Аналитика от Dukascopy Bank

[Denis Dukascopy Bank]

"
GBP/USD остается бычьей
Fri, 16 Aug 2013 09:39:06 GMT
Source: Dukascopy Bank SA

​«В любом справедливо учрежденном трибунале Гибралтар выиграет игру, установит правила и будет играть по них».
- Руководящий министр Гибралтара (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Вчерашний рикошет от 1.55 еще больше усилил бычьи настроения по паре. На данный момент она колеблется между 1.56 и недельным сопротивлением R1. Однако, индикаторы от среднесрочных по долгосрочные подают достаточно ясные сигналы на то, что перед парой стоит значительный риск к понижению. Временные ралли должны ограничиться 6-месячным максимумом на 1.5757; понижения столкнутся с поддержкой на 1.546.

Настроение трейдеров
Фунт, достигнув вчера нового относительного максимума, убедил еще 5% трейдеров сменить настроения на медвежьи в ожидании коррекции курса. Трейдеры с короткими позициями в настоящее время насчитывают в своих рядах 72% участников рынка. Распределение отложенных ордеров остается также в пользу медведей (66%).

"

 

[Denis Dukascopy Bank]

"
USD/JPY стремительно падает с 55-дневного скользящего среднего
Fri, 16 Aug 2013 09:19:02 GMT
Source: Dukascopy Bank SA

© Dukascopy Bank SA
​«Рынок все больше нервничает относительно сужения. Я считаю, это случится в сентябре, и доллар тогда начнет расти. Но вероятно, до этого мы пройдем через некоторые приспособления, так как существуют опасения, что сужение может разжечь свободную от рисков торговлю».
- Nomura Trust and Banking (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Вчера пара проверяла 55-дневное скользящее среднее на 98.5, но ей не удалось прорваться сквозь неё. Это вызвало массивную распродажу до того момента, пока пара не обрела поддержку от недельной точки разворота РР на 97 JPY. Однако, как отмечают краткосрочные и среднесрочные технические индикаторы, перед парой стоит значительный риск к понижению и медвежья тенденция, вероятно, устоит.

Настроение трейдеров
Несмотря на недавний медвежий тренд, быки уверенно контролируют рынок, так как на данный момент они насчитывают 74% участников рынка. Распределение отложенных ордеров также в их пользу (58%).

"

 

[Denis Dukascopy Bank]

"
USD/CHF, 200-дневное скользящее среднее подводит пару
Fri, 16 Aug 2013 09:08:36 GMT
Source: Dukascopy Bank SA

​«Поток показателей из Соединенных Штатов сегодня привлечет все внимание участников рынка, поскольку они пытаются сформировать виденье стратегии выхода Соединенных Штатов из своей ультра-развязанной монетарной политики».
- St. Galler Kantonalban (по материалам The Economic Times)

Перспективы пары
200-дневное скользящее среднее оказалось слишком сложной преградой для пары, которая стала причиной её понижения на 150 пунктов. На данный момент пара торгуется лишь незначительно выше недельной точки разворота РР и, кажется, она склонна протестировать 20-дневное скользящее среднее. Тем не менее, нету признаков того, что пара может полностью с уверенностью обратить медвежий тренд. Она может стать более неустойчивой/ограниченной диапазоном перед 6-месячным минимумом на 0.913, но пока еще рано говорить о развороте.

Настроение трейдеров
Хотя быки все еще контролируют большую часть рынка (71%), важно отметить, что их доля на рынке сузилась на 4% со вчера. Похожую ситуацию можно также наблюдать в распределении отложенных ордеров. 70% из них нацелены на покупку пары - на 4% меньше, чем вчера.

"

 

[Denis Dukascopy Bank]

"
USD/CHF на недельной точке РР
Mon, 26 Aug 2013 08:35:27 GMT
Source: Dukascopy Bank SA

​«Существенно, что маневры курса на прошлой неделе говорят, что риски к повышению держатся на подъёме, учитывая эффективную проверку и сохранность ключевых уровней поддержки на фоне временной распродажи. Более того, несколько пар с USD, как и DXY, подтвердили недели возврата к бычьей тенденции».
- JPMorgan (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Пара начала неделю прямо на вершине недельной точки РР и не подаёт никаких ясных сигналов курса. Краткосрочные и среднесрочные технические индикаторы говорят о том, что пара остается в тренде к понижению. Однако, мы можем заметить, что пара замедляет темпы за последние две недели и мы можем ожидать некую нейтральность и порывистые сессии. Ралли должны ограничиваться 20-дневным скользящим средним; временные понижения должны столкнуться с поддержкой на 6-месячном минимуме на 0.913.

Настроение трейдеров
Несмотря на понижение, длившееся месяц, 73% трейдеров остаются длинными. Большинство (68%) отложенных ордеров также в пользу быков.

"

 

[Denis Dukascopy Bank]

"
USD/JPY ведёт борьбу с 55-дневным скользящим средним
Mon, 26 Aug 2013 08:36:59 GMT
Source: Dukascopy Bank SA

© Dukascopy Bank SA
​«Заграничные инвесторы заложили в цене возможность взвинчивания налога на продажи, поэтому если это будет отсрочено или не произойдет, это станет негативом как для иены, так и для японских акций».
- Shinkin Asset Management (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Пара начала неделю в сдержано бычий способ, но первое сопротивление, 55-дневное скользящее среднее, оказалось достаточно серьёзной помехой. Краткосрочные и среднесрочные перспективы пары остаются нейтральными, говоря о том, что некоторое время торговля будет складываться между 55-дневным скользящим средним и недельной точкой РР. Невзирая на бычью перспективу, отмечаемую долгосрочными техническими индикаторами, нам не верится, что пара с легкостью вырвется из нисходящего тренда, в котором она держится с начала июля. Уверенная консолидация выше 100-дневного скользящего среднего могла бы снять большую часть этого риска к понижению.

Настроение трейдеров
Уже некоторое время доля быков на рынке не понижалась за пределы 70%. Недавно перед нами появилась немного иная картина. На данный момент быки насчитывают 67% (-2% за выходные) участников рынка. Большинство (63%) отложенных ордеров, однако, размещено в пользу быков.

"

 

[Denis Dukascopy Bank]

"
GBP/USD целится в 1.56
Mon, 26 Aug 2013 08:09:49 GMT
Source: Dukascopy Bank SA

​«Руководство изначально должно прояснить нашу функцию реакции, прежде чем вводить дополнительный стимул переходя на тропу политики «дольше ради большего», которая не соответствует времени. Однако, путём уменьшения неопределенности в нашем поведении мы ставим цель поощрить домохозяйства и бизнес расходовать и инвестировать».
- Заместитель руководителя Банка Англии (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Несмотря на то, что пара начала неделю на хорошей дистанции от любой значительной области уровней поддержки или сопротивления, краткосрочные технические индикаторы указывают, что она целится в область 1.56. Среднесрочные и долгосрочные технические индикаторы, тем не менее, отмечают, что недельная точка разворота РР подведёт пару и что нам стоит обратить внимание на 20 и 200-дневные скользящие средние и на поддержку восходящего тренда. Консолидация над недельной точкой РР может пометить на горизонте недельное сопротивление R1 и 1.573/8.

Настроение трейдеров
Невзирая на недавнее ралли, разрыв между трейдерами с длинными и короткими позициями увеличился ещё больше. На данный момент 75% трейдеров ожидают понижение пары. Отложенные ордера, 58% короткие, также придают весомую поддержку медведям рынка.

"

 

[Denis Dukascopy Bank]

"
Недельная точка разворота РР поддержала EUR/USD
Mon, 26 Aug 2013 07:39:27 GMT
Source: Dukascopy Bank SA

.
© Dukascopy Bank SA
​«Между монетарной политикой США и Европы есть разрыв. Несмотря на некоторые позитивные нотки в последних данных по экономике, ещё пока что слишком рано говорить о уменьшении денежного стимулирования и это будет ограничивать рост евро».
- Tokyoat Mizuho Securities Co. (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Как и в большинстве случаев пара начала неделю в достаточно спокойный способ – она торговалась в диапазоне 15 пунктов при поддержке недельной точки разворота РР. Краткосрочные технические индикаторы говорят о том, что пара должна держаться в похожем состоянии ещё некоторое время. Среднесрочные и долгосрочные технические индикаторы, тем не менее, подают бычью перспективу, намекая на то, что она сохранит недавний тренд. Для этого паре нужно прорваться сквозь июньский и 6-месячные максимумы, которые на данный момент кажутся довольно спорными. Любое из двух сопротивлений могло бы отправить пару до 1.32.

Настроение трейдеров
Медведи остаются доминирующей силой на рынке. Они ещё больше усилили своё присутствие на рынке за выходные и в настоящий момент их представляют 63% участников рынка. Распределение отложенных ордеров дает им также незначительное преимущество, 55% нацелено на продажу пары.

"

 

[Denis Dukascopy Bank]

"
EUR/JPY падает до 130.30/14
Tue, 27 Aug 2013 14:36:58 GMT
Source: Dukascopy Bank SA

© Dukascopy Bank SA
​«Можно сказать, что неопределенность побуждает рынок избавляться от рисков».
- Sumitomo Mitsui Banking Corporation (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Валютная пара уже достигла тяжелой области поддержки, созданной месячной точкой разворота вместе с 55 и 100-дневными средними скользящими, и это увеличивает вероятность того, что евро начнет восстанавливаться. Как альтернативный вариант, EUR/JPY может пройти через эту зону, но она все равно будет сохранять бычий прогноз, так как 127.04/126.97 (200-дневная средняя скользящая и минимумы 2009 года) остаются нетронутыми.

Настроение трейдеров
Преимущество медведей над быками немного снизилось со времен последнего отчета, так как их доля снизилась с 56% до 54%, хотя, в среднем, популярность японской иены постепенно возрастает. Распределение между ордерами на покупку и продажу не изменилось – 61% к 39%, соответственно.

"

 

[Denis Dukascopy Bank]

"
EUR/USD падает ниже недельной точки РР
Wed, 28 Aug 2013 09:24:42 GMT
Source: Dukascopy Bank SA

«Что это [объеденная зона евро] является сокровищем, благом, мы не можем ставить под сомнение. Поэтому евро является чем-то больше, чем валютой. Ради этого мы продемонстрировали солидарность, но солидарность всегда связана с ответственностью за реформы в тех странах, которые испытывают чувство нашей солидарности».
- Канцлер Ангела Меркель (по материалам The Telegraph)

Перспективы пары
Пара остаётся в некоторой мере подавленной под июньским максимумом/полосой Боллинджера. Невзирая на то, что технические индикаторы в совокупности подают бычьи перспективы, довольно много из них отдельно отмечают нейтральную перспективу. Это говорит о том, что пара должна сохранить медвежье, но слабое, положение на текущее время. Уверенное закрытие над 6-месячным максимумом может снять большую часть давления. Понижения натолкнутся на поддержку от 55-дневного скользящего среднего.

Настроение трейдеров
Настроение рынка остаётся в основном неизменным с медвежьей хваткой на нём. Они насчитывают 64% (+1% со вчера) участников рынка; 57% (+2% со вчера) отложенных ордеров также в их пользу.

"

 

[Denis Dukascopy Bank]

"
GBP/USD распродаётся до 1.545
Wed, 28 Aug 2013 09:09:18 GMT
Source: Dukascopy Bank SA

© Dukascopy Bank SA
​«Что касается рынка, здесь может продолжаться лишь риторика. Простые слова «мы не собираемся повышать ставки» с сильными показателями само собой не предполагают этого».
- Royal Bank of Scotland (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Пара попала под существенное давление после понижения недельной точки РР. Вчера в один момент она потеряла 110 пунктов, но восстановила некоторую долю этих убытков после обретения поддержки на месячном сопротивлении R1. На данный момент она торгуется лишь немного выше недельно поддержки S1. Несмотря на то, что краткосрочные технические индикаторы, включая Стохастический индикатор, в совокупности указывают на подъём пары, среднесрочный и долгосрочный тренд должен остаться медвежьим и 200-дневное скользящее среднее с этого момента может в любое время оказаться под проверкой.

Настроение трейдеров
Медведи получили сильный удар, они потеряли 5% рынка со вчера. Однако, в их рядах находится подавляющее большинство 71% участников рынка. Отложенные ордера остаются на том же уровне, 58% в совокупности, как и вчера.

"

 

[Denis Dukascopy Bank]

"
USD/JPY остаётся под давлением
Wed, 28 Aug 2013 08:56:19 GMT
Source: Dukascopy Bank SA

​«Экономики мира с низким бета-коэффициентом демонстрируют очень хорошие результаты в типической ситуации без рисков. Иена занимала лидирующее положение в последний раз, после неё шёл франк».
- Citi (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
Пара растянула понижение после столкновения с 55-дневным скользящим средним в понедельник. Оно в настоящий момент насчитывает 150 пунктов. Потери могли бы быть ещё больше, но 200-дневное скользящее среднее, похоже, оказывает поддержку паре на данный момент. Между тем, кажется, что линия Фибоначчи 23.6% (движение от июля по начало августа)/ недельная поддержка S1 не желают так просто позволить паре восстановить весь упомянутый убыток.

Настроение трейдеров
Похоже, что значительная медвежья тенденция закрадывается на рынок. В текущее время быки насчитывают 64% участников рынка. Это составляет 5% понижение за последние несколько дней. Отложенные ордера, 64% из которых нацелены на покупку пары, вероятно, затолкает пару обратно в бычьи настроения.

"

 

[Denis Dukascopy Bank]

"
USD/CHF проверяет 6-месячный минимум
Wed, 28 Aug 2013 08:42:30 GMT
Source: Dukascopy Bank SA

© Dukascopy Bank SA
​«Разочаровавшие показатели июльского объёма заказов на товары длительного пользования в США, которые вышли вчера после появления удивительно большого понижения объёма продаж жилья на первичном рынке в конце прошлой недели, прибавили неопределённости относительно сроков введения ФРС сужения».
- Credit Agricole (по материалам The Economic Times)

Перспективы пары
Недельной точке РР удавалось сохранять стабильность пары некоторое время, но растущее давление от 20-дневного среднего сделало своё дело. На данный момент пара торгуется лишь немного выше 6-месячного скользящего среднего. Это основной уровень со значительным психологическим влиянием. Кроме того, кажется, что медведи рынка расходовали свою решительность и краткосрочные технические индикаторы подают нейтральную перспективу в совокупности. В общем, похоже, что пара должна держаться в некотором диапазоне между 6-месячным минимумом и 20-дневным скользящим средним в ближайшее время.

Настроение трейдеров
Доля быков на рынке увеличилась на 2% со вчера и в настоящее время их представляют 75% участников рынка. Весь этот прирост, кажется, произошёл из-за снятия отложенных бычьих ордеров, количество которых снизилось на 8% со вчера и сегодня находится на уровне 60%.

"

 

[Denis Dukascopy Bank]

"
EUR/USD testing weekly S2
Fri, 30 Aug 2013 08:00:11 GMT
Source: Dukascopy Bank SA

© Dukascopy Bank SA
""Tapering will eventually support the dollar against the euro. It will put some downward pressure on currencies that have been otherwise supported by the liquidity the Fed has been pumping into the economy.""
- HSBC Holdings Plc (based on Bloomberg)

Pair's Outlook
It seems that pair is taking a step back after a 150 pip sell of in the last few days. However, it is rather evident that the pair is still under pressure and should resume depreciating later in the session. If pair consolidates below the weekly S2 we should perceive 20th of August peak as a top and incorporate new Fibonacci retracements (9th of July low to 20th of August move) in to the analysis.

Traders' Sentiment
Market is becoming noticeably more bullish. At the moment bulls account for 42%, in comparison to 40% yesterday, of market participant. Slight majority (51%) of pending orders is in their favour as well.

"

 

[Denis Dukascopy Bank]

"
GBP/USD remains at 20-day SMA
Fri, 30 Aug 2013 07:59:58 GMT
Source: Dukascopy Bank SA

© Dukascopy Bank SA
""We are telling you the minimum amount of stimulus that we're going to provide. There could be more if necessary. But there won't be less. We are absolutely clear on that.""
- BOE governor (based on Reuters)

Pair's Outlook
It seems that pair has stabilized after a 280 pip sell off in the last two weeks and 100 pip bounce from the weekly S2. Pair remains in the vicinity of the 20-day SMA and is showing signs of a possible rally. However, it seems that it might start only in beginning of the next week and 20-day SMA should work as a catalyst for that.

Traders' Sentiment
Bulls are continuing to strengthen their presence in the market. At the moment they account for 36% of market participants. That is 2% more than yesterday and 6% more than two days ago. Pending orders, however, returned on being in noticeable favour for the bears. In numeric term that would be 56% what is 3% more than yesterday, but 2% less than few days ago.

"

 

[Denis Dukascopy Bank]

"
USD/JPY testing 55-day SMA
Fri, 30 Aug 2013 07:59:46 GMT
Source: Dukascopy Bank SA

© Dukascopy Bank SA
""Confirmation of continued economic recovery in the U.S. could further increase bets on early quantitative-easing tapering by the U.S. Fed and hence further aid the dollar.""
- ICICI Bank (based on MarketWatch)

Pair's Outlook
Pair has recovered almost all of this weeks losses, but struggles with the 55-day SMA, the level which caused the losses at the first place. At the same time it is questionable if 20-day SMA will be able to provide enough support and keep the pair stable at least in the nearest future. All in all, pairs outlook is mildly bearish.

Traders' Sentiment
Bears took a noticeable blow today. Yesterday they were holding 34% of all open positions, today they account only for 27% of market participants. Pending orders remain in the same distribution as yesterday, 60% set to go long and 40% to go short.

"

 

[Denis Dukascopy Bank]

"
USD/CHF continues to appreciate
Fri, 30 Aug 2013 07:59:35 GMT
Source: Dukascopy Bank SA

""The current market environment is principally favorable towards debt instruments in Swiss francs. The cap on the franc-euro is certainly a help and allows at least for solid planning.""
- Lonza (based on Bloomberg Businessweek)

Pair's Outlook
It seems that greenback-franc cross has gained momentum as it has advanced above the 93 cent gauge. It would be reasonable to anticipate that some of the bulls will capitalize on their gains and we should see some minor dip, but overall trend should remain bullish. Bollinger band seems unlikely to ignite a sell off in the medium to long term on its own, but 55 and 200-day SMA could do so rather easily.

Traders' Sentiment
Situation in the market remains exactly the same as yesterday—74% or market participants are already long on the pair and 70% of all pending orders are set to do the same.

"

 

[Denis Dukascopy Bank]

"
EUR/USD проверяет линию Фибоначчи 38.2%
Mon, 09 Sep 2013 10:35:52 GMT
Source: Dukascopy Bank SA

© Dukascopy Bank SA
​«Рынок не исключает свёртывания, даже после выхода данных по занятости, что минимизирует урон для доллара. Есть потенциальная возможность ралли доллара без рисков в последующие пару недель на фоне такой огромной геополитической угрозы».
- Bank of Montreal (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Пара закончила прошлую неделю рикошетом от линии Фибоначчи 50% (движение июль-август) и в настоящий момент она проверяет линию коррекции 38.2%. Кажется маловероятным, что это предоставит ей возможность ралли и пара должна будет вернуться к понижению, по крайней мере, в ближайшее время. Мы могли бы ожидать бычью атмосферу в зоне 1.30. Большую долю давления к понижению можно было бы убрать, если бы пара закрепилась над 1.34, что на дынный момент, кажется, достаточно маловероятным.

Настроение трейдеров
Ситуация на рынке остаётся достаточно неясной, поскольку как открытые позиции, так и отложенные ордера, почти равномерно распределены между длинными и короткими трейдерами. Медведи могут и располагать незначительным превосходством в 1%, но это пока не должно вызвать никаких значительных последствий.

"

 

[Denis Dukascopy Bank]

"
GBP/USD следует восходящей линии поддержки
Mon, 09 Sep 2013 10:13:13 GMT
Source: Dukascopy Bank SA

© Dukascopy Bank SA
​«Удивительно, даже при наличии тех доказательств, которые у нас сейчас есть, но всё ещё есть такие, кото призывает правительство оставить свой экономический план ради того, чтобы больше тратить и брать кредиты. Но продолжать в том же духе было бы губительно».
- Министр финансов (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Пара сохраняет бычью тенденцию и двигается вдоль линии поддержки восходящего тренда (соединяющего минимумы от 9 июля и от 2 августа).Отметка 1.57, сама собой, представляет достаточно достижимую цель, однако лёгкая консолидация над ней кажется очень маловероятной из-за 2-месячного и 6-месячного максимумов. Понижение за пределы поддержки восходящего тренда вызовет падение до 1.544.

Настроение трейдеров
Британский фунт остаётся повсеместно одной из менее покупаемых, после канадского доллара, основных валют. Его покупают только в 29% случаев. Похожая ситуация наблюдается также с парой GBP/USD. Пару купили лишь в 27% случаев. Это на 1% меньше, чем в пятницу. Явное большинство (61%) отложенных ордеров размещено также в пользу медведей.

"

 

[Denis Dukascopy Bank]

"
USD/JPY сражается с 100 JPY
Mon, 09 Sep 2013 09:56:53 GMT
Source: Dukascopy Bank SA

© Dukascopy Bank SA
​«Победа Токио в жеребьёвке за право принимать Олимпийские игры рассматривается как помощь для Абэ в восстановлении веры в него и его силы ради стимуляции экономического роста. Это оказывает давление на иену».
- Wellington at Bank of New Zealand Ltd. (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Пара поднималась на уровень 100 JPY и проваливалась на нем уже 4 раза. Сегодня она избавилась уже от 50 пунктов. Уверенное закрепление над 100 JPY могло бы зачеркнуть большую долю этой неуверенности и мы могли бы ожидать мгновенного достижения уровней 101 и 102 JPY. Провал на 100 JPY мог бы отправить пару под 99 JPY, но, похоже, она там долго не задержится.

Настроение трейдеров
Ситуация на рынке довольно идентична. Несмотря на то, что настроение стало заметно менее бычьим, чем было недавно, трейдеры с длинными позициями контролируют явное большинство (63%) открытых позиций. Похожая доля (64%) отложенных ордеров также размещена в пользу быков.

"

 

[Denis Dukascopy Bank]

"
USD/CHF обратно на 200-дневном скользящем среднем
Mon, 09 Sep 2013 09:32:57 GMT
Source: Dukascopy Bank SA

© Dukascopy Bank SA
​«(Мы) видим оптимизм, мы можем заявить, что очень медленно дефляционная спираль, что наблюдалась последние пару лет, теперь, видимо, подходит к концу».
- Informa Global Markets (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Ралли в четверг казалось многообещающим, но линия коррекции 50% (движение июль-август) отправила пару обратно на территорию 200-дневного скользящего среднего. Из-за близости 100-дневного скользящего среднего мы можем наблюдать переменчивые сессии в краткосрочной перспективе, но пара должна вернуться к росту в среднесрочной и долгосрочной перспективах.

Настроение трейдеров
Отношение к паре остаётся в основном неизменным и быки продолжают удерживать большинство (73%) открытых позиций. Значительная доля (61%) отложенных ордеров также размещено в их пользу.

"