Аналитика от HY Markets

[HYMarkets]

НЕФТЬ - Нефть марки WTI упала ниже $100, поскольку опасения, связанные с возможным сбоем поставок нефти из Ливии ослабели, а поставки из Ирака также не пострадали.

Августовский фьючерс на нефть марки WTI упал в цене на $1.74 или 1.7% до $99.17 за баррель. Фьючерсы протестировали $99.01 (минимум с 5 мая).

Ливия готова возобновить поставки из терминалов Es Sider и Ras Lanuf, которые были захвачены на прошлой неделе повстанцами. Дневной объем добычи в стране вырос до 550,000 баррелей с 470,000 на 13 июля. Об этом сообщил Мохамед Аль-Арари из государственной компании National Oil Corp.

В Ираке напряженная ситуация по-прежнему сосредоточена на севере страны, где продолжаются противостояния с повстанцами из группировки Исламское государство. В прошлом месяце они захватили город Мосул.
Конфликт не распространился на юг страны, который отвечает за ⅔ добычи нефти в Ираке - второй страны среди ОПЕК по объемам добычи.

В среду министерство топлива США может сообщить о снижении запасов сырой нефти на прошлой неделе на 2.75 млн. баррелей. Ожидается, что запасы бензина выросли 950,000 баррелей, а запасы дистиллятов выросли на 2 млн.

Нефть прошла ряд ключевых поддержек во вторник и в итоге показала минимумы на $98.95 (ближайшая поддержка) прежде, чем восстановиться до $100.13. На 4-часовых графиках четко сформировалась бычья дивергенция, которая говорит в пользу коррекции до $101 (23.6% Фибо падения с $107.70). Выше сопротивление находится на $101.40/50 (минимумы 10 июля). Промежуточная поддержка находится на $99.00/95, ниже - на $98.20 (трендовая линия с 18 января 2009 года).



ЕВРО - Единая валюта несет потери против доллара после публикации ряда более слабых по сравнению с ожиданиями данных из Европы.

Опубликованный индекс ZEW показал снижение до 27.1, что стало минимальным уровнем с декабря 2012 года. В то же время компонент текущих условий упал впервые с ноября 2013 года. Данные усилили опасения по поводу того, что во втором квартале экономика Германии переживает стагнацию.

EUR/USD рухнул к $1.3560 и остается под давлением на фоне комментариев главы ФРС Йеллен. Сопротивление остается на $1.3660 (максимумы 3 июля), затем - на $1.3700 вплоть до $1.3730, при этом более сильный уровень находится на $1.3770/80. Промежуточная поддержка представлена $1.3580 .Ниже откроется дорога на $1.3520.


ИЕНА - Доллар США резко вырос против иены на американских торгах после комментариев главы ФРС Йеллен.

Ранее Банк Японии не смог удивить рынки, сохранив по итогам заседания процентную ставку и основные параметры монетарной политики без изменений.
В частности центральный банк сохранил программу расширения денежной массы на прежнем уровне в Y60-70 трлн.

Относительно инфляции, Банк Японии по-прежнему полагает, что инфляция сможет достичь 2; к концу 2015 года или в начале 2016 года.

Прогноз Банка Японии по ВВП на финансовый 2014 год был пересмотрен с понижением до 1.0% с 1.1%. Прогноз на 2015 год остался без изменений на уровне 1.5%.

USD/JPY взлетел к Y101.70 и продолжает торговаться в районе сессионных максимумов. Ближайшее сопротивление находится на Y101.80, затем - на Y102.20. Выше сопротивление находится на Y102.80 (максимум 4 июня), вплоть до Y103.00 и Y103.40. Поддержка находится на Y100.80/70 (минимумы 7 февраля), далее - на Y100 и Y99.50 (минимумы 19 ноября 2013 года).




ФРАНК - Американский доллар вырос во вторник вечером на фоне комментариев главы ФРС Йеллен.

Выступая в Конгрессе Йеллен заявила, что банк может перейти к действиям при условии, что ситуации на рынке труда продолжит радовать активными темпами роста, однако отметила, что временных рамок для повышения ставок нет. В то же время, Йеллен отметила, что ситуация на рынке труда улучшается, однако регулятору необходимо убедиться, что это не ложные сигналы, а стабильное уверенное восстановление, которое позволит рассмотреть вопрос и возможном повышении процентных ставок.

Она также отметила, что повышение процентных ставок, вероятно, произойдет раньше, чем можно предположить и будет более быстрым, при условии, что ситуация на рынке труда продолжит улучшаться более быстрыми темпами, чем полагалось

Опубликованная статистика показала, что индекс деловой активности от ФРБ Нью-Йорка в июле вырос до 25.6 пп (максимум за последние четыре года). Однако розничные продажи показали рост всего на 0.2%, что ниже средних оценок аналитиков. Индекс цен на импорт также вырос всего на 0.1%, что не оправдало ожиданий рынка.

Майский отчет по коммерческим запасам в США показал рост на 0.5%, в то время как аналитики в среднем прогнозировали рост на 0.6%. Показатель за предыдущий месяц был пересмотрен с повышением на 0.6%.

USD/CHF вырос до Chf0.8960. Сопротивление остается на Chf0.9000/10 (максимум 16 июня) и Chf0.9080 (максимум 31 января). Ближайшая поддержка расположена на Chf0.8900, ниже - на Chf0.8860 (минимумы 12 мая) и ниже поддержка остается на Chf0.8780.



СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов вырос против всех основных валют после публикации неожиданно сильных инфляционных данных.

В соответствии с отчетом Офиса национальной статистики, индекс потребительских цен вырос в прошлом месяце на 1.9% по сравнению с 1.5% в мае и прогнозом 1.6%.

Глава Банка Англии, Карни заявил, что ранее сделанные комментарии по поводу скорого повышения ставок были предназначены для подготовки рынков. Он отметил, что в среднесрочном периоде повышения ставок не предполагается. Банк Англии пока не уверен насчет сроков первого повышения ставок, все будет зависеть от данных.

GBP/USD вырос до $1.7190 прежде, чем отступить к $1.7145. Ближайшее сопротивление находится на $1.7180/90, вплоть до $1.7200 и $1.7340 (канальная линия сопротивления от 11 июня). Ниже $1.7100 потери могут увеличиться до $1.7060 и $1.6950.



ЗОЛОТО - Фьючерсы на золото упали до 3-недельного минимума, поскольку рост доллара сократил спрос на альтернативные активы.

Золото упало в цене максимально с декабря на фоне роста фондовых рынков и снижения опасений относительно состояния банковского сектора в Португалии.

Августовский фьючерс на золото отступил на 0.8% до $1,296.50 за унцию после тестирования $1,292.60 (минимум с 19 июня). Накануне драгоценный металл упал в цене на 2.3%.

Золото отработало 50% Фибо роста с $1,240 и показало минимумы чуть ниже $1,300. Ближайшая поддержка расположена на $1,280, ниже - в области $1,240/50 (минимумы 3 июня). Ближайшее сопротивление остается на $1,313.60 (сессионные максимумы 15 июля) и $1,325 (максимум 8 июля). Выше сопротивление находится на $1,355 (максимум 3 марта), далее - на $1,392 (максимум 16 марта).

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - Нефтяные фьючерсы на West Texas Intermediate продолжают рост в пятницу на фоне активизации опасений относительно ситуации на востоке Украины, включая сообщение о сбитом Боинге-777, а также из-за эскалации напряженности на Ближнем Востоке из-за наземной операции Израиля в секторе Газа.

Августовский фьючерс на нефть марки WTI вырос на 75 центов до $103.94 за баррель после скачка накануне на $1.99 до $103.19. С начала недели цена выросла на 2.8%, а в 2014 году рост
а нефти снизилась на 1.3%.

Ранее нефть WTI восстановилась из области 2-месячных минимумов после публикации правительственных данных о запасах нефти.

Статистика министерства топлива США показала, что на прошлой неделе запасы сырой нефти сократились на 7.5 млн. баррелей, в то время как аналитики прогнозировали снижение на 3 млн. баррелей.

Запасы бензина выросли на 200,000 баррелей, а запасы дистиллятов увеличились на 2.5 млн. баррелей. Аналитики прогнозировали рост запасов бензина на 1.2 млн. баррелей, а рост запасов дистиллятов на 2 млн. баррелей.

Августовский фьючерс на нефть марки WTI вырос на $1.24 или 1.2% до $101.20 за баррель.

С технической точки зрения сопротивлением является область 103.90/104.00. Промежуточная поддержка находится на $99.00/95, ниже - на $98.20 (трендовая линия с 18 января 2009 года). Дальше поддержка находится в районе 96.00.

ЕВРО - Единая валюта остается под давлением после публикации данных, засвидетельствовавших низкий уровень инфляции в еврозоне, что может спровоцировать новые стимулирующие меры со стороны ЕЦБ.

В июне рост потребительских цен составил 0.5% г/г. напомним, что целевым уровнем инфляции ЕЦБ является 2%.

Опрос Reuters показал, что во втором квартале ВВП ЕС покажет рост на 0.3% против 0.4%, а рост индекса потребительских цен составит в 2014 году 0.7%, как и ожидалось ранее. Прогноз на 2015 год пересмотрен на 1.1% против 1.2% ранее.

Standard & Poor’s прогнозирует роста ВВП ЕС в 2014 году на 1.1%.

Основным событием дня стало известие о том, что в среду вечером США озвучили ряд новых санкций против России, включающие запрет на деятельность ряд компаний на территории США. В число санкционированных компаний попали российские Роснефть и Газпром. ЕС детализирует свои санкции к концу месяца. Россия также была обвинена в нападении на украинскую сторону на востоке Украины в среду ночью.

Европейский инвестиционный банк заявил, что новые санкции ставят под удар запланированные кредиты России в размере €600 млн. Он отметил, что а 2014 год запланированные кредиты в €600 млн. были поделены на 2 части: €400 млн. для госсектора и €200 млн. для частного сектора, при этом добавил, что санкции могут сократить кредитование на €1 млрд.

С технической точки зрения EUR/USD остается под давлением. Ближайшая поддержка находится на $1.3515/10, ниже - в районе $1.3470 (минимумы 2 февраля). Сопротивление остается на $1.3660 (максимумы 3 июля), затем - на $1.3700 вплоть до $1.3730, при этом более сильный уровень находится на $1.3770/80.

ИЕНА - японская валюта накануне укрепилась против доллара и достигла 5-месячного максимума против евро после сообщений о том, что над территорией Украины, а в частности над Донецкой областью был подбит Боинг-777 Малайзийских авиалиний. В результате катастрофы 295 пассажиров погибло и 15 человек экипажа.

Ранее иена росла против основных валют на фоне роста спроса на безопасные активы в связи с коррекцией фондовых рынков после того, как США и ЕС ввели новые санкции против России в связи с агрессией последней по отношению к Украине.

USD/JPY получил поддержку в районе Y101.10. Ниже поддержка находится на Y100.80/70 (минимумы 7 февраля), далее - на Y100 и Y99.50 (минимумы 19 ноября 2013 года). Ближайшее сопротивление находится на Y101.80, затем - на Y102.20. Выше сопротивление находится на Y102.80 (максимум 4 июня), вплоть до Y103.00 и Y103.40.

ФРАНК- Доллар США сохраняет свои позиции против франка.

Опубликованная статистика показала снижение количества обращений за пособием по безработице на прошлой неделе до минимума за последние девять недель.

Отдельный отчет показал падение строительства нового жилья до 9-месячного минимума.

Опубликованный отчет ФРБ Филадельфии показал рост индекса деловой активности в июле до 23.9 пп с 17.8 пп. Экономисты прогнозировали снижение до 12.5 пп.

В пятницу индекс потребительского доверия в США от Reuters/Michigan выйдет в 13:55 GMT. Предварительная оценка ожидается на уровне 83,2 против 82,5.
Индекс опережающих индикаторов США выйдет в 14:00 GMT. В июне показатель ожидается на уровне 0,5% против 0,5%.

С технической точки зрения USD/CHF корректируется после достижения области Chf0.8990. Сопротивление остается на Chf0.9000/10 (максимум 16 июня) и Chf0.9080 (максимум 31 января). Ближайшая поддержка расположена на Chf0.8900, ниже - на Chf0.8860 (минимумы 12 мая) и ниже поддержка остается на Chf0.8780.

СТЕРЛИНГ - Британский фунт остается под давлением против доллара США на фоне общей тенденции укрепления американской валюты.

Вышедшие данные по безработице дали очередной повод предполагать, что занятость в Великобритании продолжает расти. За три месяца по май включительно количество занятых выросло на 254k, а за последний го увеличилось на 929k (3.1%).

Есть только один разочаровывающий момент - темпы роста заработной платы. На годовой основе рост составил только 0.7%.

Опрос Reuters показал, что прогноз по ВВП Британии на 2015 год повышен до 0.7% с 0.6%, а первое повышение ставки ожидается в первом квартале 2015 года.

В 2014 году фунт продемонстрировал второй максимальный результат среди основных валют, прибавив 10.7% и уступив только доллару Новой Зеландии, который вырос на 10.9%. Для сравнения евро укрепился на 1.1%, иена потеряла 5.9%, а доллар снизился на 3.4%.

Проведенный опрос показал, что 34% опрошенных аналитиков прогнозируют, что Банк Англии пойдет на повышение процентных ставок уже в 2014 году, что выше 12% на начало июня.

50% респондентов прогнозируют повышение в первом квартале 2015 года и 8% - во втором квартале 2015 года.

С технической точки зрения GBP/USD остается под давлением после снижения к $1.7080. Ниже потери могут увеличиться до $1.7060 и $1.6950. Ближайшее сопротивление находится на $1.7180/90, вплоть до $1.7200 и $1.7340 (канальная линия сопротивления от 11 июня).

ЗОЛОТО - снижается после самого впечатляющего за последний месяц роста накануне, в четверг после сообщения о падении Боинга-777 Малазийских авиалиний над Украиной, а также решении Израиля провести наземную операцию в секторе Газа.

На спотовом рынке золото потеряло в цене 0.5% до $1,312.63 после скачка накануне на 1.5%.

Тем не менее, неделю золото вероятней всего завершит с потерями после того, как в ходе своего выступления в Конгрессе председатель ФРС Джанетт Йеллен заявила, что оптимистично оценивает перспективы крупнейшей мировой экономики. Позднее президент ФРБ Сент Луиса Джеймс Буллард дал понять, что процентная ставка в США может начать рост ранее чем это предполагалось.

С технической точки зрения ближайшие уровни поддержки располагаются на $1,297 и $1,285 ниже - на $1,240/50 (минимумы 3 июня). Сопротивление находится на $1,325, $1,335, на $1,355 (максимум 3 марта), далее - на $1,392 (максимум 16 марта).

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - в пятницу продолжила рост на фоне активизации опасений относительно ситуации на востоке Украины, включая сообщение о сбитом Боинге-777, а также из-за эскалации напряженности на Ближнем Востоке из-за наземной операции Израиля в секторе Газа.

Ливия готова возобновить поставки из терминалов Es Sider и Ras Lanuf, которые были захвачены на прошлой неделе повстанцами. Дневной объем добычи в стране вырос до 550,000 баррелей с 470,000 на 13 июля. Об этом сообщил Мохамед Аль-Арари из государственной компании National Oil Corp.

В Ираке напряженная ситуация по-прежнему сосредоточена на севере страны, где продолжаются противостояния с повстанцами из группировки Исламское государство. В прошлом месяце они захватили город Мосул. Конфликт не распространился на юг страны, который отвечает за ? добычи нефти в Ираке - второй страны среди ОПЕК по объемам добычи.

Ранее нефть WTI восстановилась из области 2-месячных минимумов после публикации правительственных данных о запасах нефти.

Статистика министерства топлива США показала, что на прошлой неделе запасы сырой нефти сократились на 7.5 млн. баррелей, в то время как аналитики прогнозировали снижение на 3 млн. баррелей.

Запасы бензина выросли на 200,000 баррелей, а запасы дистиллятов увеличились на 2.5 млн. баррелей. Аналитики прогнозировали рост запасов бензина на 1.2 млн. баррелей, а рост запасов дистиллятов на 2 млн. баррелей.

С технической точки зрения нефть попыталась пройти ниже отметки 100.00, дошла до 99.00, но позже снова отскочила наверх. Важная поддержка находится в районе 96.00. Сопротивлением является область 103.90/104.00.



ЕВРО - немного откорректировал падение, продолжавшееся всю неделю.

Глава МВФ Кристин Лагард в своем выступлении отметила, что основной проблемой ЕС является чрезмерная безработица.

Лагард предположила, что такая ситуация сохранится еще какое-то время, особенно среди молодежи. Отметим, что безработица среди молодежи обрела катастрофические масштабы. Также Лагард отметила крайне низкий уровень инфляции, мешающий нормальному восстановлению экономики.
Более того, она предупредила. что ЕЦБ будет оказывать поддержку экономике до тех пор, пока не появятся явные признаки восстановления спроса. Таким образом, следует ожидать внедрение реформ, способствующих росту ВВП.

Опубликованная в пятницу статистика показала снижение платежного баланса ЕС до €19.5 млрд. в мае с €21.6 млрд. месяцем ранее.

Глава Бундесбанка, Вейдманн, заявил, что ультра-мягкая политика несет в себе риск для финансовой стабильности

- не все решения правительства Германии являются примером для Европы;

- опасность от низких ставок отразится на финансовых расходах;

- прогресс в Испании носит скачкообразный характер, требуются дальнейшие реформы;

- монетарная политики ЕЦБ сделала многое, но не в состоянии самостоятельно решить кризис.

С технической точки зрения EUR/USD остается под давлением. Ближайшая поддержка находится в районе $1.3470 (минимумы 2 февраля). Сопротивление остается на $1.3660 (максимумы 3 июля), затем - на $1.3700 вплоть до $1.3730, при этом более сильный уровень находится на $1.3770/80.



ИЕНА - выросла до 5-месячного максимума против евро после сообщений о том, что над территорией Украины, а в частности над Донецкой областью был подбит Боинг-777 Малазийских авиалиний. В результате катастрофы 295 пассажиров погибло и 15 человек команды.

Относительно инфляции, Банк Японии по-прежнему полагает, что инфляция сможет достичь 2; к концу 2015 года или в начале 2016 года.

Прогноз Банка Японии по ВВП на финансовый 2014 год был пересмотрен с понижением до 1.0% с 1.1%. Прогноз на 2015 год остался без изменений на уровне 1.5%.



ФРАНК - снизился против доллара вслед за евро. Доллар укрепил свои позиции после того, как выступая в Конгрессе председатель ФРС Джанетт Йеллен заявила, что банк может перейти к действиям при условии, что ситуации на рынке труда продолжит радовать активными темпами роста, однако отметила, что временных рамок для повышения ставок нет. В то же время, Йеллен отметила, что ситуация на рынке труда улучшается, однако регулятору необходимо убедиться, что это не ложные сигналы, а стабильное уверенное восстановление, которое позволит рассмотреть вопрос и возможном повышении процентных ставок.

Она также отметила, что повышение процентных ставок, вероятно, произойдет раньше, чем можно предположить и будет более быстрым, при условии, что ситуация на рынке труда продолжит улучшаться более быстрыми темпами, чем полагалось

Опрос Reuters по экономике США показал:

ВВП США

-2014 1.7% против 2.2% ранее

-2015 3.0% без изменений

-2016 3.0% против 2.9% ранее

Индекс потребительских цен

-2014 1.9% против 1.8% ранее

-2015 2.2% против 2.0% ранее

-2016 2.2% без изменений

-уровень безработицы в 2014 году прогнозируется в 6.2% против 6.3% ранее, а также 5.7% против 5.8% в 2015 году

-ФРС начнет повышать процентные ставки во втором квартале 2015 года против третьего квартала 2015 года ранее.

С технической точки зрения USD/CHF вернулся в область Chf0.8990. Сопротивление остается на Chf0.9000/10 (максимум 16 июня) и Chf0.9080 (максимум 31 января). Ближайшая поддержка расположена на Chf0.8900, ниже - на Chf0.8860 (минимумы 12 мая) и ниже поддержка остается на Chf0.8780.



СТЕРЛИНГ - несколько скорректировал свои достижения после того, как в ходе своего выступления управляющий Банка Англии Карни заявил, что в среднесрочном периоде повышения ставок не предполагается.
Банк Англии пока не уверен насчет сроков первого повышения ставок, все будет зависеть от данных.

Вышедшие данные по безработице дали очередной повод предполагать, что занятость в Великобритании продолжает расти. За три месяца по май включительно количество занятых выросло на 254k, а за последний год увеличилось на 929k (3.1%).

Есть только один разочаровывающий момент - темпы роста заработной платы. На годовой основе рост составил только 0.7%.

Опрос Reuters показал, что прогноз по ВВП Британии на 2015 год повышен до 0.7% с 0.6%, а первое повышение ставки ожидается в первом квартале 2015 года.

С технической точки зрения GBP/USD восстановился из области сессионных минимумов на $1.7030. Ближайшее сопротивление находится в районе $1.7120, выше - в области $1.7180/90, вплоть до $1.7200 и $1.7350 (канальная линия сопротивления от 11 июня). Ниже потери могут увеличиться до $1.6950.



ЗОЛОТО - снизилось после впечатляющего роста накануне после сообщения о падении Боинга-777 Малазийских авиалиний над Украиной, а также решении Израиля провести наземную операцию в секторе Газа.

Неделю золото завершило с потерями. Основную роль сыграло то, что в ходе своего выступления в Конгрессе председатель ФРС Джанетт Йеллен заявила, что оптимистично оценивает перспективы крупнейшей мировой экономики. Позднее президент ФРБ Сент Луиса Джеймс Буллард дал понять, что процентная ставка в США может начать рост ранее чем это предполагалось.

С технической точки зрения картина особо не изменилась. Зоной сопротивления остается 1340.00/1365.00. Нисходящая коррекция пока не завершена. Поддержка расположена в районе 1290.00.

HY Markets

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - Нефтяные фьючерсы на West Texas Intermediate продолжают рост на фоне спекуляций относительно сокращения запасов нефтепродуктов в США и эскалации напряженности на Ближнем Востоке.

Августовский фьючерс на нефть марки WTI, срок действия которого истекает сегодня, вырос на 56 центов до $105.15 за баррель после закрытия накануне в районе $104.59.

Сентябрьский контракт подорожал на 30 центов до $103.16 за баррель.

В соответствии с последними прогнозами на прошлой неделе запасы сырой нефти в США сократились до 372.2 млн. баррелей.
Запасы бензина, как предполагается, выросли на 1 млн. баррелей, а дистиллятов на 2 млн..

С технической точки зрения сопротивлением является область 105.00, преодоление которой откроет дорогу в район 106.10 и к июньским пикам на 107.50. Промежуточная поддержка находится на $99.00/95, ниже - на $98.20 (трендовая линия с 18 января 2009 года). Дальше поддержка находится в районе 96.00.


ЕВРО - Единая валюта остается под давлением. Курс не отреагировал на немецкую статистику по ценам производителей.

Бундесбанк в понедельник отметил, что экономика Германии может переживать стагнацию во втором квартале

- во втором квартале ВВП Германии не изменился по сравнению с первым;

- строительство и промышленность по сравнению с первым кварталом снизились;

- сектор услуг, возможно, во втором квартале продолжит рост.

С другой стороны, МВФ повысил прогноз роста ВВП Германии 2014 и 2015 с 1.7% до 1.9% и с 1.6% до 1.7%, соответственно.

При этом ожидается ускорение инфляции до 1.1% в 2014 и до 1.4% в 2015.

В МВФ тем не менее, отметили, что прогноз роста ВВП остается подвержен рискам связанным с замедлением глобального восстановления, неопределенностью перспектив цен на энергоносители и демографическими факторами.

Германии рекомендуется сократить профицит счета текущих операций, а также проявить осторожность при введении минимального уровня заработной платы. Кроме того, отмечается, что инвестирование 0.5% ВВП дополнительно не станет нарушением фискальных правил.

С технической точки зрения EUR/USD вернулся к $1.3520. Ближайшее сопротивление находится на $1.3580, затем - в области $1.3660 (максимумы 3 июля) и $1.3700, при этом более сильный уровень находится на $1.3770/80. Промежуточная поддержка находится на $1.3490 (недавние минимумы), затем - на $1.3470 (минимумы 2 февраля).

ИЕНА - японская валюта несет потери против доллара на фоне возобновления роста мировых фондовых рынков и соответствующего снижения спроса на безопасные активны.

Определенное давление на иену мог оказать тот факт, что индекс опережающих индикаторов Японии в мае составил лишь 104.8 против 106.5.

Напомним, что ранее иена росла против основных валют на фоне роста спроса на безопасные активы в связи с коррекцией фондовых рынков после того, как США и ЕС ввели новые санкции против России в связи с агрессией последней по отношению к Украине.

USD/JPY находится в районе Y101.50. Ближайшее сопротивление располагается на Y101.80, затем - на Y102.20. Выше сопротивление находится на Y102.80 (максимум 4 июня), вплоть до Y103.00 и Y103.40. Поддержка находится на Y100.80/70 (минимумы 7 февраля), далее - на Y100 и Y99.50 (минимумы 19 ноября 2013 года).

ФРАНК- Доллар США сохраняет свои позиции против франка.

Существенных изменений в виду отсутствия катализаторов торгов в виде важных экономических данных, не произошло.

Инвесторы по прежнему очень обеспокоены геополитическими событиями, происходящими в последнее время.

В воскресенье лидеры Британии, Франции и Германии призвали президента РФ Путина уговорить пророссийских сепаратистов на востоке Украины позволить забрать тела лайнера Малайзийских авиалиний MH17.

Также они согласились, что ЕС должен быть готов к введению дальнейших санкций по отношению к России.

В 12:30 GMT США представят индекс потребительских цен, который в июне ожидается на уровне 2,1% против 2,1% в предыдущем периоде.

Индекс потребительских цен без учета продовольственных товаров и энергоносителей по всей вероятности останется на отметке 2%.

Индекс цен на жилье выйдет в 13:00 GMT. В 14:00 GMT США представит отчет по продажам на первичном рынке жилья. В июне показатель ожидается на уровне 1,2% против 4,9% в мае.

С технической точки зрения USD/CHF стабилизировался после достижения области Chf0.8990. Сопротивление остается на Chf0.9000/10 (максимум 16 июня) и Chf0.9080 (максимум 31 января). Ближайшая поддержка расположена на Chf0.8900, ниже - на Chf0.8860 (минимумы 12 мая) и ниже поддержка остается на Chf0.8780.

СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов существенно не изменился в цене против доллара США после заявления Rightmove Plc о первом в текущем году снижении цен на жилье в Англии и Уэльсе. Фунт за последние 12 месяцев стал абсолютным лидером среди 10 основных валют, прибавив 11% на фоне спекуляций, что признаки оживления экономического роста и ситуация на рынке жилья заставят Банк Англии повысить процентную ставку в первой половине 2015 года.

Для сравнения евро в 2014 году прибавил 1.2%, а доллар снизился на 2%.

С технической точки зрения GBP/USD торгуется в районе $1.7070. Ближайшее сопротивление находится в районе $1.7120, выше - в области $1.7180/90. Ниже $1.7030 потери могут увеличиться до $1.6950.

ЗОЛОТО - возобновило снижение на фоне общей тенденции укрепления доллара США в связи с ожиданиями роста в скором времени процентной ставки ФРС, что на время оставило в тени опасения в отношении эскалации геополитической напряженности на востоке Украины и в секторе Газа.

На спотовом рынке золото торгуется в районе отметки $1,312.60 за тройскую унцию по сравнению с $1,312.49 накануне.

Таким образом, золото продолжает коррекцию после самого впечатляющего за последний месяц роста в четверг после сообщения о падении Боинга-777 Малазийских авиалиний над Украиной, а также решении Израиля провести наземную операцию в секторе Газа.

Позднее президент ФРБ Сент Луиса Джеймс Буллард дал понять, что процентная ставка в США может начать рост ранее чем это предполагалось и данный факт оказал давление на металл..

С технической точки зрения ближайшие уровни поддержки располагаются на $1,297 и $1,285 ниже - на $1,240/50 (минимумы 3 июня). Сопротивление находится на $1,325, $1,335, на $1,355 (максимум 3 марта), далее - на $1,392 (максимум 16 марта).

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - Нефтяные фьючерсы WTI отступили во вторник в преддверии публикации статистики по запасам на этой неделе, при этом нефть марки Brent показала максимумы выше $108 за баррель на фоне спекуляций относительно введения новых санкций против России.

Августовский фьючерс на нефть марки WTI отступил на 32 цента или 0.3% до $104.32 за баррель. В понедельник котировки достигли почти 3-недельного максимума.

В среду министерство топлива США опубликует свой отчет по запасам сырой нефти на прошлой неделе.

Тогда ведомство сообщило, что за неделю по 11 июля запасы сырой нефти сократились на 7.53 млн. баррелей (максимальное снижение с января).

Нефть продолжает корректироваться после тестирования максимумов на $105.20 (промежуточное сопротивление). Котировки отступили к $103.80 (ближайшая поддержка) прежде, чем вернуться в область выше фигуры. Выше $105.20 дорога откроется на $106.00/10 (максимум 1 июля). Ниже $103.80 поддержка находится на $102.60 (минимумы 21 июля).



ЕВРО - Единая валюта остается под давлением, несмотря на сообщение о том, что МВФ повысил прогноз роста ВВП Германии на 2014 и 2015 до 1.9% с 1.7% и до 1.7% с 1.6%, соответственно. Ожидается ускорение инфляции до 1.1% в 2014 и до 1.4% в 2015. В МВФ, тем не менее, отметили, что прогноз роста ВВП остается подвержен рискам, связанным с замедлением глобального восстановления, неопределенностью перспектив цен на энергоносители и демографическими факторами.

Германии рекомендуется сократить профицит счета текущих операций, а также проявить осторожность при введении минимального уровня заработной платы. Кроме того, отмечается, что инвестирование 0.5% ВВП дополнительно не станет нарушением фискальных правил.

Совет Евросоюза по иностранным делам отложил до четверга, 24 июля, принятие новых санкций в отношении России. Во вторник в Брюсселе главы министерство иностранных дел стран Евросоюза обсуждали катастрофу малазийского Boeing и расширение списка санкций в связи с событиями вокруг Украины.

Между тем, в своем выступлении президент РФ Владимир Путин заявил, что другие страны не должны вмешиваться во внутренние дела России. Он сказал, что Россия сделает все, что в ее силах для оказания влияния на украинских сепаратистов, чтобы расследование крушения Боинга-777 было проведено должным образом. Он также призвал западные страны воспользоваться своим влиянием на Киев в вопросе прекращения огня на востоке страны.

EUR/USD остается в области $1.3460, при этом поддержка теперь находится в районе минимумов 21 ноября 2013 года на $1.3400. Ниже потери могут увеличиться до $1.3360 и $1.3300 (минимумы 7 ноября 2013 года). Ближайшее сопротивление расположено на $1.3500, выше - на $1.3550 (максимумы понедельника).



ИЕНА - Японская иена во вторник вечером скорректировалась после публикации инфляционных данных США. В краткосрочной перспективе переоценка ожиданий в отношении перспектив AUD, NZD и EUR может оказать дополнительную поддержку японской валюте.

Превалирующие в настоящее время геополитические риски и переоценка ожиданий в отношении политики Банка Японии, являются гарантией сохранения иеной своих позиций в ближайшей перспективе

USD/JPY стремительно вырос и установил новые дневные максимумы, однако сразу же скорректировался. USD/JPY установил максимумы на Y101.59 (ближайшее сопротивление), однако резко отступил к Y101.30. Сопротивление расположено вплоть до Y101.80, затем - на Y102.20. Поддержка находится на Y100.80/70 (минимумы 7 февраля), далее - на Y100 и Y99.50 (минимумы 19 ноября 2013 года).



ФРАНК - Доллар вырос во вторник против большинства валют, включая швейцарский франк.

Опубликованные данные показали, что потребительские цен ы июне выросли на 0.3% м/м и 2.1% г/г, что оправдало прогнозы аналитиков. Однако базовый показатель вырос всего на 0.1% м/м и 1.9% г/г, что слегка ниже прогноза в 0.2% м/м и 2.0% г/г.

Отдельный отчет показал рост продаж жилья на вторичном рынке в июне до 8-месячного максимума.

USD/CHF протестировал Chf0.9030 и слегка отступил, но в целом сохраняет оптимизм. Сопротивление остается на Chf0.9080 (максимум 31 января). Ближайшая поддержка расположена на Chf0.9000 и Chf0.8900, ниже - на Chf0.8860 (минимумы 12 мая) и ниже поддержка остается на Chf0.8780.



СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов отступил после публикации более слабых по сравнению с ожиданиями данных о дефиците госбюджета Великобритании.

Британский фунт стерлингов вырос против евро впервые за последние четыре дня в преддверии публикации протоколов последнего заседания МРС Банка Англии в среду. Также ожидается выступление главы британского регулятора Марка Карни.

Напомним, что 15 июля глава Банка Англии заявил, что временные рамки изменений в монетарной политике центрального банка будут зависеть от темпов экономического роста страны. В прошлом месяце банкир предостерег, что повышение ставок в этом году более вероятно.

GBP/USD торгуется под давлением после того, как американская статистика по потребительским ценам оправдала прогнозы. GBP/USD упал к $1.7040 и сейчас торгуется слегка выше. Поддержка находится на $1.7040/30, ниже потери могут увеличиться до $1.6950. Ближайшее сопротивление находится в районе дневных максимумов на $1ю7080б затем - на $1.7120 и в области $1.7180/90.

ЗОЛОТО - Цены на золото снизились во вторник на фоне разгара сезона квартальной отчетности, что сократило спрос на безопасные активы.
Среди 36 компаний в корзине S&P 500, которые отчитались во вторник, были Coca-Cola Co., McDonald’s Corp., Microsoft Inc. и Apple Inc. Порядка 76% компаний S&P 500 показали сильные результаты, превысившие прогнозы по прибыли, при этом 67% отчетов превысили прогнозы по продажам.

Августовский фьючерс на золото снизился на $7.60 до $1,306.30 за унцию. Физический спрос на драгоценный металл, по мнению аналитиков, может поддержать золото.

До вчерашнего дня золото с начала года выросло на 9.4% на фоне беспокойств на Ближнем Востоке и в Украине.

Золото консолидируется в районе $1,307.40 (38.2% Фибо роста с $1,240). Ближайшая поддержка расположена на $1,292.60 (50% и минимумы 15 июля), ниже - в области $1,240/50 (минимумы 3 июня). Ближайшее сопротивление остается на $1,324 (максимумы 17 июля) и $1,325 (максимум 8 июля).

HY Markets

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - Нефтяные фьючерсы марки WTI в среду выросли после того, как правительственный отчет из США показал большее, чем предполагалось, снижение запасов сырой нефти в США.

Сентябрьский фьючерс вырос на 73 цента или 0.7% до $103.12 за баррель.
Министерство топлива США сообщило, что на прошлой неделе запасы сырой нефти снизились на 4 млн. баррелей, что больше среднего прогноза аналитиков в 2.6 млн. баррелей.

Запасы бензина на прошлой неделе выросли на 3.4 млн. баррелей, в то время как запасы дистиллятов увеличились на 1.6 млн. баррелей. Аналитики прогнозировали рост запасов бензина на 1.2 млн. баррелей и увеличение запасов дистилятов на 1.8 млн. баррелей.

Во вторник ночью Американский Институт Нефти показал снижение запасов нефти на 600,000 баррелей за неделю по 18 июля. Также институт сообщил о росте запасов дистиллятов на 2.5 млн. баррелей, в то время как запасы бензина выросли на 3.6 млн. баррелей.

Нефть начала торги в среду с гепом почти в 200 пунктов в районе $102.00, после чего котировки смогли восстановиться к $103.20. Ближайшее сопротивление находится на $103.80 (23.6% Фибо роста с $99.00), выше - на $105.30 (максимумы понедельника). Ниже $102.00 поддержка находится на $101.40 (61.8%).

ЕВРО - Евро консолидируется в очень узком диапазоне со слабо выраженной тенденцией к снижению.

Вышедшие сегодня данные показали рост розничных продаж в еврозоне, а также увеличение количества регистраций новых автомобилей в июне.

С другой стороны, давление на индексы во второй половине дня оказали сообщения о неожиданном падении индекса уверенности домашних хозяйств в июле до -8.4 против -7.5 в июне и аналогичного прогноза.

В настоящее время ЕС рассматривает возможность введения новых санкций против России, в частности, ограничение доступа на рынки капитала.

EUR/USD остается в области $1.3450, при этом поддержка теперь находится в районе минимумов 21 ноября 2013 года на $1.3400. Ниже потери могут увеличиться до $1.3360 и $1.3300 (минимумы 7 ноября 2013 года). Ближайшее сопротивление расположено на $1.3500, выше - на $1.3550 (максимумы понедельника).

ИЕНА - Японская иена продолжает укрепляться против американской валюты.

В среду заместитель главы Банка Японии Накасо заявил, что японская экономика продолжает рост выше своего потенциала:

-внутренний спрос сильный, однако экспорт продолжает колебаться;

-Япония близка к окончанию дефляции;

-не будем колебаться с изменением монетарной политики, если риски будут угрожать состоянию экономики;

-ситуация в Украине и России представляют риски и требуют повышенного внимания;

-реальный экспорт Японии будет расти умеренно;

-вероятно, что Япония достигнет 2%-го уровня инфляции в финансовом 2015 году.

USD/JPY торгуется на Y101.50. Поддержка находится на Y100.80/70 (минимумы 7 февраля), далее - на Y100 и Y99.50 (минимумы 19 ноября 2013 года). Сопротивление расположено вплоть до Y101.80, затем - на Y102.20.

ФРАНК - Швейцарский франк торгуется в диапазоне.

Глава Национального Банка Швейцарии Джордан заявил, что курс франка все еще слишком переоценен.

В соответствии с опубликованным отчетом МВФ, в США продолжается "существенное восстановление", причем ожидается, что полная занятость будет достигнута в конце 2017 года. Прогноз роста ВВП в 2015 оставлен на уровне 3%.

По мнению экономистов фонда ФРС состояние рынка труда “вполне здоровое”. Тем не менее, МВФ понизил прогноз роста ВВП США в 2014 году с 2.0% до 1.7%, отметив слабость в начале года.

Геополитические опасения, связанные с ситуацией в Украине и секторе Газа остаются в центре внимания.

Между тем, Федеральное управление авиацией во вторник запретил некоторые рейсы в Тель-Авив минимум на 24 часа после взрыва возле международного аэропорта Бен-Гурион.

USD/CHF снова тестирует Chf0.9030. Сопротивление остается на Chf0.9080 (максимум 31 января). Ближайшая поддержка расположена на Chf0.9000 и Chf0.8900, ниже - на Chf0.8860 (минимумы 12 мая) и ниже поддержка остается на Chf0.8780.

СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов отступил в среду.

Опубликованный протокол последнего заседания МРС Банка Англии показал, что все члены комитета проголосовали за то, чтобы оставить ключевую процентную ставку на рекордном минимуме в 0.5%, п программу QE в объеме £375 млрд., как и ожидалось.

Центральный банк предположил, что есть угроза того, что небольшое повышение ставок может навредить восстановлению экономики, между тем многие члены комитета отметили, что в последнее время предпосылки к повышению процентных ставок сбалансировались. О временных перспективах такого шага речь не шла, поскольку будет зависеть от поступающих макроэкономических данных.

Более того, протокол засвидетельствовал, что укрепление курса фунта отражает относительную устойчивость экономики Великобритании. Рост продолжает умеренными темпами, однако есть признаки того, что во втором полугодии темпы восстановления замедлятся.

Позднее управляющий Банка Англии Карни отметил, что экономика Великобритании укрепляется, однако, ряд факторов может ограничить восстановление. По его мнению данные по зарплатам свидетельствуют о существовании более серьезного предложения на рынке труда чем это предполагалось.

GBP/USD снизился в район $1.7030. Ниже потери могут увеличиться до $1.6950. Ближайшее сопротивление находится в районе дневных максимумов на $1.7080б затем - на $1.7120 и в области $1.7180/90.

ЗОЛОТО - Цены на золото отступили второй день подряд на фоне ралли фондового рынка США, что сократило спрос на драгоценный металл как на альтернативный инструмент инвестирования.

Декабрьский фьючерс на золото отступил на 0.1% до $1,306.50 за унцию. Днем ранее цены упали на 0.6%.

Золото консолидируется в районе $1,307.40 (38.2% Фибо роста с $1,240). Ближайшая поддержка расположена на $1,292.60 (50% и минимумы 15 июля), ниже - в области $1,240/50 (минимумы 3 июня). Ближайшее сопротивление остается на $1,324 (максимумы 17 июля) и $1,325 (максимум 8 июля).

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - Нефтяные фьючерсы на West Texas Intermediate могут завершить снижением третью неделю в текущем месяце на фоне спекуляций относительно сокращения запасов бензина в США.

Сентябрьский контракт на WTI торгуется на отметке $102.09 за баррель, прибавив 2 цента после падения на $1.05 до $102.07 за баррель накануне, в результате чего был достигнут минимум с 16 июля.
С начала недели нефть подешевела на 1%.

Как стало известно ранее, запасы бензина в США выросли на минувшей неделе на 3.38 млн. баррелей, до 217.9 млн. баррелей.

Потребление при этом сократилось на 265,000 баррелей в сутки до 8.79 млн. баррелей, что является шестинедельным минимумом и может свидетельствовать о том, что пик сезонного спроса на топливо в США пройден и в дальнейшем показатель продолжит снижаться.

Нефть остается в районе $102.00. Ближайшее сопротивление находится на $103.80 (23.6% Фибо роста с $99.00), выше - на $105.30 (максимумы понедельника). Ниже $102.00 поддержка находится на $101.40 (61.8%), поддержка находится на $99.00/95, ниже - на $98.20 (трендовая линия с 18 января 2009 года). Дальше поддержка находится в районе 96.00.



ЕВРО - единая валюта восстановилась из области восьмимесячного минимума против доллара США после сообщений о неожиданном росте индикаторов активности производственного сектора стран еврозоны в июне.

Французские данные не удивили уже третий месяц подряд, тогда как немецкий индекс PMI оказался выше прогнозов, укрепившись до 52.9 против ожидающихся 52.0.
Производственный индекс ЕС вышел на уровне 51.9 против 51.7. Это укрепило надежды на продолжение восстановления экономики в регионе евро.

Тем не менее, следует отметить, что фундаментальная картина свидетельствует не в пользу евро. Так накануне представитель МВФ, Бланчард заявил, что перспективы роста экономики США выглядят довольно солидно, а восстановление в еврозоне остается слабым; при этом МВФ не видит угрозы финансовой стабильности

В пятницу, 25 июля в 08:00 GMT Германия представит индекс делового оптимизма от IFO. В июле показатель ожидается на уровне 109,5 против 109,7.

EUR/USD стабилизировался на $1.3470, при этом поддержка теперь находится в районе минимумов 21 ноября 2013 года на $1.3400. Ниже потери могут увеличиться до $1.3360 и $1.3300 (минимумы 7 ноября 2013 года). Ближайшее сопротивление расположено на $1.3500, выше - на $1.3550 (максимумы понедельника).



ИЕНА - японская валюта находилась под давлением на фоне роста курса доллара и укрепления мировых фондовых рынков, что снижает спрос на безопасные активы.
Статистика Японии показала, что дефицит торгового баланса страны оказался большим, чем предполагали эксперты после неожиданного сокращения экспорта. Так, в июне дефицит составил 822.2 млрд. иен ($8.1 млрд.), что превысило средний прогноз аналитиков в 643 млрд. иен. Объемы экспорта сократились на 2% по сравнению с прошлым годом, в то время как объемы импорта выросли на 8.4%.

USD/JPY протестировал промежуточное сопротивление на Y101.80, после чего начал коррекцию. Поддержка находится на Y100.80/70 (минимумы 7 февраля), далее - на Y100 и Y99.50 (минимумы 19 ноября 2013 года). В случае преодоления Y101.80 откроется дорога на Y102.20. Выше сопротивление находится на Y102.80 (максимум 4 июня), вплоть до Y103.00 и Y103.40.


ФРАНК- Доллар США сохраняет свои позиции против франка. Индекс доллара достиг более чем месячного максимума против корзины основных валют после сообщения о том, что число обращений за пособием по безработице в США неожиданно упало до восьмимесячного минимума, что стало еще одним признаком ускорения восстановления рынка труда крупнейшей мировой экономики и, соответственно, активизировало спекуляции по поводу возможного в скором времени повышения процентных ставок ФРС.

В 12:30 GMT США представят отчет о заказах на товары длительного пользования. июньский показатель ожидается на уровне 0,7% против -1,0% месяцем ранее.

С технической точки зрения USD/CHF стабилизировался на Chf0.9030. Сопротивление остается на Chf0.9080 (максимум 31 января). Ближайшая поддержка расположена на Chf0.9000 и Chf0.8900, ниже - на Chf0.8860 (минимумы 12 мая) и ниже поддержка остается на Chf0.8780.



СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов продолжает нести потери против доллара седьмую сессию кряду после того, как отчет по розничным продажам в Великобритании разочаровали. Показатель вышел на уровне 0.1% м/м, 3.6% г/г, тогда как ожидался 0.3% м/м и 3.9% г/г.

По мнению аналитиков ING “Если посмотреть на ситуацию с розничными продажами, можно увидеть, что в первом квартале рост показателя составил 1.6%, а по сравнению со вторым кварталом прошлого года рост на 4.5% больше.
Это максимальный годовой прирост за последние десять лет, так что не следует опасаться, что восстановлению экономики Британии что-то угрожает.
Данные также дают возможность предположить, что рост ВВП во втором кваратле составит 0.9% кв/кв, что выше прогнозируемых 0.8%.”

Валовой внутренний продукт Великобритании выйдет в 08:30 GMT. Во 2 квартале предварительная оценка ожидается на отметке 3,1% против 3,0%.

С технической точки зрения GBP/USD пробил канальную линию от 4 июня на $1.7020. Ниже потери могут увеличиться до $1.6950. Ближайшее сопротивление находится в районе дневных максимумов на $1.7080б затем - на $1.7120 и в области $1.7180/90.



ЗОЛОТО - падает в цене третью сессию кряду, однако, в четверг активизировало снижение, достигнув отметки $1,287.30 за тройскую унцию, что является минимальным уровнем с 19 июня. В настоящее время драгоценный металл остается под давлением и торгуется в районе $1,290 за тройскую унцию на фоне признаков сохранения солидных темпов роста мировой экономики после публикации ряда позитивных экономических данных из Китая, Европы и США.

С начала недели потери достигли $20. На предыдущей неделе, напомним, золото снизилось в цене на $27.

С технической точки зрения ближайшие уровни поддержки располагаются на $1,286, и $1,274 - $1,276. Сопротивление находится в области $1,301, $1,305 и на $1,311.

HY Markets

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - снизилась после публикации отчета по запасам нефти в США. Министерство топлива США сообщило, что на прошлой неделе запасы сырой нефти снизились на 4 млн. баррелей, что больше среднего прогноза аналитиков в 2.6 млн. баррелей.

Запасы бензина на прошлой неделе выросли на 3.4 млн. баррелей, в то время как запасы дистиллятов увеличились на 1.6 млн. баррелей. Аналитики прогнозировали рост запасов бензина на 1.2 млн. баррелей и увеличение запасов дистилятов на 1.8 млн. баррелей.

Во вторник ночью Американский Институт Нефти показал снижение запасов нефти на 600,000 баррелей за неделю по 18 июля. Также институт сообщил о росте запасов дистиллятов на 2.5 млн. баррелей, в то время как запасы бензина выросли на 3.6 млн. баррелей.

Геополитические опасения, связанные с ситуацией в Украине и секторе Газа также остаются в центре внимания.

С технической точки зрения нефть протестировала сопротивление в районе 105.20, но преодолеть его не смогла. Теперь промежуточная поддержка находится в районе 101.00, а ключевая - на 100.10.



ЕВРО - упал до ноябрьского минимума против доллара после того, как немецкая статистика показала снижение индекса делового оптимизма в июле (108.0 пп против 109.7 пп).

Глава IFO, Вольрабе, сказал, что снижение индекса делового климата стало сюрпризом, но общий тренд не изменился

- геополитический фактор действует в сочетании с некоторым замедлением после очень удачного первого квартала;

- внутренний деловой климат в Германии остается на сильном уровне, хотя прогнозы по экспорту находятся на минимальном уровне более, чем за год;

- влияние конфликтов в Украине и на Ближнем Востоке пока не отражается на данных;

- ожидается, что в 2014 году рост экономики Германии совпадет с прогнозными 2.0% или будет незначительно ниже.

С технической точки зрения EUR/USD восстановился до $1.3435 после снижения к минимумам на $1.3420. Поддержка остается в районе минимумов 21 ноября 2013 года на $1.3400. Ниже потери могут увеличиться до $1.3360 и $1.3300 (минимумы 7 ноября 2013 года). Ближайшее сопротивление расположено на $1.3500, выше - на $1.3550 (максимумы 21 июля).



ИЕНА - остается под давлением на фоне сохраняющейся тенденции роста мировых фондовых рынков и соответствующего снижения спроса на безопасные активы. Кроме того, давление на иену оказывают свидетельства снижения экспорта.

Статистика Японии показала, что дефицит торгового баланса страны оказался большим, чем предполагали эксперты после неожиданного сокращения экспорта. Так, в июне дефицит составил 822.2 млрд. иен ($8.1 млрд.), что превысило средний прогноз аналитиков в 643 млрд. иен. Объемы экспорта сократились на 2% по сравнению с прошлым годом, в то время как объемы импорта выросли на 8.4%.

С технической точки зрения курс USD/JPY торгуется в районе Y101.77 после того, как протестировал максимумы на Y101.95. В случае закрепления выше откроется дорога на Y102.00, вплоть до Y102.20. Поддержка находится на Y100.80/70 (минимумы 7 февраля), далее - на Y100 и Y99.50 (минимумы 19 ноября 2013 года).



ФРАНК - заметно подешевел на фоне укрепления доллара. Индекс доллара вырос почти до месячного максимума на фоне признаков восстановления экономики США.

Индекс доллара растет вторую неделю подряд в преддверии публикации на будущей недели отчета о росте ВВП США и занятости. По мнению аналитиков, данные покажут рост экономики США и увеличение числа занятых.

Тем не менее, МВФ понизил прогноз роста ВВП США в 2014 году с 2.0% до 1.7%, отметив слабость в начале года.

В пятницу американская статистика показала, что что заказы на товары длительного пользования выросли в июне на 0.7%, что превысило средние оценки аналитиков в +0.5% и компенсировало половину снижения в предыдущем месяце. Заказы без учета транспорта выросли на 0.8%, что также превысило прогнозы в +0.6%.

По итогам встречи в Брюсселе, Совет ЕС в пятницу, 25 июля, принял решение об усилении санкций ЕС против России из-за ситуации в Украине. Совет ЕС добавил к санкционному списку еще 15 физических и 18 юридических лиц, ответственных за действия, подрывающие территориальную целостность Украины. Об этом говорится в итоговом коммюнике.
Принятое решение дает юридическую силу достигнутым в четверг на заседании Комитета постоянных представителей стран ЕС договоренностям. В отношении добавленных к списку лиц и организаций будут применяться замораживание авуаров в банках ЕС и запрет на визы для поездок в Евросоюз.
Таким образом, теперь в списке числятся 87 физических и 20 юридических лиц, подпадающих под эти ограничительные меры.

Совет ЕС также расширил критерии, предусматриваемые юридической базой для применения ограничительных мер. Это позволяет замораживать авуары и запрещать визы в ЕС лицам и организациям, которые активно поддерживают российских руководителей, ответственных за аннексию Крыма или дестабилизацию на востоке Украины, или извлекают выгоду благодаря этим руководителям.

С технической точки зрения USD/CHF протестировал Chf0.9050. Сопротивление остается на Chf0.9080 (максимум 31 января). Ближайшая поддержка расположена на Chf0.9000 и Chf0.8900, ниже - на Chf0.8860 (минимумы 12 мая) и ниже поддержка остается на Chf0.8780.



СТЕРЛИНГ - продолжает нести потери против доллара седьмую сессию кряду после того, как отчет по розничным продажам в Великобритании разочаровали. Показатель вышел на уровне 0.1% м/м, 3.6% г/г, тогда как ожидался 0.3% м/м и 3.9% г/г.

Опубликованная статистика Великобритании засвидетельствовала рост розничных продаж на 0.1% м/м и 3.6% г/г против ожиданий участников рынка на уровне 0.3% м/м и 3.9% г/г соответственно.
В пятницу данные засвидетельствовали, что темпы роста ВВП во 2 кв. составили 0,8% кв/кв и 3,1% г/г, что полностью соответствует прогнозам.

Отметим, что британский фунт стерлингов остается под давлением на фоне общей тенденции роста доллара, а также после накануне публикации данных по производственной активности ЕС и розничным продажам в Британии.

С технической точки зрения GBP/USD снова под давлением. Потери могут увеличиться до дневных минимумов на $1.6950, перепись которых откроет дорогу к поддержке в районе $1.6910 (канальная линия от октября 2013 года). Ближайшее сопротивление остается в районе дневных максимумов на $1.7000, выше - в области $1.7080 и $1.7110/20.



ЗОЛОТО - снижается вторую неделю подряд. Фьючерсы на золото упали на фоне спекуляций, что Федеральный резерв повысит процентные ставки раньше прогнозов, что сократило спрос на драгоценный металл как на альтернативный инструмент инвестирования.

Также давление на цены оказали позитивная макроэкономическая статистика Китая, рост на азиатских рынках акций и укрепление доллара. Согласно данным Ассоциации золотопромышленников Китая (China Gold Association), спрос на золото в стране в первой половине 2014г. снизился на 19% в годовом исчислении, до 569,5 т, спрос на золотые слитки - на 62%, до 105,6 т, и даже очень хороший спрос со стороны ювелирного сектора (+11%, до 426,2 т) это падение компенсировать не смог. По данным Ассоциации золотопромышленников Китая, производство золота в стране, в отличие от спроса, в первой половине года выросло на 9,5% и составило 211 т. Заметно снизившийся спрос и резко выросшие объемы предложения указывают на падение потребности Китая в импорте золота.

С технической точки зрения картина Снова не поменялась. Зоной сопротивления остается 1340.00/1365.00. Нисходящая коррекция пока не завершена. Поддержка расположена в районе 1290.00.

HY Markets

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - Нефть марки West Texas Intermediate снизилась в цене до 2-недельного минимума на опасениях закрытия НПЗ Coffeyville в Канзасе, что может сократить спрос на сырую нефть.

Сентябрьский фьючерс снизился в цене на $1.02 или 1% до $100.65 за баррель после тестирования $100.37 (минимум с 16 июля).

Ожидается, что в среду министерство топлива США сообщит о снижении запасов сырой нефти на прошлой неделе на 900,000 баррелей и росте запасов бензина на 1 млн. По итогам недели по 18 июля запасы бензина выросли до 217.9 млн. (максимум с марта).

Стоит отметить, что рынок очень чувствителен к возможным проблемам с Россией и это поддерживает нефть марки Brent и влияет на спред между ценой на Brent и WTI.

Нефть упала к $100.40 прежде, чем слегка восстановиться к $101.00. Ближайшее сопротивление находится на $101.80 (максимум 29 июля), выше - в районе $102.50 (максимум 25 июля) и $103.30 (максимум 23 июля). Ниже $100.40 поддержка находится на $100.20 (минимум 14 июля).


ЕВРО - Единая валюта оставалась под давлением.

ЕС озвучил новые экономические санкции против России. Санкции включают нефтяной сектор, продукцию двойного назначения и тонкие технологии и будут пересмотрены через три месяца. А также:

-ЕС ограничит доступ активов российских банков на рынки капитала;

-запретит экспорт оборудования для нефтяной отрасли;

-сократит использование продукции двойного назначения и тонких технологий.

Министр финансов США Джек Лью провел ряд телефонных переговоров. Министр переговорил с министрами-коллегами из Нидерландов, Австралии, Канады, Великобритании, Германии и Сингапура относительно необходимости введения дополнительных санкций против России.

Во вторник вечером президент США Барак Обама закончил своё выступление, по итогам которого стало известно, что США дополнили санкционный список некоторыми российскими банками, включая Банк Москвы, ВТБ и Российский сельскохозяйственный банк.

EUR/USD находится под давлением, торгуясь в данный момент на $1.3411. Поддержка располагается в районе минимумов 21 ноября 2013 года на $1.3400. Ниже потери могут увеличиться до $1.3360 и $1.3300 (минимумы 7 ноября 2013 года). Ближайшее сопротивление расположено на $1.3500, выше - на $1.3550 (максимумы понедельника).



ИЕНА - Японская иена продолжила падение против доллара США.

Банк Японии ожидает, что условия сжатия рынка труда будут способствовать стабильному росту зарплат, что, в свою очередь, поможет инфляции достичь целевой отметки 2.0%. В текущей ситуации не следут ожидать, что до конца года Банк Японии увеличит размеры выкупа активов.

USD/JPY протестировал Y102.10. Сильное сопротивление остается в районе Y102.40 (канальная линия от 2 января). Ближайшая поддержка находится на Y101.80 (дневные минимумы), затем - на Y101.20. Ниже потери могут увеличиться до Y100.80/70 (минимумы 7 февраля).



ФРАНК - Доллар достиг максимального уровня за последние семь недель против основных конкурентов на ожидании восстановления экономики США.

Отчет по потребительскому доверию показал рост до 90.9 пп в июле (максимум с октября 2007 года) против прогноза в 85.0 пп. Между тем, индекс все еще находится ниже дорецессионных уровней.

Опубликованный ранее отчет показал рост цен на жилье от Case-Shiller на 9.3% г/г в 20-ти крупнейших городах оказался ниже предыдущего показателя в 10.8% и среднего прогноза в 10.0%.

Последние прогнозы предполагают, что статистика среды покажет рост ВВП США во 2 квартале составит 3% г/г против падения на 2.9% в первом квартале года.

Отчет по занятости, публикация которого запланирована на ближайшую пятницу, согласно прогнозам, покажет продолжение роста, собственно, занятости, что даст повод говорить об отходе ФРС от текущей риторики по монетарной политике. Ожидается, что прирост новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе составит 231k, по сравнению с средним значением 185k, наблюдавшимся в последние 6 месяцев, и 204k, которые были в аналогичном периоде прошлого года. Это самый быстрый прирост показателя с апреля 2006 года, что четко указывает на восстановление рынка труда США.

Основным событием станет решение Федерального резерва в 18:00 GMT по учетной ставке.

USD/CHF достиг новых сессионных максимумов на Chf0.9060. Сопротивление остается на Chf0.9080 (максимум 31 января). Ближайшая поддержка расположена на Chf0.9000 и Chf0.8900, ниже - на Chf0.8860 (минимумы 12 мая) и ниже поддержка остается на Chf0.8780.



СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов обновил месячные минимумы во вторник, несмотря на публикации более сильного по сравнению с ожиданиями отчет по одобренным заявкам на ипотеку. Данные во вторник показали, что в июне количество одобренных заявок выросло до 67,200 с 62,000 в мае против среднего прогноза в 63,000.

Несмортя на то, что вышедшие данные указывают на хорошее состояние экономики Британии, статьи в прессе по поводу “пузыря” на рынке недвижимости испортили настроение участниками рынка и оттестнили перспективы ставок на второй план.

GBP/USD протестировал $1.6930 и остается под давлением. Сильная поддержка остается на $1.6910 (канальная линия от октября 2013 года). Ниже потери могут увеличиться до максимумов 6 июня на $1.6840. Ближайшее сопротивление остается в районе дневных максимумов на $1.6990/00 (также максимумы 28 июля), выше - в области $1.7080 и $1.7110/20.



ЗОЛОТО - Фьючерсы на золото снижаются на фоне роста фондовых рынков США и Европы, что сократило спрос на драгоценный металл как на альтернативный инструмент инвестирования.

Декабрьский фьючерс отступил на 0.5% до $1,299.80 за унцию. Ранее цены выросли на 0.7% до $1,314.60 за унцию (максимум с 22 июля).
До вчерашнего дня золото выросло в начала года на 8.6%.

Золото показало минимумы ниже $1,300 и остается под давлением. Ближайшая поддержка расположена на $1,292.60 (50% Фибо роста с $1,240 и минимумы 15 июля), вплоть до $1,287.30 (минимумы 4 июля), ниже - в области $1,240/50 (минимумы 3 июня). Ближайшее сопротивление остается на $1,324 (максимумы 17 июля) и $1,325 (максимум 8 июля).

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - Нефть марки West Texas Intermediate снизилась в цене до 2-недельного минимума на опасениях закрытия НПЗ Coffeyville в Канзасе, что может сократить спрос на сырую нефть.

Сентябрьский фьючерс снизился в цене на $1.02 или 1% до $100.65 за баррель после тестирования $100.37 (минимум с 16 июля).

Ожидается, что в среду министерство топлива США сообщит о снижении запасов сырой нефти на прошлой неделе на 900,000 баррелей и росте запасов бензина на 1 млн. По итогам недели по 18 июля запасы бензина выросли до 217.9 млн. (максимум с марта).

Стоит отметить, что рынок очень чувствителен к возможным проблемам с Россией и это поддерживает нефть марки Brent и влияет на спред между ценой на Brent и WTI.

Нефть упала к $100.40 прежде, чем слегка восстановиться к $101.00. Ближайшее сопротивление находится на $101.80 (максимум 29 июля), выше - в районе $102.50 (максимум 25 июля) и $103.30 (максимум 23 июля). Ниже $100.40 поддержка находится на $100.20 (минимум 14 июля).



ЕВРО - Единая валюта оставалась под давлением.

ЕС озвучил новые экономические санкции против России. Санкции включают нефтяной сектор, продукцию двойного назначения и тонкие технологии и будут пересмотрены через три месяца. А также:

-ЕС ограничит доступ активов российских банков на рынки капитала;

-запретит экспорт оборудования для нефтяной отрасли;

-сократит использование продукции двойного назначения и тонких технологий.

Министр финансов США Джек Лью провел ряд телефонных переговоров. Министр переговорил с министрами-коллегами из Нидерландов, Австралии, Канады, Великобритании, Германии и Сингапура относительно необходимости введения дополнительных санкций против России.

Во вторник вечером президент США Барак Обама закончил своё выступление, по итогам которого стало известно, что США дополнили санкционный список некоторыми российскими банками, включая Банк Москвы, ВТБ и Российский сельскохозяйственный банк.

EUR/USD находится под давлением, торгуясь в данный момент на $1.3411. Поддержка располагается в районе минимумов 21 ноября 2013 года на $1.3400. Ниже потери могут увеличиться до $1.3360 и $1.3300 (минимумы 7 ноября 2013 года). Ближайшее сопротивление расположено на $1.3500, выше - на $1.3550 (максимумы понедельника).


ИЕНА - Японская иена продолжила падение против доллара США.

Банк Японии ожидает, что условия сжатия рынка труда будут способствовать стабильному росту зарплат, что, в свою очередь, поможет инфляции достичь целевой отметки 2.0%. В текущей ситуации не следует ожидать, что до конца года Банк Японии увеличит размеры выкупа активов.

USD/JPY протестировал Y102.10. Сильное сопротивление остается в районе Y102.40 (канальная линия от 2 января). Ближайшая поддержка находится на Y101.80 (дневные минимумы), затем - на Y101.20. Ниже потери могут увеличиться до Y100.80/70 (минимумы 7 февраля).




ФРАНК - Доллар достиг максимального уровня за последние семь недель против основных конкурентов на ожидании восстановления экономики США.

Отчет по потребительскому доверию показал рост до 90.9 пп в июле (максимум с октября 2007 года) против прогноза в 85.0 пп. Между тем, индекс все еще находится ниже дорецессионных уровней.

Опубликованный ранее отчет показал рост цен на жилье от Case-Shiller на 9.3% г/г в 20-ти крупнейших городах оказался ниже предыдущего показателя в 10.8% и среднего прогноза в 10.0%.

Последние прогнозы предполагают, что статистика среды покажет рост ВВП США во 2 квартале составит 3% г/г против падения на 2.9% в первом квартале года.

Отчет по занятости, публикация которого запланирована на ближайшую пятницу, согласно прогнозам, покажет продолжение роста, собственно, занятости, что даст повод говорить об отходе ФРС от текущей риторики по монетарной политике. Ожидается, что прирост новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе составит 231k, по сравнению с средним значением 185k, наблюдавшимся в последние 6 месяцев, и 204k, которые были в аналогичном периоде прошлого года. Это самый быстрый прирост показателя с апреля 2006 года, что четко указывает на восстановление рынка труда США.

Основным событием станет решение Федерального резерва в 18:00 GMT по учетной ставке.

USD/CHF достиг новых сессионных максимумов на Chf0.9060. Сопротивление остается на Chf0.9080 (максимум 31 января). Ближайшая поддержка расположена на Chf0.9000 и Chf0.8900, ниже - на Chf0.8860 (минимумы 12 мая) и ниже поддержка остается на Chf0.8780.



СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов обновил месячные минимумы во вторник, несмотря на публикации более сильного по сравнению с ожиданиями отчет по одобренным заявкам на ипотеку. Данные во вторник показали, что в июне количество одобренных заявок выросло до 67,200 с 62,000 в мае против среднего прогноза в 63,000.

Несмотря на то, что вышедшие данные указывают на хорошее состояние экономики Британии, статьи в прессе по поводу “пузыря” на рынке недвижимости испортили настроение участниками рынка и оттеснили перспективы ставок на второй план.

GBP/USD протестировал $1.6930 и остается под давлением. Сильная поддержка остается на $1.6910 (канальная линия от октября 2013 года). Ниже потери могут увеличиться до максимумов 6 июня на $1.6840. Ближайшее сопротивление остается в районе дневных максимумов на $1.6990/00 (также максимумы 28 июля), выше - в области $1.7080 и $1.7110/20.



ЗОЛОТО - Фьючерсы на золото снижаются на фоне роста фондовых рынков США и Европы, что сократило спрос на драгоценный металл как на альтернативный инструмент инвестирования.

Декабрьский фьючерс отступил на 0.5% до $1,299.80 за унцию. Ранее цены выросли на 0.7% до $1,314.60 за унцию (максимум с 22 июля).
До вчерашнего дня золото выросло в начала года на 8.6%.

Золото показало минимумы ниже $1,300 и остается под давлением. Ближайшая поддержка расположена на $1,292.60 (50% Фибо роста с $1,240 и минимумы 15 июля), вплоть до $1,287.30 (минимумы 4 июля), ниже - в области $1,240/50 (минимумы 3 июня). Ближайшее сопротивление остается на $1,324 (максимумы 17 июля) и $1,325 (максимум 8 июля).

HY Markets

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - марки West Texas Intermediate завершила месяц с максимальными потерями с октября на фоне падения спроса на бензин и роста доллара, что негативно сказывается на ценах на сырье.

Цены падают пятый день подряд. Сентябрьский фьючерс на нефть марки WTI подешевел на 51 цент или 0.5% до $97.66 за баррель. В июле нефть подешевела на 6.8% (максимум за последние девять месяцев), преодолев накануне психологически важную отметку $100 после сообщений о росте запасов бензина в США до четырехмесячного максимума на фоне падения спроса.

С начала недели нефть подешевела на 4%.

С технической точки зрения ниже зоны весенних минимумов $97.50 поддержка находится в районе 96.00. Ближайшее сопротивление находится на $101.80 (максимум 29 июля), выше - в районе $102.50 (максимум 25 июля) и $103.30 (максимум 23 июля).
Существенное сопротивление располагается на $105.30 (пик прошлой недели).

ЕВРО - единая валюта стабилизировалась в районе локального минимума против доллара после того, как накануне Евросоюз заморозил активы двух российских олигархов в рамках нового пакета санкций, которые должны заставить президента России Владимира Путина лишить повстанцев на востоке России военной поддержки.

Напомним, что ЕС ужесточил санкции после того, как в Донецкой области Украины был сбил пассажирский лайнер малайзийских авиалиний.

В первой половине дня давление на евро оказала статистика, которая показала, что индекс потребительских цен в июле снизился до 0.4% г/г против прогноза 0.5% г/г
Согласно другому отчету, уровень безработицы в июле 11.5% против прогноза 11.6%.

В Германии министерство труда сообщило, что в июле уровень безработицы составил 6.7%, что соответствует прогнозам.

В пятницу в период с 07:50 GMT до 08:30 GMT Франция, Германия, ЕС и Великобритания предоставят статистику по состоянию промышленного сектора за июль.

В 12:30 GMT выйдет правительственный отчет США по занятости. Ожидается рост на 230К после 288K в июне. Уровень безработицы прогнозируется на отметке 6.11% после 6.10% месяцем ранее.

EUR/USD в настоящее время консолидируется выше дневного минимума, установленного ранее в районе $1.3370 (ближайшая поддержка). Ниже потери могут увеличиться до $1.3300 (минимумы 7 ноября 2013 года). Ближайшее сопротивление расположено на $1.3500, выше - на $1.3550 (максимумы понедельника).



ИЕНА - японская валюта консолидируется в 30-пунктовом диапазоне против доллара США и в целом остается под давлением в преддверии публикации данных по рынку труда США.

Отчет по занятости, согласно прогнозам, покажет продолжение роста, что даст повод говорить об отходе ФРС от текущей риторики по монетарной политике.

Ожидается, что прирост новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе составит 231k, по сравнению с средним значением 185k, наблюдавшимся в последние 6 месяцев, и 204k, которые были в аналогичном периоде прошлого года. Это самый быстрый прирост показателя с апреля 2006 года, что четко указывает на восстановление рынка труда США и, таким образом, дает дополнительные аргументы в пользу скорого повышения процентной ставки ФРС.

USD/JPY незначительно снизился после тестирования Y103.00. Сейчас курс находится в области Y102.90. Выше фигуры сопротивление располагается в районе Y103.45. Ближайшая поддержка находится на Y102.60 (23.6% Фибо роста курса с Y101.05), ниже - на Y102.15/10 (максимумы 29 июля и 50%).



ФРАНК- Доллар США укрепляет свои позиции против франка в преддверии публикации данных по рынку труда США.

Министерство труда США сообщило, что на прошлой неделе количество американцев, которые впервые подали заявки на получение пособия по безработице, выросло на 23K до 302K, что соответствует прогнозам. С другой стороны, стоимость рабочей силы выросла во втором квартале на 0.7% (максимум за последние шесть лет).
Отдельный отчет показал падение индекса деловой активности Чикаго до 52.6 пп в июле, что значительно хуже среднего прогноза аналитиков в 63.0 пп и является минимальным значением с июля 2013 года.

Роб Карнелл, ведущий экономист ING полагает, что отчет по занятости США в пятницу в основном оправдает прогнозы аналитиков в 250K (диапазон ожиданий 220К-280K), поэтому фокус может сместиться к показателю безработицы. “Мы полагаем, что уровень безработицы снизится на 0.1% до 6.0%, однако не исключается снижение до 5.9%”.

С технической точки зрения USD/CHF стабилизировался на Chf0.9080/90. Выше сопротивление находится на Chf0.9100 (трендовая линия от 19 мая 2013 года, максимумы 30 июля). Ближайшая поддержка расположена на Chf0.9000 и Chf0.8900, ниже - на Chf0.8860 (минимумы 12 мая) и ниже поддержка остается на Chf0.8780.



СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов продолжает снижаться и сегодня установил новый 7-недельный минимум на 1.6869. Снижению фунта способствует укрепление доллара, слабые данные по рынку недвижимости Британии и мягкие комментарии официальных представителей Банка Англии.

Фунт остается под давлением, поскольку инвесторы сокращают длинные позиции на фоне опасений, что Банк Англии не будет повышать ставку до конца этого года.
Заместитель главы Банка Англии Бен Бродбент заявил, что повышение ставок будет постепенным и ограниченным, а фунт переоценен. Комментарии Бродбента аналогичны высказываниям МВФ

С технической точки зрения GBP/USD стабилизировался на Chf0.9080/90. Выше сопротивление находится на Chf0.9100 (трендовая линия от 19 мая 2013 года, максимумы 30 июля). Ближайшая поддержка расположена на Chf0.9000 и Chf0.8900, ниже - на Chf0.8860 (минимумы 12 мая) и ниже поддержка остается на Chf0.8780.



ЗОЛОТО - понесло потери четвертый день подряд. Июль драгоценный металл закончил ниже ключевой отметки в $1,300.

На спотовом рынке золото подешевело на 0.3% до $1,279.30 за унцию, что является минимальным показателем с 19 июня.

В июле таким образом падение цены составило 3.4%.

Золото продолжило снижение после того, как министерство труда США сообщило, что на прошлой неделе количество американцев, которые впервые подали заявки на получение пособия по безработице, выросло на 23K до 302K, что соответствует прогнозам. С другой стороны, стоимость рабочей силы выросла во втором квартале на 0.7% (максимум за последние шесть лет).

Таким образом, золото завершает месяц снижением на фоне ожиданий свидетельств ускорения роста в США, что говорит в пользу увеличения в скором времени процентной ставки ФРС.

Отчет по занятости, согласно прогнозам, покажет продолжение роста, собственно, занятости, что даст повод говорить об отходе ФРС от текущей риторики по монетарной политике.

Ожидается, что прирост новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе составит 231k, по сравнению с средним значением 185k, наблюдавшимся в последние 6 месяцев, и 204k, которые были в аналогичном периоде прошлого года. Это самый быстрый прирост показателя с апреля 2006 года, что четко указывает на восстановление рынка труда США.

С технической точки зрения ближайшие уровни поддержки располагаются на $1,274 - $1,276. Сопротивление находится в области $1,305 и на $1,311.

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - завершила месяц с максимальными потерями с октября на фоне снижения спроса на бензин и роста доллара, что негативно сказывается на ценах на сырье.

В июле нефть подешевела на 6.8% (максимум за последние девять месяцев), преодолев психологически важную отметку $100 после сообщений о росте запасов бензина в США до четырехмесячного максимума на фоне падения спроса.

США впервые за последние 40 лет отправили сырую нефть на экспорт. В ночь на 31 июля 2014 г танкер BW Zambesi под флагом Сингапура вышел из порта Техас-Сити по направлению к Южной Корее.

О том, что отгрузка из США в Южную Корю 1го танкера со сверхлегкой нефтью произойдет в конце июля 2014 г, стало известно, когда южнокорейская GS Caltex подтвердила контракт с Mitsui & Co на покупку 1й партию сверхлегкой нефти.

С технической точки зрения отметка $97.00 исторически была критически важной и ее преодоление откроет дорогу на 95.00. Существенно ниже располагается область 91.20-91.60.



ЕВРО - в пятницу смог компенсировать снижение первой половины недели. В итоге курс остался недалеко от уровней открытия недели.

Евросоюз заморозил активы двух российских олигархов в рамках нового пакета санкций, которые должны заставить президента России Владимира Путина лишить повстанцев на востоке России военной поддержки. напомним, что ЕС ужесточил санкции после того, как в Донецкой области Украины был сбил пассажирский лайнер малазийских авиалиний.

Ранее давление на евро оказала статистика, которая показала, что индекс потребительских цен в июле снизился до 0.4% г/г против прогноза 0.5% г/г
Согласно другому отчету, уровень безработицы в июле 11.5% против прогноза 11.6%.

В Германии министерство труда сообщило, что в июле уровень безработицы составил 6.7%, что соответствует прогнозам.

Опубликованные данные показали, что индекс деловой активности в производственном секторе еврозоны составил в июле 51.8 пп, в то время как аналитики прогнозировали 51.9 пп.

Аналогичный показатель Германии снизился до 52.4 пп в июле, ниже средних прогнозов аналитиков в 52.9 пп.

Во Франции индекс активности составил в июле 47.8 пп, превысив ожидания экспертов в 47.6 пп.

С технической точки зрения EUR/USD торгуется чуть выше $1.3400, при этом поддержка остается в районе недавних минимумов на $1.3370/60. Ниже потери могут увеличиться до $1.3300 (минимумы 7 ноября 2013 года). Ближайшее сопротивление расположено на $1.3440 (максимум 29 июля), затем - в районе $1.3500, выше - на $1.3550 (максимумы понедельника).



ИЕНА - в конце недели сократила свои потери против доллара на фоне коррекции фондовых рынков, в результате чего вырос спрос на безопасные активы.

В первой половине недели иена продолжила падение против доллара США. Кроме того, давление на иену могли оказать слова представителя Банка Японии, Ишида по поводу того, что компании все активнее перекладывают увеличение расходов на потребителей.

Банк Японии ожидает, что условия сжатия рынка труда будут способствовать стабильному росту зарплат, что, в свою очередь, поможет инфляции достичь целевой отметки 2.0%. В текущей ситуации не следут ожидать, что до конца года Банк Японии увеличит размеры выкупа активов.

С технической точки зрения USD/JPY откатился от Y103.00. Выше фигуры сопротивление располагается в районе Y103.45. Ближайшая поддержка находится на Y102.60 (23.6% Фибо роста курса с Y101.05), ниже - на Y102.15/10 (максимумы 29 июля и 50%).



ФРАНК - незначительно ослабел против доллара. Несмотря на коррекцию в пятницу, спровоцированную более слабыми по сравнению с ожиданиями данными по рынку труда США, по итогам недели доллар укрепил свои позиции против основных валют.

Как стало известно, в США количество новых рабочих мест без учета с/х в июле составило 209K против прогноза 233K и 288K в июне. Уровень безработицы вырос до 6.2% против 6.1%.

В США индекс активности в производственном секторе Markit PMI в июле 55.8 против 57.3 ранее. Индекс потребительских настроений Reuters/Michigan в июле достиг 81.8 против прогноза 82. Индекс активности в производственном секторе ISM Manufacturing PMI в июле 57.1 против прогноза 56.

Отдельный отчет показал падение индекса деловой активности Чикаго до 52.6 пп в июле, что значительно хуже среднего прогноза аналитиков в 63.0 пп и является минимальным значением с июля 2013 года.

С технической точки зрения USD/CHF скорректировался из района Chf0.9090. Выше сопротивление находится на Chf0.9100 (трендовая линия от 19 мая 2013 года, максимумы 30 июля). Ближайшая поддержка расположена на Chf0.9000 и Chf0.8900, ниже - на Chf0.8860 (минимумы 12 мая) и ниже поддержка остается на Chf0.8780.



СТЕРЛИНГ - не смог восстановиться из области семинедельных минимумов. С середины июля, когда GBP/USD достиг максимумов на $1.7190, фунт упал более чем на 300 пп на фоне закрытия инвесторами длинных позиций из-за спекуляций, что к концу года Банк Англии повысит процентные ставки.

Заместитель главы Банка Англии Бен Бродбент в четверг заявил, что повышение “будет постепенным и ограниченным”, а фунт остается “переоцененным”, повторив, таким образом, комментарии МВФ.

Возможно, что опасения потенциального повышения ставок Банка Англии несколько ослабели, поскольку данные по потребительскому доверию оказались не очень хорошими. Также беспокойства добавляет ситуация в Украине. Тем не менее, следует понимать, что все еще указывает на экспансию в экономике.

Статистика показала падение индекс деловой активности в производственном секторе Британии до 55.4 пп в июле против июньского значения в 57.5 пп. Аналитики прогнозировали снижение до 57.2 пп.

С технической точки зрения GBP/USD пытается восстановиться/ пробитая ранее поддержка в районе $1.6855 (минимумы 31 июля) стала теперь сопротивлением, прохождение которого откроет дорогу к $1.6920/30 (максимумы 31 июля), затем - на $1.6990/00 (максимум 28 июля). Поддержка находится на $1.6740 (минимумы 11 июня).



ЗОЛОТО - продолжило снижение. Дополнительное давление оказало сообщение, что министерство труда США сообщило, что на прошлой неделе количество американцев, которые впервые подали заявки на получение пособия по безработице, выросло на 23K до 302K, что соответствует прогнозам. С другой стороны, стоимость рабочей силы выросла во втором квартале на 0.7% (максимум за последние шесть лет).

Золото завершает июль с потерями после роста на 10% в первом полугодии.

Таким образом, золото завершает месяц снижением на фоне ожиданий свидетельств ускорения роста в США, что говорит в пользу увеличения в скором времени процентной ставки ФРС.

С технической точки зрения золото направляется в район поддержки 1254.00/1255.00. Его преодоление откроет дорогу к 1210.00. Сопротивление находится в области 1359.20.

HY Markets

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - марки West Texas Intermediate пытается продолжить восстановление и торгуется в настоящее время в области трехдневного максимума в преддверии публикации данных о запасах сырья в США.
Сентябрьский контракт на WTI торгуется в районе $98.32 за баррель, прибавив 3 цента после роста на 0.4% до $98.29 накануне.
На прошлой неделе нефть WTI обвалилась в цене на 4.1% после сообщений о снижении спроса на топливо в США.
В соответствии с последними прогнозами запасы бензина на 1 августа сократились на 300,000 баррелей до 217.9 млн. баррелей. запасы дистиллятов по всей вероятности выросли на 700,000, а общий объем запасов нефтепродуктов сократился на 1.5 млн. баррелей до 365.9 млн.
Отметим, что прошлый месяц нефть с максимальными потерями с октября на фоне падения спроса на бензин и роста доллара, что негативно сказывается на ценах на сырье.

В июле нефть подешевела на 6.8% (максимум за последние девять месяцев), преодолев накануне психологически важную отметку $100 после сообщений о росте запасов бензина в США до четырехмесячного максимума на фоне падения спроса.

С технической точки зрения ближайшее сопротивление находится на $101.80 (максимум 29 июля), выше - в районе $102.50 (максимум 25 июля) и $103.30 (максимум 23 июля). Существенное сопротивление располагается на $105.30 (пик прошлой недели).
Ниже зоны весенних минимумов $97.50 поддержка находится в районе 96.00. Tе преодоление откроет дорогу на 95.00. Существенно ниже располагается область 91.20-91.60.



ЕВРО - единая валюта торгуется в районе минимального уровня против доллара США с ноября прошлого года в преддверии запланированного на текущую неделю заседания ЕЦБ.

За последние три месяца единая валюта потеряла в цене 3.2% после того, как ЕЦБ понизил процентную ставку с целью оживления инфляции, которая в июле достигла минимального уровня за последние 5 лет.

Опубликованные в понедельник данные показали, что индекс цен производителей ЕС в июне вырос на 0.1% м/м, превысив прогнозы в 0%, однако в годовом выражении показатель снизился на 0.8%, что также лучше средних ожиданий в -1.0%.

Индекс деловой активности в секторе услуг Германии от Markit выйдет в 07:55 GMT. В июле ожидается рост показателя до 56,6 против 54,6.

В 09:00 GMT выйдут данные по розничным продажам в еврозоне.
В июне прогнозируется рост показателя на 1,2% против 0,7% в мае.

EUR/USD стабилизировался на $1.3420, при этом поддержка остается в районе недавних минимумов на $1.3370/60. Ниже потери могут увеличиться до $1.3300 (минимумы 7 ноября 2013 года). Ближайшее сопротивление расположено на $1.3440 (максимум 29 июля), затем - в районе $1.3500, выше - на $1.3550 (максимумы понедельника).


ИЕНА - японская валюта укрепляет свои позиции и пытается продолжить восстановление.

USD/JPY незначительно снизился после тестирования Y103.00. Сейчас курс находится в области Y102.50. Выше фигуры сопротивление располагается в районе Y103.45. Ближайшая поддержка находится на Ближайшая поддержка находится на Y102.30 (38.2% Фибо роста с Y101.00) , ниже - на Y102.00 (50%).



ФРАНК- Доллар США сохраняет свои позиции против франка в преддверии публикации очередных данных о состоянии крупнейшей мировой экономики.

В 14:00 GMT выйдет индекс деловой активности в сфере услуг США от ISM. Последние прогнозы предполагают, что в июле показатель составит 56,3 против 56,0.

С технической точки зрения USD/CHF консолидируется в области Chf0.9060. Сильное сопротивление находится на Chf0.9100 (трендовая линия от 19 мая 2013 года, максимумы 30 июля). Ближайшая поддержка расположена на Chf0.9000 и Chf0.8900, ниже - на Chf0.8860 (минимумы 12 мая) и ниже поддержка остается на Chf0.8780.



СТЕРЛИНГ - Фунт компенсировал часть понесенных в ходе недавней коррекции потерь в преддверии публикации данных, которые по мнению экономистов могут засвидетельствовать оживление роста экономики Великобритании.

Стерлинг за последние 12 вырос на 10%, став таким образом лидером среди 10 основных валют. Евро для сравнения за данное время вырос на 0.2%, иена потеряла 4.8%, а доллар снизился на 1%.

Статистика показала рост индекса деловой активности в строительном секторе до 62.4 пп против 62.0 пп ранее.

С технической точки зрения GBP/USD пытается восстановиться. Пробитая ранее поддержка в районе $1.6855 (минимумы 31 июля) стала теперь сопротивлением, прохождение которого откроет дорогу к $1.6920/30 (максимумы 31 июля), затем - на $1.6990/00 (максимум 28 июля). Ближайшая поддержка расположена в области пятничных минимумов на $1.6810/00, ниже - на $1.6740 (минимумы 11 июня).



ЗОЛОТО - возобновило рост в направлении$1,300 на фоне падения фондовых рынков после публикации слабых данных о состоянии активности в непроизводственном секторе Китая, в результате чего увеличился спрос на безопасные активы.
На спотовом рынке золото прибавило в цене 0.3% до $1,292.49 за тройскую унцию после падения на 0.4% накануне после сообщений, что что португальский центробанк выделил на спасение Banco Espirito Santo €4.9 млрд. ($6.6 млрд.). Проблемный банк с целью защиты интересов налогоплательщиков и кредиторов будет разделен на “хороший” и “плохой” банки в соответствии с качеством активов.

С технической точки зрения золото остается в рамках нисходящего “треугольника” с промежуточной целью снижения в районе 1254.00/1255.00. Его преодоление откроет дорогу к 1210.00. Ближайшее сопротивление находится в области 1292/96.00, 1312.20
и 1345.00.

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - Нефть марки West Texas Intermediate упала в цене на спекуляциях, что НПЗ сократят объем операций, что приведет к сокращению спроса на сырье.

Сентябрьский фьючерс на нефть марки WTI упал в цене на 87 центов или 0.9% до $97.42 за баррель. Цены в этом году упали на 0.6%.

Ожидается, что завтра министерство топлива США сообщит о сокращении сырой нефти на 1.5 млн. баррелей до 365.9 млн. на прошлой неделе. Также ожидается сокращение запасов бензина и дистиллятов.

Сегодня вечером свой отчет опубликует Американский Институт Нефти.

Нефть протестировала $97 прежде, чем восстановиться до $97.55. Сильное сопротивление на данный момент представлено пройденной нижней границей треугольника от 6 июля 2008 года на $98.20. Выше сопротивление находится на $99 (минимум 15 июля). Ниже $97 поддержка расположена на $96.20 (минимум 13 декабря 2013 года).

ЕВРО - Единая валюта остается под давлением, несмотря на то, что данные по деловой активности Еврозоны и розничным продажам вышли в соответствии с ожиданиями.

Опубликованные днем данные показали, что индекс деловой активности в непроизводственном секторе Германии в июле составил 56.7 против 54.6 в июне. В Еврозоне индекс деловой активности в июле достиг 54.2 против 52,8.

В преддверии запланированного на текущую неделю заседания ЕЦБ количество позиций на продажу единой валюты достигло двухлетнего максимума после публикации данных, подтверждающих низкий уровень инфляции в еврозоне.

EUR/USD показал минимум на $1.3360 и остается под давлением. Ниже потери могут увеличиться до $1.3300 (минимумы 7 ноября 2013 года). Ближайшее сопротивление расположено на $1.3440 (максимум 29 июля), затем - в районе $1.3500, выше - на $1.3550 (максимумы понедельника).

ИЕНА - Японская иена укрепила свои позиции против доллара после публикации слабых данных о состоянии активности в непроизводственном секторе Китая, в результате чего увеличился спрос на безопасные активы.

Как стало известно, в июле индекс активности в непроизводственном секторе Китая по данным HSBC Holdings Plc и Markit Economics достиг отметки 50, минимального уровня с ноября 2005 против 53.1 в июне.

Напомним, что опубликованный на минувших выходных индекс актвивности в непроизводственном секторе PMI показал снижение в июле до 54.2 против 55 в предыдущем периоде.

USD/JPY торгуется в районе Y102.80. Выше Y103.00 сопротивление располагается в районе Y103.45. Ближайшая поддержка находится на Y102.30, ниже - на Y102.00 (50% Фибо роста с Y101.00).

ФРАНК - Доллар укрепил свои позиции во вторник против основных валют после публикации сильной статистики из США.

Опубликованные данные показали, что индекс деловой активности в непроизводственном секторе ISM вырос в июле до 58.7 пп против 56.0 пп месяцем ранее. Аналитики прогнозировали рост до 56.3 пп.

Отдельный отчет показал рост производственных заказов на 1.1% в июне, что превысило средние прогнозы аналитиков в +0.6%.

USD/CHF установил новые сессионные максимумы на Chf0.9100/10 (трендовая линия от 19 мая 2013 года, максимумы 30 июля). Выше сопротивление находится на Chf0.9155 (максимум 21 января). Ближайшая поддержка расположена на Chf0.9000 и Chf0.8900, ниже - на Chf0.8860 (минимумы 12 мая) и ниже поддержка остается на Chf0.8780.

СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов торгуется в диапазоне.

Опубликованные днем статистические данные показали, что индекс деловой активности в секторе услуг Markit в июле вырос до 59.1 против прогноза 57.9.

Международное рейтинговое агентство Moody’s понизило прогноз по банковской системе Великобритании со “стабильного” до “негативного”.

Представитель Банка Англии, Хелдейн, сказал, что финансовые риски могут перенестись с банков на небанковские структуры.

GBP/USD пытается восстановиться. Сопротивление остается на $1.6920/30 (максимумы 31 июля), затем - на $1.6990/00 (максимум 28 июля). Ближайшая поддержка расположена в области пятничных минимумов на $1.6810/00, ниже - на $1.6740 (минимумы 11 июня).

ЗОЛОТО - Золото стремительно подорожало во вторник, нивелировав недавние потери. Августовский фьючерс вырос на $3.70 до $1,291.40 за унцию.

Золото приблизилось к $1,300 за унцию после того, как утром китайская статистика показала падение индекса деловой активности в непроизводственном секторе до рекордного минимума, что усилило спрос на альтернативные инструменты инвестирования.

В прошлом году золото упало в цене на 28%. С начала года золото подорожало на 7.5% на фоне конфликта между Украиной и Россией, а также на фоне кризиса на Ближнем Востоке.

Министр иностранных дел Польши заявил, что такое развитие событий неизбежно. Российские войска сосредоточены вдоль границы с Украиной и это усиливает опасения относительно того, что Россия готова к нападению.

Золото зажато между двумя уровнями Фибо: $1,280.20 и $1,292.60 (61.8% и 50% Фибо роста с $1,240 и минимумы 15 июля соответственно). Ниже $1,280.20 поддержка находится на $1,240/50 (минимумы 3 июня). Выше $1,292.60 сопротивление находится в районе $1,300 вплоть до $1,324 (максимумы 17 июля) и $1,325 (максимум 8 июля).

HY Markets

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - в пятницу обновила полугодовые минимумы в районе 96.50, но к закрытию цены вернулись в район 97.50. Отметка 100.00 пока выглядит недостижимой.

Рост в пятницу был вызван сообщением, что президент США Барак Обама подписал документ, позволяющий в случае необходимости защиту северных территорий Ирака с воздуха, если в этом будет необходимость. Более того, Chevron Corp. заявил, что отзовет своих сотрудников из-за угрозы безопасности. Однако вечером тогоже дня нефть нивелировала рост на спекуляциях, что авиаудары США на северных территориях Ирака, подконтрольных террористической группировке Исламское государств стабилизирует поставки "черного золота" из страны.

В пятницу ОПЕК сократила прогноз по мировому спросу на нефть на 2014 год на 30k барр/день до 1.1 млн барр/день

- спрос на нефть, произведенную странами ОПЕК на 2014 год был сокращен до 9.61 млн барр/день, что на 70k ниже предыдущих прогнозов;

- прогноз на 2015 год был оставлен без изменений на 1.21 млн барр/день;

- в июле нефтедобыча стран ОПЕК, благодаря Ливии, выросла до 29.91 млн барр/день, что на 170k барр/день выше, чем в июне.

С технической точки зрения преодоление текущих минимумов откроет дорогу на 94.50. Оттуда возможен некоторый отскок, поскольку данный уровень преодолеть с первого раза будет крайне сложно. Ключевое сопротивление расположено сейчас в области 100.60. Только преодоление данного уровня сможет ослабить настроения на продажу нефти.



ЕВРО - обновил минимумы 2014 года под давлением слабой статистики Германии по производственным заказам, после чего попытался восстановиться.

Данные показали резкое падение производственных заказов в Германии в июне на 3.2% м/м. В это же время майское отрицательное значение было резко пересмотрено на -1.6% м/м с первоначального 1.7%. В годовом выражении заказы упали на 4.3%.

Основным событием недели в Европе стало заседание ЕЦБ, по итогам которого европейский регулятор оставил ставку без изменений на уровне 0.15%.

Риторика Драги в ходе традиционной пресс-конференции оказалась мягкой, особенно, если учесть недавнее снижение инфляции до нового циклического минимума и ослабление данных по деловой активности. В частности Драги заявил, что фундаментальные показатели свидетельствуют в пользу ослабления евро.

Статистика Германии в пятницу засвидетельствовала, что торговый баланс оказался хуже прогнозов в 17.5 млрд., составив 16.2 млрд. Однако, это произошло не по причине низкой торговой активности, а из-за роста импорта. Показатели экспорта и импорта превысили прогнозы аналитиков.

С технической точки зрения EUR/USD обновил максимумы в районе $1.3430 и отступил. Ближайшее сопротивление расположено на $1.3440 (максимум 29 июля), затем - в районе $1.3500, выше - на $1.3550 (максимумы понедельника). Поддержка - на $1.3330. Ниже потери могут увеличиться до $1.3300 (минимумы 7 ноября 2013 года).



ИЕНА - выросла на фоне повышенного спроса на валюты-убежища после того, как президент США Барак Обама подписал документ, позволяющий в случае необходимости защиту северных территорий Ирака с воздуха, если в этом будет необходимость.

Заявление Банка Японии, прозвучавшее после объявления решения по ставкам, было менее оптимистичным, чем то, которое мы слышали в июле. С другой стороны, условия для бизнеса после введения в апреле налога на продажи существенно не сдали позиций.

Ожидается, что Банк Японии и впредь будет придерживаться текущей монетарной политики, которая не меняется уже долгое время. Банк не выиграл много от выкупа активов. Инфляция очень медленно, но повышается, и может достичь целевых 2% в начале 2016 года.

Более агрессивная монетарная политика может внести неясность в существующую ситуацию. Также это может пойти вразрез с ФРС и Банком Англии, которые постепенно отходят от слишком мягкой политики. Для Банка Японии, тем не менее, выход из программы выкупа активов пока выглядит очень отдаленной перспективой.

С технической точки зрения USD/JPY торгуется волатильно после дневного падения к Y101.50. В целом курс остается под давлением после того, как ранее курс прошел Y102.00 (50% Фибо роста из области Y101.00) и Y101.80 (минимумы 6 августа). Теперь поддержка находится на Y101.00. Ближайшее сопротивление расположено на Y101.80 (минимумы 6 августа) и Y102.45 (максимумы 7 августа).



ФРАНК - вырос после того, как президент США Барак Обама подписал документ, позволяющий в случае необходимости защиту северных территорий Ирака с воздуха, если в этом будет необходимость. Это усиливает геополитические риски на фоне эскалации конфликта в Украине.

Также рынок продолжает обсуждать введение Россией своих санкций по отношению к западным странам. Медведев заявил, что импорт фруктов, овощей, мяса, рыбы, молока и молочных продуктов будет запрещен. Также Россия рассматривает вопрос запрета авиаперелетов через территорию РФ в азиатско-тихоокеанский региона, а также транзитные полеты украинских авиалиний через воздушное пространство РФ. Продукты детского питания не попадут в перечень запрета импорта.

На этой неделе активизировались опасения в отношении возможности вторжения России в Украину после того, как заместитель генсека NATO заявил о сосредоточении более 20,000 российских военнослужащих на восточных границах Украины. По словам представителя Пентагона, войска находятся ближе к границе, чем это было в период аннексии Крыма.

Тем временем, программа выкупа активов ФРС приближается к завершению, и неясность уступит место ясности. Это станет причиной усиления спекуляций по поводу повышения ставок ФРС.

Опубликованные данные показали, что индекс деловой активности в непроизводственном секторе ISM вырос в июле до 58.7 пп против 56.0 пп месяцем ранее. Аналитики прогнозировали рост до 56.3 пп.

Отдельный отчет показал рост производственных заказов на 1.1% в июне, что превысило средние прогнозы аналитиков в +0.6%.

С технической точки зрения USD/CHF упал к минимумам на Chf.9030 прежде, чем восстановиться до Chf0.9054. Сопротивление остается на Chf0.9100/10 (трендовая линия от 19 мая 2013 года, максимумы 30 июля). Выше сопротивление находится на Chf0.9155 (максимум 21 января). Ближайшая поддержка расположена на Chf0.9000 и Chf0.8900, ниже - на Chf0.8860 (минимумы 12 мая) и ниже поддержка остается на Chf0.8780.



СТЕРЛИНГ - падает пятую неделю подряд. Фунт упал после выхода данных по торговому балансу Британии. Участники рынка ожидали данных по торговому балансу, чтобы увидеть, увеличится ли дефицит четвертый месяц подряд. Официальная статистика показала, что в июне дефицит торгового баланса составил stg-2.459 млрд. против stg-2.418 млрд. ранее. Это подтверждает некоторое замедление в восстановлении экономики страны.

В четверг Банк Англии оставил ставку без изменений на уровне 0.5% и программу выкупа активов на уровне £375 млрд.

Статистика по промышленному производству показала рост на 0.3% м/м и 1.6% г/г против средних прогнозов в 0.6% м/м и 1.5% г/г соответственно. Это усиливает опасения относительно восстановления британской экономики.

Отдельный отчет показал, что производство в обрабатывающей промышленности выросло в июне на 0.3% м/м, что ниже прогнозов в 0.6%. В годовом выражении показатель вырос на 1.9%, в то время как аналитики прогнозировали 2.1%.

В целом, несмотря на текущее коррекционное снижение, ситуация для фунта складывается неплохо. Экономика продолжает рост, количество новых рабочих мест прирастает значительными темпами, однако, есть некоторые проблемы с повышением зарплат и некоторое затишье на рынке труда. Все это заставляет удерживать политику Банка Англии без изменений. Тем не менее, до конца года не ожидается никаких существенных угроз для роста экономики Британии. По мнению аналитиков, повышение ставки, скорее всего, состоится в ноябре этого года. После этого ставки будут постепенно повышаться на 25 б.п. ежеквартально.

С технической точки зрения GBP/USD восстанавливается из области сессионных минимумов на $1.6785. Ниже поддержка находится на $1.6740 (минимумы 11 июня). Сопротивление остается на $1.6920/30 (максимумы 31 июля), затем - на $1.6990/00 (максимум 28 июля).



ЗОЛОТО - по итогам недели выросло, но не вышло за рамки месячного диапазона. Золото показало максимальный рост за последние шесть недель на признаках роста напряженности на востоке Украины, что усилил спрос на драгоценный металл как на альтернативный инструмент инвестирования в условиях геополитических рисков.

Цена на драгоценный металл повысилась после того, как китайская статистика показала падение индекса деловой активности в непроизводственном секторе до рекордного минимума, что усилило спрос на альтернативные инструменты инвестирования.

В прошлом году золото упало в цене на 28%. С начала года золото подорожало на 7.5% на фоне конфликта между Украиной и Россией, а также на фоне кризиса на Ближнем Востоке.

Министр иностранных дел Польши заявил, что такое развитие событий неизбежно. Российские войска сосредоточены вдоль границы с Украиной и это усиливает опасения относительно того, что Россия готова к нападению.

С технической точки зрения золото протестировало поддержку на 1280.00. Ключевая поддержка остается в области 1254.00/1255.00. Ее преодоление откроет дорогу к 1210.00. Сопротивление остается в области 1359.20.

HY Markets

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - марки West Texas Intermediate возобновила снижение после трех сессий роста кряду на фоне некоторой деэскалации геополитической напряженности, а также в преддверии публикации данных о запасах нефти в США.

В соответствии с последними прогнозами запасы нефти в США на минувшей неделе сократились на 1.75 млн. баррелей до 363.9 млн.
Запасы бензина снизились на 1.5 млн. баррелей до 212.3 млн., а дистиллятов выросли на 200,000 баррелей.

Фактором давления на цены могут стать слова министра нефти Ирака о том, что объем добычи в стране в августе может достигнуть 2.5 млн. баррелей в сутки, что на 2.5% больше чем в предыдущем месяце.

Отметим, что Ирак явяется вторым по объему добычи нефти государством входящим в состав ОПЭК.

Сентябрьский контракт на WTI потерял в цене 40 центов и торгуется районе $97.68 за баррель после роста накануне на 0.4% до $98.08 за баррель.

С технической точки зрения сильное сопротивление на данный момент находится на $99 (минимум 15 июля). Далее возможно ускорение роста в направлении $101.80 (максимум 29 июля). Выше откроется дорога в район $102.50 (максимум 25 июля) и $103.30 (максимум 23 июля). Существенное сопротивление располагается на $105.30 (пик прошлой недели).
Ниже $97 поддержка расположена на $96.20 (минимум 13 декабря 2013 года). Ее преодоление откроет дорогу на 95.00. Существенно ниже располагается область 91.20-91.60.



ЕВРО - снижается в направлении достигнутого на минувшей неделе минимального с ноября прошлого года уровня против доллара США на фоне спекуляций относительно увеличения коротких позиций по единой валюте до максимума за последние два года.

В 09:00 GMT ЕС предоставит отчет по экономическим настроениям от ZEW.

Сигналы говорят о периоде консолидации прежде, чем евро устремится вниз. Технически в среднесрочном периоде евро будет снижаться, но в ближайшее время курс будет сохранять стабильность.

EUR/USD торгуется ниже $1.3400. Ближайшее сопротивление расположено на $1.3440 (максимум 29 июля), затем - в районе $1.3500, выше - на $1.3550 (максимумы понедельника). Поддержка - на $1.3330. Ниже потери могут увеличиться до $1.3300 (минимумы 7 ноября 2013 года).



ИЕНА - японская валюта откатилась от практически трехнедельного максимума на фоне некоторого ослабления геополитической напряженности в Украине и Ираке, что привело к оживлению фондовых рынков и, соответственно, снизило спрос на безопасные активы.

Давление на иену оказал рост фондового рынка страны после того, как Министерство здравоохранения Японии заявило, что Правительственный инвестиционный пенсионный фонд объемом 126.6 трлн. иен, получит определенную гибкость в отношении качества активов.

Сейчас наблюдается некоторое удешевление иены, тогда как на прошлой неделе иена дорожала, поскольку рынок рассматривал ее в качестве валюты-убежища.

USD/JPY торгуется чуть выше Y102.00. Ближайшее сопротивление находится на Y102.45 (максимумы 7 августа) и Y102.90/00 (максимумы 5 августа). Поддержка находится на Y101.50 (минимумы 8 августа), ниже - на Y101.00.



ФРАНК- несколько укрепил свои позиции на фоне роста спроса на безопасные активы из-за эскалации геополитической напряженности в связи с событиями на востоке Украины, а также после того, как Президент США Барак Обама санкционировал точечные авиаудары по исламистским боевикам в Ираке, если они будут угрожать американским интересам в стране.

Опубликованный накануне опережающий индекс ОЭСР в июне остался неизменным на отметке 100.50. Беспокойство вызывают показатели Германии и Японии,которые демонстрируют снижение. Индекс Германии упал до 100.2 с 100.4, я Японии - до 100.1 с 100.4, хотя и остались выше долгосрочной средней, проходящей на 100. Данный индикатор указывает на точку разворота экономического цикла.

Порадовали Франция и Италия. В Италии индекс вырос до 101.7 с 101.6, тогда как во Франции показатель повысился до 100.4 с 100.3. В США, Еврозоне и Китае показатель остался неизменным. В Великобритании - незначительно сократился, но остается заметно выше линии тренда.

С технической точки зрения USD/CHF восстановился до Chf.9080 из области минимумов прошлой недели на Chf.9030. Сопротивление остается на Chf0.9100/10 (трендовая линия от 19 мая 2013 года, максимумы 30 июля). Выше сопротивление находится на Chf0.9155 (максимум 21 января). Ближайшая поддержка расположена на Chf0.9000 и Chf0.8900, ниже - на Chf0.8860 (минимумы 12 мая) и ниже поддержка остается на Chf0.8780.



СТЕРЛИНГ - остается под давлением на фоне общей тенденции укрепления доллара.

Опубликованная статистика показала, что индекс ведущих экономических индикаторов вырос в июне на 0.6%, что немногим выше майского значения в 0.5%.

Банк Lloyds публикует ежемесячный потребительский барометр Великобритании, и последние данные показали, что компонент занятости указывает на значительное улучшение ситуации.

Индекс занятости в июле вырос до 6 с июньским 1. Также улучшился показатель защищенности рабочих мест.

Ожидания по процентным ставкам несколько остыли, но, в целом, настроение остается позитивным. Ценовые ожидания все еще ниже, чем были в конце 2013-го-начале 2014 года.

С технической точки зрения GBP/USD торгуется на $1.6760. Ниже поддержка находится на $1.6740 (минимумы 11 июня). Сопротивление остается на $1.6920/30 (максимумы 31 июля), затем - на $1.6990/00 (максимум 28 июля).



ЗОЛОТО - откатилось от максимального значения за последние три недели на фоне снижения спроса на безопасные активы из-за ослабления геополитической напряженности на Ближнем востоке и в Украине.

На спотовом рынке золото подешевело на 0.2% до $1,306.48 за тройскую унцию. Ближайшая поддержка располагается в районе минимума 7 августа $1,301, в непосредственной близости от психологически важной отметки $1,300. Далее поддержка остается на $1,280.20 и $1,292.60 (61.8% и 50% Фибо роста с $1,240 и минимумы 15 июля соответственно). Ниже $1,280.20 поддержка находится на $1,240/50 (минимумы 3 июня).

Пятничный пик $1,322 представляет собой ближайшее сопротивление. Преодоление зоны $1,324-$1,325 (максимумы 17 июля и 8 июля)откроет дорогу на $1,345 (максимум 10 июля).

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - Нефть WTI возобновила снижение после трех сессий роста подряд на фоне некоторой деэскалации геополитической напряженности, а также после заявления министра нефти Ирака о том, что объем добычи в стране в августе может достигнуть 2.5 млн. баррелей в сутки, что на 2.5% больше чем в предыдущем месяце.

IEA сохранил прогноз спроса на нефть, добываемую ОПЕК в 2015 на уровне 29.9 млн. баррелей.

В соответствии с данными IEA, рынок нефти обеспечен предложением лучше чем предполагалось с учетом текущих конфликтов.
Отмечается перенасыщение в атлантическом регионе.
Предпринятые ЕС и США санкции приведут к снижению спроса в России, однако не окажут существенного влияние на ситуацию в целом. В любом случае рынок ожидает, что в случае необходимости ОПЕК сможет увеличить объемы добычи для удовлетворения спроса.

Нефть торгуется чуть выше $97 и остается под давлением. Ниже $97 поддержка расположена на $96.60 (минимум 7 августа) и $96.20 (минимум 13 декабря 2013 года). Сильное сопротивление на данный момент представлено пройденной нижней границей треугольника от 6 июля 2008 года на $98.50. Выше сопротивление находится на $99.00 (минимум 15 июля).


ЕВРО - Накануне давление на евро возобновилось после публикации данных, засвидетельствовавших резкое снижение уровня деловых настроений в Германии и в еврозоне в целом.

В августе индекс ZEW, показывающий уровень доверия инвесторов к экономике, продолжил падать. Август стал восьмым месяцем снижения индекса подряд. Показатель рухнул до 8.6, по сравнению с июльскими 27.1.

Данные, которые будут выходить в дальнейшем. покажут, грозит ли экономике Германии стагнация. Предвосхищая вопросы, следует сразу отметить, что кризис в Украине и санкции Европы по отношению к России пока не наносят экономике Германии разрушительного воздействия.

Замедление экономики Германии, в основном, обусловлено возвращением к нормальным погодным условиям, тогда как необычно теплая зима оказала поддержку строительному сектору в первом полугодии. Также давление оказывают большое количество выходных дней в мае и продолжающиеся проблемы в Италии и Франции.

Вышедший показатель ZEW сигнализирует о том, что рост экономики во втором квартале может внезапно изменить направление тренда в нежелательную сторону.

Что касается кризиса в Украине, то его влияние пока ограничено, равно как и снижение объемов экспорта в Россию. Однако дальнейшая эскалация кризиса может начать по-настоящему вредить экономике Германии.

EUR/USD отошел от поддержки на $1.3330. Ближайшее сопротивление расположено на $1.3440 (максимум 29 июля), затем - в районе $1.3500, выше - на $1.3550 (максимумы понедельника). Ниже $1.3330 потери могут увеличиться до $1.3300 (минимумы 7 ноября 2013 года).


ИЕНА - Японская валюта продолжает консолидацию против доллара.

Японская валюта откатила от практически трехнедельного максимума на фоне некоторого ослабления геополитической напряженности в Украине и Ираке, что привело к оживлению фондовых рынков и, соответственно, снизило спрос на безопасные активы.

Давление на иену оказал рост фондового рынка страны после того, как Министерство здравоохранения Японии заявило, что Правительственный инвестиционный пенсионный фонд объемом 126.6 трлн. иен, получит определенную гибкость в отношении качества активов.

Сейчас наблюдается некоторое удешевление иены, тогда как на прошлой неделе иена дорожала, поскольку рынок рассматривал ее в качестве валюты-убежища.

USD/JPY остается в узком диапазоне. Ближайшее сопротивление находится на Y102.45 (максимумы 7 августа) и Y102.90/00 (максимумы 5 августа). Промежуточная поддержка представлена минимумами 12 августа в районе Y102.00. Ниже поддержка остается на Y101.50 (минимумы 8 августа), ниже - на Y101.00.


ФРАНК - Доллар скорректировался после недавнего роста против швейцарского франка.

Национальный Банк Швейцарии заявил, что вносит банк Raiffeisen в свой список банков для тесного сотрудничества и тщательного надзора из-за их важности в финансовой системе страны. Среди других банков оказались Credit Suisse, Union Bank of Switzerland и Zuercher Kantonalbank.

Raiffeisen, а также такие кантональные банки, как Zuercher Kantonalbank и Banque Cantonale de Geneve и другие отвечают за большую долю ипотечного кредитования в Швейцарии и эти последние шаги центрального банка подчеркивают, что Национальный Банк Швейцарии опасается проблем на рынке жилья.

USD/CHF вернулся к Chf.9080, однако снова оказался под давлением. Сопротивление остается на Chf0.9100 (максимум 12 августа). Выше сопротивление находится на Chf0.9155 (максимум 21 января). Ближайшая поддержка расположена на Chf0.9000 и Chf0.8900, ниже - на Chf0.8860 (минимумы 12 мая) и ниже поддержка остается на Chf0.8780.


СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов пытается восстановиться в преддверии публикации в 08:30 GMT данных по рынку труда Великобритании. Ожидается, что уровень безработицы по методологии ILO снизится до 6.4% после 6.5%.

Между тем, индекс доллара находится в непосредственной близости от своего максимального значения с февраля текущего года в преддверии публикации данных по розничным продажам в США, которые, как ожидается, продемонстрируют рост на протяжении шестого месяца кряду. В соответствии с последними прогнозами в июле рост показателя составит 0.2% против 0.2% в предыдущем периоде.

Солидные данные способны привести к спекуляциям относительно того, что ФРС может начать процесс повышения процентной ставки раньше чем это предполагалось.

В соответствии с динамикой фьючерсов на федеральные фонды в настоящее время вероятность того, что основная ставка будет повышена по меньшей мере до 0.5% к октябрю будущего года, составляет 80%.

GBP/USD восстанавливается из области пятничных минимумов на $1.6760 и сейчас торгуется выше $1.6800. Сопротивление остается на $1.6920/30 (максимумы 31 июля), затем - на $1.6990/00 (максимум 28 июля). Ниже $1.6760 поддержка находится на $1.6740 (минимумы 11 июня).

ЗОЛОТО - Золото торгуется ниже 3-недельного максимума, поскольку инвесторы оценивают перспективы возобновления огня в Секторе Газа и ситуацию на востоке Украины.

Фьючерсы на золото торговались на $1,309.10 за унцию. Сегодня в центре внимания также будет американская статистика.

Золото снизилось до $1,309.10 из области максимумов, достигнутых 12 августа в районе $1,1317.67 (ближайшее сопротивление). Выше сопротивление находится в районе $1,324 (максимумы 17 июля) и $1,325 (максимум 8 июля). Поддержка остается на $1,280.20 и $1,292.60 (61.8% и 50% Фибо роста с $1,240 и минимумы 15 июля соответственно). Ниже $1,280.20 поддержка находится на $1,240/50 (минимумы 3 июня).

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - Нефть WTI слегка подорожала в среду после недавнего снижения. Сентябрьский фьючерс вырос на 22 цента или 0.2% до $97.59 за баррель. В этом месяце нефть подешевела на 0.6%.

Министерство топлива США понизило свой прогноз по потреблению нефти в мире на 2014 и 2015 годы. Более того, в среду ведомство сообщило, что запасы нефти в США на прошлой неделе выросли на 1.4 млн. баррелей, в то время как аналитики прогнозировали снижение на 2 млн. баррелей.

Поставки бензина снизились на 1.2 млн. баррелей, а запасы дистиллятов сократились на 2.4 млн. баррелей. Аналитики прогнозировали снижение запасов бензина на 1.5 млн. баррелей и рост запасов дистиллятов на 250,000 баррелей.

Нефть торгуется чуть выше $97 и остается под давлением. Ниже $97 поддержка расположена на $96.60 (минимум 7 августа) и $96.20 (минимум 13 декабря 2013 года). Сильное сопротивление на данный момент представлено пройденной нижней границей треугольника от 6 июля 2008 года на $98.50. Выше сопротивление находится на $99.00 (минимум 15 июля).


ЕВРО - Единая валюта остается недалеко от 9-месячных минимумов против доллара в преддверии выхода на этой неделе статистики, которая может показать снижение темпов роста ВВП, а также снижение темпов роста инфляции. Это прояснит картину перспектив дальнейших действий ЕЦБ.

Единая валюта упала накануне после того, как опубликованные данные показали падение индекса делового доверия Германии.

Несмотря на снижение показателей, глава Бундесбанка Вейдманн заявил, что прогнозы центрального банка остаются более-менее на тех же уровнях (рост ВВП в 2014 году составит 1.9% и 2% - в 2015-м).

Отдельная статистика показала снижение промышленного производства в еврозоне на 0.3% в июне, в то время как аналитики прогнозировали рост на 0.4%. В мае промышленное производство упало на 1.1% (максимум с сентября 2012 года).

EUR/USD отошел от поддержки на $1.3330. Ближайшее сопротивление расположено на $1.3440 (максимум 29 июля), затем - в районе $1.3500, выше - на $1.3550 (максимумы понедельника). Ниже $1.3330 потери могут увеличиться до $1.3300 (минимумы 7 ноября 2013 года).



ИЕНА - Иена достигла минимального уровня против доллара на фоне спекуляций, что основные мировые центральные банки продолжат
удерживать процентные ставки на исторических минимумах, поддерживая тем самым восстановление экономики. В результате спрос на безопасные активы снизился.

Кроме этого, предварительные данные засвидетельствовали, что ВВП страны упал на 6.8% г/г, в то время как аналитики прогнозировали падение ВВП на 7.1%. Предварительные данные по ВВП зв второй квартал в разрезе квартала показали снижение на 1.7% кв/кв после роста на 1.5% ранее. Аналитики прогнозировали -1.8% кв/кв.

USD/JPY возобновил рост и в настоящее время тестирует ближайшее сопротивление Y102.45 (максимумы 7 августа). Выше рост продолжится в направлении Y102.90/00 (максимумы 5 августа). Промежуточная поддержка представлена минимумами 12 августа в районе Y102.00. Ниже поддержка остается на Y101.50 (минимумы 8 августа), ниже - на Y101.00.



ФРАНК - Швейцарский франк к концу дня компенсировал большую часть утреннего роста среды.

Ранее давление на доллар оказала публикация неожиданно слабых данных по розничным продажам в США. В июле основной показатель составил 0.0% против прогноза 0.2% и 0.2% в июне. Розничные продажи без учета автомобилей выросли на 0.1% против 0.4%.

USD/CHF вернулся к Chf.9080 после падения к Chf0.9040. Сопротивление остается на Chf0.9100 (максимум 12 августа). Выше сопротивление находится на Chf0.9155 (максимум 21 января). Ближайшая поддержка расположена на Chf0.9000 и Chf0.8900, ниже - на Chf0.8860 (минимумы 12 мая) и ниже поддержка остается на Chf0.8780.



СТЕРЛИНГ - Фунт резко снизился после выхода данных по рынку занятости Британии, поскольку рост зарплат не оправдал ожиданий. Статистика Великобритании показала интересную картину, поскольку количество заявок на трудоустройство сократилось до 33.6K против 30.0K ранее, а уровень безработицы по методологии ILO составил 6.4%, как и предполагалось.

Отчет Банка Англии показал, что регулятор понизил прогноз по росту зарплат до +1.25% г/г в четвертом квартале с 2.5%, ожидавшихся ранее. Рост зарплат на 3.25% ожидается к концу 2015 года, что меньше ранее ожидавшихся +3.5%.

GBP/USD резко снизился после публикации слабых экономических данных и инфляционного отчета банка Англии, тон которого оказался менее агрессивным чем предполагалось. В итоге активизировались спекуляции, что центральный банк не будет спешить с повышением процентных ставок.

Курс сейчас тестирует ключевой уровень поддержки $1.6700. Ниже поддержка находится на $1.6660 (минимумы 15 апреля).Сопротивление остается на $1.6920/30 (максимумы 31 июля), затем - на $1.6990/00 (максимум 28 июля).



ЗОЛОТО - Золото выросло в цене в среду после того, как слабая статистика по розничным продажам в США охладила спекуляции относительно скорейшего повышения процентных ставок в США.

В июле основной показатель составил 0.0% против прогноза 0.2% и 0.2% в июне. Розничные продажи без учета автомобилей выросли на 0.1% против 0.4%.

Декабрьский фьючерс на золото вырос на $3.90 или 0.3% до $1,314.50 за унцию.

Золото выросло до $1,312.40 из области максимумов, достигнутых 12 августа в районе $1,1317.67 (ближайшее сопротивление). Выше сопротивление находится в районе $1,324 (максимумы 17 июля) и $1,325 (максимум 8 июля). Поддержка остается на $1,280.20 и $1,292.60 (61.8% и 50% Фибо роста с $1,240 и минимумы 15 июля соответственно). Ниже $1,280.20 поддержка находится на $1,240/50 (минимумы 3 июня).

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - марки West Texas Intermediate завершает с потерями четвертую неделю кряду на фоне опасений снижения спроса в сочетании с увеличением запасов сырья.
Фьючерсы на нефть в четверг упали в цене после небольшого роста днем ранее.
Сентябрьский фьючерс на нефть марки WTI торгуется на $95.65 за баррель (+$0.07) после обвала на $2.01 до $95.58 накануне. С начала недели нефть подешевела на 2.1%.

Напомним, что в среду министерство топлива США понизило свой прогноз по потреблению нефти в мире на 2014 и 2015 годы. Более того, в среду ведомство сообщило, что запасы нефти в США на прошлой неделе выросли на 1.4 млн. баррелей, в то время как аналитики прогнозировали снижение на 2 млн. баррелей.

Поставки бензина снизились на 1.2 млн. баррелей, а запасы дистиллятов сократились на 2.4 млн. баррелей. Аналитики прогнозировали снижение запасов бензина на 1.5 млн. баррелей и рост запасов дистиллятов на 250,000 баррелей.

С технической точки зрения поддержка расположена на $96.20 (минимум 13 декабря 2013 года). Ее преодоление откроет дорогу на 95.00. Существенно ниже располагается область 91.20-91.60.

Сильное сопротивление на данный момент находится на $99 (минимум 15 июля). Далее возможно ускорение роста в направлении $101.80 (максимум 29 июля). Выше откроется дорога в район $102.50 (максимум 25 июля) и $103.30 (максимум 23 июля). Существенное сопротивление располагается на $105.30 (пик прошлой недели).



ЕВРО - остается под давлением после того, как опубликованные накануне данные показали, что рост экономики Еврозоны во втором квартале неожиданно застопорился, поскольку три крупнейшие экономики региона замедлились.

ВВП Еврозоны за второй квартал остался неизменным по сравнению с первым кварталом, когда был зафиксирован рост на 0.2%. Аналитики прогнозировали рост показателя на 0.1%.

А вот экономика Германии во втором квартале показала большее, чем ожидалось, снижение. Также не порадовала результатом Франция, а Италия скатилась в уже третью с 2008 года рецессию.

ВВП крупнейшей европейской экономики сократился на 0.2% против ожидавшегося снижения показателя на 0.1%. Опубликованный ранее отчет зафиксировал нулевой рост во Франции по сравнению с прогнозом, предполагавшим укрепление показателя на 0.1%.

Министр экономики Германии заявил, что снижение ВВП является временным результатом геополитической ситуации.

EUR/USD не смог преодолеть сопротивление в области $1.3400/07 и скорректировался до текущих уровней на $1.3365. Ближайшее сопротивление расположено на $1.3440 (максимум 29 июля), затем - в районе $1.3500, выше - на $1.3550 (максимумы понедельника). Ниже $1.3330 потери могут увеличиться до $1.3300 (минимумы 7 ноября 2013 года).



ИЕНА - японская валюта тступила против большинства валют на фоне спекуляций относительно кризиса в Украине и ситуации на Ближнем Востоке, что снизило спрос на валюты-убежища.

Сейчас наблюдается некоторое удешевление иены, тогда как на прошлой неделе иена дорожала, поскольку рынок рассматривал ее в качестве валюты-убежища.

USD/JPY отступил от дневных максимумов в районе Y102.60 и сейчас торгуется в области Y102.40. Ближайшее сопротивление располагается на Y102.90/00 (максимумы 5 августа). Промежуточная поддержка представлена минимумами 12 августа в районе Y102.00. Ниже поддержка остается на Y101.50 (минимумы 8 августа), ниже - на Y101.00.




ФРАНК- доллар сохраняет свои позиции после публикации национальной статистики.

Статистика США показала, что на прошлой неделе количество обращений за пособием по безработице увеличилось на 21,000 до 311,000. Отдельный отчет засвидетельствовал снижение индекса цен на импорт на 0.2% в июле против прогноза в -0.4%.

В пятницу в 12:30 GMT выйдет июльский отчет по деловой активности от ФРБ Нью-Йорка. Ожидается снижение показателя до 20.0 пп после 25.6 пп ранее. В это же время выйдут данные по ценам производителей и притоку иностранного капитала в 13:00 GMT.

В 13:15 GMT выйдет августовский отчет по промышленному производству и предварительная оценка потребительского доверия от Университета Мичиган в 13:55 GMT.

С технической точки зрения USD/CHF восстановился до Chf.9070 из области минимумов прошлой недели на Chf.9030. Сопротивление остается на Chf0.9100/10 (трендовая линия от 19 мая 2013 года, максимумы 30 июля). Выше сопротивление находится на Chf0.9155 (максимум 21 января). Ближайшая поддержка расположена на Chf0.9000 и Chf0.8900, ниже - на Chf0.8860 (минимумы 12 мая) и ниже поддержка остается на Chf0.8780.



СТЕРЛИНГ - остается под давлением после публикации накануне слабых экономических данных и инфляционного отчета банка Англии, тон которого оказался менее агрессивным чем предполагалось. В итоге активизировались спекуляции, что центральный банк не будет спешить с повышением процентных ставок.

Член кредитно-денежного комитета Банка Англии Девид Майлз в четверг заявил, что Банк Англии может сохранить процентные ставки на рекордном минимуме “более длительный период времени”.

С технической точки зрения GBP/USD восстановился из области минимумов на $1.6660 (минимумы 15 апреля) и сейчас консолидируется в области $1.6690. Ниже поддержка находится на $1.6550 (минимумы 4 апреля). Сопротивление остается на $1.6760 (минимумы 12 августа), выше - на $1.1.6835 (максимум 13 августа).



ЗОЛОТО - может завершить ростом вторую неделю кряду на фоне признаков некоторого ослабления темпов роста мировой экономики, а также сохранения геополитической напряженности на Ближнем востоке и в Украине.

Вышедшие данные показали, что рост экономики Еврозоны во втором квартале неожиданно застопорился, поскольку три крупнейшие экономики региона замедлились.
ВВП Еврозоны за второй квартал остался неизменным по сравнению с первым кварталом, когда был зафиксирован рост на 0.2%. Аналитики прогнозировали рост показателя на 0.1%.

А вот экономика Германии во втором квартале показала большее, чем ожидалось, снижение. Также не порадовала результатом Франция, а Италия скатилась в уже третью с 2008 года рецессию.

ВВП крупнейшей европейской экономики сократился на 0.2% против ожидавшегося снижения показателя на 0.1%. Опубликованный ранее отчет зафиксировал нулевой рост во Франции по сравнению с прогнозом, предполагавшим укрепление показателя на 0.1%.

Министр экономики Германии заявил, что снижение ВВП является временным результатом геополитической ситуации.

Ранее было зафиксировано снижение кредитной активности в Китае, что может говорить об очередном замедлении второй крупнейшей экономики мира.

Среди факторов, способных оказать давление на золото можно назвать некоторое ослабление напряженности после того, как Россия предложила прекратить боевые действия на время доставки в районы, временно контролируемые повстанцами гуманитарной помощи.

Кроме того, следует отметить, соблюдающееся второй день кряду перемирие в Секторе Газа.

Еще одним фактором стабилизации могут стать признаки ослабления физического спроса на золото со стороны крупнейших потребителей металла- Индии и Китая.
По данным World Gold Council спрос в Индии может снизиться в текущем году до 850 - 950 тонн, по сравнению с прежним прогнозом потребления металла на уровне от 900 до 1,000 тонн.

Спрос в Китае ожидается на уровне от 900 до 1,000 тонн, хотя ранее предполагалось, что показатель превысит 1,000 тонн.

На спотовом рынке золото торгуется на уровне $1,312.30 за тройскую унцию против $1,313.52 накануне, прибавив с начала недели 0.2%. Ближайшая поддержка располагается в районе минимума 7 августа $1,301, в непосредственной близости от психологически важной отметки $1,300. Далее поддержка остается на $1,280.20 и $1,292.60 (61.8% и 50% Фибо роста с $1,240 и минимумы 15 июля соответственно). Ниже $1,280.20 поддержка находится на $1,240/50 (минимумы 3 июня).
Пятничный пик $1,322 представляет собой ближайшее сопротивление. Преодоление зоны $1,324-$1,325 (максимумы 17 июля и 8 июля)откроет дорогу на $1,345 (максимум 10 июля).

HY Markets - Форекс, Нефть, Золото.

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - возобновила снижение на фоне некоторой деэскалации геополитической напряженности, а также после заявления министра нефти Ирака о том, что объем добычи в стране в августе может достигнуть 2.5 млн. баррелей в сутки, что на 2.5% больше чем в предыдущем месяце.

В среду министерство топлива США понизило свой прогноз по потреблению нефти в мире на 2014 и 2015 годы. Более того, в среду ведомство сообщило, что запасы нефти в США на прошлой неделе выросли на 1.4 млн. баррелей, в то время как аналитики прогнозировали снижение на 2 млн. баррелей.

Поставки бензина снизились на 1.2 млн. баррелей, а запасы дистиллятов сократились на 2.4 млн. баррелей. Аналитики прогнозировали снижение запасов бензина на 1.5 млн. баррелей и рост запасов дистиллятов на 250,000 баррелей.

IEA сохранил прогноз спроса на нефть, добываемую OPEC в 2015 на уровне 29.9 млн. баррелей.

В соответствии с данными IEA, рынок нефти обеспечен предложением лучше чем предполагалось с учетом текущих конфликтов. Отмечается перенасыщение в атлантическом регионе.

Предпринятые ЕС и США санкции приведут к снижению спроса в России, однако не окажут существенного влияние на ситуацию в целом. В любом случае рынок ожидает, что в случае необходимости OPEC сможет увеличить объемы добычи для удовлетворения спроса.

С технической точки зрения нефть достигла поддержки на 95.20. Далее поддержкой будет служить уровень 94.50. Сопротивлением сейчас является район 98.40/60.



ЕВРО - в первой половине недели снижался, в а пятницу вернулся на исходные позиции в рамках технической коррекции.

Вышедшие данные показали, что рост экономики Еврозоны во втором квартале неожиданно застопорился, поскольку три крупнейшие экономики региона замедлились.
ВВП Еврозоны за второй квартал остался неизменным по сравнению с первым кварталом, когда был зафиксирован рост на 0.2%. Аналитики прогнозировали рост показателя на 0.1%.
Это стало доказательством некоторого ослабления экономики и ослабило дальнейшие ожидания.

А вот экономика Германии во втором квартале показала большее, чем ожидалось, снижение. Также не порадовала результатом Франция, а Италия скатилась в уже третью с 2008 года рецессию.

ВВП крупнейшей европейской экономики сократился на 0.2% против ожидавшегося снижения показателя на 0.1%. Опубликованный ранее отчет зафиксировал нулевой рост во Франции по сравнению с прогнозом, предполагавшим укрепление показателя на 0.1%.

Министр экономики Германии заявил, что снижение ВВП является временным результатом геополитической ситуации.

Прогнозы на второе полугодие сейчас трудно делать, поскольку большую лепту вносит геополитическая напряженность.

С технической точки зрения EUR/USD вернулся к $1.3400. Ближайшее сопротивление расположено на $1.3440 (максимум 29 июля), затем - в районе $1.3500, выше - на $1.3550. Ниже $1.3330 потери могут увеличиться до $1.3300 (минимумы 7 ноября 2013 года).



ИЕНА - отступила против большинства валют на фоне спекуляций относительно кризиса в Украине и ситуации на Ближнем Востоке, что снизило спрос на валюты-убежища.

Иена достигла минимального уровня против доллара на фоне спекуляций, что основные мировые центральные банки продолжат удерживать процентные ставки на исторических минимумах, поддерживая тем самым восстановление экономики. В результате спрос на безопасные активы снизился.

Кроме этого, предварительные данные засвидетельствовали, что ВВП страны упал на 6.8% г/г, в то время как аналитики прогнозировали падение ВВП на 7.1%. Предварительные данные по ВВП зв второй квартал в разрезе квартала показали снижение на 1.7% кв/кв после роста на 1.5% ранее. Аналитики прогнозировали -1.8% кв/кв.

Давление на иену оказал рост фондового рынка страны после того, как Министерство здравоохранения Японии заявило, что Правительственный инвестиционный пенсионный фонд объемом 126.6 трлн. иен, получит определенную гибкость в отношении качества активов.

С технической точки зрения USD/JPY из района Y102.70 резко снизился и сейчас торгуется в области Y102.30. Ближайшее сопротивление располагается на Y102.90/00 (максимумы 5 августа). Промежуточная поддержка представлена минимумами 12 августа в районе Y102.00. Ниже поддержка остается на Y101.50 (минимумы 8 августа), ниже - на Y101.00.



ФРАНК - в течение недели консолидировался и только в пятницу показал более-менее заметное движение.

Геополитика снова вернулась в центр внимания рынков. Великобритания и Литва выразили обеспокоенность тем фактом, что утром российская военная техника пересекла украинскую границу.

НАТО заявляет, что Россия способствует эскалации конфликта в Украине, одновременно призывая к спокойствию.

Эштон отметила, что ЕС предпринимает все возможное для урегулирования ситуации в Украине, сейчас речь идет о переговорах между Баррозо, Порошенко и Путиным.

Позднее внимание рынков привлекло заявление Президента Украины Петра Порошенко, что значительная часть российской бронетехники, которая въехала минувшей ночью на территорию Украины, была уничтожена украинской артиллерией.

Представитель ФРС, Кочерлакота, отметил, что ФРС еще далек от целевого показателя ценовой стабильности

- снижение уровня безработицы маскирует слабость рынка труда;

- к концу года уровень безработицы снизится до 5.7%;

- полная занятость еще далеко не достигнута;

- инфляция останется ниже 2.0% до 2018 года;

- запаздывание роста доходов является ценой регулирующих мер.

Эти высказывания немного испортили настроение покупателям доллара и способствовали удорожанию франка.

С технической точки зрения USD/CHF отступил от Chf0.9070, приблизившись к зоне Chf0.9030. Сопротивление остается на Chf0.9100 (максимум 12 августа). Выше сопротивление находится на Chf0.9155 (максимум 21 января). Ближайшая поддержка расположена на Chf0.9000 и Chf0.8900, ниже - на Chf0.8860 (минимумы 12 мая) и ниже поддержка остается на Chf0.8780.



СТЕРЛИНГ - понес серьезные потери и остается под давлением после публикации накануне слабых экономических данных и инфляционного отчета банка Англии, тон которого оказался менее агрессивным чем предполагалось. В итоге активизировались спекуляции, что центральный банк не будет спешить с повышением процентных ставок.

Член кредитно-денежного комитета Банка Англии Девид Майлз заявил, что Банк Англии может сохранить процентные ставки на рекордном минимуме “более длительный период времени”.

Опубликованная статистика показала, что индекс ведущих экономических индикаторов вырос в июне на 0.6%, что немногим выше майского значения в 0.5%.

Банк Lloyds публикует ежемесячный потребительский барометр Великобритании, и последние данные показали, что компонент занятости указывает на значительное улучшение ситуации.

Индекс занятости в июле вырос до 6 с июньским 1. Также улучшился показатель защищенности рабочих мест.

Ожидания по процентным ставкам несколько остыли, но, в целом, настроение остается позитивным. Ценовые ожидания все еще ниже, чем были в конце 2013-го-начале 2014 года.

С технической точки зрения GBP/USD стабилизировался после восстановления из области минимумов на $1.6660 (минимумы 15 апреля), однако продолжает торговаться сдержанно. Ниже поддержка находится на $1.6550 (минимумы 4 апреля). Сопротивление остается на $1.6760 (минимумы 12 августа), выше - на $1.1.6835 (максимум 13 августа).



ЗОЛОТО - по итогам недели ничего значительного не показало, поскольку инвесторы оценивают перспективы возобновления огня в Секторе Газа и ситуацию на востоке Украины.

В начале недели золото откатилось от максимального значения за последние три недели на фоне снижения спроса на безопасные активы из-за ослабления геополитической напряженности на Ближнем востоке и в Украине. однако, остается выше психологически важной отметки $1,300 за тройскую унцию.

Слабая статистика по розничным продажам в США охладила спекуляции относительно скорейшего повышения процентных ставок в США. В июле основной показатель составил 0.0% против прогноза 0.2% и 0.2% в июне. Розничные продажи без учета автомобилей выросли на 0.1% против 0.4%.

С технической точки зрения золото остается в прежнем диапазоне. Поддержка находится на 1280.00. Ключевая поддержка остается в области 1254.00/1255.00. Ее преодоление откроет дорогу к 1210.00. Сопротивление остается в области 1359.20.