Ежедневный обзор мировых рынков от Romanov Capital

[Romanov Capital]

Европейская деловая активность может задать тренды

Ежедневный обзор рынков от Романов Капитал за 24.07.2013

Вчера в 16:30 была опубликована неожиданно позитивная статистика по розничным продажам в Канаде за май. Прогнозировалось, что они увеличатся на +0.4%, но реальный рост составил +1.9%. Это дало положительный импульс для роста рисковых активов против доллара США. Валютная пара доллар США / канадский доллар на этом фоне снизилась после публикации новости на 58 пунктов до отметки 1.0279, но позже скорректировалась до 1.30.

Сегодня утром аналитики банка HSBC сообщили предварительные данные по Индексу деловой активности в производственном секторе Китая. Реальное значение составило 47.7 пунктов, что ниже прогнозного значения 48.6 пунктов. На этом фоне валютная пара евро / доллар США после вчерашнего роста откорректировалась и торги по ней проходят в ранее обозначавшемся районе 1,32.

После закрытия американской торговой сессии была опубликована квартальная отчетность компании Apple. “Детище Стива Джобса” сообщило о получении доходности (EPS) в размере 7.47 долларов на акцию, что лучше прогнозировавшейся прибыли в размере 7.28 долларов на акцию. Совокупный доход за 2 квартал составил 35.3 млрд долл, а аналитики ожидали – 35.02 млрд долл. За отчетный период, согласно отчетности Apple, было продано 31.2 млн смартфонов iPhone, 14.6 млн планшетников iPad и 3.8 млн компьютеров Mac. На пост-маркете трейдеры уже стали отыгрывать эти позитивные новости и цена на акции Apple выросла на +3.91% и торги завершились на цене 435.38.

Сегодня с 11 до 12 часов будут поступать данные по деловой активности в промпроизводстве и сфере услуг за июль из ведущих экономически развитых стран Еврозоны. Эти результаты могут задать краткосрочные тренды на валютных парах, связанных с евро.

Также сегодня в 18 часов будут опубликованы данные по уровню коммерческих запасов нефти по данным Министерства энергетики США. Аналитики прогнозируют, что запасы снизятся на 2,5 млн баррелей. Американский институт нефти API также ожидает снижения на 1.4 млн баррелей. Выход данных в рамках прогнозов или ниже даст нефтетрейдерам повод для покупок фьючерсов на смесь нефти WTI. Сейчас торги идут по цене 107 долларов за баррель и первым уровнем сопротивления выступает прошлогодний максимум 110 долларов за баррель.

Фьючерс на нефть WTI, дневной график

 

[Romanov Capital]

В фокусе: евро и рынок золота

Ежедневный обзор рынков от Романов Капитал за 25.07.2013

Данные по индексам деловой активности в еврозоне явились главным драйвером укрепления евро на сессии среды: валюты выросла до месячного максимума против доллара, перешагнув отметку 1.32. Согласно отчету компании Markit, составной индекс менеджеров по снабжению (PMI) в июле вырос до 50,4 пунктов, существенно превзойдя июньское значение 48,7 и впервые с января 2012 года превысив пороговый уровень 50. Крупнейшие экономики еврозоны – Германия и Франция -- показали особенно сильные результаты. Позитивная статистика последних недель вселяет надежду на то, что экономике еврозоны все-таки удастся выбраться из самой затяжной послевоенной рецессии.

На графике EUR/USD сформировались два разворотных медвежьих сигнала: восходящий клин и дивергенция. Для открытия коротких позиций необходимо увидеть закрытие 4-часовой свечи ниже отметки 1.3178. Подтверждением разворота краткосрочной тенденции будет является движение цены ниже 1.3065. Главный новостной риск на сегодня – публикация данных по индексу настроений в деловой среде от института Ifo. Ожидается, что июльское значение составит 106.3 пункта – то есть, увеличится по сравнению с июньскими 105.9. Краткосрочно, рост индекса может поддержать позиции евро. Из другой важной статистики стоит выделить первую версию отчета по ВВП Великобритании за 2 квартал (12:30 мск) и данные по объему заказов на товары длительного пользования в США (16:30 мск).

Интересная торговая ситуация сложилась на рынке золота. В среду котировки фьючерсов опустились на 1,1% до $1319,70 на фоне того, что более сильные экономические данные из США (индекс PMI и продажи новых домов) вызвали укрепление доллара. На дневном графике золота (XAU/USD) идентифицирована медвежья свечная модель Key Reversal Bar, точка входа по которой - $1321, а стоп - $1345.

EUR/USD, 4-часовой график

 

[Romanov Capital]

Слабая надежда на рост британской экономики

Ежедневный обзор рынков от Романов Капитал за 26.07.2013

Вчера был опубликован предварительный отчет по ВВП Великобритании, который вызвал необычно резкое снижение на валютных парах, связанных с британским фунтом. Реальное значение совпало с цифрами, ожидаемыми на основании отзывов опрошенных агентством Bloomberg аналитиков, и увеличение темпов роста британской экономики составило +0,6%. Трейдеры на таких неоднозначных данных предпочли закрывать ранее открытые позиции на покупки британского фунта, росшего ранее на ожиданиях увеличения объемов ВВП в 2 раза по сравнению с данными за 1 квартал. В моменте валютная пара британский фунт / доллар США снижалась более чем на 100 пунктов.

Торговая сессия четверга завершилась восходящими трендами по рисковым активам против доллара США и поводом для этого стала опубликованная Министерством труда США статистика по числу первичных заявок на пособие по безработице за прошедшую неделю. Их количество выросло до 343 тысяч, хотя аналитики ожидали роста лишь до 340 тысяч. На этой новости на валютной паре доллар США / японская йена начал реализовываться ранее разосланный сигнал от аналитиков компании Romanov Capital. Техническая картина, представленная ниже, показывает начало его реализации. Первым уровнем поддержки выступает 98,27. Валютная пара евро / доллар США вместе со всеми рисковыми укреплялась. Сейчас торги по ней проходят по котировке 1,3277 и имеет все шансы протестировать уровень сопротивления 1,33.

Торги на американской торговой сессии на фондовых рынках прошли с высокой волатильностью, но завершились в зеленой зоне. О получении рекордных прибылей сообщили две крупнейшие интернет компании. Facebook получил прибыль в объеме 0.19 долл на акцию, хотя прогнозировали аналитики, что 0.14 долл на акцию. Начиная с торгов на пре-маркете за всю сессию рост составил +29,61%. Также об извлечении прибыли сообщила и российская компания Яндекс. Прогнозировалось экспертами, что прибыль составит 0.21 долл на акцию, но реальный доход составил 0.27 долл на акцию. С момента закрытия прошлой торговой сессии акции выросли на 3.08%.

Валютная пара USD/JPY, четырехчасовой график


Форекс, валютный рынок, доллар США, британский фунт, евро, Facebook, Яндекс, Romanov Capital, Романов Капитал

 

[Romanov Capital]

Хедж-фонды ставят на рост нефти

Ежедневный обзор рынков от Романов Капитал за 29.07.2013

Острая вспышка кровопролитной политической борьбы в Египте мало отразилась на рынке нефти: на утренних торгах котировки американской WTI снижаются на 0,4% и торгуются на уровне $104,2, а стоимость Brent практически не изменяется и составляет $107. Ключевыми ценовыми драйверами на этой недели будут макроэкономические данные из США, среди которых первая версия отчета по ВВП и уровень безработицы, а также официальная статистика по индексу деловой активности и промышленности Китая. Исходя из текущих прогнозов, все три показателя могут продемонстрировать спад по сравнению с предыдущим отчетным периодом, что может несколько скорректировать текущую стоимость черного золота. Вместе с тем, хедж-фонды продолжают наращивать длинные позиции по фьючерсным контрактам на нефть WTI: по данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами США, на прошлой неделе объем «ставок» на рост стоимости нефти достиг нового рекордного максимума.

С точки зрения технического анализа, коррекция прошлой недели вполне логична: после четырех недель безудержного ралли индикаторы демонстрировали явную перекупленность, а образование свечной модели «вечерняя звезда» стала триггером для продаж. В настоящий момент котировки приблизились к важной краткосрочной поддержке $103,95 (см. график ниже). При принятии краткосрочных торговых решений аналитики Romanov Capital рекомендуют ориентироваться на релизы макростатистики, обозначенные выше. Долгосрочный тренд в нефти, без сомнения, растущий – именно поэтому большинство хедж-фондов, использующих торговые стратегии следования тренду (trend following), сейчас так активно выходят на рынок.

Фьючерс на нефть WTI, дневной график

 

[Romanov Capital]

Последние часы спокойной жизни инвесторов

Ежедневный обзор рынков от Романов Капитал за 30.07.2013

Вчерашний день на мировых финансовых рынках не принес никаких важных новостей кроме слабых данных по жилью в США, поэтому происходила консолидация цен. Национальная ассоциация риелторов вчера сообщила, что по июньским данным объем незавершенных сделок по продаже домов на вторичном рынке США снизился на -0,4% по сравнению с данными полученными в мае, хотя по опросам аналитиков они должен был снизиться на -1,1%.

На американском фондовом рынке вчерашняя торговая сессия завершилась снижением всех ведущих индексов на 0,2% - 0,4%. Фундаментально это было вызвано статистикой по жилью и опасениями за дальнейшую судьбу программы количественного смягчения QE 3, из-за чего произошло снижение интереса инвесторов к акциям финансового сектора и они снижались.

С сегодняшнего дня стартуют “супер события на супер неделе”, которые по мнению аналитиков компании Romanov Capital, создадут колоссальные среднесрочные тренды. Во вторник начинается двухдневное заседание Федерального комитета по операциям на открытом рынке ФРС США. От этого заседания никто из опрошенных экспертов не ожидает внесения изменений в текущую денежно – кредитную политику, хотя в опубликованном накануне Отчете Казначейства США указывается необходимость сокращения в ближайшие 4 – 6 месяцев программы QE 3 на 25% в связи прогнозируемым сокращением объема правительственных заимствований. Завтра вечером станут известны итоги прошедшего заседания ФРС и будет опубликован предварительный отчет по ВВП США, что вызовет сильную реакцию на торгах.

Валютная пара евро/доллар США сейчас торгуется между сопротивлением на отметке 1,33 и поддержкой 1,32. Уверенное пробитие этих уровней вызовет сильное движение либо к уровню сопротивления 1,34, либо к уровню поддержки 1,31. На золоте уровнем сопротивления выступает отметка 1400 долларов за тройскую унцию, а поддержкой 1280 долларов за тройскую унцию.

Валютная пара EUR/USD, четырехчасовой график

 

[Romanov Capital]

Америка: надежда на восстановление все еще есть

Ежедневный обзор рынков от Романов Капитал за 31.07.2013

Вчерашняя торговая сессия на финансовых рынках завершилась без особых изменений ввиду отсутствия больших объемов проводимых торгов. На валютной паре евро / доллар США торги проходят в границах ранее обозначавшегося коридора 1,32 – 1,33. А вот на валютной паре австралийский доллар / доллар США была отработана техническая фигура “голова и плечи” , которая ранее была обозначена аналитиками Romanov Capital. За вчерашнюю торговую сессию валютная пара продолжила снижение и потеряла 54 пункта и сейчас торги идут по отметке 0,9030.

На фондовых площадках торги также проходили без сильной динамики. Индекс DJ снизился на -0,01%. Индекс широкого рынка S&P 500 вырос на +0,04%. Из лидеров роста стоит отметить акции компании Apple, выросшие на +1,2%. Форвардами снижения стали бумаги телекоммуникационного сектора и финансового. Внешним фоном для снижения стоимости акций JP Morgan стали сообщения о том, что банк согласился заплатить штраф в 285 млн долл и компенсацию в 125 млн долл для снятия обвинений в манипулировании ценами на энергетическом рынке Калифорнии. Напоминаем, что сейчас в Сенате продолжается расследование манипулирования крупными инвестиционных банков ценами на нефтяные фьючерсы. По отзывам участников торгов на нефти это негативно сказывается на их настроениях и она теряет свою стоимость. Сейчас торги на августовский фьючерс нефтяной смеси WTI проходят по цене 103,19 долларов за баррель.

Сегодня до 16:30 мск, когда будут опубликована первая предварительная версия отчета по изменению ВВП США, стоит ожидать вялотекущих торгов, но вот после публикации уже начнутся крупные движений по всем активам. Прогнозируют, что ВВП вырастет на 1,1%.
В 22:00 мск будут объявлены итоги заседания Федерального комитета по открытым рынкам США с публикацией сопроводительного заявления. Эти сведения также будут влиять на торги.

Валютная пара AUD/USD, четырехчасовой график

 

[Romanov Capital]

Бен подарили рынкам уверенность

Ежедневный обзор рынков от Романов Капитал за 01.08.2013

На вчерашняя торговая сессия на финансовых рынках произошло снижение интереса инвесторов к рисковым активам. Поводом для этого стали неожиданно хорошие показатели по предварительном данным ВВП США и числу созданных рабочих мест в США по данным от исследовательской компании ADP.

По итогам 2 квартала по первоначальной оценке рост ВВП США в сравнении с 1 кварталом составил +1,7% , хотя ранее аналитики прогнозировали роста на +1,1%. По данным ADP число созданных рабочих мест в США за прошедший месяц может увеличится на 200 тысяч, хотя по отзывам экспертов цифра должна была составить 179 тысяч. На этом фоне валютная пара евро / доллар США снизилась в моменте на 80 пунктов до 1,3209. Котировки золота снижались до 1305 долларов за тройскую унцию.

В 22 часа вчера были опубликованы протоколы двухдневного заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке Федеральной резервной системы США. На заседании было принято решение о сохранении текущей процентной ставки на рекордно низком уровне 0% – 0,25%. Также были сохранены и текущие объемы программы количественного смягчения QE 3. Был отмечен и позитив в темпах посткризисного восстановления экономики. Эти решения стали для участников торгов сигналом для покупок рисковых активов и в итоге они отыграли всё снижение, случившееся во время торговой сессии. Валютная пара евро / доллар США в моменте протестировала уровень 1,33, но не смогла уверенно закрепиться выше него и после небольшой коррекции сейчас торги проходят у отметки 1,3270.

Сегодня утром уже были опубликованы цифры по индексу деловой активности в промышленности КНР (PMI) в июле вырос до 50,3 пункта при прогнозе в 49,8 пункта. Это дало для участников торгов на нефтяных фьючерсах повод для заключения контрактов на покупки, что отразилось на стоимости нефтяной смеси WTI, торги по которой идут на отметке 105,45.

Сегодня в 15 часов будет опубликовано Заявление Банка Англии, а в 15:45 мск – ЕЦБ. В 16:30 мск выступит президент ЕЦБ Марио Драги. По мнению аналитиков Romanov Capital на эти события стоит обратить особое внимание трейдерам.

Валютная пара EUR/USD, четырехчасовой график

 

[Romanov Capital]

Ренессанс американского рынка

Ежедневный обзор рынков от Романов Капитал за 02.08.2013

Главным «бенефициаром» сильной макроэкономической статистики из США в четверг стал рынок нефти. Фьючерсы в Нью-Йорке выросли на 2,7% до самого высокого уровня за две недели, а контракты на североморский сорт Brent снова подобрались к психологической отметке $110 за баррель. Важным драйвером роста была также новость о резком снижении экспорта нефти из Ливии, где протестующие блокировали поставки из нескольких важных портов. В обзоре от 29 июля аналитики Romanov Capital указывали на то, что хедж-фонды активно наращивают длинные позиции по нефтяным фьючерсам, о чем свидетельствуют данные Комиссии по торговле товарными фьючерсами США. Как видно, это находит прямое отражение в котировках, которые готовы переписать максимумы февраля 2012 года на уровне $110,55 (WTI). В это же время американские фондовые индексы обновили исторические максимумы – индекс S&P500 наконец преодолел рубеж в 1700 пунктов.

Что касается американских статданных, здесь стоит отметить, что число первичных заявок на пособие по безработице на прошлой неделе упало до 5-летнего минимума, составив 326 тыс. Данные по индексу деловой активности от компании ISM оказались не менее впечатляющими: значение показателя составило 55,4 пункта, в то время как прогноз рынка предполагал рост до 52,1 пункта. Убедительные экономические показатели поддержали котировки доллара: «greenback» уверенно укреплялся против иены, британского фунта, долларов Австралии и Канады. Особенно интересной выглядит ситуация в золоте: сегодня торговля открылась мощным гэпом вниз, и цена опустилась ниже ключевой трендовой поддержки в районе $1300, что существенно увеличивает преимущество продавцов.

Снижение позиций евро было менее выражено из-за силы краткосрочного восходящего тренда, стартовавшего в начале июля. Вчерашнее «проходное» заседание Европейского центрального банка добавило, скорее, негатива на рынок, разочаровав надежды ряда инвесторов на дальнейшее смягчение политики. В целом, фундаментальные факторы выступают за снижение пары EUR/USD. Среди них и разница в деловых циклах еврозоны и США, и ожидание более раннего начала ужесточения монетарной политики со стороны Федрезерва Большинство стоп-приказов продавцов располагаются в районе 1.3350.

Золото (XAUUSD), 4-часовой график

 

[Romanov Capital]

Конец недели удивил всех

Ежедневный обзор рынков от Романов Капитал за 05.08.2013

На прошедшей неделя завершились события, которые так долго ждали участники торгов на мировых площадках и анонсировали аналитики компании Romanov Сapital. Началось все в среду с неожиданно хороших данных по ВВП США за второй квартал 2013 года (увеличение составило +1,7% против прогнозных +1,1%). Решения Центральных Банков Англии и ЕЦБ, а также Федеральной Резервной Системы не принесли никаких сюрпризов.

В пятницу были опубликованы данные по уровню безработицы в США и числу созданных рабочих мест (Non-farm payrolls). Уровень безработицы снизился до 7,4%, хотя эксперты прогнозировали снижение до 7,5%. Число рабочих мест увеличилось на 162 тысячи против прогнозных 184 тысяч. Это дало сигнал для трейдеров на покупку евро и других валют против доллара США. В итоге валютная пара евро/доллар США укрепилась более чем на 100 пунктов и сейчас торги проходят на уровне 1,3280. Золото также выросло в цене более чем на 31 доллар. На данный момент котировки по золоту находятся на уровне 1316 долларов за тройскую унцию.

На этой неделе стоит обратить внимание на выходящие в понедельник данные по Индексу деловой активности в сфере услуг Еврозоны и Великобритании. Во вторник 6 августа состоится заседание Резервного Банка Австралии. По отзывам некоторых участников рынка уже не первый месяц ходят слухи о том, что будет снижена процентная ставка для поддержки слабой экономики. Но аналитики не ожидают снижения процентной ставки на предстоящем заседании и прогнозируют ее сохранения на уровне 2,75%. На валютной паре автралийский доллар / доллар США (как видно на графике снизу) сохраняется долгосрочный тренд на снижение.

В четверг состоится заседание Центрального Банка Японии. Также будет решаться вопросы о процентной ставке, сохраняющейся на рекордно низком уровне 0% - 0,10%, и об объемах вливаемых в экономику денежных средств в объеме 60 – 70 трлн йен для достижения 2%-ого уровня инфляции.

Валютная пара AUD/USD, дневной график

 

[Romanov Capital]

Банк Австралии – на страже интересов рынка

Ежедневный обзор рынков от Романов Капитал за 06.08.2013

Резервный банк Австралии стал главным ньюсмейкером утренней сессии: регулятор понизил ключевую процентную ставку на 0,25% до рекордного минимума в 2,5%. Это уже восьмое снижение ставки с ноября 2011 года, когда Банк впервые признал факт замедления экономического роста. Решение было ожидаемым и учитывалось в котировках, что объясняет нетипичную на первый взгляд реакцию валютного рынка: австралийский доллар получает поддержку против основных конкурентов. Пара AUD/USD прибавляет 0,5% и торгуется вблизи отметки 0.90. Локальная зона сопротивления – 0.9000-0.9030. Среднесрочный и долгосрочный тренды в паре направлены вниз, поэтому ценовые откаты, по мнению аналитиков Romanov Capital. будут использоваться для открытия более выгодных позиций на продажу. В заявлении по итогам сегодняшнего заседания Банк Австралии отмечает, что более низкий курс национальной валюты поможет ребалансировать экономический рост.

Признаки снижения экономической активности наблюдаются не только в Австралии: по данным банка HSBC, производственная активность в развивающихся странах в июле упала до нового посткризисного минимума, а промпроизводство в блоке стран BRIC (Бразилия, Россия, Индия и Китай) показало существенное снижение впервые за последние 4 года. Одним из немногих «светлых пятен» на этом фоне является макростатистика из США, очередная порция которой была опубликована накануне. По данным Института управления поставками (ISM), темпы роста активности в непроизводственной сфере американской экономики в июле ускорились до 56,0 пункта, что значительно выше прогноза 53,3 и июньского значения 52,2. Промышленный PMI, рассчитанный для США, достиг почти до двухлетнего максимума. Уверенное укрепление доллара против большинства «сырьевых» и высокодоходных валют синхронизировано с развитие экономических циклов.

Продолжая тему производственных показателей, аналитики Romanov Capital фокусируют внимание на сегодняшних данных по обрабатывающей промышленности в Великобритании (12:30 мск) и объему промзаказов в Германии (14:00 мск). Ожидается, что оба индикатора покажут существенный прирост по сравнению с предыдущим отчетным периодом. В этом случае, краткосрочные восходящие тренды в парах GBP/USD и EUR/USD могут получить развитие.

AUD/USD, 4-часовой график

 

[Romanov Capital]

У ФРС все меньше шансов оставить все как есть

Ежедневный обзор рынков от Романов Капитал за 07.08.2013

На вчерашней торговой сессии наблюдался рост евро и британского фунта по отношению к доллару США на фоне пришедших позитивных макроэкономических новостей. Объемы промышленного производства и производства в обрабатывающей промышленности Великобритании за июнь увеличился на 1,1% и 1,9% соответственно. А эксперты ожидали увеличения этих показателей на 0,7% и 0,9%.

Также порадовали участников рынка данные по Еврозоне. Итальянский квартальный ВВП снизился только на -0,2%, а аналитики давали худшие прогнозы по снижению на -0,4%. Объём промышленных заказов в Германии в июне увеличился на 3,8%, хотя ожидания составляли +1,1%. Валютная пара евро/ доллар США на вчерашней торговой сессии тестировал ключевую отметку сопротивления 1,33, но пробить ее не смог. Сейчас торги идут по цене 1,3301.

Вчерашняя торговая сессия на фондовых площадках завершилась США завершилась крупным снижением после нескольких сессий стабильного роста. Индекс Dow Jones в ходе торговой сессии снизился на -0,6%. Индекс широкого рынка S&P 500 – на -0,57%. Внешним фоном для такого резкого снижения послужили новости об увеличении профицита июньского торгового баланса США до -34,2 млрд долларов против прогноза – в -43,1 млрд долларов. Публикация этих данных дает все больше поводов для участников торгов ожидать от сентябрьского заседания ФРС США старта снижения объемов QE 3. Глава ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард уже дал четкий комментарий о необходимости такого шага.

Также резкое снижение наблюдается и на торгах по золоту вторую сессию подряд. Сейчас котировки фьючерсов на золото снизились до 1278,40 долларов за тройскую унцию. Сильный уровень поддержки по золоту находится на отметке 1274 долларов за тройскую унцию. В случае пробития этого уровня следующим уровнем поддержки выступит уровень 1215 долларов за тройскую унцию.

В начале сегодняшней азиатской торговой сессии были опубликованы отчеты по изменению занятости в Новой Зеландии за 2 квартал этого года. Этот уровень вырос до 6,4%, хотя эксперты ожидали его на уровне 6,3%. Это дало еще один негативный сигнал для сегодняшней торговой сессии.

Сегодня аналитики Romanov Capital рекомендуют обратить внимание на выступление в 13:30 управляющего Банка Англии Марка Карни и Ежеквартальный отчет по инфляции Банка Англии. Это создаст тренды на британском фунте, т.к. участники торгов будут внимательно следить за словами, которые произнесет Карни. Также повышенный интерес для трейдеров представляет и инфляционный отчет.

Сегодня в 18:30 будут опубликованы данные по изменению объемов коммерческих запасов нефти по данным Министерства энергетики США. По отзывам опрошенных экономистов запасы должны снизиться на 1,2 млн баррелей. По опубликованным вчера вечером прогнозам института API – на 3,9 млн баррелей.

Валютная пара XAU/USD, четырехчасовой график

 

[Romanov Capital]

“Copy-Paste” Банка Англии

Ежедневный обзор рынков от Романов Капитал за 08.08.2013

Сегодня новостные заголовки ведущих финансовых СМИ пестрят сообщениями о новых признаках стабилизации второй экономики мира – Китая. Согласно опубликованным данным, объем китайского экспорта в июле вырос на 5,1%, восстановившись после трехпроцентного падения в июне и значительно превысив среднерыночный прогноз. Импорт подскочил сразу на 10,9%, что также лучше ожиданий экономистов. Публикация данных привела к росту азиатских фондовых рынков и чувствительных к китайской статистике валют – долларов Австралии и Новой Зеландии.

Вчера аналитики Romanov Сapital идентифицировали на графике пары AUD/USD бычью ценовую модель «голова и плечи». Импульсом для движения, как и предполагалось, стали данные с рынка труда Австралии. Число новых рабочих мест в июле сократилось на 10,2 тыс., существенно уступив прогнозу +6,2 тыс. Однако общий уровень безработицы остался неизменным на отметке 5,7%, хотя рынок ожидал роста показателя до 5,8%. В результате, несмотря на краткосрочный откат, котировки AUD/USD резко устремились наверх, отрабатывая «голову и плечи». С начала сессии пара прибавляет 1% и приближается к уровню 0,91. Ближайшая прогнозная цель – 0,9137.

Из европейских новостей стоит отметить вчерашние “breaking news” из Великобритании. Впервые в своей практике Банк Англии привязал денежно-кредитную политику к уровню безработицы, по сути, повторив маневр Федрезерва (“copy-paste”). Комитет по денежно-кредитной политике не будет повышать процентную ставку и продавать облигации пока безработица не упадет до 7%. По оценкам регулятора, это едва ли произойдет раньше начала 2016 года. Рынок моментально отреагировал на эту новость продажами пары GBP/USD, которая в течение нескольких минут опустилась на 0,56% (85 пунктов). Однако дальнейшие сообщения полностью изменили ситуацию. Банк Англии заявил, что новые ориентиры могут быть подвержены изменению благодаря трем факторам: 1) росту инфляции выше 2,5%; 2) резкому росту среднесрочных инфляционных ожиданий; либо 3) если текущий монетарный курс будет угрожать финансовой стабильности. На этом фоне фунт начал восстанавливать позиции, а после заявления главы Банк Марка Карни о том, что дополнительное стимулирование сегодня не стоит на повестке дня, и вовсе пустился в мощное ралли. По итогам сессии, GBP/USD прибавила 0,9% и сейчас торгуется выше психологической отметки 1.55. Целевым уровнем для роста пары в краткосрочной перспективе аналитики Romanov Capital обозначили в районе 1.5550.

AUD/USD, часовой график

 

[Romanov Capital]

Россия сегодня в центре внимания

Ежедневный обзор рынков от Романов Капитал за 09.08.2013

Вчерашняя торговая сессия на американских фондовых площадках завершилась в “зеленой” зоне. Индекс DOW вырос на +0,18%, а широкого рынка S&P на +0,39%, что завершило предыдущую трехдневную череду снижения фондовых индексов. Внешним фоновом для позитива стала статистика по Австралии, США и Еврозоне. Про сохранение уровня безработицы на текущем уровне 5,7% мы уже писали в обзоре от 8 августа. В течении дня была опубликована статистика по увеличению профицита торгового баланса Германии до 15,7 млрд евро против ожиданий экономистов 15,2 млрд евро. В США вышла информация об изменении количества заявок на пособие по безработице. Эксперты прогнозировали, что их число составит 336 тысяч, но реальная цифра составила 333 тысячи заявок.

Также восходящий краткосрочный тренд наблюдался во всех валютных парах против доллара США. Торги прошлой пятницы стартовали на уровне 1,32, а неделю спустя уже тестирует мощный уровень сопротивления 1,34. В случае успешного преодоления этого уровня валютная пара может достигнуть уровня 1,3580 или до февральского максимума 1,37. На золоте также наблюдается восходящий тренд. При преодолении сопротивления на уровне 1320 долларов за тройскую унцию, цена на драгоценный металл в долгосрочной перспективе может подняться и к 1400 долларам за тройскую унцию.

В течении сегодняшнего дня пройдет заседание Центрального банка Российской Федерации. На этом заседании только в июле вступившая в должность главы ЦБ России Эльвира Набиуллина вместе с участниками заседания будет решать вопрос о денежно-кредитной политике. Некоторые из экспертов прогнозируют, что могут быть сделаны заявления о мерах поддержки экономики России. Напомним, что вышедшие на прошлой неделе данные по Индексу деловой активности (PMI) за июль показали снижение ниже 50 пунктов до уровня 49,2 пункта, чего не происходило на протяжении последних 12 месяцев.

Также аналитики Romanov Capital рекомендуют обратить внимание на публикуемые сегодня данные по торговому балансу Великобритании (12:30 мск) и безработице в Канаде (16:30 мск).

Валютная пара EUR/USD, часовой график

 

[Romanov Capital]

Эта неделя будет очень “живой”

Ежедневный обзор рынков от Романов Капитал за 12.08.2013

На прошлой неделе стоимость контрактов на золото выросла на фоне позитивных новостей по объему промышленного производства из Китая и продолжают увеличиваться на этой неделе. Сейчас стоимость золота находится на отметке 1331 долларов за тройскую унцию.

В конце пятничной торговой сессии были опубликованы данные по изменению числа безработных в Канаде. Неожиданно для экспертов их число увеличилось, хотя предполагалось снижение. Уровень безработицы увеличился на 0,1% и составил 7,2% хотя эксперты прогнозировали, что показатель останется неизменным. А уровень занятости снизился на −39,4 тысячи человек. Сразу после публикации этой новости канадский доллар в моменте ослаб и валютная пара доллара США / канадский доллар выросла на 46 пунктов до 1,0347. В дальнейшем валютная все-таки продолжила снижение 1,0285.

В начале сегодняшней торговой сессии были опубликована неожиданно слабая статистика по ВВП Японии. Согласно предварительным данным за 2 квартал она увеличилась на 0,6%, хотя аналитики ожидали увеличения на 0,9%. В связи с этим аналитики Romanov Capital предполагают рост валютной пары доллар США / японская йена с текущего уровня 96,50 в среднесрочной перспективе.

На этой неделе будет опубликовано очень много статистики по состоянию экономик ведущих стран. В частности, завтра будут опубликованы данные по инфляции Германии (10:00 мск) и Великобритании (12:30 мск). Также завтра днем ожидается публикация данных по индексу настроений в деловых кругах Германии и Еврозоны по данным ZEW. А перед началом американской торговой сессии будут опубликованы данные по розничным продажам в США. На сегодня публикации какой-либо значимой статистики, которая могла бы повлиять на настроения участников торгов, не предполагается.

Валютная пара XAU/USD, часовой график

 

[Romanov Capital]

Золотая лихорадка в Поднебесной

Золотая лихорадка в Поднебесной

Ежедневный обзор рынков от Романов Капитал за 13.08.2013

В понедельник основная торговая активность сконцентрировалась на рынке драгметаллов. В течение сессии в котировки фьючерсов на золото выросли на 1,7%, достигнув 3-недельного максимума выше $1340. С пятницы золото прибавило уже порядка 4%, а серебро, демонстрирующее опережающую динамику, увеличилось в стоимости на впечатляющие 9%. Импульсом к вчерашнему ралли послужили данные о резком росте физического спроса в одном из двух крупнейших потребителях золота – Китае. По информации китайской ассоциации золота, в первой половине года спрос на металл увеличился на 54% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Учитывая такую динамику, по итогам года Китай имеет шансы выйти на первое место по объему потребления, опередив давнего лидера Индию. Другим важным драйвером для рынка является рост инвестиционного спроса, о чем свидетельствует неожиданное увеличение объемов запасов золота в крупнейшем в мире золотом биржевом фонде SPDR Gold Trust (ETF). Рост запасов зафиксирован впервые за последние 2 месяца.

С точки зрения технического анализа, стоит отметить, что котировки золота пробили сопротивление нисходящего трендового канала, что увеличивает вероятность роста. Кроме того, в последние три недели отмечается снижение волатильности, а осцилляторы не демонстрируют состояния перекупленности, либо дивергенции. Значимая зона сопротивления на графике XAU/USD (рынок спот) – $1338-$1340. В случае уверенного пробоя, целью для покупателей может выступить зона $1420-$1440.

Помимо золота, сегодня аналитики Romanov Capital рекомендуют обратить внимание на экономическую статистику из ряда ведущих экономик. В 12:30 мск публикуются данные по инфляции в Великобритании. Ожидается, что в годовом исчислении показатель замедлится до 2,8% с июньских 2,9%. Снижение инфляционного давления может «развязать руки» Банку Англии в плане расширения программы по выкупу активов в обозримом будущем. В 13:00 мск немецкий исследовательский институт ZEW представит данные по индексу настроений в деловых кругах Германии. Согласно прогнозу, индикатор увеличится до 40,3 пунктов по сравнению с 36,3 в июне. В этом случае, пара EUR/USD может получить поддержку. Ситуация интересна тем, что котировки находятся вблизи ключевой трендовой поддержки в районе 1.3290. Наконец, в 16:30 мск будет опубликован отчет по розничным продажам в США. Прогноз рынка предполагает замедление объема розницы с 0,4% до 0,2%, но в то же время рост базового показателя (без учета продаж автомобилей) с 0,0% до 0,4%.

Золото (спот), дневной график

 

[Romanov Capital]

Экономика Европы “здоровеет” на глазах

Экономика Европы “здоровеет” на глазах

Ежедневный обзор рынков от Романов Капитал за 14.08.2013

Вчерашняя торговая сессия принесла несколько интересных новостей относительно экономик Европы и США. Показатель по Индексу потребительских цен (инфляции) Великобритании совпал с мнением опрошенных аналитиков и составил +2,8%. Валютная пара британский фунт/доллар США на вчерашних торгах умеренно снижалась. Индексы настроений в деловых кругах Германии и Еврозоны выросли больше, чем предполагали эксперты. Уверенность инвесторов в германской экономике выросла до 42 пунктов, а в экономике Еврозоны до 44 пунктов. Но не смотря на позитив из Еврозоны, валютная пара евро/доллар США снизилась вчера до 1,3233 с уровня 1,33. Участники торгов нервничают из-за слухов о скором сворачивании QE 3 в США на ближайших заседаниях ФРС.

Во время вчерашней торговой сессии стоимость контрактов на золото снизилась до отметки 1318,95, где сейчас проходят торги. Фундаментальными причинами для такого снижения послужили данные по розничным продажам, опубликованным в США. Объем розничных продаж в этой стране за июль увеличился на +0,2%, что совпало с отзывами экономистов. Но этот показатель, рассчитанный за исключением продаж автомобилей показал увеличение на +0,5% против прогнозов +0,4%.

Вчерашняя сессия на американских фондовых биржах закрылась в “зеленой зоне”. Индекс DOW увеличился по сравнению со вчерашним открытием на +0,2%, а S&P 500 – на +0,28%. Поводом для оптимизма среди участников торгов стал рост акций компании Apple на +4,75%. Поводом для уверенного роста акций компании послужило сообщение крупного инвестора Карла Айкана, о том что он консолидировал пакет акций Apple объемом 1 млрд долл.

Сегодня с утра были опубликованы данные по ВВП Франции и Германии. ВВП Франции по предварительным данным за 2 квартал увеличился на +0,5%, а аналитики ожидали увеличения на +0,1%. Аналогичный показатель за 1 квартал этого года показал снижение на -0,2%. ВВП Германии за 2 квартал по предварительным прогнозам увеличился на +0,7%, а ожидали - +0,6%.
Положительные цифры по ВВП ведущих экономик стран Еврозоны служат поводом для экономистов говорить о начале выхода Еврозоны из тяжелого положения.

Сегодня также будут опубликованы данные по изменению уровня безработицы в Великобритании Голосование Комитета по монетарной политике Банка Англии (12:30 мск) и ВВП Еврозоны (13:00 мск). Также вечером (18:00 мск) – отчет EIA об изменении запасов нефти и нефтепродуктов в США. В 22:00 выступит глава ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард, на слова которого чутко реагируют участники торгов на финансовых рынках.

Валютная пара EUR/USD, часовой график

 

[Romanov Capital]

Небывалый экономический позитив

Небывалый экономический позитив

Ежедневный обзор рынков от Романов Капитал за 15.08.2013

На вчерашней торговой сессии были опубликованы данные по изменению уровня безработицы в Великобритании и Голосование Комитета по монетарной политике Банка Англии. Как и предполагали эксперты все участники заседания проголосовали за сохранение текущих параметров монетарной политики. Также позитивным сигналом для участников торгов стала информация о снижении числа безработных на -29,2 тысячи, хотя ожидали только – 14,3 тысячи. Валютная пара британский фунт/доллар США выросла за вчерашний день почти на 100 пунктов до 1,5520.

ВВП Еврозоны также как и ВВП ведущих экономик этого региона Франции и Германии, об изменении которых мы написали во вчерашнем обзоре, по предварительным данным за 2 квартал вырос на +0,3%. Это стало поводом для экономистов заговорить о выходе этого экономического объединения из финансового кризиса. Торги по валютной паре евро/доллар США, также как и на британском фунте, прошли с укреплением евро против доллара США. Важный уровень сопротивления 1,33 был протестирован, но не был пробит.

Отчет Министерства энергетики США об изменении уровня коммерческих запасов нефти в США за прошедшую неделю снизились на -2,8 миллиона баррелей до 360,5 миллионов баррелей. Опрошенные ранее аналитики предполагали снижение запасов на -1,4 миллиона баррелей, а по отзывам ранее опрошенных экспертов института API – -0,99 миллиона баррелей. Котировки на нефтяную смесь WTI на этом фоне увеличиваются и сейчас торги по ней идут на отметке 107,26 долларов за баррель. Вполне вероятно, что в ближайшее время будет протестирован уровень 108,39 долларов за баррель.

Вчерашнее выступление главы ФРБ Сент-Луиса Джеймса Булларда показало насколько различные мнения относительно программы QE 3 существуют внутри самого ФРС США. Буллард считает, что не стоит торопиться с началом сворачивания QE 3 и он рекомендует рассмотреть этот вопрос только в октябре, а не на ближайшем заседании в сентябре.

Сегодня аналитики Romanov Capital рекомендуют обратить внимание на данные по розничным продажам в Великобритании (12:30 мск). После этого будут опубликованы данные по числу обращений за пособием по безработице в США и индексу потребительских цен (16:30 мск).

График нефтяной смеси WTI, дневной

 

[Romanov Capital]

Экономический позитив и пессимизм инвесторов

Экономический позитив и пессимизм инвесторов

Ежедневный обзор рынков от Романов Капитал за 16.08.2013

Взлеты и падения рынков на сессии четверга не оставили равнодушными даже сторонних наблюдателей. Чего стоит, например, 50-долларовый размах колебаний котировок золота, или 5%-й рост стоимости серебра без особых на то причин. Американские фондовые индексы в это же время показали самое сильное падение за восемь недель, а доходность 10-летних бондов достигла максимума за два года – и это на фоне небывало позитивных данных по числу заявок на пособие по безработице. По данным минтруда США, показатель снизился практически до 6-летнего минимума, сигнализирую о более уверенном восстановлении рынка труда. Очевидно, что такого рода позитив несколько расстраивает надежды ряда инвесторов на “QE-infinity” и заставляет более трезво взглянуть на происходящее.

Российский фондовый рынок, конечно, не избежал коррекционной волны, и несмотря на 5-месячный хай стоимости барреля Brent, индекс RTS потерял более 2%. На графике фьючерса RIU3 образовалась медвежья свечная модель Key Reversal Bar, которая, часто становится точкой отчета нового тренда. Вчерашний разворот на резком всплеске торговых объемов – максимум с середины июля, когда стартовала последняя коррекция – подтверждает негативный настрой. С точки зрения трейдинга, для продавцов ситуация выгодна тем, что есть объективный уровень для постановки стоп-приказов (вчерашний хай), что позволяет определить оптимальную стратегию управления рисками.

На валютном рынке мы отмечаем решительный comeback пары EUR/USD, которая с минимумов вчерашней сессии прибавила более 130 пунктов. В фокусе покупателей остается отметка 1.34. Только движение ниже 1.3204 активизирует медведей, так как в этом случае сформируется сильная разворотная модель «голова и плечи». На динамику пары может повлиять релиз данных по инфляции в еврозоне (13:00 мск). Согласно прогнозу базовый показатель может замедлится до 1,1% с июньских 1,2%. Кроме того, аналитики Romanov Capital отмечают статданные из США. В 16:30 публикуется отчет о количестве разрешений на строительство новых домов, а в 17:55 индекс потребительского доверия от Мичиганского университета. Как ожидается, оба показателя превысят предыдущие значения, что может укрепить позиции доллара.

Фьючерс на индекс RTS, дневной график

 

[Romanov Capital]

Инвесторы опасаются ФРС

Инвесторы опасаются ФРС

Ежедневный обзор рынков от Романов Капитал за 19.08.2013

В ходе пятничной сессии были опубликованы данные по индексу потребительских цен Еврозоны, которые совпали с прогнозами ранее опрошенных аналитиков, и в годовом исчислении увеличились на +1,6%. Котировки валютной пары евро / доллар США в ходе торгов пятницы остались практически без изменений на отметке 1,3323.

Стоимость золота на протяжении прошлой недели увеличилась с 1300 долларов за тройскую унцию до 1378 долларов за тройскую унцию. Внешним фоном для увеличения цен на драгметалл послужили данные об увеличении на 0,2% инфляции в США, совпавшие с прогнозами, и новости об увеличении физического спроса на этот актив в Индии и Китае. По этим же причинам увеличивается и стоимость фьючерсов на серебро. Начиная с 7 августа этот актив увеличился в стоимости на +20,5%.

В ходе пятничной торговой сессии снижались и индексы американской фондовой биржи. Это связано с нервозностью на фондовых площадках и закрытием длинных позиций на акциях. Участники торгов сейчас не рискуют открывать долгосрочные позиции, опасаясь сентябрьского заседания ФРС США. Многие аналитики, в том числе и эксперты из Romanov Capital, уже связывают с этим заседанием возможность начала сворачивания программы QE 3. Какие-либо намеки на это могут быть найдены в публикуемых в среду протоколах предыдущего заседания ФРС США (22:00 мск), или прозвучать уже в четверг в ходе Экономический симпозиум в Джексон Хоул, который считается конференцией организуемой Федеральной Резервной системой США. На этой конференции не будет выступать Бен Бернанке, но его заместитель Джанет Йеллен будет держать речь. Эта женщина считается одним из главных претендентов на кресло уходящего в январе будущего года главы ФРС и в ее слова могут создать краткосрочные тренды на валютных парах с долларом США.

Сегодня ждать выхода какой-либо важной макроэкономической статистики не стоит. Но завтра (5:30 мск) будут опубликованы протоколы предыдущего заседания Резервного Банка Австралии.

Валютная пара XAG/USD, дневной график

 

[Romanov Capital]

Страхи коррекции, Федрезерв, нефть и 1300 по РТС

Страхи коррекции, Федрезерв, нефть и 1300 по РТС

Ежедневный обзор рынков от Романов Капитал за 20.08.2013

Коррекционные настроения продолжили доминировать на мировых площадках в понедельник: американские индексы зафиксировали первое в этом году 4-дневное снижение, а котировки нефти прервали 6-дневное ралли. В отсутствие значимых макроэкономических новостей инвесторы сосредоточились на спекуляциях в отношении дальнейших действий Федеральной резервной системы США. Поводом для этого является публикация протоколов последнего заседания Федрезерва (среда, 22:00 мск), а также традиционный экономический симпозиум в Джексон Хоул, который стартует в четверг. Интересно, что в этом году председатель ФРС Бернанке отказался от участия в мероприятии: вместо него выступит его заместитель и вероятный кандидат на эту должность Джанет Йеллен, которая, судя по последним комментариям, поддерживает внесение корректировок в программу QE3.

На утренней сессии фьючерс на индекс RTS продолжает падение, вплотную приблизившись к психологическому уровню 130 т.п. В пятничном обзору мы обозначили свечной паттерн, предоставивший сигнал на продажу и задавший уровень риска. На руку медведям играет негативный внешний фон и снижение стоимости нефти - сегодня фьючерс WTI открылся гэпом вниз. Для усиления позиций продавцов необходимо уверенное закрытие ниже трендовой поддержки, которая сейчас располагается на уровне 131 т. п.

Для валютных трейдеров утро вторника началось с новостей из Тихоокеанского региона. Из опубликованных в 5:30 мск протоколов Резервного банка Австралии стало понятно, что регулятор не исключает возможности дальнейшего снижения процентной ставки с рекордно низких 2,50%. В протоколах указывается, что курс австралийского доллара остается завышенным по историческим меркам, даже несмотря на снижение пары AUD/USD до трехлетних минимумов. На 4-часовом графике пары образовалась «Двойная вершина», стандартной целью которой является снижение до 0.8900. Еще более заметное давление продавцов наблюдается в новозеландском долларе: сегодня NZD/USD теряет более 1% на фоне заявления управляющего Резервного банка Новой Зеландии Уилера о том, что будут введены ограничения на кредитование заемщиков с небольшими депозитами. Подобно коллегам из Австралии, он полагает, что курс новозеландского доллара завышен. До ближайшей поддержки 0.79 остается порядка 65 пунктов.

Нефть марки WTI, дневной график