Аналитические обзоры от брокера Fort Financial Services

[Валдис]

Gold

Геополитика остается главным движущим фактором на рынке золота, инвесторы активно скупают драгметалл после введения Китаем пошлин на ряд товаров из США, как ответ на принятое ранее Трампом решение обложить повышенными пошлинами импорт в США алюминия и стали из Поднебесной. Практически с начала торгового дня золото непрерывно дорожало, прибавив к цене по итогам дня порядка 1,5%.

По сути ответные меры со стороны Китая являются сигналом начала реальной торговой войны между ведущими экономиками мира, что в конечном итоге может привести к снижению экономического роста не только в этих странах, но также в мировой экономике, что неизбежно увеличивает риски, от которых инвесторы бегут в безопасные активы, золото, иена и другие защитные инструменты.

Но помимо геополитики большое влияние на рынок драгметаллов на этой неделе могут оказать и экономические факторы. В середине недели инвесторы ожидают выступления некоторых представителей FOMC которые могут прояснить ситуацию относительно дальнейших возможностей и темпов повышения базовой ставки в стране. Помимо этого, в среду нас ждут данные по PMI непроизводственного сектора (PMI производственного сектора, опубликованный в понедельник оказался хуже ожиданий, 59,3 против прогноза 60,1 и уровня прошлого месяца 60,8) и традиционные данные от ADP по числу занятых которые традиционно предшествуют отчету по рынку труда США. Самой интересной должна получиться пятница, когда помимо традиционно важных данных по рынку труда, которые как правило сопровождаются ростом волатильности на рынках, с речью выступит главы ФРС Пауэлл.

Все выше приведенные факторы будут иметь сильное влияние на доллар, который имеет тесную обратную корреляцию с золотом. Именно за счет слабости американской валюты, в которой номинируется золото, а также сохранение геополитических рисков на высоком уровне могут позволить котировкам драгметалла снова вернуться в районе ключевой области сопротивления с верхней границей на уровне 1365.00.

В то же время, несмотря уверенный рост в течении понедельника на дневном графике в целом сохраняется баланс сил покупателей и продавцов, поскольку цена остается в канале 1306.50-1357.00 из которого ни одна из противоборствующих сторон пока не может вытолкнуть цену. Именно пробой обозначенных границ боковика позволит покупателям или продавцам получить стратегическое преимущество, позволяющее продолжить движение цены в нужном направлении. Пока же у нас продолжается консолидация в обозначенном диапазоне и сигналы со стороны технических индикаторов указывают на вероятное продолжение боковика в ближайшей перспективе.



На H4 отмечаем удержание покупателями локальной поддержки на 1325.00, что сохраняет крайне высокими шансы на продолжение роста в направлении ключевого, на данный момент, сопротивления 1357.00. Отскок от уровня 1325.00 привел к изменению сигналов индикаторов, которые снова движутся вверх. Сложившаяся ситуация никак не исключает вероятности развития локальной коррекции после вчерашнего роста, но среднесрочно более актуальным делает именно сценарий с продолжением роста



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Brent

Нефть вчера обвалилась более чем на 3,5% на фоне целого ряда негативных факторов, которые в течении дня поступали на рынок, что стало причиной фиксации длинных позиций со стороны большинства участников торгов.

Во-первых, рынок нефти негативно отреагировал на сообщения из Ближнего Востока, где в Бахрейне было найдено крупнейшее месторождение нефти, Саудовская Аравия приняла решение о снижении о снижении цен на нефть всех сортов для сохранения азиатского направления сбыта, а Ирак заявил о планах по наращиванию мощностей производства нефти с прежних 5 млн. барр. до 6,5 млн. барр к 2022 году.

Во-вторых, давление на котировки оказало негативное отношение инвесторов к рисковым активам, к которым относится нефть, после ответных санкций со стороны Китая в отношении ряда импортируемых из США товаров. Торговая война из виртуальной постепенно становится вполне реальной что несет в себе риски снижения экономического роста, как в этих странах, так и мировой экономики в целом, что в конечном счете негативно отразиться на спросе на энергоносители.

При этом для «черного золота» есть и определенные позитивные новости. Опубликованный на прошлой неделе отчет Baker Hughes зафиксировал первое за последние несколько недель снижение количества буровых установок, число которых снова опустилось ниже отметки в 800 единиц. Эта новость повысила ожидания инвесторов относительно предстоящего отчета Минэнерго США, который ожидается в среду. Поэтому в ближайшее время котировки нефти могут возобновить рост, на ожидании хороших данных по запасам и уровню среднесуточной добычи, но вот дальнейшая динамика торгов будет напрямую зависеть от фактически полученных данных.

Технически после вчерашнего снижения пока на графике превалируют негативные сигналы. АО и RSI активно снижаются, не подавая пока никаких признаков разворота. Но на графике все же есть аргументы в пользу возможного развития коррекционного движения с первой целью на уровне 68.90. Быкам удалось отстоять важную промежуточную поддержку на 67.50, поэтому вероятность развития коррекционной волны на текущий момент остается достаточно высокой.



Наши рекомендации: покупаем от 67.50

Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

Во вторник золото корректировалось после уверенного роста на 1,5% днем ранее, завершив торговый день в итоге снижением на 0,7%.

Давление на драгметалл вчера оказали два основных фактора, укрепление американской валюты, и восстановление фондового рынка США. Золото, которое номинируется в американской валюте имеет прямую зависимость от индекса доллара, поэтому укрепление доллара США вчера неизбежно сказалось на динамике торгов по драгметаллу, который стал более дорогим для части инвесторов.

Давление на драгметалл оказал и американский рынок акций, который после снижения в начале недели перешел к росту, за счет коррекционного отката технологического сектора. Рост спроса на рисковые активы оказывает давление на драгметалл, который инвесторы распродают, переводя средства в более доходные активы.

Несмотря на вчерашнее снижение золото все еще сохраняет хорошие возможности на возобновление и продолжение роста, поскольку геополитические риски, особенно в части торговых отношений между странами, остаются на достаточно высоком уровне и ситуация пока еще далека от своего разрешения и может обостриться в любой момент.

Американский доллар, который остается главным драйвером на рынке драгметаллов, так же пока не демонстрирует единой динамики и остается весьма уязвимым. Сегодня выступления представителей FOMC, а также большой статистический блок из США, в который будут входить данные от ADP по занятости в несельскохозяйственном секторе (ожидается снижение показателя с 235К до 208К), PMI непроизводственного сектора (так же прогнозируется снижение с 59,5 до 59,0 пунктов) и другие макроэкономические показатели, наряду с данными по инфляции в Еврозоне могут оказать серьезное давление на американскую валюту, что будет способствовать восстановлению стоимости драгметалла. Сегодня, учитывая большое количество статистической отчетности именно экономика, а не геополитика могут оказать основное влияние на движение цены на рынке, поэтому стоит очень внимательно следить за экономическим календарем и информационной лентой.

Что касается технических факторов, то здесь на D1 уже на протяжении длительного времени мы не наблюдаем серьезных стратегических изменений. Цена удерживается в диапазоне 1306.50-1357.00 и судя по всему в ближайшее время не намеревается его покидать, что в том числе подтверждают и технические индикаторы, сохраняющие нейтралитет. В такой ситуации лучшей стратегией является торговля от границ образовавшегося боковика.



На Н4 ситуация развивается более динамично, но и здесь мы пока не наблюдаем признаков трендового движения. Попытки перейти к росту достаточно быстро сменяются внушительными коррекционными откатами. В результате индикаторы снова меняют свои сигналы в пользу развития нисходящего движения, а цена, удерживаясь выше линии 200-дневной МА, все еще подает надежда на продолжение роста в направлении важной области сопротивления 1357.00-1365.63. Локально именно сценарий с ростом остается более актуальным.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Brent

После дня коррекции в среду нефть возобновила движение вниз несмотря на обнадеживающие данные от API о снижении запасов в США за неделю. Так, согласно опубликованным данным вопреки прогнозам экспертов, которые ожидали рост запасов на 1,700М показатель снизился на -3,280М, что сохраняет очень позитивные ожидания относительно сегодняшнего отчета Минэнерго США, особенно в совокупности с полученными на прошлой неделе данными о снижении буровых за неделю.

Частично развития коррекционного движения вчера способствовали и сообщения о том, что с момента заключения соглашения ОПЕК+ уровень предложения со стороны стран ОПЕК достиг своего минимального значения, и в общей сложности за год снизился на 425 тыс. барр. в сутки. При этом Министр энергетики России заявил, что тесное взаимодействие со странами ОПЕК продолжается и стороны даже не исключают создания отдельной организации для поддержания и координации данного сотрудничества. Сама же Россия, выполнившая условия соглашения в марте всего на 93% планирует в апреле снизить объем добычи до установленного соглашением уровня.

И в целом нефть сохраняла не плохие шансы на дальнейшее восстановление в условиях оптимистических ожиданий статистики по запасам и объему производства в США, если бы в ход торгов не вмешалась геополитика. Сообщения из Китая о введении ответных действий на протекционистскую политику США, в общей сложности на 50 млрд. долларов резко снизили спрос на рисковые активы, к которым относится «черное золото», что пока значительно ограничивает возможность для роста ввиду низкого уровня спроса со стороны инвесторов.

Помочь восстановлению котировок могут сегодня данные от Минэнерго США, в рамках которых ожидается рост уровня запасов нефти за неделю на 1,400М. При этом не меньшую роль для участников рынка будут иметь и данные по динамике добычи нефти в Соединенных Штатах. Если эти показатели окажутся выше ожидаемых значений нефть может очень быстро восстановиться и снова перейти к росту. В противном случае снижение может только ускориться ввиду большого количества негативных факторов на рынке.



После пробоя промежуточной поддержки на 67.50 для нефти был полностью открыт путь для снижения котировок в направлении уровней 62.55-63.50. Именно данный сценарий сейчас выступает в качестве основного в рамках графического анализа, а также сигналов со стороны индикаторов, оба из которых сейчас поддерживают сценарий со снижением котировок. Смены приоритетов стоит ожидать только в случае если в конечном итоге цене удастся удержаться выше 67.50.

Негативные тенденции преобладают и на Н4. Цена снижается, продавив поддержку на 67.50, Индикаторы АО и RSI так же движутся вниз при отсутствии каких-либо разворотных сигналов. Покупатели сейчас могут рассчитывать только на линию 200-дневной МА, которая находится в районе 66.50, но сейчас говорить о развороте цены пока еще преждевременно. С другой стороны, мы сейчас получаем ситуацию, когда продавать уже поздно, а покупать еще рано. Поэтому лучше всего сейчас держаться вне рынка.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

Торговое противостояние США и Китая остается в центре внимания инвесторов. Вчера после представления Китаем плана ответных действий на вводимые со стороны США повышенные пошлины на товары из Поднебесной цена на золото резко взлетела вверх. Для всех стало ясно что противостояние постепенно обостряется и сейчас может перейти в длительную фазу переговоров между сторонами по поиску компромиссного решения. Инвесторы начинают нервничать и все больше вкладывают средства в безопасные активы, золото, иену и др., на фоне роста волатильности и неопределенности на фондовых площадках.

В дальнейшем давление на котировки драгметалла оказал значительно укрепившийся доллар, который смог отыграть все потери, понесенные после оглашения возможных ответных действий Китая. Значительный рост спроса на американскую валюту произошел после публикации очень оптимистичного отчета от ADP по изменению количества занятых. Опубликованный показатель вышел значительно выше прогноза, 241К против 208К, сильно повысив ожидания относительно отчета по рынку труда, который будет представлен общественности завтра. При этом последующий статистический блок, который преимущественно был негативным, не смог помешать доллару продолжить свое восстановление, что и стало ключевым фактором снижения котировок драгметалла в период американской сессии.

Сегодня снижение котировок продолжается, но при этом общий новостной фон для драгметалла остается преимущественно позитивным. Вероятнее всего снижение котировок будет носить локальный кратковременный характер. В более длительной перспективе цена на золото может продолжить движение вверх ввиду уязвимости американской валюты и сохраняющихся высоких геополитических рисков, которые будут способствовать росту спроса на драгметалл как напрямую, так и через волотильность и неопределенность на фондовых площадках.

На D1 у нас по-прежнему не произошло стратегических изменений. Боковик с границами 1306.50-1357.00 остается в силе и по всей видимости цена еще достаточно продолжительное время будет оставаться в рамках данного ценового канала. Этот же сценарий продолжают поддерживать индикаторы AO и RSI.



На Н4 снова обращаем внимание на локальную поддержку 1325.00. Удержание этого уровня оставляет хорошие шансы на возобновление роста в направлении сопротивления 1357.00. В свою очередь пробой данной отметки, просигнализирует о вероятном снижении к важной поддержки 1306.50. Индикаторы АО и RSI сейчас заняли выжидательную позицию, не поддерживая ни одну из сторон, что указывает на вероятное продолжение консолидации в настоящем диапазоне цен.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Brent

Нефть вчера смогла восстановиться после снижения в первой половине дня, которое было обусловлено резким падением спроса на рисковые активы. Пекин продемонстрировал возможные ответные меры на угрозы новых пошлин со стороны США, что способствовало снижению аппетита к риску и распродажам на рынке нефти.

Позднее был опубликован отчет Минэнерго США, который зафиксировал самое сильное за последние три месяца снижение запасов нефти в США на 4,6М, и снижение уровня запасов бензина на 1,1М, но вместе с тем снова был зафиксирован рост добычи в до нового исторического максимума, несмотря на снижение числа буровых установок которое было зафиксировано в отчете Baker Hughes в конце прошлой недели. Поэтому в целом отчет скорее носил негативный характер, чем позитивный, но в данном случае большую поддержку котировкам оказал вернувшийся аппетит к риску, которой и позволил котировкам нефти отыграть потери, понесенные в начале торгового дня.

В целом на рынке по-прежнему не много действительно серьезных позитивных новостей для нефти, поэтому потенциал роста остается весьма ограниченным и напрямую зависит от отношения инвесторов к рисковым активам. Если интерес к риску будет сохраняться нефть может продолжить умеренный рост. Если снова обостриться обстановка в отношениях Пекина и Вашингтона нефть снова может подвергнуться распродажам.

На графике отмечаем удержание цены выше поддержки на 67.50, что сохраняет потенциал для продолжения роста, но многое сейчас будет зависеть от реакции цены на ближайшее сопротивление 68.40. Если уровень 68.40 удастся пройти, то в перспективе можно будет ожидать восстановления котировок до уровня 70.00. Если отметка 68.40 не будет пройдена, продажи вероятнее всего возобновиться, и мы увидим новую попытку цены дойти до линии 200-дневной МА. Индикаторы пока находится в своих нижних диапазонах что указывает на склонность к снижению.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

Котировки золота вчера продолжили снижение на фоне продолжающегося укрепления доллара, а также росте ожиданий положительного разрешения торгового конфликта между Пекином и Вашингтоном. По итогам торгового дня золото потеряло в цене порядка 0,9%, в то время как индекс доллара завершил торги ростом на 0,4%. Золото сохраняет очень тесную обратную корреляцию с долларом, поэтому вполне логично что укрепление доллара в последние пару дней негативно сказывается на динамике торгов драгметалла.

Важное значение для дальнейших торгов будет иметь статистика по рынку труда США. Ранее на этой неделе ADP опубликовали свой отчет по занятости, который вышел лучше прогнозных ожиданий, указывая на то, что предстоящий отчет Министерства труда может быть выше прогноза. При этом очень большое значение участники торгов будут придавать не только данным по занятости и безработице, но и показателю изменения средней заработной платы, рост которого может значительно повысить ожидания увеличения уровня инфляции в США. Для золота эти данные в первую очередь важны с точки зрения изменений ожиданий инвесторов относительно количества и темпов дальнейшего повышения ставки со стороны ФРС. Соответственно хорошие статданные, могут значительно повысить ожидания по более решительным действиям ФРС, что окажет поддержку американской валюте и отрицательно повлияет на динамике торгов драгметалла. И наоборот. В этом же ракурсе стоит рассматривать и сегодняшнюю речь главы ФРС Джерома Пауэлла. Она может иметь сильное влияние на рынок только в случае если в ней будут сигналы относительно дальнейших действий регулятора в вопросах реализации монетарной политики.

В то же время несмотря на важные макроэкономические данные очень сильное влияние на ход торгов сегодня и в перспективе будет оказывать дальнейшее развитие ситуации с торговым конфликтом США и Китая. Так, уже сегодня утром котировки драгметалла возобновили рост, после сообщений о том, что Трамп дал поручение рассмотреть возможность введения новых пошлин на товары из Китая на 100 млрд. долларов. Такие действий со стороны США могут обострить конфликт, и инвесторы снова начнут избавляться от рисковых активов, что будет способствовать росту спроса на драгметалл. Ранее именно определенное снижение напряженности, поскольку инвесторы рассчитывали на то, что стороны сядут за стол переговоров и в конечном итоге придут к соглашению, способствовало снижению давления на американскую валюту и соответственно снижению спроса на золото. Поэтому новый виток обострения конфликта может оказать очень сильную поддержку золоту, оттянув основное внимание инвестор с макроэкономики на геополитику.

На графике D1 по-прежнему отмечаем отсутствие значимых изменений. Сохраняется широкий боковик 1306.50-1357.00 в котором цена продолжает консолидироваться и, судя по всему, не намерена в ближайшее время его покидать. Такой же вывод мы можем сделать, проанализировав сигналы технических индикаторов.



На Н4 ситуация неоднозначная. Технические индикаторы сейчас заняли нейтральное положение, не подавая никаких четких сигналов. На графике цена снова тестирует промежуточную поддержку на 1325.00 и покупателям удается её удержать, что делает более актуальным сценарий с возобновлением движения вверх в направлении верхнего уровня боковика 1306.50-1357.00. При пробое поддержки 1325.00 уже более актуальным станет сценарий со снижением котировок к нижнему уровню обозначенного боковика.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Brent

Нефть вчера торговалась волатильно, но в итоге день был закрыт незначительным ростом на фоне снижения градуса напряженности между Вашингтоном и Пекином. Рост аппетита к риску даже на фоне укрепления американской валюты в конечном итоге позволили котировкам нефти незначительно укрепиться.

Но сегодня котировки «черного золота» снова оказались под давлением на фоне снижения спроса на рисковые активы после того как Трампа заявил о возможном введении новых пошлин на китайские товары на общую сумму уже в 100 млрд. долларов. Торговый конфликт между Китаем и Вашингтоном остается в центре внимания не только валютного и фондового, но и сырьевого рынка. И, судя по всему, такая ситуация на рынке сохранится до тех пор, пока напряженность в торговых отношениях не пойдет на спад. Опасения инвесторов являются небеспочвенными, поскольку введение санкций может очень сильно ударить по экономики Китая, который является крупнейшим потребителем энергоносителей в мире.

Все это происходит на фоне продолжающегося наращивания объемов сланцевой нефти в США, что может привести к очередной разбалансировки на рынке нефти. Поэтому в общем новостной фон для нефти остается преимущественно негативным и сегодня ситуация будет определяться двумя основными факторами, размером спроса на рисковые активы и стоимостью американского доллара. Аппетит к риску в первую очередь будет определяться новостями на тему торговых взаимоотношений США и Китая, в то время как стоимость американской валюты сегодня во многом будет определяться ожидаемым отчетом по рынку труда, который, к слову, может выйти весьма позитивным. Соответственно при дальнейшем укреплении американской валюты наряду с сохранением высокой степени напряженности между США и Китаем нефти будет очень трудно рассчитывать на дальнейший рост и вероятнее всего инвесторы возобновят продажи актива. И наоборот, в случае выхода более слабых данных по рынку труда, а также снижения градуса напряженности между США и Китаем нефть может возобновить движение вверх, которое наверняка будет достаточно сдержанным, поскольку больших поводов для оптимизма у покупателей пока нет.

На D1 сейчас превалируют негативные настроения. Ранее цена отскочила от важного сопротивления на 71.00 и сейчас вполне может продолжить снижение в направлении ближайшей сильной поддержки на 63.50. Индикаторы пока еще удерживаются в верхних частях своих диапазонов, но продолжают активно снижаться, поддерживая сторону продавцов на рынке.



На Н4 отметим ложный пробой локального сопротивления на 68.40, что является сильным разворотным сигналом, указывающим на вероятное завершение локального восходящего коррекционного движения. АО и RSI по-прежнему находятся в нижних частях своих диапазонов движения, что так же указывает на склонность цены к продолжению движения вниз в направлении ближайшей поддержки на линии 200-дневной МА проходящей в районе 66.70.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

Торговая неделя по золоту завершилась с минимальными изменениями, и лишь незначительный рост в пятницу позволил завершить торговую неделю символическим плюсом.

Рост котировок в пятницу был обусловлен в первую очередь публикацией более слабых, чем ожидалось, данных по рынку труда США, число занятых в несельскохозяйственном секторе выросло всего на 103К при прогнозе в 193К, а уровень безработицы остался на уровне 4,1% при ожидании снижения до 4,0%. В то же время данные по росту средней заработной платы на 0,3% совпали с прогнозным показателем поэтому в целом отчет можно назвать умеренно-негативным, что и способствовало лишь незначительному ослаблению американской валюты и соответственно умеренному росту котировок драгметалла.

При этом определяющую роль в динамике торгов на рынке драгметаллов по-прежнему играют не макроэкономические, а геополитические факторы. Неопределенность в дальнейших торговых отношениях между Пекином и Вашингтоном являются главным источником рисков для финансовых рынков, что и обусловило преимущественно боковое движение по золоту на прошлой неделе. В этом контексте предстоящая неделя, вероятнее всего будет очень похожа на предыдущую. Конфликт Китая и США пока далек от своего разрешения и судя по последним данным США намерены идти на обострение конфликта, в то время как Китай пока занял выжидательную позицию. Эта неопределенность напрямую сказывает на ходе торгов на рынке драгметаллов и дальнейший ход торгов напрямую будет зависеть от новостной информации, поступающей на тему торговых отношений США и Китая. Подтверждает эти предположения и экономический календарь на неделю, поскольку помимо крайне важных данных по инфляции в США, которые будут опубликованы в среду, никакой другой действительно важной макростатистики в ближайшие пять дней не ожидается. Соответственно инвесторы, вероятнее всего, полностью сфокусируют свое внимание на развитии ситуации с торговыми взаимоотношениями между крупнейшими экономиками мира.

Техническая картина за прошедшую неделю так же не претерпела существенных изменений. Цена продолжает консолидироваться в середине широкого канала 1306.50-1357.00 не подавая особых сигналов выхода из него. Учитывая сигналы фундаментального анализа, а также показания технических индикаторов на D1 наиболее вероятным по-прежнему видится сценарий с продолжением боковика в обозначенных выше границах.



Меньший временной интервал пока не дает нам никаких дополнительных сигналов. Здесь так же цена движется преимущественно с боковой направленность, что отчетливо вино на графике цены и на показаниях индикаторов, которые на протяжении длительного времени консолидируются в середине своих диапазонов. Локально сейчас можем выделить дополнительную поддержку на уровне 1322.20, которая оставляет небольшой приоритет сценарию с развитием восходящего движения.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Brent

Прошедшая торговая неделя оказалась крайне неудачной для рынка нефти, только за пятницу котировки упали более чем на 2%. Даже ослабление американской валюты, с которой коррелирует нефть, после публикации слабых данных Non-Farm Payrolls не оказали достойной поддержки котировкам «черного золота» и цена снова протестировала уровень в 67$.

На прошлой неделе нефть оставалась очень зависимой от отношения инвесторов к риску которое сейчас определяется развитием ситуации в торговых отношениях США и Китая. На фоне этого конфликта даже экономические факторы нефтяного рынка отошли на второй план хотя и здесь очень мало позитива. Добыча сланцевой нефти в Соединенных Штатах продолжает расти, достигнув рекордной отметки в 10,46 млн. баррелей в сутки, что превышает уровень добычи Саудовской Аравии и очень близко от аналогичных данных по России, сохраняющей пока за собой первое место по уровню добычи нефти в мире. Возобновился рост и количества буровых установок в США за неделю на 11 единиц.

На предстоящей неделе нефть наверняка продолжит торги с оглядкой на ситуацию с развитием торгового конфликта Пекина и Вашингтона, которая сейчас определяет отношение инвесторов к риску, оказывая доминирующее влияние на рынок нефти. Если напряженность в отношении двух крупнейших экономик мира пойдет на спад, то нефть может начать восстановление. В этом ключе очень важным для мировых рынков может стать завтрашний день, когда на форуме в Боао выступит Си Цзиньпин.

Помимо этого, традиционно участники торгов на предстоящей неделе будет следить за данными из США, которые помогут оценить уровень спроса на нефть в США и темпы добычи. Так же немаловажное значение будут иметь отчеты ОПЕК и МЭА, которые будут представлены в четверг и пятницу, они позволят оценить развитие ситуации с уровнем спроса и предложения на мировом рынке нефти.

В целом фундаментальный на рынке нефти остается преимущественно негативным.

Негативные настроения сейчас преобладают и на дневном графике. После отскока от уровня 71.00 следующей целью для движения цены является отметка 63.50 к которой продолжает двигаться цены. Сценарий со снижением сейчас поддерживают и индикаторы, которые постепенно переходит в нижнюю часть своих диапазонов указывая на склонность цены к продолжению движения вниз.



На Н4 так же преобладают негативные настроения. Локальной поддержку цене сейчас оказывает только линия 200-дневной МА, но против цены играют индикаторы АО и RSI закрепившиеся в нижних частях своих диапазонов указывая на склонность цены к продолжению снижения. Поэтому при пробое линии скользящей средней проходящей на уровне 66.70 путь для дальнейшего снижения в районе 63.50 будет полностью открыт. Потенциал роста сейчас ограничен уровнем 68.50.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

Золото вчера продемонстрировало умеренный рост на фоне ослабления доллара и роста геополитической напряженности.

Доллар США после публикации в пятницу слабой статистики по рынку труда оказался под умеренным давлением, которое сохранялось на протяжении всего понедельника. Что позволила драгметаллу незначительной укрепиться в виду сильной обратной корреляции драгметалла и индекса доллара.

Вместе с тем стоит отметить что вчера в США не публиковалось никакой важной макроэкономической информации поэтому основное внимание участников рынка по-прежнему было сфокусировано не на экономике, а на геополитике, которая имеет сейчас очень большое влияние как на американскую валюту, так и на золото. Геополитическая напряженность в мире продолжает нарастать, к проблемам торговых отношений США и Китая добавляются обострение конфликта на Ближнем Востоке и новые серьезные санкции США против России. В такой ситуации инвесторы продолжают покупать золото стараясь снизить свои риски.

В то же время во вторник ситуация уже постепенно стала меняться и золото оказалось под небольшим давлением ввиду снижения спроса на безопасные активы в связи с последними заявлениями администрации Трампа и Си Цзиньпина. В частности, администрация президента США заявила о том, что нового пакета пошлин в отношении китайских товаров можно будет избежать если сторонам удастся прийти к соглашению. Си Цзиньпина заявил о том, что Китай снизит пошлины в 2018 году на целый ряд импортных товаров, в том числе автомобили, улучшит ситуацию с защитой интеллектуальной собственности, а также облегчит доступ на китайский рынок для иностранных компаний. Инвесторы сочли заявления Си Цзиньпина как сигнал к тому, что Китай готов пойти на серьезные уступки что бы в конечном счете достичь договорённостей с США и избежать обострения торгового конфликта, что несколько снижает уровень спроса на безопасные активы.

Сегодня на рынке так же не ожидается важных макроэкономических данных. Индекс цен производителей в США, как показывает практика последних месяцев будет иметь достаточно ограниченное влияние на рынок и точно будет уступать по важности геополитическим факторам, которые, по всей видимости останутся в центре внимания рынков сегодня и будут выступать главной движущей силой, в том числе и по золоту. Снижение геополитических рисков, которое мы видим сегодня, будет оказывать давление на золото, и при сохранении текущей тенденции драгметалл вероятно продолжит снижение.

На D1 по-прежнему не происходит никаких стратегических изменений. Цена продолжает консолидировать в середине канала 1306.50-1357.00. На текущий момент ни со стороны цены, ни со стороны технических индикаторов нет никаких сигналов о возможном выходе ценового движения за приделы обозначенного канала. Наоборот все указывает на то, что текущая тенденция будет сохраняться в ближайшей перспективе.



Похожую картину наблюдаем и на Н4, только здесь еще более узкий диапазон консолидации. Индикаторы снова замерли в середине своих диапазонов и не подают никаких трендовых сигналов, указывая на вероятное продолжение бокового движения в текущем диапазоне. Подобный же вывод можно сделать, проанализировав поведение цены в последние дни, рост дается очень сложно и сопровождается многочисленными откатами, в то время как от дальнейшего падения цену продолжает удерживать уровень 1322.50. Поэтому более актуальным сейчас является сценарий с консолидацией цены в диапазоне 1322.50-1337.00



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

Третий день кряду золото завершает день сдержанным но уверенным ростом на фоне ослабления американской валюты. Локальный разворот на рынке драгметаллов произошел в пятницу после публикации отчета по рынку труда, который оказался хуже прогнозных ожиданий. Эти данные послужили главной причиной снижение американского доллара, которое продолжается сегодня, и соответственно развития восходящего движения по золоту.

Еще одним фактором который оказывает прямое воздействие на уровень спроса на драгметалл являются обострившиеся в последнее время геополитические риски. Обострение отношений между США и Китаем, обстановка на Ближнем Востоке, новые санкции США в отношении России, все это факторы, которые повышают риски для инвесторов и заставляют их вкладывать свои средства в более безопасные активы. В то же время все эти конфликты пока не получили своего продолжения и обострения, поэтому спрос на золото остается умеренным. Инвесторы замерли в ожиданиях и надеются, что все эти конфликты в конечном счете будут решены и не дойдут до острой фазы обострения.

Сегодня один из немногих торговых дней на этой неделе когда экономика может отвлечь внимание инвесторов от геополитики, поскольку он будет насыщен важными макроэкономическими новостями. После неожиданно хороших данных по ценам производителей (факт 0,3% при прогнозе 0,1%), инвесторы ждут сюрпризов и по росту потребительских цен. Хотя эксперты прогнозируют сохранение темпов изменения базового показателя на уровне 0,2%, как и месяцем ранее. Напомним, что низкий уровень инфляции по-прежнему остается одной из главных проблем для ФРС которая мешает ускорить темпы повышения процентной ставки. Поэтому эти данные представляют очень важное значение как для инвесторов, так и для ФРС в вопросе изменения ожиданий темпов и сроков следующего повышения ставки.

Помимо данных по инфляции сегодня так же состоится публикация отчета последнего заседания FOMC, который может пролить свет и изменить ожидания относительно дальнейших планов главного финансового регулятора Соединенных Штатов.

Сейчас фундаментальный фон для золота сохранялся на уровне умеренного позитива, но на рынок сегодня будут оказывать влияние очень большое количество не только геополитических, но и экономических факторов, поэтому ситуация может кардинально измениться в любой момент.

А вот на дневном графике ситуация, несмотря ни на что, очень спокойная. Цена продолжает неспешное движение в середине широкого боковика 1306.50-1357.00 и пока далека от выхода из данной консолидации. Локально есть небольшой перевес в сторону развития восходящего движения к верхней границе боковика, но долгосрочно сигналы технических индикаторов указывают на сохранение текущего диапазона торгов.



На Н4 обстановка сменилась в пользу очень умеренного позитива. Цена медленно продолжает двигаться вверх в направлении ключевого сопротивления на 1357.00. Индикаторы АО и RSI перешли в верхние диапазоны отмечая склонность цены к продолжению роста. Поэтому на данный момент более приоритетным остается вариант с ростом котировок, но не стоит забывать сегодня и о фундаментальных факторах, которые могут очень быстро изменить ситуацию на рынке.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Brent

Нефть вчера удивила многих своим внушительным ростом более чем на 3,5%. Котировки превысили уровень в 71$ и коснулись уровня 71,3$ впервые с конца 2014 года. Объясняется такой сильный рост вновь возросшим аппетитом инвесторов к риску и еще большим обострением ситуации на Ближнем Востоке, но по всей видимости и без спекуляций не обошлось, поскольку текущий фундаментальный фон при всем позитиве не предполагает такого сильного роста нефтяных цен, поскольку все пока основано на слухах, предположениях и ожиданиях, а не на конкретных фактах. Важно, что такой сильный рост котировок произошел перед публикацией еженедельных данных от Минэнерго США, которые могут остудить пыл покупателей и наверняка не позволят цене продолжить свой рост. Быки это прекрасно понимали поэтому и предприняли попытку штурма уровня 71$ до публикации отчета.

Что касается непосредственно факторов который вчера поддерживали спрос на нефть, то это в первую очередь небольшое снижение градуса напряженности в отношениях США и Китая. Заявления главы КНР, прозвучавшие утром во вторник, были достаточно мягкими и дали понять участникам рынка, что Китай не хочет обострения конфликта. На рынке значительно выросли ожидания того, что сторонам в конечном итоге удастся договориться, что вернуло участникам торгов аппетит к риску.

Еще одним фактором роста котировок стала ситуация на Ближнем Востоке. Иран пригрозил США, что продолжит реализацию своей ядерной программы если Штаты выйдут из достигнутого ранее соглашения. Обострение ситуации между этими двумя странами усиливает ожидания того, что США все же пойдут на обострение конфликта и введут санкции против Ирана, что значительно снизит объем предложения на рынке нефти и неизбежно приведет к удорожанию «черного золота». По сути спекулянты начали закладывать данное событие в цену.

Нельзя также забывать и об американской валюте, которая продолжает терять в цене оказывая поддержку нефтяным ценам имея обратную корреляцию с данным инструментам.

Но даже несмотря на такой сильный и уверенный рост перспективы дальнейшего укрепления нефтяных цен остаются весьма неоднозначными. Как уже говорилось выше, вчерашний рост был спровоцирован не конкретными фактами, а в первую очередь ожиданиями, которые вполне могут не оправдаться. Во-вторых, текущие годовые максимумы на которых находится цены могут стать очень хорошим местом для фиксации прибыли многими инвесторами и спекулянтами, а драйвером этой фиксации может послужить отчет Минэнерго, который будет опубликован сегодня. Данные API уже отразили рост уровня запасов нефти в США, и если сегодня отчет Минэнерго так же выйдет в негативном ключе и наряду с ростом добычи в стране вырастут запасы нефти и нефтепродуктов быкам очень сложно будет удержать цену на текущих уровнях. К тому же существует вероятность разворота сегодня и по американской валюте, после публикации данных по инфляции и протоколов FOMC, что так же может сыграть важную роль в формировании дальнейшего тренда на рынке нефти.



На дневном графике картина пока неоднозначная. Цена находится в области сопротивления 71.00-71.25, которую наверняка сегодня будут пытаться пробивать, но вот в том, что цена сможет закрепиться выше этих уровней есть большие сомнения, а ложный пробой уровня 71.25 может стать очень сильным разворотным сигналом. Против дальнейшего роста котировок сейчас выступает и индикатор RSI который сохраняет долгосрочную нисходящую тенденцию увеличивая риск формирования дивергенции, которую цена сможет преодолеть только в случае очень сильного роста котировок с текущих уровней.

На Н4 схожая ситуация. Пока на графике преобладают позитивные настроения, но нельзя игнорировать и тот факт, что RSI сейчас находится вблизи области перекупленности, что значительно ограничивает потенциал роста котировок, особенно находясь в районе очень сильной области сопротивления 71.00-71.25. В любом случае покупать с текущих уровней уже поздно, в то время как продажи могут оказаться достаточно успешными при формировании соответствующих разворотных сигналов.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

В четверг золото корректируется после достижения максимальной отметки за два последних месяца. Главным фактором роста для драгметалла остается очень высокая геополитическая напряженность в мире. Вчера ситуация с торговыми отношениями Китая и США немного отошла на второй план, а все внимание инвесторов было направлено на ситуацию на Ближнем Востоке. Угроза прямой конфронтации России и США серьезно напугала инвесторов, которые в преддверии ожидаемого принятия Трампом решения по данному вопросу активно скупали драгметалл, чтобы снизить возможные риски.

В последствии цена на золото достаточно существенно снизилась, отыграв большую часть дневного роста на фоне публикации протоколов FOMC. Участники комитета сошлись во мнении что экономика США развивается достаточно быстрыми темпами, которые в перспективе могут еще вырасти. При этом участники заседания по-прежнему выражают уверенность в том, что целевой уровень инфляции в 2% будет достигнут в среднесрочной перспективе. Такого рода формулировки стали причиной роста ожиданий более быстрых темпов повышения процентной ставки в будущем, что привело к укрепления американской валюты и соответственно снижению стоимости драгметалла, имеющего очень тесную обратную корреляцию с индексом доллара.

Несмотря на это потенциал снижения котировок золота остается очень ограниченным ввиду сохранения высокой геополитической напряженности в мире. Снижение поддержку драгметаллу произойдет только в том случае если риск применения военных мер США в Сирии пойдет на спад.

Сегодня в США не ожидается важных статистических данных поэтому инвесторы продолжат отрабатывать информацию, полученную вчера от протоколов FOMC, а также продолжат пристально следить за развитием геополитических противостояний в мире, которые сегодня будут иметь основное влияние на рынок драгметаллов.

Несмотря на вчерашнюю волатильность на D1 ситуация по-прежнему не претерпела стратегических изменений. Цена протестировала верхнюю область сопротивления широкого канала 1306.50-1357.00, который сейчас можно расширить до 1306.50-1365.63, но не смогла её преодолеть. Соответственно цена удерживается еще в рамках канала, поэтому более приоритетным остается сценарий с развитием бокового движения в обозначенных границах. В пользу данного сценария продолжают выступать и технические индикаторы, сохраняя боковую направленность движения.



На Н4 отчетливо виден ложный пробой уровня 1357.00. Цена продолжает удерживаться ниже данной отметки что является достаточно сильным разворотным сигналом. Разворотный сигнал сейчас демонстрирует и индикатор АО, перекрасившийся в красный цвет. Поэтому в текущей ситуации вероятность развития нисходящего движения остается очень высокой, но в текущей ситуации стоит дождаться подтверждения разворотного сигнала в качестве пробоя сформированной локальной поддержки на 1348.00.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

В четверг котировки золота продолжили снижение после обновления максимума с середины февраля 2018 года. В общей сложности за торговый день золото подешевело на 1,3% на фоне небольшого снижения геополитической напряженности.

Пик роста драгметалла произошел в среду, когда Трамп выступил с резкими заявлениями и планами нанести ракетный удар по Сирии. Эти слова вызвали большую обеспокоенность участников рынка ввиду возможного прямого столкновения США и России. На этом фоне значительно вырос спрос на золото, как защитный актив от возможных рисков возникновения конфликта. Правда уже вечером в этот же день золото достаточно сильно откатило назад на фоне публикации очень позитивных протоколов FOMC в которых отмечаются оптимистические прогнозы участников заседания относительно роста американской экономики и достижения целевого уровня инфляции, что позволяет сохранить текущие высокие темпы повышения процентной ставки, а возможно в будущем и ускорить их.

Именно данный фактор оказывал основное давление на котировки драгметалла в первой половине четверга, но потом к этому давлению подключились и другие факторы. Трамп так и не принял окончательного решения по Сирии, что несколько снизила риск начала военных действий в этом регионе. Определенное снижение геополитических рисков негативно отразилось на спросе на драгметалл. По той же причине в четверг наблюдалось резкое восстановление фондовых площадок, что так же оказывало давление на котировки золото, поскольку инвесторы стали продавать золото и вкладывать средства в более рисковые активы.

Несмотря на сильное снижение котировок в четверг ситуация на рынке драгметалла остается очень непростой и напряженной. Расстановка сил может измениться в любой момент поскольку участники рынка по-прежнему сконцентрированы на геополитических факторах, и любая новость на эту тему может вновь развернуть рынки вверх или ускорить падение. Никаких важных статистических данных сегодня не ожидается, поэтому следим за геополитическими новостями, которые определят дальнейший тренд движения золота.

На D1 несмотря на повышенную волатильность в последние дни никаких важных изменений не произошло. Отскок от уровня 1365.63 подтвердил намерение цены продолжить движение в канале 1306.50-1365.63 в котором цена находится с начала 2018 года. Этого же сценария придерживаются и технические индикаторы, которые сохраняют строгую боковую направленность. Поэтому долгосрочно стоит торговать от границ обозначенного боковика.



На Н4 получаем дополнительные сигналы сохранения обозначенного выше диапазона торгов. Ложный пробой уровня 1357.00 является очень сильным разворотным сигналом, который сейчас поддерживают и индикаторы. АО и RSI активно движутся вниз перейди при этом в нижнюю часть диапазона движения указывая на склонность цены к дальнейшему снижения. Первой остановкой здесь может стать 200-дневноая МА, проходящая сейчас в районе отметки 1328.50.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Brent

Нефть удержалась выше отметки в 71$ и сегодня совершает новую попытку продолжить рост закрепившись выше уровня 72$.

Основным драйвером роста по-прежнему выступает геополитическая напряженность и спекулятивные действия некоторых инвесторов, которые пытаются заложить в цену возможные ракетные удары США по Сирии, что обострит конфликт на Ближнем Востоке, а также возможное введение санкций против Ирана.

Реальное положение дел в нефтяном секторе сейчас скорее играет против покупателей. Отчетность США в среду зафиксировала рост уровня запасов нефти и нефтепродуктов, а также рост уровня добычи.

Опубликованный в четверг доклад ОПЕК так же получился достаточно противоречивым. С одной стороны, картель зафиксировал хороший темп выполнения соглашения по ограничению добычи, на 161%, с другой стороны повысил прогноз по росту добычи в США до 10,4 млн. барр в сутки.

Отчет МЭА представленный сегодня так же должен насторожить инвесторов. В организации высказали опасения относительно обострившихся торговых отношений США и Китая, которые могут привести к снижению спроса на энергоносители, но при этом в организации сохранили прогноз по росту спроса на нефть в 2018 году на уровне 1,5 млн. барр. в день. По данным агентства снижение мирового ВВП на 1% может привести к снижению спроса на нефть на 690 тыс. барр. в день.

Нефть пока полностью игнорирует все доклады и статистические данные сосредоточившись на геополитике. Соответственно дальнейшая динамика торгов будет напрямую зависеть от дальнейшего развития ситуации на Ближнем Востоке. Если напряжение спадет, то нефть с большой долей вероятности развернутся вниз, причем снижение может оказаться очень сильным, поскольку инвесторы начнут активно фиксировать прибыль на очень привлекательных ценовых уровнях, а также отыгрывать негативные новости, которые пока участники рынка игнорируются. Не стоит забывать так же и определенной спекулятивной составляющей текущего роста цен. Если обстановка на Ближнем Востоке останется напряженной или получит свое обострение нефть вероятно удержится на текущих уровнях и может попытаться продолжить рост.

На D1 отмечаем закрепление цены выше 71.00, что сохраняет очень высокие перспективы для дальнейшего роста нефтяных цен с целью выше 73.00. Индикаторы так же преимущественно поддерживают сценарий с ростом находясь в верхнем диапазоне движения, но вместе с тем есть риск образования дивергенции на индикатор RSI, что станет серьезным разворотным сигналом для нефти.



На Н4 так же отмечаем уверенный отскок цены от области 71.00-71.25, что говорит о наличии покупателей в этом районе. На графике пока отсутствуют разворотные сигналы, поэтому есть все предпосылки для роста котировок, но цели будут в данном случае уже зависеть не от технических факторов, а от силы фундаментальных новостей.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

Вторую торговую неделю кряду золото завершает ростом на фоне усиления геополитических рисков. На прошлой неделе на фоне резкого обострения конфликта на Ближнем Востоке цена даже протестировала годовые максимумы, установленные еще в январе, но в последствии достаточно быстро вновь откатила вниз. В итоге за неделю цена выросла на 0,88%.

Геополитика и американский доллар остаются ключевыми факторами, оказывающими сейчас влияние на золото. Высокая степень геополитической напряженности поддерживает спрос на драгметалл на высоком уровне. В тоже время стабильность американского доллара в последнее время, а также рост ожиданий относительно более решительных действий ФРС по повышению процентной ставки значительно ограничивают возможности для роста стоимости драгметалла. Поэтому котировки золота по-прежнему очень чувствительны динамике торгов американской валюты на фоне прогнозов по сохранению высоких темпов повышения ставки.

Что касается предстоящей недели, то основное внимание по-прежнему будет приковано к ситуации на Ближнем Востоке, а также торговым спорам между США и Китаем.

Вероятно, ощутимое влияние на ход торгов могут оказать статистические данные из США. Сегодня нас ожидают данные по розничным продажам, которые могут оказать существенное влияние на американскую валюту, с которой золото имеет тесную обратную корреляцию. Кроме этого выступления ряда чиновников ФРС сегодня могут так же усилить волатильность американской валюты и золота соответственно.

Во вторник наиболее важная статистика будет относиться к числу выданных разрешений на строительство новых домов, а также выступления представителей FOMC.

До конца недели больше никакой важной статистики из США не ожидается поэтому во второй половине недели инвесторы будут все больше переключаться на геополитическую обстановку, которая вероятно и определит дальнейшее направление движения цены.

Глобально фундаментальный фон остается нейтральным, поскольку на золото сейчас влияние оказывает большое количество разнонаправленно действующих факторов, высокие геополитические риски поддерживают курс золота, в то время как рост ожиданий более быстрого повышения ставки в Штатах, а также стабильный курс доллара значительно ограничивают возможности роста цен на драгметалл.

На D1 никаких принципиальных изменений не произошло. Цена остается в рамках широкого канала 1306.50-1365.63. Отскок цены от верхней границы этого боковика подтверждает намерения цены в ближайшее время оставаться в данном ценовом канале. Пассивность технических индикаторов, которые сохраняют свою горизонтальную направленность так же говорит о вероятном продолжении консолидации в текущем диапазоне.



На Н4 ситуация пока неопределенная. Попытка пробить сопротивление на 1365.63 закончилась неудачно и сейчас цена сохраняет равные шансы как на развитие более глубокой коррекции, так и на возобновление движения вверх. Технические индикаторы сейчас движутся в середине диапазонов движения поэтому малоинформативны и не дают нам никаких дополнительных сигналов. Есть высокая вероятность развития боковика в виду общей неопределенности как со стороны технических, так и со стороны фундаментальных факторов.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Brent

Нефть в понедельник снижается, игнорируя ситуация с ракетными ударами по Сирии, хотя ранее обострение ситуации на Ближнем Востоке являлось одним из главных драйверов роста нефтяных котировок до новых многолетних максимумов.

Сохранение напряженности на Ближнем Востоке, наряду с введением новых санкций США в отношении России, которые могут затронут нефтегазовый сектор, могут оказать очень сильную поддержку котировкам нефти сохраняя высокие шансы на продолжение восходящего ралли.

В то же время против роста нефтяных цен сейчас играет статистика из США. Ранее были опубликованы очередные данные от Минэнерго США, которые констатировали рост очередной рост уровня среднесуточной добычи до новых максимумов. Опубликованные в пятницу данные от Baker Hughes указывают на то что тренд по наращиванию объема добычи в США вероятно сохраниться, поскольку за неделю число буровых установок вновь выросло, на этот раз на семь единиц.

Инвесторы на прошлые недели игнорировали статистику из США, но снижение котировок сегодня, возможно является сигналом того, что участники торгов снова начали обращать внимание на рост добычи и буровой активности в США, что негативно сказывается на нефтяных ценах.

Тем не менее, на наш взгляд, основное влияние на торги в начале неделе по-прежнему будут оказывать геополитические факторы. Именно они спровоцировали рост цены до многолетних максимумов и помогают котировкам удерживаться на этих уровнях. Если геополитическая напряженность не пойдет на спад нефть будет сохранять склонность к росту. И наоборот, при снижении напряженности на Ближнем Востоке, мы можем увидеть волну распродаж на рынке.

В середине недели вновь внимание инвесторов будет привлекать статистика по запасам из США. Данные по динамике уровня запасов нефти и нефтепродуктов, а также изменению среднесуточной добычи однозначно вызовут рост волатильности на рынке, а направление движения цены будет зависеть от фактических данных.



Технически на D1 цена сохраняет очень высокий потенциал для дальнейшего роста поскольку торги происходят выше уровня 71.25. Цена пытается закрепиться выше данного уровня что по сути открывает новый диапазон торгов со среднесрочной целью на уровне 75.00. Поддержку котировкам продолжают оказывать и технические индикаторы. АО и RSI торгуются с повышением в верхней части диапазона подтверждая склонность цены к росту, но при этом очень сильно настораживает дивергенция индикатора RSI которая может стать первым разворотным сигналом на рынке.

На Н4 цена протестировала ключевую поддержку в области 71.00-71.25. Быкам удалось удержать этот уровень, что сохраняет высокие шансы на продолжение роста. Технические индикаторы сейчас активно снижаются вслед за ценой, но они еще остаются в верхнем диапазоне движения подтверждая склонность цены к дальнейшему росту. Поэтому приоритетным в данном случае по-прежнему остается сценарий с ростом цены.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

В понедельник золото торговалось очень разнонаправленно и отметилось очень сдержанным ростом всего на 0,2%. Поддержку котировкам драгметалла в первую очередь оказывало широкомасштабное ослабление американской валюты, которое произошло вчера. Поскольку золото номинируется в долларах оно имеет обратную корреляцию с долларом.
Давление на котировки драгметалла оказывают другие факторы, которые компенсируют положительный эффект от ослабления доллара США. В первую очередь это незначительное снижение геополитических рисков, которые ранее в этом месяце позволили котировкам золота добраться до отметки 1360$. Ситуация с торговым противостоянием США и Китая не получило своего продолжения, и многие инвесторы считают, что пик противостояния уже пройден. Аналогичная ситуация и в обстановке на Ближнем Востоке, после ракетных ударов по Сирии многие эксперты говорят, что ситуация пусть и останется некоторое время достаточно напряженной, но в перспективе все же пойдет на спад.
Еще одним значимым фактором давления на драгметалл стал рост американского рынка акций в понедельник. Очень хорошая корпоративная отчетность помогла инвесторам забыть о сохраняющейся на высоком уровне геополитической напряженности. Аппетит к риску значительно вырос, что приводит к оттоку капитала с безопасных активов, таких как золота, в более рисковые.
Как результат влияние разнонаправленно действующих фундаментальных факторов привело к развитию бокового движения на рынке которое может продолжится и сегодня с возможным небольшим расширением диапазона движения, в том случае если на рынке не появится важных новостей способных нарушить установившийся баланс. В первую очередь здесь речь идет о геополитических факторах, которые по-прежнему остаются в центре внимания участников торгов. Любые важные новости на тему торговых отношение США и Китая, либо ближневосточного противостояния США и России могут значительно повысить волатильность на рынке. Реакция рынка будет напрямую зависеть от характера (позитивная, негативная) новости.
Еще одним фактором который может повысить волатильность являются статистические отчетности из США, которые могут повлиять на стоимость индекса доллара. Вчера рынки проигнорировали очень хорошие данные по росту розничных продаж на 0,6% против ожидаемых 0,4%. Возможно сегодня данные по выданным разрешениям на строительство, объемы промышленного производства и другие показатели будут более интересны участникам торгов. Помимо этого, сегодня с речью выступят представители FOMC Кворлса и Харкер, которые так же могут оказать влияние на рынок.
На D1 техническая картина пока не претерпела серьезных изменений. Цена продолжает удерживаться в канале 1306.50-1365.63 сохраняя небольшой приоритет в пользу движения в направлении верхней границы канала. Об этом сигнализирует как цена, так и линия 200-дневной МА. При этом индикаторы RSI и АО преимущественно сохраняют горизонтальную направленность выступая на стороне сценария с развитием боковика.



На Н4 и цена и технические индикаторы замерли в ожидании сохраняя строгую горизонтальную направленность. На рынке нет никаких четких сигналов относительно возможного дальнейшего направления движения цены, что говорит о возможном сохранении бокового движения в текущем диапазоне цен с возможными границами на 1352.00-1340.00



Наши рекомендации: находимся вне рынка и ждем боле четких сигналов.

Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

Во вторник золото торговалось разнонаправленно, но торговый день был закрыт небольшим символическим ростом. В последние дни меттал оказался под давлением, что затрудняет дальнейшее движение цены вверх. Ранее высокие геополитические риски способствовали значительному росту спроса на золото, но в последние дни опасения инвесторов несколько снизились. Участники торгов уже устали от высокой геополитической напряженности и на фоне снижение воинственной риторики со стороны администрации Белого Дома стали постепенно возвращаться в более рисковые активы, что снижает уровень спроса на золото.

Вначале дня очень сильное давление на котировки драгметалла оказывало укрепление американской валюты. Доллар вчера очень активно укреплялся, что всегда делает золото более дорогим и соответственно менее привлекательным для многих инвесторов. Многие участники торгов по-прежнему ожидают высоких темпов повышения процентной ставки в США, что будет оказывать очень сильный сдерживающий эффект на драгметалл. Лишь высокие геополитические риски в последнее время сдерживали рост доллара, поэтому после незначительного снижения напряженности инвесторы снова обратили внимание на американскую валюту. Укреплению доллара в том числе способствовали и хорошие статистические данные которые публикуются на этой недели, все показатели включая розничные продажи, промышленное производство, количество разрешений на строительство и т.д. вышли лучше ожиданий экспертов.

Поэтому при дальнейшем снижении геополитической напряженности давление на драгметалл будет только нарастать. Ожидаемая сегодня публикация «Бежевой книги» ФРС вероятнее всего зафиксирует продолжающееся усиления экономики Соединенных Штатов, что еще больше будет усиливать ожидания инвесторов по сохранению высоких темпов повышения процентной ставки, оказывая серьезное давление на драгметалл.

На D1 золото продолжает торговаться чуть выше середины широкого канала 1306.50-1365.63 сохраняя умеренную склонность к росту, но о выходе цены из боковика речь пока не идет. Технические индикаторы по-прежнему ведут себя очень пассивно продолжая консолидацию в середине диапазона, что сохраняет в качестве приоритетного сценария с продолжением движения в канале 1306.50-1365.63.



На Н4 очень схожая ситуация, только здесь образовалась еще более узкая консолидация, которая вполне может получить свое продолжения сегодня. RSI и АО в последние дни сохраняют строгую горизонтальную направленность в середине диапазона движения, что выдвигает на первый план сценарий с продолжения боковика в текущем диапазоне. Поведение цены пока не противоречит этим выводом, поэтому ожидаем торгов в диапазоне 1337.20-1348.50.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!