Аналитика от Dukascopy Bank

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CHF по-прежнему ограничена 0.9128/12

«Даже с приходом периода, когда, вероятно, начнётся сокращение, общей основной идеей у ФРС, скорее всего, станет то, что уже долгое время процентные ставки остаются замороженными».
- Scotiabank (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
Встретив трудности на линии сопротивления на 0.9128/12 на этой неделе, валютная пара не может начать оживлённое ралли, что первоначально увело бы USD/CHF до области 0.9204/0.9187, а затем прямо до 200-дневного скользящего среднего на 0.9320.Тем не менее, учитывая недавнее поведение курса, мы по-прежнему можем ожидать понижение до февральского минимума перед длительным подъёмом, о чём говорят нам недельные индикаторы.

Настроение трейдеров
Разрыв между долями длинных и коротких позиций увеличился ещё больше, поскольку первые теперь занимают 74% рынка (вчера — 73%), но пока доллар не желает повышать свою стоимость. Относительно ордеров, 60% нацелено на покупку доллара США, а 40% - на приобретение швейцарского франка.

 

[Denis Dukascopy Bank]

EUR/USD выйдет из диапазона

​«Я не думаю, что они [ЕЦБ] урежут ставки, но учитывая понижение темпов инфляции, в будущем можно будет ожидать сокращения процентной ставки».
- Kyosuke Suzuki, Societe Generale (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Неустойчивость EUR/USD перед основными событиями недели остаётся пониженной, однако, вероятно, что волатильность увеличится в течении остающихся двух дней. Таким образом, либо сопротивлению на 1.3524, или же поддержке на 1.3451/08 прийдётся уступить. А пока у последней есть более высокие шансы быть пробитой, что приведёт до распродажи до 200-дневного скользящего среднего, нарушение 55-дневного скользящего среднего может вызвать восстановление до февральского максимума.

Настроение трейдеров
Позиции участников рынка SWFX абсолютно не изменились со вчера — 51% трейдеров ждёт роста от евро, а 49% ожидает повышение доллара США. Разрыв между количеством ордеров на покупку (52%) и продажу (48%) также не значителен на данный момент.

 

[Denis Dukascopy Bank]

GBP/USD закрепила позиции над месячным РР

​«Перспективы экономики Великобритании заметно улучшились на фоне ряда лучших, чем ранее ожидалось, новостей. Однако, по мере роста ожиданий, положительным сюрпризам будет всё более сложно продолжаться».
- Forex.com (по материалам Reuters)

Перспективы пары
GBP/USD пренебрегла линией сопротивления на 1.6089/66 и продолжила подъём в направлении основной области сопротивления на 1.6273/37, как отмечает большинство недельных технических индикаторов. Учитывая отсутствие впереди какого-либо значительного сопротивления, кроме недельного R1 на 1.6118, валютная пара могла бы набрать дополнительные 100-150 пунктов перед тем, как поддаться вновь давлению от избыточного предложения.

Настроение трейдеров
Тогда, как настроение по отношению самых торгуемых валютных пар остаётся статическим в преддверии ожидания основных событий, отношение трейдеров к паре GBP/USD меняется. За последние 24 часа процент коротких позиций по валютной паре увеличился от 60% до 64%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/JPY готова к взлёту

​«Если мы получим слабые данные по количеству занятых, доллар может ослабиться обратно до уровня 97 иен. Но это сильный показатель, я сомневаюсь, что мы сможем снова протестировать уровень 100 иен, по крайней мере в текущее время».
- Ясухиро Каизаки, Sumitomo Mitsui Trust Bank Ltd. (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Прямо сейчас доллар США занял хорошие позиции для экспедиции на север. Во-первых, внизу курс поддержан сильной зоной поддержки, что состоит из нескольких заметных скользящих средних и недельного РР. Во-вторых, большинство месячных технических индикаторов посылает сигналы «на покупку». Единственное сильное сопротивление, с которым USD/JPY со временем должна будет справиться, находится на 99.36/12, его сформировали недельная и месячная поддержка S1.

Настроение трейдеров
Быки потеряли процентные пункты со времени предыдущего отчёта, но они по-прежнему являются подавляющим большинством на рынке, занимая долю в 72%. Преимущество у ордеров на покупку, тем временем, немного меньше заметно, хотя, несмотря ни на что, оно по-прежнему внушительное — в текущее время их доля составляет 68%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CHF превышает июньский минимум

Спойлер

​«Рассматривая недавнее поведение доллара в контексте, [значение индекса доллара ICE] превышало за неделю только 2% в последние пять лет девять раз. В результате доллар созрел для коррекции в ближайшее время, так рынки сравнили свои позиции перед выходом пятничных данных по занятости населения».
- Crédit Agricole (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
Вчера USD/CHF наконец-то превзошла сопротивление на 0.9128/07 и уже проверяет ещё одно на 0.9204/0.9192. Последняя область сформирована уровнями недельного/месячного сопротивления R1 и 100-дневным скользящим средним, что также усложняют её прохождение. Тем не менее, перспективы у валютной пары считаются бычьими, даже несмотря на смешанные сигналы недельных и месячных технических индикаторов.

Настроение трейдеров
Пропорции бычьих и медвежьих трейдеров остались прежними, как и 24 часа назад. В настоящий момент 74% из них владеет длинными позициями, а остальные 27% считают, что USD/CHF понизится дальше с нынешних позиций. Тем временем среди ордеров 58% нацелено на приобретение доллара.

 

[Denis Dukascopy Bank]

GBP/USD пользуется поддержкой месячного РР

Спойлер

​«Если данные по занятости населения будут сильными, цепочка положительных сюрпризов создаст более неоспоримые обстоятельства для более раннего введения сокращения, хотя мы по-прежнему считаем, что ФРС начнёт действовать в 2014 году, а не в 2013».
- BK Asset Management (по материалам Reuters)

Перспективы пары
В отличие от EUR/USD, данная валютная пара не закончила день с сильным долларом США. Поддержка, оказанная месячной и недельной точками разворота в пределах диапазона между 1.6066 и 1.6013 не позволила курсу уйти ниже. Однако, в то же самое время показатели недельных технических индикаторов стали значительно менее бычьими на недельном тайм-фрейме, что говорит о вероятном завершении ралли в ближайшем будущем.

Настроение трейдеров
Трейдеры SWFX остаются при своём решительно медвежьем мнении по отношении к GBP/USD. Из всех открытых позиций 63% получат выгоду от понижения фунта. Что касается ордеров, размещённых по GBP/USD, 64% нацелено на покупку стерлинга, а 36% на его продажу против доллара.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/JPY разместилась под 98.51/33

Спойлер

​«На рынке труда мы видим смешанное сообщение. Маловероятно, что неустойчивость числа безработных затянется надолго и её можно в некоторой степени объяснить частичной приостановкой работы правительства. Отсюда мы видим риск повышения доллара США».
- Commonwealth Bank of Australia (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Сначала USD/JPY фактически сделала шаг на север, как и ожидалось, подскочив вплоть до месячного сопротивления R1 на 99.36. Затем, однако, её интенсивно распродали. В результате курс провалился сквозь поддержку, которая, как считалось, проведёт его вверх. Соответственно, теперь существует хороший шанс на понижение доллара, пока он не достигнет восходящей линии поддержки на 97.42 перед тем, как мы увидим ещё одну попытку начать восстановление.

Настроение трейдеров
Общее отношение к японской иене ухудшилось, поскольку активность закупки валюты по её кроссам упала с уровня 36% до 33%. Говоря в частности о паре USD/JPY — несмотря на то, что одна из основных областей поддержки была нарушена, большинство участников рынка, а точнее 73% из них, уверены, что доллар США в конце концов сможет по-прежнему демонстрировать лучшие результаты, чем японская иена, невзирая на нынешнею слабость.

 

[Denis Dukascopy Bank]

EUR/USD вырывается из бычьего канала

Спойлер

​«Народ не хочет приобретать больше долларов перед выходом сегодняшних данных, поэтому евро/доллар остаётся около $1.340».
- Brown Brothers Harriman (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Недавно мы стали всё больше волноваться за то, закончит ли пара вправду бычий тренд и начнёт длительное понижение. А теперь, поскольку нижняя граница четырёхмесячного восходящего канала наконец-то дала трещину, в основном по фундаментальным причинам, вероятность возврата евро обратно на августовский максимум на 1.3451 является довольно низкой.

Настроение трейдеров
Несмотря на то, что мы бы ожидали настроения среди участников рынка SWFX переживёт весомые перемены из-за увеличенной неустойчивости, зафиксированной совсем недавно, в реальности доли длинных (50%) и коротких (50%) позиций остаются более-менее такими же, что и вчера.

 

[Denis Dukascopy Bank]

EUR/USD движется навстречу 200-дневного SMA

Спойлер

​«Мы по-прежнему надеемся, что разнящиеся перспективы денежной политики понизят пару EUR/USD ещё ниже в среднесрочном периоде».
- Barclays Capital (по материалам Reuters)

Перспективы пары
На прошлой неделе EUR/USD прорвалась сквозь большинство линий поддержки восходящего тренда, августовский максимум и 100-дневное скользящее среднее, что говорит о том, что пара вступила на длинный путь медвежьей тенденции. Следующей важной областью, с которой она, вероятно, повстречается, будет месячная поддержка S1, что подкрепляется 200-дневным скользящим средним, даже невзирая на то, что технические индикаторы не демонстрируют единства в своих показателях.

Настроение трейдеров
Настроения у трейдеров SWFX по отношению к паре EUR/USD являются нейтральными на данный момент, поскольку значительной разницы между количеством открытых длинных и коротких позиций практически нету — 52% против 48% соответственно. Среди ордеров: 48% нацелено на покупку, а 52% - на продажу евро.

 

[Denis Dukascopy Bank]

GBP/USD делает шаг назад от 1.6066

Спойлер

​«Политики были менее миролюбивыми, а данные были хорошими. Если бы они захотели, у них несомненно есть основания сократить стимулирование в следующем месяце».
- BK Asset Management (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
Несмотря на то, что фунт сначала противился давлению от избыточного предложения, в конечном счёте он отступил от месячной точки разворота и опустился под 55-дневное скользящее среднее. Новой целью для пары должна стать восходящая линия поддержки на 1.5950. Но даже при том, что пара уже прорывала её прежде (13 сентября и 13 февраля), эта линия тренда, несмотря ни на что, довела свою значимость.

Настроение трейдеров
За выходные процент трейдеров, кто ждёт от курса британского фунта подъёма, весомо понизился. Так, в частности в своей паре с долларом США 70% трейдеров ожидают от неё понижения. Тем временем, разрыв между долями ордеров на покупку (52%) и продажу (48%) минимален.

 

[Denis Dukascopy Bank]

Ралли пары USD/JPY затрудняет месячное сопротивление R1

Спойлер

​«Мы надеемся, что доллар будет постепенно крепнуть, так как денежная политика Соединённых Штатов нормализовалась».
- Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities Co. (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Несмотря на то, что пара последних дней торговли были достаточно нестабильными для USD/JPY (в прошлый четверг разница между максимальным и минимальным курсами составляла 180 пунктов), паре удалось разместиться над областью, составленной 20, 55, 100 и 200-дневными скользящими средними. Пока что она по-прежнему стоит перед уровнем значительного сопротивления на 99.36 — месячное R1, что может отсрочить подъём пары до сентябрьского максимума на 100.62.

Настроение трейдеров
Доля быков в отношении участников рынка, кто владеет парой USD/JPY, сократилась на два процентных пункта со времени предыдущего отчёта. Тем не менее, длинные позиции являются в абсолютном большинстве — они занимают 71% рынка. Что касается ордеров, размещённых по паре, 73% из них нацелены купить доллар против иены.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CHF держит бычий тренд

Спойлер

​«Я думаю, что в общем доллар будет пользоваться поддержкой».
- Сим Мох Сионг, Bank of Singapore (по материалам CNBC)

Перспективы пары
USD/CHF открыла эту неделю с разрывом вверх, заявив, что сопротивление на 0.9204/0.9189 теперь уже неуместно. А пока сегодня на графике может возникнуть понижение, маловероятно, что оно растянется дальше месячного сопротивления R1 и 100-дневного скользящего среднего, поскольку ожидается, что пара достигнет 200-дневного скользящего среднего на отметке 0.9317 и потом прицелится на мартовский максимум на 0.9567.

Настроение трейдеров
Процентная доля быков на рынке SWFX значительно упала. Тогда, как в прошлую пятницу 74% из открытых позиций по USD/CHF были длинными, теперь лишь 63% из них намерены получить прибыль от повышения курса доллара США. В то же время доля ордеров на покупку подскочила от 58% до 67%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CHF соблюдает 0.9204/0.9186

Спойлер

​«Несмотря на то, собирается ли ФРС урезать свою программу закупки облигаций в декабре, январе или в марте, в течении следующих четырёх месяцев мы ожидаем от центрального банка сокращения стимула, а когда они это сделают, это не станет одноразовым жестом, но началом серии сокращений».
- BK Asset Management (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
Теперь, когда USD/CHF подтвердила область на 0.9204/0.9186 (месячное сопротивление R1 и 100-дневное скользящее среднее) как новую поддержку, доллар США занял хорошие позиции для продолжения подъёма от уровня 0.8890 в направлении 200-дневного скользящего среднего на 0.9316. Там и проверится готовность валютной пары достигнуть уровня мартовского максимума на 0.9567, но нам стоит отметить отсутствие гарантий от технических индикаторов того, что пара сохранит свою бычью тенденцию в длительный период времени.

Настроение трейдеров
Сегодня настроение к паре USD/CHF более бычье, чем было вчера — доля длинных позиций увеличилась от 63% до 66% за ночь. Что касается ордеров, размещённых по валютной паре, то большинство из них (65%) нацелены выйти на рынок со сделкой на покупку.

 

[Denis Dukascopy Bank]

GBP/USD собирается столкнуться с 1.5950

Спойлер

​«Стерлинг должен оставаться с относительно неплохой поддержкой».
- Canadian Imperial Bank of Commerce (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Даже при медленном темпе британский фунт, несмотря ни на что, всё ближе подходит до восходящей линии поддержки на 1.5950, которая, довольно маловероятно, сможет позволить курсу беспрепятственно упасть. Дополнительные зоны поддержки, такие как 1.5898/71 и 1.5794/50, также готовы неблагосклонно повлиять на медвежий импульс, что, как ожидается, фунт получит в долгосрочной перспективе, но они по-прежнему не рассматриваются как потенциальные точки разворота.

Настроение трейдеров
Расстановка позиций участников рынка SWFX по отношению к паре GBP/USD та же, что и вчера — весомое большинство трейдеров рассматривает фунт с долей пессимизма на фоне доллара США, а именно 70% из них. Тем временем разрыв между ордерами на покупку (55%) и продажу (45%) расширяется.

 

[Denis Dukascopy Bank]

EUR/USD готовится закончить коррекцию на 1.3423/1.3396

Спойлер

​«Мы полагаем, что инвесторы открыли длинные позиции возле отметки $1.3450, с первичным понижением пары евро/доллар $1.32 — уровень на который указали бы дифференциалы двухлетней доходности Еврозоны и США».
- ING (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Валютная пара в настоящий момент проходит бычью коррекцию и, следовательно, от неё не стоит ожидать прорыва важных линий сопротивления, таких как на уровне 1.3423/1.3396, что состоит из месячного уровня поддержки S1 и 100-дневного скользящего среднего. Даже если EUR/USD поднимется над ней, августовский максимум совместно с линией восходящего тренда не позволят курсу подняться выше. Область поддержки около 200-дневного скользящего среднего теперь, похоже, станет самой вероятной целью.

Настроение трейдеров
Поскольку рынок не подвергался никаким значительным переменам в последнее время, настроение трейдеров SWFX по отношению к паре EUR/USD остаётся тем же. Прямо сейчас 51% открытых позиций длинные, а 49% - короткие. Похожая ситуация наблюдается и в ордерах, 51% из которых размещено на продажу евро.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CHF упала под 0.9204/0.9183

Спойлер

​«В конечном итоге, после выхода данных по занятости в пятницу, доллар отмечает лучшие результаты».
- HSBC (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
Как оказалось, доверившись суточным техническим индикаторам, мы поспешно сделали выводы, что валютная пара солидно укрепила свои позиции над месячным сопротивлением R1 и 100-дневным скользящим средним. Эта область поддержки уже нарушена. Соответственно, теперь USD/CHF взялась за понижение обратно до июньского минимума на 0.9128. Там, вероятно, курс получит достаточную поддержку, чтобы возобновить восстановление.

Настроение трейдеров
Хоть и несущественно, но разрыв между быками и медведями расширился ещё больше со времени последнего отчёта — доля открытых длинных позиций увеличилась от 66% до 67%. Тем временем, разница между ордерами на покупку (62.5%) и продажу (37.5%) сокращается.

 

[Denis Dukascopy Bank]

Суточные индикаторы для USD/JPY стали смешанными

Спойлер

​«С того момента, когда Йеллен стала кандидатом на замещение на посту Бена Бернанке, от неё было услышано мало высказываний о её виденье монетарной политики. Поскольку рынок, похоже, не сомневается в её мирном подходе, существует вероятность, что она не настолько миролюбива, как кажется».
- Daiwa Securities (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Краткосрочные перспективы для USD/JPY теперь немного помутнели, так как показатели суточных технических индикаторов сменились на медвежьи перед сопротивлением на 99.87/76, даже при том, что её формирует лишь недельное сопротивление R1 и полоса Боллинджера. Между тем, в долгосрочной перспективе валютная пара сохраняет потенциал к повышению — пять из восьми индикаторов подают сигналы «на покупку» в месячных временных рамках.

Настроение трейдеров
Несмотря на то, что курс доллара США продолжает расти, доля быков среди всех участников рынка в отношении пары USD/JPY не уменьшается. На данный момент 73% трейдеров полагают, что восходящий тренд сохранится, а лишь 27% считает, что возможность обвала курса в этом месте более высока.

 

[Denis Dukascopy Bank]

GBP/USD остановилась на 1.5898/50

Спойлер

«Ожидания по процентным ставкам утихнут после выхода данных по инфляции. Это сделало стерлинг непопулярным. У мистера Карни должна быть улыбка на лице. Уже длительное время ничего не было не по его».
- HSBC Holdings Plc (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Из-за сильно медвежьих показателей стерлинга линия поддержки на 1.5950 вчера была нарушена. Тем не менее, область спроса на 1.5898/50, что состоит из недельного и месячного уровней поддержки S1, смогла ограничить ущерб. В конечно счёте эта зона также будет разрушена, так как валютная пара движется в направлении 200-дневного скользящего среднего на 1.5550.

Настроение трейдеров
Уровень популярности фунта на рынке SWFX повысился со времени выхода последнего отчёта. Тогда как вчера только 31% позиций в кроссах со стерлингом были длинными по валюте, сегодня эта доля на семь процентных пунктов выше — 38%. Соответственно, настроение по отношению к GBP/USD стало менее медвежьим, сейчас 64% трейдеров владеет короткими позициями по валютной паре (вчера было 70% коротких позиций).

 

[Denis Dukascopy Bank]

EUR/USD продлевает отступление

Спойлер

​«Ралли у евро целую неделю происходило благодаря закрытию коротких позиций».
- Saxo Capital Markets (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Набор месячной поддержки S1 и 100-дневного скользящего среднего не оказался настолько сильным, как изначально предполагалось — EUR/USD уже проверяет августовский максимум на 1.3451. Тем не менее, по-прежнему ожидается, что валютная пара развернётся между этим уровнем и отметкой 1.3497, нынешнее местонахождение линии сопротивления восходящего тренда, и понизится до долгосрочного скользящего среднего на 1.3231.

Настроение трейдеров
Рынок по-прежнему не определился с парой EUR/USD — равное количество трейдеров как за (51%), так и против (49%) роста единой валюты против доллара США. Количество ордеров на покупку и продажу также почти одинаково — 48% и 52% соответственно.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CHF готовится оттолкнуться от июньского минимума

Спойлер

​«ФРС и само восстановление в Соединённых Штатах в настоящий момент по-прежнему находятся под пристальным вниманием всего пространства FX».
- TD Securities (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
Пока ни месячное сопротивление R1, ни 100-дневное скользящее среднее не могло удержать пару в последнее время, USD/CHF начала демонстрировать признаки восстановления на июньском минимуме. Теперь предполагается, что курс будет вести себя согласно показаниям технических индикаторов, то есть прекратит нисходящую коррекцию и начнёт ралли, что скоро превзойдёт местный максимум на 0.9249 и достигнет скользящего среднего за 200 дней.

Настроение трейдеров
За короткий период времени значительная доля трейдеров разочаровала неспособность USD/CHF взять курс на повышение. Но теперь, увидев, что валютная пара стабилизируется, многие вновь сделали ставку на доллар США. В результате процентная доля длинных позиций увеличилась от 67% до 74% за последние 24 часа.