FX Lotos Аналитика и Прогнозы.

[3eu5-X]

Пара USD/JPY может достигнуть новых максимумов из-за фундаментальных факторов
«Опасения относительно возможного избежания риска выступают против короткой позиции по иене. Тем не менее, быстрое снижение внешнего баланса и увеличение разницы реальных процентных ставок в пользу пары USD/JPY позволяет предполагать, что пара вырастет до новых максимумов. Пятилетние инфляционные ожидания в Японии выросли с 1,67% до 2,22%, выше имеющихся в США и относительно стабильных 1,90%, в том время как они снизились в еврозоне с 0,95% до 0.81% и в Великобритании с 2,80% до 2,74%. Использование эти инфляционных ожиданий для создания реального спреда в доходности предполагает, что пара USD/JPY может торговаться на новых долгосрочных циклических максимумах. Последние данные по дефициту, возможно, были преувеличены китайским новым годом и повышением налога с продаж в апреле 2014 г. Однако тред трудно изменить. Экспорту трудно расти, учитывая структурные препятствия в Японии, что ограничивает возможность страны получить выгоду от конкурентоспособности валютного курса. Это может отражать такие факторы, как рост производительности в других азиатских центрах, которые по-прежнем дешевле для создания производственных объектов, жесткость японского рынка труда, и более возрастную демократию. Компании пока не увеличивают инвестиции бизнеса в Японии. Это позволяет предполагать, что пока Япония проводит наиболее агрессивную денежную политику, иена может продолжить ослабление и дальше.»

 

[3eu5-X]

USD укрепится в ближайшие месяцы - UBS
"Январское падение числа начатых строительств последовало за целым рядом слабых отчетов на фоне плохой погоды в США. Более того, медленный рост цен производителей предвещает сохранение инфляции на низких уровнях в ближайшие месяцы".

"USD не демонстрирует заметной реакции на релизы, и EUR/USD продолжает торговаться выше 1.37. Мы ожидаем, что американская экономика вновь начнет набирать обороты как только погода улучшится".

"Тем временем Федрезерв, по всей вероятности, продолжит сокращение стимулирования, что приведет к росту курса USD в ближайшие месяцы".

 

[3eu5-X]

Покупайте фунт на снижениях - Credit Agricole
Как считает Мануэль Оливьери, валютный стратег из Credit Agricole, «Мы ожидаем, что британский фунт нужно покупать на снижениях, независимо от самых последних более слабых, чем ожидалось, данных по рынку труда и розничным продажам. Последние данные не предполагают конца тенденции последних нескольких кварталов улучшения условий роста. Напротив, мы ожидаем, что усиление активности инвесторов и ожидания по ставкам Банка Англии останутся хорошо поддерживаемыми, в пользу национальной валюты. Необходимо учитывать также, что ожидания, что Банк Англии, возможно, рассматривает возможность повышения ставки в начале следующего года могут, в конце концов, оказаться верными. Согласно главному экономисту Банка Англии Спенсеру Дейлу, процентные ставки могут вырасти раньше, чем ожидается в настоящее время. Все вышеперечисленное говорит о том, о восходящих рисках для фунта в ближайшие несколько недель».

 

[3eu5-X]

Прогнозы на неделю от аналитиков Commerzbank
Обнадеживающие экономические данные из еврозоны и признаки ослабления американской экономики в последнее время подстегивали пару EUR/USD, - отмечает Commerzbank. "Но ситуация, вероятно, снова развернется в течении недели, так как инфляционные данные по еврозоне напомнят рынку о рисках дальнейших экспансионистских мер ЕЦБ, что будет давить на евро", - считают в банке. В приведенной ниже таблице Commerzbank изложены прогнозы по диапазонам и направлениям движения на следующей неделе для следующих пар валют:. EUR/USD: 1.3550-1.3850, вниз EUR/JPY: 138.00-143.00, боковое движение USD/JPY: 101.00-104.00, вверх EUR/GBP: 0.8100-0.8350, вниз GBP/USD: 1.6400-1.6900, боковое движение EUR/CHF: 1.2150-1.2300.

 

[3eu5-X]

Прогнозы для EUR/USD, USD/JPY, AUD/USD, и AUD/NZD - Westpac
Представлены текущие прогнозы (на конец периода) для EUR/USD, USD/JPY, AUD/USD, и AUD/NZD от Westpac Banking Group.

 

[3eu5-X]

Таблица сигналов от банка Дании

 

[3eu5-X]

Nordea советует продавать фунт против франка
Фунт/франк сумел воспользоваться 100-дневной скользящей средней вблизи $1.4712 для стабилизации и завершил понедельник ростом, однако говорить об устранении рисков более выраженного снижения преждевременно. Паре необходимо и закрепиться вернуться выше $1.4870, а пока продвижение выше сдерживают офера в районе $1.4820, и валютные стратеги Nordea полагают, что короткие позиции остаются привлекательными. В банке рекомендуют воспользоваться отскоком фунта для открытия шорта со стопом на $1.4936 и расчетом на прорыв основания февраля и снижения к $1.4417.

 

[3eu5-X]

События на Украине могут спровоцировать бегство от риска - Danske Bank
«Прежде всего мы хотели бы отметить риски для российского рубля, давление на который в ближайшие дни может усилиться, если геополитическая напряженность возрастет».

«Кроме того, в минувшие выходные стало известно о беспорядках в Венесуэле и взрыве в Таиланде, повлекшем за собой человеческие жертвы. Таким образом, риски для развивающихся рынков на данный момент довольно многочисленны».

 

[3eu5-X]

Переходная неделя - BBH
«Предстоящая неделя станет переходной. Важно будет понаблюдать за динамикой цен, поскольку евро и стерлинг могут совершить бычий прорыв, а канадец - медвежий».

«Мы полагаем, что в преддверии ключевых событий начала марта, включающих заседание ЕЦБ и отчет по занятости в США, прорывы, если они действительно произойдут, вряд ли будут иметь устойчивый характер».

 

[3eu5-X]

Прогнозы, сигналы и актуальные уровни - SEB
Представлены прогнозы и сигналы для EUR/USD, GBP/USD и другие FX Spots - SEB

 

[3eu5-X]

Bank of America Merrill Lynch - AUDUSD
Стратег Bank of America - Merrill Lynch МакНейл Карри отмечает, что развитие событий в аусси/долларе отошло от негативного сценария, и в свете последних изменений в технической картине у быков есть хорошие шансы для развития наступления. Он обращает внимание на то, что спекулятивные счета в последнее время наращивали шорты, и их ликвидация обещает придать дополнительный импульс движению. В BoA-ML ожидают, что спады ограничатся поддержкой в районе $0.8936 и, пока аусси не продемонстрирует закрытия ниже 50-дневной sma (сегодня в районе $0.8907), от него можно ожидать роста к $0.9269 - $0.9338.

 

[3eu5-X]

Аналитики BNP Paribas о евро и канадском долларе
Как показывает «квантовая модель STEER» банка BNP Paribas, значения для основных валютных пар были в целом неизменными в течение последней недели, за одним исключением — USD/CAD. "USDCAD представляется крайне "дорогим ", в соответствии с STEER ... STEER указывает, что движение вверх по доходности 10-летних канадских бумаг соответствует снижению пары USDCAD до справедливой стоимости на уровне 1,0690". Для пары EUR/USD, STEER указывает, что она торгуется чуть дороже, но все еще не достаточно, чтобы вызвать медвежий сигнал. Пара EURUSD двигалась от «переоцененности» к справедливой цене с начала декабря. Переоценка пары не является достаточно большой, чтобы вызвать новый медвежий сигнал. Мы следим за прорывом пары верхней части коридора на 1,3825. Это было бы признаком того, что EURUSD уязвима к движению вниз еще раз».

 

[3eu5-X]

Сильный интерес к покупке на снижении австралийского доллара
Возможно, более интересным является тот факт, что «австралиец» остается одной из самых эффективных валют, несмотря на такие проблемы. С точки зрения позиционирования на рынке, по австралийцу преобладают по-прежнему чистые короткие позиции, хотя и в меньшей степени в последние недели, что означает, что есть еще возможности для закрытия коротких позиций. Рост цен на сырьевые товары в последние дни, скорее всего, помог бы австралийскому доллару, но росли товары, которые не затрагивали австралийскую валюту. А, например, цены на железную руду резко упали. Тем не менее, улучшение аппетита к риску дает AUD некоторое облегчение и риски снижения валюты остаются ограниченными.

 

[3eu5-X]

BOJ: наша политика отличается от ФРС
После встречи министров финансов G20 глава Банка Японии (BOJ) Курода побеседовал с австралийской Financial Review:

«Наше обязательство – можно сказать, что это forward quidance – заключается в продолжении QQE (количественного и качественного смягчения) до тех пор, пока инфляция не стабилизируется на уровне в 2%».

Курода заявил, что Банк Японии закачает иены в финансовую систему, чтобы уменьшить негативные последствия для мировой экономики от сокращения программы ФРС по покупке облигаций. Другими словами, в то время как ФРС будет сокращать QE, Банк Японии по-прежнему твердо нацелен на смягчение монетарной политики.

 

[3eu5-X]

BNP Paribas: евро переоценен, а ЕЦБ пойдет на смягчение политики
Падение было остановлено лишь бидами вблизи $1.3660, и, в то время как теперь единая европейская валюта пытается скорректироваться выше, формирование двойной вершины дает повод опасаться развития снижения в ближайшем будущем. Валютные стратеги BNP Paribas полагают, что для этого есть все предпосылки, в частности в банке ожидают ослабления положительных денежных потоков, оказывавших паре поддержку в последнее время. Кроме того, стратеги ожидают снижения доходности по облигациям в евро, добавляя, что и при их текущем уровне, курс евро выглядит завышенным. В BNP Paribas также ранее отмечали возможность принятия программы QE со стороны ЕЦБ в объеме Е300 - Е500 млрд. Стратеги банка ожидают снижения ставки рефинансирования на 0.10% в марте и рекомендовали занимать короткие позиции вблизи $1.3727 со стопом на 1.3940 и целью вблизи $1.32.

 

[3eu5-X]

Barclays: покупка евро/франка на спадах остается разумной стратегией
Евро/франк в последние дни плотно прижали к поддержке в районе Chf1.2185/80, и, хотя попытки восстановления остаются вялыми, быки не сдаются. Прорыв ниже может поддержать продвижение евро к Chf1.2165, а возможно к Chf1.2130 и Chf1.2100, но валютные стратеги Barclays сомневаются, что от пары стоит ожидать значимого падения. В банке рекомендуют использовать уровни в области Chf1.2180/65 для открытия длинных позиций с расчетом на формирование основания и возвращения пары к Chf1.24 к концу полугодия. В Barclays занимают бычью позицию и когда речь заходит о более долгосрочных перспективах: прогноз на конец года составляет Chf1.27, прогноз на 2015 - Chf1.30.

 

[3eu5-X]

Что покупать и продавать?: FX сделки по Momentum Model - BNZ
Здесь представлены последние актуальные сигналы и позиции, а также открытые сделки Bank of New Zealand's (BNZ) Momentum FX Model.

 

[3eu5-X]

Кто продаёт EUR/USD, и где их стопы и цели?

Показаны позиции на продажу евро/доллара некоторых крупных банков.

 

[3eu5-X]

Сигналы для EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, USD/CHF - Credit Agricole
Сигналы отображают мультинедельный взгляд и основаны только на квантовых моделях Credit Agricole и могут отличаться от фундаментального взгляда.

EUR/USD: Нейтральный. Модельная спот цена: 1.3604.

GBP/USD: Сильный сигнал на продажу. Модельная спот цена: 1.5882.

USD/JPY: Нейтрально. Модельная спот цена 103.03.

USD/CHF: Покупка. Модельная спот цена 0.9146.

 

[3eu5-X]

Комментарии Commerzbank
Карен Джонс, руководитель отдела технического анализа в Commerzbank, отмечает, что спрос на единую валюту в паре евро/доллар (EUR/USD) остается весьма низким в четверг, поднимая курс в район 1.3680/75. Это обусловлено возрастающим неприятием риска. По мнению Джонс, "прежняя поддержка на 1.3685 (пятничный минимум) была пробита, но падение сдержало 55-дневное скользящее среднее на 1.3658. Хотя отскоки от этой поддержки следует считать временными. Вероятно, они будут ограничены областью 1.3710/15. Мы с нетерпением ждем возвращения евро/доллара обратно к 1.3562, минимуму 12 февраля, и 1.3526, 3-месячной линии поддержки".

GBP/USD продолжает бороться за то, чтобы преодолеть сопротивление на уровне 1.6730/40. "Недавний прорыв поддержки уровня Фибоначчи на 1.6600 не был поддержан, и вполне возможно, что это была лишь нисходящая коррекция в волновой схеме "A-B-С". Рынку необходимо будет вернуться ниже 1.6535 (50% коррекции) для того, чтобы вновь сконцентрировать внимание на поддержке 1.6259/29, которая остается ключевой (максимум сентября и 23,6% коррекции движения с июля2013 г.). Отметим, что волновой расчет по теории Элиота на дневном, недельном и месячном графиках указывают, что мы находимся завершающей фазе роста. Поэтому, мы ожидаем, что любые внутридневные подъемы будут ограничены уровнями 1.6735 и 1.6819, недавними максимумами", - пишет Джонс.

USD/JPY продолжает держаться выше 101.67, 3-месячной линии поддержки. До тех пор пока доллар/иена будет оставаться выше этой поддержки, небольшой бычий уклон будет сохраняться. "Недавний рост выше 20-дневного скользящего среднего значения предполагает возможности для дальнейшего восстановления, и мы ожидаем увидеть движение к 103.32/45 (55-дневная скользящая средняя + максимум 29 января). Эти уровни, если будут пройдены, откроют для тестирования такие цели как 104,45 и, что более важно, 105.45/50. Последний представляет собой недавний максимум и долгосрочный уровень Фибоначчи. Есть множество уровней поддержки между 101 и 100. Мы ждем, что эта область защитит рынок снизу. Эта область также подкрепляется 200-дневной скользящей средней на уровне 100,19 и 55 - недельной скользящей средней на 99,23", - написала Джонс.