Вопрос к Ранну, как к специалисту по ECN. Если я выставляю отложенный лимитный ордер внутри спреда, то спред на ECN сужается. То есть при байлимите, поставленном на уровне 1 пункт меньше аска, спред становится равным именно этому одному пункту. Ну а если я открылся маркетом на бай(а ведь это то же самое, что поставить байлимит на один уровень с аском), то ведь по этой логике спред вообще должен стать равен нулю. А этого не происходит и особенно непонятно, почему при направленных движениях в одну сторону, когда покупки или продажи именно по рыночной цене происходят, спред по лимитным ордерам ставится, ведь если бы он менялся в зависимости от маркет ордеров(то есть самого непосредственного рынка), то было бы совсем по другому - он бы сужался, а не расширялся бы...
Лимит - это предложение, и он виден в стакане.
Маркет - это спрос и он уменьшает предложение.
Пример на картошке.
На рынке дядя Вася продает картошку населению по 12 (сидит с табличкой "продаю по 12"), дядя Петя покупает картошку у населения по 9 (сидит с табличкой "куплю по 9"). Спред 9/12.
Приходит дядя Ваня и начинает покупать картошку у населения по 11 (бай лимит, выставляет табличку "куплю по 11"). Спред становится 11/12.
Приходит тетя Груша купить картошки (бай маркет). Приходит и покупает по 12 у дяди Васи. Никто даже не замечает как она достает деньги и отдает их дяде Васе.
Затем приходят браться Сидоровы и скупают у дяди Васю всю картошку (маркетами). Дают ему пачку денег и забирают все, что у него есть. Следующий за дядей Васей сидит дядя Коля с табличкой "продаю по 13". Получается направленное движение, но никто спреда в ноль не видит, потому что братья Сидоровы и тетя Груша никаких табличек не выставляют, а просто покупают, наоборот, убирая таблички дяди Васи и других участников рынка, которые предлагают ликвидность.
Лимит - это предлагаемая ликвидность, только она видная в стакане и влияет на спред.
Маркет (и стоп) - это спрос на ликвидность, они ее уменьшают, а не увеличивают.
Надеюсь, понятно объяснил.
