Ежедневные аналитические обзоры от компании "Grand Capital"

[GC Analyst]

Grand Capital - Технический обзор по USD/JPY от 24.01.14

Технический обзор по USD/JPY от 24.01.14

Пара доллар США/японская иена, возможно, будет торговаться в диапазоне 102.90-103.90, причем внимание будет сфокусировано на азиатском фондовом рынке как на индикаторе отношения инвесторов к риску. Иена выросла в четверг, после того как ситуация, сложившаяся на развивающихся рынках, спровоцировала отток средств от рискованных активов к активам-убежищам. Мы думаем, имеет место корректировка позиций в преддверии заседания ФРС, которое состоится на следующей неделе. В ожидании заседания ФРС, намеченного на 28-29 января, трейдеры фокусируют свое внимание на силе американской экономике и темпах, которыми ФРС будет сокращать программу покупки облигаций.

Торговая рекомендация: покупаем пару при пробитии и четком закреплении выше сильного промежуточного уровня сопротивления 103.60 малыми объемами, при этом наращиваем позиции в случае укрепления пары выше отметки 104.20 с первой целью 105.00, и более дальней целью 107.80.

Аналитик Андрей Батенский
https://grandcapital.ru

 

[GC Analyst]

Grand Capital-Комментарий к ситуации на рынке 27.01.14 г.

Евро может сегодня подрасти.

Важным событием этой недели будет заседание ФРС по монетарной политике. Ожидание продолжения сокращения стимулирующих мер должно и далее поддерживать американский доллар. Правда в отношении единой валюты это укрепление может наткнуться на преграду в виде роста инфляционных показателей в Еврозоне и Германии, данные по которым будут опубликованы на этой неделе. Также евро может получить сегодня поддержку после выхода статистики индекса деловых ожиданий и делового климата от института IFO, если они выйдут не хуже прогноза.

В тоже время можно предположить, что если данные по инфляции покажут, что нет ее прироста, это несомненно приведет к резкому ослаблению единой валюты и не только против доллара США.

А сегодня евро может попробовать подрасти на хороших данных из Германии, которые могут быть несколько нивелированы, если статистика рынка недвижимости США окажется лучше прогноза, а доходности по американским государственным облигациям продолжат свой постепенный рост.

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital-Фундаментальный взгляд на рынки от 27.01.2014 г.

Фундаментальный взгляд на рынки от 27.01.2014 г.

Доллар США восстановил часть позиций против японской иены на торгах в понедельник после падения до новых семинедельных минимумов, связанного с тем, что опасения по поводу развивающихся рынков побудили инвесторов искать убежища в таких валютах, как иена. Опасения по поводу роста на развивающихся рынках в течение последних дней побуждали инвесторов избавляться от валют развивающихся стран, при этом южноафриканский ранд и российский рубль упали до новых минимумов. Последняя фаза падения началась в четверг, когда разочаровывающий производственный отчет Китая заставил инвесторов отказываться от рискованных активов. При этом аргентинская валюта упала до самых низких уровней более чем за десятилетие. Недавние продажи рискованных активов – это индикатор снижения доверия к мировой экономике, которое в начале года было высоким.


Аналитик Андрей Батенский
https://grandcapital.ru

 

[GC Analyst]

Grand Capital- Технический обзор по USD/CHF от 27.01.14

Технический обзор по USD/CHF от 27.01.14

Пара доллар США/швейцарский франк оказалась под давлением на прошлой неделе в связи с рядом факторов: Швейцарский национальный банк повысил требования к буферному капиталу, при этом возобновились покупки франка как валюты-убежища на фоне нестабильности на развивающихся рынках. В краткосрочной перспективе вероятно некоторое дальнейшее ослабление пары доллар/франк, принимая во внимание многочисленные препятствия для склонности инвесторов к риску. Прорыв ниже 0.89 откроет паре дорогу к району 0.8865-35. Тем не менее, мы полагаем, что с технической точки зрения эти уровни представляют собой хорошую возможность для покупки, при этом нужно установить стоп-приказ на 0.8790, ожидая восстановления выше 0.9090, которое подаст сигнал о дальнейшем росте пары.

Торговая рекомендация: покупаем пару при пробитии и четком закреплении выше сильного промежуточного уровня сопротивления 0.8960 малыми объемами, при этом наращиваем позиции в случае укрепления пары выше отметки 0.9000 с первой целью 0.9040, и более дальней целью 0.9130.

Аналитик Андрей Батенский
https://grandcapital.ru

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Технический обзор по USD/JPY от 28.01.14

Технический обзор по USD/JPY от 28.01.14

Пара доллар США/японская иена должна скоро подняться выше 103.00, но ее рост будет ограничен уровнем 103.50. Это произойдет в преддверии чрезвычайного заседания Центрального банка Турции, а также очередного заседания Комитета по операциям на открытом рынке ФРС на этой неделе. В настоящее время турецкая лира растет, это значит, что рынок вышел из режима крайнего неприятия риска. Это хорошо, но инвесторы не расслабятся, пока не узнают итоги заседаний.


Торговая рекомендация: покупаем пару при пробитии и четком закреплении выше сильного промежуточного уровня сопротивления 103.15 малыми объемами, при этом наращиваем позиции в случае укрепления пары выше отметки 103.50 с первой целью 104.30, и более дальней целью 105.50.

Аналитик Андрей Батенский
https://grandcapital.ru

 

[GC Analyst]

Grand Capital-Комментарий к ситуации на рынке 29.01.14 г.

Рынки ожидают решения ФРС по монетарной политике.

К сегодняшнему дню активность на валютном рынке заметно снизилась в ожидании результатов заседания ФРС по монетарной политике. Участники рынка ожидают, что Федрезерв может объявить о сокращении стимулов еще на 10 миллиардов долларов. Предполагается, что ЦБ США в этом решении вряд ли остановит слабая статистика по занятости в несельскохозяйственном секторе, которая была опубликована в январе.

Помимо самого решения о сокращении объемов выкупа активов, рынок будет ожидать дальнейших ориентиров в вопросе перспектив ужесточения денежно-кредитной политики. Сам факт решение о дальнейших мерах по сокращению стимулов безусловно будет положителен для доллара США. Но игроков будет также в немалой степени интересовать перспективы сохранения низких процентных ставок и на какой срок. Если будет и далее в комментарии Бернанке сообщено, что все в политике ФРС будет зависеть от ситуации в экономике, то будет вероятность того, что уже в начале следующего года ФРС может пойти на повышение ставок и это, конечно же, окажет негативное влияние на отношение инвесторов к рискованной игре и будет однозначно поддерживать американскую валюту.

Если же комментарий будет невнятен, то это может оказать негативное влияние на доллар.

В целом мы продолжаем ожидать дальнейшего роста американской валюты против иены, евро и британского фунта в краткосрочной перспективе.

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital-Фундаментальный взгляд на рынки от 29.01.2014 г.

Фундаментальный взгляд на рынки от 29.01.2014 г.

Наблюдавшееся накануне улучшение отношения инвесторов к риску и рост индекса Nikkei (на 2.7%) помогли паре доллар США/японская иена вернуть себе отметку 103.00. По мнению некоторых аналитиков, несмотря на улучшение ситуации на развивающихся рынках, влияние на валюты Большой десятки может быть ограниченным. Учитывая, что риски, связанные с Китаем, сохраняются, иена, вероятно, снова будет пользоваться спросом. Поэтому существует рекомендация воспользоваться наблюдавшимся накануне ростом для открытия короткой позиции на уровне 103.00 с целевым уровнем 98.00 и защитным стоп-приказом на 104.00.


Аналитик Андрей Батенский
https://grandcapital.ru

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Технический обзор по USD/CAD от 29.01.14

Технический обзор по USD/CAD от 29.01.14

Пара доллар США/канадский доллар столкнулась с заявками на продажу после достижения нового 54-месячного максимума 1.1186. Мы считаем, что рост пары во вторник сопровождался увеличением объемов торгов, а это подкрепляет наш бычий прогноз, согласно которому пара направляется к 1.13-1.15. При этом ожидается, что уровень 1.10 обеспечит сильную поддержку при любых снижениях.


Торговая рекомендация: покупаем пару при пробитии и четком закреплении выше сильного промежуточного уровня сопротивления 1.1190 малыми объемами, при этом наращиваем позиции в случае укрепления пары выше отметки 1.1250 с первой целью 1.1300, и более дальней целью 1.1500.

Аналитик Андрей Батенский
https://grandcapital.ru

 

[GC Analyst]

Grand Capital-Комментарий к ситуации на рынке 30.01.14 г.

Укрепление доллара продолжится.

ФРС продолжила взятый Бернанке курс на снижение стимулирующих мер. Вчера на заседании было принято единогласное решение о снижении объема выкупа государственных облигаций и ипотечных облигаций еще на 10 млрд. долларов до 65 с уровня в 75 млрд. долларов.
На этом фоне фондовый рынок США продолжил свое снижение, а вот на валютном рынке пока что заметных изменений не происходит за исключением пары NZDUSD, которая оказалась под давлением после решения РБНЗ оставить ставку без изменений и комментария главы ЦБ Новой Зеландии в котором он выразил озабоченность высоким курсом национальной валюты.

Сегодня ключевым событием для доллара будет публикация пакета статистики – по ВВП с квартальным прогнозом роста до 3.2%, так же с рынка недвижимости и занятости. Неплохие данные будут способны подтолкнуть доллар вверх. Также рынок ожидает данных по индексу розничных цен в Германии (CPI), если данные продемонстрируют дальнейшее снижение инфляционного давления, это окажет понижательный результат на евро, что, вполне вероятно, приведет к снижению пары евродоллар ниже ключевого уровня 1.3645 и возможно даже ниже уровня в 1.3600.

В целом мы продолжаем ожидать дальнейшего плавного укрепления американской валюты на фоне сокращения стимулов.

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Технический обзор по USD/JPY от 30.01.14

Технический обзор по USD/JPY от 30.01.14

Пара доллар США/японская иена торгуется с повышением во второй половине дня, так как краткосрочные участники рынка покупают турецкую лиру, сигнализируя о том, что нежелание рисковать слабеет. Сокращение потерь индекса Nikkei также способствовала покупкам пары доллар/иена. Иену, которая считается валютой-убежищем, обычно покупают во времена неопределенности на мировом рынке. Недавнее падение валют развивающихся стран, в том числе и лиры, спровоцировало продажи пары доллар/иена.


Торговая рекомендация: покупаем пару при пробитии и четком закреплении выше сильного промежуточного уровня сопротивления 102.60 малыми объемами, при этом наращиваем позиции в случае укрепления пары выше отметки 103.00 с первой целью 103.60, и более дальней целью 104.80.

Аналитик Андрей Батенский
https://grandcapital.ru

 

[GC Analyst]

Grand Capital-Фундаментальный взгляд на рынки от 30.01.2014 г.

Фундаментальный взгляд на рынки от 30.01.2014 г.

Евро и другие валюты торгуются с понижением против доллара США, после того как Федеральная резервная система США сократила объем покупок облигаций. ФРС повторила, что находится на пути сокращения стимула и ее намерением является сворачивание этого стимула к концу года. Это должно быть позитивно для доллара. При этом нужно отметить, что инвесторов по-прежнему беспокоит ситуация на развивающихся рынках, после того как серия неожиданных повышений ставок со стороны центральных банков развивающихся стран не смогла остановить падение соответствующих валют. Тот факт, что валюты продолжили слабеть даже в тех странах, которые начали повышать процентные ставки, открывает новую и, возможно, более тревожную фазу периода нестабильности на развивающемся рынке, в которой власти оказываются неспособными защитить свои валюты.


Аналитик Андрей Батенский
https://grandcapital.ru

 

[GC Analyst]

Grand Capital-Фундаментальный взгляд на рынки от 31.01.2014 г.

Фундаментальный взгляд на рынки от 31.01.2014 г.

Доллар США стабилизировался в ходе утренней сессии в пятницу после роста против основных мировых валют на фоне решения Федеральной резервной системы США о сворачивании покупок облигаций, а также выхода неоднозначных данных и напряженности на развивающихся рынках. Источником потрясений на развивающихся рынках по-прежнему является Турция. На этой неделе центральный банк страны агрессивно повысил процентные ставки, тем не менее, такое решение повлекло обратные последствия, и продажи национальной валюты спекулянтами усилились. Повышение процентных ставок в ЮАР в среду только усугубило напряженность на рынках. Объединяющим фактором здесь являются опасения по поводу Китая, которые стали причиной продаж на развивающихся рынках – в странах с крупным дефицитом текущего счета платежного баланса, которые в значительной степени подвержены валютным рискам, в том числе в Турции. Учитывая все негативные факторы, на рынке могут возникнуть опасения по поводу введении валютного контроля или ограничении потоков капитала.

Аналитик Андрей Батенский
https://grandcapital.ru

 

[GC Analyst]

Grand Capital-Комментарий к ситуации на рынке 31.01.14 г.

Доллар продолжает оставаться в фаворе.

Доллар США продолжает укрепляться благодаря в целом неплохой статистики, а также пока что неуклонному решению Федрезерва продолжать сокращать стимулирующие меры, связанные с объемами выкупа государственных облигаций и ипотечных облигаций. Евро в четверг потерял более 1 процента на фоне слабых данных по инфляции в Германии, а также неплохой статистики из США.

Сегодня игроки ожидают данные по потребительской инфляции в Еврозоне и если они окажутся более слабыми, что прогнозируется, это приведет к дальнейшему укреплению доллара против евро. Также если статистика из Штатов сегодня не подкачает, это будет хорошим сигналом к дальнейшим покупкам американского доллара.

Сегодня во многих странах Азии выходной день – Новый год по Лунному календарю, поэтому активность сегодня довольно слабая в первую очередь по азиатским и тихоокеанским валютам. Но можно предположить, что если наш прогноз окажется верен, то американский доллар продолжит свой рост и на следующей неделе.

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Технический обзор по AUD/USD от 31.01.14

Технический обзор по AUD/USD от 31.01.14

Австралийский доллар имеет все шансы на рост, хотя крупнейший банк страны, The Commonwealth Bank of Australia, понизил свой прогноз по паре австралийский доллар/доллар США. Теперь ожидается, что в конце 2014 года она будет торговаться по 0.8400, тогда как ранее прогнозировался уровень 0.8900. Понижение прогноза по австралийскому доллару связано с позитивными перспективами доллара США, а также с переориентацией роста мировой экономики на развитые экономики, ослаблением поддержки со стороны потоков капитала и экономическим ростом в Австралии ниже тренда в 2014 году.


Торговая рекомендация: покупаем пару при пробитии и четком закреплении выше сильного промежуточного уровня сопротивления 0.8830 малыми объемами, при этом наращиваем позиции в случае укрепления пары выше отметки 0.8890 с первой целью 0.8970, и более дальней целью 0.9080.

Аналитик Андрей Батенский
https://grandcapital.ru

 

[GC Analyst]

Grand Capital-Комментарий к ситуации на рынке 03.02.14 г.

Для дальнейшего роста доллару необходимо скорректироваться.

После хорошей недели для американского доллара, когда он значительно вырос против основных валют благодаря в первую очередь решению ФРС продолжить сокращение стимулирующих мер, рынок заметно снизил активность в ожидании новой порции статистики и новостей.
Сегодня будет опубликован довольно большой блок данных из Европы и США. И вполне вероятно, что после некоторой коррекции, которая естественна после столь сильного роста доллара, американская валюта может получить новую поддержку.

Мы считаем, что доллар имеет шансы продолжить свой рост против основных валют и далее, так как фактор оказывающий негативное влияние на него постепенно сокращается. К тому же в целом выходящая статистика указывает на рост экономики Штатов, что в свою очередь будет являться причиной после окончания программы QE роста ключевой процентной ставки.

По нашему мнению, необходимо на локальных отскоках покупать доллар США.

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Технический обзор по USD/JPY от 03.02.14

Технический обзор по USD/JPY от 03.02.14

Корреляцию между индексом Nikkei и японской иеной определяет именно валютный курс, а не рынок акций. Учитывая падение индекса Nikkei на очередные 2% в понедельник, мы удивлены тем, что иена не сильнее, чем она есть сейчас. Тем не менее, если падение на рынке акций продолжится, мы ожидаем вытеснения коротких позиций по иене, и поэтому в краткосрочной перспективе мы находим низкой привлекательность длинных позиций по паре доллар США/японская иена.


Торговая рекомендация: продаем пару при пробитии и четком закреплении ниже сильного промежуточного уровня поддержки 101.60 малыми объемами, при этом наращиваем позиции в случае падения пары ниже отметки 101.00 с первой целью 100.50, и более дальней целью 100.00.

Аналитик Андрей Батенский
https://grandcapital.ru

 

[GC Analyst]

Grand Capital-Фундаментальный взгляд на рынки от 03.02.2014 г.

Фундаментальный взгляд на рынки от 03.02.2014 г.

В ходе текущей сессии понедельника пара британский фунт/японская иена показала два резких падения в рамках волны снижения, нацеленной на достижение 165,66 в предстоящие сессии. Это ослабление является частью подразделяющейся волны снижения, берущей начало с максимума 2 января 174.86. Повышение импульса снижения свидетельствует о том, что есть пространство для дальнейшего ослабления к 163.32 и 162.17. Восстановление выше 167.53 просигнализирует о возможном возвращении к сессионному максимуму 168.23. Тем не менее, риск коррекционного снижения ограничен.


Аналитик Андрей Батенский
https://grandcapital.ru

 

[GC Analyst]

Grand Capital-Комментарий к ситуации на рынке 04.02.14 г.

Активность на рынках низкая, как затишье перед бурей.

В понедельник доллар США скорректировался против основных валют в ожидании важных данных статистики, которые будут опубликованы начиная со среды и заканчивая пятницей. Не только экономическая статистика из США – данные по занятости от ADP, а также в несельскохозяйственном секторе способны оказать влияние на доллар США, но и заседания ЕЦБ и Банка Англии, которые пройдут в четверг могут либо поддержать евро и британский фунт, либо наоборот негативно на них повлиять.

Что же касается результатов заседания Банка Англии и ЕЦБ, то мы не ожидаем ничего нового в их заявлениях, а также изменений по процентным ставкам и в целом в денежно-кредитной политике. Поэтому в динамике пар EURUSD и GBPUSD очень многое будет зависеть от данных из США.

Оценивая возможное развитие событий на валютном рынке можно предположить, что уже начиная со среды с публикации данных по занятости от ADP, активность на рынках начнет заметно меняться в сторону роста активности инвесторов. Если в целом статданные из Штатов будут хорошими – это однозначно будет поддерживать дальнейшее укрепление доллара США против основных валют в краткосрочной перспективе. Поэтому, мы считаем, что необходимо на хороших данных из США, на локальном снижении доллара, покупать его против основных валют.

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital-Фундаментальный взгляд на рынки от 04.02.2014 г.

Фундаментальный взгляд на рынки от 04.02.2014 г.

Своевременное восстановление пары евро/британский фунт перед заседанием ЕЦБ в четверг, которое, как ожидается, укажет на склонность к смягчению политики, позволяет открыть короткие позиции с уровня 0.8280-0.8300. При этом в качестве целевого уровня следует выбрать 0.8000, а защитные стоп-приказы расположить на 0.8415/40. В 2014 году короткие позиции по паре евро/фунт могут стать одним из ключевых направлений в торговле. Эта убежденность усиливается значительным улучшением экономики Великобритании на фоне вялых показателей роста и инфляции в еврозоне.

Аналитик Андрей Батенский
https://grandcapital.ru

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Технический обзор по USD/JPY от 04.02.14

Технический обзор по USD/JPY от 04.02.14

Прорыв поддержки 101.60 парой доллар США/японская иена является сигналом о дальнейшем снижении к району 100.00 – психологической отметки для этой валютной пары. Мы ожидаем, что ниже этого уровня, вблизи бывших максимумов около 99.00, вернутся покупатели и пары вернется в свой восходящий тренд, устремившись в район 105.00.

Торговая рекомендация: продаем пару при пробитии и четком закреплении ниже сильного промежуточного уровня поддержки 100.75 малыми объемами, при этом наращиваем позиции в случае падения пары ниже отметки 100.00 с первой целью 99.50, и более дальней целью 99.00.

Аналитик Андрей Батенский
https://grandcapital.ru