Ежедневные аналитические обзоры от компании "Grand Capital"

[GC Analyst]

Grand Capital - Комментарий к ситуации на рынке 19.05.14 г.

Евро доллар будет сегодня консолидироваться

Отсутствие сегодня важных новостей, а также статистики по странам еврозоны будет способствовать низкой активности инвесторов. Последние данные по ВВП еврозоны, которые показали продолжение замедления роста еврозоны в целом, а также отсутствие инфляции. Данные по потребительской инфляции вышли на уровне 0.7%, что значительно ниже уровня в 2% установленного для ориентира ЕЦБ.

В целом наш прогноз на дальнейшее ослабление евро остается в силе, так как низкая инфляция в купе с рядом других слабых в экономическом смысле показателей, будет скорее всего, заставлять ЕЦБ предпринимать радикальные меры для поддержки экономики. Поэтому любые неважные данные по еврозоне или Германии, как экономического лидера, будут оказывать негативное влияние на единую валюту.

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Технический обзор по EUR/USD от 19.05.14

EURUSD

Новостной фон:
Пара продолжает консолидироваться в ожидании новых статистических данных из Германии, а также заседания ЕЦБ, которое пройдет 5 июня и на котором, как ожидается может быть принято решение о введении новых стимулирующих экономику еврозоны мер.

Техническая картина:
Пара двигается в узком диапазоне 1.3685-1.3725, не имея по каких-либо сильных сигналов для снижения.

Торговые рекомендации. Локально продаем пару на росте от уровня 1.3725 с вероятной целью 1.3685-90.

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Комментарий к ситуации на рынке 20.05.14 г.

Евро продолжит консолидироваться

Европейская единая валюта практически замерла в ожидании завтрашней публикации протокола заседания ФРС, комментария Дж. Йеллен и июньского заседания Европейского центрального банка. Публикация слабых данных по ценам производителей в Германии, которые были озвучены сегодня в 10.00 по Москве пока не оказало никакого негативного влияния на евро, так как, очевидно, инвесторы не спешат открывать короткие позиции из-за отсутствия стопроцентной уверенности в том, что меры по стимулированию экономики от ЕЦБ будут реальными. Ранее ЕЦБ в лице М. Драги слишком много говорил, но ничего не делал из своих обещаний.

Но сегодняшние немецкие данные являются показательными и должны убедить участников рынка в том, что у ЕЦБ, очевидно, нет больше выхода, как начать дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики. А значит единая валюта имеет все шансы продолжить снижаться на валютном рынке.

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Технический обзор по AUD/USD от 20.05.14

AUDUSD

Новостной фон:
Пара оказалась под сильным давлением на фоне публикации последнего протокола заседания РБА. Отсутствие ожидаемых перспектив повышения ставок негативно повлияло на пару и способствовало ее снижению.

Техническая картина:
Цена находится в нижней границе полос Боллинджера значительно ниже SМА 5 и SМА 13. Индикатор RSI находится в зоне перепроданности. Осциллятор Stoch. также перекуплен.

Торговые рекомендации. Продаем пару на возможном откате вверх от уровня 0.9300 с вероятной целью 0.9250.

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Технический обзор по EUR/USD от 21.05.14

EURUSD

Новостной фон:
Пара продолжает двигаться в узком диапазоне в ожидании публикации протокола заседания ФРС, а также комментария главы ФРС Дж. Йеллен. Вполне вероятно сегодня она может несколько прояснить позицию Федрезерва в русле последних сильных данных по занятости и инфляции, что может привести к локальному росту доллара.

Техническая картина:
Цена находится в верхней границе полос Боллинджера значительно выше SМА 5 и SМА 13. Индикатор RSI указывает на вероятность разворота вниз. Осциллятор Stoch. также демонстрирует ослабление роста пары.

Торговые рекомендации. Продаем пару на возможном откате вверх от уровня 1.3725-30 с вероятной целью 1.3695.

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital-Комментарий к ситуации на рынке 21.05.14 г.

Рынок ожидает публикации протокола заседания ФРС

Сегодня внимание игроков будет сосредоточено на публикации протокола последнего заседания ФРС, а также выступления президента Федрезерва Дж. Йеллен. Последние статистические данные с рынка труда выходят довольно сильными и к тому же один из главных показателей, непосредственно влияющих на уровень процентной ставки – потребительская инфляция показал рост, что должно оказать влияние на корректировку курса ФРС в отношении сроков повышения ключевой процентной ставки.
Реакция американского фондового рынка в этой связи является довольно показательной. Основные фондовые индексы скорректировались вниз, но вот динамика доходности по государственным облигациям пока что не в пользу доллара. В начале этой недели доходность по 10-летним облигациям резко снизилась ниже уровня в 2.50%, правда потом она подросла и к моменту написания статьи составляет 2.50%. В целом такая картина долгового рынка США указывает на два важных аспекта. Первый – это рост геополитических рисков из-за ситуации вокруг Украины, которые заставляет инвесторов страховаться от рисков. Второй – ожидание смягчения денежно-кредитной политики ЕЦБ, которое будет выражаться в понижении процентных ставок и возможной программы по выкупу активов по аналогии с программой QE ФРС, что конечно же, вызовет отток денежных средств с депозитов в зоне евро.

В целом наше видение ситуации заключается в том, что евро, похоже, будет оставаться под давлением, а американский доллар наоборот в перспективе усиливать свои позиции.

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital-Комментарий к ситуации на рынке 22.05.14 г.

Слабые данные из еврозоны будут давить на евро

Сегодня публикуются важные данные индексов производственной активности PMI, а также деловой активности PMI Франции, Германии и еврозоны. Прогнозы не утешительные. И если цифры действительно выйдут на уровне прогноза или даже хуже – это окажет понижательное давление на единую валюту, что может уже сегодня привести к тестированию парой евро доллар уровня 1.3600.

Пара по-прежнему остается под давление из-за ожиданий того, что на следующем заседании ЕЦБ, которое пройдет 5 июня могут быть приняты радикальные меры направленные на стимулирование экономики стран зоны евро. И поэтому любы мало-мальски важные новости и статистические данные, которые выходят имеют важное значение. Как только они оказываются негативными – это подталкивает евро ко снижению, а вот позитивные не сильно влияют, так как ожидания дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики ЕЦБ слишком сильны.

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital-Комментарий к ситуации на рынке 22.05.14 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара остается под давлением в ожидании выхода данных индексов деловой и производственной активности во Франции, ФРГ и еврозоне. Прогнозируются, что цифры будут слабее предыдущих значений. И если это подтвердится, то можно ожидать дальнейшего снижения пары к уровню 1.3600-20, который соответствует SМА 200 на дневном графике.

Техническая картина:
Цена находится в нижней границе полос Боллинджера и ниже SМА 5 и SМА 13. Индикатор RSI расположен ниже уровня в 50% и указывает на вероятность продолжения движения вниз. Осциллятор Stoch. также демонстрирует ослабление роста пары.

Торговые рекомендации. Продаем пару на фоне слабых данных с вероятной целью 1.3600-10.

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Комментарий к ситуации на рынке 23.05.14 г.

Единая валюта имеет все шансы продолжит свое снижение

Участники рынка продолжают ожидать от ЕЦБ значительного смягчения денежно-кредитной политики, что и продолжает негативно влиять на евро. Вчерашние довольно слабые данные из Франции индексов деловой активности в секторе услуг и производственной активности PMI показывают, что после некоторого улучшения в начале этого года вторая экономика еврозона оказалась под сильным прессом проблем. Оба показателя вышли ниже ключевого уровня в 50 пунктов, что указывает на экономическое замедление.

В тоже время вчерашние данные по ВВП из ФРГ также продемонстрировали отсутствие позитивного роста. В первом квартале немецкая экономика прибавила 0.8%, что соответствовало прогнозу и предыдущему значению. Ежегодные же данные оказались лучше прогноза в 2.3%, но также на прежнем уровне 2.5%. Такая неоднозначная картина усиливает перспективы введения Европейским ЦБ, возможно, более радикальных мер по поддержке экономик стран зоны евро, чем ожидает рынок.

Учитывая общую картину, можно предположить, что до заседания ЕЦБ евро будет и далее оставаться под давлением.

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Технический обзор от 23.05.14

EURUSD

Новостной фон:
Пара продолжает оставаться под давлением на фоне ожидания результатов выборов в Европарламент, а также заседания ЕЦБ, которое пройдет 5 июня. Если данные индекса делового климата от Института IFO окажутся на уровне прогноза или хуже, это может привести к ее снижению к 1.3632 и даже ниже к 1.3600.

Техническая картина:
Цена находится в нижней границе полос Боллинджера и ниже SМА 5 и SМА 13. Индикатор RSI расположен ниже уровня в 50% и указывает на вероятность продолжения движения вниз. Осциллятор Stoch. также демонстрирует ослабление роста пары.

Торговые рекомендации. Продаем пару на фоне слабых данных с вероятной целью 1.3600.

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital-Комментарий к ситуации на рынке 26.05.14 г.

Евро может сегодня подрасти

Единая валюта может сегодня получить небольшую поддержку по причине тонкого рынка и отсутствия на нем инвесторов из Великобритании и США. К тому же непредсказуемость пресс-конференции президента Европейского центрального банка может способствовать как дальнейшему снижению евро, так и его кратковременному росту против основных валют. Так как, судя по всему, рынок уже учел в котировках понижение ставки рефинансирования и снижение депозитной ставки до отрицательного значения. Участников рынка теперь будет интересовать будет ли ЕЦБ объявлять на июньском заседании выкуп активов или нет.

Любые сигналы на вероятность выкупа активов по примеру американского варианта QE будет негативно для евро. Более того это приведет к снижению доходности по долговым бумагам стран зоны евро, что будет четким сигналом к дальнейшему снижению евро валюты уже в среднесрочной перспективе. А пока отсутствие конкретики в худшем случае будет давить на евро, а в лучшем заставит его и далее консолидироваться в ожидании результатов июньского заседания ЕЦБ.

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Технический обзор от 26.05.2014

EURUSD

Новостной фон:
Пара отскочила вверх на фоне ожидания пресс-конференции М. Драги. Это связано, очевидно, с частичной фиксацией прибыли из-за возможности непредсказуемости слов Драги. Рынок от него по-прежнему ожидает прояснения картины связанной с мерами помощи европейской экономики. Если он сегодня прояснит картину и даст понять о том убудет ли проводиться выкуп активов, то можно ожидать резкого ослабления пары.

Техническая картина:
Цена находится в верхней границе полос Боллинджера и выше SМА 5 и SМА 13. Индикатор RSI пересекает уровень в 50% и указывает на вероятность роста пары. Осциллятор Stoch. также демонстрирует перспективы роста пары.

Торговые рекомендации. Продаем пару , если Драги даст понять о том будут ли выкупаться активы с вероятной целью 1.3600.

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital-Комментарий к ситуации на рынке 27.05.14 г.

Евро будет консолидироваться

Евро получил вчера временную поддержку на фоне комментария президента ЕЦБ М. Драги, который ничего конкретного не сказал в отношении планируемых мер по поддержке экономики еврозоны, а также тонкого рынка из-за выходных дней в Великобритании и США. Но уже в азиатскую сессию пара евро доллар оказалась под давлением, так как ожидания понижения процентных ставок, а также еще дополнительных мер, возможно, выкупа активов или поддержки компаний банковского сектора, все еще присутствуют.

Сегодня ожидается очередное выступление главы ЕЦБ М. Драги, но судя по всему, вряд ли рынок услышит чего-нибудь нового от него, так как, похоже, интрига будет оставаться до последнего момента – заседания ЕЦБ.

Отсутствие сегодня в календаре важных данных статистики по странам еврозоны и в целом еврозоны будет способствовать продолжению консолидации пары в довольно узком диапазоне 1.3615-1.3668. Прорывы из этого диапазона откроют дорогу либо к серьезной коррекции пары вверх, либо к продолжению нисходящего движения к локальному уровню 1.3515.

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital-Комментарий к ситуации на рынке 27.05.14 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара получила вчера небольшую поддержку после результатов выборов в Еврокомиссию, а также словам М. Драги сказанным им на пресс-конференции в Португалии. Драги опять ничего конкретного не сказал, оставив тем самым элемент непредсказуемости в действиях ЕЦБ по денежно-кредитной политике на заседании 5 июня. Можно предположить, что пара продолжит консолидироваться до заседания ЕЦБ.

Техническая картина:
Цена находится в нижней границе полос Боллинджера и ниже SМА 5 и SМА 13. Индикатор RSI пересекает уровень в 50% и указывает на вероятность снижения пары. Осциллятор Stoch. также демонстрирует усиления снижения пары.

Торговые рекомендации. Продаем пару на росте с вероятной целью 1.3615.

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Технический обзор от 28.05.2014

EURUSD

Новостной фон:
Пара продолжает консолидироваться перед заседания ЕЦБ. Вчерашнее выступление М. Драги не принесло никаких новых сведений о том какие точно будут приняты меры ЕЦБ для поддержки экономики.

Техническая картина:
Цена находится в нижней границе полос Боллинджера и ниже SМА 5 и SМА 13. Индикатор RSI остается нижет уровня в 50% и указывает на вероятность продолжения снижения пары. Осциллятор Stoch. также демонстрирует усиления снижения пары.

Торговые рекомендации. Продаем пару в торговом диапазоне на росте с вероятной целью 1.3615.

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital-Комментарий к ситуации на рынке 28.05.14 г.

Доллар получает поддержку

Вчерашние сильные данные индекса деловой активности в секторе услуг, который поднялся до 58.4 пункта при прогнозе роста до 55.6 пункта вместе с индексом доверия потребителей от Conference Board до 83.0 пункта поддержали американский доллар против основных валют. Вот только пара евро доллар продолжает консолидироваться у ключевого уровня 1.3600-15 в ожидании результатов заседания ЕЦБ, которое пройдет на следующей неделе. Несмотря на некий объем информации от ЕЦБ о вероятных мерах поддержки экономики еврозоны, интрига все еще остается, так как неясно, будет ли ЕЦБ проводить полномасштабную компанию по выкупу активов по аналогии с ФРС.

Можно предположить, что если ЕЦБ все-таки примет половинчатые меры, например, понижение ключевой и депозитной процентной ставки, а на выкуп активов не решится – это может привести к резкому укреплению евро, так как эти вероятные меры рынком уже отыграны. Но если ЕЦБ пойдет на расширение мер стимулирования в виде выкупа активов, тогда можно ожидать дальнейшего ослабления евро по всему фронту.

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Технический обзор от 29.05.2014

NZDUSD

Новостной фон:
Пара начала реализовывать фигуру «расходящийся треугольник», который присутствует на дневном таймфреме. Сильная перекупленности пары и исторические максимумы, скорее всего, приведут к ее дальнейшему снижению, особенно в перспективе роста доллара США на фоне роста экономики Штатов.

Техническая картина:
Цена находится в нижней границе полос Боллинджера и ниже SМА 5 и SМА 13. Индикатор RSI остается нижет уровня в 50% и указывает на вероятность продолжения снижения пары. Осциллятор Stoch. также демонстрирует возможность локального пары.

Торговые рекомендации. Продаем пару если она опустится ниже 0.8470 или на ее росте от уровня 0.8530 с вероятной целью 0.8430.

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital-Комментарий к ситуации на рынке 29.05.14 г.

Евро продолжит свое снижение

Пара евро доллар пытается закрепиться ниже ключевого уровня 1.3600. Основной причиной этого являются ожидания дальнейшего ослабления пары на фоне мер по поддержке экономики еврозоны. Эти настроения остаются довольно сильными, так как возможное понижение процентных ставок, включая депозитные, совместно с началом выкупа активов приведет к росту ликвидности в европейской валюте. Рост предложения денежной массы начнет оказывать давление на доходности государственных облигаций стран еврозоны, которые будут снижаться по причине покупок облигаций, в первую очередь немецких, инвесторами.

В целом общая картина будущего сценария будет подобна тому, что происходило с американским долларом и долговыми бумагами казначейства США. Исходя из этого наш краткосрочный прогноз остается негативным для единой валюты.

Фактические меры, если они будут приняты, станут решающими не только для евро – это подтолкнет вверх европейские основные фондовые индексы, а также акции европейских компаний.

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Технический обзор по от 30.05.2014

EURUSD

Новостной фон:
Пара консолидируется на фоне отсутствия важной статистики от ЕЦБ и ожидания его решения по монетарной политике на следующей неделе. Исходя из этого можно предположить, что на этом фоне сегодня не следует ожидать каких-либо сильных движений.

Техническая картина:
Цена находится в нижней границе полос Боллинджера и ниже SМА 5 и SМА 13. Индикатор RSI остается выше уровня в 50% и указывает на вероятность слабого роста пары. Осциллятор Stoch. также демонстрирует возможность локального роста пары.

Торговые рекомендации. Продаем пару от максимальных значений сложившегося ценового коридора с вероятной локальной целью 1.3590.

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital-Комментарий к ситуации на рынке 30.05.14 г.

На валютном рынке консолидация продолжится

Основные валютные пары продолжат консолидироваться до заседания ЕЦБ, которое пройдет на следующей неделе, а также до выхода важных данных по американской экономике – статистике с рынка труда. И те, и другие могут оказать довольно серьезную поддержку доллару США. Решение ЕЦБ понизить процентные ставки, а также начать выкуп активов, несомненно окажет сильное понижательное давление на единую валюту.

В тоже время, хорошие данные с рынка труда, если они выйдут лучше прогноза, также окажут поддерживающее значение американской валюте и могут задать тренд на следующий месяц.

Что касается динамики сегодняшнего дня, то мы не ожидаем каких-либо серьезных движений. Скорее всего, валютные пары продолжат консолидироваться в боковом диапазоне.

Семен Каменский