более длительной дистанции у нас по-прежнему доминирует медвежий тренд, что значительно снижает ожидания возможного сильного роста котировок. Пока наиболее вероятной целью может выступать уровень 1270.00, но только в том случае если в течении ближайших дней цена сможет основательно закрепиться выше 1251.00. В противном случае движение вниз может возобновиться и тогда уровень 1236.00 вряд ли устоит перед натиском продавцов.



На меньшем интервале так же пока развивается активная восходящая коррекция встретившая сопротивление на уровне 1260.80. От реакции цены на данный уровень и будет зависеть дальнейшее направление движения цены. Если отметку не удастся пройти движение низ может возобновиться. Целью будет выступать уровень 1236.00. Если отметка 1260.80 будет пройдена цена может продолжить восстановления в направлении уровня 1270.00. Надо отметить что сильный рост цены произвел достаточно сильное положительное влияние на поведение технических индикаторов, АО и RSI вышли из области продаж, что повышает шансы на развитие более масштабной коррекции в ближайшие дни.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services[/url]
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Brent

Нефть торгуется разнонаправленно в достаточно ограниченном торговом диапазоне. Значительное влияние на торги в среду оказал выходной в США, в результате цена практически весь день провела в узком коридоре.

Главной новостью последних дней на рынке остаются попытки Дональда Трампа повлиять не нефтяные цены, рост которых привел к значительному удорожанию цен на бензин в США, которые достигли максимума за последние 3,5 года. В очередном своем сообщении в Twitter он обвинил ОПЕК в бездействии, которое приводит к сильному росту цен на бензин и призвал картель отреагировать на это. Очевидно, что такими действиями Трамп пытается изменить политику картеля что бы повысить объем предложения на рынке на 2 млн. барр. в сутки, о которых Трамп сообщал раннее. Такие действия привели бы к значительному снижению нефтяных цен и как следствие стоимости бензина в США позволив Трампу защитить внутренних производителей и потребителей в условиях обострения торгового противостояния.

Но пока попытки Трампа изменить уровень спроса и предложения на рынке не возымели должного эффекта. На рынке по-прежнему присутствуют достаточно весомые факторы, которые поддерживают нефтяные цены на достаточно высоких уровнях. Перебои поставок сырья из Ливии, Венесуэлы, Канады, ожидания снижения поставок нефти из Ирана пока являются более весомыми факторами для трейдеров. Поддерживают спрос на нефть и внутренние данные США. На прошлой неделе было зафиксировано достаточно существенное снижение запасов нефти в США, а также впервые за последние недели отмечено снижение буровой активности. Данные от API во вторник просигнализировали о сохранении тенденции на снижение запасов нефти в Соединенных Штатах, поэтому с учетом всей этой информации участники торгов пока сохраняют оптимизм в преддверии публикации данных от Минэнерго. Вероятно, именно статистика из США станет определяющей для наиболее предпочтительного направления движения цены по нефти.

На графике так же сохраняется достаточно оптимистическая картина. Быкам удалось отстоять важную промежуточную поддержку на уровне 77.20 и сейчас цена, отскочив от этой отметки возобновила движение верх. Очевидно, что следующей целью для роста сейчас выступает уровень 80.00 поскольку на графике нет больше никаких серьезных препятствий для достижения данной цели. Технические индикаторы после активного снижения так же разворачиваются вверх, удерживаясь при этом в зоне покупок, что усиливает бычий сигнал на рынке.

Наши рекомендации: ищем сигналы на покупку в диапазоне 77.20-77.60



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!