Обсуждение технологий (ECN, STP)

[565]

Понял, вы не ищете легких путей))))

Нет на все это банально времени.
Есть много идей, которые еще не проверены в рамках идущей работы.

Чтобы работать с новыми компаниями, нужно пройти этапы:

1. Ознакомится с условиями на сайте
2. Открыть счет в компании
3. Провести переговоры о предоставление API (не обязательно, но если есть, посмотреть на это нужно будет)
4. Провести переговоры о предоставление datafeed и узнать условия на получение tradefeed.
5. Получить от компании более-менее качественную многолетнюю историю Level 2
6. Посмотреть историю на предмет нюансов и артефактов
7. Промоделировать на истории свои готовые алгоритмы
8. Пофиксить баги API
9. Внести изменения с учетом индивидуального потока ликвидности который вещает компания
10. Проверить на реале
11. Проанализировать проскальзывания, исполнение
12. Внести изменения в алгоритмы, для включения выявленного в (11)

все это человеко\часы

 

[vadd]

Чтобы работать с новыми компаниями, нужно пройти этапы:

1. Ознакомится с условиями на сайте
2. Открыть счет в компании
3. Провести переговоры о предоставление API (не обязательно, но если есть, посмотреть на это нужно будет)
4. Провести переговоры о предоставление datafeed и узнать условия на получение tradefeed.
5. Получить от компании более-менее качественную многолетнюю историю Level 2
6. Посмотреть историю на предмет нюансов и артефактов
7. Промоделировать на истории свои готовые алгоритмы
8. Пофиксить баги API
9. Внести изменения с учетом индивидуального потока ликвидности который вещает компания
10. Проверить на реале
11. Проанализировать проскальзывания, исполнение
12. Внести изменения в алгоритмы, для включения выявленного в (11)

Жесть. Диссертацию, что ли, пишете? Или просто толстую книгу?
Вы только успеете дойти до второй половины своего списка, как изменится все - и условия работы в компании и рынок.

 

[officialboob]

565, ласт лук - тот же временной арбитраж... на нем заработать невозможно o_o?

В курсе, что ласт лук есть только у поставщика (того, кто курс котирует), а не у трейдера, против которого он (ласт лук) и применяется?

И как его можно использовать без договора с площадкой о котировании (где он, в договоре, и прописан)?

 

[Linstep]

В курсе, что ласт лук есть только у поставщика (того, кто курс котирует), а не у трейдера, против которого он (ласт лук) и применяется?

И как его можно использовать без договора с площадкой о котировании (где он, в договоре, и прописан)?

Я имел ввиду ввиду ситуацию, когда hft-робот видит поступающий в систему ECN крупный рыночный ордер и сжирает перед ним ликвидность упреждающим ордером. Дальше крупный ордер двигает цену, а hft соответственно получает безрисковую прибыль. Может быть это делается не с помощью ласт-лука, а флеш-ордерами, хантерами или чем-то подобным - чес.говоря не знаю.

 

[officialboob]

Я имел ввиду ввиду ситуацию, когда hft-робот видит поступающий в систему ECN крупный рыночный ордер и сжирает перед ним ликвидность упреждающим ордером. Дальше крупный ордер двигает цену, а hft соответственно получает безрисковую прибыль. Может быть это делается не с помощью ласт-лука, а флеш-ордерами, хантерами или чем-то подобным - чес.говоря не знаю.

Вообще ничего не понял.

Чужой маркет видеть нельзя, лимит можно.
Инфа о маркете станет видна уже после того, как он стукнется об лимит (ласт цена).

Каким образом можно упредить чужой маркет?

 

[Linstep]

Вообще ничего не понял.

Чужой маркет видеть нельзя, лимит можно.
Инфа о маркете станет видна уже после того, как он стукнется об лимит (ласт цена).

Каким образом можно упредить чужой маркет?

В общем я вот это имел ввиду:

DEFINITION OF 'FLASH TRADING'
A controversial computerized trading practice offered by some stock exchanges. Flash trading uses highly sophisticated high-speed computer technology to allow traders to view orders from other market participants fractions of a second before others in the marketplace. This gives flash traders the advantage of being able to gauge supply and demand and recognize movements in market sentiment before other traders.

_http://www.investopedia.com/terms/f/flash-trading.asp

 

[officialboob]

В общем я вот это имел ввиду:

_http://www.investopedia.com/terms/f/flash-trading.asp

Это как бы не делает маркет видимым для кого-либо.

А существует за счет большого количества бирж с одинаковыми инструментами.

И когда на одной бирже происходит покупка/продажа то арбитражным роботом цену на др. площадках выравнивают.

Или изучают роутинг ордеров брокера и фронтранят крупные заявки.

Да там фишек вагон и тележка.
Только все это не про форекс.

И уж тем более не про частников.

Такой дележкой занимаются алго-фонды.

 

[Linstep]

Это как бы не делает маркет видимым для кого-либо.

А существует за счет большого количества бирж с одинаковыми инструментами.

И когда на одной бирже происходит покупка/продажа то арбитражным роботом цену на др. площадках выравнивают.

Или изучают роутинг ордеров брокера и фронтранят крупные заявки.

Да там фишек вагон и тележка.
Только все это не про форекс.

И уж тем более не про частников.

Такой дележкой занимаются алго-фонды.

Похоже речь действительно не о рыночных ордерах :dont-know:. Но флеш заявки на форекс тоже есть, именно для борьбы с ними EBS стала вести торги по принципу микроаукциона, проводимого раз в несколько миллисекунд...

 

[officialboob]

Похоже речь действительно не о рыночных ордерах :dont-know:. Но флеш заявки на форекс тоже есть, именно для борьбы с ними EBS стала вести торги по принципу микроаукциона, проводимого раз в несколько миллисекунд...

На форексе есть обычный классический арбитраж.
Который достигается путем отрицательных комиссий, с половиной спреда (котирование лимитом/перепродажа маркетом) и скорости .


К примеру, на СМЕ биржевой сбор на валютах 1.6 долл/сторона для обычных клиентов (+ брокеру и др.), а для хеджей 0.11 долл/сторона.
И у кого будут арбитражные ситуации?..

 

[Linstep]

К примеру, на СМЕ биржевой сбор на валютах 1.6 долл/сторона для обычных клиентов (+ брокеру и др.), а для хеджей 0.11 долл/сторона.
И у кого будут арбитражные ситуации?..

На маркетмейкерстве условия всегда лучше...

 

[officialboob]

На маркетмейкерстве условия всегда лучше...

Это торг. условия для хеджей с 200 лям (или около того).
ММмам, вообще, доплачивают.

 

[Linstep]

ММмам, вообще, доплачивают.

Тогда тем более . Но в целом алгоритмы роботов забирающих ликвидность приносят бОльшую прибыль, чем предоставляющих ликвидность. Видел статистику по этому поводу - прибыль hft торгующих рыночными ордерами
раза в два или три выше прибыли ММ-алгоритмов...

 

[FXpublish]

Т Но в целом алгоритмы роботов забирающих ликвидность приносят бОльшую прибыль, чем предоставляющих ликвидность. Видел статистику по этому поводу - прибыль hft торгующих рыночными ордерами
раза в два или три выше прибыли ММ-алгоритмов...

а можете эту стату прислать или ссылку на нее предоставить?

 

[Linstep]

а можете эту стату прислать или ссылку на нее предоставить?

Да, конечно:

Согласно исследованию Мэтью Барона (Princeton University), Джонатана Брогаарда (Foster School of Business) и Андрея Кириленко (Commodity Futures Trading Commission) HFT-роботы действительно являются высоко прибыльными. За август 2010 года они совместными усилиями заработали на фьючерсе E-mini S&P-500 порядка 23 млрд. долларов. Коэффициент Шарпа в среднем за один месяц был в районе 4,5. При этом наблюдалось очень серьезное расслоение по прибыльности отдельных стратегий. Так, агрессивные HFT, которые используют «маркет» ордера и забирают с рынка ликвидность, в среднем зарабатывали по 49.000 долларов в день, смешанные HFT (используют совместно «маркет» и «лимит» ордера) зарабатывали в среднем по 19.500 долларов, и пассивные HFT (используют в торговле «лимит» ордера и являются поставщиками ликвидности для других участников) зарабатывали всего лишь по 2.500 долларов. Таким образом, мы видим парадоксальную ситуацию, когда агрессивные HFT-стратегии оказались в 3 раза эффективнее стратегий пассивных.

Источник: _http://www.1-du.ru/news/analysis/681453/

Там же по ссылке описан hft-алгоритм пожирания ликвидности перед крупным рыночным ордером, о котором я говорил.
Сам рыночный ордер оказывается не виден, но его появление в системе определяется роботом по каким-то признакам...

Стратегии «фронтраннинга» (от англ. «front running» - бежать впереди) зарабатывают за счет «пропихивания» своих заявок перед заявками других более крупных участников торгов. Например, многим крупным индексным и паевым фондам приходится периодически проводить ребалансировку своего портфеля, продавая и покупая большие объемы акций на бирже. HFT-алгоритм по различным признакам идентифицирует моменты начала покупок фондами и «фронтраннит» их, опережая за счет скорости исполнения сделок. В результате, крупный фонд получает худшую цену исполнения, нежели при отсутствии высокочастотного робота. Прибыль HFT в данном случае образуется за счет неэффективного исполнения заявок крупным институциональным инвестором.

ПыСы: алгоритмы цепляния к крупным рыночным ордерам наверняка есть и на форекс - это хорошо видно по работе объемов на импульсах...

 

[Профитмастер]

Да, конечно:


Источник: _http://www.1-du.ru/news/analysis/681453/

Там же по ссылке описан hft-алгоритм пожирания ликвидности перед крупным рыночным ордером, о котором я говорил.
Сам рыночный ордер оказывается не виден, но его появление в системе определяется роботом по каким-то признакам...



ПыСы: алгоритмы цепляния к крупным рыночным ордерам наверняка есть и на форекс - это хорошо видно по работе объемов на импульсах...

Увы, это уже в прошлом. Прошли золотые времена ХФТ.

 

[Linstep]

Увы, это уже в прошлом. Прошли золотые времена ХФТ.

После начала борьбы с hft, возможностей получения безрисковой прибыли у них конечно сильно поубавилось. Но думаю исчезают чисто паразитические алгоритмы hft, а остальные как были так и есть (или появляются новые), а например без арбитража и ММ-алгоритмов рынок просто не смог бы нормально работать.

 

[dmitryigun]

Коллеги,у кого по вашему мнению на счетах ECN наиболее быстрое исполнение? Сам на сегодня склонен полагать что у RVD, однако интересует мнение других трейдеров

 

[Prezident]

Коллеги,у кого по вашему мнению на счетах ECN наиболее быстрое исполнение? Сам на сегодня склонен полагать что у RVD, однако интересует мнение других трейдеров

с FXOpen сравнивали? Через FDK и тиктрейдер всеровно будет быстрее.

 

[dmitryigun]

с FXOpen сравнивали? Через FDK и тиктрейдер всеровно будет быстрее.

Нет,с FXOpen не сравнивал. Меня интересует только МТ4,другие платформы,увы,не рассматриваю...

 

[Prezident]

Нет,с FXOpen не сравнивал. Меня интересует только МТ4,другие платформы,увы,не рассматриваю...

Стоит сравнить