Аналитика от Dukascopy Bank

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CHF проверяет недельное R1/20-дневное скользщее среднее

«Рабочая среда в третьем квартале остаётся сложной».
- UBS (based on The Global Post)

Перспективы пары
Пара, похоже, восстанавливается после рикошета от недельной и месячной поддержки S1, впоследствии сформировав октябрьский минимум. На данный момент она проверяет недельное сопротивление R1. Мы не думаем, что это окажется для неё легким занятием. Мы можем увидеть незначительный регресс, но общий тренд должен остаться бычьим. Следующим вопросом будет насколько просто будет для пары превысит уровень недельного сопротивления R2/55-дневного скользящего среднего. В случае неожиданного провала, мы считаем, что пара найдёт поддержку на уровне 0.8899.

Настроение трейдеров
Отложенные ордера вернулись к тому же, 69%, уровню, с которого пара и начала эту неделю. Настроение рынка остаётся прежним, как и вначале недели, - 71% тредеров обладает длинными позициями.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/JPY продвигается выше

«По настоящий момент большинство доходов благоприятствовали японским компаниям и это начинает укреплять уверенность. Пока центральные банки в крупнейших странах мира будут держать свою решительную позицию не позволить экономике снизить темпы, рынок не рухнет, а это восстанавливает доверие инвесторов».
- SMBC Nikko Securities Inc. (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Пара подтягивается выше и проверяет скопление скользящих средних (55, 100, 200-дневные скользящие средние) на уровне 98.40/50. Мы можем отметить наличие некоторой медвежьей тенденции в этом месте, но нам стоит ожидать от пары подъёма до октябрьского максимума на 99.22. В случае неожиднного провала пара должна найти поддержку на уровне 97.05. Дальнейшие понижения останутся возможными, но пара не должна упасть за пределы октябрьского минимума на 98.58.

Настроение трейдеров
Настроение рынка остаётся решительно в пользу трейдеров с длинными позициями. Быки держат 72% открытых пози ций, то же самое количество, то и вчера. Бычья сторона в отложенных ордерах вернулась к уровню 67% после вчерашнего сокращения.

 

[Denis Dukascopy Bank]

GBP/USD продолжает понижаться

​«Достаточно – значит достаточно по поборам. Народу нужно знать, что они получают ценность от денег когда они сберегают на пенсию, а не когда их обдирают».
- Министр пенсий Великобритании (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Пара упала ниже 20-дневного скользящего среднего. Мы ожиадем возникновение некоторой бычьей тенденции около отметок 1.5966 и 1.895, но по нашему мнению, лишь последняя может запустить ралли. В противном случае нам стоит ожидать падение пары до уровня 1.5728. Лишь возврат обратно выше 20-дневного скользящего среднего убрал бы большинство из рисков к понижению.

Настроение рынков
Фунт сегодня является третьей менее покупаемой среди ключевых валют, его покупают в 36% случаев. Поскольку доллар приобретается в 65% случаев – это значительным образом сказывается на настроении рынка, что остаётс я умеренно медвежьим (67%). Медвежья доля в отложенных ордерах, однако, сократилась на 9% и держится на уровне 53%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

EUR/USD падает за пределы недельного РР

​«ЕЦБ будет увеличивать свою вербальную риторику на следующем заседании касательно валюты и, возможно, касательно диверсификации ликвидности».
- JP Morgan (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Пара продолжает медленно понижаться. На данный момент она торгуется под недельным уровнем РР и сомнительно, что она останется в границах восходящего тренда. Если пара опустится под 1.3605, мы могли бы ожидать от неё понижения до 1.3512. Для того, чтобы убрать большинство рисков к понижению, паре нужно подняться над октябрьским максимумом на 1.3833.

Настроение трейдеров
Настроение рынка находится на уровне 63% - это количество трейдеров с короткими позициями по паре, что остаётся тем же целую неделю. Динамика инвестирования, однако, может наблюдаться в распределении отложенных ордеров. В начале недели 60% ордеров было размещено на покупку, тогда как вчера таких оказалось лишь 37%; а сегодня мы видим, что отложенные ордера идеально распределились между долями длинных и коротких.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/JPY делает шаг назад перед октябрьским максимумом

«Единственной реальной альтернативой активов в правительственных облигациях Японии для Lifers являются иностранные облигации. Инвестиционная активность по иностранным облигациям у Lifers была необычно низкой в первой половине 2013 года, но мы ожидаем, что она усилится».
- Nomura (по материалам The Economic Times)

Перспективы пары
Пара, похоже, постепенно сужала свой диапазон торговли. Можно сказать, что она в некотором отношении развивала фигуру Треугольника. Вершина такой фигуры не так уж и далеко, поэтому у нас есть повышенная вероятность возникновения важного движения. В случае бычьего ралли, кажется маловероятным, что пара легко поднимется выше отметки 100 JPY. В случае медвежьего прорыва, мы можем увидеть возникновение бычей тенденции около октябрьского минимума.

Настроение трейдеров
Общее отношение к японской иене оставалось решительно медвежьим довольно длительный период времени. Последние несколько дней также мало чем отличаются. У быков 72% открытых позиций, а 67% отложенных одредов размещено тоже на покупку пары.

 

[Denis Dukascopy Bank]

Паре EUR/USD и дальше грозит риск к понижению

​«Люди, которые надеялись услышать более мирное заявление со стороны ФРС, разворачивают свои позиции. Доллар обратно закупается, но сможет ли он поддержать этот прирост будет зависеть от данных экономики».
- Barclays Plc. (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Пара продолжает понижаться и мы не думаем, что недельная поддержка S1/месячное сопротивление R1\20-дневное скользящее среднее долго продержаться. Затем, нам следует обратить внимание на поддержку восходящего тренда около отметки 1.361. Если пара понизится под неё, мы должны сконцентрироваться на отметке 1.35, так как понижение под неё может вызвать дальнейшую распродажу. В случае неожиданного подъёма, пара должна превысить октябрьский максимум ради того, чтобы убрать большую долу риска к понижению.

Настроение трейдеров
Настроение на рынке практические не изменилось со вчера, когда бычья доля в отложенных ордерах увеличилась от 37% до 50%, тогда как неделя началась с уровня 60%. Распределение открытых позиций остаётся прежним с 63% трейдеров, обладащими короткими позициями.

 

[Denis Dukascopy Bank]

GBP/USD падает под линию поддержки восходящего тренда

​«Это может быть паузой для передышки. Однако, ... будет интересно посмотреть если (уверенность потребителей) настроения исчезло и в следующем месяце будет ещё одно понижение».
- GfK (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Пара понизилась под линию поддрежки 2-3 месяцев, что повышает и так высокий риск к дальнейшему понижению пары. Нам стоит обратить внимание на октябрьский минимум на 1.5895. Понижение под него может спровоцировать распродажу, по крайней мере, до месячной поддержки S1. Ради того, чтобы перечеркнуть эту перспективу, паре нужно вернуться в восходящий тренд и, впоследствии, превысить недельный уровень РР.

Настроение трейдеров
Общее отношение к фунту и доллару остаётся похожим на вчерашнее. В результате, общее отношение к паре по-прежнему не изменилось – 66% трейдеров сохраняет короткие позиции. Бычья доля в отложенных ордерах увеличилась на 3% и составляет 56%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CAD терпит неудачу перед нисходящим сопротивлением

«Может показаться, что когда Бен Бернанке уйдет в отставку, не будет замечено каких-либо изменений в монетарной политике, поэтому Джанет Йеллен может стать Злой Ведьмой всего Запада, которая сократит программу количественного смягчения».
- IG (по материалам The Globe and Mail)

Перспективы пары
Пара потерпела неудачу перед недельной и месячной R1/нисходящим сопротивлением (максимумы июля и августа). Она нашла поддержку у 1.0420 и мы ожидаем, что пара будет колебаться над ней какое-то время. Если пара упадет ниже нее, мы может увидеть её падение до 1.030. Для того, чтобы возобновить восстановление, паре необходимо вырасти выше упомянутого нисходящего сопротивления.

Настроение трейдеров
Кажется, что мы продолжим видеть доминирование быков на рынке, так как бычья сторона отложенных ордеров вернулась на уровень 59% и подавляющее большинство (74%) открытых позиций открыто быками.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CHF исследует 0.9128/25

«Мы верим, что центральный банк будет ждать до марта 2014 года, чтобы сделать движение, но вероятности сокращения стимулирования в декабре, не важно насколько маленькое оно могло бы быть, было достаточно, чтобы вызвать рост доллара».
- BK Asset Management (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
Пара USD/CHF имеет значительное сопротивления в лице 0.9128/25 и может поэтому упасть до ближайшей поддержки на 0.9061/47 или на 0.9031/21 перед тем, как она сделает другую попытку пройти зону предложения. До сих пор, риски повернуты вверх, особенно в долгосрочной перспективе, хотя главное тестирование бычьего импульса будет иметь место на 0.9335/25, где месячная R2 формирует значительное предпядствие вместе с 200-дневной средней скользящей.

Настроение трейдеров
Тогда как австралийский доллар сейчас является самой покупаемой валютой, швейцарский франк является наименее привлкательной, так как он покупается только в 25% случаях в своих кроссах. Что касается пары с американским долларом, этот процент выше – 34%, но большинтсво до сих ожидает потери стоимости швейцарским франком.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/JPY настроена на рост

«Сейчас имеются опасения на рынке, что вероятно сокращение стимулирования в декабре».
- трейдер драгоценными металлами в Гонконге (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Предполагая, что USD/JPY недавно следовала восходящему тренду, который соединяет минимумы, намеченные с февраля, и что пара нарушила сопротивление на 98.50/33 (200-дневная средняя скользящая), американский доллар расположен к удорожанию против японской иены в долгосрочной перспективе, так предполагается также месячными техническими индикаторами. Следующая цель для пары – это 99.36/10, она создана уровнями недельной и месячной R1.

Настроение трейдеров
Тогда как распределение между быками и медведями было предметом для больших изменений у других валютных пар, таких как EUR/USD и GBP/USD, в целом позитивное отношению к USD/JPY остается нетронутым – подавляющее большинство открытых позиций, а именно 73%, расположено длинно.

 

[Denis Dukascopy Bank]

Прогноз по GBP/USD остается негативным

«Восстановление в Великобритании не будет захватывающим, всего лишь медленным и устойчивым, но оно кажется более устойчивым и стабильным».
- Конфедерация британской промышленности (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Как и у EUR/USD, пара фунт-доллар снижается после того, как ей не удалось превзойти сильный нисходящий тренд. Сейчас валютная пара находится на растущей линии поддержки, но она вряд ли будет расти от нее, как предполагается пятью из восьми техническими индикаторами. Вместо этого, ожидается, что цена останется медвежьей со среднесрочной целью на 1.5750/00, где 100-дневная средняя скользящая сходится с максимумом июня.

Настроение трейдеров
Разница между количеством быков и медведей по отношению к GBP/USD среди участников рынка сильно упала с последнего отчета. Сейчас последние (53%) имеют всего лишь незначительное большинтсов над первыми (47%), и это означает, что на данный момент трейдеры, в большинстве своем, не решаются говорить по поводу будущего пары.

 

[Denis Dukascopy Bank]

EUR/USD стирает 1.3506/1.3492

«Хотя ожидания рынка по поводу действий ЕЦБ выросли из-за низкой инфляции, мы думаем, что намного более вероятно действие в декабре».
- Barclays Capital (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Хотя валютная пара остановилась на 1.3506/1.3492 на данный момент, она до сих пор, кажется, настроена двигаться ниже после сильной медвежьей недели. Соответственно, скопление поддержек на 1.3451/22 сейчас находится под угрозой нарушения, даже хотя недельные технические индикаторы, в большинстве своем, дают сигналы на покупку. Как только эта область сдастся, 100-дневная средняя скользящая и три недельные S1 на 1.3396/75 также будут под угрозой.

Настроение трейдеров
Так как за последнюю неделю общая популярность евро выросла и привлекательность доллара среди участников рынка SWFX снизилась в то же время, сейчас настроение по отношению к EUR/USD является нейтральным - 52% позиций являются длинными и оставшиеся 48% - короткими.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CHF отступает от 0.9128/20

​«Несмотря на временную консолидацию, [доллар] похоже, настроен на дальнейший рост в ближайшие недели, чему способствует факт, что рынок уже возвёл в квадрат большое количество длинных позиций за последние две недели».
- Credit Agricole (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
Рынок подтвердил наличие зоны значительного сопротивления возле июньского минимума на 0.9128, однако, довольно маловероятно, что она сможет остановить дальнейший прирост USD/CHF до следующей цели на 0.9204/0.9186. Линия коррекции в действительности потенциально может понизить курс до 0.9030/21, но пересечение этой линии поддержки, созданной февральским минимумом, не ожидается.

Настроение трейдеров
Тогда как вчера 34% участников рынка считало, что швейцарский франк сможет подняться на фоне доллара, сегодня настроение значительно более медвежье по отношению к франку — лишь 27% трейдеров открыли короткие позиции по USD/CHF. Что касается ордеров — 57% намерено купить, а 43% - продать доллар.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/JPY: коррекционное снижение

«Денежной политике, похоже, необходимо оставаться стимулирующей некоторое время, чтобы мы могли бы достигнуть полной занятости в пределах разумного горизонта прогнозирования».
- Эрик Розенгрен, Президент ФРС Бостона (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Прямо сейчас USD/JPY проходит коррекцию, но группа зи 55, 100 и 200-дневных скользящих средних обладает хорошим шансом остановить дальнейшее развитие понижения. Более того, на случай продолжения распродажи существуют зоны спроса на уровнях 98.15/97.82 (месячный РР) и 97.19 (поддержка восходящего тренда). Сверху валютную пару ограничивает отметка 99.36/11.

Настроение трейдеров
Большинство трейдеров уверены, что доллар США продолжит перегонять японскую иену — 74% из них в настоящее время обладает длинными позициями по валютной паре. Касательно ордеров, размещённых по USD/JPY, 68% из них готовы выйти на рынок с готовностью купить доллар.

 

[Denis Dukascopy Bank]

GBP/USD близится до 1.6013/1.5996

​«Окончание недели станет более важным, чем начала. Эти события могут оказаться ключевыми».
- FXCM (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Мелкое ралли, что возникло после проверки линии поддержки на 1.5921 скоро встретится с сопротивлением на 1.6013/1.5996, за которым в свою очередь последует месячная точка разворота на 1.6066. Эта бычья коррекция не сможет разрушить ни один из этих уровней — перспектива у валютной пары медвежья, поскольку ключевой уровень сопротивления на 1.6237 противится появлению уверенного и устойчивого подъёма.

Настроение трейдеров
Со времени предыдущего отчёта отношение участников рынка SWFX к GBP/USD значительно изменилось — доля медведей подскочила на семь процентных пункта до 60%. Тем временем распределение между ордерами на покупку и продажу составляет 42% и 58% соответственно.

 

[Denis Dukascopy Bank]

EUR/USD консолидируется

​«Самое последнее понижение уровня инфляции увеличило вероятность повторного урезания ставки рефинансирования на 25 базисных пунктов до декабря [со стороны ЕЦБ]».
- Barclays (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Вчера попытка EUR/USD закрыться ниже линии поддержки тренда не увенчалась успехом и теперь валютная пара торгуется на уровне 55-дневного скользящего среднего. И несмотря на то, что в ближайшее время есть ещё пространство для ралли, как отмечается недельными техническими индикаторами, в долгосрочной перспективе ожидается возникновение медвежьей тенденции, учитывая, что евро торгуется поблизости с основной нисходящей линией сопротивления.

Настроение трейдеров
Как и днём ранее, значительной разницы между количеством длинных (51%) и коротких (49%) позиций по EUR/USD в настоящий момент на рынке нету. Похожая ситуация наблюдается среди ордеров, где половина из них размещена на приобретение евро, а другая половина — на его продажу против доллара США.

 

[Denis Dukascopy Bank]

EUR/USD остаётся стреноженной

«От ЕЦБ мы ожидаем скорого объяснения их намерений относительно предотвращения проблем дефляции».
- Barclays Capital (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Уже третий день EUR/USD торгуется между линий 55-дневного скользящего среднего вверху и поддержки восходящего тренда внизу. А пока недельные технические индикаторы в основном указывают на восходящее движение в настоящее время, риски по-прежнему склоняются в сторону понижения. Валютная пара недавно развернулась на долгосрочной линии тренда, следовательно, ближайшие линии поддержки находятся под существенной угрозой прорыва.

Настроение трейдеров
В последнее время ситуация на рынке менялась неохотно, так как трейдеры, очевидно, заняли выжидательную позицию. Доли длинных и коротких позиций полностью те же, что и были вчера, а именно 51% против 49% соответственно. Такая же минимальная разница и среди количества ордеров на покупку (52%) и продажу (48%).

 

[Denis Dukascopy Bank]

GBP/USD атакует 1.6084/66

«Инвесторы пе6реполнены энтузиазма на счёт перспектив роста в Великобритании в следующем году. Союз может добежать до уровня $1.6100».
- Asset Management (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Несмотря на сопротивление, что находится впереди, фунту удалось взобраться прямо на месячную точку разворота на 1.6066. Это значит, что вероятность подъёма стерлинга до уровня 1.6237 увеличилась. Всё же, основная нисходящая линия сопротивления, что остаётся актуальной с 2009 года, вполне может остановить курс в этой точке, что уже происходило дважды в октябре.

Настроение трейдеров
Доллар США в настоящее время — одна из самых предпочитаемых валют на рынке SWFX, в среднем его приобретают в 55 случаях из 100. Таким образом, медведи остаются в большинстве по паре GBP/USD, занимая 60% рынка. Между тем, доля ордеров на покупку подскочила с уровня 42% до 54%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/JPY намерена соблюдать уровень 98.46/33

​«Оптимистический настрой может сигнализировать рынкам о маловероятности введения дополнительного стимула в настоящее время, а это является поддержкой для иены».
- Gain Capital Group LLC (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Вчера USD/JPY скатилась до 20-дневного скользящего среднего на 98.15, но не закрылась под уровнем поддержки на 98.46/33, тем самым, что был сформирован тремя основными скользящими средними, а именно за 55, 100 и 200 дней. Если эта область устоит, что является самым вероятным сценарием, валютная пара, как ожидается, поставит цель на 99.36/10; если это не распогодит ситуацию с давлением от избыточного предложения, тогда нам предстоит увидеть перепроверку поддержки восходящего тренда на 97.42.

Настроение трейдеров
Даже несмотря на то, что USD/JPY в последнее время падала с целью создания энергичного восстановления, существенная доля участников рынка SWFX настроены по-бычьему по отношению к паре — 74% из них открыли длинные позиции по доллару США. Говоря об ордерах, 69% нацелено купить доллар, а 31% - купить иену.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CHF стоит перед областью 0.9128/16

​«Неопределённость, что окружает пятничный отчёт по числу занятых в США, может вызвать временное извлечения прибыли по доллару».
- Credit Agricole (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
USD/CHF по-прежнему ведёт борьбу в зоне снабжения, что состоит из 55-дневного скользящего среднего и июньского минимума, но в конечном счёте ожидается, что она его превзойдёт. Между тем, нам не стоит исключать возможность понижения либо до месячного РР на 0.9047, либо до февральского минимума на 0.9021, в конце концов валютная пара должна поставить цель на мартовском максимуме на 0.9567.

Настроение трейдеров
Прямо сейчас швейцарский франк — самая менее популярная валюта на рынке SWFX. В среднем по своим кроссам франк приобретается лишь в 27% случаев. Такая же ситуация наблюдается и с парой USD/CHF, где 73% открытых позиций являются длинными, а остальные 27% - короткими.