Аналитика от Dukascopy Bank

[Denis Dukascopy Bank]

"
AUD/USD bounces off 0.8844/11
Tue, 06 Aug 2013 15:09:05 GMT
Source: Dukascopy Bank SA

© Dukascopy Bank SA
""The bounce in the Aussie is unlikely to last.""
- BNY Mellon (based on CNBC)

Pair's Outlook
A dip from a psychological level 0.93 turned out to be overextended, since a soft test of the support at 0.8844/11, formed by the monthly S1 and the lower Bollinger band, initiated a short squeeze. The bullish reaction nearly resulted in a seizure of the weekly pivot point at 0.9020, but the bearish bias will be preserved as long as 0.93 stays intact.

Traders' Sentiment
The latest developments in AUD/USD are favoured by an overwhelming majority of traders, being that 74% of them continue to hold long positions, namely bets that the Australian Dollar is going to increase in price. In the meantime, there is a dominance of sell orders (63%) over the buy ones (37%).

"

 

[Denis Dukascopy Bank]

"
AUD/USD bounces off 0.8844/11
Tue, 06 Aug 2013 15:09:05 GMT
Source: Dukascopy Bank SA

© Dukascopy Bank SA
""The bounce in the Aussie is unlikely to last.""
- BNY Mellon (based on CNBC)

Pair's Outlook
A dip from a psychological level 0.93 turned out to be overextended, since a soft test of the support at 0.8844/11, formed by the monthly S1 and the lower Bollinger band, initiated a short squeeze. The bullish reaction nearly resulted in a seizure of the weekly pivot point at 0.9020, but the bearish bias will be preserved as long as 0.93 stays intact.

Traders' Sentiment
The latest developments in AUD/USD are favoured by an overwhelming majority of traders, being that 74% of them continue to hold long positions, namely bets that the Australian Dollar is going to increase in price. In the meantime, there is a dominance of sell orders (63%) over the buy ones (37%).

"

 

[Denis Dukascopy Bank]

"
EUR/JPY remains supported by trend-line
Tue, 06 Aug 2013 15:20:31 GMT
Source: Dukascopy Bank SA

© Dukascopy Bank SA
""The data is telling us we've probably hit the bottom in the euro area and we're heading towards some modest growth.""
- Canadian Imperial Bank of Commerce (based on Bloomberg)

Pair's Outlook
A struggle with the rising support line at 130.30 continues, although it already seems that the bulls will have an upper hand in this battle. Still, the last bar (currently bullish) has not yet been closed, meaning there is still possibility we will not see an immediate rebound, being that the currency pair managed to fall through the trend-line and touch a cluster of SMAs with various period lengths.

Traders' Sentiment
Judging from the shares of long (47%) and short (53%) positions open on EUR/JPY, SWFX marketplace participants largely remain undecided where the pair is going to move next. A similar situation is observed among the pending orders, where the buy orders (56%) have a slight advantage over the sell ones (44%).

"

 

[Denis Dukascopy Bank]

"
USD/CHF входит в слегка медвежье состояние
Wed, 07 Aug 2013 10:28:40 GMT
Source: Dukascopy Bank SA

© Dukascopy Bank SA
​«Ссуды в этом кредитном портфеле отметили лучшие результаты, чем ссуды с похожими характеристиками, которые происходят и секьюритизированны в то же самое время финансовыми институциями. Мы не несем ответственность за коллапс на рынке жилой недвижимости, который вызвал уход в дефолт ипотечных займов с беспрецедентными ставками и, в результате, снижение стоимости ценных бумаг».
- Bank of America (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Пара восстановила некоторую долю вчерашней потери прироста, так как недельная S1 могла бы предоставить достаточно хорошую начальную поддержку. Тем не менее, как краткосрочные и долгосрочные технические индикаторы подсказывают, пара, вероятно, продолжит слабое понижение с возникновением нескольких бычьих ралли на его пути. 6-месячный минимум на 0,912 может стать первой целью, когда можно будет ожидать разворота.

Настроение трейдеров
Невзирая на недавнюю атаку медведей, кажется, что медведи сдались, поскольку они так и держат 31% открытых позиций. Кроме того, доля отложенных длинных ордеров увеличилась на 3% до 71%.

"

 

[Denis Dukascopy Bank]

"
USD/JPY падает ниже 97 JPY
Wed, 07 Aug 2013 10:16:35 GMT
Source: Dukascopy Bank SA

© Dukascopy Bank SA
​«Инвесторы ликвидируют свои позиции «укроти иену, покупай японские акции» и относятся более нейтрально к фондам государства. Некоторые инвесторы берут свои летние отпуска и рынку не хватает динамики. Вероятно, что он останется вялым на некоторое время».
- SMBC Nikko Securities Inc. (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Недельная поддержка S1/уровень Фибоначчи 38,2% (движение от конца мая по средину июня) потерпели крах при попытке оказать достаточную поддержку паре после того, как она остановилась на вышеупомянутых уровнях. Как свидетельствуют краткосрочные технические индикаторы, вероятно, что пара в конечном счете продолжит рост перед тем, как она вновь наберет темп. 200-дневное скользящее среднее может быть хорошим начальным стимулом, которое вызовет ралли, временные понижения/распродажи не должны понизиться за его пределы.

Настроение трейдеров
Кажется, что некоторые отложенные бычьи ордера были убраны со вчера, поскольку доля длинных позиций увеличилась на 3% до 74%. В то же время отложенные длинные ордера уменьшились на 4% и составляют 62%.

"

 

[Denis Dukascopy Bank]

"
GBP/USD получила поддержку от 1,532
Wed, 07 Aug 2013 09:57:37 GMT
Source: Dukascopy Bank SA

© Dukascopy Bank SA
​«Стерлинг может потерять свой недавний прирост если центральный банк скажет, что процентные ставки не будут подниматься в случае если инфляция будет меньше 1,5%, что будет гарантией удержания ставок на низком уровне».
- BK Asset Management (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
Похоже, что пара потеряла некую скорость после сильного ралли несколько дней назад, поскольку уровень Фибоначчи 61,8% не подпускает её близко. Учитывая растущее давление от 200-дневного скользящего среднего, кажется маловероятным то, что паре удастся продвинуться дальше. Сценарий движения до 1,52, где сконцентрировались ожидания основных участников рынка, кажется более вероятным на данный момент.

Настроение трейдеров
Быки не желают сдаваться без боя, так как доля коротких позиций на рынке снизилась на 2% до 57%. Однако, отложенные короткие ордера выросли на 3% и составляет 67%, что говорит о том, что медведи, вероятно, получили преимущество на рынке.

"

 

[Denis Dukascopy Bank]

"
EUR/USD продвигается вверх
Wed, 07 Aug 2013 09:47:49 GMT
Source: Dukascopy Bank SA

© Dukascopy Bank SA
​«Сюрпризом года стала устойчивость евро. Данные стабилизируются, что намекает на конец рецессии в Европе. Это отталкивает любые ожидания урезания ставок от ЕЦБ».
- Scotiabank (по материалвам The Wall Street Journal)

Перспективы пары
Достаточно неожиданно пара получила незначительный бычий импульс от недельной точки разворота РР, который отправил её на 50 пунктов выше. Однако, перспективы пары остаются медвежьими, так как похоже, что она не в силах преодолеть недельное сопротивление R1 на 1.335 в ближайшее время (этот уровень должен ограничить все краткосрочные ралли). Понижение ниже 1,322 может спровоцировать падение до 1,31.

Настроение трейдеров
Ситуация на рынке немного изменилась. 63% участников рынка держат короткие позиции по паре, но доля отложенных коротких ордеров снизилась на 4% до 54%.

"

 

[Denis Dukascopy Bank]

EUR/USD проверяет 1,335
Thu, 08 Aug 2013 09:52:37 GMT
Source: Dukascopy Bank SA

© Dukascopy Bank SA
​«Мы в текущее время отдаем предпочтение Испании против Италии и мы считаем, что опережающая динамика продолжится. Фундаментальная картина в Испании, вероятно, улучшится больше, чем в Италии. Экономика является немного больше динамичной и у неё есть лучшие шансы на подъем».
- BlueBay Asset Management (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Поскольку пара сохраняет свои бычьи позиции, мы вынуждены изменить её перспективы со слегка медвежьих на слегка бычьи. На данный момент она торгуется лишь немного ниже недельного сопротивления R1 на 1.335. Похоже, что пара, вероятно, проверит 5-месячный максимум в ближайшее время. Однако, при первом же тестировании её отнесет до 1,32.

Настроение трейдеров
Медведи забрали добавочные 2% рынка у быков себе и в настоящее время их представляет 65% участников рынка. Отложенные ордера остаются на тех же 54% в пользу медведей.

 

[Denis Dukascopy Bank]

"
GBP/USD взлетает за пределы 200-дневного скользящего среднего
Thu, 08 Aug 2013 09:41:04 GMT
Source: Dukascopy Bank SA

© Dukascopy Bank SA
​«Передовое руководство, которое содержится в отчете по инфляции, было достаточно ожидаемым, но что оказалось неожиданным — это оговорки. Предыдущее намерение Банка Англии оставить ставки на рекордном минимуме является не настолько убедительным, как казалось вначале».
- G+ Economics (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Вчера пара начала понижаться в направлении к линии Фибоначчи 38,2% (движение с июня по начало июля)/месячной точки разворота РР/недельной S1, но она получила сильный бычий импульс от этого, который оттолкнул пару на больше чем 300 пунктов вверх. На своем пути она прорвала 2 сильных области сопротивления и в текущее время пара торгуется над 200-дневным скользящим средним. Из-за этого неожиданного взрыва у нас появился ряд конфликтующих показателей от технических индикаторов, которые в общем подают нейтральную перспективу.

Настроение трейдеров
Становится достаточно очевидным, что быки проиграли в сражении против медведей. Короткие трейдеры на данный момент держат 65% (+8% со вчера) открытых позиций на рынке. Огромная часть этой перемены происходит по причине того, что, вероятно, отложенные ордера изымаются, поскольку доля отложенных ордеров снизилась на 13% со вчера и в настоящий момент она составляет 53%.

"

 

[Denis Dukascopy Bank]

"
USD/JPY поддерживается 200-дневным скользящим средним
Thu, 08 Aug 2013 09:16:50 GMT
Source: Dukascopy Bank SA

© Dukascopy Bank SA
​«Рынки вступают в период неопределенности. В Японии — политический вакуум, а правительство не собирается предлагать новый политический курс пока парламент не возобновить сессии в сентябре. В то время, как возможное сужение стимула от США более-менее закладывается в прогнозы, все предпочитают оставаться немного предусмотрительными пока оно не случится».
- RBC Investment (Asia) Ltd. (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Вчера пара потеряла дополнительные 80 пунктов, поскольку недельная S2/месячная S1 не оказали достаточной поддержки, чтобы остановить пару. На данный момент она торгуется на линии Фибоначчи 23,6% (движение с конца мая по средину июня) и остается неясным сможет ли она остановить понижение пары. Более безопасную ставку на сильную поддержку можно сделать на 200-дневное скользящее среднее на 95,6. Если пара упадет ниже её — мы можем с легкостью предположить, что 4-месячный минимум на 93,7 станет следующей целью.

Настроение трейдеров
Быки потеряли некоторую долю рынка — на данный момент их представляют 70% участников рынка (на 4% меньше, чем вчера). Тем не менее, доля отложенных ордеров увеличилось на 6% до 68% сегодня, что сохраняет ситуацию на рынке неизменной.

"

 

[Denis Dukascopy Bank]

"
USD/CHF на 92 центах
Thu, 08 Aug 2013 08:59:18 GMT
Source: Dukascopy Bank SA

© Dukascopy Bank SA
​«У нас было несколько сюрпризов, в широком смысле, с экономических фронтов в США, Швейцарии и Европе, но они не привели к слабости швейцарского франка. Вероятно, что рынки ожидают больше ясности в монетарной политике Соединенных Штатов».
- J. Safra Sarasin (по материалам The Economic Times)

Перспективы пары
Пара сохраняет свое медвежье положение и понизилась вчера на дополнительные 40 пунктов. На данный момент она торгуется лишь немного выше отметки 92 центов. Маловероятно, что этот основной уровень станет поддержкой для пары, следовательно, мы спокойно можем ожидать её схождение до 6-месячного минимума немного выше 91 цента.

Настроение трейдеров
Ситуация на рынке остается достаточно такой же, как и вчера. Быков представляет 68% участников рынка, а 72% отложенных ордеров размещено также в из пользу.

"

 

[Denis Dukascopy Bank]

"
USD/JPY оттолкнулась обратно выше уровня 96 JPY
Fri, 09 Aug 2013 09:34:49 GMT
Source: Dukascopy Bank SA

© Dukascopy Bank SA
​«Что играет в пользу повышения — это тот факт, что уже пятую неделю подряд у нас есть японские инвесторы-скупщики иностранных облигаций, что оказывают достаточную поддержку для государственных казначейских обязательств США и даже для основных европейских облигаций».
- Natixis (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Пара получила незначительный бычий импульс, который обратно отправил пару выше 96 JPY. Это изменило перспективы, отмечаемые в совокупности краткосрочными техническими индикаторами, с негативных на нейтральные. Похоже, что поддержка от 200-дневного скользящего среднего должна сохранить стабильность пары хотя бы на некоторое время. Краткосрочный Стохастический индикатор даже подает знаки в пользу возможного ралли, которое, однако, на данный момент кажется невероятным.

Настроение трейдеров
Быки вернули себе часть рынка, которую они потеряли вчера — снова у них оказалось 74% открытых позиций рынка. Отложенные ордера, тем не менее, остаются на том же уровне — 68% в пользу быков.

"

 

[Denis Dukascopy Bank]

"
USD/CHF зависла на 92 центах
Fri, 09 Aug 2013 09:20:22 GMT
Source: Dukascopy Bank SA

«Очередной месяц данные таким образом подчеркивают стабильность балансового отчёта Швейцарского национального банка на полпути к завершению 2013 года».
- UBS (по материалам The Economic Times)

Перспективы пары
Похоже, что пара стабилизируется около отметки 92 центов. Поскольку настроение рынка становится все больше и больше бычьим и так как пара практически достигла 6-месячного минимума, на следующей неделе может возникнуть солидное ралли, которое, вероятно, встретит некоторое сопротивление на отметке 93 центов. В случае, если уровню 91,4 центов не удастся поддержать пару, мы можем ожидать распродажи до 90 центов.

Настроение трейдеров
Бычьи настроения по паре на рынке становятся сильнее. На данный момент быки составляют 71% (+3% со вчера) участников рынка. Доля отложенных ордеров увеличилась на 3% также и в сумме она составила 75% сегодня.

"

 

[Denis Dukascopy Bank]

"
NZD/USD тянется к 0.7994
Thu, 08 Aug 2013 15:15:09 GMT
Source: Dukascopy Bank SA

© Dukascopy Bank SA
«Американский доллар был в поисках спасательного круга в среду, поскольку он продолжил свое падение».
- Intermarket Strategy (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
Новозеландский доллар сохраняет темпы роста, легко проходя через промежуточные сопротивления. Ни месячная точка разворота, ни 20-дневная средняя скользящая не смогли сдержать восхождение, позволив паре коснуться недельной R1 на 0.7994. Сопротивление, вероятно, будет пробито, как и в предыдущих случаях, дав возможность валютной паре подняться до 100-дневной средней скользящей на 0.8064.

Настроение трейдеров
Судя по всему, лишь небольшая часть участников рынка SWFX смогла зафиксировать прибыль во время последнего восхождения, так как количество быков снизилось относительно количества медведей. Сейчас первые занимают 51% рынка, вторые 49%. Что касается заказов, то 76% из них оформлены на продажу.

"

 

[Denis Dukascopy Bank]

"
USD/CAD отступает от 1.0445
Thu, 08 Aug 2013 15:03:37 GMT
Source: Dukascopy Bank SA

«В последние годы рынки извлекали выгоду из щедрости ФРС, но они могут ощутить некий встречный ветер, если ФРС начнет двигаться назад, сокращая программу поддержки».
- TD Securities (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Как и подозревалось, недельная R1 на 1.0445, казалось, не была готова позволить американскому доллару беспрерывно расти. Сейчас цена возвращается к поддержке на 1.0379/69, созданной месячной точкой разворота и 55-дневной средней скользящей. Там пара должна найти достаточный спрос, чтобы повторно попробовать пройти промежуточное сопротивление, а затем тестировать другое на 1.0512/02.

Настроение трейдеров
Последние проявления бычьей тенденции по паре вдохновили новых быков войти на рынок, так как за сутки доля длинных позиций выросла на три процентных пункта, достигнув 74%. В то же время, доля ордеров на покупку также не осталась неизменной, упав с 52% до 47%.

"

 

[Denis Dukascopy Bank]

"
USD/CHF в сдержанно бычьей тенденции
Mon, 12 Aug 2013 10:27:56 GMT
Source: Dukascopy Bank SA

© Dukascopy Bank SA
​«Поторговавшись в значительной степени в тандеме с доллар-франк большую часть прошлой недели, две валютные пары торгуются в противоположных направлениях в последнее время. С тем, что швейцарские фундаментальные показатели явно не создают прецедент для Швейцарского национального банка смягчить свои позиции по денежно-кредитной политике и тем, что минимальный обменный курс ШНБ становит 1.20 по паре евро-франк, валютной паре становится все тяжелее уйти еще ниже».
- UBS (по материалам The Economic Times)

Перспективы пары
Пара открыла неделю в слегка бычьем тоне и на данный момент она проверяет недельную точку разворота РР. В текущее время, похоже, что пара в силах удержать такой темп и проверит 0.93 к концу недели. Тем не менее, как отмечают технические индикаторы, перед парой стоит значительный риск к понижению и лишь закрепление над уровнем 93 центов могло бы снять эту обузу с пары.

Настроение трейдеров
Быкам так и принадлежит подавляющее большинство (71%) открытых позиций на рынке. Количество бычьих отложенных ордеров снизилось на 6% и сегодня оно составляет 69%.

"

 

[Denis Dukascopy Bank]

"
USD/JPY стабильна, но уязвимая
Mon, 12 Aug 2013 10:11:42 GMT
Source: Dukascopy Bank SA

© Dukascopy Bank SA
​«Оппоненты приобретут движущую силу, чтобы пресечь повышение налога с продаж, тогда как политики, которые его поддерживают, будут подкреплять свои аргументы позитивными данными по расходах потребителей. […] экономика делает шаг навстречу к окончанию дефляции».
- Dai-ichi Life (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Пара торговалась ниже в последние 30 дней. На данный момент она кажется стабильной, однако, риск к понижению так и остается. 200-дневное скользящее среднее, похоже, отлично справляется с поддержкой пары. В случае, если пара упадет ниже 200-дневного скользящего среднего, мы с легкостью можем ожидать продолжение движения вниз, вероятнее всего до 95-94 JPY. Временные ралли должны ограничиваться 20-дневным скользящим средним на 97.5 JPY.

Настроение трейдеров
Настроение рынка остается точь-в-точь таким же, как и в конце прошлой недели – 74% трейдеров желают приобрести пару. Распределение отложенных ордеров, однако, незначительно изменилось. Количество отложенных бычьих ордеров понизилось на 7% и составляет 61%.

"

 

[Denis Dukascopy Bank]

"
GBP/USD на 1.55
Mon, 12 Aug 2013 09:50:23 GMT
Source: Dukascopy Bank SA

© Dukascopy Bank SA
«Результаты говорят о том, что мы станем свидетелями дальнейшего роста количества рабочих мест за лето и осень».
- CIPD (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Похоже, что пара стабилизировалась после резкого подъема на прошлой неделе и в настоящий момент она торгуется лишь немного выше 200-дневного скользящего среднего около отметки 1.455. Кажется, что маневры пары имеют лучший показатель направления, чем у других валютных пар. С этой точки, мы можем ожидать от неё очередного рикошета и проверки 1.565 в ближайшее время. Тем не менее, понижения до 1.536 тоже не станут большой неожиданностью.

Настроение трейдеров
Хотя быки и могли забрать себе часть рынка (3%), но медведям все еще принадлежит подавляющее большинство открытых позиций. Распределение отложенных ордеров остается в основном нетронутым, поскольку 58% из них размещено также в пользу медведей.

"

 

[Denis Dukascopy Bank]

"
Паре EUR/USD не удается набрать импульс
Mon, 12 Aug 2013 09:36:25 GMT
Source: Dukascopy Bank SA

© Dukascopy Bank SA
​«ВВП Еврозоны сокращается шесть кварталов подряд. Когда они смогут преодолеть эту полосу неудач, это очевидно укрепило уверенность в ЕЦБ и понизило бы вероятность того, что они будут вынуждены снова урезать ставки уже в сентябре. Это прибавит позитива к истории евро».
- Westpac Banking Corp. (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Похоже, что пара планировала проверить максимум 5-месячной давности в конце прошлой недели. Однако ей не удалось получить импульс от бычьего толчка от 20-дневного скользящего среднего и в настоящий момент она торгуется на 1.332. Краткосрочные технические индикаторы и динамика настроений рынка дают мало чего, чтобы мы смоли понять начнет ли пара двигаться более уверенно в том или ином направлении. Временные ралли должны ограничиться 5-месячным максимумом, тогда как понижения – 20-дневным скользящим средним.

Настроение трейдеров
Ситуация на рынке оставалась идентичной в течении последних 4 дней торговли. Медведям так и принадлежит 65% открытых позиций и 54% отложенных ордеров также размещено в их пользу.

"

 

[Denis Dukascopy Bank]

"
EUR/USD понизилась до 1.31
Fri, 16 Aug 2013 09:54:00 GMT
Source: Dukascopy Bank SA

© Dukascopy Bank SA
​«Пока ставки не поднимут слишком высоко и слишком быстро, у нас будет все в порядке с инвестиционным уровнем евро; опасность появится, когда ставки поднимутся слишком быстро, но мы не думаем, что это случится в Еврозоне».
- HSBC (по материалам The Wall Street Journal)

Перспективы пары
Вчера в один момент пара торговалась лишь на 5 пунктов выше отметки 1.31. Однако, ей удалось подняться на 157 пунктов выше с того времени и в настоящее время она проверяет верхние границы ленты Боллинджера. Мы можем видеть, что пара стала заметно больше турбулентной после приближения к 6-месячному максимуму на 1.341. Из-за этого сильного технического уровня пара, вероятнее всего, останется в определенных границах, как подсказывают краткосрочные и среднесрочные технические индикаторы.

Настроение трейдеров
Несмотря на вчерашнее происшествие, похоже, что медведи набирают темп, так как они подкрепили свое присутствие на рынке дополнительными 3% и на данный момент они насчитывают 62% участников рынка. Распределение отложенных ордеров, тем не менее, говорит о том, что быки пока не собираются сдаваться, поскольку 54% намерены купить пару.

"