Аналитика от HY Markets

[HYMarkets]

НЕФТЬ - Нефть марки West Texas Intermediate выросла в цене в среду благодаря статистике, которая подтвердила сокращение недельных запасов топлива.

Сентябрьский фьючерс на нефть вырос в цене на $1.59 или 1.7% до $96.07 за баррель.

Катализатором роста выступила официальная статистика министерства топлива США, которая засвидетельствовала, что на прошлой неделе запасы сырой нефти в ст ране сократились на 4.5 млн. баррелей.

Накануне Американский Институт Нефти сообщил, что запасы нефти за аналогичный период снизились на 1.4 млн. баррелей. Запасы бензина и дистиллятов также сократились.

Аналитики же прогнозировали снижение всего на 1.6 млн. баррелей.

Нефть тестирует канальную линию сопротивления от 22 июля на $96.30, преодоление которой откроет дорогу к $97.20 и $98.60 (максимумы 5 августа). Поддержка находится на $94.85 (минимумы 20 августа), ниже - на $94.20 (минимумы 19 августа).


ЕВРО - Доллар достиг 11-месячного максимума против евро в преддверии публикации протокола июльской встречи FOMC.

Отсутствие важной макроэкономической статистики США компенсируется потоком данных из США. Последние американские отчеты прервали серию разочарований, поскольку данные из сектора жилья и по потребительским ценам показали стабильные темпы роста экономики страны.

EUR/USD упал к $1.3250 и остается под давлением. Ниже поддержка находится в районе $1.3220 (канальная линия поддержки от 13 июля) и $1.3100 (канальная линия от 8 мая). Ближайшее сопротивление расположено на $1.3330 (недавние минимумы), затем - в области $1.3400/10 (максимум 13 и 15 августа).


ИЕНА - Иена продолжает сдавать позиции против доллара. Несмотря на некоторый отскок в июле, экспорт продолжает пребывать в печальном состоянии, приближающемся к стагнации.

Импорт в последние месяцы также ослабел из-за резкого снижения потребительских расходов, спровоцированного повышением потребительского налога в апреле.

Огромный размер дефицита частично вызван необходимостью импортировать топливное сырье из-за повреждения атомных электростанций в результате землетрясений и цунами в марте 2011 года. В краткосрочном периоде это не будет представлять проблемы, поскольку Япония является крупнейшим в мире кредитором.

Правительство Японии надеется, что перезапуск АЭС позволит сократить торговый дефицит. Более того, правительственная программа структурных реформ должна усилить производственную базу Японии.

USD/JPY вырос до Y103.80. Ближайшее сопротивление остается на Y104.10 (максимум 4 апреля). Промежуточная поддержка находится на Y103.00 (максимум 30 июля), ниже поддержка представлена минимумами 12 августа в районе Y102.00.


ФРАНК - Швейцарский франк упал в среду на фоне общего укрепления курса доллара после публикации протокола последнего заседания FOMC.

Протокол FOMC показал, что ФРС все еще не планирует повышение процентной ставки в ближайшем будущем.

ФРС будет использовать избыточные резервы в качестве инструмента изменения процентной ставки; среди членов FOMC наблюдается растущее разделение по поводу того, насколько быстро улучшается ситуация на рынке труда; в ФРС отмечают сохранение “существенной слабости” на рынке занятости, который, тем не менее, укрепляется быстрее, чем это предполагалось ранее.

В четверг начнется организованный ФРБ Канзас-Сити экономический симпозиум в Джексон Холе. Председатель ФРС Джанет Йеллен и президент ЕЦБ Марио Драги обсудят перспективы крупнейших мировых экономик и монетарной политики ведущих центробанков 22 августа.

USD/CHF протестировал Chf0.9140 и остается в области максимумов. Сопротивление остается на Chf0.9155 (максимум 21 января). Ближайшая поддержка расположена на Chf0.9000 и Chf0.8900, ниже - на Chf0.8860 (минимумы 12 мая).


СТЕРЛИНГ - Попытки стерлинга укрепиться в среду не привели к желаемым результатам, поскольку общий спрос на доллар оказался сильнее.

Ранее британская валюта укрепила свои позиции после того, как опубликованные сегодня протоколы заседания МРС Банка Англии 6-7 августа показали, что члены Комитета проголосовали 7-2 за то, чтобы оставить ключевую процентную ставку на рекордном минимуме в 0.5%, а программу QE сохранить на уровне £375 млрд. Это не соответствует ожиданиям аналитиков, которые полагали, что за неизменность процентной ставки члены МРС проголосовали единогласно.

Ян МакКафферти и Мартин Уил предложили повысить ключевую ставку на 25 пунктов до 0.75%, ссылаясь на экономический рост Великобритании.

GBP/USD упал к минимумам чуть ниже $1.6600, при этом сильная поддержка остается на $1.6580 (канальная линия поддержки от 17 июля). Ниже поддержка находится на $1.6550 (минимумы 4 апреля). Промежуточное сопротивление - на $1.6680 (максимум 20 августа), выше - на $1.6740 (верхняя граница обозначенного канала).

ЗОЛОТО - Фьючерсы на золото упали к 2-недельным минимумам после публикации протоколов последнего заседания Федерального резерва, которые усилили вероятность того, что ставки в США могут быть повышены раньше, чем полагалось.

За последний месяц фьючерсы на золото подешевели на 3% на фоне укрепления курса доллара, а также на опасениях повышения ставки ФРС. На июльском заседании Федеральный резерв в очередной раз сократил программу QE на $10 млрд. С ноября это уже в шестой раз.
Золото подешевело на 0.5% до $1,288.99 за унцию.

Золото протестировало минимумы на $1,288.00 и слегка восстановилось. Поддержка остается на $1,280.40 (минимумы 31 июля). Ниже поддержка находится на $1,240/50 (минимумы 3 июня). Ближайшее сопротивление - на $1,300/$1,302 (максимумы 19 августа). Выше сопротивление находится в районе $1,324 (максимумы 17 июля) и $1,325 (максимум 8 июля).

HY Markets

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - марки West Texas Intermediate растет в цене после установления 6-месячного минимума ($92.50), что было спровоцировано публикацией слабого PMI из Китая.

Октябрьский контракт прибавил 0.29% до $93.72 за баррель, установив ранее сессионный максимум в районе $93.95.

Напомним, что в среду цена нефти выросла после публикации данных, зафиксировавших большее по сравнению с ожиданиями падение запасов сырья в США, однако, укрепление доллара ограничило рост цен.

С технической точки зрения нефть достигла поддержки на $95.20. Далее поддержкой будет служить уровень $94.50. Существенно ниже располагается область $91.20-$91.60.
Сопротивлением сейчас является район $98.40/60. а более сильное сопротивление на данный момент находится на $99 (минимум 15 июля). Далее возможно ускорение роста в направлении $101.80 (максимум 29 июля).


ЕВРО - Единая валюта получила поддержку благодаря сильным показателям деловой активности во Франции и Германии. Однако спрос на евро был сдержанным, поскольку немецкий показатель оказался ниже июльского значения, несмотря не небольшой рост в производственном и непроизводственном секторах.

В производственном индексе деловой активности отмечается самый медленный рост новых заказов за год, но аналогичный индекс в секторе услуг демонстрирует самый сильный прирост новых заказов за три года.

Рост занятости продолжается, но темпы его замедляются. Продолжает нарастать задолженность бизнеса Германии.

Отдельный отчет засвидетельствовал снижение сводного индекса деловой активности ЕС до 52.8 пп против 53.4 пп, что подтверждает замедление темпов восстановления европейской экономики.

В итоге EUR/USD торгуется в районе $1.3260. Ниже поддержка находится в районе $1.3220 (канальная линия поддержки от 13 июля) и $1.3100 (канальная линия от 8 мая). Ближайшее сопротивление расположено на $1.3330 (недавние минимумы), затем - в области $1.3400/10 (максимум 13 и 15 августа).


ИЕНА - Иена остается под давлением против доллара США на фоне достижения фондовыми индексами новых многолетних максимумов благодаря ослаблению геополитической напряженности и свидетельствам того, что крупнейшие центральные банки не будут спешить с повышением процентных ставок, низкий уровень которых был одним из основных факторов поддержки фондовых рынков

Дополнительным фактором давления на иену стал тот факт, что накануне был понижен прогноз ВВП Японии на 2014 финансовый год.

Скорректированный с учетом уровня цен реальный ВВП вырастет лишь на 0.5% в фискальном 2014 году по сравнению с правительственным прогнозом 1.2% и ожиданиями Банка Японии 1.0%.

На минувшей неделе были опубликованы данные, засвидетельствовавшие снижение ВВП на 6.8% из-за введенного налога на продажи.

В среднем по результатам опроса рост реального ВВП составит 4.2% г/г в 3 квартале, однако, снизится до 2.0% г/г в следующих кварталах.

Аналитики также полагают, что ВВП в финансовом 2015 году будет ниже прогноза Банка Японии (1.5%) и оценки правительства (1.4%), и составит 1.3%, с учетом повышения налога с продаж до 10%.

В пятницу председатель ФРС Джанетт Йеллен будет выступать на экономическом симпозиуме в Джексон Холе.

USD/JPYторгуется на Y103.70. Ближайшее сопротивление остается на Y104.10 (максимум 4 апреля). Промежуточная поддержка находится на Y103.00 (максимум 30 июля), ниже поддержка представлена минимумами 12 августа в районе Y102.00.


ФРАНК- Американская валюта откатилась из района достигнутого накануне 6-месячного максимума против основных валют в преддверии выступления главы Федерального резерва Йеллен в пятницу в Джексон-Холле.

Уже начинают поступать первые комментарии других участников заседания. Так, представитель ФРС, Джордж, сказал, что рост на рынке труда говорит о том,что ставки могут начать повышаться;

- некоторые показатели говорят о том, что ставки должны быть выше нуля;

- США недалеко от ситуации полной занятости;

- не хотелось бы, чтоб ФРС отставала в вопросе нормализации процентных ставок;

- на рынке труда США наблюдаются некоторые нестыковки, но это не сможет помешать продвижению ФРС к своим целям;

- ФРС пока не выбирает дату первого повышения;

- рынкам следует сосредоточиться на экономике.

С технической точки зрения USD/CHF из района Chf.9070 вернулся в область минимумов прошлой недели на Chf.9020. Сопротивление остается на Chf0.9100/10 (трендовая линия от 19 мая 2013 года, максимумы 30 июля). Выше сопротивление находится на Chf0.9155 (максимум 21 января). Ближайшая поддержка расположена на Chf0.9000 и Chf0.8900, ниже - на Chf0.8860 (минимумы 12 мая) и ниже поддержка остается на Chf0.8780.


СТЕРЛИНГ остается под давлением.

Опубликованный накануне отчет показал, что розничные продажи в июле выросли всего на 0.1% м/м и на 2.6% г/г против прогноза аналитиков в 0.4% м/м и 3.0% г/г. Это послужило катализатором новой волны продаж стерлинга.

Хотя, с другой стороны, в розничных продажах следует отметить значительный рост таких компонентов, как продажи продуктов питания - рост на 0.4%, продажи одажды - рост на 0.8% (благодаря скидкам), а также отмечается рост других видов продаж на 1% м/м.

Экономика продолжает значительными темпами наращивать количество новых рабочих мест, отмечается рост доходов домохозяйств, что заставляет экспертов оптимистически смотреть на будущее и показателя розничных продаж

С технической точки зрения GBP/USD остается в районе $1.6580. Поддержка остается на $1.6560 (канальная линия поддержки от 17 июля). Ниже поддержка расположена вплоть до $1.6550 (минимумы 4 апреля) и на $1.6460 (минимумы 23 марта). Промежуточное сопротивление - на $1.6680 (максимум 20 августа), выше - на $1.6740 (верхняя граница обозначенного канала).


ЗОЛОТО - остается вблизи двухмесячного минимума на спекуляциях, что в ходе своего сегодняшнего выступления в Джексон Холе председатель ФРС Джанет Йеллен даст понять, что ФРС в скором времени начнет процесс повышения процентных ставок.

Основной темой выступления будет рынок труда, который является “коньком” Йеллен.

По мнению некоторых экспертов, данная речь может и не содержать никаких сигналов об изменении монетарной политики ФРС, а просто детализирует некоторые аспекты рынка занятости. На последнем заседании ФРС заявила об улучшении состояния рынка труда. Однако ряд показателей говорит о том, что трудовые ресурсы все еще используются не в полной мере.

На спотовом рынке золото торгуется в районе $1,278.93 против $1,276.78 накануне. С начала недели цена на металл снизилась на 2% после того, как протокол июльской встречи зафиксировал тот факт, что с учетом последних экономических данных некоторые члены комитета настроены на более раннее повышение ставки чем это предполагалось.

Опубликованные накануне отчеты стали еще одним аргументом в пользу данного мнения.

Так, в частности был зафиксирован неожиданный рост продаж на рынке жилья и укрепление показателей активности в производственном секторе крупнейшей мировой экономики, результатом чего стал рост фондовых индексов США до новых рекордных пиков.

С технической точки зрения ниже $1,280.20 поддержка находится на $1,240/50 (минимумы 3 июня).
Пятничный пик $1,322 представляет собой ближайшее сопротивление. Преодоление зоны $1,324-$1,325 (максимумы 17 июля и 8 июля)откроет дорогу на $1,345 (максимум 10 июля).

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - по итогам недели подешевело. С начала недели цена на металл снизилась на 2% после того, как протокол июльской встречи ФРС зафиксировал тот факт, что с учетом последних экономических данных некоторые члены комитета настроены на более раннее повышение ставки, чем это предполагалось.

Опубликованные ранее отчеты стали еще одним аргументом в пользу данного мнения.
Так, в частности был зафиксирован неожиданный рост продаж на рынке жилья и укрепление показателей активности в производственном секторе крупнейшей мировой экономики, результатом чего стал рост фондовых индексов США до новых рекордных пиков.

В пятницу цены на золото выросли впервые за последнюю более чем неделю, поскольку глава Федерального резерва Джанет Йеллен заявила, что на рынке труда остаются признаки ослабления, что ослабило опасения относительно того, что регулятор намерен повысить процентные ставки.

За последний месяц фьючерсы на золото подешевели на 3% на фоне укрепления курса доллара, а также на опасениях повышения ставки ФРС. На июльском заседании Федеральный резерв в очередной раз сократил программу QE на $10 млрд. С ноября это уже в шестой раз.

С технической точки зрения ничего не изменилось. Золото остается в треугольнике, в котором торгуется с начала прошлого года Поддержка находится на 1280.00. Ключевая поддержка остается в области 1254.00/1255.00. Ее преодоление откроет дорогу к 1210.00. Сопротивление остается в области 1359.20.



ЕВРО - по итогам недели заметно сдал позиции. Единая валюта получила временную поддержку, благодаря сильным показателям деловой активности во Франции и Германии. Однако спрос на евро был сдержанным, поскольку немецкий показатель оказался ниже июльского значения, несмотря не небольшой рост в производственном и непроизводственном секторах. В производственном индексе деловой активности отмечается самый медленный рост новых заказов за год, но аналогичный индекс в секторе услуг демонстрирует самый сильный прирост новых заказов за три года.

Рост занятости продолжается, но темпы его замедляются. Продолжает нарастать задолженность бизнеса Германии.

Отдельный отчет засвидетельствовал снижение сводного индекса деловой активности ЕС до 52.8 пп против 53.4 пп, что подтверждает замедление темпов восстановления европейской экономики.

С технической точки зрения EUR/USD упал к $1.3220 (канальная линия поддержки от 13 июля) и остается под давлением. Ниже поддержка находится в районе $1.3100 (канальная линия от 8 мая). Ближайшее сопротивление расположено на $1.3330 (недавние минимумы), затем - в области $1.3400/10 (максимум 13 и 15 августа).



ИЕНА - остается под давлением против доллара США на фоне достижения фондовыми индексами новых многолетних максимумов благодаря ослаблению геополитической напряженности и свидетельствам того, что крупнейшие центральные банки не будут спешить с повышением процентных ставок, низкий уровень которых был одним из основных факторов поддержки фондовых рынков

Дополнительным фактором давления на иену стал тот факт, что накануне был понижен прогноз ВВП Японии на 2014 финансовый год. Скорректированный с учетом уровня цен реальный ВВП вырастет лишь на 0.5% в фискальном 2014 году по сравнению с правительственным прогнозом 1.2% и ожиданиями Банка Японии 1.0%.

Импорт в последние месяцы также ослабел из-за резкого снижения потребительских расходов, спровоцированного повышением потребительского налога в апреле.

Огромный размер дефицита торгового баланса частично вызван необходимостью импортировать топливное сырье из-за повреждения атомных электростанций в результате землетрясений и цунами в марте 2011 года. В краткосрочном периоде это не будет представлять проблемы, поскольку Япония является крупнейшим в мире кредитором.

Правительство Японии надеется, что перезапуск АЭС позволит сократить торговый дефицит. Более того, правительственная программа структурных реформ должна усилить производственную базу Японии.

С технической точки зрения USD/JPY протестировал Y104.20 и вернулся под Y104.00. Ближайшее сопротивление остается на Y104.80, при этом ключевой уровень представлен максимумами 2 января на Y105.40. Промежуточная поддержка находится в районе дневных минимумов на Y103.55, ниже - на Y103.00 (максимум 30 июля).



ФРАНК - также снизился на фоне всестороннего укрепления доллара. Индекс доллара на этой неделе достиг полугодового максимума после публикации протокола июльской встречи FOMC в которой в частности была отмечена возможность того, что повышение процентной ставки может начаться раньше чем это предполагалось. Участники рынка усилили ожидания относительно повышения ставок ФРС уже в будущем году.

Американский доллар продолжил свой рост в пятницу после того, как глава Федерального резерва Джанет Йеллен на симпозиуме в Джексон Холле заявила, что быстрое достижение целей может ускорить повышение ставок, при этом отметила, что нет простого рецепта для адекватной политики. Она заявила, что все еще неясна степень спада на рынке труда и как быстро это пройдет, при этом добавила, что ужесточение монетарной политики близко, поскольку инфляция на пути к 2%, что может удержать рынок труда от полного восстановления.

В центре внимания в пятницу оказался так называемый гуманитарный груз из России, состоящий из 150 фур, которые пересекли границу Украины в направлении города Луганска. Власти Украины заявили, что конвой находится на территории, контролируемой боевиками и что ответственность за безопасность лежит лично на президенте РФ Путине.

Премьер-министр Украины Арсений Яценюк заявил, что президент РФ Путин лично несет ответственность за безопасность конвоя. Он отметил, что конвой является фарсом и не имеет ничего общего с гуманитарной помощью.

С технической точки зрения USD/CHF корректируется после тестирования Chf0.9150. Сопротивление остается на Chf0.9155 (максимум 21 января). Ближайшая поддержка расположена на Chf0.9000 и Chf0.8900, ниже - на Chf0.8860 (минимумы 12 мая).



СТЕРЛИНГ - оказался под давлением. Отчет показал, что розничные продажи в июле выросли всего на 0.1% м/м и на 2.6% г/г против прогноза аналитиков в 0.4% м/м и 3.0% г/г. Это послужило катализатором новой волны продаж стерлинга.

Хотя, с другой стороны, в розничных продажах следует отметить значительный рост таких компонентов, как продажи продуктов питания - рост на 0.4%, продажи одажды - рост на 0.8% (благодаря скидкам), а также отмечается рост других видов продаж на 1% м/м.

Экономика продолжает значительными темпами наращивать количество новых рабочих мест, отмечается рост доходов домохозяйств, что заставляет экспертов оптимистически смотреть на будущее и показателя розничных продаж.

Британская валюта укрепила свои позиции после того, как опубликованные протоколы заседания МРС Банка Англии 6-7 августа показали, что члены Комитета проголосовали 7-2 за то, чтобы оставить ключевую процентную ставку на рекордном минимуме в 0.5%, а программу QE сохранить на уровне £375 млрд. Это не соответствует ожиданиям аналитиков, которые полагали, что за неизменность процентной ставки члены МРС проголосовали единогласно.

Ян МакКафферти и Мартин Уил предложили повысить ключевую ставку на 25 пунктов до 0.75%, ссылаясь на экономический рост Великобритании.

С технической точки зрения GBP/USD упал к минимумам на $1.6560, при этом поддержка находится на $1.6550 (канальная линия поддержки от 15 июля). Ниже поддержка расположена вплоть до $1.6460 (минимумы 23 марта). Промежуточное сопротивление - на $1.6680 (максимум 20 августа), выше - на $1.6715 (верхняя граница обозначенного канала).



ЗОЛОТО - по итогам недели подешевело. С начала недели цена на металл снизилась на 2% после того, как протокол июльской встречи ФРС зафиксировал тот факт, что с учетом последних экономических данных некоторые члены комитета настроены на более раннее повышение ставки, чем это предполагалось.

Опубликованные ранее отчеты стали еще одним аргументом в пользу данного мнения.
Так, в частности был зафиксирован неожиданный рост продаж на рынке жилья и укрепление показателей активности в производственном секторе крупнейшей мировой экономики, результатом чего стал рост фондовых индексов США до новых рекордных пиков.

В пятницу цены на золото выросли впервые за последнюю более чем неделю, поскольку глава Федерального резерва Джанет Йеллен заявила, что на рынке труда остаются признаки ослабления, что ослабило опасения относительно того, что регулятор намерен повысить процентные ставки.

За последний месяц фьючерсы на золото подешевели на 3% на фоне укрепления курса доллара, а также на опасениях повышения ставки ФРС. На июльском заседании Федеральный резерв в очередной раз сократил программу QE на $10 млрд. С ноября это уже в шестой раз.

С технической точки зрения ничего не изменилось. Золото остается в треугольнике, в котором торгуется с начала прошлого года Поддержка находится на 1280.00. Ключевая поддержка остается в области 1254.00/1255.00. Ее преодоление откроет дорогу к 1210.00. Сопротивление остается в области 1359.20.

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - Нефть марки West Texas Intermediate сегодня выросла в цене из области 7-месячного минимума после того, как статистика по заказам на товары длительного пользования и потребительскому доверию усилили оптимизм инвесторов относительно экономики США.
Между тем, аналитики прогнозируют, что запасы сырой нефти на прошлой неделе сократились.

Фьючерсы на нефть марки WTI выросли на 1.1% после того, как заказы на товары длительного пользования показали максимальный за последние 20 лет рост, а индекс потребительского доверия достиг почти 7-летнего пика.

Ожидается, что в среду министерство топлива США сообщит о сокращении запасов сырой нефти на прошлой неделе на 2.5 млн. баррелей.

Нефть торгуется в районе $93.80, выше минимумов 25 августа на $93.00 (ближайшая поддержка). Ближайшее сопротивление представлено максимумами вторника на $94.30, выше - канальной линией сопротивления от 22 июля на $95.20. Ниже $93.00 поддержка находится на $91.80 (минимумы ноября 2013 года), затем - на $90.80 (канальная линия).

ЕВРО - Евро снизился на фоне роста доллара после последней порции экономических данных США. В целом доллар сохраняет оптимизм на фоне ряда позитивных отчетов последней недели:

-индекс активности в строительном секторе от NAHB вырос до 55 пп против прогноза 53 пп

-объем заложенных фундаментов 1093K против прогноза 965K

-первичные обращения за пособием по безработице 298K против прогноза 303K

-индекс деловой активности от ФРБ Филадельфии вырос до 28.0 пп против 19.7 пп

-индекс деловой активности в производственном секторе от Markit вырос до 58.0 пп против 55.7 пп

-продажи жилья на вторичном рынке 5.15 млн. против прогноза 5.02 млн.

-индекс потребительского доверия поднялся до 92.4 пп против прогноза 89.0 пп

-индекс деловой активности от ФРБ Ричмонда вырос до +12 пп против +6 пп

Сегодняшние данные показали, что статистика по заказам на товары длительного пользования за июнь была пересмотрена в повышением, что также поддержало доллар.

EUR/USD вернулся к $1.3200. Ниже $1.3180 (минимумы 25 августа) поддержка находится в районе $1.3100 (канальная линия от 8 мая). Ближайшее сопротивление расположено на $1.3220, затем - на $1.3330 (недавние минимумы), затем - в области $1.3400/10 (максимум 13 и 15 августа).

ИЕНА - Иена снова упала против доллара на американских торгах.

Ранее иена несколько укрепила свои позиции на фоне свидетельств перекупленности курса, коррекции фондовых рынков и роста спроса на безопасные активы.

Ежемесячній отчет кабинета министров Японии показал, что:

- сохраняется умеренный рост экономики, что обусловлено снижением влияния налога на продажи;

- производство немного снизилось в рамках эффекта повышения налогов на продажи;

- пролонгированный эффект повышения налога на продажи и ослабление зарубежных экономик может оказать давление на экономику Японии;

- повышены прогнозы в секторе строительства;

- снижены прогнозы по прибыли корпораций.

USD/JPY восстанавливается. Ближайшее сопротивление остается на Y104.80, при этом ключевой уровень представлен максимумами 2 января на Y105.40. Промежуточная поддержка находится в районе минимумов 26 августа на Y103.70, ниже - на Y103.00 (максимум 30 июля).

ФРАНК - Доллар вырос до максимальных с сентября уровней против евро во вторник, а также укрепился против швейцарского франка.

Министерство торговли США сообщило, что в июле объем заказов на товары длительного пользования вырос на 22.6% м/м (максимальный показатель за последние минимум 20 лет), что превзошло средний прогноз аналитиков в 7.5% и июньский рост в 2.7%. Заказы за исключением транспортного сектора сократились на 0.8%, в то время как аналитики прогнозировали рост на 0.5%.

Последним месяцем второго квартала был июнь. Данные по заказам за июнь были пересмотрены с повышением до +1.2% с +0.5%. Это может позитивно повлиять на данные по ВВП за второй квартал: средний прогноз составлял +3.9%, однако теперь участники рынка полагают, что показатель может превысить +4.0%.

Отдельный отчет показал рост индекса потребительского доверия почти до 7-летнего пика (92.4 пп против прогноза 89.0 пп).

USD/CHF торгуется немногим ниже дневных максимумов на Chf0.9180. Сопротивление находится на Chf0.9200 (канальная линия от 1 июля). Ближайшая поддержка находится на Chf0.9080 (максимум 21 августа), затем - на Chf0.9000.

СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов снова оказался под давлением, поскольку британские компании продолжают сообщать о том, что удорожание фунта в этом году негативно сказалось на их финансовых показателях. Фунт накануне упал до минимумов марта после того, как курс корректировался на протяжении последних семи недель.

Сегодня свое слово сказала британская WPP Plc.

“Этот год стал проверкой на прочность для многих, поскольку сильный фунт на фоне слабого роста высокорисковых валют оказывает свое влияние на финансовую отчетность”, заявили представители WPP.
WPP стал последней компанией в Британии, которая сказала, что ощущает влияние высокого курса стерлинга после того, как об это ранее заявили Asos Plc, Burberry Group Plc, Associated British Foods Plc и British American Tobacco Plc.

GBP/USD консолидируется в районе $1.6575 после восстановления из области минимумов 25 августа на $1.6540. Ниже поддержка находится на $1.6515 (канальная линия поддержки от 15 июля). Ниже поддержка расположена вплоть до $1.6460 (минимумы 23 марта). Промежуточное сопротивление - на $1.6600 (максимумы 21 и 25 августа), затем - на $1.6680 (максимум 20 августа).

ЗОЛОТО - Золото корректирует недавний рост, когда металл подорожал максимально за последние две недели на фоне роста напряженности на границе Украины с Россией, что усилило спрос на драгоценный металл.

Во вторник президент Украины Петро Порошенко встречался с президентом РФ Владимиром Путиным для обсуждения вопроса разрешения конфликта на востоке Украины. Порошенко заявил, что за последние сутки погибло 12 пограничников и порядка 200 сепаратистов.

Напомним, что 21 августа металл упал до 2-месячного минимума на $1,273.40 на опасениях, что Федеральный резерв может начать повышать процентные ставки раньше, чем полагалось. Джанет Йеллен, выступая в Джексон Холле отметила, что если ситуация на рынке труда будет восстанавливаться быстрыми темпами, то регулятор может перейти к повышению ставок.

Согласно данным МВФ, Россия и Казахстан в июле увеличили свои золотые резервы, в то время как Беларусь, Эквадор и Мексика сократили свои запасы.

Золото торгуется в районе $1,280.50. Поддержка остается на $1,270 (минимум 25 августа). Ниже поддержка находится на $1,240/50 (минимумы 3 июня). Ближайшее сопротивление - на $1,300/$1,302 (максимумы 19 августа). Выше сопротивление находится в районе $1,324 (максимумы 17 июля) и $1,325 (максимум 8 июля).

HY Markets

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - марки West Texas Intermediate может впервые за месяц завершить неделю ростом на фоне спекуляций, что солидные экономические данные из США приведут к пересмотру с повышением прогнозов спроса на нефть со стороны крупнейшего мирового потребителя сырья.

Октябрьский контракт на нефть торгуется на отметке WTI $94.75, прибавив 20 центов и сократив таким образом потери августа до 3.4% и снижение с начала года до 3.7%.
За неделю рост составил 1.2%.

Вчерашние данные показали, что в августе США индекс потребительского доверия вырос до 92.4, по сравнению с июльскими 90.3. Это стало максимальным уровнем с октября 2007 года. Сильные данные по заказам на товары длительного пользования также оказали поддержку нефти

Опубликованные накануне отчеты показали, что в США ВВП в 2Q г/г вырос на 4.2% против прогноза 3.9%. Отдельный отчет засвидетельствовал, что на прошлой неделе впервые за пособием по безработице обратилось 298K против прогноза 300K.

По оценкам Международного энергетического агентства доля США в мировом потреблении нефти составит в 2014 году 21%, что почти в два раза превышает показатель Китая. Солидные экономические данные могут свидетельствовать об ускорении темпов роста крупнейшей мировой экономики, что обычно сопровождается увеличением потребления ресурсов, в частности нефти.

С технической точки зрения поддержка располагается в области $91.20-$91.60.
Сопротивлением сейчас является район $98.40/60. а более сильное сопротивление на данный момент находится на $99 (минимум 15 июля). Далее возможно ускорение роста в направлении $101.80 (максимум 29 июля).

ЕВРО - приблизился к зоне недавних минимумов. Давление на курс оказали геополитические риски, а также сильная статистика США.

В то время как данные ВВП и заявкам на пособие по безработице превысили прогнозы, в то время как индекс заключенных сделок на продажу жилья вырос на 3.3% в июле против прогноза роста на 0.5%. Однако реакция доллара была смешанной, поскольку все внимание обращено к завтрашней публикации инфляционных данных ЕС, которые могут повлиять на решение ЕЦБ по монетарной политике, которое будет озвучено на будущей неделе.

Днем данные показали рост безработицы в Германии на 1K (прогноз -5K), а также уровень безработицы, который остался неизменным на отметке 6.7%, что оправдало прогнозы аналитиков.

Позднее статистика показала сокращение объемов кредитования частного сектора ЕС на 1.6% в июле, в то время как денежный агрегат M3 в годовом выражении вырос на 1.8%.

Отдельный отчет показал снижение индекса потребительского доверия ЕС до -10 пп в августе, что оправдало прогнозы, однако ниже предыдущего значения в -8.4 пп.

В пятницу в 09:00 GMT инвесторы будут анализировать уровень безработицы ЕС в июле, который, вероятно, останется без изменений (11.5%).

EUR/USD возобновил снижение после публикации солидных данных из США. Ниже $1.3150 поддержка находится в районе $1.3080 (канальная линия от 8 мая). Ближайшее сопротивление расположено на $1.3300 (максимум 22 августа), вплоть до $1.3330. Выше сопротивление остается в области $1.3400/10 (максимум 13 и 15 августа).

ИЕНА - японская валюта укрепила свои позиции против доллара США на фоне роста спроса на безопасные активы в связи с эскалацией конфликта в Украине.

Накануне Президент Порошенко заявил о вторжении войск России в Украину. Премьер-министр Украины Арсений Яценюк призвал США, ЕС и Большую Семерку заморозить активы РФ до тех пор, пока Россия не выведет свои войска с украинской территории.

Два представителя российской организации по защите прав человека отчитались, что в боях на востоке Украины 13 августа было убито более 100 солдат, со ссылкой на родственников погибших и свидетелей.

USD/JPY торгуется на Y103.75. Промежуточная поддержка находится в районе минимумов 22 августа на Y103.50, ниже - на Y103.00 (максимум 30 июля). Ближайшее сопротивление остается на Y104.25 (максимум 24 августа), выше - на Y104.80, при этом ключевой уровень представлен максимумами 2 января на Y105.40.

ФРАНК- сохраняет свои позиции.

Следует отметить, что ситуация в экономике США и мировой экономике в целом выглядит оптимистично, несмотря на украинско-российский конфликт.

Мировые фондовые рынки продолжают рост, а вчерашние данные показали, что в августе США индекс потребительского доверия вырос до 92.4, по сравнению с июльскими 90.3. Это стало максимальным уровнем с октября 2007 года. Так что, по крайней мере, потребительское доверие в США выходит из Великой Рецессии.
Сильные данные по заказам на товары длительного пользования также оказали поддержку рынкам

Опубликованные данные показали, что в США ВВП в 2Q г/г вырос на 4.2% против прогноза 3.9%. Отдельный отчет засвидетельствовал, что на прошлой неделе впервые за пособием по безработице обратилось 298K против прогноза 300K.

В 07:00 GMT Швейцария предоставит данные по ведущим индикаторам KOF. Ожидается снижение до 97.9 пп после 98.1 пп месяцем ранее.

С технической точки зрения USD/CHF восстанавливается из области минимумов Chf0.9128, при этом ближайшая поддержка остается на Chf0.9080 (максимум 21 августа), затем - на Chf0.9000. Сопротивление по-прежнему в районе максимумов 27 августа на Chf0.9180, вплоть до более сильного уровня на Chf0.9200 (канальная линия от 1 июля).

СТЕРЛИНГ восстановился против доллара после того, как Британская торговая палата пересмотрела с повышением прогноз по ВВП страны на 2014 год с 3.1% до 3.2%.

Это максимальный показатель с 2007 года. Прогноз роста ВВП на 2015 год повышен с 2.7% до 2.8%, однако на 2016 год прогноз остался неизменным на уровне 2.5%. Торговая палата ожидает первое повышение ключевой учетной ставки до 0.75% в первом квартале 2015 года. По мнению ведомства, экономика продолжит рост на 0.8% в третьем квартале 2014 года. Прогноз по экспорту товаров и услуг, между тем, понижен с 1.9% до 0.8% на 2014 год и с 4.2% до 4.1% на 2015 год.

В настоящее время GBP/USD торгуется чуть ниже промежуточного сопротивления на $1.6600 (максимумы 21 и 25 августа), преодоление которого откроет дорогу на $1.6680 (максимум 20 августа). Ближайшая поддержка находится на $1.6540 (минимумы 24 и 27 августа). Ниже поддержка находится на $1.6480 (канальная линия поддержки от 15 июля), вплоть до $1.6460 (минимумы 23 марта).

ЗОЛОТО - находится в районе недельного максимума после того, как эскалация конфликта между Украиной и Россией спровоцировала увеличение спроса на безопасные активы, а курс доллара к основным валютам несколько снизился.

На спотовом рынке золото торгуется в районе $1,288.60 за тройскую унцию против $1,289.65 накануне, когда металл достиг максимального уровня с 20 августа $1,296.60. На текущей неделе цены выросли на 0.6%.

С начала года золото выросло в цене на 6.3% на фоне эскалации геополитической напряженности в Украине и на ближнем Востоке.

С технической точки зрения ключевая поддержка остается в области 1254.00/1255.00. Ее преодоление откроет дорогу к 1210.00. Сопротивление остается в области 1359.20. Пик $1,322 представляет собой ближайшее сопротивление. Преодоление зоны $1,324-$1,325 (максимумы 17 июля и 8 июля)откроет дорогу на $1,345 (максимум 10 июля).

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - в пятницу выросла на фоне данных о неожиданном улучшении потребительского доверия в США. На США приходится 21% потребляемой в мире нефти.

Индекс потребительского доверия в США в августе повысился до 82,5 пункта с 81,8 пункта месяцем ранее. Предварительные данные указывали на снижение индикатора до 79,2 пункта.

Кроме того, ранее вышедший отчет показал, что рост ВВП США во втором квартале был пересмотрен до 4,2% с ранее объявленных 4%. Аналитики прогнозировали снижение до 3,9%.

С технической точки зрения нефть отступила от поддержки в районе 94.20/50. Ее преодоление усилит настроения на продажу "черного золота". Сопротивлением сейчас является район 97.60. Ближайшее сопротивление находится на 97.00.



ЕВРО - по итогам недели заметно сдал позиции. Единая валюта получила временную поддержку, благодаря сильным показателям деловой активности во Франции и Германии. Однако спрос на евро был сдержанным, поскольку немецкий показатель оказался ниже июльского значения, несмотря не небольшой рост в производственном и непроизводственном секторах. В производственном индексе деловой активности отмечается самый медленный рост новых заказов за год, но аналогичный индекс в секторе услуг демонстрирует самый сильный прирост новых заказов за три года.

Рост занятости продолжается, но темпы его замедляются. Продолжает нарастать задолженность бизнеса Германии.

Отдельный отчет засвидетельствовал снижение сводного индекса деловой активности ЕС до 52.8 пп против 53.4 пп, что подтверждает замедление темпов восстановления европейской экономики.

С технической точки зрения EUR/USD упал к $1.3220 (канальная линия поддержки от 13 июля) и остается под давлением. Ниже поддержка находится в районе $1.3100 (канальная линия от 8 мая). Ближайшее сопротивление расположено на $1.3330 (недавние минимумы), затем - в области $1.3400/10 (максимум 13 и 15 августа).



ИЕНА - возобновила снижение против доллара на фоне активизации роста спроса на рисковые активы и обновление фондовыми индексами многолетних максимумов. Кроме того, давление на иену мог оказать тот факт, что Банк Японии предостерег, что структурная слабость экспорта и потребления могут навредить устойчивому восстановлению экономики:

-банкирам может понадобиться больше беспокоиться о рисках того, что экспорт товаров из Японии может не показать ожидаемого роста даже в условиях восстановления зарубежных экономик;

-восстановление экономики Китая может не оказать такой поддержки экспорту, как это было раньше;

-указывает на сокращение экспорта Японии по двум основным направлениям, - США и Китаю,
- где экономика восстанавливается умеренно, но поставки некоторых позиций экспорта из Японии не растут соответственно.

Следующее заседание Банка Японии состоится на будущей неделе, 3-4 сентября. Никаких изменений в монетарной политике не предвидится.

С технической точки зрения USD/JPY торгуется на Y103.95. Промежуточная поддержка находится в районе минимумов 22 августа на Y103.50, ниже - на Y103.00 (максимум 30 июля). Ближайшее сопротивление остается на Y104.25 (максимум 24 августа), выше - на Y104.80, при этом ключевой уровень представлен максимумами 2 января на Y105.40.



ФРАНК - продолжил снижение на фоне укрепления доллара. Американская валюта укрепила свои позиции после публикации ряда солидных экономических данных из США.

Пятничные данные показали, что в августе США индекс потребительского доверия вырос до 92.4, по сравнению с июльскими 90.3. Это стало максимальным уровнем с октября 2007 года. В США ВВП в 2Q г/г вырос на 4.2% против прогноза 3.9%. Отдельный отчет засвидетельствовал, что на прошлой неделе впервые за пособием по безработице обратилось 298K против прогноза 300K.

Обострение украинско-российского конфликта вновь вывело геополитические риски на повестку дня. На востоке Украины усиливаются признаки присутствия де-факто вялотекущего российского вторжения.

Однако отсутствие новостей по этому поводу дает возможность предположить, что речь об открытии южного фронта для создания плацдарма для широкомасштабного вторжения пока не идет.
Пока это выглядит как попытка заморозить ситуацию и склонить Украину к затяжным переговорам.

Тем не менее, усиление признаков российской интервенции усиливает также вероятность внедрения следующего раунда торговых санкций.

Также усиливаются ожидания дальнейшего смягчения монетарной политики ЕЦБ, которое может негативно сказаться на ставках.

С технической точки зрения USD/CHF восстановился из области недавних минимумов на Chf0.9120, при этом ближайшая поддержка остается на Chf0.9080 (максимум 21 августа), затем - на Chf0.9000. Сопротивление по-прежнему в районе максимумов 27 августа на Chf0.9180, вплоть до более сильного уровня на Chf0.9200 (канальная линия от 1 июля).



СТЕРЛИНГ - в пятницу вырос после того, как Британская торговая палата пересмотрела с повышением прогноз по ВВП страны на 2014 год с 3.1% до 3.2%. Это максимальный показатель с 2007 года. Прогноз роста ВВП на 2015 год повышен с 2.7% до 2.8%, однако на 2016 год прогноз остался неизменным на уровне 2.5%. Торговая палата ожидает первое повышение ключевой учетной ставки до 0.75% в первом квартале 2015 года. По мнению ведомства, экономика продолжит рост на 0.8% в третьем квартале 2014 года. Прогноз по экспорту товаров и услуг, между тем, понижен с 1.9% до 0.8% на 2014 год и с 4.2% до 4.1% на 2015 год.

С технической точки зрения GBP/USD снова тестирует $1.6600 (максимумы 21 и 25 августа), преодоление которого откроет дорогу на $1.6680 (максимум 20 августа). Ближайшая поддержка находится на $1.6540 (минимумы 24 и 27 августа). Ниже поддержка находится на $1.6480 (канальная линия поддержки от 15 июля), вплоть до $1.6460 (минимумы 23 марта).



ЗОЛОТО - дорожает на фоне роста напряженности на границе Украины с Россией, что усилило спрос на драгоценный металл. С начала года цены на золото выросли на 6.7%.

Во вторник президент Украины Петро Порошенко встречался с президентом РФ Владимиром Путиным для обсуждения вопроса разрешения конфликта на востоке Украины. Порошенко заявил, что за последние сутки погибло 12 пограничников и порядка 200 сепаратистов.

Напомним, что 21 августа металл упал до 2-месячного минимума на $1,273.40 на опасениях, что Федеральный резерв может начать повышать процентные ставки раньше, чем полагалось. Джанет Йеллен, выступая в Джексон Холле отметила, что если ситуация на рынке труда будет восстанавливаться быстрыми темпами, то регулятор может перейти к повышению ставок.

Согласно данным МВФ, Россия и Казахстан в июле увеличили свои золотые резервы, в то время как Беларусь, Эквадор и Мексика сократили свои запасы.

Президент РФ Владимир Путин заявил, что провел позитивные переговоры с президентом Украины Петром Порошенко относительно снижения напряженности на востоке страны, где в результате противостояния украинской армии и сепаратистов погибло уже более 2000 человек.
После саммита членов Таможенного Союза в Минске Порошенко сказал, что Россия, Белоруссия и Казахстан поддерживают стремления Киева к урегулированию конфликта.

С технической точки зрения снова ничего не изменилось. Золото остается в треугольнике, в котором торгуется с начала прошлого года Поддержка находится на 1280.00. Ключевая поддержка остается в области 1254.00/1255.00. Ее преодоление откроет дорогу к 1210.00. Сопротивление остается в области 1359.20.

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - марки West Texas Intermediate несколько снизилась в цене на фоне спекуляций, что признаки снижения производственной активности в Европе и Китае в сочетании с завершением пика сезонного спроса на топливо в США ограничат мировое потребление нефти на фоне увеличения добычи странами ОПЭК до максимального уровня за текущий год.

Октябрьский контракт на нефть WTI потерял в цене 44 цента до $95.52 за баррель, завершив август снижением на 2.3% и нарастив потери с начала года до 2.7%.

В соответствии с опубликованными накануне данными добыча нефти странами ОПЭК выросла в августе на 891,000 баррелей в сутки до 31.033 млн. баррелей.

Июльский показатель был пересмотрен с понижением на 80,000 баррелей в сутки до 30.142 млн. баррелей в связи с изменениями в нигерийской и иранской статистике.

Лидерами роста стали Нигерия, Саудовская Аравия и Ангола благодаря началу эксплуатации новых месторождений, увеличению мер безопасности и завершению ремонтных работ.

Снижение добычи было зафиксировано в Иране и Венесуэле.

С технической точки зрения поддержка располагается в области $91.20-$91.60.
Сопротивлением сейчас является район $98.40/60. а более сильное сопротивление на данный момент находится на $99 (минимум 15 июля). Далее возможно ускорение роста в направлении $101.80 (максимум 29 июля).



ЕВРО - единая валюта достигла нового годового минимума против доллара на признаках того, что экономика еврозоны развивается не так хорошо, как экономика США.

Тем временем, крупные спекулянты, включая хедж-фонды, увеличили ставки на падение евро против доллара до максимального количества с июля 2012 года. Наряду с техническими факторами в пользу данного сценария говорит и фундаментальная картина.
В частности данные о темпах роста в производственной сфере стран еврозоны оказались слабее прогнозов, что является еще одним аргументом в пользу принятия ЕЦБ новых стимулирующих мер.
Опубликованные накануне результаты проведенного Reuters опроса показали, что вероятность снижения депозитной ставки ЕЦБ в четверг составляет 25%.

Отметим, что за прошлый месяц евро подешевел на 1.5%, показав самый слабый результат среди валют 10 экономически развитых стран. По мнению экономистов, курс может на этой неделе протестировать $1.30.

4 сентября состоится заседание ЕЦБ. 44% опрошенных аналитиков полагают, что регулятор запустит программу QE в этом году или следующем.

Доллар в августе вырос на 0.9%, а иена подешевела на 0.9%.

В то время, как индекс деловой активности в производственном секторе Франции слегка превзошел прогнозы аналитиков, показатели Испании, Германии, Италии и ЕС оказались хуже ожиданий.

В еврозоне, например, индекс деловой активности в августе снизился на 50.7 пп после 50.8 пп ранее.

EUR/USD показал сессионные минимумы на $1.3120 прежде, чем восстановиться к $1.3140. Ближайшее сопротивление расположено на $1.3200 (максимумы 29 августа), вплоть до $1.3220 (максимум 28 августа). Выше сопротивление остается в районе $1.3300 (максимум 22 августа).
Поддержка находится в районе $1.3050 (канальная линия от 8 мая).



ИЕНА - Японская валюта понесла потери против всех основных конкурентов в преддверии представления Банком Японии отчета по монетарной политике на текущей неделе, а также на фоне общей тенденции укрепления доллара в связи с ожиданиями, что признаки укрепления крупнейшей мировой экономики позволят ФРС начать процесс нормализации монетарной политики раньше чем предполагалось..
Иена приблизилась к 5-летнему минимуму против доллара на фоне спекуляций, что в среду премьер-министр страны Шиндзо Абэ назначит на пост министра, отвечающего за реформирование пенсионного фонда страны своего союзника.

Индекс деловой активности в производственном секторе США ISM будет опубликован в 14:00 GMT. В августе показатель составит 56,9 против 57,1.

USD/JPY тестирует в настоящее время ближайшее сопротивление Y104.80, при этом ключевой уровень представлен максимумами 2 января на Y105.40. Промежуточная поддержка находится в районе минимумов 22 августа на Y103.50, ниже - на Y103.00 (максимум 30 июля).




ФРАНК- несет потери на фоне общей тенденции роста доллара в связи с ожиданиями, что признаки укрепления крупнейшей мировой экономики позволят ФРС начать процесс нормализации монетарной политики раньше чем предполагалось.

По последним прогнозам с учетом динамики фьючерсов на федеральные фонды, вероятность того, что к сентябрьской встрече FOMC будущего года ставка будет повышена по меньшей мере на 25 б.п. составляет в настоящее время 73%.

Кроме того, давление на франк оказали более слабые по сравнению с прогнозами данные по ВВП Швейцарии. В годовом выражении ВВП 2Q вырос на 0.6%, против прогноза 1.7%.

С технической точки зрения USD/CHF вернулся к Chf0.9200. Сильное сопротивление остается на Chf0.9220 (канальная линия от 1 июля). Ближайшая поддержка находится на Chf0.9140 (минимумы 29 августа), затем - в области Chf0.9080 (максимум 21 августа) и на Chf0.9000.



СТЕРЛИНГ сохраняет стабильность, несмотря на выход в большей степени разочаровывающей статистики Великобритании.

Как августовский индекс деловой активности, так и показатель одобренных заявок на ипотеку разочаровали инвесторов, показав снижение до 52.5 пп (с 54.8 пп) и до 66.569K (с 67.085K) соответственно. Отдельный отчет показал снижение денежной массы М4 на 1.0% в годовом выражении в июле, а потребительское кредитование выросло до £1.1 млрд.

В настоящее время GBP/USD торгуется чуть ниже промежуточного сопротивления на $1.6640, преодоление которого откроет дорогу на $1.6680 (максимум 20 августа). Ближайшая поддержка находится на $1.6540 (минимумы 24 и 27 августа). Ниже поддержка находится на $1.6480 (канальная линия поддержки от 15 июля), вплоть до $1.6460 (минимумы 23 марта).



ЗОЛОТО - на спотовом рынке снижается после завершения минувшей недели и августа ростом, в результате которого была достигнута отметка $1,290.
Золото прибавило в цене $5.00 и после тестирования $1,290 цена откатилась до $1,281.

Слабые экономические данные и сохраняющаяся геополитическая напряженность поддерживает спрос на драгоценный металл, рост которого, тем не менее, остается ограниченным в виду сохранения инвесторами осторожности.

С технической точки зрения ключевая поддержка остается в области 1254.00/1255.00. Ее преодоление откроет дорогу к 1210.00. Сопротивление остается в области 1359.20. Пик $1,322 представляет собой ближайшее сопротивление. Преодоление зоны $1,324-$1,325 (максимумы 17 июля и 8 июля)откроет дорогу на $1,345 (максимум 10 июля).

HY Markets

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - Нефть марки West Texas Intermediate упала в цене на фоне спекуляций, что слабость промышленных секторов от Германии до Китая приведет к снижению спроса на нефть в этом году.

Октябрьский фьючерс на WTI упал в цене на $3.26 или 3.1% до $92.95 за баррель. По итогам августа нефть подешевела на 2.3% и упала на 3.6% с начала года.

Объемы производства 12 стран-членов ОПЕК вырос на 891,000 баррелей в сутки до 31 млн. в августе. Нигерия, Саудовская Аравия и Ангола нарастили объемы добычи благодаря открытию новых залежей нефти, в то время как объемы добычи в Иране и Венесуэле сократились.

Нефть также упала в цене на фоне роста конфликта между Украиной и Россией. Министр иностранных дел РФ Сергей Лавров заявил, что сторонники Украины раздувают 5-месячный конфликт вместо того, чтобы вернуться за стол переговоров. Президент США Барак Обама направляется в западную Европу, чтобы убедить членов НАТО в их безопасности.

Нефть упала к минимумам на $92.60 (ближайшая поддержка), при этом сопротивление представлено 23.6% Фибо последнего падения на $93.40. Выше сопротивление находится на $94.30 (50%) и $96.00 (максимум 29 августа). Ниже $92.60 поддержка находится на $91.80 (минимумы ноября 2013 года), затем - на $90.80 (канальная линия).



ЕВРО - Евро остаётся под давлением на фоне общей тенденции роста доллара.

По мнению экономистов, курс может на этой неделе протестировать $1.30.

4 сентября состоится заседание ЕЦБ. 44% опрошенных аналитиков полагают, что регулятор запустит программу QE в этом году или следующем.

Еврокомиссия предложила ЕС расширить набор санкций в отношении России, ограничив экспорт товаров двойного назначения и дополнительно ужесточив доступ российских компаний на рынок иностранного капитала. Еврокомиссия предлагает распространить запрет на привлечение капитала на европейских рынках на все российские госкомпании, а не только на госбанки, как в нынешней редакции санкций.

Кроме того, Еврокомиссия предлагает сократить минимальный срок погашения долговых инструментов, выпущенных контролируемыми российским государством банками, до 30 дней с текущих 90, а также рассматривает возможность введения запрета на продажу производных инструментов.

Предложено также распространить запрет на продажу высокотехнологичной продукции в сфере энергетики, в том числе на сервисные контракты. ЕК выступает за полный запрет экспорта товаров двойного назначения для всех импортеров, а не только для оборонных предприятий. Некоторые страны предлагают включить министра обороны РФ Сергея Шойгу в список лиц, которым запрещен въезд в Евросоюз и активы которых в ЕС должны быть заморожены.

Ряд европейских стран также предлагает ограничить участие России в культурных, экономических и спортивных мероприятиях. При этом Еврокомиссия не рассматривает возможность отключения России от системы международных переводов SWIFT, поскольку этот шаг является слишком радикальным. Ожидается, что окончательный список новых санкций будет согласован в среду, 3 сентября, а в пятницу правительства стран ЕС могут принять окончательное решение.

EUR/USD продолжает консолидироваться в районе $1.3120. Ниже сессионного минимума на $1.3100 поддержка находится в районе $1.3050 (канальная линия от 8 мая). Ближайшее сопротивление расположено на $1.3200 (максимумы 29 августа), вплоть до $1.3220 (максимум 28 августа). Выше сопротивление остается в районе $1.3300 (максимум 22 августа).



ИЕНА - Японская валюта понесла потери против всех основных конкурентов в преддверии представления Банком Японии отчета по монетарной политике на текущей неделе, а также на фоне общей тенденции укрепления доллара в связи с ожиданиями, что признаки укрепления крупнейшей мировой экономики позволят ФРС начать процесс нормализации монетарной политики раньше чем предполагалось..

Иена приблизилась к 5-летнему минимуму против доллара на фоне спекуляций, что в среду премьер-министр страны Шиндзо Абэ назначит на пост министра, отвечающего за реформирование пенсионного фонда страны своего союзника.

USD/JPY вырос к Y105.20, что немногим ниже ключевого сопротивления на Y105.40 (максимумы 2 января). Ближайшая поддержка находится на Y104.60, затем - в области Y104.20 (максимумы 24 августа) и Y103.00 (максимум 20 июля).



ФРАНК - Швейцарский франк слегка укрепил свои позиции против доллара.

Между тем, доллар ранее вырос до максимального уровня с января на фоне спекуляций, что улучшение состояния американской экономики спровоцирует ФРС повысить ставки в будущем году.

Опубликованные данные показали, что индекс деловой активности в производственном секторе США ISM вырос до 59 пп против 57.1 пп ранее. Отдельный отчет засвидетельствовал рост расходов на строительство в июле на 1.8%, в то время как аналитики прогнозировали рост на 1%. Месяцем ранее показатель упал на 1.8%.

Вопрос, который волнует рынки в последние недели, как скоро ФРС начнет повышать ставку. Ожидается, что это произойдет в середине следующего года, более оптимистические ожидания предполагают повышение в конце этого года.

На этом фоне ситуация со ставками ЕЦБ выглядит куда более мрачной.

В прошлую пятницу выступление главы ЕЦБ Драги в Джексон Холле укрепило ожидания того, что центральный банк прибегнет к программе выкупа активов. Ожидается, что официально это будет сообщено на заседании ЕЦБ в четверг. Подготовка к запуску программы будет завершена в октябре. Естественно, будет сказано, что действия ЕЦБ будут зависеть от поступающих данных.

USD/CHF ранее вырос к Chf0.9210 прежде, чем вернуться к фигуре. Сильное сопротивление остается на Chf0.9220 (канальная линия от 1 июля). Ближайшая поддержка находится на Chf0.9140 (минимумы 29 августа), затем - в области Chf0.9080 (максимум 21 августа) и на Chf0.9000.



СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов продолжил падать и прошел $1.6500.

После недавних слабых данных по индексу деловых настроений в производственном секторе во вторник вышел хороший показатель по сектору услуг. Отметка 64 является не только 6-месячным максимумом, но и ненамного отстает от максимума исторического, установленного в январе и составившего 64.6. Аналитики ожидали 61.4 в августе после 62.4 в июле.

Однако эта новость не смогла оказать достойную поддержку стерлингу, поскольку приближающийся референдум в Шотландии заставляет участников торгов нервничать.

GBP/USD снизился к $1.6490 прежде, чем вернуться к $1.6500. Ближайшая поддержка находится на $1.6440 (канальная линия поддержки от 15 июля), вплоть до $1.6400. Сопротивление - в области $1.6560 (минимумы 29 августа), выше - на $1.6600 (канальная линия от 15 июля), преодоление которого откроет дорогу на $1.6680 (максимум 20 августа).



ЗОЛОТО - Фьючерсы на золото упали до 11-недельных минимумов, поскольку статистика США показал рост деловой активности в августе, сократив, тем самым, спрос на драгоценный металл как на безопасный актив.

Золото подешевело в этом квартале на опасениях, что Федеральный резерв близок к повышению процентных ставок.

Декабрьский фьючерс на золото упал в цене на 1.7% до $1,265.20 за унцию (максимальное снижение с 14 июля). Ранее золото протестировало $1,263.10 (минимум с 17 июня).

В прошлом году цены на золото упали на 28% на ожиданиях, что Федеральный резерв свернет стимулирующую программу. 30 июля по итогам заседания Федеральный резерв в шестой раз с ноября сократил программу QE на $10 млрд. до $25 млрд.

Золото упало к $1,262.25 и продолжает оставаться под давлением. Поддержка остается на $1,240/50 (минимумы 3 июня). Ближайшее сопротивление - на $1,270 (23.6% Фибо последнего падения), выше - в области $1,300/$1,302 (максимумы 19 августа).

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - компенсировала все достижения прошлой недели. Нефтяные фьючерсы снизились в цене после публикации более слабого по сравнению с прогнозами отчета по занятости в США. Октябрьский фьючерс рухнул к $92.90 прежде, чем вернуться к уровням чуть выше $93 за баррель.

Американская статистика по занятости в августе показала, что в прошлом месяце экономика страны смогла создать всего 142K против 225K, что гораздо хуже июльского показателя в 212K (пересмотрен). В это же время уровень безработицы снизился до 6.1% с 6.2%.

Ранее нефтяные фьючерсы упали после того, как статистика по запасам показала меньшее, чем прогнозировалось, снижение на прошлой неделе. Данные министерства топлива США показали снижение на 900,000 баррелей за неделю по 29 августа. Аналитики прогнозировали снижение на 2 млн. баррелей.

Также министерство топлива сообщило о сокращении запасов бензина на 2.3 млн., в то время как запасы дистиллятов выросли на 600,000 баррелей. Аналитики прогнозировали сокращение запасов бензина на 1.6 млн. баррелей и снижение запасов дистиллятов на 1.2 млн. баррелей.

С технической точки зрения нефть отступила от поддержки в районе 93.20/50. Ее преодоление усилит настроения на продажу "черного золота". Сопротивлением сейчас является район 95.80.

ЕВРО - падает 10 недель подряд. Но в этот раз темпы снижения впечатлили. Евро снизился в четверг до уровней ниже $1.30 против доллара на фоне неожиданного решения ЕЦБ понизить процентные ставки с 0,15% до 0,05%.

В рамках традиционной пресс-конференции глава ЕЦБ Марио Драги заявил, что ЕЦБ будет покупать покрытие бонды, однако детали новой программы будут озвучены после 2 октября. Согласно Reuters, речь может идти о 500 млрд. евро.

В пятницу евро вырос из области 14-месячного минимума после выхода слабого отчета по рынку труда США.

Ранее вышедший отчет показал, что индекс деловой активности в непроизводственном секторе Германии упал до 54.9 пп в августе против 56.4 пп, что усилило опасения относительно состояния экономики региона в целом.

С технической точки зрения EUR/USD отошел от сессионных максимумов на $1.2990. Промежуточное сопротивление - на $1.3000, выше - в районе $1.3050 (ранее пройденная канальная линия от 8 мая). Ближайшая поддержка находится на $1.2920. Некоторое сопротивление медведям может быть оказано в районе $1.2880 (минимумы января 2011 года).

ИЕНА - по итогам недели подешевела на фоне всестороннего укрепления доллара. Однако в пятницу японская валюта выросла из области 6-летних минимумов, частично компенсировав недельные потери.

В ходе своего выступления глава Банка Японии Курода заявил, что
либерализация монетарной политики дает желаемый эффект.

Кроме того, отмечаются солидные показатели экономического роста, превышающие потенциальные несмотря на снижение спроса.

Главный банкир страны отметил, что ситуация на рынке труда продолжает улучшаться, инвестиционная активность компаний растет.

Реализация программы количественного смягчения будет продолжаться до достижения целевого уровня инфляции 2%, вероятней всего в период 2014-2016 фискальных лет, а дальнейшее укрепление доллара против иены не станет негативом для экономики Японии.

С технической точки зрения USD/JPY торгуется чуть выше Y105.00. Ближайшая поддержка находится на Y104.60, затем - в области Y104.20 (максимумы 24 августа) и Y103.00 (максимум 20 июля). Ближайшее сопротивление остается на Y105.40 (максимумы 2 января), выше - в районе Y105.70 (вчерашние максимумы).

ФРАНК - в пятницу частично компенсировал потери после того, как опубликованный отчет показал меньший рост новых рабочих мест в США в августе, чем прогнозировали аналитики. Это ослабило ожидания относительно того, что Федеральный резерв прибегнет к повышению процентных ставок раньше, чем предполагалось.

Американская статистика по занятости в августе показала, что в прошлом месяце экономика страны смогла создать всего 142K против 225K, что гораздо хуже июльского показателя в 212K (пересмотрен). В это же время уровень безработицы снизился до 6.1% с 6.2%.

Ранее отчет ADP о занятости в частном секторе показал рост на 204,000 человек в августе, что ниже среднего прогноза аналитиков в 215,000.

По последним прогнозам с учетом динамики фьючерсов на федеральные фонды, вероятность того, что к сентябрьской встрече FOMC будущего года ставка будет повышена по меньшей мере на 25 б.п., составляет в настоящее время 45%.

С технической точки зрения USD/CHF стабилизировался в районе Chf0.9300. Сильное сопротивление остается на Chf0.9320/30 (канальная линия от 8 мая и недавние максимумы). Ближайшая поддержка находится на Chf0.9140 (минимумы 29 августа), затем - в области Chf0.9080 (максимум 21 августа) и на Chf0.9000.

СТЕРЛИНГ - также снизился на этой неделе, поскольку Банк Англии ничего не изменил в ставках. Ставка осталась на уровне 0.5%, на котором находится с марта 2009 года.

Существующие тенденции позволяют сказать, что в третьем квартале рост экономики остается стабильным. Несмотря на некоторые негативные влияния, которые наблюдались в июле, пока рано делать выводы о негативном влиянии экономики Еврозоны на экономику Британии.

Рост промышленного производства ожидается на уровне 0.2% м/м, а рост строительства - на 0.7% м/м.

Эти прогнозы в сочетании с вышедшими на этой неделе данными по индексу деловой активности говорят о том, что рост ВВП в третьем квартале составит 0.7%-0.8% кв/кв (против 0.8% кв/кв в первом и втором кварталах).

С технической точки зрения GBP/USD остается под давлением в области $1.6320. Ниже поддержка находится на $1.6280 (сессионный минимум) и $1.6250. Сопротивление - в области недавних максимумов четверга на $1.6460, затем - на $1.6560 (минимумы 29 августа).

ЗОЛОТО - в пятницу смогло частично компенсировать потери, восстановившись слегка из области 11-недельного минимума после выхода слабого отчета по занятости в США, который усилит давление на Федеральный резерв в вопросе повышения процентных ставок.

И тем не менее, золото может завершить квартал в минусах впервые в этом году. Отдельные отчеты показали на этой неделе рост активности в производственном и жилищном секторе.

В прошлом году цены на золото упали на 28% на ожиданиях, что Федеральный резерв свернет стимулирующую программу. 30 июля по итогам заседания Федеральный резерв в шестой раз с ноября сократил программу QE на $10 млрд. до $25 млрд.

С технической точки зрения золото предприняло попытку выйти из треугольника, в котором торгуется с начала прошлого года. Однако дело пока закончилось ложным пробитием поддержки находится на 1280.00. Ключевая поддержка остается в области 1254.00/1255.00. Ее преодоление откроет дорогу к 1210.00. Сопротивление остается в области 1359.20.

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - Нефтяные фьючерсы были достаточно волатильны в преддверии выхода официальной статистики по запасам сырой нефти.

Октябрьский фьючерс на нефть марки WTI вырос на 7 центов до $92.82 за баррель, что выше 8-месячного минимума, протестированного 8 сентября в районе $92.66. С начала года цены на нефть снизились на 5.7%.

Ожидается, что в среду министерство топлива США сообщит о сокращении запасов нефти на 1.5 млн. баррелей до 358.1 млн.

Запасы бензина, вероятно, останутся без изменений на уровне 209.9 млн. баррелей, а запасы дистиллятов, по прогнозам аналитиков, выросли на 1 млн. баррелей.

Согласно данным американского Института Нефти, опубликованным накануне, запасы нефти на прошлой неделе сократились на 1.9 млн. баррелей.

Нефть снова под давлением - в районе $92.70. Ближайшая поддержка находится на $92.50 (минимум 9 сентября), ниже - в области $91.80 (минимумы 8 сентября). Ближайшее сопротивление находится на $93.90/00 (максимумы 9 сентября), выше - в области $94.30 (канальная линия от 22 июля) и $95.00 (максимум 5 сентября).



ЕВРО - Евро продолжает торговаться сдержанно. Во вторник курс в целом оставался под давлением в свете недавнего решения ЕЦБ понизить ключевые процентные ставки на запустить программу выкупа бондов. Однако также единая валюта негативно отреагировала на заявление Шойбле, который отметил, что экономическая ситуация в Германии ухудшается:

-Германия должна продолжать придерживаться стабильной политики;

-сбалансированный бюджет должен стать “нормой” для Германии;

-все должны считаться с европейскими правилами;

-частные инвестиции должны поддержать рост экономики;

-рост дефицитов не способствует восстановлению экономики;

-еврозона должна найти новые способы для привлечения инвестиций.

EUR/USD стабилизировался чуть выше $1.2900. Промежуточное сопротивление - на $1.2960 (максимумы 9 сентября), выше - на $1.3000. Ближайшая поддержка находится на $1.2860 (минимумы 9 сентября), ниже - в районе $1.2740 (минимум 31 марта 2013 года).



ИЕНА - Японская валюта обвалилась до шестилетнего минимума против доллара после публикации данных, засвидетельствовавших падение капитальных инвестиций и сокращение профицита текущего баланса Японии, что является дополнительным свидетельством замедления роста третей крупнейшей экономики мира.

В августе иена снизилась на 1.5% против корзины 10 валют крупнейших экономически развитых стран. Евро за данный период снизился на 1.9%, а доллар вырос на 2.1%.

Эксперты полагают, что в том случае, если слабость в экономике Японии сохранится в 3 квартале, активизируются опасения в отношении дополнительных стимулирующих мер со стороны Банка Японии, что еще более снизит спрос на иену. В этой связи к концу года ожидается падение курса иены против доллара до 110.

USD/JPY остается выше Y106.00. Ближайшая поддержка находится на Y105.70 (максимумы 4 сентября), затем - на Y104.20 (максимумы 24 августа) и Y103.00 (максимум 20 июля). Ближайшее сопротивление остается на Y106.55 (сессионные максимумы) и Y107.00.



ФРАНК - Швейцарский франк возобновил снижение после недавнего роста.

Индекс доллара растет на фоне спекуляций, что экономические данные, публикация которых запланирована на текущей неделе, дадут дополнительные аргументы ФРС для повышения процентных ставок в будущем году.

Индекс доллара прибавил после того, как в отчете ФРБ Сан Франциско было отмечено, что рынок может недооценивать грядущие темпы повышения процентных ставок ФРС.

В настоящее время вероятность того, что ФРС повысит процентную ставку по меньшей мере на 0.5% к июлю 2015 года выросла до 60% по сравнению с 52% в конце августа.

Высокодоходные валюты понесли потери на фоне спекуляций, что рост доходности американских активов приведет к падению спроса на активы стран данной категории.

В среду, в 14:00 GMT, США предоставит июльский отчет по товарно-материальным запасам. Ожидается рост к 0.5% с 0.3%.

USD/CHF пытается восстановиться, однако продолжает торговаться ниже вчерашнего максимума на Chf0.9380 (ближайшее сопротивление). Далее сопротивление находится на Chf0.9400 (50% Фибо снижения с Chf1.1730 до Chf0.7070). Ближайшая поддержка расположена на Chf0.9310 (минимум 9 сентября), затем - на Chf0.9280 (минимумы 5 сентября).


СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов упал до ноябрьского минимума после того, как в Шотландии опрос населения показал, что результат референдума на будущей неделе может стать неожиданным.
Глава Банка Англии Карни сказал, что повышение ставки весной 2015 года соответствует целям:

- рынку труда нужно время, чтобы восстановиться перед повышением ставок;

- рост реальных зарплат должен завершиться к середине 2015 года;

- повышение ставок будет постепенным и ограниченным;

- инфляционный климат остается благоприятствующим;

- рост ВВП Великобритании в 2014 году ожидается на уровне 3.5% и 3% - в следующем году.

В среду, в 09:00 GMT в центре внимания будет инфляционный отчет Великобритании.

GBP/USD консолидируется чуть выше $1.6100. Ниже $1.6060 (минимум 9 сентября) потери могут увеличиться до $1.6020/00. Сопротивление находится в районе $1.6180/90 (максимум 8 сентября), затем - на $1.6230.



ЗОЛОТО - Фьючерсы на золото восстановились из области 3-месячных минимумов, протестированных накануне в районе $1,247.60 за унцию.

На этой неделе статистика США может показать рост розничных продаж в августе максимально за последние четыре месяца, а также сокращение количества обращений американцев впервые за пособием по безработице. Это может усилить вероятность того, что Федеральный резерв решится на повышение процентных ставок впервые с 2006 года.

Декабрьский фьючерс на золото вырос в цене на 0.7% до $1,257.40 за унцию.

Золото торгуется в области дневных минимумов на $1,256.30. Поддержка остается на $1,247.60 (минимумы 3 июня). Ближайшее сопротивление - на $1,260 (23.6% Фибо падения с $1,296.16), выше - в области $1,300/$1,302 (максимумы 19 августа).

HY Markets

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - Нефть марки West Texas Intermediate упала в цене до 16-месячного минимума после того, как данные по запасам нефти в США показали меньшее сокращение, чем прогнозировали аналитики.

Так, согласно официальной статистике, запасы сырой нефти сократились на 972,000 баррелей до 358.6 млн. на прошлой неделе.
Аналитики прогнозировали сокращение запасов на 1.5 млн. баррелей.

Запасы бензина, между тем, выросли на 2.38 млн. баррелей до 212.4 млн. за неделю по 5 сентября. Запасы дистиллятов выросли на 4.09 млн. баррелей до 127.5 млн. (максимум почти за год). Аналитики прогнозировали рост на 1 млн. баррелей.

Также нефть марки WTI оказалась под давлением на спекуляциях снижения темпов восстановления мировой экономики, что может негативно сказаться на спросе.

Саудовская Аравия сообщила о том, что страна сократила добычу нефти в августе на 400k барр/день:

- мировой спрос на 2014 год снижен на 50k барр/день до 1.05 млн;

- спрос на 2015 год снижен до 1.19 млн барр/день с 1.21 млн барр/день;

- добыча нефти ОПЕК в 2015 году сократится на 200k барр/день до 2.92 млн;

- в августе добыча нефти составила 30.347 млн против 30.117 млн в июле.

Октябрьский фьючерс на нефть марки WTI упал в цене на $1.14 или 1.2% до $91.61 за баррель.

Согласно опубликованному во вторник отчету министерства топлива США, средняя стоимость нефти марки WTI в 2015 году составит $94.67 за баррель против августовского прогноза в $96.08 за баррель.

Нефть снова под давлением - в районе $91.72. Ближайшая поддержка находится на $91.20 (минимум 10 сентября), ниже - в области $90.80. Ближайшее сопротивление находится на $93.00 (максимум 10 сентября), далее - на $93.90/00 (максимумы 9 сентября).



ЕВРО - Единая валюта нивелировала все достижения первой половины дня.

Послы ЕС в третий раз отложили решение о вступлении в силу новых санкций против России, утвержденных Советом ЕС 8 сентября.
Ряд стран выступил против пока перемирие в Украине соблюдается.
Президент Украины Петр Порошенко заявил, что значительная часть российских войск покинула территорию Украины.

EUR/USD стабилизировался чуть выше $1.2900. Промежуточное сопротивление - на $1.2960 (максимумы 9 сентября), выше - на $1.3000. Ближайшая поддержка находится на $1.2860 (минимумы 9 сентября), ниже - в районе $1.2740 (минимум 31 марта 2013 года).



ИЕНА - Иена продолжает сдавать позиции против доллара.
Представитель Банка Японии Ивата сегодня заявил, что чрезмерная слабость или укрепление иены негативны для экономики:

-главы компаний полагают, что желателен стабильный курс;

-не видит проблем с отрицательной доходностью по облигациям в операциям Банка Японии;

-хороша ли слабая иена или плоха для экономики зависит от обстоятельств.

USD/JPY остается выше Y106.00. Ближайшая поддержка находится на Y105.70 (максимумы 4 сентября), затем - на Y104.20 (максимумы 24 августа) и Y103.00 (максимум 20 июля). Ближайшее сопротивление остается на Y107.00.



ФРАНК - Швейцарский франк скорректировал свое падение против франка.

В четверг в распоряжении участников рынка будет статистика по первичным заявкам на пособие по безработице, при этом средний прогноз сводится к 300,000. Позднее выйдет августовский отчет по федеральному бюджету (прогноз -$129.00 млрд.).

В пятницу неделя начнется августовским отчетом по розничным продажам (прогноз 0.6%), ценам на импорт/экспорт за август, индексов потребительских настроений от Университета Мичиган (средний прогноз 83.5 пп), и данными по производственным запасам за июль (прогноз 0.4%).

USD/CHF вплотную подошел к Chf0.9400 (50% Фибо снижения с Chf1.1730 до Chf0.7070) и отступил. Ближайшая поддержка расположена на Chf0.9310 (минимум 9 сентября), затем - на Chf0.9280 (минимумы 5 сентября).



СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов остается под давлением.

Премьер-министр Великобритании Кэмерон заявил, что валютный союз не будет работать. Он также добавил, что если Шотландия выйдет из состава Великобритании, она не сможет использовать фунт.

Поддержку британской валюте оказали комментарии члена МРС Мартина Уила, который заявил, что инфляционное давление сильнее прогнозов. Параллельно с этим глава Банка Англии Марк Карни отметил, что момент, когда процентные ставки должны будут вырасти, приближается из-за высокого инфляционного давления в стране.

Вчера Карни относительно Шотландии отметил, что формальный валютный союз и независимость несовместимы.

Однако вариант раскола Великобритании уже, в основном, учтен в ценах, поэтому сегодня наблюдается некоторый рост фунта.

GBP/USD вернулся выше $1.6100. Ниже $1.6060 (минимум 9 сентября) потери могут увеличиться до $1.6020/00. Сопротивление находится в районе $1.6180/90 (максимум 8 сентября), затем - на $1.6230.



ЗОЛОТО - Цены на золото падают третью сессию подряд в среду, поскольку инвесторы ожидают больше информации относительно возможных дальнейших шагов Федерального резерва.

Декабрьский фьючерс упал в цене на $3.20 или 0.3% до $1,245.30 за унцию.

Золото на протяжении сессии пыталось восстановиться, однако удержаться в районе сессионных максимумов драгоценному металлу не удалось на фоне роста фондового рынка. Заседание Федерального резерва состоится на будущей неделе. В центре внимания будет пресс-конференция.

Золото торгуется в области дневных минимумов на $1,249.45. Поддержка остается на $1,243.55 (минимумы 10 сентября). Ближайшее сопротивление - на $1,256 (23.6% Фибо падения с $1,296.16), выше - в области $1,300/$1,302 (максимумы 19 августа).

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - марки West Texas Intermediate восстановилась из области 8-месячного минимума на фоне эскалации напряженности между Западом и Россией из-за ситуации на востоке Украины.

США накануне присоединились к ЕС, который в свою очередь заявил о намерении ввести новые санкции против России в пятницу после того, как переговоры на эту тему продолжались порядка недели. Все 28 стран-участниц ЕС согласились на введение санкций еще в понедельник, однако хотели убедиться в том, насколько соблюдаются условия прекращения огня на востоке Украины.

Октябрьский контракт на нефть WTI вырос на $1.29, или на 1.4% до $92.95 за баррель после закрытия накануне в районе $91.67, что стало минимальным уровнем с 9 января текущего года.

Несмотря на коррекцию, которая в принципе может продолжиться, среднесрочная тенденция снижения цен на нефть сохранится на фоне спекуляций относительно замедления роста спроса на нефть.

Международное энергетическое агентство (IEA) понизило прогноз спроса на нефть в 2014 году на 150,000 баррелей в сутки, отметив слабость в Китае и Европе. При этом мировое потребление нефти вырастет на 900,000 баррелей в сутки до 92.6 млн. баррелей..

В будущем году спрос увеличится на 1.2 млн. баррелей в сутки, или на 1.3% и составит 93.8 млн. в 2015 году. Опубликованный в прошлом месяце прогноз предполагал рост показателя на 165,000 баррелей в сутки больше.

По данным IEA, объем добычи нефти странами ОПЭК в августе сократился на 130,000 баррелей в сутки, до 30.3 млн. в связи с падением добычи в Саудовской Аравии и Ираке.

Согласно опубликованному во вторник отчету министерства топлива США, средняя стоимость нефти марки WTI в 2015 году составит $94.67 за баррель против августовского прогноза в $96.08 за баррель.

С технической точки зрения поддержка располагается в области $91.20-$91.60. Ниже находится область $90.80. Ближайшее сопротивление находится на $93.00 (максимум 10 сентября), далее - на $93.90/00 (максимумы 9 сентября) и район $98.40/60. Более сильное сопротивление на данный момент находится на $99 (минимум 15 июля). Далее возможно ускорение роста в направлении $101.80 (максимум 29 июля).



ЕВРО - Единая валюта торгуется неподалеку от достигнутых в начале недели многомесячных минимумов, причем российско-украинский конфликт остается в центре внимания: ЕС заявил о намерении ввести новые санкции против России в пятницу после того, как переговоры на эту тему продолжались порядка недели. Все 28 стран-участниц ЕС согласились на введение санкций еще в понедельник, однако хотели убедиться в том, насколько соблюдаются условия прекращения огня на востоке Украины.

Опубликованный в четверг ежемесячный отчет ЕЦБ зафиксировал, что напряженность между Украиной и Россией оказывает негативное влияние на рост в еврозоне.

ЕЦБ прогнозирует постепенный рост индекса потребительских цен до конца года и намерен внимательно следить за развитием ситуации, в частности за инфляционными рисками.

Центральный банк готов в случае необходимости предпринять дополнительные меры.

Риски включают геополитическую напряженность динамику валютных курсов и влияние принятых недавно мер на экономику еврозоны. Российско-украинский конфликт является основным фактором, ответственным за снижение темпов восстановления экономики еврозоны.

Опубликованные экономические данные ограничились статистикой министерства труда по первичным заявкам на пособие по безработице, которые на прошлой неделе выросли до 315,000 с 304,000 (пересмотр с 302,000), в то время как средний прогноз аналитиков предполагал снижение до 300,000. В период с июля-августа средний показатель первичных заявок составил примерно 300,000 в неделю. Этот уровень традиционно говорит в пользу роста занятости, однако рост последнего показателя возвращает среднее значение к уровням с марта по июнь.

В 09:00 GMT ЕС обнародует данные по занятости за второй квартал, а также показатели промышленного производства за июль.

EUR/USD стабилизировался в диапазоне $1.2900 - $1.2950. Промежуточное сопротивление - на $1.2960 (максимумы 9 сентября), выше - на $1.3000. Ближайшая поддержка находится на $1.2860 (минимумы 9 сентября), ниже - в районе $1.2740 (минимум 31 марта 2013 года).


ИЕНА - японская валюта продолжила сдавать позиции против доллара после того, как на встрече с премьер-министром Абэ управляющий Банка Японии Курода заявил, что центральный банк сделает все от него зависящее для достижения поставленных правительством инфляционных целевых показателей.

Глава Банка Японии Курода заявил, что валютный курс меняется в зависимости от разных факторов:

-желательно, чтобы валюта отражала фундамент экономики;

-не видит в текущей слабости иены минус для экономики;

-курс иены отображает фундаментальные данные;

-экономика во втором квартале сократилась из-за повышения налога с продаж, однако важно будет понаблюдать восстановится ли экономика в третьем квартале и далее;

-мы увидели ряд слабых экономических отчетов, однако ожидает, что показатель ВВП за июль-сентябрь выйдет в плюс;

-большой ростВВП в первом квартале также сыграл свою роль в падении ВВП во втором квартале;

-ситуация с занятость и доходами улучшается;

-скорректирует политику в случае, если появятся риски ценовой стабильности;

-если внешние и другие факторы будут угрожать восстановлению национальной экономики мы применим фискальные методы;

-не видит необходимости в том, чтобы сейчас вносить изменения в монетарную политику центрального банка.

В пятницу в 04:30 GMT Япония опубликует июльские данные по промышленному производству.

В том случае, если слабость в экономике Японии сохранится в 3 квартале, “активизируются опасения в отношении дополнительных стимулирующих мер со стороны Банка Японии, что еще более снизит спрос на иену,” полагает Даисаку Уэно, валютный стратег токийского представительства Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities Co.
В этой связи к концу года ожидается падение курса иены против доллара до 110.

USD/JPY консолидируется в районе дневных максимумов на Y107.20 (ближайшее сопротивление). Промежуточная поддержка находится на Y106.60 (сессионные минимумы), затем - на Y106.00 (минимумы 9 сентября), вплоть до Y105.70 (максимумы 4 сентября). Выше Y107.20 сопротивление находится на Y107.80/00.



ФРАНК- скорректировал свое падение против доллара США.

Напомним, что ранее швейцарский франк снизился до годового минимума против доллара США и понес потери по отношению к евро после заявления Wall Street Journal о том, что введение отрицательных процентных ставок остается одним из вариантов для Швейцарского Национального банка.

Кроме того, доллар укреплялся в связи с ожиданиями, что признаки оживления роста крупнейшей мировой экономики позволят ФРС начать процесс нормализации монетарной политики раньше чем предполагалось.

По оценкам экспертов “Trends&Markets” в настоящее время вероятность того, что ФРС повысит процентную ставку по меньшей мере на 0.5% к июлю 2015 года выросла до 60% по сравнению с 52% в конце августа.

Солидные данные могут существенно повысить шансы начала нормализации монетарной политики ФРС в ближайшем будущем.

В этой связи с пятницу в 12:30 GMT следует обратить внимание на августовский отчет по розничным продажам в США (прогноз 0.6%).

В 13:55 GMT, Университет Мичиган опубликует предварительный индекс потребительского доверия (средний прогноз 83.5 пп), а в 14:00 GMT выйдет июльский отчет по производственным запасам (прогноз 0.4%).

С технической точки зрения USD/CHF вплотную подошел к Chf0.9400 (50% Фибо снижения с Chf1.1730 до Chf0.7070) и отступил. Ближайшая поддержка расположена на Chf0.9310 (минимум 9 сентября), затем - на Chf0.9280 (минимумы 5 сентября).



СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов консолидируется вблизи недавно достигнутых уровней.

Шотландия остается в центре внимания. Похоже, расстановка сил изменилась. Результаты опроса общественного мнения Survation, опубликованные в Daily Record показали, что количество противников отделения Шотландии опережает число сторонников на 6 п.п. За” проголосовали бы 47% респондентов, а “против” 53%.

Напомним, что на минувших выходных опрос, проведенный YouGov Plc впервые зафиксировал преимущество сторонников независимости, что послужило причиной падения фондового рынка Великобритании и ослабления стерлинга..

В настоящее время GBP/USD отошел от сессионных максимумов на $1.6270, однако все еще держится выше $1.6200. Ближайшая поддержка находится на $1.6180, прохождение которой сделает целью медведей уровень $1.6100. Ниже $1.6060 (минимумы 10 сентября) потери могут увеличиться до $1.6020/00. Сопротивление находится в районе образованного в понедельник гэпа в районе $1.6280/$1.6320.



ЗОЛОТО - остается в районе достигнутого накануне 7-месячного минимума, поскольку рост курса доллара сократил спрос на драгоценный металл как на альтернативный инструмент инвестирования в преддверии публикации данных, которые могут увеличить шансы начала ужесточения монетарной политики ФРС.
На спотовом рынке золото подешевело на 0.7% до $1,232.33 за тройскую унцию, что является минимальным уровнем с 23 января 2014 года.
Декабрьский фьючерс упал накануне в цене на 0.7% до $1,237.10 за унцию после тестирования $1,235.30 (минимум с 23 января).
Аналитики Goldman Sachs Group Inc. прогнозируют, что цены на золото протестируют $1,050 в ближайшие 12 месяцев на фоне признаков восстановления американской экономики.
С начала недели металл потерял в цене 2.6% после падения на 1.4% на предыдущей неделе.
По мнению аналитиков “Trends&Markets”, падение цены продолжится в случае сохранения ФРС агрессивного подхода к вопросу нормализации монетарной политики, что в свою очередь будет определяться качеством экономических данных из США.

В этой связи с пятницу в 12:30 GMT следует обратить внимание на августовский отчет по розничным продажам в США (прогноз 0.6%).

В 13:55 GMT, Университет Мичиган опубликует предварительный индекс потребительского доверия (средний прогноз 83.5 пп), а в 14:00 GMT выйдет июльский отчет по производственным запасам (прогноз 0.4%).

Другим фактором влияния цен на золото остается уровень геополитической напряженности, в частности ситуация на востоке Украины.
США накануне присоединились к ЕС, который в свою очередь заявил о намерении ввести новые санкции против России в пятницу после того, как переговоры на эту тему продолжались порядка недели. Все 28 стран-участниц ЕС согласились на введение санкций еще в понедельник, однако хотели убедиться в том, насколько соблюдаются условия прекращения огня на востоке Украины.

С технической точки зрения в случае преодоления отметки $1,238, можно ожидать продолжение падения в район минимальны значений января. Ближайшее сопротивление - на $1,256 (23.6% Фибо падения с $1,296.16), на $1,261 (минимум 2 сентября) и выше, на $1,270.

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - продолжает падать на фоне свидетельств снижения спроса на топливо, несмотря на заявления ОПЭК о сокращении добычи сырья в Саудовской Аравии.

Саудовская Аравия сообщила о том, что страна сократила добычу нефти в августе на 400k барр/день:

- мировой спрос на 2014 год снижен на 50k барр/день до 1.05 млн;

- спрос на 2015 год снижен до 1.19 млн барр/день с 1.21 млн барр/день;

- добыча нефти ОПЕК в 2015 году сократится на 200k барр/день до 2.92 млн;

- в августе добыча нефти составила 30.347 млн против 30.117 млн в июле.

Кроме того, снижение запасов нефти в США оказалось меньше предполагавшегося. Согласно опубликованной накануне официальной статистике, запасы сырой нефти в США сократились на 972,000 баррелей до 358.6 млн. на прошлой неделе. Аналитики прогнозировали сокращение запасов на 1.5 млн. баррелей.

Запасы бензина, между тем, выросли на 2.38 млн. баррелей до 212.4 млн. за неделю по 5 сентября. Запасы дистиллятов выросли на 4.09 млн. баррелей до 127.5 млн. (максимум почти за год). Аналитики прогнозировали рост на 1 млн. баррелей.

Также нефть марки WTI оказалась под давлением на спекуляциях снижения темпов восстановления мировой экономики, что может негативно сказаться на спросе.

С технической точки зрения нефть снова под давлением. Ближайшая поддержка находится на $91.20 (минимум 10 сентября), ниже - в области $90.80. Ближайшее сопротивление находится на $93.00 (максимум 10 сентября), далее - на $93.90/00 (максимумы 9 сентября).



ЕВРО - установил новый 14-месячный минимум, поскольку укрепление доллара и не думает завершаться.

Опубликованный ежемесячный отчет ЕЦБ зафиксировал, что напряженность между Украиной и Россией оказывает негативное влияние на рост в еврозоне.

ЕЦБ прогнозирует постепенный рост индекса потребительских цен до конца года и намерен внимательно следить за развитием ситуации, в частности за инфляционными рисками.

Центральный банк готов в случае необходимости предпринять дополнительные меры.

Риски включают геополитическую напряженность динамику валютных курсов и влияние принятых недавно мер на экономику еврозоны. Российско-украинский конфликт является основным фактором, ответственным за снижение темпов восстановления экономики еврозоны.

С технической точки зрения EUR/USD остается в диапазоне $1.2900 - $1.2950. Промежуточное сопротивление - на $1.2960 (максимумы 9 сентября), выше - на $1.3000. Ближайшая поддержка находится на $1.2860 (минимумы 9 сентября), ниже - в районе $1.2740 (минимум 31 марта 2013 года).



ИЕНА - продолжила сдавать позиции против доллара после того, как на встрече с премьер-министром Абэ управляющий Банка Японии Курода заявил, что центральный банк сделает все от него зависящее для достижения поставленных правительством инфляционных целевых показателей.

Глава Банка Японии Курода заявил, что валютный курс меняется в зависимости от разных факторов:

-желательно, чтобы валюта отражала фундамент экономики;

-не видит в текущей слабости иены минус для экономики;

-курс иены отображает фундаментальные данные;

-экономика во втором квартале сократилась из-за повышения налога с продаж, однако важно будет понаблюдать восстановится ли экономика в третьем квартале и далее;

-мы увидели ряд слабых экономических отчетов, однако ожидает, что показатель ВВП за июль-сентябрь выйдет в плюс;

-большой рост ВВП в первом квартале также сыграл свою роль в падении ВВП во втором квартале;

-ситуация с занятостью и доходами улучшается;

-скорректирует политику в случае, если появятся риски ценовой стабильности;

-если внешние и другие факторы будут угрожать восстановлению национальной экономики мы применим фискальные методы;

-не видит необходимости в том, чтобы сейчас вносить изменения в монетарную политику центрального банка.

С технической точки зрения USD/JPY консолидируется в районе Y107.40 (ближайшее сопротивление). Промежуточная поддержка находится на Y106.60 (недавние минимумы), затем - на Y106.00 (минимумы 9 сентября), вплоть до Y105.70 (максимумы 4 сентября). Выше Y107.40 сопротивление находится на Y107.80/00.



ФРАНК - упал вслед за евро на фоне укрепления доллара. Доллар завершил текущую неделю максимальным ростом за последние 10 месяцев против основных валют. Недельный рост американской валюты составил 3.5% (максимум с августа 2013 года).

В США розничные продажи в августе выросли на 0.6% против прогноза 0.6% и 0.0% в июле. Розничные продажи без учета продаж автомобилей увеличились на 0.3% против прогноза 0.3% и 0.3% в июле.

Индекс потребительских настроений Thomson Reuters/University of Michigan вырос в сентябре на 84.6 против 82.5 в августе и прогноза экономистов 83.3.

Российско-украинский конфликт оставался в центре внимания: ЕС и США заявили о введении новых санкций против России в пятницу после того, как переговоры на эту тему продолжались порядка недели. Все 28 стран-участниц ЕС согласились на введение санкций еще в понедельник, однако хотели подождать до окончания перемирия на востоке Украины.

С технической точки зрения USD/CHF продолжает торговаться ниже максимума 10 сентября на Chf0.9380 (ближайшее сопротивление). Далее сопротивление находится на Chf0.9400 (50% Фибо снижения с Chf1.1730 до Chf0.7070). Ближайшая поддержка расположена на Chf0.9310 (минимум 9 сентября), затем - на Chf0.9280 (минимумы 5 сентября).



СТЕРЛИНГ - по итогам недели повысился, хотя, в целом, остается под давлением.

Шотландия остается в центре внимания. Сначала британский фунт стерлингов упал до ноябрьского минимума после того, как в Шотландии опрос населения показал, что результат референдума на будущей неделе может стать неожиданным: опрос, проведенный YouGov Plc, впервые зафиксировал преимущество сторонников независимости, что послужило причиной падения фондового рынка Великобритании и ослабления стерлинга.

Позже, расстановка сил изменилась. Результаты опроса общественного мнения Survation, опубликованные в Daily Record показали, что количество противников отделения Шотландии опережает число сторонников на 6 п.п. За” проголосовали бы 47% респондентов, а “против” 53%.

Премьер-министр Великобритании Кэмерон заявил, что валютный союз не будет работать. Он также добавил, что если Шотландия выйдет из состава Великобритании, она не сможет использовать фунт.

Поддержку британской валюте оказали комментарии члена Комитета по монетарной политике Банка Англии Мартина Уила, который заявил, что инфляционное давление сильнее прогнозов. Параллельно с этим глава Банка Англии Марк Карни отметил, что момент, когда процентные ставки должны будут вырасти, приближается из-за высокого инфляционного давления в стране.
Также Карни относительно Шотландии отметил, что формальный валютный союз и независимость несовместимы.

Вариант раскола Великобритании уже, в основном, учтен в ценах, поэтому рынок все равно будет фокусироваться на ожиданиях начала цикла повышения ставок. Вряд ли Банк Англии повысит ставку раньше мая. Хотя некоторые считают, что повышение может состояться уже в конце этого года.

С технической точки зрения GBP/USD торгуется ниже $1.6270, однако все еще держится выше $1.6200. Ближайшая поддержка находится на $1.6180, прохождение которой сделает целью медведей уровень $1.6100. Ниже $1.6060 (минимумы 10 сентября) потери могут увеличиться до $1.6020/00. Сопротивление находится в районе образованного в понедельник гэпа в районе $1.6280/$1.6320.



ЗОЛОТО - остается в районе достигнутого накануне 8-месячного минимума $1,228, поскольку рост курса доллара сократил спрос на драгоценный металл как на альтернативный инструмент инвестирования в преддверии публикации данных, которые могут увеличить шансы начала ужесточения монетарной политики ФРС.

Аналитики Goldman Sachs Group Inc. прогнозируют, что цены на золото протестируют $1,050 в ближайшие 12 месяцев на фоне признаков восстановления американской экономики.

По мнению аналитиков “Trends&Markets”, падение цены продолжится в случае сохранения ФРС агрессивного подхода к вопросу нормализации монетарной политики, что в свою очередь будет определяться качеством экономических данных из США.

С технической точки зрения после преодоления отметки $1,238, можно ожидать продолжение падения в район минимальных значений января 1,226 и $1,220. Ближайшее сопротивление - на $1,256 (23.6% Фибо падения с $1,296.16), на $1,261 (минимум 2 сентября) и выше, на $1,270.

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - Нефть марки West Texas Intermediate снижается в цене второй день подряд на фоне роста запасов нефти впервые за последние пять недель.

Согласно официальной статистике министерства топлива США запасы сырой нефти на прошлой неделе выросли на 3.67 млн. баррелей до 362.3 млн., в то время как аналитики прогнозировали снижение на 1.5 млн.

Запасы бензина сократились на 1.6 млн. баррелей до 210.7 млн., в то время как ожидалось снижение на 125,000 баррелей.

Во вторник вечером американский Институт Нефти сообщил, что запасы сырой нефти на прошлой неделе выросли на 3.3 млн. баррелей, а запасы бензина сократились на 1.2 млн. баррелей, в то время как запасы дистиллятов выросли на 1 млн. баррелей.

Октябрьский фьючерс на WTI упал на 62 цента до $93.83 за баррель.

Нефть торгуется ниже недавних максимумов на $95.20 (ближайшее сопротивление). Ближайшая поддержка расположена на $93.70 (недавние минимумы) и $92.40 (минимум 16 сентября. Выше $95.20 ближайшее сопротивление находится на $96.00 (максимум 29 августа).



ЕВРО - В первой половине дня единая валюта торговалась в рамках диапазона, при этом достаточно сдержанно, поскольку участники ожидали итогов заседания ФРС. Вечером евро рухнул на фоне общего укрепления доллара.

Европейская статистика по потребительской инфляции еврозоны показала рост на 0.1% м/м в августе и на 0.4% г/г, что слегка превысило прогнозы в 0.3%. Базовый индекс потребительских цен вырос на 0.9% г/г.

EUR/USD протестировал $1.2830 и остается под давлением, при этом на данный момент ближайшая поддержка находится на $1.2740 (минимум 31 марта 2013 года и канальная линия поддержки от 15 августа). Ближайшее сопротивление остается в области пятничных максимумов на $1.2980, вплоть до $1.3000.



ИЕНА - Иена продолжила падение против доллара после публикации итогов встречи FOMC.

По итогам завершившейся встречи FOMC дал понять, что экономика растет умеренными темпами, а инфляция находится ниже целевого уровня. Тем не менее, центральный банк заявил, что все еще собирается сохранять процентные ставки на низком уровне на протяжении “существенного периода времени после завершения программы покупки активов.”

Программа покупки активов была сокращена до $15 млрд. и, по всей вероятности, будет завершена в октябре текущего года. Основная процентная ставка осталась на уровне 0.25%

В соответствии с опубликованным сопроводительным заявлением FOMC, большинство членов комитета ожидают первое повышение процентной ставки в 2015 году, условия на рынке труда продолжают улучшаться.

По словам председателя ФРС Джанетт Йеллен, сворачивание стимулирующих мер не означает изменения монетарной политики.

USD/JPY протестирвал Y108.70, обновив многолетний максимум. Выше сопротивление находится на Y109.00, более сильный уровень - на Y110.70 (максимум 10 августа 2008 года). Ближайшая поддержка находится на Y107.40 (максимумы 12 сентября), ниже - в районе Y106.60 (минимумы 11 сентября) и Y106.00 (минимумы 9 сентября).



ФРАНК - Доллар резко вырос против всех своих основных конкурентов после заседания Федерального резерва.

FOMC обновил прогнозы основных макроэкономических показателей:

-ВВП в 2014 2.0%-2.2% против 2.1%-2.3% в июне;

-ВВП в 2015 2.6%-3.0%; 2.6%-2.9% в 2016; 2.3%-2.5% в 2017;

-уровень безработицы в конце 2014 5.9%-6.0% против 6.0%-6.1% в июне;

-уровень безработицы 5.4%-5.6% в конце 2015; 5.1%-5.4% в конце 2016; 4.9%-5.3% в конце 2017;

-ФРС не ожидает достижения инфляцией целевого уровня по меньшей мере до 2016 года.

USD/CHF остается в прежнем диапазоне. Ближайшее сопротивление остается в районе максимумов 10 сентября на Chf0.9395/00. Далее сопротивление находится на Chf0.9450 (максимумы 6 сентября). Ближайшая поддержка расположена на Chf0.9300 (минимум 16 сентября), затем - на Chf0.9280 (минимумы 5 сентября).



СТЕРЛИНГ - Стерлинг к концу дни нивелировал свои достижения, поскольку инвесторы ожидают результатов завтрашнего референдума по поводу независимости Шотландии.

По данным проведенного Panelbase опроса 52% респондентов высказались против независимости Шотландии, а 48% за.

Опубликованная статистика показала снижение уровня безработицы по методологии ILO до 6.2% против прогноза в 6.3%. Средняя зарплата за исключением бонусав в стране оправдала прогнозы на уровне 0.7%, в то время как зарплата с бонусами выросла на 0.6% против прогноза в 0.5%. Число обращений за пособием по безработице сократилось на 37.2K, в то время как аналитики прогнозировали -30.0K. Наиболее важным стало сообщение о том, что на последнем заседании МРС снова два представителя комитета предложили повысить учетную ставку на 0.25%.

Протоколы MPC показали, что:

-недостаточное ценовое давление не оправдывает повышения ставки;

-темпы роста ВВП Британии снизятся в четвертом квартале;

-риски снижения темпы роста ВВП страны, вероятно, вырастут;

-геополитические риски растут;

-волатильность выросла в связи с референдумом в Шотландии;

-рост курса фунту продолжает оказывать давление на цены.

GBP/USD показал дневные максимумы на $1.6355 (ближайшее сопротивление) и резко отступил. Далее сопротивление расположено на $1.6440 (минимумы 3 сентября). Ближайшая поддержка находится на $1.6240, ниже - в области $1.6160 (минимумы 16 сентября) и $1.6050 (минимумы 10 сентября).



ЗОЛОТО - Цены на золото в среду упали к минимумам января 2014 года.
Падение котировок драгоценного металла ускорилось после оглашения результатов 2-дневного заседания Федерального резерва, что спровоцировало стремительное ралли американского доллара. Это, в свою очередь, снизило инвестиционную привлекательность золота.
Аналитики Barclays понизили свой прогноз по золоту на четвертый квартал 2014 года до $1,220 за унцию, а средняя цена унции желтого металла по итогам 2014 года ожидается на уровне $1,270. Что касается 2015 года, аналитики видят риски падения, при этом средняя стоимость одной унции прогнозируется на уровне $1,180.

Золото показало минимумы на $1,215.96 и остается под давлением. Сильная поддержка находится не раньше $1,180.50 (минимумы 31 декабря 2013 года). Ближайшее сопротивление - на $1,225.50 (минимумы 14 сентября), выше - на $1,241.70 (максимумы 16 сентября и канальная линия от 28 августа).

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - марки West Texas Intermediate упала в цене, поскольку сильный доллар снизил инвестиционную привлекательность нефти.

Октябрьский фьючерс на нефть марки WTI подешевел на $1.11 до$92.96 за баррель. С начала недели цена выросла на 0.5% после обвала на 3.9% в течение двух первых недель сентября на фоне росту курса доллара и опасений относительно снижения спроса на сырье. Сначала года цены упали на 4.5%.

В Нигерии уже третий день продолжается забастовка работников нефтяной отрасли после того, как соглашение не было достигнуто. Нигерия является крупнейшим в Африке производителем нефти.

Ливийское месторождение Шарара и НПЗ Zawiya все еще закрыты после того, как 15 сентября ближайший НПЗ подвергся обстрелу. Объем добычи на данном месторождении составлял 250,000 баррелей в сутки.

С технической точки зрения нефть торгуется ниже недавних максимумов на $95.20 (ближайшее сопротивление). Ближайшая поддержка расположена $92.40 (минимум 16 сентября. Далее поддержка остается в области $91.20-$91.60. Ниже находится область $90.80.
Выше $95.20 ближайшее сопротивление находится на $96.00 (максимум 29 августа) и в районе $98.40/60. Более сильное сопротивление на данный момент находится на $99 (минимум 15 июля). Далее возможно ускорение роста в направлении $101.80 (максимум 29 июля).



ЕВРО - Единая валюта торгуется в прежнем диапазоне в виду отсутствия катализаторов для выхода пары за его пределы.

Опубликованные ЕЦБ результаты первой программы целевого кредитования показали меньший по сравнению с ожиданиями объем запланированных к выделению средств (82.6 млрд. евро ($106.5 млрд.) по фиксированной ставке 0.15%.
Диапазон прогнозов составлял от 100 млрд. до 300 млрд. евро с медианным значением 150 млрд. евро.

EUR/USD продолжает консолидацию неподалеку от достигнутых накануне минимумов, установленных в ходе обвала, спровоцированного неожиданно агрессивным тоном заявления FOMC. Ближайшее сопротивление находится в районе верхней границы диапазона $1.2980, вплоть до $1.3000. Ближайшая поддержка находится на $1.2820/00 и в районе $1.2745 (минимум 2013 года, установленный 31 марта).




ИЕНА - японская валюта продолжила консолидацию в очень узком ценовом коридоре в районе обновленного накануне многолетнего минимума против доллара.

Напомним, что накануне давление на японскую валюту усилилось после заявления управляющего Банка Японии, Курода, что реализация плана по либерализации монетарной политики будет продолжена до достижения целевого уровня инфляции 2%.

Позднее Ямагучи заявил, что есть необходимость отслеживать чрезмерное падение курса иены:

-слабая иена подрывает положение мелкого и среднего бизнеса;

-необходимы гибкие экономические меры для предотвращения серьезного влияния на SME со стороны растущих цен на сырье и топливо.

USD/JPY обновил в итоге многолетние максимумы.Ближайшее сопротивление просматривается в районе Y109.00/20 (пик сентября 2008 года). Ниже Y107.40 промежуточная поддержка находится на Y106.60 (минимумы 11 сентября), затем - на Y106.00 (минимумы 9 сентября), вплоть до Y105.70 (максимумы 4 сентября).



ФРАНК- продолжает консолидацию.

Доллар сохраняет оптимизм после вчерашнего заседания Федерального резерва.

Опубликованная статистика показала меньшее количество обращений за пособием по безработице, чем прогнозировалось. Однако позитивный эффект был нивелирован разочаровывающими данными из сектора жилья, где показатель начала строительства упал в августе.

Согласно официальной статистике на прошлой неделе количество первичных обращений за пособием по безработице сократилось 36,000 до 280,000, в то время как аналитики прогнозировали 305,000.

В 14:00 GMT будет опубликован индекс опережающих индикаторов США.

С технической точки зрения USD/CHF остается торгуется ниже максимума 10 сентября на Chf0.9395/00 (ближайшее сопротивление). Далее сопротивление находится на Chf0.9450 (максимумы 6 сентября). Ближайшая поддержка расположена на Chf0.9310 (минимум 9 сентября), затем - на Chf0.9280 (минимумы 5 сентября).



СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов резко вырос после того, как в Шотландии завершился референдум о независимости. Противники отделения победили с большим перевесом. Шотландия останется в составе Соединенного Королевства.

Победа противников раздела Великобритании возвращает в центр внимания рынка фундаментальные экономические показатели. В таком случае целью стерлинга станет район $1.65-$1.66

GBP/USD протестировал $1.6500 и скорректировался. Далее сопротивление расположено на $1.6600/50. Ближайшая поддержка находится на $1.6240, ниже - в области $1.6160 (минимумы 16 сентября) и $1.6050 (минимумы 10 сентября).



ЗОЛОТО - Фьючерсы на золото остаются в области 8-месячного минимума после того, как Федеральный резерв повысил свой прогноз по процентным ставкам, сократив спрос на драгоценный металл как на инструмент хеджирования от инфляционных рисков.

Золото впервые в этом году завершает квартал в минусах на фоне укрепления американской экономики.

Декабрьский фьючерс на золото упал на 1.2% до $1,220.90 за унцию.

В этом квартале золото упало в цене на 7.6% на фоне роста доллара против корзины валют до максимумов 2010 года.

На спотовом рынке металл торгуется в районе отметки $1,221.80 за тройскую унцию против $1,225.15 накануне, когда был установлен минимум в районе $1,216.03. С начала недели золото потеряло в цене 0.5%.

Аналитики Goldman Sachs Group Inc. прогнозируют, что цены на золото протестируют $1,050 в ближайшие 12 месяцев на фоне признаков восстановления американской экономики.

Аналитики Barclays понизили свой прогноз по золоту на четвертый квартал 2014 года до $1,220 за унцию, а средняя цена унции желтого металла по итогам 2014 года ожидается на уровне $1,270. Что касается 2015 года, аналитики видят риски падения, при этом средняя стоимость одной унции прогнозируется на уровне $1,180.

По мнению аналитиков “Trends&Markets”, падение цены продолжится в случае сохранения ФРС агрессивного подхода к вопросу нормализации монетарной политики, что в свою очередь будет определяться качеством экономических данных из США.

С технической точки зрения золото остается под давлением. Сильная поддержка находится не раньше $1,180.50 (минимумы 31 декабря 2013 года). Ближайшее сопротивление - на $1,225.50 (минимумы 14 сентября), выше - на $1,241.70 (максимумы 16 сентября и канальная линия от 28 августа).

HY MArkets

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - в пятницу снижалась третий день подряд. В течение недели рынок переживал рост и снижение цен на нефть, в результате же неделя закрылась нейтрально. Данные по запасам “черного золота” в США показали значительное увеличение.

Согласно данным министерства топлива США на прошлой неделе запасы выросли впервые с 8 августа. Запасы сырой нефти на прошлой неделе выросли на 3.67 млн. баррелей до 362.3 млн., в то время как аналитики прогнозировали снижение на 1.5 млн.

Запасы бензина сократились на 1.6 млн. баррелей до 210.7 млн., в то время как ожидалось снижение на 125,000 баррелей.

Небольшое снижение ливийского экспорта, которое можно назвать временным, спровоцировало рост цен на нефть, но возвращение крупных игроков успокоило рынок, поскольку стало ясно, что предложение не пострадает. Напомним, что ливийское месторождение Шарара и НПЗ Zawiya закрыты после того, как 15 сентября ближайший НПЗ подвергся обстрелу. Объем добычи на данном месторождении составлял 250,000 баррелей в сутки.

Шотландия решила остаться в составе Великобритании, о чем говорят результаты референдума. Поскольку нефтегазовая отрасль очень уязвима в подобных вопросах, то результаты голосования принесли рынку облегчение.

С технической точки зрения цены на нефть отрабатывают восходящую дивергенцию на дневном графике. Сопротивлением является район 95.20. Ключевое - в области 97.00. Поддержка остается на 93.60/70.



ЕВРО - остается под давлением. Опубликованные инфляционные данные Германии оправдали прогнозы аналитиков и были полностью проигнорированы рынком. Так, индекс цен производителей снизился на 0.1% м/м и 0.8% г/г в августе, как и ожидалось.

Опубликованные ЕЦБ результаты первой программы целевого кредитования показали меньший по сравнению с ожиданиями объем запланированных к выделению средств (82.6 млрд. евро ($106.5 млрд.) по фиксированной ставке 0.15%.

Диапазон прогнозов составлял от 100 млрд. до 300 млрд. евро с медианным значением 150 млрд. евро.

Канцлер Германии Ангела Меркель: Германия - локомотив европейской экономики:

-темпы роста в Германии в основном стимулируются внутренним спросом;

-ситуация на рынке труда Германии оптимистична.

С технической точки зрения EUR/USD остается под давлением и приближается к ближайшей поддержке $1.2830 (минимумы 17 сентября), преодоление которой откроет дорогу в район $1.2745 (минимум 2013 года, установленный 31 марта). Ближайшее сопротивление находится в районе $1.2940 (канальная линия сопротивления от 15 августа), вплоть до $1.3000.



ИЕНА - упала против большинства валют после того, как глава Банка Японии Харухико Курода заявил, что регулятор не будет медлить с изменениями монетарной политики в случае необходимости. На заседании в этом месяце центральный банк повторил призыв к увеличению монетарной базы до годового уровня в 60 трлн. иен ($550 млрд.) - 70 трлн. иен. Следующее заседание состоится 6-7 октября.

Глава Банка Японии Курода также заявил, что японская экономика на пути достижения 2%-го уровня инфляции:

-всего на полпути к достижению;

-эффект снижения спроса после повышения налога с продаж снижается;

-внешний спрос продолжается сохранять слабость;

-некоторые геополитические риски все еще привлекают внимание;

-QQE все еще оказывает положительный эффект;

-Банк Японии внесет изменения в монетарную политику без промедлений, как только в этом будет необходимость.

Он добавил, что смягчающая политика сохранится до тех пор, пока инфляция не стабилизируется на уровне 2%.

С технической точки зрения USD/JPY торгуется ниже дневных максимумов на Y109.40 (ближайшее сопротивление). Выше сопротивление находится на Y110.70 (максимумы 10 августа 2008 года). Ближайшая поддержка расположена на Y108.40. Ниже Y107.40 (максимумы 17 сентября) поддержка находится на Y106.60 (минимумы 11 сентября).



ФРАНК - продолжил дешеветь на фоне всестороннего укрепления доллара. Доллар демонстрирует наиболее продолжительный период роста с тех пор, как Линдон Джонсон возглавлял Белый Дом после того, как Федеральный резерв дал понять, что завершает беспрецедентную программу стимулирования экономики в будущем году.

Индекс доллара растет 10-ю неделю подряд. Это наиболее продолжительный период роста с марта 1967 года. За последний месяц доллар вырос в цене на 3.1%.

FOMC дал на этой неделе понять, что экономика растет умеренными темпами, а инфляция находится ниже целевого уровня. Тем не менее, центральный банк заявил, что все еще собирается сохранять процентные ставки на низком уровне на протяжении “существенного периода времени после завершения программы покупки активов.”

Программа покупки активов была сокращена до $15 млрд. и по всей вероятности будет завершена в октябре текущего года. Основная процентная ставка осталась на уровне 0.25%.

В соответствии с опубликованным сопроводительным заявлением FOMC большинство членов комитета ожидают первое повышение процентной ставки в 2015 году, условия на рынке труда продолжают улучшаться.

Также FOMC обновил прогнозы основных макроэкономических показателей. ВВП в 2014 2.0%-2.2% против 2.1%-2.3% в июне. ВВП в 2015 2.6%-3.0%; 2.6%-2.9% в 2016; 2.3%-2.5% в 2017.

Регулятор отметил, что уровень безработицы в конце 2014 5.9%-6.0% против 6.0%-6.1% в июне, а уровень безработицы 5.4%-5.6% в конце 2015; 5.1%-5.4% в конце 2016; 4.9%-5.3% в конце 2017.

С технической точки зрения USD/CHF пытается восстановиться из области Chf0.9330 (минимумы 18 сентября). Ниже поддержка расположена на Chf0.9300 (минимум 16 сентября), затем - на Chf0.9280 (минимумы 5 сентября). Ближайшее сопротивление остается в районе Chf0.9430/50 (максимумы 6 сентября).



СТЕРЛИНГ - вырос по итогам недели впервые в этом месяце после того, как итоги референдума в Шотландии показали, что шотландцы не хотят отделяться от Великобритании.

Шотландия решила остаться в составе Великобритании, о чем говорят результаты референдума.

Аналитик Crédit Agricole Адам Мейерс прогнозировал победу пробританского лагеря, отметив, что теперь, вероятно, фунт поднимется выше цены закрытия 1 сентября на $1.6605. “Тот факт, что Шотландия сказала “нет” еще ни о чем не говорит, некоторая неопределенность на рынке останется и это будет сдерживать рост”, пишет Мейерс.

Статистика показала снижение уровня безработицы по методологии ILO до 6.2% против прогноза в 6.3%. Средняя зарплата за исключением бонусав в стране оправдала прогнозы на уровне 0.7%, в то время как зарплата с бонусами выросла на 0.6% против прогноза в 0.5%.
Число обращений за пособием по безработице сократилось на 37.2K, в то время как аналитики прогнозировали -30.0K. Наиболее важным стало сообщение о том, что на последнем заседании МРС снова два представителя комитета предложили повысить учетную ставку на 0.25%.

Опубликованная официальная статистика показала рост потребительской инфляции в августе на 0.4% м/м, 1.5% г/г, в то время как индекс отпускных цен оказался немного хуже прогнозов, на уровне -0.1% м/м, -0.3% г/г против -0.1% м/м, -0.2% г/г. Существенным разочарованием стал годовой показатель индекс закупочных цен (-7.2% против -6.8%). Однако, индекс цен на жилье от DCLG превысил прогнозы. В целом, данные оказались в рамках ожиданий.

С технической точки зрения GBP/USD вернулся к $1.6300. Ближайшее сопротивление располагается в области $1.6520 (максимумы 19 сентября). Далее сопротивление находится на $1.6640 (максимумы 1 сентября). Ближайшая поддержка находится в области $1.6240 и $1.6160 (минимумы 16 сентября).



ЗОЛОТО - снижается третью неделю подряд. Цены на золото упали до минимального уровня с января, став лидером в группе металлов по размеру снижения после того, как Федеральный резерв повысил свой прогноз по процентным ставкам, сократив спрос на драгоценный металл как на инструмент хеджирования от инфляционных рисков.

Золото впервые в этом году завершает квартал в минусах на фоне укрепления американской экономики. В этом квартале золото упало в цене на 7.6% на фоне роста доллара против корзины валют до максимумов 2010 года.

Аналитики Barclays понизили свой прогноз по золоту на четвертый квартал 2014 года до $1,220 за унцию, а средняя цена унции желтого металла по итогам 2014 года ожидается на уровне $1,270. Что касается 2015 года, аналитики видят риски падения, при этом средняя стоимость одной унции прогнозируется на уровне $1,180.

С технической точки зрения золото тестирует серьезную поддержку на 1213.60. ее преодоление ускорит падение цен на драгоценный металл. Ближайшим сопротивлением является 1240.00. Более серьезным - 1275.00.

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - марки West Texas Intermediate несколько укрепилась в цене в ожидании данных о запасах сырья в США.
Дополнительную поддержку ценам могли оказать спекуляции относительно сохранения спроса со стороны Китая, на долю которого приходится 11% мирового потребления нефти.

Ноябрьский фьючерс на нефть марки WTI прибавил в цене $0.61 до $91.48 за баррель после того, как октябрьский контракт накануне закрылся в районе $91.52, потеряв 1 цент, что стало минимальным уровнем закрытия контракта с мая 2013 года.

В настоящее время в фокус внимания рынка смещаются еженедельные данные по запасам сырья в США.

По последним прогнозам сокращение запасов бензина за неделю, завершившуюся 19 сентября составило 300,000 баррелей до 210.4 млн. баррелей.

Запасы дистиллятов как ожидается выросли на 350,000 баррелей, а сырой нефти на y 750,000 баррелей.

С технической точки зрения ближайшая поддержка расположена в области $90.50.
Выше $95.20 ближайшее сопротивление находится на $96.00 (максимум 29 августа) и в районе $98.40/60. Более сильное сопротивление на данный момент находится на $99 (минимум 15 июля). Далее возможно ускорение роста в направлении $101.80 (максимум 29 июля).



ЕВРО - Единая валюта сократила свои потери после того, как президент ЕЦБ Марио Драги заявил, что восстановление экономики региона теряет силу.

По мнению главы центрального банка баланс рисков смещен в настоящее время в сторону ослабления роста и ЕЦБ готов в случае необходимости к принятию дополнительных мер по стимулированию экономики и недопущения дефляции.

Напомним, что в начале месяца ЕЦБ понизил депозитную ставку до - 0.2%.

Ежемесячный отчет министерства финансов Германии показал:

-выручка от налогов растет, ожидается умеренный рост ВВП;

-темпы роста экономики “все еще сохраняются” после снижения на 0.2% во втором квартале;

-”умеренный рост ВВП” ожидается во втором полугодии при условии, что не будет эскалации геополитических рисков;

-умеренное развитие ценовых тенденций - рисков дефляции нет.

Представитель ЕЦБ Прает сказал, что США формируют глобальную монетарную политику, другим банкам приходится учитывать решения Соединенных Штатов
руководство ЕЦБ помогло изолировать внешние эффекты
падение евро обусловлено экономическими факторами, обменный курс отображает проблемы с инфляцией в Еврозоне

Во вторник в период с 07:00 GMT до 08:30 GMT Франция, Германия, ЕС и Великобритания опубликуют предварительные данные по деловой активности в производственной и непроизводственной сферах.

EUR/USD торгуется чуть выше $1.2820 (ближайшая поддержка), преодоление которой откроет дорогу в район $1.2745 (минимум 2013 года, установленный 31 марта).
Ближайшее сопротивление находится в районе $1.2930 (канальная линия сопротивления от 15 августа), вплоть до $1.3000.



ИЕНА - японская валюта продолжает консолидацию в очень узком ценовом коридоре в районе обновленного накануне многолетнего минимума против доллара.

Бывший заместитель главы Банка Японии Казумаса Ивата отметил, что слабая иена столкнет Японию с рецессией:

-слабая иена подвергает Японию рискам рецессии;

-USD/JPY на уровне Y90-Y100 отображает фундаментальную базу;

-Банк Японии должен расширить срок достижения инфляционных целей до 5 лет;

-необходимо дальнейшее проведение смягчающей политики Банка Японии в случае снижения инфляции ниже 1%;

-вред от слабой иены для экономики Японии может перевесить пользу;

-растущие затраты на импорт сокращают корпоративные прибыли и ограничивают покупательскую способность потребителей.

USD/JPY торгуется ниже Y109.00. Выше Y109.40 сопротивление находится на Y110.70 (максимумы 10 августа 2008 года). Ближайшая поддержка расположена на Y108.40. Ниже Y107.40 (максимумы 17 сентября) поддержка находится на Y106.60 (минимумы 11 сентября).



ФРАНК- продолжает консолидацию в прежнем диапазоне.

Рынок стабилен на фоне отсутствия важных новостей. Настроения на покупку доллара остаются в силе. Экономика США демонстрирует хорошие результаты, так что следует ожидать смещение акцентов монетарной политики ФРС в cторону ужесточения.

С технической точки зрения USD/CHF пытается восстановиться из области Chf0.9330 (минимумы 18 сентября). Ниже поддержка расположена на Chf0.9300 (минимум 16 сентября), затем - на Chf0.9280 (минимумы 5 сентября). Ближайшее сопротивление остается в районе Chf0.9430/50 (максимумы 6 сентября).



СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов сохраняет поддержку после того, как по итогам проведенного на минувшей неделе референдума Шотландия осталась в составе Великобритании.

После того, как политические факторы утратили свою актуальность, в фокус внимания инвесторов возвращается тот факт, что в настоящее время темпы роста ВВП Великобритании являются максимальными среди стран большей семерки.

В прошлом году стерлинг вырос на 7.9%, что является максимальным показателем среди валют 10 крупнейших экономически развитых стран. Доллар США прибавил 5.4%, а евро потерял 0.6%.

GBP/USD торгуется на $1.6370, выше $1.6280 (минимумы 21 сентября и ближайшая поддержка). Ниже поддержка находится на $1.6240 и $1.6160 (минимумы 16 сентября). Ближайшее сопротивление находится в области $1.6520 (максимумы 19 сентября). Далее сопротивление находится на $1.6640 (максимумы 1 сентября).



ЗОЛОТО - Фьючерсы на золото остаются в области 8-месячного минимума.

Декабрьский фьючерс на золото торгуется в районе отметки $1,218.50 за унцию против $1,217.90 накануне, когда в середине дня цена упала до минимального с января уровня $1,208.80, восстановившись позднее на фоне падения фондовых рынков и оживления спроса на безопасные активы, технических факторов, а также физического спроса на драгоценные металлы.

В этом квартале золото упало в цене на 7.8% на фоне роста доллара против корзины валют до максимумов 2010 года.

На спотовом рынке металл подорожал на 0.4% до $1,219.34 за тройскую унцию против $1,208.40 накануне.

Снижение цены золота по мнению Barclays Plc привело к оживлению физического спроса на металл в частности в Китае и Индии, являющихся крупнейшими в мире потребителями золота. В четвертом квартале традиционно отмечается рост спроса на металл в связи с праздниками и сезоном свадеб.

С технической точки зрения золото остается под давлением. Ближайшая поддержка располагается на 1213.60. Ее преодоление ускорит падение цен на драгоценный металл. Сильная поддержка находится не раньше $1,180.50 (минимумы 31 декабря 2013 года). Ближайшее сопротивление - на $1,227-1,228. (минимум 14/пик 19 сентября и канальная линия от 28 августа), выше - на $1,241.70 (максимумы 12и 16 сентября). Более серьезным сопротивлением представляется область 1275.00.

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - растет вторую неделю подряд на фоне спекуляций, что сильный экономический рост приведет к росту спроса на топливо. С начала неделю нефть подорожала на 0.5%.

Также нефть выросла после того, как США и союзники нанесли авиаудары по позициям боевиков в Сирии.

США и арабские страны-союзники, включая Катар, Бахрейн, Иордания, Объединенные Арабские Эмираты и Саудовская Аравия, нанесли воздушные удары по позициям боевиков террористической организации «Исламское государство» в Сирии. В операции были задействованы истребители, бомбардировщики и крылатые ракеты «Томагавк». Америка впервые применила истребители пятого поколения F-22 Raptor в боевых условиях. До сих пор США бомбили исламистов лишь на территории Ирака, нанеся с августа в общей сложности около 190 авиаударов.

Удары были нанесены по городу Ракка на севере Сирии, где находится основная база исламистов, захвативших большие территории в Сирии и Ираке. Сирийское правительство подтвердило, что «американская сторона предупредила постпреда Сирии в ООН о начале воздушных ударов по городу Ракка».

Дополнительную поддержку "черному золоту" оказала статистика. Так, министерство топлива США сообщило о сокращении запасов сырой нефти на прошлой неделе.

Согласно официальной статистике, запасы сократились на 4.27 млн. баррелей до 358 млн. за неделю по 19 сентября. Аналитики же прогнозировали рост на 750,000 баррелей.

Запасы бензина сократились на 414,000 баррелей до 210.3 млн., а запасы дистиллятов выросли на 823,000 до 128.6 млн. (максимум за год).

С технической точки зрения цены на нефть продолжают отрабатывать восходящую дивергенцию на дневном графике. К слову, настораживает то, что отработка пока не привела к масштабной восходящей коррекции. Сопротивлением, по-прежнему, является район 95.20. Ключевое - в области 97.00. Поддержка остается на 91.60/70.



ЕВРО - протестировал 15-месячные минимумы ниже $1.2700. На прошедшей неделе глава ЕЦБ Марио Драги выступал на конференции “Единый рынок. Единая валюта. Общее будущее”, посвященной вступлению Литвы в ЕС в 2015 году. И хотя никто не ожидал новых комментариев относительно монетарной политики, банкир заявил, что в случае необходимости ЕЦБ готов пойти на дополнительные стимулирующие меры. Это послужило катализатором продаж единой валюты.

Евро существенно не изменился после публикации данных из Германии, зафиксировавших снижение индекса потребительского доверия Gfk в октябре до 8,3 против 8,6 месяцем ранее.

Согласно предварительным оценкам Markit Economics, индекс PMI в производственном секторе еврозоны в сентябре снизился до 50.5 против 50.7 в августе и прогноза 50.6.

Европейские экономисты сообщают, что вышедшие данные указывают на умеренное восстановление экономики после того, как во втором квартале отмечалась стабилизация ВВП.
Данные PMI соответствуют росту ВВП в третьем квартале на 0.3% кв/кв, но в четвертом квартале темпы ВВП будут ниже, если PMI в октябре останется на нынешних уровнях.

С технической точки зрения EUR/USD упал к минимумам на $1.2675, при этом поддержка находится на $1.2660. Ниже поддержка находится на $1.2600 (канальная линия поддержки с 15 августа). Ближайшее сопротивление находится в районе $1.2780, выше - $1.2840 (линия сопротивления).



ИЕНА - возобновила падение на фоне спекуляций, что правительство Японии продолжит предпринимать меры по реформированию деятельности пенсионного фонда страны, активы которого составляют $1.2 трлн.

В пятницу министр здравоохранения Шиодзаки, осуществляющий управление Правительственным пенсионным инвестиционным фондом, заявил о том, что деятельность данного учреждения будет реформирована в рамках существующего законодательства.

По мнению премьер-министра страны Абэ, пенсионный фонд должен пересмотреть структуру своих активов как можно скорее.

С технической точки зрения USD/JPY консолидируется выше Y109.00, при этом ближайшая поддержка находится на Y108.30, при этом курс торгуется ниже максимумов 19 сентября на Y109.40 (ближайшее сопротивление). Выше сопротивление находится на Y110.70 (максимумы 10 августа 2008 года). Ниже Y108.30 поддержка расположена на Y107.40 (максимумы 17 сентября) и Y106.60 (минимумы 11 сентября).



ФРАНК - продолжил падать вслед за евро. Долар вырос после того, как статистика США показала, что ВВП во втором квартале вырос на 4.6%, что оправдало прогнозы и выше предварительной оценки в 4.2%. Показатель следует за снижением ВВП на 2.1% кварталом ранее и является лучшим с середины 2009 года.

Позднее отдельный отчет показал, что итоговая оценка потребительского доверия от Университета Мичиган осталась на уровне 84.6 пп.

В центре внимания оставались спекуляции относительно неизбежного в скором времени повышения процентных ставок ФРС США. В настоящее время вероятность того, что ставка будет повышена в 2015 году на сентябрьской встрече FOMC, составляет 78%. В начале месяца шансы такого события оценивались в 73%.

С технической точки зрения USD/CHF корректируется после тестирования Chf0.9520 (ближайшее сопротивление). Выше сессионных максимумов сопротивление находится на Chf0.9540 (канальная линия сопротивления от 18 августа). Промежуточная поддержка находится на Chf0.9430 (максимум 17 сентября) и Chf0.9370 (линия поддержки).

С технической точки зрения USD/CHF пытается восстановиться из области Chf0.9330 (минимумы 18 сентября). Ниже поддержка расположена на Chf0.9300 (минимум 16 сентября), затем - на Chf0.9280 (минимумы 5 сентября). Ближайшее сопротивление остается в районе Chf0.9430/50 (максимумы 6 сентября).



СТЕРЛИНГ - оставался под давлением. Управляющий Банком Англии Марк Карни заявил, что “время начала повышения процентной ставки приближается”, однако отметил, что конкретная дата зависит от экономических данных.

Ранее представитель Банка Англии Шафик заявил, что регулятор может ускориться с процентными ставками, если рост зарплат не будет сопровождаться ростом производительности.

В Великобритании парламент в пятницу проводил голосование с целью разрешения нанесения авиаударов по позициям боевиков Исламского государства на территории Ирака.

С технической точки зрения GBP/USD упал к $1.6240 и остается под давлением. Ниже поддержка находится на $1.6160 (минимумы 16 сентября). Ближайшее сопротивление находится в области $1.6340 (максимумы 25 сентября), выше - на $1.6410 (максимумы 22 и 23 сентября), далее - на $1.6520 (максимумы 19 сентября).



ЗОЛОТО - по итогам недели не сказало ничего существенного. Золото выросло в цене из области 8-месячных минимумов после нанесения серии авиаударов в Сирии, что усилило спрос на драгоценный металл как на безопасный актив. Однако в пятницу цены на золото сократили свои достижения на фоне роста доллара в результате публикации сильных данных по ВВП США.

Данные монетного двора США показали, что в сентябре было продано 43,200 унции золота в монетах. Это лучший показатель с июня и выше августовского на 73%.

В этом квартале цены на золото упали на 7.6%. Декабрьский фьючерс на золото прибавил 0.3% до $1,222 за унцию. Ранее цены достигли $1,208.80 (минимум с 2 января).

За последний 3 месяца золото дешевеет второй месяц на опасениях повышения процентных ставок Федеральным резервом и на фоне сдержанной инфляции в США. В прошлом году цены на металл упали на 28% на фоне начала сворачивания в США программы QE.

С технической точки зрения драгоценный металл консолидировался в районе сильной поддержки 1215.00 . Ее преодоление ускорит падение цен на драгоценный металл. Ближайшим сопротивлением является 1240.00. Более серьезным - 1275.00.

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - Нефтяные фьючерсы продолжают нести потери во вторник после сообщений о том, что объем выпуска сырой нефти странами ОПЕК достиг 2-летнего максимума.

Согласно опубликованным данным, поставки нефти странами-членами ОПЕК в сентябре в среднем составили 30.96 млн. баррелей в сутки, что выше августовского значения в 30.15 млн., при этом наибольшие поставки были из Ливии и Саудовской Аравии.

Ноябрьский фьючерс на нефть марки WTI упал в цене на $3.21 или 3.4% до $91.12 за баррель.

Нефть стремительно выросла к $94.90, однако преодолеть $95.00 не смогла, что привело к коррекции, в рамках которой нефть упала к минимумам ниже $91.00. Выше $95.10 (максимумы 16 сентября) ближайшее сопротивление находится на $96.00 (максимум 29 августа). Сильная поддержка остается в районе $90.80 (дневные минимумы), вплоть до $90.50 (минимум 11 сентября).



ЕВРО - Единая валюта упала к минимальному за последние два года уровню против доллара, поскольку замедление темпов инфляции в еврозоне усилило спекуляции относительно того, что ЕЦБ предпримет дополнительные меры по стимулированию экономики региона. Евро завершил квартал с наихудшим показателем с 2010 года.

Евро подвергся продажам после того, как потребительские цены в еврозоне выросли всего на 0.3% г/г в сентябре, что немногим ниже августовского уровня в 0.4%. Это усилило спекуляции относительно того, что ЕЦБ продолжит и далее стимулировать экономику региона.

Отдельный отчет показал, что в ЕС уровень безработицы остался 11.5%.

EUR/USD восстановился к $1.2620 после того, как курс ранее рухнул к $1.2566 (канальная линия поддержки от 15 августа). Ниже поддержка находится на $1.2600. Ближайшее сопротивление находится в районе $1.2660, затем - в области максимумов 25 сентября на $1.2760 и на $1.2800 (линия сопротивления).



ИЕНА - Иена продолжает сдавать позиции против доллара.

Банк Японии, который заседает на будущей неделе, покупает облигации на сумму от 60 трлн. ($548 млрд.) до 70 трлн. в целях борьбы с дефляцией. Центральный банк пытается таким способом повысить темпы роста инфляции до 2% годовых.

USD/JPY стабилизировался ниже дневных максимумов на Y109.80 (ближайшее сопротивление). Ближайшая поддержка находится на Y109.10 (минимумы 29 сентября), ниже - на Y108.70 (канальная линия поддержки от 20 августа). Выше Y109.80 сопротивление находится на Y110.70 (максимумы 10 августа 2008 года).



ФРАНК - Швейцарский франк компенсировал часть понесенных ранее потерь.

Американский доллар в этом квартале вырос на фоне ожиданий повышения процентных ставок ФРС.

Доллар сократил рост после того, как индекс потребительского доверия и деловой активности в Чикаго показали большее, чем прогнозировалось, снижение в этом месяце. Индекс потребительского доверия упал до 86 пп с 93.4 пп в августе против прогноза в 92.5 пп. Индекс деловой активности Чикаго снизился до 60.5 пп с 64.3 пп. Прогноз сводился к 60.5 пп.

Опубликованные данные показали, что индекс цен на жилье от S&P/Case-Shiller составил 6.7% г/г, что ниже июльского значения в 7.5%.

В среду, в 12:15 GMT, внимание будет обращено к отчету ADP по занятости за сентябрь. Ожидается рост на 200K после 204K, после чего выйдет отчет по расходам на строительство за август в 14:00 GMT и индекс деловой активности ISM.

USD/CHF не смог преодолеть Chf0.9600 (ближайшее сопротивление) и отступил. Выше сессионных максимумов сопротивление находится на Chf0.9660 (максимумы июля 2012 года). Промежуточная поддержка находится на Chf0.9480, затем - на Chf0.9430 (максимум 17 сентября).



СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов вырос против евро и укрепляется шестой месяц подряд после того, как опубликованные во вторник данные были пересмотрены с повышением. Это оживило спекуляции относительно того, что Банк Англии перейдет к более жестким методам монетарной политики.

Стерлинг упал против доллара после того, как статистика показала снижение дефицита платежного баланса в третьем квартале. Отдельный отчет засвидетельствовал больший по сравнению с прогнозами рост ВВП. Так, рост ВВП Великобритании во втором квартале совпал с прогнозом и составил 3,2% против 3,0% в 1 квартале.

GBP/USD торгуется в области $1.6220. Ближайшее сопротивление находится в области $1.6340 (максимумы 25 сентября), выше - на $1.6410 (максимумы 22 и 23 сентября), далее - на $1.6520 (максимумы 19 сентября). Ближайшая поддержка расположена в области дневных минимумов на $1.6264 (также минимумы 16 сентября).



ЗОЛОТО - Фьючерсы на золото упали до минимумов января на фоне оржиданий повышения процентных ставок ФРС и роста доллара, что снизило привлекательность драгоценного металла как альтернативного инструмента инвестирования.

В первой половине года золото дорожало на фоне эскалации геополитических рисков в Украине и роста беспокойств на Ближнем Востоке. В последнем отчетном квартале золото впервые снизилось в 2014 году.

Декабрьский фьючерс на золото подешевел на 0.6% до $1,211.60 за унцию. В этом квартале металл подешевел на 8.4%.

Золото упало к минимумам на $1,204.40 прежде, чем восстановиться. Цены переписали минимумы 22 сентября на $1,208.00. Ниже сильная поддержка находится на $1,180.50 (минимумы 31 декабря 2013 года). Ближайшее сопротивление - на $1,220, вплоть до $1,235.00 (максимумы 23 сентября).

HY Markets

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - Нефтяные фьючерсы отступили в среду на фоне неожиданного снижения запасов нефти в США и роста предложения со стороны мировых производителей топлива.

Ноябрьский фьючерс на нефть марки WTI снизился в цене на 43 цента или 0.5% до $90.73 за баррель. Это минимальная цена закрытия с апреля 2013 года.

В среду министерство топлива США сообщило, что на прошлой неделе запасы сырой нефти сократились на 1.4 млн. баррелей, в то время как аналитики прогнозировали роста на 1 млн. баррелей.

Также ведомтство сообщило о снижении запасов бензина на 1.8 млн. баррелей, в то время как запасы дистиллятов снизились на 2.9 млн. баррелей. Аналитики прогнозировали снижение запасов бензина на 1.3 млн. баррелей и снижение запасов дистиллятов на 625,000 баррелей.

Нефть стремительно упала после неудачной попытки 30 сентября преодолеть $95.00. Котировки снизились до $90.50 и остаются под давлением. Сильная поддержка остается в районе $90.50 (также минимум 11 сентября). Промежуточное сопротивление находится на $93.00 (вчерашний максимум), выше - на $95.00 и $96.00 (максимум 29 августа).



ЕВРО - Сдерживающим фактором восстановления евро продолжают выступать ожидания принятия ЕЦБ новых стимулирующих мер, в частности программы покупки активов, подобной той, которую в октябре завершит ФРС.

Кроме того, следует понимать, что более слабая валюта может вполне устраивать европейцев с точки зрения облегчения жизни экспортерам.
В среду в центре внимания также оказались слухи о том, что глава ЕЦБ Марио Драги, вероятно, подтолкнет ЕЦБ к покупкам долгов со статусом “мусорных” греческих и кипрских банков. На этой неделе Драги озвучит детали плана по покупке долгов на сотни миллиардов евро.

Между тем, правительство Италии понизило прогноз по ВВП страны на этот год до -0.3% против апрельского прогноза в +0.8%.

Во Франции правительство откладывает достижение дефицита бюджета 3% от ВВП до 2017 года из-за низких темпов роста экономики и инфляции.

В четверг, в 11:45 GMT фокус будет смещен на решение ЕЦБ по учетной ставке. Традиционная пресс-конференция ЕЦБ состоится в 12:30 GMT.

EUR/USD восстановился к $1.2670 после длительной консолидации 1 октября. Ближайшее сопротивление находится в области максимумов 25 сентября на $1.2770 (линия сопротивления от 15 августа). Минимумы 30 сентября на $1.2570 представляют ближайшую поддержку. Более сильный уровень - на $1.2550 (канальная линия).



ИЕНА - Курс USD/JPY отошел от 6-летнего максимума, ранее установленного на Y110.08 на фоне коррекции в связи с опасениями относительно перекупленности доллара.

Опубликованные данные зафиксировали, что в США изменение числа занятых в частном секторе от ADP в сентябре составило 213K, против прогноза 210K.

Производственный PMI от Markit в сентябре составил 57.5 против прогноза 58.5, а производственный ISM PMI (сентябрь) 56.6 против прогноза 58.5.

Опубликованный Банком Японии квартальный отчет Tankan не произвел особого впечатления на рынок. Глава регулятора Курода заявил, что:

- результаты Танкан превзошли ожидания;

- наблюдается улучшение корпоративных прибылей;

- продолжается благоприятный экономический цикл;

- индекс Capex не показал значительный рост, несмотря на снижение иены, что говорит о нежелании компаний переносить производство обратно в Японию;

- чрезмерный рост иены, равно как и чрезмерное ее падение не являются позитивными для экономики.

USD/JPY резко снизился из области дневных максимумов на Y110.00 и в четверг утром протестировал Y108.50. Доллар по-прежнему под давлением. Ближайшая поддержка находится на Y109.10 (минимумы 29 сентября), ниже - на Y108.70 (канальная линия поддержки от 20 августа). Выше Y109.80 сопротивление находится на Y110.70 (максимумы 10 августа 2008 года).



ФРАНК - Швейцарский франк укрепил свои позиции против доллара.

В среду в ходе европейских торгов на рынке появились слухи об интервенции со стороны Национального Банка Швейцарии (НБШ).

Согласно слухам, НБШ неофициально покупал кросс EUR/CHF на 1.2050, что привело к росту EUR/CHF к 1.2089 с 1.2052.

В сентябре 2011 года НБШ установил нижний предел для EUR/CHF на уровне 1.2000 с целью препятствовать чрезмерному удорожанию франка на фоне усиления экономического кризиса в Еврозоне.

USD/CHF в очередной раз не смог преодолеть Chf0.9600 (ближайшее сопротивление) и отступил к Chf0.9520 прежде, чем слегка восстановиться. Выше недавних максимумов сопротивление находится на Chf0.9660 (максимумы июля 2012 года). Промежуточная поддержка находится на Chf0.9480, затем - на Chf0.9430 (максимум 17 сентября).



СТЕРЛИНГ - Фунт восстановился после продаж среды, спровоцированных выходом слабой статистики.

Так, индекс деловой активности в производственном секторе Великобритании оказался хуже прогнозов, показав 51.6 пп против 52.5 пп. Это минимальное значение с мая 2013 года.

Это дало участникам рынка повод полагать, что британская экономика не настолько стабильна, как полагалось. Однако рынку необходимо быть уверенным в том, что Банк Англии станет первым, кто повысит процентные ставки, для дальнейших покупок стерлинга. но последние данные разочаровывают.

GBP/USD показал максимумы на $1.6250 прежде, чем скорректироваться к фигуре. Накануне курс упал к $1.6160. Ближайшая поддержка расположена в области вчерашних минимумов на $1.6070 (минимум 9 сенятбря). Ближайшее сопротивление находится в области $1.6340 (максимумы 25 сентября), выше - на $1.6410 (максимумы 22 и 23 сентября), далее - на $1.6520 (максимумы 19 сентября).



ЗОЛОТО - Золото продолжает восстанавливаться из области 9-месячных минимумов на фоне коррекции американского доллара и мировых фондовых рынков, что усилило спрос на драгоценный металл как на альтернативный инструмент инвестирования.

Наличное золото выросло в цене на 0.7% до $1,222.47 за унцию. 30 сентября металл упал к $1,204.57 (минимум с 2 января).

Опубликованные накануне данные засвидетельствовали ростм деловой активности в ЕС минимальными за последние 14 месяцев темпами в сентябре, в то время как деловая активность в США также ослабела. В Китае индекс производственной активности в сентябре остался без изменений по сравнению с августом.

Активы крупнейшего в мире фонда, обеспеченного золотом, сократились накануне до 768.66 тонн (минимум с декабря 2008 года).

Золото восстановилось из области минимумов 1 октября на $1,204.40 и продолжает сохранять оптимизм. Ниже сильная поддержка находится на $1,180.50 (минимумы 31 декабря 2013 года). Между тем, ближайшее сопротивление - на $1,222.15 (сессионный максимум), вплоть до $1,235.00 (максимумы 23 сентября).