Аналитика от HY Markets

[HYMarkets]

НЕФТЬ - Нефть продолжила укрепляться несмотря на то, что накануне Саудовская Аравия сообщила, что увеличивает скидку на мартовскую арабскую легкую нефть OSP до $2.30.

По мнению аналитиков BofA-Merrill Lynch, несмотря на то, что добыча нефти в 2015 году может сократиться или же Саудовская Аравия изменит свою политику, WTI и Brent к завершению первого квартала 2015 года могут упасть до $32/барр и $31/барр соответственно.

С технической точки зрения ближайшее сопротивление сопротивление находится на $52.00 (часовой минимумы), выше - на $52.50 (максимум среды) и $54.20 (максимум вторника). Поддержка находится на $46.70, ниже - в области $43.60 (минимум 29 января).


ЕВРО - Единая валюта резко восстановилась накануне на фоне закрытия позиций и общей тенденции ослабления доллара. Оптимистический отчет по производственным заказам Германии также поддержал евро.

Тем не менее, представитель ЕЦБ Прает отметил,что возможно, нас ждет год отрицательной инфляции

- ЕЦБ не является пленником рынков;

- ЕЦБ был разочарован таргетированием стоимости займов;

- если понадобится, ЕЦБ может увеличить объемы QE, но уверен, что программа будет эффективной;

- обменный курс лучше отражает разницу экономических ситуаций в ЕС и США;

- решение по Греции было сложным в принятии, но не должно стать сюрпризом.

В понедельник в 07:00 GMT Германия отчитается о промышленном производстве за декабрь.

В 13:30 GMT выйдет правительственный отчет по занятости в США. Ожидается рост новых рабочих мест в январе на 230K после 252K месяцем ранее). Уровень безработицы ожидается без изменений на отметке 5.6%.

EUR/USD восстановился из области вчерашних минимумов на $1.1300 и сейчас торгуется в районе промежуточного уровня поддержки (бывшего сопротивления) $1.1450.
Выше $1.1500 сопротивление располагается в районе $1.1540 (максимум 3 февраля). Ниже $1.1360 и $1.1300 ближайшая поддержка - на $1.1260 (минимум 29 января).



ИЕНА несколько укрепила свои позиции на фоне ослабления доллара.
По мнению экспертов Rabobank, USD/JPY в 12-месячной перспективе может вырасти в район 125.00. Вопрос QQE Банка Японии остается открытым, тогда как ФРС уже готовит почву для повышения ставки.

USD/JPY продолжает торговаться в 100-пунктовом диапазоне после того, как на днях снова не смог преодолеть Y118.00 и откатил. Ниже Y117.00 (минимум 1 и 5 февраля) поддержка остается на Y116.40. Сопротивление находится в области максимума 27 января на Y118.65.



ФРАНК- вырос на фоне того, как доллар понес потери против большинства основных валют. Статистика показала, что в США первичные обращения за пособиями по безработице (на 30 января) сократились до 278K против прогноза 290K. Однако дефицит торгового баланса США в декабре вырос до -$46.56 млрд. против прогноза -$38 млрд.

Накануне аналитики Barclays понизили прогноз роста ВВП США на 4 кв. с 2.5% до 2.3%.

Аналитики JPMorgan понизили прогноз ВВП США на 4 кв. до 2.0%. Они отметили: “В 1 квартале мы ожидаем рост ВВП на 3.0%, хотя существует риск и более слабых данных.
Для подтверждения прогноза необходимы солидные данные по розничным продажам
Для сравнения, первая официальная правительственная оценка составила 2.6%.

Перспективы повышения процентных ставок определятся отчетом по рынку труда США, публикация которого запланирована на пятницу. Консенсус-прогноз предполагает рост показателя на солидные 235k и сохранение уровня безработицы на отметке 5.6%. В настоящее время рынок фьючерсов на федеральные фонды не ожидает повышения ставки ранее конца года, причем ставка вырастет лишь до 1.0% к завершению 2016. Более сильные по сравнению с прогнозами данные могут спровоцировать пересмотр ожиданий повышения ставки на более ранние сроки, что безусловно окажет доллару дополнительную поддержку.

В 06:45 GMT выйдет статистика Швейцарии по уровню безработицы за январь.

USD/CHF сейчас торгуется на Chf0.9240. Ближайшее сопротивление находится в области Chf0.9290/00, а более серьезное на Chf0.9360 (минимум 15 октября 2014 года). Промежуточная поддержка представлена Chf0.9210.



СТЕРЛИНГ -Британский фунт накануне продолжил рост после того, как Банк Англии объявил свое решение по ставкам. Как и ожидалось, ставки и объем выкупа активов остались без изменений на уровнях 0.5% и £375 млрд соответственно. Курс на это не отреагировал, оставшись в рамках прежнего диапазона.

Сстатистика показала, что цены на жилье в Британии в январе выросли на 1.9%. Это помогло закрыть квартал ростом впервые за последние шесть месяцев. В разрезе месяца показатель вырос на 2% против декабрьского значения 0.9%.

GBP/USD консолидируется в области $1.5320. Ближайшее сопротивление $1.5410/20. Поддержка $1.5250 и $1.5160 (вчерашний минимум).




ЗОЛОТО - восстановилось после публикации накануне данных, зафиксировавших накануне рост дефицита торгового балансы США и пересмотра рядом аналитиков прогнозов по ВВП крупнейшей мировой экономики.

В Barclays понизили прогноз роста ВВП США на 4 кв. с 2.5% до 2.3%.

Аналитики JPMorgan понизили прогноз ВВП США на 4 кв. до 2.0%. Они отметили: “В 1 квартале мы ожидаем рост ВВП на 3.0%, хотя существует риск и более слабых данных.
Для подтверждения прогноза необходимы солидные данные по розничным продажам
Для сравнения, первая официальная правительственная оценка составила 2.6%.

Золото протестировало промежуточную поддержку $1,273.80. Выше пятничного максимума $1,284.80 сопротивление остается на $1,300 (максимумы 27 января) и $1,307.30 (максимумы максимумы 22 января).
На минувшей неделе золото протестировало поддержку $1,255.00 (61,8% недавнего роста), преодоление которой откроет дорогу в район $1,238.00 (50%).

HY Markets

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - растет вторую неделю подряд. Наряду с закрытием части коротких позиций в конце января с целью фиксации прибыли, основной причиной роста цен стали сообщения о снижении количества буровых установок в США на минувшей неделе максимально за последние 30 лет.

Кроме того, следует отметить забастовку на НПЗ в США, на долю которых приходится 10% общего объема нефтепереработки страны.

В то же время Иран заявил, что на рынке 2 млн. баррелей лишней нефти

Несмотря на спекуляции относительно возможного формирования дна ценой нефти, менее, фундаментальные причины, спровоцировавшие недавний обвал цен, остаются в силе. В частности спрос в Азии остается слабым в связи с ожиданиями снижения производственной активности в Китае, являющимся вторым крупнейшим в мире потребителем сырья.

В связи с этим два делегата OПЕК заявили о возможности падения цен на нефть до $30-$35 за баррель из-за снижения спроса и традиционного закрытия части НПЗ по всему миру на плановый ремонт в первом полугодии 2015.

Это полностью совпадает с прогнозом BofA-Merrill Lynch, который считает, что несмотря на возможное сокращение добычи нефти в 2015 году или же Саудовская Аравия изменит свою политику, WTI и Brent к завершению первого квартала 2015 года могут упасть до $32/барр и $31/барр соответственно. Что касается Саудовской Аравии, то она сообщила, что увеличивает скидку на мартовскую арабскую легкую нефть OSP до $2.30.

С технической точки зрения не смогла закрепиться выше отметки 53.00. Также следует отметить, что восходящая дивергенция на MACD на дневном графике почти отработалась. Поэтому повышение еще возможно, но область 55.00/55.50, скорее всего, станет новой точкой отсчета для продаж нефти. Серьезная поддержка сейчас находится в районе 46,05.



ЕВРО - пытался восстановиться, но к завершению недели полностью компенсировал все достижения. Поддержку евро в начале недели оказало заявление Министра финансов Греции Яниса Варуфакиса, что его страна нуждается в помощи ЕЦБ для поддержки банковской системы и планирует до мая достигнуть договоренности с кредиторами. Кроме того, Греция не считает необходимой дополнительную помощь.

Оптимистический отчет по производственным заказам Германии также поддержал евро.

Представитель ЕЦБ Прает отметил,что возможно, нас ждет год отрицательной инфляции

- ЕЦБ не является пленником рынков;

- ЕЦБ был разочарован таргетированием стоимости займов;

- если понадобится, ЕЦБ может увеличить объемы QE, но уверен, что программа будет эффективной;

- обменный курс лучше отражает разницу экономических ситуаций в ЕС и США;

- решение по Греции было сложным в принятии, но не должно стать сюрпризом.

Евро начал снижение после того, как председатель Экофина заявил, что ЕЦБ отказал Греции в краткосрочном финансировании в то время как страна пытается договориться с кредиторами о реструктуризации долга.

Позднее давление на единую валюту оказала публикация солидных данных по рынку труда США.

С технической точки зрения EUR/USD не смог подняться выше $1.1500 и продолжил снижаться после публикации солидных данных по рынку труда США. Выше сопротивление находится на $1.1530 (максимум 3 февраля). Ближайшая поддержка находится в области $1.1310/00, ниже - на $1.1260.



ИЕНА - понесла потери против доллара. Всю неделю валюта торговалась в достаточно узком диапазоне, поскольку не было катализатора движения. Наконец, в пятницу таковым стал сильный отчет по рынку труда в США, который спровоцировал преодоление верхней границы диапазона.

По мнению экспертов Rabobank, USD/JPY в 12-месячной перспективе может вырасти в район 125.00. Вопрос QQE Банка Японии остается открытым, тогда как ФРС уже готовит почву для повышения ставки.

С технической точки зрения USD/JPY восстановился на фоне роста курса доллара. Сопротивление находится в области Y119.20, а более существенное в районе Y119.80. Ниже Y117.00 (минимум 1 и 5 февраля) поддержка остается на Y116.40.



ФРАНК - немного подешевел на фоне роста доллара. Доллар компенсировал понесенные в начале недели потери после публикации неожиданно сильного отчета о состоянии рынка труда США. Количество новых рабочих мест в январе составило 257K после 252K, а уровень безработицы в январе 5.7% против прогноза 5.6%.

Важным фактом является то, что за последние три месяца рост оказался максимальным за 17 лет, а рост зарплат достиг максимума с 2008 года.

В итоге активизировались спекуляции относительно того, что состояние крупнейшей мировой экономики позволит ей выдержать повышение процентной ставки, которое, как полагает большинство наблюдателей, состоится в середине текущего года.

Ранее аналитики Barclays понизили прогноз роста ВВП США на 4 кв. с 2.5% до 2.3%.

Аналитики JPMorgan понизили прогноз ВВП США на 4 кв. до 2.0%. Они отметили: “В 1 квартале мы ожидаем рост ВВП на 3.0%, хотя существует риск и более слабых данных. Для подтверждения прогноза необходимы солидные данные по розничным продажам

Для сравнения, первая официальная правительственная оценка составила 2.6%.

С технической точки зрения USD/CHF протестировал Chf0.9300. Ближайшая поддержка - на Chf0.9180 (минимумы 3 февраля) и Chf0.9130/20. Сопротивление находится на Chf0.9290/00 и Chf0.9340 (максимумы 2 февраля).



СТЕРЛИНГ - несмотря на незначительную коррекцию в пятницу по итогам недели вырос. Банк Англии объявил свое решение по ставкам. Как и ожидалось, ставки и объем выкупа активов остались без изменений на уровнях 0.5% и £375 млрд соответственно.

Также статистика показала, что цены на жилье в Британии в январе выросли на 1.9%. Это помогло закрыть квартал ростом впервые за последние шесть месяцев. В разрезе месяца показатель вырос на 2% против декабрьского значения 0.9%.

Падение цен на нефть оказало весьма заметный эффект на потребительские цены в Великобритании. Годовой показатель потребительских цен в декабре упал ниже отметки 1% и ожидается, что снижение продолжится почти до нулевой отметки. В то же время снижение цен на нефть очень положительно повлияло на реальное производство.

Ожидается, что в последующие два года цены на нефть станут причиной повышения ВВП Великобритании на 1-1,5%.

Это становится ключевым фактором для оптимистических прогнозов по ВВП на 2015 и 2016 годы (по мнению экспертов, рост экономики составит 3.0% в 2015 и 2016 годах, тогда как ранее ожидалось 2.6% и 2.4%).

По мнению аналитиков Goldman Sachs, Банк Англии продолжит рассматривать влияние падения цен на нефть на инфляцию как нейтральное и прогнозирует снижение процентной ставки в 4 квартале 2015.

С технической точки зрения GBP/USD отошел от максимумов на $1.5340. Выше сопротивление находится на $1.5480 (минимум 23 декабря). Поддержка $1.5240 и $1.5200 (50% Фибо роста с $1.4990).



ЗОЛОТО - продолжило падать на ожиданиях, что новоизбранное правительство Греции сможет договориться с международными кредиторами.

В своем интервью Financial Times министр финансов Греции Янис Варуфакис предложил план долгового свопа, при котором выплаты будут напрямую зависеть от будущего экономического роста Греции.

Ранее кредиторы Греции не принимали возможность сокращения объема выплат долгов Греции, настаивая на том, что страна должна выполнять свои обязательства.

Канцлер Германии Ангела Меркель заявила, что она все еще ожидает предложений Греции о решении долговых проблем и полагает, что это может затянуться на месяцы.

В пятницу золото оказалось под давлением после солидных данных по рынку труда США

С технической точки зрения золото протестировало поддержку в области 1229.20, преодоление которой откроет дорогу на 1209.40. Сопротивление тем временем находится на 1251.90 и 1256.90.

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - возобновила снижение после понижения Citigroup прогноза цены для марки WTI с $55 до $46 за баррель.

Прогноз на 2015 для марки Brent crude был также понижен с $63 до $54 за баррель. Международное энергетическое агентство (IEA) также понизило прогноз средней цены на нефть марки Brent в текущем году до $55 за баррель.
дополнительное давление на цены могут оказать ожидания роста запасов сырья в США на минувшей неделе на 3.5 млн. баррелей.

С технической точки зрения ближайшее сопротивление сопротивление находится на $53.00, выше - на $54.00/20 (максимум прошлого вторника). Поддержка находится на 51.50, и ниже области $51.00.

ЕВРО - Единая валюта остается под давлением после того, как премьер-министр Греции отверг условия предоставления помощи международных кредиторов, что ставит под угрозу проведение встречи в ближайшую среду.

Фондовый рынок Греции обвалился на 5%, а доходность 10-летних обязательств греческого правительства подскочила до 11%. Добавили нервозности рынкам и слова экс-председателя ФРС Агана Гринспена о том, что выход из еврозоны для Греции лишь вопрос времени.

Как накануне стало известно, индекс доверия инвесторов, известный как Sentix, в феврале вырос до 12.4, что стало максимальным уровнем с февраля 2006 года. Кроме того, торговый профицит Германии в декабре составил €21.5 млрд, превзойдя как предыдущее значение, так и прогнозы аналитиков.

EUR/USD протестировал минимумы на $1.1270 прежде, чем вернуться к текущему уровню на $1.1330. Сопротивление находится в области $1.1352 (23.6% Фибо недавнего снижения). Далее сопротивление находится на $1.1380 (50%). Ближайшая поддержка находится на $1.1260/70. Ниже поддержка находится на $1.1220.

ИЕНА - укрепляется после стремительного падения в пятницу, когда курс отреагировал на отчет по занятости США.

Японская валюта восстановилась из области 4-недельного минимума против доллара США на фоне роста озабоченности относительно ситуации в Греции после того, как премьер-министр страны подтвердил отказ Греции от программы экономической помощи.

USD/JPY стабилизировался. Сопротивление находится в районе канальной линии от 7 декабря на Y119.00. Ближайшая поддержка находится на Y118.40 (50% пятничного ралли) и Y117.95 (61.8%). Выше Y119.20 сопротивление находится на Y119.80.

ФРАНК- существенно не изменил своих позиций.

Индекс потребительских цен Швейцарии будет опубликован в 08:15 GMT и составит по предварительным данным в январе -0,6% против -0,3%.

USD/CHF сейчас консолидируется в области Chf0.9240, при этом поддержка расположена на Chf0.9170 (пятничные минимумы) и Chf0.9130/20. Сопротивление находится на Chf0.9290/00 и Chf0.9340 (максимумы 2 февраля).

СТЕРЛИНГ -Британский фунт остается в прежнем диапазоне.

Фунт накануне несколько снизился, поскольку глава Банка Англии Марк Карни заявил, что в Великобритании только начинается восстановление зарплат - основной показатель, влияющий на время изменений в монетарной политике.

В 09:30 GMT будет опубликован отчет по промышленному производству в Великобритании. В декабре показатель составит 0,8% против 1,1%.

GBP/USD торгуется в прежнем диапазоне. Выше сессионных максимумов понедельника $1.5260 сопротивление находится на $1.5350 (пятничный максимум). Поддержка расположена на $1.5200 и $1.5170/60 (50% Фибо роста с $1.4990).

ЗОЛОТО - восстановилось на фоне роста опасений в отношении ситуации с Грецией после того, как премьер-министр страны подтвердил отказ Греции от программы экономической помощи.

Сдерживающим фактором роста может стать то, что, маятник рыночных ожиданий вновь качнулся в сторону раннего повышения ставок ФРС. В частности, повышение ожидается в середине этого года. Ставки становятся основным фактором, влияющим на инвестиционный климат.

Повышение ставок в США обеспечит поддержку доллару и, соответственно, окажет давление на цену золота.

С технической точки зрения преодоление поддержки в области 1236/38 откроет дорогу на 1209.40. Сопротивление тем временем находится на 1251.90 и 1256.90.

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - Нефть упала в цене во вторник.

Министерство топлива США прогнозирует объем добычи нефти в стране на уровне 9.3 млн. баррелей в сутки против прогноза прошлого месяца в 9.31 млн. баррелей. Также министерство прогнозирует, что объем добычи не изменится в 2016 году и останется на уровне 9.53 млн. баррелей в сутки.

В Канаде ожидается рост до середины 2016 года, при этом пика производство достигнет на уровне 5 млн. баррелей в сутки.

Сегодня вечером свой отчет о запасах сырой нефти в США на прошлой неделе опубликует Американский Институт Нефти.

Напомним, что аналитики Citigroup заявили, что стоимость барреля нефти марки WTI может упасть к $20. В прошлом году нефть уже подешевела на 46%.
С начала года цены на нефть снизились менее чем на 1%, учитывая восстановление почти на 9% за последние три сессии.

Аналитики Citi также понизили прогноз на 2015 год по нефти WTI до $46 за баррель против предыдущего прогноза в $55, а также понизили прогноз на 2015 год на нефть марки Brent до $54 за баррель с $63.

Нефть упала к минимумам ниже $50 за баррель, после чего слегка восстановился. Ближайшее сопротивление - на $52.50 (дневной максимум вторника), выше - на $53.90 (максимум 9 февраля). Ниже $49.90 поддержка находится на $47.40 (минимум 5 февраля), затем - в области $46.70.



ЕВРО - Единая валюта резко выросла после сообщения, что ЕС выработал план по Греции:

- ЕС будет предлагать 6 месяцев продления срока и реорганизацию Тройки;

- ЕЦБ будет утверждать греческие облигации, как дополнительные в случае успеха;

- план станет платформой для дальнейших дискуссий на следующем заседании Еврогруппы.

Однако рост долго не продлился, поскольку Еврокомиссия заявила, что официальных предложений по Греции пока нет.

Более того, министр финансов Германии Вольфганг Шойбле положил конец спекуляциям относительно того, что министры финансов европейских стран и Греция достигнут договоренностей по Греции во время встречи в Брюсселе в среду. Шойбле, который присутствовал на встрече Большой Двадцатки в Стамбуле во вторник, сказал журналистам, что если Греция не хочет помощи в рамках новой программы финансирования, то она ее “не получит”.

EUR/USD протестировал минимумы на $1.1270 прежде, чем вернуться к текущему уровню на $1.1320. Сопротивление находится в области $1.1352 (23.6% Фибо недавнего снижения). Далее сопротивление находится на $1.1380 (50%). Ближайшая поддержка находится на $1.1260/70. Ниже поддержка находится на $1.1220.



ИЕНА - Доллар обновил месячный максимум против иены в свете продолжающихся переговоров Греции с кредиторами.

Ранее сообщалось о том, что премьер-министр страны подтвердил отказ Греции от программы экономической помощи.

Министр финансов Греции Янис Варуфакис 11 февраля встречается со своими коллегами из 18 стран Еврозоны на срочном заседании в Брюсселе. Канцлер Германии Ангела Меркель демонстрирует малую готовность идти на компромисс в вопросе программы помощи Греции.
Греция будет просить около 10 млрд евро ($11.3млрд) краткосрочного финансирования во избежание финансового краха.

USD/JPY протестировал максимум на Y119.60 (ближайшее сопротивление) прежде, чем отступить к текущим уровням. Выше сопротивление находится на Y120.00. Ближайшая поддержка - на Y118.30 (минимумы 9 февраля) и Y118.00 (максимум 4 февраля).



ФРАНК - Швейцарский франк консолидировался в довольно узком ценовом диапазоне против доллара на фоне отсутствия важных макроэкономических публикаций.

USD/CHF консолидируется в области Chf0.9250, при этом поддержка расположена на Chf0.9170 (пятничные минимумы) и Chf0.9130/20. Сопротивление находится на Chf0.9290/00 и Chf0.9340 (максимумы 2 февраля).



СТЕРЛИНГ - Британский фунт торгуется волатильно во вторник. Фунт накануне несколько снизился, поскольку глава Банка Англии Марк Карни заявил, что в Великобритании только начинается восстановление зарплат - основной показатель, влияющий на время изменений в монетарной политике.

GBP/USD торгуется чуть ниже максимумов понедельника на $1.5260. Выше сопротивление находится на $1.5350 (пятничный максимум). Поддержка расположена на $1.5200 и $1.5170/60 (50% Фибо роста с $1.4990).



ЗОЛОТО - Фьючерсы на золото отступают после попыток роста во вторник.
В понедельник цены на золото показали первый рост за последние три сессии на фоне опасений относительно Греции и слабой китайской статистики. Однако сегодня доллар восстановился и наряду с ростом фондового рынка США стимулирует уход капитала из золота в валюту и акции.

Золото показало минимумы на $1,230.70 (ближайшая поддержка) прежде, чем восстановиться. Поддержка находится на $1,228.20 (минимумы 6 февраля). Промежуточное сопротивление представлено $1,245.60 (дневные максимумы), выше - на $1,251.20 (максимум 29 января).

HY Markets

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - Цены на нефть продолжили падение в среду после того, как данные министерства топлива США показали, что на прошлой неделе запасы сырой нефти выросли на 6333K до рекордного уровня. Запасы бензина выросли на 1977K против прогноза в +100K. Запасы дистилятов сократились на 3252K против прогноза в -987K.

Днем ранее отчет американского Института Нефти показал рост запасов нефти на 1600K.

На минувшей неделе Саудовская Аравия понизила цены на нефть для азиатских клиентов, после чего коллеги по ОПЭК последовали за ними.

Иран, Ирак и Кувейт снизили цену нефти Basrah light по мартовским контрактам на $4.10 за баррель, что оказалось максимальным дисконтом с 2003 года. Данный шаг является очередной мерой в рамках стратегии отвоевывания рыночной доли у основных конкурентов на азиатских рынках - России, стран Латинской Америки и Африки.

Нефть протестировала $48.06 (ближайшая поддержка) прежде, чем восстановилась к уровням чуть выше $49 за баррель. Ближайшее сопротивление - на $50.80, выше - в области $51.20 (часовые максимумы 10 февраля).



ЕВРО - Единая валюта восстановилась на американской сессии после завершения заседания Еврокомиссии по вопросу Греции. Министры финансов не смогли достигнуть договоренности относительно того, как продолжить кредитовать Грецию и возобновят переговоры на будущей неделе.

“Мы изучили ряд материалов, однако в действительности не смогли прийти к общему знаменателю относительно дальнейших шагов”, отметил председатель Еврогруппы Дисселблум. “Здесь должно быть принято политическое решение”.

Ранее, четыре представителя еврозоны заявили, что министры приблизились на шаг к вопросу о продлении сроков программы финансирования, после чего официальные Афины заявили, что решения принято не было и правительство не примет пролонгацию текущей кредитной линии.

EUR/USD протестировал максимумы на $1.1350 (23.6% Фибо недавнего снижения). Далее сопротивление находится на $1.1380 (50%). Ближайшая поддержка находится на $1.1260/70 (минимумы среды). Ниже поддержка находится на $1.1220.



ИЕНА - Доллар сохраняет оптимизм и в среду обновил месячный максимум в области Y120.50, поскольку пятничный отчет по занятости продолжает поддерживать доллар.

USD/JPY протестировал Y120.50 (ближайшее сопротивление) прежде, чем отступить к текущим уровням. Выше сопротивление находится на Y121.00. Ближайшая поддержка - на Y118.30 (минимумы 9 февраля) и Y118.00 (максимум 4 февраля).



ФРАНК - Швейцарский франк консолидировался в достаточно узком диапазоне в среду.

Основным событием завтрашнего дня станет отчет по розничным продажам в США. Ожидается,что цифры отчета будут не слишком хорошими из-за снижения цен на бензин, также ожидается небольшое снижение продаж автомобилей, но базовый показатель должен быть выше декабрьских -0,4%.

В то же время, недавние данные по запасам подтолкнули экономистов к снижению прогнозов по ВВП за четвертый квартал до 2% или даже ниже.

Однако, рост на рынке труда и восстановление почасовой зарплаты наводят на мысль о повышении ставки ФРС в середине текущего года, и это косвенно подтверждено представителями ФРС, выступавшими на этой неделе.

USD/CHF консолидируется в области Chf0.9280, при этом поддержка расположена на Chf0.9170 (пятничные минимумы) и Chf0.9130/20. Сопротивление находится на Chf0.9290/00 и Chf0.9340 (максимумы 2 февраля).



СТЕРЛИНГ - Британский фунт стабилизировался на ожиданиях публикации инфляционного отчета Банка Англии в четверг. Участники рынка считают, что данный отчет даст ясные намеки на будущие шаги центрального банка в отношении ставок.

Также участники рынка ждут, что отчет Банка Англии может оказать поддержку стерлингу, поскольку покажет небольшой рост инфляционных прогнозов в среднесрочном периоде, а это, в свою очередь, может побудить центральный банк быстрее принять решение ужесточить монетарную политику.

GBP/USD протестировал максимумы на $1.5290 и откатил к $1.5220. Выше сопротивление находится на $1.5350 (пятничный максимум). Поддержка расположена на $1.5200 и $1.5170/60 (50% Фибо роста с $1.4990).



ЗОЛОТО - Фьючерсы на золото в среду закрылись на минимальном уровне за последний месяц на фоне укрепления доллара.

Неопределенность относительно Греции поддерживало спрос на золото в последние дни, поскольку инвесторы искали безопасную гавань.

Золото показало минимумы на $1,216.20 (ближайшая поддержка) прежде, чем восстановиться. В целом, драгоценный металл остается под давлением. Поддержка находится на $1,204.00 (минимумы 8 января). Промежуточное сопротивление представлено $1,238.45 (часовой максимум среды), выше - на $1,245.60 (максимумы вторника), выше - на $1,251.20 (максимум 29 января).

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - возобновила рост на фоне активизации спекуляций, что низкие цены на сырье приведут к падению инвестиций в добычу.

В четверг представитель французской Total заявил о планах сокращения капитальных инвестиций и персонала на фоне обвала цен на нефть.
Ранее главный исполнительный директор Shell предупредил, что предложение может начать отставать от спроса в связи с сокращением бюджетов нефтедобывающих компаний.
Apache Corp, крупнейшая в США компания по добыче сланцевой нефти, заявила о планах сократить капитальные расходы и количество нефтедобывающих вышек в 2015, в результате чего добыча сырья практически не изменится с показателем предыдущего года.

С технической точки зрения ближайшее сопротивление располагается на $51.80 (максимум 15 января), выше которого возможно продолжение роста в район $52.10 (пик 5 февраля) к $53.00 и $54.00/20 (максимум прошлого вторника).
С другой стороны, преодоление поддержки на $50.50 приведет к повторному тестированию области $49.90.



ЕВРО - Единая валюта выросла на фоне слабой статистики США и проигнорировала новости из Греции, последовавшие после очередного провала долговых переговоров между Грецией и ЕС. Переговоры должны завершиться в понедельник.

Представитель ЕЦБ Питер Прает в своем выступлении отметил: “Безусловно, возможно наибольшим риском, с которым мы столкнулись в процессе разработки и внедрения новых мер, является то, что они упали не неподготовленную почву, поскольку правительство делает недостаточно для того, чтобы повысить доверие общественности в будущем.

Если правительство будет последовательно и твердо проводить структурные изменения, то рост экономики сможет удивить.
Если мы воспользуемся тем окном возможностей, которое есть сейчас, от этого выиграет вся Еврозона”.

В пятницу, 13 февраля в 07:00 GMT Германия представит отчет по ВВП. Предварительная оценка за 4 квартал ожидается на уровне 0,3% против 0,1%.

В 10:00 GMT выйдет ВВП еврозоны, который по всей вероятности составит 0,8% против 0,8%.

EUR/USD в ходе общего ослабления доллара пробил сопротивление в области $1.1352 (23.6% Фибо недавнего снижения, также максимумы 11-12 февраля). Далее сопротивление находится на $1.1450 и $1.1490. Ближайшая поддержка остается на $1.1260/70. Ниже поддержка находится на $1.1220.



ИЕНА - Доллар упал против иены после выхода слабой статистики. Данные показали снижение розничных продаж в США на 0.8% в январе, в то время как количество первичных обращений за пособием по безработице на прошлой неделе превысило 300,000 человек.

USD/JPY упал к минимумам на Y118.50 и резко восстановился. Сейчас курс торгуется на Y118.85. Сопротивление остается в районе вчерашнего максимума на Y120.45. Ниже поддержка расположена на Y118.30 (минимумы 9 февраля) и Y118.00 (максимум 4 февраля).



ФРАНК- существенно не изменил своих позиций. Доллар упал в четверг после публикации слабой макроэкономической статистики США, хотя инвесторы продолжают закладывать в цены вероятность повышения ставки ФРС в этом году.
Индекс доллара падает второй день подряд. В феврале индекс снизился уже на 0.5%.

USD/CHF консолидируется в области Chf0.9270, при этом промежуточная поддержка расположена на Chf0.9170 (пятничные минимумы и канальная линия от 27 января), ниже - на Сhf0.9130/20. Сопротивление находится на Chf0.9300 и Chf0.9340 (максимумы 2 февраля).



СТЕРЛИНГ -вырос в ходе выступления Карни после публикации квартального отчета Банка Англии по инфляции. Карни акцентировал внимание на том, что потребительские цены в Великобритании в ближайшие месяцы могут упасть ниже нулевой отметки, хотя в начале 2017 года инфляция может достичь 2%. В то же время глава Банка Англии подчеркнул, что экономика не находится на дефляционной территории. Что касается сроков начала повышения ставок, то Карни отметил такую возможность в 2016 году.

В Великобритании Банк Англии опубликовал свой инфляционный отчет, согласно которому Банк Англии может понизить ставки, расширить программу QE, если риски снижения потребительской инфляции реализуются:

-риски роста и снижения инфляции сохраняются;

-риски в целом сбалансированы;

-инфляция может снизиться ниже 0% в ближайшие месяцы;

-риски для экономики представляют Греция и ЕС;

-слабая инфляция связана с падением цен на нефть и продовольствие;

-видит инфляцию на уровне 2% в перспективе 2-х лет, 2,2% в 3-летней перспективе;

-прогноз по CPI на 2015 год понижен до 0.5% с 1.4%;

-понижен прогноз по нефти на 2015 год до $58 с $89 ранее;

-повышен прогноз по ВВП на 2016 год до 2.9%, на 2017 год - до 2.7%;

-СЗШ вернется к 2% в течение 2-х лет;

-в Британии нет дефляции;

-повышение ставок будет постепенным;

-прогнозы Банка Англии основаны на ожиданиях рынка о первом повышении ставки в третьем квартале 2016 года.

GBP/USD пробил в ходе восстановления сопротивление на $1.5350 (пятничный максимум). Выше сопротивление находится на $1.5480. Поддержка расположена на $1.5200 и $1.5170/60 (50% Фибо роста с $1.4990).



ЗОЛОТО - неопределенность относительно Греции поддерживало спрос на золото в последние дни.
Ранее золото восстановилось на фоне роста опасений в отношении ситуации с Грецией после того, как премьер-министр страны подтвердил отказ Греции от программы экономической помощи.

С технической точки зрения преодоление поддержка находится на $1,204.00 (минимумы 8 января). Промежуточное сопротивление представлено $1,238.45 (часовой максимум среды), выше - на $1,245.60 (максимумы вторника), выше - на $1,251.20 (максимум 29 января).

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - возобновила рост на фоне активизации спекуляций, что нестабильность на Ближнем Востоке приведет к падению инвестиций в нефтедобычу, спровоцировав тем самым снижение предложения сырья в среднесрочной перспективе.
Во вторник нефть марки Brent crude превысила отметку $62 за баррель несмотря на определенные признаки перекупленности сырья .
Нефть Brent crude сегодня прибавила 69 центов до $62.09 за баррель, а WTI crude выросла на 48 центов до $53.26 за баррель.
Тем не менее, "консенсус предполагает существенный рост запасов и ценовое давление на рынках нефти в 2015," заявили накануне в Morgan Stanley.

С технической точки зрения ближайшее сопротивление располагается на $53.50, выше которого возможно продолжение роста в район $54.00. С другой стороны, преодоление поддержки на $50.50 приведет к повторному тестированию области $49.90.


ЕВРО - Единая валюта торгуется неуверенно в преддверии встречи Греции и Еврогруппы по вопросу текущей программы помощи Греции в €240 млрд. ($273 млрд.).

СМИ сообщили, что Тройка достигла соглашения с Грецией относительно новой программы финансовой помощи, которая заменит существующую. Официального подтверждения пока не было.

В воскресенье Греция выразила уверенность, что соглашение в переговорах будет достигнуто, но повторила, что не будет поддерживать никаких строгих ограничений.
Министр финансов Германии Вольфганг Шойбле довольно пессимистично отреагировал на возможность достижения соглашения в данных переговорах уже сегодня.

Министр финансов Австрии Шеллинг в понедельник заявил, что ЕС не поддастся на шантаж Греции, которой необходимы деньги, а не просто время. При этом по словам Шеллинга нельзя договариваться об условиях новой программы до выполнения предыдущей.

По словам министра финансов Испании, Де Гуиндоса выход Греции из еврозоны на данный момент не обсуждается, а возвращение кредитов, полученных Грецией ранее для стабилизации экономики является "красной линией" для Испании.

Министр финансов Ирландии заявил, что наиболее вероятным вариантом выхода из сложившейся ситуации является продление времени исполнения Грецией своих обязательств, при этом вероятна еще одна встреча, в пятницу.

В 10:00 GMT выйдет индекс экономических настроений в ЕС от ZEW за февраль. В это же время выйдет аналогичный отчет Германии.

EUR/USD остается чуть ниже $1.1400. Сопротивление находится на $1.1440 и $1.1490. Ближайшая поддержка остается на $1.1260/70. Ниже поддержка находится на $1.1220.



ИЕНА - сохраняет свои позиции после роста в начале дня, последовавшего после публикации национальной статистики.

Предварительные данные по ВВП Японии в четвертом квартале показали выход из рецессии: рост составил 2.2% г/г (прогноз +3.7%, предыдущее значение -1.9%) и +0.6% кв/кв (прогноз 0.9%, предыдущее значение -0.5%). Многие экономисты оптимистически настроены относительно дальнейшего восстановления национальной экономики. 50%-е падение цен с середины 2014 года пополнило кошельки потребителей и сократило расходы предприятий.

USD/JPY упал к минимумам на Y118.30 и остается под давлением.
Сопротивление остается в районе пятничного максимума на Y119.20, затем - на Y120.00. Промежуточная поддержка - Y118.30 (минимумы 9, 13 и 16 февраля) и Y118.00 (максимум 4 февраля).


ФРАНК- существенно не изменил своих позиций. Доллар несколько укрепил свои позиции против основных валют, однако в целом торги проходили вяло в связи со снижением ликвидности из-за выходного дня в США.

В целом рынок пребывает в ожидании новых катализаторов активизации торгов.

В 13:30 GMT выйдет индекс деловой активности от ФРБ Нью-Йорка.

В 21:00 GMT в центре внимания будет статистика по притокам инвестиций в США в декабре.

USD/CHF торгуется выше области Chf0.9300, при этом промежуточная поддержка расположена на Chf0.9290 (канальная линия от 27 января), ниже - на Сhf0.9230 (недавние минимумы). Сопротивление находится на Chf0.9340 (максимумы 2 февраля).


СТЕРЛИНГ - корректируется после вчерашнего роста, последовавшего за сообщением о том, что Конфедерация британских промышленников повысила прогноз по ВВП на 2015 год до +2.7% против +2.5% ранее.

В 09:30 GMT выйдут инфляционные данные Великобритании, а также индекс цен на жилье от DCLG и индекс розничных цен.

GBP/USD протестировал $1.5440 и отступил. Уверенный прорыв выше сделает целью роста $1.5480. Ближайшая поддержка находится на $1.5350 (максимумы 6 февраля), затем - на $1.5300 и $1.5210 (минимумы 12 февраля).


ЗОЛОТО - свидетельства того, что ЕС удастся прийти к соглашению с Грецией, а также укрепление доллара оказывают давление на цену золота.

В воскресенье Греция выразила уверенность, что соглашение в переговорах будет достигнуто, но повторила, что не будет поддерживать никаких строгих ограничений.

Министр финансов Ирландии заявил, что наиболее вероятным вариантом выхода из сложившейся ситуации является продление времени исполнения Грецией своих обязательств, при этом вероятна еще одна встреча, в пятницу.

С технической точки зрения поддержка находится на $1,204.00 (минимумы 8 января). Промежуточное сопротивление представлено $1,238.45 (часовой максимум среды), выше - на $1,245.60 (максимумы вторника), выше - на $1,251.20 (максимум 29 января).

HY Markets

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - Цены на нефть вечером смогли компенсировать утреннее снижение.
Растущие опасения относительно дальнейшей судьбы Греции и ситуации на востоке Украины остаются в центре внимания инвесторов.

Инвесторы уже сосредоточили свое внимание на отчете по запасах нефти, который выйдет в четверг - на день позднее обычного из-за праздника в понедельник. Американский Институт Нефти свои данные обнародует в среду вечером.

Нефть протестировала $50.80 (ближайшая поддержка) прежде, чем взлететь к уровням чуть выше $54.10 за баррель. Промежуточная поддержка - на $52.85 (38.2% Фибо роста вторника).

ЕВРО - Курс торговался сдержанно. Очередной раунд переговоров между министрами финансов европейских стран и Грецией снова провалились после того, как новое правительство Греции отвергло предложение продлить действующую на сегодняшний день программу кредитования в 240 млрд. евро ($272 млрд.) на тех условиях, которые предложили европейские партнеры.

Премьер-министр Греции Алексис Ципрас и его министр финансов Янис Варуфакис заявили, что предложенные условия нанесут вред экономике Греции и обществу и попросили смягчить условия программы помощи.

Текущая программа кредитования Греции заканчивается в конце февраля. Если переговоры не принесут желаемого результата до этого момента, Греция будет лишена доступа к финансовым рынкам и на шаг приблизится к дефолту, что может послужить причиной исключения из состава ЕС (т. н. “Grexit”).

Индекс делового оптимизма ZEW показал рост в Германии до 53.0 пп в феврале (максимум с февраля прошлого года). Однако аналитики прогнозировали 55.5 пп.

EUR/USD вернулся к $1.1400 после тестирования максимумов на $1.1450. Далее сопротивление находится на $1.1490/00. Ближайшая поддержка остается на $1.1330 (канальная линия от 11 февраля), ниже - в области $1.1260/70.

ИЕНА - Иена снизилась против доллара.

Сегодняшняя статистика США оказалась слегка пессимистической, однако это не оказало особого влияния на рынок.

Во вторник был опубликован отчет ФРБ Нью-Йорка по деловой активности, который показал снижение индекса к 7.8 пп в феврале против январского значения в 10.0 пп. Это ниже среднего прогноза аналитиков в 9 пп.

Индекс активности в строительном секторе NAHB снизился до 55 пп в феврале с январского уровня 57 пп. Средний прогноз составлял 58 пп.

USD/JPY вырос из области Y118.20 до Y119.00. Сопротивление остается в области пятничного максимума на Y119.20, затем - на Y120.00. Промежуточная поддержка - Y118.20 (дневные минимумы) и Y118.00 (максимум 4 февраля).

ФРАНК - Швейцарский франк снизился против доллара.

Представитель Национального Банка Швейцарии Джордан во вторник заявил, что франк все еще переоценен:

-останемся активными на валютном рынке, если в этом будет необходимость;

-учитываем ситуацию на валютном рынке при принятии решений в монетарной политике;

-экономика Швейцария столкнулась с сильными испытаниями;

-отрицательная ставка оказывает влияние на стоимость CHF.

USD/CHF консолидируется в области Chf0.9280, при этом поддержка расположена на Chf0.9170 (пятничные минимумы) и Chf0.9130/20. Сопротивление находится на Chf0.9290/00 и Chf0.9340 (максимумы 2 февраля).

СТЕРЛИНГ - Стерлинг скорректировался вечером после того, как днем вырос после данных по инфляции в Великобритании. В Великобритания базовый индекс потребительских цен в январе составил 1.4% г/г против прогноза 1.3% г/г.

GBP/USD направляется к $1.5300 (канальная линия от 3 февраля). Пробитие этого уровня откроет дорогу на $1.5210 (минимумы 12 февраля). Ближайшее сопротивление - на $1.5400 (дневные максимумы), более сильный уровень - на $1.5440 (вчерашние максимумы).

ЗОЛОТО - Цены на золото продолжают снижаться . Растущие опасения относительно дальнейшей судьбы Греции и ситуации на востоке Украины остаются в центре внимания инвесторов. Между тем, желтый металл приблизился к отметке $1200 за унцию.


Издание FT сообщило, что ЕЦБ может перекрыть кислород программе быстрого кредитования греческим банкам

Более 10% депозитов греческих банков сгорело, при этом чиновники ЕС в среду снова будут встречаться на предмет принятия решения об увеличении объема программы экстренного кредитования. Отказ в кредитовании, т . е . в программе ELA (Emergency Liquidity Assistance), может вынудить Афины утвердить программу повышения капитала в банках или покинуть еврозону.

В среду переговоры сосредоточатся на сроках, в рамках которых банки Греции еще будут считаться платежеспособными.

Золото показало минимумы на $1,203.45 (ближайшая поддержка) прежде, чем слегка восстановиться. В целом, драгоценный металл остается под давлением. Ниже минимумов вторника поддержка находится на $1,194.20. Промежуточное сопротивление представлено $1,236.70 (часовой максимум вторник).

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - Нефтяные фьючерсы упали в среду вечером после того, как Американский Институт Нефти отчитался о том, что на прошлой неделе запасы сырой нефти выросли на 14.3 млн. баррелей.

Средний прогноз аналитиков сводился к росту на 3.1 млн. баррелей.
Запасы бензина выросли на 1.3 млн. баррелей, а запасы дистиллятов сократились на 2.7 млн. баррелей.

После публикации этой статистики мартовский фьючерс на нефть упал на 5.94% до $50.28 за баррель.

Отчет министерства топлива США ожидается в четверг - на день позднее из-за праздника в понедельник.

Нефть протестировала $50.30 (ближайшая поддержка) и остается под давлением. Ниже промежуточная поддержка - на $49.65 (минимумы 12 февраля) и $48.10 (минимумы 11 февраля). Сопротивлением можно назвать $51.70/80, выше - на $53.22 (часовые максимумы среды).


ЕВРО - Резко вырос после публикации протокола встречи FOMC, в котором, в частности был зафиксирован тот факт, что многие члены комитета высказались за сохранение нулевого уровня ставок в течение более длительного периода времени.

Курс торговался сдержанно днем в преддверии очередного заседания Еврогруппы, на котором снова будет решаться вопрос выполнения Грецией своих кредитных обязательств. Ранее сообщалось, что сегодня Греция намерена просить увеличения срока выполнения своих кредитных обязательств у еврозоны до 6-ти месяцем.

Опубликованный отчет показал сокращение активности в строительном секторе еврозоны на 0.8% м/м и 3.5% г/г в декабре.

EUR/USD вернулся к $1.1400. Выше максимумов на $1.1450 сопротивление находится на $1.1490/00. Ближайшая поддержка остается на $1.1330 (канальная линия от 11 февраля), ниже - в области $1.1260/70.


ИЕНА - Доллар снизился против иены на фоне падения доллара против большинства основных валют.

Утром глава Банка Японии Курода заявил, что Банк Японии не видит проблем в ликвидности рынка облигаций. Он также добавил, что нет необходимости рассматривать дальнейшие действия в данный момент:

-не сомневается в том, что дальнейшие действия будут предприняты в случае необходимости;

-отрицательные ставки оказывают положительное влияние на инвестиционный климат и экономику;

-влияние слабой иены отличается для каждой отдельной экономики;

-промышленное производство Японии восстанавливается;

-инфляционные ожидания растут в долгосрочной перспективе;

-CPI, вероятно, достигнет 2% в финансовом 2015 году;

-экспорт продолжит постепенно восстанавливаться на фоне мировой экономики и слабой иены;

-японская экономика продолжает восстанавливаться умеренными темпами;

-продолжит проводить программу QQE, пока инфляция не достигнет 2%;

-изучит риски для экономики и ценовой ситуации и скорректирует политику в случае необходимости.

USD/JPY обновил сессионный минимум в районе Y118.55. Сопротивление остается в области пятничного максимума на Y119.20, затем - на Y120.00. Промежуточная поддержка - Y118.20 (вчерашние минимумы) и Y118.00 (максимум 4 февраля).


ФРАНК - Швейцарский франк слегка укрепил свои позиции после выхода протоколов FOMC.

Протокол встречи FOMC 27-28 января:

-сохраняющийся незначительный рост зарплат может ограничить расходы;

-отмечаются риски в связи с ситуацией в Китае, на Ближнем Востоке, в Украине и Греции;

-принимая во внимание низкую инфляцию и другие риски многие члены комитета
склоняются к сохранению нулевого уровня ставок в течение более длительного периода времени;

-инфляция снизилась и может продолжить снижение, однако, в среднесрочной перспективе вырастет в связи с улучшением ситуации на рынке труда и завершением влияния падения цен на энергоносители;

-экономическая активность растет солидными темпами;

-время повышения ставок продолжит определяться экономическими данными;

-ослабление рынка занятости продолжает снижаться;

-риски для рынка труда и экономики в целом сбалансированы.
В четверг, 19 февраля, в 07:00 GMT выйдет торговый баланс Швейцарии за февраль.

USD/CHF восстановился из области минимумов на Chf0.9300 (ближайшая поддержка и канальная линия от 6 февраля) и преодолел сопротивление Chf0.9415 (канальная линия сопротивления). выше целью быков может стать район Chf0.9450. Ниже Chf0.9300 поддержка находится на Chf0.9230 (недавние минимумы).

СТЕРЛИНГ - Стерлинг преодолел барьер на $1.5400 после публикации статистики о ситуации на рынке труда Великобритании.

Опубликованные данные показали, что уровень заявок на трудоустройство сократилось на 38.6K в январе, что превысило средний прогноз аналитиков в -25.0K. Отдельный отчет показал снижение уровня безработицы по методологии ILO до 5.7% за три месяца по декабрь против прогноза в 5.8%.

Также были опубликованы протоколы последнего заседания МРС Банка Англии, которые показали, что все члены Комитета проголосовали за неизменность монетарной политики.

GBP/USD поднялся выше $1.5400 и показал максимумы на $1.5470. Сильное сопротивление находится в зоне $1.5470/80 (верхняя граница сформировавшегося на 4-часовых графиках треугольника от 27 января, а также 23.6% Фибо падения с $1.7195 до $1.4950). Выше $1.5500 ближайшим сопротивлением станет $1.5620 (максимум 31 декабря). Выше целью быков станет $1.5680 и $1.5780/85 (максимумы 16 декабря). Поддержка - на $1.5410/00, затем - $1.5380 и $1.5350 (нижняя граница треугольника).

ЗОЛОТО - Фьючерсы на золото установили дневной минимум в районе 7-недельных минимумов на фоне публикации январского протокола последнего заседания FOMC.

Цены падают второй день подряд на фоне празднования Китайского нового года, в связи с которым финансовые рынки Китая закрыты на неделю.

Золото показало минимумы на $1,197.50 (ближайшая поддержка) прежде, чем восстановиться к $1,213.30. В целом, драгоценный металл остается под давлением. Ниже минимумов среды поддержка находится на $1,194.20. Промежуточное сопротивление представлено $1,236.70 (часовой максимум вторник).

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - Нефтяные фьючерсы восстановились после падения накануне после публикации более сильных по сравнению с ожиданиями данных о запасах сырья в США. Американский Институт Нефти отчитался о том, что на прошлой неделе запасы сырой нефти выросли на 14.3 млн. баррелей.

Средний прогноз аналитиков сводился к росту на 3.1 млн. баррелей.
Запасы бензина выросли на 1.3 млн. баррелей, а запасы дистиллятов сократились на 2.7 млн. баррелей. Изменение запасов нефти от EIA (на 13 февраля) составило 7.716M, против прогноза 3.233M.

После публикации этой статистики мартовский фьючерс на нефть упал на 5.94% до $50.28 за баррель.

Отчет министерства топлива США ожидается в четверг - на день позднее из-за праздника в понедельник.

Нефть протестировала $50.30 (ближайшая поддержка), после чего восстановилась. Ниже промежуточная поддержка - на $49.65 (минимумы 12 февраля) и $48.10 (минимумы 11 февраля). Сопротивлением можно назвать $51.70/80, выше - на $53.22 (часовые максимумы среды).

ЕВРО - продолжает консолидацию. Накануне были опубликованы протоколы заседания ЕЦБ:

- основная часть совета правления ЕЦБ выступает за выкуп правительственных облигаций;

- возможностей для политики благодушного ничегонеделания отсутствуют;

- было вынесено решение о выкупе корпоративных облигаций

- оппоненты программы QE считают, что выкуп правительственных облигаций должен быть осуществлен в последнюю очередь, сейчас нет причин для срочных действий;

- все согласны, что программа должна завершиться при достижении инфляционных целей;

- было отмечено снижение прогнозов ценовой стабильности;

- вынесено решение об увеличении объемов выкупа до €60 млрд с €50млрд;

- все согласны, что выкуп суверенных обязательств был инструментом политики;

- бездействие приведет к развороту всех достижений;

- Прает предупредил, что риски от бездействия более высоки, чем от действий.

В пятницу, 20 февраля, в 07:00 GMT Германия отчитается о ценах производителей за январь.

В период с 08:30 GMT по 09:30 GMT ряд европейских стран опубликуют предварительные оценки деловой активности в производственной и сервисной отраслях.

EUR/USD в настоящий момент торгуется чуть ниже $1.1400. Ближайшая поддержка остается на $1.1340 (канальная линия от 10 февраля), ниже - в области $1.1260/70. Выше $1.1450 сопротивление находится на $1.1490/00.

ИЕНА - Японская иена продолжает консолидироваться в рамках сложившегося диапазона. Наш прогноз остается в силе. В краткосрочной перспективе доллар продолжит сдавать позиции на фоне слабых фундаментальных данных на первого серьезного технического уровня.

Опубликованная утром статистика показала, что в январе экспорт продолжил рост, в то время как импорт сократился. Так, объемы экспорта увеличились на 17% г/г, в то время как объемы импорта сократились на 9%. Дефицит торгового баланса составил Y1.18 трлн., при этом дефицит сохраняется 31-й месяц подряд. Однако размер дефицита на 58% ниже, чем дефицит страны в январе 2014 года.

USD/JPY может снизиться к Y117.90/Y117.85 (23.6% Фибо роста курса с Y117.10 к Y120.45 и канальная линия поддержки от 16 января соответственно). Промежуточным сопротивлением является Y118.80,более сильный уровень находится на Y119.20 (38.2% Фибо, а также максимумы 6 и 13 февраля). Выше рост курса возможен к Y119.80. В случае, если курс будет продавлен ниже канальной линии поддержки, возможно снижение в область Y116.80 (минимум 3 февраля) и Y115.80 (минимум 16 января).

ФРАНК - Швейцарский франк продолжает следовать за евро и остается под давлением.

USD/CHF пытается закрепиться выше Chf0.9500 после вчерашнего ралли до Chf0.9450. Поддержка находится на Chf0.9380/70, затем - в области Chf0.9320 (ближайшая поддержка, канальная линия от 6 февраля). Сопротивление расположено на Chf0.9530 (минимумы 16 декабря).

СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов в целом сохраняет спокойствие, торгуясь в рамках обозначенного в последние дни канала. Накануне вечером курс имел возможность протестировать верхнюю границу треугольника (на 4-часовых графиках) после того, как опубликованные протоколы FOMC привели к продажам доллара против основных валют.

Дополнительную поддержку фунту продолжают оказывать спекуляции относительно того, что Банк Англии в этом году пойдет на повышение процентных ставок. Более того, опубликованные накануне протоколы Банка Англии оказались достаточно оптимистичными, что дает фунту преимущество по сравнению с остальными валютами.

В 09:30 GMT Великобритания предоставит статистику по розничным продажам.

GBP/USD стабилизировался в середине диапазона. При этом сильная поддержка остается на $1.5375 (канальная линия от 3 февраля). Пробитие этого уровня откроет дорогу на $1.5310/00. Ближайшее сопротивление $1.5480 (верхняя граница сформировавшегося на 4-часовых графиках треугольника от 27 января, а также 23.6% Фибо падения с $1.7195 до $1.4950). Выше $1.5500 ближайшим сопротивлением станет $1.5620 (максимум 31 декабря).

ЗОЛОТО - Фьючеры на золото в четверг вернулись в область почти 7-недельного минимума.

Цены падают третий день подряд на фоне празднования Китайского нового года, в связи с которым финансовые рынки Китая закрыты на неделю.

Золото показало минимумы на $1,197.50 (ближайшая поддержка) прежде, чем восстановиться к $1,213.30. В целом, драгоценный металл остается под давлением. Ниже минимумов среды поддержка находится на $1,194.20. Промежуточное сопротивление представлено $1,236.70 (часовой максимум вторник).

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - возобновила снижение после скачка в цене, спровоцированного накануне сообщением министра нефти Нигерии о том, что OPEC может собраться на чрезвычайную встречу.
Нефть WTI crude подскочила на $1.00 за баррель после сообщения, однако, к настоящему моменту продажи возобновились и цена снизилась до $49.00 за баррель.
По всей вероятности причиной данной реакции рынка стало понимание, что созыва внеочередной встречи необходимо согласие всех 12 членов картеля, причем крайне маловероятно, что Саудовская Аравия согласится изменить свой нынешний курс, направленный на увеличение собственной рыночной доли. Напомним, что недавно министр нефти страны Аль Наими заявил, что даже падение цены до $20 за баррель не заставит его пойти на сокращение объемов добычи.

С технической точки зрения ближайшее сопротивление располагается на $54.00. С другой стороны, преодоление поддержки на $49.90 приведет к возврату в район $44.50.


ЕВРО - Единая валюта восстанавливается после падения, спровоцированного публикацией накануне данных немецкого института Ifo, которые оказались хуже ожиданий. Разочаровывающие данные Ifo показали, что ситуация в деловых кругах Германии слегка улучшилась, однако в целом оказалась хуже ожиданий. Индекс делового оптимизма вырос до 106.8 пп в феврале, выше январского значения 106.7 пп и ниже среднего прогноза аналитиков в 107.7 пп.

Во вторник, 24 февраля в 07:00 GMT выйдет отчет по ВВП Германии за 4 кв.. Показатель ожидается на уровне 0,7% против 0,1% в предыдущем периоде.

Индекс потребительских цен в еврозоне выйдет в 10:00 GMT. Январский показатель ожидается на отметке -0,6% против -0,2%.

Выступление главы ЕЦБ Драги ожидается в 14:00 GMT

В 14:00 GMT перед сенатом США начнется выступление главы ФРС Йеллен с полугодовым отчетом. Эксперты уверены, что характер выступления не будет столь же мягким, как протоколы FOMC.

Вместо этого ожидается, что тон выступления будет оптимистичным и даст повод говорить о повышении ставок, чем окажет поддержку доллару.

EUR/USD получил поддержку на подходе к $1.1300. Ниже поддержка находится на $1.1280 (минимумы 20 февраля). Сопротивление находится на $1.1370/80. Выше $1.1450 сопротивление находится в области $1.1490/00.



ИЕНА - остается под давлением после того, как накануне японская валюта
несколько укрепилась не столько по отношению к доллару, сколько против европейских валют.

Протокол заседания Банка Японии от 20-21 января показал:

-многие члены Совета Банка Японии согласились, что восстановление экономики происходит постепенно;

-экспорт растет в связи с восстановление мировой экономики и из-за слабой иены;

-согласились, что колебания цен на нефть оказывает сильное влияние на потребительскую инфляцию;

-многие видят изменение в долгосрочном ценовом тренде;

-многие отметили высокую вероятность достижения цели по инфляции в 2015 году при условии постепенного восстановления цен на нефть;

-инфляция может достичь 2%, но цены падают из-за снижения цен на нефть;

-многие заявили, что неопределенность на рынке нефти может повлиять на время достижения целей по инфляции;

-один человек отметил, что будет сложно достичь цели по инфляции, поскольку базовый показатель потребительской инфляции находится в районе нуля.

USD/JPY возвращается в область максимумов среды на Y119.40. Выше сопротивление располагается в области Y120.00. Поддержка находится на Y118.12 (канальная линия от 16 января), ниже - в области Y117.80.



ФРАНК- существенно не изменил своих позиций и остается в пределах своего прежнего диапазона в ожидании новых катализаторов активности торгов.

Во вторник перед сенатом США состоится выступление главы ФРС Йеллен с полугодовым отчетом. Эксперты уверены, что характер выступления не будет столь же мягким, как протоколы FOMC.

Вместо этого ожидается, что тон выступления будет оптимистичным и даст повод говорить о повышении ставок, чем окажет поддержку доллару.

USD/CHF сейчас торгуется в районе Chf0.9490. Сопротивление расположено на Chf0.9530 (минимумы 16 декабря). Поддержка находится в области Chf0.9380/70 (минимумы 19-20 февраля).



СТЕРЛИНГ -Стерлинг восстановился после того, как накануне утром установил 5-дневный минимум. Фунт остается под впечатлением от слабого отчета по продажам CBI. Также давление на курс оказывает укрепление доллара в ожидании выступления главы ФРС Йеллен. Участники рынка ждут любых намеков на возможные изменения в монетарной политике Федерального Резерва, которые будут обозначать повышение ставки в июне.

Важными станут намеченные на вторник выступления Карни и членов МРС Бродбента и Майлза относительно последнего квартального отчета по инфляции. В четверг в центре внимания станет второй пересмотр данных по ВВП за четвертый квартал.

GBP/USD торгуется выше $1.5400 и сохраняет позитивный настрой. Поддержка находится в области пятничных минимумов на $1.5340. Ближайшее сопротивление $1.5430/35 (ранее пройденная канальная линия поддержки - теперь сопротивление). Выше $1.5500 ближайшим сопротивлением станет $1.5620 (максимум 31 декабря).



ЗОЛОТО - свидетельства того, что ЕС удастся прийти к соглашению с Грецией, а также укрепление доллара оказывают давление на цену золота.

С технической точки зрения золото преодолело важную поддержку 1194.70, закрепление ниже которой усилит настроения на продажу драгоценного металла и откроет дорогу на 1182.00.
Промежуточное сопротивление представлено $1,238.45 (часовой максимум среды), выше - на $1,245.60 (максимумы вторника), выше - на $1,251.20 (максимум 29 января).

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - После падения ниже отметки $49.00 за баррель, спровоцированного сообщениями о возможности достижения договоренности по ядерной программе Ирана, в результате чего страна получит возможность увеличить экспорт нефти, WTI crude восстановилась на 0.8% до $50.16 за баррель.

Определенную поддержку ценам накануне мог оказать и тот факт, что по данным Baker Hughes количество действующих нефтяных вышек на минувшей неделе снизилось на 33 и составило 986. На предыдущей неделе снижение составило 37 вышек, что позволяет говорить о замедлении темпов снижения показателя.

В настоящее время внимание инвесторов сфокусировано на экономических данных из США, которые позволят оценить состояние крупнейшей мировой экономики, являющейся и крупнейшим потребителем нефти в мире.
Во вторник в 14:45 GMT выйдет февральский отчет по деловой активности ISM.

С технической точки зрения ближайшее сопротивление для WTI располагается в районе отметки 51.00/20, преодоление которой откроет дорогу на 52.50. Поддержка находится на 48.50, а закрепление ниже откроет дорогу в район 47.85.



ЕВРО - Единая валюта начала неделю ростом и сейчас пытается закрепиться выше 1.1200 после публикации позитивных данных из еврозоны. В частности накануне стало известно, что индекс потребительских цен в Еврозоне оказался выше прогнозов.
Итоговый показатель деловой активности ЕС составил 51.0 пп в феврале, как и в январе (6-месячный максимум) и остается выше отметки в 50 пп на протяжении 20-ти месяцев. Индекс деловой активности в производственном секторе Германии вырос до 51.1 пп с 50.9 пп.

Во вторник вышли данные, показавшие рост розничных продаж в Германии в январе на +2.9% м/м против прогноза +0.4% м/м.

В 10:00 GMT выйдет январский отчет еврозоны по ценам производителей.

EUR/USD восстанавливается. Ближайшая поддержка находится на $1.1160. Сильная поддержка находится на $1.1100 (минимумы 25 января). Сопротивление приходится на пятничные максимумы в области $1.1240, затем - на $1.1320 (минимумы 17 февраля) и $1.1380.



ИЕНА - остается под давлением на фоне роста мировых фондовых рынков, что снижает спрос на безопасные активы.

Курс USD/JPY не смог удержать утренние достижения и снизился. Ранее курс установил 2-недельный максимум в районе Y120.25. Сейчас курс торгуется в районе сессионных минимумов в ожидании экономических отчетов из США.

USD/JPY не смог удержаться выше Y120.00. Сопротивление располагается в области Y120.40 (максимум 11 февраля). Ниже Y119.40 поддержка находится на Y118.60/50 (канальная линия от 16 января).



ФРАНК- Доллар несколько укрепил свои позиции в понедельник, причем индекс доллара достиг 11-летнего пика.

Следующие несколько недель не только принесут ясность в вопросе программы ЕЦБ по выкупу облигаций, инвесторы также ждут заседание ФРС.

В прошлом месяце в ходе выступления в сенате глава ФРС Йеллен отметила, что политики Федерального Резерва зависит от выходящих данных. Сейчас спекуляции на рынке касаются вопроса, будет ли из мартовского заявления убрана фраза о “терпении” в отношении сроков первого повышения ставок.

Кроме того, по мнению Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ ожидается, что пятничный отчет по рынку труда в США будет довольно сильным и повысит вероятность роста ставок ФРС.

Сегодня стало известно, что рост ВВП Швейцарии в 4 кв. составил +0.6%, +1.9% г/г против прогноза +0.3%. +1.7% г/г.

В 14:45 GMT выйдет февральский отчет по деловой активности в США от ISM.

USD/CHF откатился из области дневных максимумов на Chf0.9590. Поддержка находится на Chf0.9435 (канальная линия поддержки от 6 февраля), ниже - на Chf0.9370 (минимумы 20 февраля). Выше сегодняшних сопротивление находится на Chf0.9620.



СТЕРЛИНГ восстанавливается после вчерашнего падения, спровоцированного слабыми данными.

Индекс деловой активности в производственном секторе вырос до 54.1 пп после 53.1 пп ранее. Показатель демонстрирует рост на протяжении 24-х месяцев подряд.

Опубликованные утром данные показали, что индекс цен на жилье в Британии от Nationwide в феврале снизился на -0.1% м/м и вырос на 5.7% г/г. Оба показателя разочаровали ожидания в 0.3% и 6.1% соответственно).

Во вторник отчет по ценам на жилье от Halifax в 08:00 GMT.

GBP/USD вернулся к $1.5400. Поддержка представлена зоной $1.5340/50. Ближайшее сопротивление находится на $1.5420/40. Выше целью может стать район $1.5480/00.



ЗОЛОТО - снижение доллара оказало некоторую поддержку золоту, рост которого все же сдержан укреплением мировых фондовых рынков, снижающим спрос на безопасные активы.

С технической точки зрения ближайшее сопротивление находится на $1,221.10 (61.8% Фибо роста с $1,167.10 до $1,306.90). Поддержка располагается в области $1,190.20 (минимумы прошлого вторника). Ее преодоление усилит настроения на продажу драгоценного металла.

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - Выступление премьер-министра Израиля Нетаньяху в Конгрессе привело к новой волне роста цен на нефть, поскольку он подчеркнул, что напряжение в Иране и в целом на Ближнем Востоке выросло.

Нефть подорожала сегодня до максимумов в области $50.78 за баррель на сообщениях о том, что в Ливии повстанцы обстреляли нефтяные терминалы и аэропорт, что усилило опасения относительно поставок топлива из страны.

Нефть взлетела к $50.80 и продолжает сохранять оптимизм. Ближайшее сопротивление - на $51.00, далее сопротивление остается на $52.00 (максимумы 19 февраля) и $53.40 (максимумы 18 февраля). Поддержка находится на $50.30 (максимум вторника) и $48.73 (минимумы вторника).



ЕВРО - Единая валюта во вторник торгуется волатильно, несмотря на выход сильной статистики Германии по розничным продажам. Так, официальные данные показали рост розничных продаж в крупнейшей экономике Европы в январе на +2.9% м/м против прогноза +0.4% м/м. В годовом выражении показатель вырос на 5.3% против ожиданий роста на 2.7%. Между тем, отдельный январский отчет еврозоны по ценам производителей показал снижение индекса в январе на 0.9% м/м и -3.4% г/г против прогноза -0.7%, -3.0% соответственно.

Кроме слабых инфляционных показателей сдерживающее давление на евро продолжают оказывать ожидания американской статистики, которая на этой неделе может показать рост занятости в США. Это станет дополнительным аргументом в адрес оправданного повышения процентных ставок, особенно если учесть, что в своем недавнем выступлении глава Федерального резерва Джанет Йеллен отметила, что регулятор намерен и далее ориентироваться на поступающую статистику.

EUR/USD протестировал $1.1200 и откатил. Сопротивление приходится на пятничные максимумы в области $1.1240, затем - на $1.1320 (минимумы 17 февраля) и $1.1380. Ближайшая поддержка находится на $1.1150 (дневные минимумы). Сильная поддержка находится на $1.1100 (минимумы 25 января).



ИЕНА - Иена отступает против доллара США после дневного роста, спровоцированного опасениями снижения темпов роста в Китае.

Как сообщило сегодня агентство Xinhua News Agency правительство Китая может установить целевой уровень роста ВВП на текущий год в 7%, что ниже показателя 2014 года 7.5%. Заявление может быть делано уже ближайший четверг во время начала работы Национального конгресса.

USD/JPY торгуется в области дневных минимумов на Y119.40. Ниже Y119.40 поддержка находится на Y118.65 (канальная линия от 16 января). Ближайшее сопротивление - на Y120.00 (часовые максимумы), вплоть до дневных максимумов на Y120.26. Выше сопротивление располагается в области Y120.40 (максимум 11 февраля).



ФРАНК - Швейцарский франк снижается на фоне укрепления доллара в преддверии публикации важной статистики на этой неделе, включая пятничный отчет по занятости в США.

Ожидается, что сильные данные увеличат шансы повышения процентных ставок ФРС в обозримом будущем, особенно после того, как во время своего последнего глава ФРС Джанет Йеллен заявила, что в регулятор продолжит опираться на статистику в принятии решений.

USD/CHF демонстрирует рост четвертый день подряд и может закрыться на максимальном уровне с момента, как НБШ отпустил франк. USD/CHF показал максимум днем на 0.9617 прежде, чем откатить и нащупал поддержку в районе 0.9570. Цены выросли и после европейской сессии курс снова приблизился к 0.9600.



СТЕРЛИНГ - Британский фунт слегка укрепился против доллара.
Важных данных сегодня не было. Ранее вышедший отчет по индексу деловой активности в строительном секторе показал рост индекса в феврале до 60.1,что превзошло прогнозы.

GBP/USD торгуется в диапазоне $1.5340/80 (ближайшие поддержка и сопротивление соответственно). Ниже поддержка представлена зоной $1.5315/00 (минимумы 17 февраля). Выше $1.5380 сопротивление находится на $1.5420/40 и $1.5480/00.



ЗОЛОТО - Цены на золото выросли до сессионного максимума на уровне $1213.6 на фоне снижения фондового рынка США. Однако удержаться не смогли и вернулись к фигуре.

Золото протестировало дневные максимумы на $1,214.50 (ближайшее сопротивление) и откатило к фигуре. Выше сопротивление находится на $1,221.10 (61.8% Фибо роста с $1,167.10 до $1,306.90). Поддержка - на $1,200, ниже - в области $1,190.20 (минимумы вторника).

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - марки несколько снизилась в цене после роста накануне, спровоцированного заявлением министра топлива Саудовской Аравии о постепенном росте спроса на фоне оживления глобального роста и стабилизации цен на "черное золото".

Нефть Brent crude в пятницу подскочила в цене выше отметки $61 за баррель на фоне эскалации геополитической напряженности в Ливии и Ираке, а также в ожидании публикации еженедельных данных о количестве нефтедобывающих вышек в США и отчета о состоянии рынка труда крупнейшей мировой экономики.

На северо-востоке Ирака боевики Исламского государства подожгли несколько нефтяных скважин с целью остановить продвижение иракской армии и шиитских ополченцев. В Ливии ухудшение безопасности привело к закрытию добычи нефти на 11 месторождениях.

В результате нефть Brent выросла в цене на 53 цента до $61.01 за баррель, сократив потери недели. West Texas Intermediate crude прибавила 9 центов до $50.87 и может завершить неделю ростом на 2%.

С технической точки зрения ближайшее сопротивление для WTI располагается в районе $52.50. Выше сопротивление остается на $53.40 (максимумы 18 февраля).
Поддержка находится на $49.50 и $48.50, а закрепление ниже откроет дорогу в район $47.85.

ЕВРО - обновил многолетний минимум против доллара США после того, как ЕЦБ оставил ставку без изменения на уровне 0,05% и опубликовал подробности программы инициированной в январе программы количественного смягчения.

ЕЦБ начнет реализацию программы QE 9 марта и планирует завершить в сентябре 2016. При этом было заявлено, что действие программы может быть продлено, а покупки долговых обязательств будут продолжаться до свидетельств существенного изменения перспектив инфляции. По данным ЕЦБ инфляция в ближайшие месяцы по всей вероятности будет очень низкой или отрицательной и постепенно вырастет к концу 2015

ЕЦБ прогнозирует инфляцию на уровне 0.0% 2015 против +0.7% ранее, 1.5% против 1.3% в 2016, 1.8% в 2017 году.

В пятницу, 6 марта, в 07:00 GMT Германия опубликует январский отчет по промышленному производству, в то время как в 10:00 GMT выйдет ВВП ЕС за 4 квартал.

В 13:30 GMT внимание будет приковано к отчету по занятости в США в феврале (прогноз 238K против 257K), в то время как уровень безработицы может снизиться до 5.6% с 5.7%.

EUR/USD показал минимум на $1.1006 прежде, чем резко вырос в ходе выступления председателя ЕЦБ Марио Драги. Ближайшее сопротивление находится на $1.1110, выше - в области $1.1140 и $1.1240, затем - на $1.1320 (минимумы 17 февраля) и $1.1380. Ближайшая поддержка находится на $1.1000.




ИЕНА - Доллар растет против иены на фоне ожиданий публикации солидных данных по рынку труда США.

Накануне в США отчет по первичным заявкам на пособие по безработице показал рост показателя 320k против прогноза 295k. Производительность труда без учета с/х в 4 кв. -2.2% против прогноза -2.3%.

Китай установил прогноз по экономике на 2015 год на уровне в 7%, что ниже прошлогоднего прогноза в 7.5%. Об этом премьер-министр Ли Кецян заявил на открытии сессии парламента.

USD/JPY торгуется в области Y120.10. Ближайшее сопротивление располагается в области Y120.40 (максимум 11 февраля). Выше целью роста станет зона дневных пиков конца декабря Y120.80.
Ниже Y119.40 поддержка находится на Y118.75 (канальная линия от 16 января).



ФРАНК- Доллар сохраняет позитивный настрой в ожидании пятничных payrolls.

По мнению Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ ожидается, что пятничный отчет по рынку труда в США будет довольно сильным и повысит вероятность роста ставок ФРС.

USD/CHF откатился из области дневных максимумов на Chf0.9590. Поддержка находится на Chf0.9435 (канальная линия поддержки от 6 февраля), ниже - на Chf0.9370 (минимумы 20 февраля). Выше сегодняшних сопротивление находится на Chf0.9620.



СТЕРЛИНГ - накануне практически не изменился в цене. Ранее курс GBP/USD продолжил снижение после того, как Банк Англии оставил монетарную политику без изменений. Ставки остались на уровне 0.5%, а объемы выкупа активов - на отметке £375 млдр, как, собственно, и предполагалось.

В результате фунт достиг многонедельного минимума на фоне укрепления доллара, которое даже смогло перекрыть эффект от позитивных данных по экономике Великобритании.

GBP/USD упал к минимумам на $1.5220 и остается под давлением. Ниже поддержка находится на $1.5210/00 (минимумы 9-12 февраля). Ближайшее сопротивление расположено в области $1.5260/70, затем - на $1.5315 (канальная линия от 26 февраля).



ЗОЛОТО - цена золота остается в районе психологически важного уровня $1,200.00 за унцию и находится под давлением третью сессию подряд в преддверии публикации пятничного отчета по занятости в США. Аналитики в среднем прогнозируют, что в феврале американская экономика смогла создать 240K новых рабочих мест. Солидный показатель станет доказательством роста крупнейшей мировой экономике, что окажет поддержку доллару и приведет к усилению давления на драгоценный металл.

С технической точки зрения ближайшее сопротивление находится на $1,221.10 (61.8% Фибо роста с $1,167.10 до $1,306.90). Поддержка располагается в области $1,190.20 (минимумы прошлого вторника). Ее преодоление усилит настроения на продажу драгоценного металла.

HY Markets

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - консолидируется. После падения ниже отметки $49.00 за баррель, спровоцированного сообщениями о возможности достижения договоренности по ядерной программе Ирана, в результате чего страна получит возможность увеличить экспорт нефти.

Определенную поддержку ценам мог оказать и тот факт, что по данным Baker Hughes количество действующих нефтяных вышек на минувшей неделе снизилось на 33 и составило 986. На предыдущей неделе снижение составило 37 вышек, что позволяет говорить о замедлении темпов снижения показателя.

Позже нефть подорожала на сообщениях о том, что в Ливии повстанцы обстреляли нефтяные терминалы и аэропорт, что усилило опасения относительно поставок топлива из страны.

Выступление премьер-министра Израиля Нетаньяху в Конгрессе привело к новой волне роста цен на нефть, поскольку он подчеркнул, что напряжение в Иране и в целом на Ближнем Востоке выросло.

Повышение Саудовской Аравии отпускной цены на свою нефть улучшило настроения. Тот факт, что Аравия подняла цены для США, Азии и северо-западной части Европы говорит о ее уверенности в том, что цены достигли своего дна и повышение цен не приведет к тому, что страна потеряет какую-то долю рынка.

Министр нефтяной промышленности Саудовской Аравии заявил, что ОПЕК и Саудовская Аравия подверглись несправедливой критике в связи с падением цен на нефть:

- падение цен является реалиями рынка;

- мы видим стабилизацию рынка, потому что сейчас цена всех устраивает;

- ходили слухи о желании стран, не входящих в ОПЕК, сотрудничать, но сейчас они ничего не делают в этом направлении;

- теории о войнах ОПЕК со сланцевыми разработками неверны;

- цены на нефть определяются не только спросом и предложением;

- избыток предложения нефти объясняется новыми источниками добычи и рецессией;

- цены на нефть стабилизируются;

- роль Саудовской Аравии не состоит в том, чтобы обеспечивать высокую цену на нефть для добытчиков;

- есть надежда, что предложение нефти и спрос на нее сбалансируются;

- история покажет. что решения ОПЕК были правильными.

С технической точки зрения ближайшее сопротивление для WTI располагается в районе отметки 52.50. Поддержка находится на 48.50, а закрепление ниже откроет дорогу в район 47.85.



ЕВРО - торгуется на уровнях, в последний раз виденных в сентябре 2003 года. Положительные данные по промышленному производству в Германии, повышение прогнозов ЕЦБ по росту экономики Еврозоны и, в целом, оптимистичное выступление Драги особо на настроения рынка в отношении евро не повлияли.

Евро активизировал снижение после пресс-конференции главы ЕЦБ Марио Драги, который в частности заявил, что в случае необходимости программа QE продолжит действовать и после сентября 2016:

-ЕЦБ не может печатать деньги для покупки гособлигаций;

-ЕЦБ запрещено монетарное финансирование;

-обсуждавшийся сегодня набор решений является окончательным;

-целевые показатели ЕЦБ постепенно достигаются.

ЕЦБ сообщил, что начнет реализацию программы QE 9 марта:

-QE будет действовать до сентября 2016;

-покупки ABS будут продолжены;

-покупки будут продолжаться до свидетельств существенного изменения перспектив инфляции;

-детали покупок будут опубликоваться после каждой встречи ЕЦБ;

-отмечаются позитивные тенденции в экономике;

-предпринятые меры послужат возвращению инфляции к целевому уровню;

-последние экономические данные свидетельствуют об усилении активности в начале года, расширении и укреплении;

-рост в ЕС по всей вероятности будет ограничен коррекцией в некоторых отраслях экономики и медленной имплементацией структурных реформ;

-риски снижения темпов роста ослабели;

-инфляция в ближайшие месяцы по всей вероятности будет очень низкой или отрицательной и постепенно вырастет к концу 2015.

Также ЕЦБ прогнозирует инфляцию на уровне 0.0% 2015 против +0.7% ранее, 1.5% против 1.3% в 2016, 1.8% в 2017 году.

Согласно второму пересмотру данных по ВВП еврозоны в четвертом квартале, рост экономики составил 0.9% г/г, что выше предыдущего значения в 0.8%.

Опубликованные данные показали рост промышленного производства Германии в январе 2015 года на 0.9%, что превысило средние прогнозы аналитиков в -0.2%. Декабрьское значение было пересмотрено до 0.5%. В разрезе месяца производство выросло на 0.6%, превысив прогноз роста на 0.5%. Предыдущий показатель был пересмотрен с повышением до 1.0%, что означает, что на самом деле в январе производство снизилось.

С технической точки зрения EUR/USD пробил зону вчерашних минимумов $1.0987 после публикации неожиданно сильных данных по рынку труда США и в настоящее время торгуется в районе $1.0873. Ниже поддержка находится в области $1.0820 и $1.0790/70. Ближайшее сопротивление находится на $1.0990, выше - в районе $1.1110 и $1.1140 (часовые максимумы 4 марта).



ИЕНА - также снизилась на фоне укрепления доллара. Доллар вырос против иены. наряду с позитивными данными по рынку труда США давление на японскую валюту оказал и тот факт, что Китай установил прогноз по экономике на 2015 год на уровне в 7%, что ниже прошлогоднего прогноза в 7.5%.

В начале недели Иена укрепилась против доллара на фоне опасений снижения темпов роста в Китае.

Как сообщило агентство Xinhua News Agency правительство Китая может установить целевой уровень роста ВВП на текущий год в 7%, что ниже показателя 2014 года 7.5%. Заявление может быть делано уже ближайший четверг во время начала работы Национального конгресса.

С технической точки зрения USD/JPY торгуется чуть ниже максимумов пятницы Y121.30 (максимум 11 февраля). Выше сопротивление располагается в области декабрьских пиков Y121.85 (максимум 7,5 лет). Ниже Y119.40 поддержка находится на Y118.70 (канальная линия от 16 января).



ФРАНК - резко снизился по отношению к доллару. Неожиданно сильные данные о состоянии рынка труда США спровоцировали резкий рост американской валюты против основных конкурентов.

Как стало известно, в США количество новых рабочих мест без учета с/х в феврале составило 295K против 257K, сальдо торгового баланса -41.8B против прогноза -41.1B, а среднечасовой доход 0.1% против прогноза 0.2%. Таким образом, рынок труда США укрепляется солидными темпами, причем рост зарплат остается умеренным, что является идеальным вариантом для ФРС.

Аналитики Credit Suisse отмечают, что погодные условия оказали существенное влияние на февральские данные, в пользу чего свидетельствует рост занятости в строительстве на 29K. "Недвусмысленное укрепление рынка труда и продолжающееся падение уровня безработицы свидетельствует в пользу того, что в мартовском прогнозе FOMC не будет упоминания о “необходимости проявить терпение” в отношении грядущего повышения процентной ставки. Мы полагаем, что у FOMC достанет уверенности в ускорении инфляции и первое повышение ставки состоится в июне текущего года. Тем не менее, принимая во внимание слабость роста зарплат и инфляции мы признаем, что повышение может состояться во втором полугодии."

В настоящее время рынок фьючерсов на федеральные фонды оценивает вероятность того, что ставка будет повышена к сентябрю в 60% против 49% в четверг.

Ранее в Швейцарии сегодня был опубликован отчет по потребительской инфляции, которая в феврале снизилась на 0.3% м/м и -0.8% г/г с -0.6%.

С технической точки зрения USD/CHF установил максимум на Chf0.9830. Выше сопротивление находится на Chf0.9880 и Chf0.9920. Поддержка находится на Сhf0.9720 (часовые минимумы), затем - на Chf0.9680.



СТЕРЛИНГ - активизировал снижение на фоне укрепления доллара после публикации данных по рынку труда США.

Ранее Банк Англии оставил монетарную политику без изменений. Ставки остались на уровне 0.5%, а объемы выкупа активов - на отметке £375 млрд., как, собственно, и предполагалось.

Также приближение выборов в Великобритании действует на фунт не лучшим образом. Наступил период неясности, что отражается на волатильности курса.

В итоге фунт достиг многонедельного минимума на фоне укрепления доллара, которое даже смогло перекрыть эффект от хороших данных по экономике Британии.

Фунт падает пятый день подряд, за несколько дней поглотив большую часть достижений января. Это для стерлинга стало худшим недельным результатом с сентября 2014 года.

С технической точки зрения GBP/USD упал к минимумам на $1.5030 и остается под давлением. Ниже поддержка находится на $1.4990/50. Ближайшее сопротивление расположено в области $1.5260/70, затем - на $1.5315 (канальная линия от 26 февраля).



ЗОЛОТО - оказалось под давлением на фоне роста доллара, а также в свете обнародования деталей программы ЕЦБ по количественному смягчению.

В пятницу скачок курса доллара оказал давление на цены сырьевых товаров. Не стал исключением и драгоценный металл,, который преодолел отметку 1200,00 и рухнул до 1163.55.

С технической точки зрения золото протестировало очень сильную поддержку в районе 1164.00. Отсюда возможна коррекция вверх, учитывая формирование дивергенции на дневном графике. Сопротивление находится в районе 1196.50.

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - Нефть марки WTI упала в среду на фоне ралли по индексу доллара и опасений переизбытка предложения.

Ранее цены выросли, поскольку Американский институт нефти во вторник сообщил о падении запасов на 404,000 баррелей. Аналитики прогнозировали рост на 4.4 млн.
Опубликованный отчет министерства топлива США показал, что на прошлой неделе запасы сырой нефти выросли на 2,322 млн баррелей до 51,538 млн баррелей.

Также некоторые опасения внушает ситуация в Ливии, поскольку нефтяные скважины на востоке страны подверглись обстрелам со стороны исламистов.

Нефть протестировала $47.30 (минимумы среды) и восстановилась к $48.30. Ниже потери могут увеличиться до $46.60 (минимумы 2 февраля). Сопротивление - на $49.00 (максимумы среды), выше - в области $50.80 (максимумы понедельника).



ЕВРО - Единая валюта снизилась к минимумам начала 2003 года против доллара в среду, оказав давление на другие европейские валюты на фоне роста дифференциала ставок между США и Европой.

Представитель ЕЦБ Новотны в своем выступлении отметил, что доходность бондов нормализуется в сочетании с нормализацией инфляции. Новотны кроме того обеспокоен возможностью “слишком большого успеха” QE, поскольку рыночные ставки становятся все более отрицательными. Он не уверен, что ЕЦБ в полной мере понимает влияние отрицательных процентных ставок.

Вечером глава МВФ Кристин Лагард заявила, что ситуация в еврозоне начинает улучшаться:

-темпы роста в еврозоне могут оказаться выше ожиданий;

-эффект падения цен на нефть в целом является позитивом для глобальной экономики;

-ослабление евро оказывает позитивное влияние на экспорт еврозоны;

-снижение стоимости инвестиций поможет оживить рост;

-приветствует планы Германии увеличить инвестиции.
В среду европейские центральные банки в рамках реализации программы количественного смягчения продолжили покупки германских, бельгийских, французских, итальянских и испанских долговых обязательств, доходность которых в результате упала до рекордных минимумов.
EUR/USD пробил $1.0540 (канальная линия поддержки от 5 марта) и упал к минимумам на $1.0510. Ниже поддержка находится на $1.0460. Промежуточное сопротивление расположено на $1.0715 (утренние максимумы среды) и $1.0820 (часовые максимумы вторника).




ИЕНА - Иена отступила против доллара США.
Опубликованные утром данные показали, что заказы на машины и оборудование в Японии сократились на 1.7% в январе, в то время как аналитики прогнозировали снижение на 4.1%.

Аналитики UBS отметили, что, вероятно, нет необходимости в текущих условиях продолжать смягчать монетарную политику Банку Японии

-темпы роста ВВП в 4 кв. оказались ниже ожидаемых;

-однако рост на 1.5% в годовом выражении говорит о возврате к положительной динамике;

-UBS понизил прогноз реального ВВП на 2015 года на 0.2% до +1%;
-также есть перспективы восстановления и производственной сфере из-за роста объемов экспорта;
-похоже на то, что базовая потребительская инфляция может временно оказаться отрицательной;
-прогнозирует базовый CPI на уровне -0.1% в 3 кв. 2015 года.

USD/JPY восстановился из области минимумов вторника немногим ниже Y121.00. Ниже поддержка находится на Y119.40, затем - в области Y119.20 (канальная линия от 19 января). Ближайшее сопротивление - на Y122.00 (вчерашние максимумы). Далее сопротивление расположено на Y122.20 и Y122.80.




ФРАНК - Доллар продолжил свое укрепление против швейцарского франка и в среду поднялся выше паритетного значения, протестировав уровень Chf1.0100.
Однако восходящий импульс оказался не достаточно сильным и пройти выше курсу не удалось.

Дополнительное давление на франк в среду оказывали слухи о том, что Национальный Банк Швейцарии рассматривает возможность снижения ключевой процентной ставки.

USD/CHF поднялся выше Chf1.0000 и установил сессионные максимумы на Chf1.0100. Выше сопротивление находится на Chf1.0110 (минимумы 12 января). Поддержка расположена в области часовых минимумов на Chf0.9970, ниже - вчерашние минимумы на Chf0.9870, затем - на Chf0.9720 (часовые минимумы 6 марта).



СТЕРЛИНГ - Фунт отступил в среду после того, как опубликованные данные по промышленному производству показали неожиданное снижение в январе, в то время как аналитики прогнозировали рост.

Статистика засвидетельствовала рост промышленного производства в годовом выражении на 1.3% после +0.8% в декабре, при этом в размере месяца показатель снизился на 0.1%. Производство в обрабатывающей промышленности сократилось на 0.5% в январе.

Во второй половине дня член совета управляющих Банка Англии, Уил заявил, что мнения относительно необходимости повысить процентную ставку разделились поровну. Он также не ожидает увидеть продолжительный период падения цен в Великобритании и полагает, что инфляционное давление может вырасти быстрее чем предполагают прогнозы Банка Англии.

падение цен на нефть лишь дает время для передышки в вопросе процентных ставок.

GBP/USD пробил нижнюю границу диапазона после того, как накануне курс протестировал $1.5027. Поддержка находится на $1.4890 (минимумы среды). Закрепление ниже откроет дорогу на $1.4830/20. Промежуточное сопротивление - на $1.5100, затем - в области $1.5135 (канальная линия сопротивления от 26 февраля). Далее сопротивление находится на $1.5220 и $1.5260/70.


ЗОЛОТО - Золото подешевело в среду на фоне продолжающегося укрепления курса американской валюты, что привело драгоценный металл к минимальному уровню с начала ноября.

Спекуляции, связанные с дальнейшими перспективами монетарной политики ФРС и повышенная вероятность роста процентных ставок в США в этом году уже который продолжают поддерживать доллар.

Золото протестировало дневные минимумы на $1,147.00 и остается под давлением. Ниже поддержка находится в области минимумов ноября 2014 года на $1,143.00. Промежуточное сопротивление расположено области $1,170.50 (максимумы вторника), выше - на $1,175.20 (максимумы понедельника) и $1,190.00 (минимумы 23-24 февраля).

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ — Нефть остается под давлением на фоне сохранения тенденции укрепления доллара и спекуляций относительно ослабления спроса на сырье в условиях роста запасов. Накануне нефть Brent crude вернулась ниже $58.00 за баррель.

С технической точки зрения нефть WTI протестировала $47.30 (минимумы среды) и остается под давлением. Ниже потери могут увеличиться до $46.60 (минимумы 2 февраля). Сопротивление — на $49.00 (максимумы среды), выше — в области $50.80 (максимумы понедельника).
Далее сопротивление для WTI располагается в районе $52.50. Выше сопротивление остается на $53.40 (максимумы 18 февраля).

ЕВРО — вошел в фазу консолидации выше $1.0600 на протяжении последних часов после заметного восстановления из области 12-летних минимумов на $1.0499, установленных в начале европейской сессии.

Смешанные данные из Еврозоны по промышленному производству и инфляции не впечатлили рынок. Катализатором движения, по-прежнему, остаются динамику доллара и протекание программы QE.

Глава Бундесбанка Вейдманн сегодня отметил, что долгосрочные прогнозы по инфляции остаются в пределах нормы, а снижение цен а регионах — лишь временное явление. Однако до середины года он не питал бы ненужных иллюзий.

EUR/USD пробил $1.0540 (канальная линия поддержки от 5 марта) и показал утром минимумы чуть ниже $1.0500 (ближайшая поддержка) прежде, чем вернуться к уровням выше $1.0600. Промежуточное сопротивление расположено на $1.0715 (утренние максимумы среды) и $1.0820 (часовые максимумы вторника).

ИЕНА — Иена после коррекции возобновила падение против доллара несмотря на публикацию разочаровывающих данных по розничным продажам в США.

Статистика показала, что в феврале продажи сократились на 0.6% после снижения на 0.8% в январе. Средний прогноз аналитиков сводился к росту на 0.4%. За вычетом автопродаж продажи снизились на 0.1% против прогноза роста на 0.6%.

USD/JPY снова протестировал Y120.60 и сейчас пытается восстановиться. Ниже поддержка находится на Y119.40, затем — в области Y119.25 (канальная линия от 19 января). Ближайшее сопротивление — на Y122.00 (максимумы 10 марта). Далее сопротивление расположено на Y122.20 и Y122.80.

ФРАНК — Доллар снизился против основных валют в четверг после того, как министерство торговли США сообщило о падении объема розничных продаж в феврале третий месяц подряд.

Это позволяет предположить, что несмотря на падение цен на энергоносители и улучшение ситуации на рынке труда потребители не торопятся тратить больше.

В 12:30 GMT США опубликует индекс цен производителей, а в 13:55 GMT выйдет индекс потребительского доверия Reuters/Michigan.

USD/CHF поднялся выше Chf1.0000 и показал максимумы на Chf1.0125 (сильное сопротивление — канальная линия от 27 февраля) прежде, чем откатить ниже паритета. В настоящее время пара пытается восстановиться. Поддержка расположена в области часовых минимумов среды на Chf0.9970, ниже — минимумы вторника на Chf0.9870.

СТЕРЛИНГ — Фунт остается под давлением после того, как \глава Банка Англии Марк Карни заявил, что регулятор не торопиться с повышением процентных ставок, что оказало дополнительное давление на стерлинг.

Карни заявил, что низкая инфляция в мире и сильный фунт могут оказывать давление на цены в Британии какое-то время:

-в расчет необходимо брать внешнее дефляционное давление;

-возможен долгий период низкой инфляции в мире;

-у MPC есть инструменты на случай, если нисходящие риски материализуются.

Ранее опубликованные данные показали дальнейшее сокращение дефицита торгового баланса Британии до £8.41 млрд. в январе, что ниже предыдущего дефицита в £9.91 млрд.

GBP/USD прошел $1.4900 и сейчас торгуется в районе $1.4850. Сильные ордера на покупку находятся на $1.4850 и $1.4830, а затем — на $1.4800. Ордера на продажу начинаются от $1.5050, затем — на $1.5100. Сильная поддержка расположена на $1.4830 и $1.4812.

ЗОЛОТО — Фьючерсы на золото продолжают падать, при этом металл остается под давлением на фоне роста доллара, а также в свете начала реализации программы ЕЦБ по количественному смягчению.

С технической точки зрения золото протестировало дневные минимумы на $1,147.00, после чего восстановилось.
Ниже поддержка находится в области минимумов ноября 2014 года на $1,143.00. Ее преодоление усилит настроения на продажу драгоценного металла и приведет к тестированию ключевого уровня $1,131.75.
Промежуточное сопротивление расположено области $1,170.50 (максимумы вторника), выше — на $1,175.20 (максимумы понедельника) и $1,190.00 (минимумы 23-24 февраля).

HY Markets

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - возобновила снижение. Цены на нефть резко упали в пятницу. Отчет о состоянии рынка нефти от Международного Энергетического Агентства (IEA) оказал давление на цены на нефть в пятницу, которые прошли уровень $46 за баррель. С начала неделю нефть просела в цене на 9.2%.

По словам кувейтского представителя картеля ОПЕК, баланс спроса и предложения на рынке нефти существенно не изменится до начала будущей встречи, которая состоится в июне.

IEA повысил прогноз мирового спроса на нефть в 2015 на 75k баррелей в сутки до 1млн. баррелей в сутки

- запасы нефти в США вскоре могут достигнуть предельных значений мощностей для хранения, что приведет к возобновлению падения цен и может спровоцировать снижение объемов производства;

- в настоящее время нет признаков замедления роста добычи нефти в США, оно ожидается во втором полугодии 2015

С технической точки зрения ближайшая поддержка располагается на 44.30, а ниже возможно падение к 42.00. Сопротивление находится на 47.80 и 48.20.



ЕВРО - ускорил падение. Настроения по европейской валюте не улучшаются уже который день подряд. В центре внимания участников рынка по-прежнему программа количественного смягчения ЕЦБ, тема Греции и ожидания повышения процентных ставок Федеральным резервом США.

В пятницу премьер-министр Греции Ципрас заявил, что переговоры с ЕС были продуктивными, однако, представитель ЕС, Юнкер отметил, что не удовлетворен развитием событий в Греции, однако, “полностью исключает” провал переговоров.
Варуфакис заявил, что правительство Греции готово отказаться от идеи выборов, чтобы восстановить доверие:

-правительство ищет способы выполнить свои обязательства;

-Германия заплатила слишком большую цену за пакеты финансовой помощи;

-ЕЦБ делает все возможное, чтобы сохранить свою независимость;

-будет полезно, если ЕЦБ проявит снова гибкость.

Позднее он добавил, что Греция не ищет друзей за пределами еврозоны

-Греция - часть неделимой еврозоны;

-не ищет поддержки за пределами Европы;

-видит дальнейшие обсуждения с еврозоной;

-говорит, что задача Греции поставить интересы Европы выше всего;

-Греция уверена, что может стабилизировать экономику;

-хочет видеть быстрое решение вопроса между Россией и Украиной;

-доверие можно вернуть посредством реформ, которые должны быть одобрены 12 апреля.

Между тем, Rabobank повысил прогнозы по ВВП Еврозоны на 2015 год до 1.4% и на 2016-й - до1.7%, и не исключает дальнейшие пересмотры в сторону роста.

С технической точки зрения EUR/USD повторно протестировал минимумы ниже $1.0500 и остается под давлением. Ниже поддержка находится в области $1.0450/45. Сильная поддержка находится на $1.0325/00 (трендовая линия от октября 2008 года). Ближайшее сопротивление - на $1.0540, затем - в области $1.0580 и $1.0620 (пятничные часовые максимумы).



ИЕНА - подешевела по отношению к доллару США. Вышедшие данные показали, что промышленное производство в Японии в январе снизилось на 2.8%, хотя месяцем ранее наблюдался рост на 1.0%.

Опубликованные данные показали, что заказы на машины и оборудование в Японии сократились на 1.7% в январе, в то время как аналитики прогнозировали снижение на 4.1%.

Также опубликованные данные показали, что, согласно пересмотренным оценкам, ВВП Японии в четвертом квартале вырос на 1.5% г/г против предварительного значения в +2.2%.

Аналитики UBS отметили, что, вероятно, нет необходимости в текущих условиях продолжать смягчать монетарную политику Банку Японии

-темпы роста ВВП в 4 кв. оказались ниже ожидаемых;

-однако рост на 1.5% в годовом выражении говорит о возврате к положительной динамике;

-UBS понизил прогноз реального ВВП на 2015 года на 0.2% до +1%;

-также есть перспективы восстановления и производственной сфере из-за роста объемов экспорта;

-похоже на то, что базовая потребительская инфляция может временно оказаться отрицательной;

-прогнозирует базовый CPI на уровне -0.1% в 3 кв. 2015 года.

С технической точки зрения USD/JPY протестировал Y120.60 прежде, чем восстановиться к Y121.50 и скорректироваться слегка. Ниже Y120.60 поддержка находится на Y119.30 (канальная линия от 19 января). Ближайшее сопротивление - на Y122.00 (максимумы 10 марта). Далее сопротивление расположено на Y122.20 и Y122.80.



ФРАНК - заметно снизился на фоне укрепления доллара. Опубликованный в пятницу отчет Университета Мичиган показал, что по предварительным оценкам, индекс потребительского доверия в марте снизился до 91.2 пп с 95.4 пп в феврале. Средний прогноз аналитиков сводился к 95.8 пп.

Представитель Университета Мичиган Куртис заявил, что потребители продолжают сомневаться в необходимости новых кредитов:

-потребители стремятся ограничить долги на кредитных карточках и хотят сберегать средства;

-слабое использование кредитных карточек негативно сказывается на расходах потребителей;

-потребительская активность помогает прогнозировать безработицу;

-уровень безработицы, вероятно, продолжит снижаться.

Тем не менее, ралли доллара возобновилось.

С технической точки зрения USD/CHF в настоящее время пара пытается восстановиться. Поддержка расположена в области вчерашних минимумов на Chf0.9980, ниже - в области канальной линии поддержки от 27 февраля на Chf0.9940. Ближайшее сопротивление представлено Chf1.0125 (максимумы 12 марта). Выше - на Chf1.0250 (максимумы 14 января).



СТЕРЛИНГ - продолжил падать и протестировал минимумы на $1.4700. Слабые данные о состоянии строительного сектора в Британии оказали давление на фунт, который уже и так оказался в аутсайдерах после пессимистических комментариев главы Банка Англии Марка Карни в четверг.

В Великобритании строительный сектор, который составляет 6.3% экономики, в январе показал снижение на 2.6% хотя месяцем ранее вырос на 0.6%. По отношению к январю прошлого года показатель упал на 3.1%, после роста на 5.3% в декабре. Более того, дополнительное давление на фунт продолжает оказывать укрепляющийся доллар.

Между тем, главный банкир Великобритании заявил, что сильный фунт, особенно против евро, может повлиять на цены в стране, что участники рынка расценили как намек на то, что регулятор не будет торопиться с повышением процентных ставок.

В пятницу Карни отметил, что Великобритания столкнулась с вызовами в связи со слабым спросом в Европе и сильным фунтом:

-отмечает восстановление внутреннего спроса ;

-инфляционные ожидания прочно сдержанны;

-отмечает начинающийся рост зарплат;

-экономика Великобритании может импортировать низкую инфляцию.

С технической точки зрения GBP/USD прошел психологически важный уровень $1.4800 и протестировал минимумы на $1.4700 (ближайшая поддержка). Ниже поддержка находится в области $1.4660 и $1.4620. Промежуточное сопротивление теперь представлено $1.4800, выше - на $1.4890/00 (дневные максимумы).



ЗОЛОТО - по итогам недели подешевело на 1%. Определенную поддержку золоту в пятницу оказала слабая американской статистика, которая слегка остудила спекуляции относительно скорейшего повышения процентных ставок в США.

Ранее драгоценный металл был под давлением роста американского доллара и получал некоторую поддержку от снижения на фондовых рынках.

Опасения относительно Греции и перспективы рост процентных ставок в США оказывают давление на долларовые товарные активы, включая золото, однако вероятность повышения ставок ФРС в этом году также оказывает давление на фондовый рынок США, откуда инвесторы уходят в драгоценный металл.

С технической точки зрения золото держится ниже ранее пройденной сильной поддержки в районе 1161.00. Дивергенция на дневном графике сломана, что говорит о продолжении падения. Поддержка расположена в области 1130.00. Серьезное сопротивление остается в районе 1196.50.

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - Нефтяные фьючерсы упали на утренних торгах в четверг после роста накануне, поскольку в центре внимания снова оказалась проблема переизбытка энергоресурсов на мировом рынке. Накануне цены на нефть стремительно выросли после того, как Федеральный резерв заявил, что не намерен торопиться с повышением процентных ставок. До это нефть дешевела на протяжении шести сессий.

Накануне министерство топлива США сообщило, что на прошлой неделе запасы сырой нефти в стране выросли больше, чем прогнозировалось - на 9.6 млн. баррелей до 458.5 млн. баррелей. В Кушинге (Оклахома) запасы нефти на складах выросли на 2.9 млн. баррелей.

Аналитики Societe Generale пересмотрели свои прогнозы по ценам на нефть. Теперь они ожидают, что средняя стоимость барреля нефти марки Brent составил $51.33 во втором квартале, а средняя цена барреля нефти марки WTI составит $45.

Нефть выросла до $45.30, после чего откатила на $2. На данный момент поддержка находится на $43.00/95 и $42.00 (минимумы среды). Ближайшее сопротивление представлено $44.20 (максимум 17 марта) и вчерашний максимум - $45.30.



ЕВРО - Евро резко вырос после публикации сопроводительного заявления FOMC и продолжил укрепляться в ходе выступления Йеллен.

Ранее курс торговался довольно сдержанно, проигнорировав опубликованную статистику.

Данные среды показали, что в январе объем производства в строительном секторе еврозоны вырос на 1.9% м/м и 3.0% г/г после падения в декабре на 0.8% и 3.5% соответственно.

Отдельный отчет показал, что профицит торгового баланса ЕС без сезонных поправок сократился в январе до €7.9 млрд. против прогноза в €15.0 млрд. и предыдущего значения в €23.9 млрд.

EUR/USD стремительно вырос к $1.1040 прежде, чем откатить к $1.0700. Ближайшее сопротивление располагается на $1.0800/30 и $1.1040 (вчерашний пик).Поддержка остается в области $1.0640 (пройденная накануне канальная линия сопротивления от 26 февраля).



ИЕНА - Доллар упал против иены после оглашения результатов заседания FOMC.

Доллар нарастил свои потери против всех основных валют после публикации сопроводительного заявления по итогам встречи FOMC и последующего выступления председателя ФРС Джанетт Йеллен, основными моментами которых стали снижение прогноза темпов роста ВВП США и намеки на то, что ожидать первого повышения процентных ставок можно не ранее второго полугодия.

Йеллен отметила, что сильный доллар снижает инфляцию, а асимметричные риски для экономики США указывают на то, что повышение ставки придется ждать дольше.
В настоящее время рынок фьючерсов на федеральные фонды предполагает повышение ставки в сентябре, хотя до ранее полагалось, что первое повышение состоится в июне.

USD/JPY показал минимумы на Y119.30 прежде, чем скорректироваться наверх. На данный момент курс компенсировал практически все понесенные накануне потери. Поддержка остается на Y119.70 (канальная линия от 19 января), вплоть до недавних минимумов на Y119.30. Ближайшее сопротивление - на Y121.25, более сильный уровень остается в области Y122.00 (максимумы 10 марта).



ФРАНК - Швейцарский франк стремительно вырос накануне вечером после оглашения результатов встречи ФРС.

В своем сопроводительном заявлении FOMC исключил фразу о “терпении” относительно перспектив монетарной политики, отметив, что рост экономики несколько замедлился, рост на рынке жилья остается слабым.

Регулятор отметил, что сопроводительное заявление не означает, что решение о сроках повышения ставки принято и повышение ставки будет зависеть от улучшения состояния рынка труда.

В заявлении было отмечено, что долгосрочные инфляционные ожидания стабильны, а риски для экономики и рынка труда практически сбалансированы.

По словам Йеллен FOMC не намерен исключить возможность повышения ставки на ближайших встречах, каковое будет зависеть от экономических данных. При этом было заявлено, что принятие решения о повышении ставок на июньской встрече маловероятно.

USD/CHF протестировал минимумы на Chf0.9625 прежде, чем вернуться к Chf0.9942. Ближайшее сопротивление остается в области Chf1.0100/10 (максимумы 16-17 марта), вплоть до Chf1.0125 (максимумы 12 марта) и Chf1.0250 (максимумы 14 января). Ближайшая поддержка расположена в области Chf0.9850, ниже - в районе вчерашних минимумов.



СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов продолжил восстановление на фоне общего ослабления доллара.

В первой половине дня стерлинг находился под давлением после выхода протоколов заседания Банка Англии и отчета по занятости в Великобритании. В Великобритании количество заявок на пособие по безработице в феврале составило -31k против ожидавшихся -30k. Январские данные были пересмотрены до -39.4k с -38.6k. Средняя недельная зарплата, которая публикуется с задержкой в один месяц, показала рост в январе на 1.8%, тогда как ожидался на уровне 2.2%, а в декабре он составил 2.1%. В январе уровень безработицы остался на отметке 5.7%, тогда как прогноз предполагал снижение до 5.6%.

Протоколы заседания Банка Англии показали, что все участники заседания единогласно проголосовали за оставление монетарной политики без изменений. Банк представил относительно оптимистические прогнозы, отметив, что в последние месяцы наблюдается умеренно позитивное развитие ситуации. Также он сказал, что рост экономики в сочетании с дифференциалом монетарной политики продолжит оказывать фунту поддержку.

Также Банк Англии подчеркнул, что фунт мог бы быть сильнее, если бы не неясность, вносимая ожиданием выборов в мае. На прошлой неделе глава Банка Англии Карни сказал, что обменный курс также является фактором, влияющим на принятие решения по ужесточению монетарной политики.

GBP/USD стремительно вырос к $1.5165 (ближайшее сопротивление) прежде, чем скорректироваться к $1.4830. Ближайшая поддержка находится в области $1.4760, ниже - в районе $1.4630 (минимумы среды).



ЗОЛОТО - Золото заметно улучшило свои позиции накануне на фоне стремительно падения курса доллара США после публикации результатов заседания Федерального резерва.

Тем не менее, несмотря на существенный рост, драгоценному металлу не удалось выйти за пределы нисходящего с начала февраля канала.

Золото протестировало дневные максимумы на $1,177.90, вплотную приблизившись к канальной линии сопротивления от 3 февраля на $1,181.00 (сильное сопротивление). Котировки скорректировались и теперь ближайшая поддержка находится на $1,164.40 (максимумы 16 марта), ниже - в области $1,142.60 (минимумы 17 марта).

HY Markets

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - марки WTI остается в рамках восходящей тенденции, носящей, тем не менее, коррекционный характер. Ближайшее сопротивление располагается в районе $47.30 (максимум 13 марта), преодоление которого откроет дорогу на $48.75 (пик 12 марта) и в район $49.05 (максимум 11 марта). С другой стороны, преодоление $42.00 (минимум 18 марта) сделает целью снижения $40.07 (минимум марта 2009) и 34.03 (основание февраля 2009).

ЕВРО - Оптимистичные комментарии главы ЕЦБ, и позитивные экономические данные, оказали поддержку евро.

По словам президента ЕЦБ Марио Драги последние данные указывают на ускорение экономического роста, при этом ожидается, что инфляция вырастет к концу года. Драги полагает, что дополнительное стимулирование со стороны ЕЦБ является ключом к восстановлению, а слабый евро поможет вернуться инфляции к целевому уровню.

Опубликованные накануне данные зафиксировали рост индекса уверенности потребителей еврозоны в марте до -3.7 против прогноза -5.95.

Во вторник в 08:30 GMT ожидается индекс деловой активности в производственном секторе Германии от Markit. В марте предварительная оценка составит 51,5 против 51,1.

Индекс деловой активности в производственном секторе еврозоны от Markit выйдет в 09:00 GMT.

EUR/USD торгуется немногим выше пятничного пика на $1.0870. Сопротивление располагается на $1.1040 (пик среды). Поддержка остается в области $1.0670 (канальная линия поддержки от 13 марта).



ИЕНА - Коррекция на фондовых рынках Европы и США оказала поддержку спросу на безопасные активы, что в свою очередь привело к снижению курса USD/JPY. Инвесторы взяли паузу после того, как основные индексы обновили исторические максимумы.

Сегодня поддержку иене оказало заявление главы Банк Японии Курода о том, что снижение объемов покупаемых активов может стать одним из путей выхода из программы QE.

USD/JPY протестировал зону недавних минимумов на Y119.40, преодоление которой откроет дорогу на Y118.60/20. Промежуточное сопротивление - на Y121.00/10 (канальная линия сопротивления от 10 марта). Выше сопротивление - на Y121.25, более сильный уровень остается в области Y122.00 (максимумы 10 марта).



ФРАНК- укрепил свои позиции против доллара несмотря на заявление представителя ШНБ Мозера о том, что центральный банк рассматривает предложенную МВФ программу валютной программы количественного смягчения (QE) как один из вариантов дальнейших действий.

Ранее МВФ в своем годовом обзоре МВФ рекомендовал Швейцарии “продолжить либерализацию монетарной политики” с целью оживления роста и снижения рисков, связанных с “очень низкой инфляцией”;

покупки могут касаться как номинированных в иностранной валюте активов, так и в национальной валюте, причем темпы реализации программы могут варьироваться по мере необходимости;

политика отрицательного уровня процентных ставок должна быть сохранена, поскольку доказала эффективность и помогла замедлить темпы укрепления франка и дефляционное давление.

Индекс потребительских цен в США будет опубликован в 12:30 GMT. В феврале показатель составит -0,1% против -0,1%.
Индекс потребительских цен без учета продовольственных товаров и энергоносителей останется на уровне1,6%.

В 13:45 GMT выйдет индекс деловой активности в производственном секторе США от Markit. В марте показатель составит 54,7 против 55,1.

Отчет о продажах новых домов выйдет в 14:00 GMT.

USD/CHF остается под давлением. Ближайшее сопротивление остается в области Chf0.9980, выше - в зоне Chf1.0100/10 (максимумы 16-17 марта), вплоть до Chf1.0125 (максимумы 12 марта). Ближайшая поддержка расположена в области Chf0.9640/20, ниже - в районе Chf0.9590.



СТЕРЛИНГ - Фунт восстановился на фоне общей тенденции ослабления доллара, несмотря на то, что доходность по британским бондам продолжает падать. Доходность по 10-летним облигациям снизилась на 1.3 пп до 1.503%, в то время как доходность по американским 10-летним бондам стабильна в районе 1.929%.

Отчет CBI вышел на нулевой отметке, хотя прогнозировался рост до 9, а прошлый месяц был на отметке 10. Падение производственных экспортных заказов стало плохой новостью для тех, кто ждет скорого повышения ставки в Великобритании.

Основной индекс потребительских цен в Великобритании ожидается в 09:30 GMT. В феврале показатель составит 1,3% против 1,4%.

GBP/USD закрепился выше $1.4900. Ближайшая поддержка расположена на $1.4760 (минимумы 18 марта). Ниже потери могут увеличиться до $1.4700/$1.4690 (минимумы 19 марта). Сопротивление расположено на $1.4990 (пятничные максимумы).



ЗОЛОТО - Золото сохраняет поддержку на фоне коррекции фондовых рынков и соответствующего роста спроса на безопасные активы на фоне ослабления доллара.

С технической точки зрения, золото протестировало важное сопротивление на 1187.55. Его уверенное преодоление и закрепление цены выше откроет дорогу к 1207,90. Поддержка остается в районе 1170,00.

HY Markets