Аналитика от Dukascopy Bank

[Denis Dukascopy Bank]

Ралли GBP/USD уводит пару до 1.6102/1.6079

​«Хаос в сердце бюджетного процесса правительства США привёл большинство валют в состояние блокировки. Волатильность практически на нулю и кто знает когда, или как, она поднимется снова».
- Standard Bank (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
Восходящая линия тренда, что служила бычьей тенденции стерлинга защитой с 10 июля, не смогла сдержать возникновение длинного красного бара на графике, открыв дорогу паре к понижению до 1.5965/26. Мы по-прежнему допускали бы дальнейший рост пары до 1.6390, но GBP/USD, похоже, израсходовала свои силы и, следовательно, она приступит к движению на юг (средний прогноз на последний квартал этого года — 1.54).

Настроение трейдеров
Как оказалось, большинство участников рынка SWFX были правы, предположив, что GBP/USD собиралась понизиться, но стоит отметить, что они ожидают от стерлинга более глубокого понижения в будущем, поскольку количество коротких позиций (61%) значительно превышает количество длинных (39%).

 

[Denis Dukascopy Bank]

EUR/USD падает

​«Пока показатели мягких индикаторов улучшаются, а достоверные данные следуют их примеру, для ЕЦБ нету причин урезать процентные ставки».
- ING Groep NV (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Вчерашние факторы, помимо технических, доминировали на рынке, вызывая вездесущее укрепление доллара США. Изначально, мы ожидали, что EUR/USD взберётся на основную линию сопротивления нисходящего тренда на 1.3862 до начала затяжного понижения. Однако, изменение планов на сокращение говорит о том, что потенциал к росту курса может оказаться ограниченным отметкой 1.3711 и теперь нам стоит обратить внимание на линии поддержки.

Настроение трейдеров
Несмотря на то, что EUR/USD держалась в последнее время довольно неустойчиво, распределение между открытыми длинными и короткими позициями значительно не изменилось. Доля быков увеличилась на четыре процентных пункта до 38%, но медведи сохраняют явное большинство на рынке с 62%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

SD/JPY пытается разрушить 97.64

«Некоторые игроки надеялись приобрести доллар за 95 иен. Но как только вы задумаетесь, что договорённость по госдолгу США будет в конце концов достигнута, то последнее понижение предлагает хороший шанс для покупки».
- Mizuho Securities (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Поведение пары USD/JPY после заседания Комитета FOMC было в гармонии с другими валютными парами, то именно характеризовалось явно выраженным ростом доллара. Тем не менее, подъём пока не закончился прорывом какой-либо ключевой линии тренда, но скоро может случиться, что курс покинет фигуру нисходящего клина, которую она формировала последние 30 дней. Такое событие, вероятно, будет сопровождаться дополнительным приростом, несмотря на наличие над головой скользящих средних.

Настроение трейдеров
Процент трейдеров со ставками на рост доллара сузился, но их подавляющее большинство против медведей по-прежнему не исчезает, поскольку первые насчитывают у себя 73% рынка. Тем временем, доля ордеров на покупку снизилась с 73% до 67%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CHF намерена остаться под 0.9128

​«Существует много сомнений и отвержение уверенности в том, что правительство Соединённых Штатов достигнет компромисса».
- BK Asset Management (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
Несмотря на то, что многие считают, что USD/CHF уже достигла своей низшей точки, курсу постоянно не удаётся взобраться обратно на июньский минимум. Более того, суточные и недельные показатели в своём большинстве указывают вниз, подразумевая, что пара может повторно протестировать февральский минимум на 0.9021 перед окончательной успешной попыткой прорваться сквозь сопротивление на 0.9128 и, таким образом, начать полноценный подъём.

Настроение трейдеров
Участники бычьего рынка ещё больше укрепили своё доминирующее положение по паре USD/CHF после двухдневной передышки в торговле. Теперь доля длинных позиций в сумме составляет почти 73% (71% в прошлую пятницу), тогда как лишь немногие (27%) видят слабый доллар в будущем.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/JPY остановлена 55 и 100-дневными скользящими средними

«Теперь, когда началась неделя для принятия потолка госдолга, иена на правах «тихой гавани» наращивает курс».
- ANZ Bank (по материалам CNBC)

Перспективы пары
После непринуждённого прохождения сквозь 200-дневное скользящее среднее, USD/JPY встретила сильное сопротивление в лице скользящих средних за 55 и 100 временных интервалов. Тем не менее, пока ближайшее время ассоциируется с риском к понижению, в долгосрочной перспективе доллар США, полагается, станет бычьим по отношению к японской иене, такой прогноз также подкрепляется месячными техническими индикаторами.

Настроение трейдеров
С момента окончания предыдущей недели доля длинных позиций на рынке увеличилась на два процентных пункта до 69%, говоря о том, что настроение стало более бычьим по отношению к паре USD/JPY. В то же время, пропасть между количеством ордеров на покупку (62%) и продажу (38%) значительно сузилась.

 

[Denis Dukascopy Bank]

GBP/USD задерживается на 1.5965

«Это очевидно, что ситуация, когда политики страны, чья валюта — это мировая валюта — она по-прежнему самая важная валюта, изначально движимы очень узкими внутренними понятиями, чрезвычайно опасная».
- Эвальд Новотный, политик ЕЦБ (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Фунт по-прежнему тяготеет к нижней границе бычьего канала, в пределах которого он торговался больше трёх месяцев. Учитывая, что восходящая линия тренда не будет нарушена в ближайшее время, стерлинг должен увеличить свой курс, однако, он обречён остаться под январским максимумом на 1.6390. Местный пик на 1.6261 также грозит опасностью для возможного восходящего движения.

Настроение трейдеров
Большинство трейдеров продолжает воспринимать неспособность британского фунта продвинуться далее — 61% открытых позиций на рынке SWFX вынесут выгоду от понижения относительно доллара. Между тем, разница между количествами ордеров, размещённых на покупку (51%) и продажу (49%) , практически отсутствует.

 

[Denis Dukascopy Bank]

"EUR/USD пробирается выше

​«Евро могло бы, возможно, подняться до $1.40 на том основании, что рынок будет искать альтернативу доллара, а подъём в Европе сдержанно проявляет себя».
- Royal Bank of Scotland Group Plc. (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Даже при том, что непохоже, чтобы EUR/USD спешила подниматься, валюта больше склонна подняться с этой точки, поскольку курс остаётся над линией поддержки тренда, что довела свою актуальность со средины мая. Первый уровень сопротивления, который она, вероятно, встретит, будет недельное R1 на 1.3613, но ожидается, что пара повысится, по крайней мере, до февральского максимума на 1.3711.

Настроение трейдеров
Небольшое верхнее преимущество после выходных не изменил позиций участников рынка SWFX – медвежьи трейдеры остаются в определённом большинстве с 65% позиций. Та же стабильность наблюдается и в распределении между ордерами на покупку (51%) и продажу (49%), размещённых по EUR/USD.

"

 

[Denis Dukascopy Bank]

"EUR/USD поддерживается 1.3549/40

​«История с госдолгом США и незамедлительные последствия для монетарной политики – вероятная задержка с введением сокращения Федеральным резервом, как и с возможным наращиванием темпов передового руководства [Джанет] Йеллен в следующем году – окажут поддержку [евро] в следующий период».
- Credit Agricole (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
Вчера валютная пара провела попытку оторваться от восходящей линии тренда, но развернулась перед сопротивлением на 1.3613 – недельное R1. Но всё же мы ожидаем, что поддержка на 1.3549/40 выдержит давление к понижению и в конечном счёте отправит EUR/USD вверх до 1.3177. В этой точке, ралли, вероятно, сменится распродажей с долгосрочными целями на 1.30.

Настроение трейдеров
Пока доллар США остаётся одним из самых популярных валют на рынке SWFX, между количествами открытых длинных и коротких позиций по EUR/USD было небольшое увеличение разрыва, поскольку доля предыдущих выросла до 36%, а доля последних снизилась на один процентный пункт до 64%.

"

 

[Denis Dukascopy Bank]

"GBP/USD движется горизонтально

​«Политики США откладывают решение проблемы в долгий ящик и в январе у нас будет очередная остановка правительства. При таких обстоятельствах для ФРС будет трудно сократить стимулирование».
- Praevidentia Strategy (по материалам Reuters)

Перспективы пары
GBP/USD по-прежнему движется горизонтально между недельными и месячными точками разворота. Однако же, риски на ближайшее время склоняются в сторону повышения из-за наличия основного бычьего фактора для валютной пары – она остаётся над линией восходящего тренда, что является актуальной с начала июля. Кроме того, из восьми показателей самых популярных технических индикаторов на недельном графике пять в текущее время бычьи.

Настроение трейдеров
Тогда, как популярность доллара США в настоящее время угасает, растёт число участников рыка SWFX, которые уверены, что великобританский фунт сможет подняться относительно доллара, несмотря на то, что эта идея разделяется лишь меньшинством – 44% в сумме.

"

 

[Denis Dukascopy Bank]

"У USD/JPY проблемы с 100-дневным SMA

«Вы создали экономический исход таковым, что вероятность сокращения со стороны ФРС очень низкая в этом году».
- Morgan Stanley (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Судя по техническим индикаторам,у пары USD/JPY, вероятно, продолжатся трудности с ближайшими уровнями сопротивления. Тем не менее, на месячном графике показатели говорят о том, что в конце концов валютная пара сможет преодолеть 100-дневное скользящее среднее и месячную точку РР на 98.82/64 и таким образом расчистить путь до сентябрьского максимума на 100.62.

Настроение трейдеров
Длинных позиций со вчера относительно уменьшилось - их доля на рынке снизилась от 69% до 67%, но они по-прежнему сохраняют у себя достаточное преимущество над короткими позициями. Между тем, в ордерах на покупку произошло значительное повышение, с 62% до 67%.

"

 

[Denis Dukascopy Bank]

"USD/CHF остаётся без направления

​«Чрезмерный пессимизм относительно США отступил. Люди создают длинные позиции по доллару, учитывая риск, что долларов может не остаться, когда в конечном счёте подпишут соглашение».
- Societe Generale (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Обменный курс по-прежнему ограничен сопротивлением на 0.9128, но в то же время он отказывается понижаться за пределы области поддержки, созданной недельной точкой разворота и 20-дневным скользящим средним на 0.9082/74. Тем не менее, вероятно, что доллар сначала снизится до 0.9011 и только потом начнёт долгосрочный подъём, что унесёт цену за 200-дневное скользящее среднее до отметки 0.96 и возможно выше.

Настроение трейдеров
Подавляющее большинство (71%) трейдеров рынка SWFX обладает бычьими позициями, ожидая от доллара лучших результатов, чем у швейцарского франка. Однако, уже больше месяца тенденция была противоположной – франк постоянно увеличивает свою стоимость против доллара с начала сентября.

"

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CHF закрывается над уровнем 0.9128

​«Я бы предположил, что краткосрочной реакцией будет положительное отношение (к доллару), инвесторы продали бы иену, продали бы другие «тихие гавани», такие, как швейцарский франк и купили бы короткие позиции по доллару в преддверии такого события».
- Каллум Хендерсон, Standard Chartered Bank (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Вчера USD/CHF поднялась немного выше и таким образом превзошла июньский минимум, невзирая на то, что первоначально мы ожидали от неё уход вниз до 0.9021.И даже при том, что на данный момент технические индикаторы не поддерживают восходящее движение, валютная пара теперь, похоже, заняла хорошие позиции, чтобы получить дополнительный прирост. Первое жёсткое сопротивление, с которым курсу предстоит встретиться, - это месячная точка РР на 0.9176, за которой следует 55-дневное скользящее среднее на 0.9195.

Настроение трейдеров
Значительная часть (70%) рынка планирует извлечь выгоду от роста доллара США относительно швейцарского франка, полагая, что медвежий импульс, что преобладал в паре USD/CHF в сентябре, полностью исчерпал себя и в текущее время зарождающийся подъём будет развиваться и дальше.

 

[Denis Dukascopy Bank]

"USD/JPY отвержена 98.82/68

​«ФРС теперь не собирается начинать сокращение стимула довольно длительный период времени, даже после Нового года. Рынок начнёт акцентировать на этом внимание в какой-то момент снова, что возможно, продолжит давить на доллар США».
- OzForex Ltd. (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Среди всех линий сопротивления, что разместились вблизи, сочетание месячного РР и 100-дневного скользящего среднего оказалось самым значительным, успешно отразив несколько атак USD/JPY с 11 октября. Тем не менее, учитывая, что пара уверенно поддерживается 200-дневным скользящим средним и линией восходящего тренда, вероятно, что доллар скоро вернётся к стремительному росту, что он начал 8 октября после удара о дно на 96.92.

Настроение трейдеров
Трейдеры-быки потеряли очередные процентные пункты и теперь на рынке их осталось 66%. Несмотря на это, они перебывают в явном большинстве, что говорит об общем ожидании роста от пары USD/JPY в будущем. Распределение ордеров на покупку и продажу составляет 65% и 35% соответственно.

"

 

[Denis Dukascopy Bank]

EUR/USD разрушает восходящий тренд

«Пришло время для политиков США устроить складчину. Нам крайне необходимо увидеть похожую победу ответственности в Вашингтоне ради того, чтобы не причинить серьёзного вреда мировой экономике и нее поставить под угрозу также зарождающееся восстановление, что в настоящее время происходит в Европе».
- Олли Рен, европейский комиссар (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
EUR/USD отказалась начать ралли и упорно оказывает давление на линию поддержки на 1.3491. Даже если линия тренда будет пройдена, валютная пара по-прежнему сможет достичь 1.3711 в будущем, как и случалось прежде два раза — в начале июля и в сентябре. Однако, шансов на то, что курс поднимется после выходя из бычьего канала будет значительно меньше.

Настроение трейдеров
Медвежье настроение трейдеров SWFX ослабевает. С момента последнего отчёта доля коротких позиций по EUR/USD снизилась с уровня 64% до 60%, поскольку общая популярность единой европейской валюты на рынке растёт и уже меньше народа желает приобрести доллар США.

 

[Denis Dukascopy Bank]

"GBP/USD зависла прямо над 1.5965

«Если Конгресс сможет принять закон о поднятии потолка госдолга и возобновить работу правительства до понедельника, всё равно останется много времени, чтобы избежать дефолта».
- BK Asset Management (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Совсем недавнее поведение курса ставит под угрозу сохранность восходящей линии, что в свою очередь, охраняет позитив в среднесрочной перспективе. Если поддержка на 1.5965 сдастся, в том месте восходящий тренд сливается с месячным РР, тогда отношение к GBP/USD станет медвежьим не только в долгосрочной перспективе, но и в ближайшее время, несмотря на то, что недельные технические индикаторы посылают сигналы «на покупку».

Настроение трейдеров
Разрыв между количеством быков (42%) и медведей (58%) среди участников рынка неожиданно расширился, невзирая на то, что недавняя тенденция предрекала усиление положительных настроений. Относительно ордеров, размещённых по паре GBP/USD, заметной разницы нету между теми, что на покупку (51%) и другими, что на продажу (49%) стерлинга.

"

 

[Denis Dukascopy Bank]

EUR/USD по-прежнему подкреплена восходящим трендом

​«В некоторых странах Еврозоны у нас относительно слабый цикл деловой активности, например как в Испании, Италии, Греции и Португалии».
- Helaba (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Хотя вчера в некоторый момент казалось, что восходящая линия тренда (действующая со средины мая) может быть пройдена, поддержке удалось выдержать бурю со стороны предложений на продажу и она отправила валютную пару до недельного РР на 1.3549. В случае если этому сопротивлению суждено будет остаться позади у пары, EUR/USD получит хорошую возможность проверить 1.3711, что в свою очередь весьма маловероятно захочет пропустить пару к новым вершинам.

Настроение трейдеров
С перспективы настроений относительно EUR/USD, такое событие, как избежание дефолта в США, прошло абсолютно незамеченным, поскольку на распределении длинных и коротких позиций это практически не сказалось. В текущее время 38% трейдеров настроены по-бычьему, а 62% - по-медвежьи к паре.

 

[Denis Dukascopy Bank]

GBP/USD дезориентирована

​«Рынок предчувствует повышение в Великобритании в конце следующего года, рассматривая фьючерсы трёхмесячных ставок по депозитам».
- Brown Brothers Harriman (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
Фунт по-прежнему торгуется в боковом тренде, несмотря на то, что линия бычьей поддержки не смогла устоять, а это говорит о том, что возможность распродажи выросла. Однако, судя по недельным техническим индикаторам, GBP/USD может подпрыгнуть выше с этого уровня; но пока что не ожидается, что она поднимется слишком далеко от 1.6244/12, поскольку кроме того, существует ещё сопротивление на отметке 1.6390, а именно январский максимум.

Настроение трейдеров
Позиции участников рынка по паре GBP/USD практически не изменились со времени предыдущего доклада — доля длинных составляет 43%, а коротких 57%. В то же время разница между количеством ордеров на покупку (48%) и продажу (52%) остаётся минимальной.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/JPY близится к 200-дневному скользящему среднему

«Доллар мог бы торговаться на уровне между 95 иенами и 100 иенами до конца года».
- UBS (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Вчера USD/JPY успешно закрылась над уровнем сопротивления на 98.82/62, но на данный момент она отступает от кругленького уровня — 99.00. Если доллар США дальше ослабнет, линия поддержки между 98.19 и 97.82 должна прекратить медвежью тенденцию и возобновить ралли в этой валютной паре.

Настроение трейдеров
Очевидно, что трейдеры воспользовались понижением доллара ради приобретения валюты за меньшую цену. Доля бычьих позиций увеличилась от 66% до 69% за последние 24 часа, невзирая на полное отсутствие перемен в долях ордеров на покупку (65%) и продажу (35%).

 

[Denis Dukascopy Bank]

"USD/CHF подтверждает наличие сопротивления на 0.9176

​«Увеличенная возможность того, что ФРС продолжит курс до конца года с нынешними темами ежемесячной закупки облигаций, что является частью их программы количественного смягчения, вероятно, будет делать доллар все менее популярным».
- BNY Mellon (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Ближайшие уровни сопротивления, такие, как месячный РР и недельный R1, выстояли начальную проверку и заставили USD/CHF отступить обратно на данный момент. Тем не менее, в общем доллар по-прежнему считается бычьим с долгосрочными целями на 0.96 и даже выше. В настоящий момент пару поддерживает уровень 0.9128, но мы не можем исключать вероятности, что текущее понижение может расширится до отметки 0.9021.

Настроение трейдеров
Аналогично событиям с USD/JPY, всё больше участников рынка SWFX решили сделать ставку на рост доллара США против франка. Соответственно, процентная доля длинных позиций по USD/CHF выросла с 70% до 72%, оставив медведей в ещё большем меньшинстве, чем раньше.

"

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CHF стабилизировалась на 0.9021

​«После каждого заседания ФРС до конца года будет оставаться горечь разочарования и всякий раз доллар будет слабнуть».
- Sumitomo Mitsui Bank (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Поддержка на 0.9021 (февральский минимум) поддержал USD/CHF, что теперь должна навести цель на сопротивление. Первая цель — недельный РР вместе с 20-дневным скользящим средним на 0.9067/63. Затем валютная пара должна тронуться до июньского минимума на 0.9128 — необходимо, чтобы курс превысил этот уровень для подтверждения своих долгосрочных бычьих намерений.

Настроение трейдеров
Швейцарский франк в текущее время — самая менее предпочитаемая валюта на рынке SWFX, поскольку едва наберётся 26% позиций в его кроссах со ставкой на его рост. Соответственно, доли бычьих и медвежьих позиций по USD/CHF составляют 73% и 27%. Относительно ордеров, 70% из них размещено на покупку доллара США.