Ежедневные аналитические обзоры от компании "Grand Capital"

[GC Analyst]

Grand Capital-Комментарий к ситуации на рынке 30.04.14 г.

Слабые данные по инфляции в еврозоне будут негативно влиять на евро

Вчерашние данные по потребительской инфляции оказали понижательно давление на евро, так как они показали, что риски дефляции в первой экономике еврозоны пока что остаются реальными. К тому же если сегодня будут опубликованы также слабые данные по потребительской инфляции в зоне евро – это будет серьезным доводов к тому, чтобы ЕЦБ действительно начал применять меры, направленные на борьбу с предельно низкой инфляцией, а не просто разглагольствовал на эту тему.

Помимо этого, если результатом заседания ФРС будет дальнейшее решение о сокращении стимулов на 10 млрд. долларов и более прозрачный намек на сроки начала изменений в сторону ужесточения денежно-кредитной политики, это будет сильным доводом к покупкам доллара по всему фронту валютного рынка.

Основная валютная пара может сегодня снизиться к уровню 1.3700.

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital-Комментарий к ситуации на рынке 05.05.14 г.

Евро замер в ожидании заседания ЕЦБ

Единая валюта продолжает с завидным упорством держаться у локальных максимумов. Но активность заметно снижается перед заседанием 8 мая ЕЦБ по монетарной политике. Интрига пока остается, так как до конца не понятно каким будет решение Европейского ЦБ. Будет ли он принимать решение, направленное на поддержку европейской экономики, что конечно же приведет к ослаблению евро или нет.
А пока основная валютная пара EURUSD, скорее всего, продолжит консолидироваться в верхней границе ценового диапазона – 1.3785-1.3885.
Пара вообще в последнее время не реагирует на слабые данные из еврозоны. Это, очевидно, связано с тем, что рынок считает, что на этом заседании не будет принято никакого судьбоносного решения и поэтому наблюдается такое поведение пары EURUSD.

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Технический обзор по EUR/USD от 05.05.14

EURUSD

Новостной фон:
Пара торгуется в ожидании заседания ЕЦБ по монетарной политике, которое пройдет 8 мая.

Техническая картина:
Пара находится в верхней границе полос Боллинджера, но ниже SМА 5 и SМА 13. Индикатор RSI находится выше уровня в 50% и указывает на ослабление роста пары. Осциллятор Stoch. находится в зоне перекупленности выход из которой будет сигналом для продажи пары.

Торговые рекомендации. Продаем пару локально при снижении ниже уровня 1.3850.

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital-Комментарий к ситуации на рынке 06.05.14 г.

Евро продолжает расти на ожидании бездействия ЕЦБ.

Пара евро доллар резко преодолела уровень сопротивления 1.3905 и торгуется на уровне 1.3910 в ожидании того, что в четверг на очередном заседании ЕЦБ никакого решения по изменению денежно-кредитной политики не последует. Поэтому на фоне роста напряженности вокруг украинского кризиса, а также замедления роста экономик развивающихся рынков и притока оттуда капитала, единая валюта продолжает получать поддержку. Дифференциал процентных ставок пока что остается в пользу евро, а ожидания того, что ФРС будет менять свою денежно кредитную политику ранее второй половины 2015 года поддерживает интерес игроков к долговым государственным бумагам в США, что негативно влияет на курс доллара.

Вчерашний прогноз по перспективам экономики еврозоны ясно дал понять, что в ЕЦБ не ожидают ни инфляции, ни дефляции, а значит он еще какое-то время будет занимать выжидательную позицию и это будет поддерживающим фактором для европейской валюты.

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Технический обзор по EUR/USD от 06.05.14

EURUSD

Новостной фон:
Пара резко выросла на фоне продолжения притока капитала в зону евро с развивающихся рынков, а также ожидания того, что ЕЦБ ничего не изменит в своей монетарной политике на заседании в четверг. Пара преодолела уровень сопротивления 1.3905 и открыли себе дорогу к 1.3965 максимуму от 13 марта этого года.

Техническая картина:
Пара находится в верхней границе полос Боллинджера, но ниже SМА 5 и SМА 13. Индикатор RSI находится выше уровня в 50% и указывает на резкий рост пары. Осциллятор Stoch. также подтверждает стремление пары вверх.

Торговые рекомендации. Покупаем пару локально при снижении с целью 1.3960.

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Технический обзор по EUR/USD от 07.05.14

EURUSD

Новостной фон:
Пара резко выросла вчера благодаря сильным данным по экономикам Испании и Италии, а также снижению доходностей по американским государственным облигациям. Так 10-летнике T-Note упали ниже уровня в 2.60% и сейчас торгуются на уровне 2.58%. Очевидно, что участники рынка продолжают считать, что ФРС будет и далее до середины следующего года проводить мягкую денежно-кредитную политику, а сокращение темпов выкупа активов не изменится в сторону увеличения.

Техническая картина:
Пара находится в верхней границе полос Боллинджера, но ниже SМА 5 и SМА 13. Индикатор RSI находится выше уровня в 50% и указывает на ослабление роста пары. Осциллятор Stoch. указывает на вероятность снижения пары.

Торговые рекомендации. Покупаем пару локально при снижении с целью 1.4015 если Йеллен опять будет говорить о необходимости мягкой денежно-кредитной политики еще продолжительное время.

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Комментарий к ситуации на рынке 07.05.14 г.

Доллар может продолжить снижение против евро к 1.4000

Вчерашние данные по экономикам Испании и Италии вызвали прорыв пары EURUSD вверх выше уровня 1.3905, что очевидно вызвало срабатывание отложенных ордеров и стопов, и привело к росту пары выше уровня 1.3950. Сегодня участники рынка будут внимательно слушать выступление в Конгрессе США главы ФРС Д. Йеллен, на котором она может сделать намек на дальнейшую политику ФРС, основываясь на последних сильных данных по безработице и в целом по экономике. Если же ее выступление не даст ничего нового, то это окажет негативное давление на американский доллар и приведет к его снижению на валютных рынках, а пара евро доллар может уже сегодня протестировать уровень 1.4000 от которого ее уже можно краткосрочно продавать.

Важным также дополнительным сигналом словам Йеллен может быть отсутствие роста доходности по десятилетним нотам правительства США. Сейчас они торгуются на уровне 2.58%. В тоже время если Йеллен будет более оптимистична, а доходности подскочат вверх доллар получит хорошую поддержку.

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital-Комментарий к ситуации на рынке 07.05.14 г.

Доллар может продолжить снижение против евро к 1.4000

Вчерашние данные по экономикам Испании и Италии вызвали прорыв пары EURUSD вверх выше уровня 1.3905, что очевидно вызвало срабатывание отложенных ордеров и стопов, и привело к росту пары выше уровня 1.3950. Сегодня участники рынка будут внимательно слушать выступление в Конгрессе США главы ФРС Д. Йеллен, на котором она может сделать намек на дальнейшую политику ФРС, основываясь на последних сильных данных по безработице и в целом по экономике. Если же ее выступление не даст ничего нового, то это окажет негативное давление на американский доллар и приведет к его снижению на валютных рынках, а пара евро доллар может уже сегодня протестировать уровень 1.4000 от которого ее уже можно краткосрочно продавать.

Важным также дополнительным сигналом словам Йеллен может быть отсутствие роста доходности по десятилетним нотам правительства США. Сейчас они торгуются на уровне 2.58%. В тоже время если Йеллен будет более оптимистична, а доходности подскочат вверх доллар получит хорошую поддержку.

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Технический обзор по EUR/USD от 08.05.14

EURUSD

Новостной фон:
Отсутствие каких-либо ясных сигналов от ЕЦБ в отношении вероятности понижения ключевой процентной ставки может привести к краткосрочному укреплению евро.

Техническая картина:
Пара находится в верхней границе полос Боллинджера, но ниже SМА 5 и SМА 13. Индикатор RSI находится выше уровня в 50% и указывает на возможность продолжения роста пары. Осциллятор Stoch. дает сигнал на покупку пары.

Торговые рекомендации. Покупаем пару локально при снижении с целью 1.4015 если ЕЦБ не даст никаких сигналов на ослабление евро.

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital-Комментарий к ситуации на рынке 08.05.14 г.

Динамика евро будет зависеть от действий ЕЦБ

Сегодня внимание рынка сосредоточено на решение ЕЦБ по денежной политике. Рынки не ожидают никаких судьбоносных решений, но что вполне вероятно так это то, что в своем выступлении президент ЕЦБ М. Драги может опять проявить озабоченность сильным евро, высокий курс которого препятствует конкурентоспособности продукции компаний еврозоны на внешних рынках.

Последние данные по потребительской инфляции, скорее всего, не повлияют на решение ЕЦБ. Но продолжение реального положительного роста европейской экономики находится под угрозой. Чрезвычайно низкий уровень потребительской инфляции и фактическая дефляция оптовых цен способна уже в июне заставить ЕЦБ радикально пересмотреть свои планы в отношении вероятности введения новых стимулов по образцу американской программы количественного смягчения.

А пока евро может получить локальную поддержку и пара EURUSD имеет все шансы вырасти к 1.4015-25.

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital-Комментарий к ситуации на рынке 12.05.14 г.

Евро продолжит снижаться

Пара евро доллар, похоже, будет оставаться под давлением весь месяц, так как ожидание того, что уже на следующем заседании ЕЦБ в начале июня может быть понижена ключевая процентная ставка, возможно, до 0.10%, а также принято решение начать европейский вариант программы QE, которая может выражаться в выкупе активов ЕЦБ. Такая перспектива, конечно же, будет негативно влиять на курс единой валюты, рост которой все последнее время поддерживался из-за притока капитала с развивающихся рынков и разницы, не в пользу доллара США, процентных ставок.

Вполне вероятно, что в ближайшее время пара продолжит свое снижение к 1.3700 пересечение которого может привести к дальнейшему падению пару уже к 1.3675 и 1.3645. Такие перспективы пары будут возможны не только по причине ожидания смягчения денежной политики ЕЦБ, но и выхода слабых данных по экономике еврозоны, если таковые будут выходить.

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Технический обзор от 12.05.14

EURUSD

Новостной фон:
Пара корректируется вверх после резкого падения в конце прошедшей недели по причине отсутствия новых статданных из еврозоны. Вполне вероятно она подрастет к сильному уровню сопротивления 1.3795 либо 1.3800.

Техническая картина:
Пара находится в нижней границе полос Боллинджера ниже SМА 5 и SМА 13. Индикатор RSI выходит из зоны перепроданности и указывает на возможность некоторого роста пары. Осциллятор Stoch. также выходит из зоны перепроданности и дает сигнал на закрытие ранее открытых позиций на продажу.

Торговые рекомендации. Продаем пару на откате с целью 1.3700.

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital-Комментарий к ситуации на рынке 13.05.14 г.

Рынок ожидает данные из Европы

После резкого падения единой валюты на прошлой неделе на фоне слов Драги о высокой вероятности начала смягчения денежной политики, рынок уже, скорее всего, будет однозначно негативно реагировать на слабые данные статистики. Сегодня внимание будет акцентировано на цифрах индексов экономических настроений Германии и зоны евро. Если данные окажутся разочаровывающими – это окажет негативное влияние на евро и заставят его продолжить снижение. В тоже время сильная статистика поддержит единую валюту.

В тоже время предположить, что если данные по розничным продажам в США выйдут лучше прогноза, то можно наоборот ожидать поддержку доллара и на этом фоне основная валютная пара EURUSD окажется под давлением и снизится к линии поддержки расположенной на уровне 1.3700.

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Технический обзор по EUR/USD от 13.04514

EURUSD

Новостной фон:
Пара корректируется вверх в ожидании данный индекса экономических настроений от ZEW из ФРГ и еврозоны. Если данные окажутся разочаровывающими, то можно ожидать дальнейшее снижение пары. В тоже время сильные толкнут пару локально вверх.

Техническая картина:
Пара находится в нижней границе полос Боллинджера ниже SМА 5 и SМА 13. Индикатор RSI выходит из зоны перепроданности и указывает на возможность роста пары. Осциллятор Stoch. показывает усиление роста.

Торговые рекомендации. Продаем пару на откате вверх с целью 1.3700, если данные индекса экономических настроений окажутся хуже прогноза.

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital-Комментарий к ситуации на рынке 14.05.14 г.

Слабые данные по промпроизвоству в еврозоне толкнуть евро вниз

Единая валюта продолжает оставаться под давлением по причине ожидания новых стимулирующих мер от ЕЦБ. Сегодня рынок ждет данные по промышленному производству в зоне евро. Прогнозируется снижение данного показателя. И если он выйдет в русле прогнозируемых цифр или даже хуже, это будет способствовать снижению пары евро доллар, а также EURJPY и EURGBP. В тоже время положительные данные подтолкнут локально пару вверх к 1.3750. Но уже завтрашние данные по потребительской инфляции, которые являются определяющими в решении ЕЦБ начинать стимулирование или нет, окажут несомненное влияние на единую валюту.

Отсутствие роста инфляции или даже ее снижение будет важной причиной для начала стимулирования экономики зоны евро, что конечно же, приведет к снижению евро по всему фронту.

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Технический обзор по EUR/USD от 14.05.14

EURUSD

Новостной фон:
Пара корректируется вверх в ожидании данных производственных показателей по еврозоне. Слабые данные после некоторой коррекции могут привести к снижению пары, в тоже время если статистика выйдет лучше прогноза это подтолкнет пару к 1.3750. Но в тоже время следует учитывать то, что несмотря на сильную перепроданность пары слабая статистика в русле ожидания новых стимулов от ЕЦБ будет однозначно негативно влиять на пару.

Техническая картина:
Пара находится в нижней границе полос Боллинджера ниже SМА 13, но выше SМА 5. Индикатор RSI выходит из зоны перепроданности и указывает на возможность роста пары. Осциллятор Stoch. показывает усиление роста.

Торговые рекомендации. Продаем пару на откате вверх с целью 1.3670, если данные по промышленному производству выйдут либо в русле прогноза или хуже такового.

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Технический обзор по EUR/USD от 15.05.14

EURUSD

Новостной фон:
Пара остается под давлением так сегодня ожидается, что данные по потребительской инфляции не покажут рост, а значит увеличат перспективы начала новых стимулов от ЕЦБ, которые несомненно негативно повлияют на курс евро. Пара преодолела уровень поддержки разворотной фигуры «клин».

Техническая картина:
Пара находится в нижней границе полос Боллинджера ниже SМА 5 и SМА 13. Индикатор RSI вошел в зону перепроданности. Осциллятор Stoch. показывает усиление снижения пары.

Торговые рекомендации. Продаем пару если данные по потребительской инфляции выйдут не лучше прогноза с вероятной целью 1.3625.

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital-Комментарий к ситуации на рынке 15.05.14 г.

Сегодня в фокусе рынка данные по инфляции в еврозоне

Сегодня в 13.00 по московскому времени будут опубликованы данные по потребительской инфляции в еврозоне. Это очень важные данные, так как они могут указать на реальные перспективы начала новых стимулирующих мер от ЕЦБ. Если данные выйдут на уровне 0.7% или даже хуже, это будет несомненно способствовать резкому снижению евро, так как они усилят ожидания рынка в отношении мер от ЕЦБ. На этом фоне пара EURUSDможет протестировать уровень 1.3625.

Также в краткосрочно перспективе следует ожидать дальнейшего снижения британского фунта, так как явное нежелание Банка Англии менять что-либо в своей денежно-кредитной политике, а существующие перспективы наоборот изменения монетарной политики ФРС США, будет негативно на него влиять в ближайшее время можно ожидать снижения пары GBPUSD к уровню 1.6685.

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Технический обзор по EUR/USD от 16.05.14

EURUSD

Новостной фон:
Пара после вчерашнего резкого снижения, а также отскока на фоне падения доходности 10-летних американских государственных облигаций, консолидируется с небольшим ростом в ожидании новых возможных подробностей, связанных с началом стимулирования европейской экономики ЕЦБ.

Техническая картина:
Пара технически пытается отыграть сильную перепроданность, которая отмечается на дневном таймфреме. Цена находится на средней линии полос Боллинджера выше SМА 5 и SМА 13. Индикатор RSI ниже уровня в 50%, что указывает на превалирование нисходящей тенденции. Осциллятор Stoch. указывает на возможность разворота пары вниз.

Торговые рекомендации. Продаем пару если будет преодолен уровень 1.3700 с вероятной целью 1.3750.

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital-Комментарий к ситуации на рынке 16.05.14 г.

Евро взял паузу

В четверг после слабых данных по ВВП еврозоны и отсутствия положительной динамики в инфляции евро оказался под давлением, но после выходя неоднозначных данных из США и падения доходности по американским облигациям, резко восстановился. Но несмотря на такое поведение вряд ли можно говорить о том, что вероятность дальнейшего снижения евро против основных валют прекратилось.
Скорее всего, сегодня до выхода данных по торговому балансу еврозоны, а также данным по разрешению строительства в Штатах основная валютная пара евро доллар будет консолидироваться и слабые данные по торговому балансу, а также сильная статистика из Америки может подтолкнуть евро вниз, тем более ожидания новых стимулов от ЕЦБ никуда не исчезли и можно воспринимать нынешнее затишье, как паузу перед новой волной снижения единой валюты.

Уровень 1.3700 в данной ситуации является уровнем поддержки преодоление, которого после некоторой коррекции, будет сильным сигналом к очередным распродажам пары.

Семен Каменский