Аналитика от Dukascopy Bank

[Denis Dukascopy Bank]

"
EUR/USD преодолела июльский максимум
Tue, 23 Jul 2013 10:10:31 GMT
Source: Dukascopy Bank SA

© Dukascopy Bank SA
​«Бесконечный фискальный аскетизм просто не сработал и безработица — в особенности безработица среди молодежи — остается серьезной проблемой для Еврозоны. При отсутствии мер стимулирования роста уровень безработицы в «периферийных» странах будет высоким еще долгое время».
- Merrion Stockbrokers (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Пара продолжает демонстрировать желание продвинуться еще немного выше. Она уже достигла июльского максимума на 1.3206 и в текущее время торгуется лишь немного ниже его. Стохастический индикатор на ближайшее будущее предсказывает, что нам следует ожидать в некотором роде медвежью коррекцию, но общий тренд должен оставаться бычьим. Понижения и распродажи должны обрести поддержку на 1.312; ралли должны ограничиться 1,329.

Настроение трейдеров
Участники рынка становятся более бычьими по паре. 2% прибавилось к количеству медведей, по сравнению с вчерашним количеством, 56% в сумме. Доля отложенных ордеров «на покупку» снизилось на 4% и составляет 52% сегодня.

"

 

[Denis Dukascopy Bank]

"
EUR/USD проверяет недельное сопротивление R1
Wed, 24 Jul 2013 11:29:58 GMT
Source: Dukascopy Bank SA

© Dukascopy Bank SA
​«В отсутствии каких-либо экономических новостей, позиционирование двигало рынок Форекс».
- RBS Securities (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Пара демонстрирует дальнейшее усиление, о чем говорят краткосрочные технические индикаторы. Поскольку недельное R1 не является сильным автономным уровнем сопротивления, мы можем ожидать, что оно не создаст много проблем для быков. С 1,33 и 1,40 ситуация полностью противоположная. Любой из этих двух уровней может вызвать провал, как отмечают долгосрочные технические индикаторы.

Настроение трейдеров
Сегодня мы видим рынок, на котором полностью доминируют медведи. Открытые медвежьи позиции остаются на уровне 56%. Распределение отложенных ордеров переметнулось в сторону медведей дополнительными 5% (9% за последние несколько дней) и она составляет 53%.

"

 

[Denis Dukascopy Bank]

"
GBP/USD увязла на линии Фибоначчи 61,8%
Wed, 24 Jul 2013 10:41:42 GMT
Source: Dukascopy Bank SA

​«Одно из беспокойств бизнес-сообщества — это то, что так называемый «класс капиталистов-талибов» в Банке навязывает ограничения, которые на данном деликатном этапе восстановления на самом деле мешают работать и расширяться компаниям. Ясно, что основные банки оказываются не в состоянии поддерживать британские компании в ключевых отраслях, как экспорт и инновации».
- Секретарь по вопросам бизнеса Великобритании (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Пара избавилась от весомой доли риска к понижению, преодолев отметку 1,531. На текущий момент, тем не менее, кажется, что линия Фибоначчи 61,8% (движение с конца мая по средину июня) не пропускает пару уже третий день подряд. Поскольку Стохастический индикатор предсказывает паре разворот в развитии, кажется достаточно вероятным, что этот уровень может стать причиной провала пары.

Настроение трейдеров
Хотя быки и обратно урвали себе часть (4%) рынка, большинство (56%) открытых позиций принадлежат медведям. Кроме того, распределение отложенных ордеров еще больше склонилось в сторону медведей — 66% (+7% со вчера) нацелены на продажу пары.

"

 

[Denis Dukascopy Bank]

"
USD/JPY отталкивается от 55 и 100-дневных скользящих средних
Wed, 24 Jul 2013 10:08:36 GMT
Source: Dukascopy Bank SA

​«Это явное свидетельство, что слабость японской валюты помогло экспорту Японии. Среда экспорта в Азии очень сложная и тот факт, что Япония довольствуется ростом четвертый месяц подряд, является позитивным знаком».
- Fujitsu Research Institute (по материалам BBC)

Перспективы пары
Пара торговалась около уровня 100 JPY уже некоторое время на текущий момент. Провалы ралли обычно были вызваны давлением, исходящим от некоторых технических уровней, расположенных повыше. Распродажи сталкивались с поддержкой на линии Фибоначчи 50% (движение с конца мая по средину июня) или на скользящих средних. Мало чем отличается и недавние торговые сессии. 55 и 100-дневные скользящие средние держат поддержку пары при понижениях. Похоже, что пара скорее всего продолжит такую торговлю дальше и нам нужно будет дождаться бычьего импульса, который предсказывают долгосрочные технические индикаторы.

Настроение трейдеров
Ситуация на рынке в точности такая же, как и вчера — 74% открытых позиций принадлежат быкам, а 56% отложенных ордеров нацелены на покупку пары.

"

 

[Denis Dukascopy Bank]

"
USD/CHF на 200-дневном скользящем среднем
Wed, 24 Jul 2013 09:54:04 GMT
Source: Dukascopy Bank SA

​«Вероятно это будет очень спокойная неделя, никаких действительно интересных данных из США или новостей о сворачивании не ожидается».
- Commerzbank (по материалам The Economic Times)

Перспективы пары
Последние несколько недель сессии отмечали значительный риск к понижению пары. На данный момент её, кажется, значительно поддержало 200-дневное скользящее среднее, но краткосрочные и среднесрочные технические индикаторы указывают на дальнейшую слабость пары. Однако, достаточно немного отдельных индикаторов подают нейтральную перспективу, следовательно, может случиться, что пара задержится около 200-дневного скользящего среднего некоторое время и лишь к концу недели/началу следующей недели она может протестировать 0,925 и 0,918.

Настроение трейдеров
Даже если быки закрыли 3% размещенных позиций, они продолжают доминировать на рынке, удерживая 69% открытых позиций. Кроме того, 56% отложенных ордеров, так же, как и вчера, нацелены на покупку пары.

"

 

[Denis Dukascopy Bank]

"
EUR/USD перепроверяет недельное R1
Thu, 25 Jul 2013 10:48:11 GMT
Source: Dukascopy Bank SA

© Dukascopy Bank SA
​«Мы увидели, что показатели PMI удивили всех своим приростом. Если мы увидим подъём в темпах роста, политикам ЕЦБ может и не понадобится рассматривать внедрение дополнительных инструментов, и это нечто, что с точки зрения политики, окажется поддержкой валюты».
- Gain Capital Group LLC (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
После вчерашнего провала при преодолении недельного сопротивления R1, сегодня пара перепроверяет его вновь. Как отмечают краткосрочные технические индикаторы, пара, вероятно, пробьет технический уровень в ближайшее время, но нам стоит готовиться к провалу пары в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Кажется очень вероятным то, что 1,330 станет главной причиной провала.

Настроение трейдеров
Ситуация на рынке остается полностью такой же, как и вчера. 56% трейдеров на рынке продолжают относиться по-медвежьи к паре и 53% отложенных ордеров также нацелены на продажу пары.

"

 

[Denis Dukascopy Bank]

"
GBP/USD отскакивает от 100-дневного скользящего среднего
Thu, 25 Jul 2013 10:37:18 GMT
Source: Dukascopy Bank SA

«Мы предвидим, что все четыре ведущих сектора экономики — услуги, промышленность, строительство и сельское хозяйство — расширились за второй квартал Q2, что случилось бы впервые с периода 3-го квартала Q3 в 2010».
- Investec (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Паре не удалось пробить уровень Фибоначчи 61,8% (распродажа со средины июня по начало июля) после того, как она тестировала его три дня подряд. Хотя и кажется, что 100-дневное скользящее среднее придает паре бычий импульс, краткосрочные RSI и Стохастический индикаторы предсказывают провал пары. Оно, впрочем, может и подняться, но это будет ограничено 200-дневным скользящем средним. Как только пара потерпит неудачу, нам нужно будет уделить внимание уровням Фибоначчи 38,2% и 23,6%.

Настроение трейдеров
Мы можем наблюдать некую динамику в настроении рынка, но ситуация остается под контролем медведей, 56% открытых позиций остаются короткими по паре; 63% (-3% со вчера) отложенных ордеров также записано за медведями.

"

 

[Denis Dukascopy Bank]

"
USD/JPY торгуется на 100 JPY
Thu, 25 Jul 2013 10:24:49 GMT
Source: Dukascopy Bank SA

© Dukascopy Bank SA
​«Наша целевая цена для иены — бесконечность, то есть мы считаем, что иена не будет иметь никакой ценности в будущем. Они пытаются накачать экономику таким количеством денег в, насколько это возможно, и в один момент они сломают себе шею из-за этого».
- Mountain View (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Даже если долгосрочные технические индикаторы указывают на силу пары, ей не удалось закрепиться над100 JPY за последние 20 дней. Так как краткосрочные и среднесрочные технические индикаторы не подают явных сплоченных сигналов, вероятно, что пара продолжит торговаться около уровня 100 JPY еще некоторое время, ограничиваясь 55 и 100-дневными скользящими средними и недельным сопротивлением R1.

Настроение трейдеров
Некие медвежьи нотки заиграли на рынке — доля открытых бычьих позиций на рынке снизилась на 3% и сегодня составляет 71%; бычьи отложенные ордера понизились на 4% и теперь они на уровне 52%.

"

 

[Denis Dukascopy Bank]

"
USD/CHF колеблется над 200-дневным скользящим средним
Thu, 25 Jul 2013 10:09:54 GMT
Source: Dukascopy Bank SA

«Начиная с прошлой недели, данные по строительству жилья в США неизменно разочаровывала. Если та тенденция продолжится сегодня, ожидания раннего сворачивания от ФРС могут быть отсроченными, увеличивая давление на продажу доллара».
- Ueda Harlow Ltd. (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Паре не удалось закрепиться ни снизу, ни сверху 200-дневного скользящего среднего за последние 4 дня. Понижения наталкивались на недельную поддержку S1; ралли ограничивались месячной точкой разворота РР. Тем не менее, краткосрочные и среднесрочные технические индикаторы отмечают значительный риск к понижению пары. Он может быть снят, в случае, если пара закрепится над 100-дневным скользящим средним на 0,943.

Настроение трейдеров
Ситуация на рынке остается в основном идентичной вчерашней. Распределение открытых позиций склонилось на дополнительный 1% в сторону быков и их доля составляет 70%; отложенные ордера остаются бычьими на уровне 56%.

"

 

[Denis Dukascopy Bank]

"
USD/CHF остается на линии Фибоначчи 23,6%
Wed, 31 Jul 2013 10:49:09 GMT
Source: Dukascopy Bank SA

© Dukascopy Bank SA
​«Очередной день ожидания, позже на этой неделе у нас выйдет много важных данных, поэтому все сегодня особо не собираются менять позиций».- J. Safra Sarasin (по материалам The Economic Times)

Перспективы пары
Как и другие пары, кросс доллар-франк торгуется в достаточно узком диапазоне в последние 5 дней.Тем не менее, краткосрочные и среднесрочные технические индикаторы указывают на слабость в пары. В таком случае её могут распродать вплоть до 5-ти месячного минимума на уровне 91.3 центов. Временные ралли достаточно маловероятны, но, на всякий случай, их ограничит уровень 94 центов.

Настроение трейдеров
Ситуация на рынке остается неизменной в течении последних 3 дней подряд. Доля открытых длинных позиций на рынке держится на уровне 72% и длинные ордера составляют 57%.

"

 

[Denis Dukascopy Bank]

"
USD/JPY торгуется на месячной точке РР
Wed, 31 Jul 2013 11:10:33 GMT
Source: Dukascopy Bank SA

© Dukascopy Bank SA
​«С этого момента трейдеры, как и ФРС, будут искать данные, чтобы предусмотреть дату следующего шага».
- CMC Markets (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары

После понижения на 200 пунктов в конце прошлой недели, пара нашла поддержку на месячной точке разворота РР и торговалась около нее последние 4 дня. Похоже, что такой нейтралитет устоит и дальше, однако, судя по динамике настроений рынка, мы можем стать свидетелями временных ралли, которые должны ограничиваться 99,6/100,00 JPY. В случае, если пара получит медвежий импульс и 97.5 JPY не сможет предоставить достаточную поддержку, есть вероятность, что она может последовать вниз до 94 JPY.

Настроение трейдеров

Быки поддерживают плотный захват рынка — они насчитывают 74% участников рынка. Однако, впервые, почти за две последние недели, большинство, хотя и незначительное, отложенных ордеров (52%) нацелены на продажу доллара против иены.

"

 

[Denis Dukascopy Bank]

"
GBP/USD понижается до 20-дневного скользящего среднего
Wed, 31 Jul 2013 11:25:35 GMT
Source: Dukascopy Bank SA

© Dukascopy Bank SA
​«Сейчас нету ни единственного сомнения, что уверенность потребителей сильно восстановилась после небывалого минимального уровня за последние пять лет. Это долгосрочные перемены, смысл которых находится далеко за рамками цифр одного месяца, а текущий тренд, определенно, к повышению».
- GfK (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Пара получила медвежий импульс от линии Фибоначчи 61.8% (движение со средины июня до начала июля) несколько дней назад. Она понизилась на 50 пунктов (с открытого к закрытому базису) потом и почти на 100 пунктов вчера, пока она не натолкнулась на поддержку на 20-дневном скользящем среднем, где на данный момент и торгуется пара. В любом случае, перспектива пары остается медвежьей, поскольку 1.5191/119, похоже, не сможет предоставить достаточную поддержку.

Настроение трейдеров
Открытые позиции переходят с рук в руки довольно часто, от медведей к быкам, в последнее время. Медведи сейчас насчитывают 59% участников рынка. Это на 4% меньше, чем вчера. Быкам, тем не менее, не удается перевесить в распределении отложенных ордеров в свою пользу — их доля составляет 48%.

"

 

[Denis Dukascopy Bank]

"
Похоже, что EUR/USD находится в узком диапазоне
Wed, 31 Jul 2013 11:42:27 GMT
Source: Dukascopy Bank SA

© Dukascopy Bank SA
​«Внутренний спрос в Еврозоне позже в этом году и в 2014 должен поддерживаться стимулирующей позицией в денежно-кредитной политике, как и недавними доходами, фактический доход каких обязанный в основном низкому уровню инфляции».
- Президент ЕЦБ (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
За последние 6 дней пара торговалась в достаточно узком диапазоне — между месячным сопротивлением R1 и недельной точкой разворота РР. Даже если краткосрочные и долгосрочные технические индикаторы отмечают силу в паре, похоже, что она не достаточно мощная, чтобы вызвать ралли. Можно ожидать рикошет от недельной точки РР и несколько временных ралли, маловероятно, что пара зайдет за пределы 1,339, по крайней мере в настоящее время. Понижения должны столкнуться с поддержкой на 1,318.

Настроение трейдеров
Кажется, что медведи толкают быков снова с рынка, поскольку доля медведей на рынке увеличилась на 2% и на данный момент они насчитывают 63% участников рынка. Кроме того, доля отложенных ордеров уменьшилась на 4% и сегодня она составляет 54%.

"

 

[Denis Dukascopy Bank]

"
AUD/USD stalls at 0.8971/59
Thu, 01 Aug 2013 13:57:18 GMT
Source: Dukascopy Bank SA

© Dukascopy Bank SA
""The major foreign currencies have been moving higher against the dollar and I think that move is over.""
- Marc Chandler, Brown Brothers Harriman (based on MarketWatch)

Pair's Outlook
The last three days the Australian Dollar has been sharply depreciating. As a result, AUD/USD went down by three figures and reached the bearish support line at 0.8971/59, where the price may start a shallow upward correction. This rally in turn will have a low chance of succeeding at 0.9064/43, the resistance formed by the monthly PP and weekly S2.

Traders' Sentiment
There has been a significant four-percentage-point decline in the share of AUD-long market participants lately, being that debasement of the Aussie probably discourages bulls. Now 70% of open positions are long, 74% were long yesterday. However, the level of antipodean's popularity did not suffer, the currency is still preferred by an overwhelming majority in the whole SWFX marketplace—74% of traders.

"

 

[Denis Dukascopy Bank]

"
EUR/JPY commences rally
Thu, 01 Aug 2013 13:57:11 GMT
Source: Dukascopy Bank SA

© Dukascopy Bank SA
""Draghi will probably try to tone down expectations of rates going up or hopes of an economic recovery and that should be enough to keep a lid on the euro.""
- UBS (based on Bloomberg)

Pair's Outlook
At the moment the currency pair is fluctuating around a new monthly pivot point at 130.30, but at the same time showing willingness to climb over the nearest weekly PP at 130.95, which is not supposed to contain bullish potential of EUR/JPY. Afterwards the price will most likely advance further, up to the area at 132.58/131.93 that safeguards a four-year high.

Traders' Sentiment
The current distribution between the long and short positions is the same as yesterday, namely 46% to 54% respectively, meaning that the sentiment of SWFX traders is moderately bearish with respect to EUR/JPY, whereas the Japanese Yen on average in its crosses is purchased in merely 27% of trades.

"

 

[Denis Dukascopy Bank]

"
USD/CHF на 200-дневном скользящем среднем
Fri, 02 Aug 2013 10:17:34 GMT
Source: Dukascopy Bank SA

© Dukascopy Bank SA
«Лучший, чем ожидалось, характер данных считается положительным для сужения. Доллар получает весомый фундаментальный стимул. Ничто в данных не отнимает надежды на сентябрьское сужение».
- Western Union Co. (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Вчера пара выросла на 100 пунктов и, похоже, что она укрепляется над 200-дневном скользящем среднем и целится на 55 и 100-дневные скользящие средние. Ещё не ясно как долго будет держаться бычий импульс, но явно, что упомянутая область с 55- и 100-дневными скользящими средними/уровнем Фибоначчи 38.2% (движение с конца мая по средину июня) не желают так просто сдаться. Консолидация над ней открыла бы путь до 0.95.

Настроение трейдеров
Медведи вернули себе часть рынка (3%), но быки продолжают удерживать подавляющее большинство (69%) открытых позиций. Отложенные бычьи ордера остаются теми же, составляя 73%, как и вчера.

"

 

[Denis Dukascopy Bank]

"
USD/JPY целится на 100 JPY
Fri, 02 Aug 2013 10:29:07 GMT
Source: Dukascopy Bank SA

© Dukascopy Bank SA
​«Самая главня причина покупать японские акции сегодня — это то, что сильные данные из США увеличили доходность в Соединенных Штатах и ослабили иену. Прибыль за первый квартал является приличной. Инвесторы закупаются при понижениях, даже если у некоторых компаний отсутствуют годовые оценки от аналитиков».
- DIAM Co. (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Получив вчера бычий импульс от уровня Фибоначчи 38.2% (движение с конца мая по средину июня), пара продолжила свой рост. В текущее время она целится на 100 JPY. Несмотря на то, что краткосрочные и среднесрочные технические индикаторы подают нейтральную перспективу, более, чем вероятно, что бычий импульс устоит. 100 JPY, конечно же, не будет простой целью, однако, ей суждено быть пробитой в ближайшее время.

Настроение трейдеров
Ситуация на рынке остается достаточно похожей на вчерашнюю. Быки продолжают контролировать 70% открытых позиций; 64% (+7% со вчера) отложенных ордеров также размещено в их пользу.

"

 

[Denis Dukascopy Bank]

"
GBP/USD на недельном S3
Fri, 02 Aug 2013 10:53:59 GMT
Source: Dukascopy Bank SA

© Dukascopy Bank SA
​«Главной причиной улучшение прогнозов экономического роста является подъем в перспективах расходов потребителей. Пока рост уровня расходов потребителей остается необходимым компонентом... сбалансированное восстановление нуждается в значительном вкладе от чистого товарооборота и валового прироста основного капитала. Мы наблюдаем относительно малые показатели этого».
- NIESR (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Пара понижается с понедельника, но она демонстрирует первичные сигналы о временном восстановлении. На данный момент она торгуется на недельном S3 и имеет намерение вернутся обратно выше месячной точки разворота РР. В среднесрочной и долгосрочной перспективе тенденция остается медвежьей и 1.50 скоро окажется под проверкой.

Настроение трейдеров
Пара стремительно переходит из рук в руки в текущее время. 60% участников рынка сегодня — быки, в то время, как вчера, медведи доминировали в обладании 59% открытых позиций. Однако, большинство, если не все, из этого происходит из-за извлечения отложенных ордеров, поскольку бычья сторона их снизилась на 21% и составляет 38%.

"

 

[Denis Dukascopy Bank]

"
EUR/USD колеблется над недельным S1
Fri, 02 Aug 2013 11:05:41 GMT
Source: Dukascopy Bank SA

© Dukascopy Bank SA
​«Положительная статистика по заявкам в США противопоставляется осторожному тону, который несет Драги, и ускоряет расширение пропасти доходности между сравнимыми основными облигациями. Еврозона на несколько лет отстает от США в плане восстановления, а динамика подъёма строится на разных принципах».
- Miller Tabak & Co LLC (по материалам CNBC)

Перспективы пары
После достаточно волатильной торговой сессии пара закрепилась лишь на 30 пунктов над уровнем открытия курса несколько дней назад. Вчера она понизилась почти на 100 пунктов и на данный момент её поддерживает S1 немного выше 1.32. Несмотря на то, что краткосрочные технические индикаторы в совокупности указывают на рост пары, стоит отметить, что достаточно малое количество индикаторов подаёт нейтральную перспективу. Очень вероятно, что это станет доминирующим фактором на ближайшее будущее, который сдержит пару около 1.32.

Настроение трейдеров
Медведи обладают доминирующей силой на рынке в данный момент. Сейчас они насчитывают около 57% участников рынка и 61% отложенных ордеров также в их пользу.

"

 

[Denis Dukascopy Bank]

"
USD/CAD stalls at 1.0379
Tue, 06 Aug 2013 15:20:04 GMT
Source: Dukascopy Bank SA

© Dukascopy Bank SA
""Ongoing uncertainty about whether the Federal Reserve will be able to taper its monthly bond buying as part of its quantitative easing program continues to weigh on the greenback.""
- BNY Mellon (based on Reuters)

Pair's Outlook
USD/CAD is still hesitating to advance while being in the vicinity of the monthly pivot point, but should eventually overcome the hurdle at 1.0379 and start heading towards subsequent resistances. The nearest such level is found at 1.0445, although there is a low possibility it will be able to hold the bullish momentum for long. Conversely, 1.0512/02 is a substantially larger threat to the development of a rally.

Traders' Sentiment
The portion of open long positions (71%) declined by a mere one percentage point overnight, meaning that a substantial part of all the traders in SWFX marketplace see USD/CAD trading higher than the current levels in the future, a scenario implied by the weekly and monthly technical indicators.

"