Аналитика от Dukascopy Bank

[Denis Dukascopy Bank]

"USD/JPY сохраняет бычью тенденцию

​«Всё внимание на США и на текущее сопротивление, что мы наблюдаем в надеждах на сокращение, и на дополнительной плате, что сказывается на доходность облигаций США и на долларе. Фискальные выходки в Вашингтоне говорят о большем потенциале возникновения непостоянства и волнений».
- Bank of New Zealand Ltd. (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
200-дневное скользящее среднее не смогло удержать доллар, но похоже, что совместный спрос, созданный линиями поддержки от 97.50 до 97.00, будет препятствовать росту убытка. Однако, пока что паре USD/JPY необходимо закрепиться над скользящими средними за 55, 100 и 200 периодов для того, чтобы подтвердить бычьи намерения и сохранить тренд, что начался год назад.

Настроение трейдеров
Прямо сейчас три из четырёх участников рынка рассматривают доллар, как бычью валюту, в сравнении с японской иеной; вчера 71% открытых позиций были длинными. Дополнительным позитивным признаком для USD/JPY является то, что большинство (64%) ордеров размещено по валютной паре с целью покупки доллара.

"

 

[Denis Dukascopy Bank]

GBP/USD удерживает импульс в сторону повышения

​«В целом, мы по-прежнему видим обширную динамику влечения к риску на рынке FX, пока мы попытаемся и подождём, и увидим, каким будет развитие событий, относительно прекращения работы правительства США».
- RBC (по материалам CNBC)

Перспективы пары
GBP/USD переживает некую перенасыщенность предложений на продажу на уровне недельного сопротивления R1, но британский фунт-стерлинг не прекратил свой рост, он продолжает подниматься с ускоренными темпами относительно доллара США. Как только уровень 1.6240 сдастся, пара, вероятно, наметит цель на 1.6313/1.6297, где должна начаться медвежья коррекция, несмотря на то, что резкие скаки курса могут достигать январского максимума на 1.6390.

Настроение трейдеров
Медведи вновь увеличили количество своих позиций, за ночь подняв свою долю с 69% до 74%. Однако, на расстоянии 100 пунктов от курса, разница между ордерами на покупку и продажу минимальное, так как первые насчитывают 46% от общей суммы, тогда, как последние — 54%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

EUR/USD преодолевает недельное сопротивление R1

«Жизнерадостный ЕЦБ, голосование в Италии и избавление от итальянского политического риска, и слабые Соединённые Штаты. Показатели ADP полностью поддерживают силу EURUSD».
- Forex.com (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
EUR/USD наконец-то вырвалась из горизонтального канала, в котором она торговалась в течении второй половины сентября. Теперь валютная пара намерена бросить вызов недельному сопротивлению R2 на отметке 1.3609, одно из двух уровней сопротивления, что находятся у курса на пути до февральского максимума на 1.3711, а второй — недельное R3 на 1.3655. Тем не менее, ралли может и не продлиться долго, учитывая наличие основной линии сопротивления нисходящего тренда и месячное R2 на 1.3862.

Настроение трейдеров
Даже при том, что в течении нескольких дней евро повышало свою популярность, а доллар становился всё менее предпочитаемым на фоне своих противников, тенденция изменилась. На данный момент 62% трейдеров рынка SWFX предполагают, что единая валюта будет отставать в сравнении с долларом.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CHF собирается поразить отметку 0.8930

​«Доллар будет прихрамывать пока в США будет править неразбериха относительно бюджета/долга, но мы оптимистически верим, что решение всё же найдётся до крайнего срока 17 октября».
- Societe Generale (по материалам CNBC)

Перспективы пары
После вчерашней медвежьей тенденции пары USD/CHF единственный заметный уровень поддержки, что разделяет наличный курс и минимумы, что были замечены в феврале 2012 года, - это недельная поддержка S2 на 0.8954, что, похоже, долго не сможет противиться нисходящему импульсу. На уровне 0.8930, с другой стороны, доллар США, как ожидается, может обнаружить достаточно крепкую поддержку и, таким образом, сможет сменить направление и начать двигаться обратно до 200-дневного скользящего среднего. И наоборот, если уровень 0.8930 будет пересечён, нисходящее движение может растянуться до отметки 0.8568.

Настроение трейдеров
Несмотря на то, что текущее настроение трейдеров не настолько сильно, как вчера, когда 75% открытых позиций были длинными, быки, тем не менее, составляют определённое большинство — 72%. Тем временем, доля ордеров на покупку доллара также снизилась за последние 24 часа, с 68% до 63%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/JPY сползает до области 97.21/04

​«Как только рынок задумается, что может произойти что-нибудь немыслимое, тогда доллар мог бы понизиться. Рынок становится немного встревоженным».
- Sumitomo Mitsui Trust Bank (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Уровни поддержки продолжают сопротивляться огромному наплыву предложений на продажу, но они медленно разрушаются. Вчера USD/JPY закрылась под линией поддержки восходящего тренда, что объединила минимумы, что отмечались с февраля этого года. Теперь валютная пара подобралась к скоплению разных уровней, включая нисходящие линии, месячную поддержку S1 и недельную S1, несмотря на то, что долгосрочные индикаторы говорят о будущем росте доллара США.

Настроение трейдеров
Большинство участников рынка в текущее время сохраняют длинные позиции по USD/JPY, невзирая на то, что недавно валютной паре не удавалось разжечь бычью активность, вопреки присутствия вблизи сильных линий поддержки. Распределение ордеров на покупку и на продажу составляет 69% и 31% соответственно.

 

[Denis Dukascopy Bank]

GBP/USD отступает от недельного R1

«Огромную проблему составляет лимит долга и потом, действительно, тот эффект от остановки работы , что сказывается на публикации данных, а это значит у ФРС нету с чем работать. Сокращением будет откладываться всё дальше и дальше, а это не на руку доллару».
- City Index Group Ltd. (по маотериалам Bloomberg)

Перспективы пары
Сопротивление на 1.6240 по-прежнему отказывает фунту в доступе к уровням повыше, таким, как 1.6313/1.6288, где размещается верхняя линия тренда восходящего канала, и 1.6456/1.6390, что в основном составлен январским максимумом и месячным сопротивлением R1. Таким образом, у стерлинга есть реальная возможность спуститься с этой отметки ниже, к ближайшим линиям поддержки (1.6098), а после этого ещё раз провести попытку ралли.

Настроение трейдеров
Медведи сохраняют своё доминирующее положение по GBP/USD, распоряжаясь 73% доли рынка (вчера 74%). Очевидно, они уверенны, что бычий импульс, что возник в начале августа, уже исчерпал свой потенциал и больше не сможет поднять курс выше.

 

[Denis Dukascopy Bank]

EUR/USD поднимается дальше

​«Если доллар продолжит слабеть в широком аспекте, я думаю, евро может свободно преодолеть тот максимум 2013 года и, возможно, подняться ещё выше».
- Брэд Бечтель, Faros Trading (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
Недельное сопротивление R2 уже стало жертвой бычьих аппетитов по паре EUR/USD и в ближайшем будущем R3 на 1.3655, вероятно, будет также с жадностью поглощено, поскольку валютная пара целится попасть на уровень 1.3711. В случае, если этот последний уровень будет нарушен с тем же успехом, тогда евро может подняться вплоть до отметки 1.3862 перед тем, как начать понижение до консолидированных уровней на последующие три квартала — 1.30, 1.29 и 1.28.

Настроение трейдеров
Рынок SWFX, оказывается, довольно спокоен перед началом выходных, так как в позициях трейдеров не замечается никаких значительных перемен, у 38% из них по-прежнему длинные позиции, а у 62% сохраняют короткие позиции по EUR/USD. Касательно ордеров, 55% - нацелено на покупку, а 45% на продажу единой европейской валюты против доллара.

 

[Denis Dukascopy Bank]

EUR/USD балансирует на гране 1.3650

​«Комментарий Драги прозвучал достаточно уверенно. Он не показал никакого беспокойства на счёт уровня инфляции, что оказался ниже прогнозируемого, устойчивости евро или отмены решения по процентным ставкам».
- Brown Brothers Harriman (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
Линия сопротивления восходящего тренда на 1.3650 не позволила евро подобраться до февральского максимума на прошлой неделе, но валютная пара по-прежнему настроена на рост, поскольку сильную поддержку её оказывает область 1.3505/1.3482. Более того, большинство суточных технических индикаторов указывают курс на север, намекая на то, что восходящий импульс ещё актуален и в ближайшее время он будет ассоциироваться с бычьей тенденцией.

Настроение трейдеров
На данный момент участники рынка SWFX настроены немного больше по-медвежьему, чем на прошлой неделе, так как доля коротких позиций увеличилась до 64% с 62%. Между тем, разница между количеством ордеров на покупку (53%) и продажу (47%) размылась.

 

[Denis Dukascopy Bank]

GBP/USD под влиянием коррекции

​«Крайний срок для избежания объявления правительством США о дефолте становится ближе, а тенденция к уходу от риска увеличивается».
- Ueda Harlow Ltd. (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Как и ожидалось, стерлинг не смог сохранить ускоренный темп роста относительно доллара и упал. Однако, он провалился сквозь поддержку на 1.6102/1.6062, что предположительно должна была удержать пару. Тем не менее, в наличии есть множество других уровней, что должны пресечь увеличение потерь, таких как восходящие линии тренда, что пересекаются на 1.5965/44.

Настроение трейдеров
За выходные популярность британского фунта заметно увеличилась, что привело к значительным переменам в позициях трейдеров по паре GBP/USD. Соответственно, доля открытых длинных позиций выросла с уровня 27% до 36%, но быки по-прежнему остаются в явном меньшенстве.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/JPY уступает позиции

​«Если доллар снизится порядком до уровня 95 иен, незастрахованные японские экспортёры могут попытаться продать доллар, ещё дальше усиливая темп его понижения».
- Citigroup (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Невзирая на то, что месяц назад USD/JPY успешно вырвалась из симметрического треугольника, что ведёт начало со средины мая, вверх, доллар США не продолжил увеличивать стоимость, как кто-либо мог обоснованно предположить, а наоборот, ослаб. Это, в итоге, закончилось появлением ещё одной фигуры — нисходящего клина, вершина которого находится на расстоянии 20 бар.

Настроение трейдеров
Отношение трейдеров SWFX в основном осталось прежним относительно пары USD/JPY, так как большинство (71.5%) из них надеется, что на смену нынешней медвежьей траектории придёт бычья, несмотря на недавние события. Среди отложенных ордеров 65% готовы купить, а 35% - продать доллар против иены.

 

[Denis Dukascopy Bank]

"USD/CHF остаётся медвежьей

​«До сих пор рынки в основном относились [к остановке работы правительства], более как к шоку от роста после фискального эффекта/эффекта уверенности, ориентированному на США, чем как к шоку побочного риска к рыночному риску».
- Faros Trading (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Из-за близости курса к жёсткой зоны поддержки около 0.8930, он не решается двигаться к югу. Тем не менее, суточные и недельные показатели имеют сильно медвежью окраску, а это значит, что давление к понижению, вероятно, пока продолжится и, следовательно, удержит обменный курс под июньским минимумом на 0.9128. В более длительных сроках, с другой стороны, бычьи настроения должны преобладать и увести USD/CHF за сентябрьский максимум на 0.9454.

Настроение трейдеров
Текущее распределение между длинными и короткими позициями полностью то же самое, как и в прошлую пятницу, а именно 72% к 28%. Это значит, что подавляющее большинство трейдеров сделали ставку на рост доллара относительно швейцарского франка. Касательно ордеров, 69% из них готовятся открыть даже больше бычьих позиций.+

"

 

[Denis Dukascopy Bank]

EUR/USD должна найти поддержку на 1.3516

«Существует большая неопределённость в плане фискальной ситуации в США и она, похоже, ещё не скоро решится».
- BTMU (по материалам CNBC)

Перспективы пары
EUR/USD в настоящий момент проверяет недельную точку разворота на 1.3564, но пара может спуститься до 1.3516. На этой отметке её, вероятно, поддержит восходящая линия тренда, что уже была пару раз нарушена, но тем не менее, оставалась актуальной со средины мая. Однако, мы не исключаем возможности более глубокой коррекции. В таком случае должна будет вступить в игру поддержка на 1.3451 и 1.3398/74.

Настроение трейдеров
Медведи по-прежнему вытесняют быков из рынка, но медленными темпами, поскольку доля предыдущих увеличилась до 65% с 64% за последние 24 часа. В то же время распределение между ордерами на покупку (53%) и продажу (47%) полностью не изменилось.

 

[Denis Dukascopy Bank]

Перспективы для GBP/USD – бычьи

​«Мы думаем, что стерлинг становится слишком сильным на нынешних уровнях».
- Royal Bank of Scotland Group Plc (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Фунт развернулся у нижней границы бычьего канала, что он сформировал за последние три месяца, и теперь пытается восстановиться; однако, оказывается, что он ведет сражение на уровне недельной точки РР. Все же, есть хорошие признаки на то, что стерлинг продолжит подъём, что он начал 10 июля, и поднимется даже выше, по крайней мере, пока не достигнет январского максимума на 1.6390.

Настроение трейдеров
После весомых перемен в отношении рынка к британскому фунту за выходные, настроение теперь более-менее стабильно по отношению к паре GBP/USD, где на данный момент 37% длинных позиций, и к другим кроссам со стерлингом, где 38% позиций предполагают рост фунта.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/JPY подтверждает нисходящий тренд на 96.56

​«Это немного печально, поскольку люди желают торговать, исходя из тех технических показателей, но на самом деле внешние факторы определяют ситуацию и если это (обстоятельства в США) решится само собой, мы, возможно, вернёмся туда, где мы были — 95.50, 99».
- State Street Global Markets (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Несмотря на то, что в настоящем существует значительный риск к понижению, USD/JPY неизменно соблюдают линию поддержки нисходящего тренда, что объединяет самые заметные пики (от 22 мая, 7 июля, 23 августа) и самые недавние минимумы. Соответственно, даже с ожиданиями продолжения распродажи, судя по техническим индикаторам, довольно маловероятно, что курс нарушит эту нисходящую линию.

Настроение трейдеров
В огромной степени участники рынка SWFX отказались от своих надежд на японскую иену — всё больше из них перешли в лагерь медведей по азиатской валюте. Во всех своих кроссах доля длинных позиций по иене свалилась с уровня 40% до 30%. Соответственно, настроение относительно пары USD/JPY теперь намного более бычье, чем вчера — 74% позиций длинные.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CHF на февральском минимуме

​«Из-за шока в США ФРС может действительно отреагировать более мирным образом».
- Goldman Sachs (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
USD/CHF в настоящее время стоит перед рядом значительных уровней поддержки, таких как февральский минимум, линия поддержки нисходящего тренда и т.п., но, согласно краткосрочным показателям, пара, похоже, по-прежнему сохраняет некую долю медвежьего импульса, что может увести курс ниже до минимума февраля 2012 года на 0.8930. Там у пары есть огромный шанс остановить спад и начать оживлённое восстановление.

Настроение трейдеров
Невзирая на то, что настроение стали менее бычьими по паре USD/CHF со времени последнего отчёта (доля длинных позиций опустилась с уровня 72% до 69%), швейцарский франк остаётся самой менее популярной валютой на рынке SWFX, так как его покупают всего лишь в 27% случаев по его кроссам.

 

[Denis Dukascopy Bank]

Пару EUR/USD удержала на плаву недельная точка РР

​«С готовностью инвесторов интерпретировать этот акцент [на инфляцию], как подчёркивание ограничений от ЕЦБ, такие комментарии [от Драги] должны снова открыть для евро путь к повышению».
- Credit Agricole (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Валютная пара остаётся над недельной точкой РР, но в то же время она оказалась пока неспособной вновь зажечь бычий импульс. Тем не менее, ожидается, что евро даст волю своему восходящему потенциалу и поднимется до 1.3711. Как только EUR/USD достигнет своего февральского максимума, следующей целью, вероятно, станет основная линия сопротивления нисходящего тренда на 1.3862.

Настроение трейдеров
В текущее время коротких позиций (66%) по паре EUR/USD в два раза больше, чем длинных (34%), а это значит, что настроения на рынке SWFX сильно склонилось в поддержку слабости евро.

 

[Denis Dukascopy Bank]

Область 1.6102/1.6083 бросила вызов ралли GBP/USD

​«Если это был бы конец света и вам бы захотелось перевести [всё] в наличные, это были бы доллары».
- BMO Capital Markets (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
Невзирая на беспрерывный наплыв покупателей, область снабжения на 1.6102/1.6083, созданная недельной точкой РР, 20-дневным скользящим средним и линией тренда, не позволяет курсу вырасти и, следовательно, войти в верхнюю часть восходящего канала. Однако, согласно краткосрочным техническим индикаторам, быки должны оказаться на вершине и подвести пару до январского максимума на 1.6390.

Настроение трейдеров
Прямо сейчас 38% трейдеров полагает, что стерлинг сможет перегнать доллар США, но большинство склоняется к иному сценарию, а именно понижению GBP/USD, придерживаясь мнения, что бычий импульс уже себя исчерпал.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/JPY проверит уровень 97.64

​«Парадоксально, что доллар вырос на почве новостей, что следующим главой ФРС станет сторонник мирного урегулирования, но сами новости убрали некоторую долю неопределённости и, таким образом, внесли свою лепту в долю риска в настроениях».
- Sumitomo Mitsui Trust Bank (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Рынок продолжает соблюдать нисходящую линию тренда, что ранее образовала верхнюю границу симметрического треугольника (22 мая — 1 сентября), но сейчас исполняет роль поддержки, несмотря на её прорыв 2 сентября. Следовательно, пара отдаляется от 96.56/49 в сторону отметки 97.64, где она встретиться с ещё одной медвежьей линией, которая в свою очередь укрепляется 200-дневным скользящим средним — это обстоятельство делает резкий подъём маловероятным событием в ближайшем будущем.

Настроение трейдеров
Подавляющее большинство 75% участников рынка уверены, что USD/JPY достигла своего нижнего предела и перебывает на гране начала восстановления, поскольку они открыли длинные позиции. Более того, бычье давление в добавку предоставят и отложенные ордера, 73% из которых нацелены на покупку доллара США.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CHF по-прежнему движется горизонтально

«Всё более кажется вероятным то, что тупиковая ситуация в Вашингтоне не исчезнет даже после мягкого дедлайна для поднятия «потолка» госдолга 17 октября, предрекая риски к понижению в ближайшее время для USD».
- BNP Paribas (по материалам CNBC)

Перспективы пары
USD/CHF по-прежнему ограничена июньским и февральским минимумами и отказывается следовать траектории, намеченной для неё суточными и недельными индикаторами. Тем не менее, риск к понижению сохраняется, как отмечает поведение курса 3 и 4 октября, однако, тем временем его ограничивает поддержка на 0.9830, которая должна гарантировать, что долгосрочная перспектива для валютной пары останется с бычьей окраской.

Настроение трейдеров
Настроение рынка относительно пары USD/CHF много чем напоминает ситуацию с USD/JPY, но не так явно выраженную. Нынешняя доля длинных позиций составляет 70%, тогда как для ордеров на покупку — 66%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

"USD/CHF взлетела до 0.9128

​«Мы думаем, что решение для выхода из тупиковой ситуации с потолком госдолга будет принято в последнюю минуту, а тревожность рынка, вероятно, будет нарастать с приходом следующей недели».
- BNP Paribas (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Валютная пара быстро восстановила дистанцию между февральским и июньским минимумами и теперь пробивает себе путь сквозь сопротивление на 0.9128. Как только и эта преграда будет преодолена, USD/CHF, вероятно, поставит цель на 200-дневное скользящее среднее на 0.9363, невзирая на то, что существует множество уровней, таких, как 0.9215/06 и 0.9291, что могут замедлить курс.

Настроение трейдеров
Очевидно, что участники рынка закрыли свои длинные позиции по USD/CHF, получив выгоду от резкого подъёма курса. Соответственно, теперь быков стало меньше, чем вчера (66%), но они, тем не менее, перевешивают медведей (34%). Относительно ордеров, намного больше трейдеров желают купить (74%) доллар, чем продать его (26%).

"