dmitrytkachev
NYSE-трейдер
Ужасть то какая оказываетсяo_o
А пару страниц назад было все в порядке еще и банки правили своим рынком меняя индикативные котировки
Обсуждение технологий (ECN, STP)
- Автор темы Fierce
- Дата начала
Ужасть то какая оказываетсяo_o
А пару страниц назад было все в порядке еще и банки правили своим рынком меняя индикативные котировки
Lisyara
Местный знаток
В том отчете речь идет о среднесуточном за 2013 год(+ сравнение с 2010). Соответственно 465 в сутки. Вот ссылка _http://www.bis.org/publ/rpfx13.htm
Последнее редактирование:
Alex@iva
Местный житель
Изучил отчет на который ссылался Ткачев.
Покажу цитату из его поста:
Задержка арбитраж эксплуатирует небольшой отрезок времени между рыночной движущихся торгов
состоится и когда маркет-мейкеры обновить цены они цитируют. Непосредственно
обнаружения потенциальных цена движется, игрок HFT может получить прибыль от того, что он узнал
впереди других участников, которые полагаются на котировки маркет-мейкеров.
Приводя такое он тем не менее пытается доказавать что банки дают лимиты.
Еще раз напишу. Хоть попытайтесь разобраться в том что вы читаете.
Сам обзор достаточно интересен для общего представления о HFT на форексе. но сразу возникает вопрос как на этот рынок может попасть очень маленькая (very small) компания при дорогом входном билете при входе на площадку.
Похоже что официально представленный ценник межет сильно двигаться в процессе переговоров. В том числе и минимальный размер лота.
И для меня есть большое непонимание почему идут на достаточно непрозрачный форекс если есть более прозрачная биржа.
есть пара ответов
1. на бирже они уже присутствуют
2. на форексе при всей его непрозрачности ниша достаточна свободна и мало конкурентна
3. как раз и привлекает непрозрачность форекса (в мутной воде проще заработать -обмануть другого)
Покажу цитату из его поста:
Задержка арбитраж эксплуатирует небольшой отрезок времени между рыночной движущихся торгов
состоится и когда маркет-мейкеры обновить цены они цитируют. Непосредственно
обнаружения потенциальных цена движется, игрок HFT может получить прибыль от того, что он узнал
впереди других участников, которые полагаются на котировки маркет-мейкеров.
Приводя такое он тем не менее пытается доказавать что банки дают лимиты.
Еще раз напишу. Хоть попытайтесь разобраться в том что вы читаете.
Сам обзор достаточно интересен для общего представления о HFT на форексе. но сразу возникает вопрос как на этот рынок может попасть очень маленькая (very small) компания при дорогом входном билете при входе на площадку.
Похоже что официально представленный ценник межет сильно двигаться в процессе переговоров. В том числе и минимальный размер лота.
И для меня есть большое непонимание почему идут на достаточно непрозрачный форекс если есть более прозрачная биржа.
есть пара ответов
1. на бирже они уже присутствуют
2. на форексе при всей его непрозрачности ниша достаточна свободна и мало конкурентна
3. как раз и привлекает непрозрачность форекса (в мутной воде проще заработать -обмануть другого)
Последнее редактирование:
На тех площадках торгуются реальные контракты
.По-поводу английского: сколько раз принимался за его изучение - выучу 1000 слов, начинаю учить дальше и половину из первой забываю, про ихнее произношение я уж и не говорю, и по прежнему на инглише нихт шпацирен. Мож я тупой такой :-(. .
Последнее редактирование:
Lisyara
Местный знаток
Там же я давал ссылку на особые типы ордеров, где черным по белому написано In addition to standard order types (Bid/Offer, Buy/Sell) EBS provides the following advanced order types, что означает "В дополнение к стандартным типам ордеров (Bid/Offer, Buy/Sell) EBS предлагает ...". Bid/Offer - это и есть лимиты на покупку/продажу, а Buy/Sell - покупка/продажа с рынка. Там же они предлагают скрытую ликвидность, т.е. типа даркпулл. А на хрена он спрашивается нужен при индикативных котировках?
ПС: Если вы владеете инглишем, так перевели бы все правильно и утерли нам нос
А мы еще и спасибками закидаем
Rann
Rann
Это в твоем мозгу все было якобы в порядке, не более того.Ужасть то какая оказываетсяo_o
А пару страниц назад было все в порядке еще и банки правили своим рынком меняя индикативные котировки
Rann
Rann
Очень рад за них.
Последнее редактирование:
dmitrytkachev
NYSE-трейдер
Умиляет то что согласно отчету БМР на форексе есть HFT - хотя заявлялось что чушь все это.
Умиляет то что на форексе есть скорости в 1 миллисекунду и меньше - хотя заявлялось что нет.
Умиляет то что конечно же присутствует любой арбитраж - хотя заявлялось отсутствие и позиция постоянно менялась.
Умиляет то что на форексе есть реальный межбанк и ECN-ы - хотя его наличие отрицалось.
Умиляет то что на этих ECN-ах присутствует рыночное ценообразование на основе спроса/предложения - хотя заявлялось что этого не может быть и позиция постоянно менялась.
Умиляет то что эти ECN-ы это рынки лимитных ордеров без ласт-лука - хотя заявлялось что это нафиг никому не надо.
Умиляет то что Rann и его "соратники" никогда не признают отчеты Банка Международных расчетов и многочисленных авторов исследований из крупнейших банков мира - ведь это им не выгодно. А будут без конца доказывать то чего нет - попутно замусоревая ветку но обещая что "хватит, достало".
И т.д. и т.п.
Да, точно - не мешало бы разобраться то что вы читаете. Но это ведь наверное и не надо, да?
И как же наличие маркетмейкеров свидетельствует о отсутсвии лимитов? На биржах и ECN-ах всегда были и те и другие (и лимиты и маркетмейкеры одновременно). И те же HFT тоже маркетмейкеры. И не только банки есть и были маркетмейкерами.
И связи между наличием маркетмейкеров и лимитов никакой.
Хотя и тут идет подмена понятий - эта цитата относилась к наличию арбитража вообще и арбитража на отставании в частности.
Информация о наличии лимитов была в другом посте - со ссылкой на соответствующий документ инстируционального ECN-а. Хотя наличие ECN и работа в ней HFT само сабой подразумевает наличие лимитов.
Последнее редактирование:
Rann
Rann
Чем реальный контракт отличается от нереального?На тех площадках торгуются реальные контракты
Например, я там открыл покупку и закрыл через полчаса. В чем разница?
Rann
Rann
Скрытые ордера нужны для того, чтобы скрывать объемы.Там же я давал ссылку на особые типы ордеров, где черным по белому написано In addition to standard order types (Bid/Offer, Buy/Sell) EBS provides the following advanced order types, что означает "В дополнение к стандартным типам ордеров (Bid/Offer, Buy/Sell) EBS предлагает ...". Bid/Offer - это и есть лимиты на покупку/продажу, а Buy/Sell - покупка/продажа с рынка. Там же они предлагают скрытую ликвидность, т.е. типа даркпулл. А на хрена он спрашивается нужен при индикативных котировках?
ПС: Если вы владеете инглишем, так перевели бы все правильно и утерли нам нос
Например, нам ничего не мешает в GKFX ECN реализовать скрытые ордера, чтобы в стакане показывалась лишь часть объема.
Rann
Rann
Умиляет, что такие как ты верят в сказки, а другие, которые эти сказки придумывают, живут при этом очень не плохо.
Alex@iva
Местный житель
Там же я давал ссылку на особые типы ордеров, где черным по белому написано In addition to standard order types (Bid/Offer, Buy/Sell) EBS provides the following advanced order types, что означает "В дополнение к стандартным типам ордеров (Bid/Offer, Buy/Sell) EBS предлагает ...". Bid/Offer - это и есть лимиты на покупку/продажу, а Buy/Sell - покупка/продажа с рынка. Там же они предлагают скрытую ликвидность, т.е. типа даркпулл. А на хрена он спрашивается нужен при индикативных котировках?
ПС: Если вы владеете инглишем, так перевели бы все правильно и утерли нам нос
Да там есть такие типы ордеров для клиентов.
Но банки не клиенты, они не торгуют. Банки (ЛП) дают (price giver) котировки с которыми клиент может согласиться/не согласиться (price taker).
Lisyara
Местный знаток
Не факт. Представьте, на бирже тоже есть такое слово "котировки".
ПС: а отчет интересный. Вот например оборот по споту 2 трлн в день. Из них на fx-диллеров(как я понимаю-это крупнейшие банки-ММ) 675 млрд, а на other financial institutions 1183 млрд. Кто-то говорил, что 80% у крупнейших банков?
dmitrytkachev
NYSE-трейдер
Lisyara
Местный знаток
А банки и есть клиенты
EBS - это самая настоящая межбанковская ЕЦН. Давненько один чувак выкладывал на смартлабе скрины с реального межбанка через терминал Блумберг. Может у кого завалялось в закладках? Я не нашел.
Последнее редактирование:
Rann
Rann
Не всем, а только тебе все кажется. У всех все нормально.Никто не говорил - нам это все показалось.
Разницу вы знаете, она примерно такая же, как разница между кружкой пива и надписью "кружка пива"
.Дмитрий, вот список банков которые поставляют ликвидность в FxAll: _http://www.fxall.com/the-fxall-difference/deep-liquidity/deep-liquidity И как они по-вашему делят клиентов которых собираются "отаварить"
если все работают по индикативным котировкам?
dmitrytkachev
NYSE-трейдер
Вот и я о том же - поведение аналогично как и у Rann. Ткнули носом в противоречащую политике партии информацию - переключаемся на персоналии.
Он еще не придумал - поэтому сразу через пост отвечает.
Последнее редактирование:
Rann
Rann
Опять 25.Разницу вы знаете, она примерно такая же, как разница между кружкой пива и надписью "кружка пива"
Дмитрий, вот список банков которые поставляют ликвидность в FxAll: _http://www.fxall.com/the-fxall-difference/deep-liquidity/deep-liquidity И как они по-вашему делят клиентов которых собираются "отаварить"
если все работают по индикативным котировкам?
Блажен, кто верует. В данном случае в святость.
Этот же список у Карренекса, который мы отключили.
Один банк из этого списка исполнял нас по табличке, который мы попросили убрать из потока.
Идин из этих банков не смог переварить 700К прибыли за месяц и отключил другую компанию.
Но Вы можете верить, что там все святые. А я знаю, что там сплошной индикатив для ритейла. Не для ритейла не знаю, как не знаю существует ли он вообще.