Аналитика от Dukascopy Bank

[Denis Dukascopy Bank]

"USD/JPY восстанавливается

​«Главная проблема — это то, что мы находимся в рискованной ситуации, со слабыми иеной и долларом».
- FPG Securities (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Поскольку USD/JPY находится рябом с восходящей линией поддержки на 97.04, валютная пара склоняется к повышению, но несмотря ни на что, перспективы будут оставаться бычьими, даже если курс свалится на очередные 100 пунктов. Но для ралли курсу нужно преодолеть зону сильного сопротивления между 98.17 и 98.82, что включает 55, 100, 200-дневные скользящие средние и недельную, месячную точки разворота.

Настроение трейдеров
Настроение среди трейдеров с пятницы стало ещё больше бычьим по отношению к паре USD/JPY, так как доля длинных позиций увеличилась от 72% до 75%. Что касается ордеров, размещённых по паре, 64% из них на покупку, а 36% - на продажу доллара против иены.

"

 

[Denis Dukascopy Bank]

GBP/USD разворачивается перед нисходящим трендом

​«Картина данных из Великобритании по-прежнему довольно конструктивная, поэтому не стоит исключать дальнейший рост до $1.64».
- Commerzbank AG (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
На прошлой неделе GBP/USD добралась до 1.6225 и зацепила основной нисходящий тренда (актуален с августа 2009). Соответственно, у британского фунта есть малые шансы на переход через это сопротивление. Распродажа от текущих уровней — это намного вероятный сценарий развития событий, невзирая на сигналы «на покупку», что предоставляют недельные технические индикаторы. Таким образом, нам стоит сосредоточиться на поддержке на 1.6097/82.

Настроение трейдеров
Стерлинг в среднем по своим кроссам приобретается в 34% случаев, что делает из него одну из самых менее популярных валют на рынке SWFX. Та же картина наблюдается и в паре GBP/USD, где лишь 33% позиций длинные, а 67% намерены получить выгоду от понижения фунта.

 

[Denis Dukascopy Bank]

EUR/USD задержана февральским максимумом

​«Мы всё ещё уверены, что $1.40 — это слишком много для этого кросса, если мы увидим какие-либо признаки слабости в предварительных отчётах PMI из Еврозоны за октябрь».
- Forex.com (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
EUR/USD доказала свою неспособность подняться выше перед лицом угрожающего сопротивления на 1.3711/1.3693 и, следовательно, медленно отступает от зоны снабжения. Соответственно, теперь от валютной пары ожидается движение к югу, особенно до нижней границы бычьего канала на 1.3534, сквозь недельную точку разворота и 20-дневного скользящего среднего.

Настроение трейдеров
Со времени последнего отчёта, разрыв между количеством быков и медведей на рынке SWFX сократился, но первые по-прежнему в явном большинстве с 62% их общего присутствия. Тем временем, разница между ордерам на покупку и продажу составляет лишь четыре проценых пункта.

 

[Denis Dukascopy Bank]

EUR/JPY отталкивается назад

«Евро, вероятно, имеет еще место для дальнейшего удорожания. Мандат ЕЦБ в том, чтобы фокусироваться на стабильности цены и не на валюту. Я не думаю, что инфляция находится в центре внимания так, что ЕЦБ может редпринять какие-либо действия».
- Хенрик Гуллберг, стратег в Лондоне от Deutsche Bank AG (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Ближайшее будущее для EUR/JPY ассоциируется со значительными нисходящими рисками, так как она сейчас торгуется около максимума сентября и месячной R1. Соответственно, имеется хороший шанс, что евро будет падать дальше от этого уровня до того, пока цена не достигнет восходящую линию поддержки. Этот восходящий тренд, однако, сохраняет долгосрочный бычия прогноз по паре с 13 июня и должен в дальнешйем подкреплять курс.

Настроение трейдеров
Хотя уровни популярности евро и иены на рынке SWFX являются равными, так как обе эти валюты покупаются в 39% случаев в своих парах, настроение рынка по отношению к EUR/USD, в частности, является сильно медвежьим – только 36% позиций являются длинными и 64% короткими.

 

[Denis Dukascopy Bank]

AUD/USD в ловушке между 0.97 и 0.96

«Цифры по китайскому PMI этим утром помогли немного повернуть настроение рынка, но до сих пор имеются опасения по поводу состояния денежного рынка».
- Credit Agricole (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Сопротивление, от которого пара только что отскочила на 0.97, очень много значит для AUD/USD. И пока это является хорошей идеей бояться круглых уровней, этот является также 50% уровнем Фибоначчи снижения апреля-августа. Поэтому, если цена вырастет выше 0.97, очень вероятно, что она станет бычьей в долгосрочной перспективе; в то же время, если австралийский доллар закроется под восходящей поддержкой на 0.9618/0.9590, тогда уклон останется негативным.

Настроение трейдеров
Бычьи участники рынка по AUD/USD сохраняют свое преимущество перед медведями, так как первые занимают 62% рынка, оставляя последних в крупном меньшинстве. Что касается ордеров, размещенных по паре, там почти не имеется разницы между таковыми на покупку (51%) и продажу (49%).

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CAD подтвердила восходящий тренд

«Мягкое заявление от Банка Канады ловит невнимательный рынок.Они увеличили время, нужное время для возвращения инфляции к цели и уменьшили потенциальный рост».
- Societe Generale (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
Со второй половины 2012 года американский доллар, в целом, проигрывал своему северному конкуренту. Сейчас мы находимся в нижней части этого восходящего канала, и это означает, что не только в долгосрочно й перспективе, но также и в краткосрочной пара, скорее всего, будет бычьей, особенно принимая во внимание, что ни одно их значительных сопротивлений не преграждает путь к максимуму июля на 1.06.

Настроение трейдеров
Сейчас рынок стабильно уверен, что USD/CAD должен, скорее, расти, чем падать, так как 72% всех открытых позиций являются длинными и 28% короткими. В то же время, количество заказов на покупку американского доллара (62%) значительно превосходит количество таковых на продажу (38%).

 

[Denis Dukascopy Bank]

NZD/USD падает до 0.8371/58

«Тогда как ФРС выжидает и закачивает ликвидность, доллар, скорее всего, будет мягким по отношению к другим валютам. Имеется чувство, что дебаты в Когрессе немного навредили экономике».
- Citigroup Inc. (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Новозеландский доллар доказал, что он не может сохранять увеличенный темп роста по отношению к американскому доллару. Он повернулся обратно перед линией сопротивления, сформированной недельной и месячной R1 и упал вниз до поддержки на 0.8371/58, где недельная S1 сходится с 20-дневной средней скользящей. Эта распродажа случилась, несмотря на то, что большинство дневных и недельных технических индикаторов дают сигналы на покупку.

Настроение трейдеров
Несмотря на сильную корреляцию между австралийским и новозеландским долларами, отношение участников рынка по отношению к этим валютам является диаметрально противоположным. В то время как первые ожидают стабильного роста цены (72%), вторые активно продаются (как результат того, что 74% всех открытых позиций в своих кроссах являются короткими. Конкретно по NZD/USD, 72% трейдеров ожидают, что новозеландский доллар будет терять стоимость и дальше.

 

[Denis Dukascopy Bank]

"EUR/USD движется навстречу 1.3862/25

«Если временной интервал, который вы видите, останется до конца этого года, сложно сказать, что евро будет слабым».
- Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Единая европейская валюта продолжает продвигаться выше и уже находится близко к ключевому сопротивлению на 1.3862/25. Эта область, что состоит из месячного R2 и, что более важно, из линии нисходящего тренда пятилетней давности, как ожидается, должна не допустить евро до 1.40, даже если недельные показатели говорят о том, что у EUR/USD по-прежнему есть некий бычий потенциал.

Настроение трейдеров
Настроение трейдеров SWFX не меняется по отношению пары EUR/USD, так как доля длинных позиций составляет 37%, а доля коротких — 63%, как и вчера. Что касается ордеров, размещённых по паре, 53.5% из них нацелены приобрести евро, а 46.5% - купить доллар CША.

"

 

[Denis Dukascopy Bank]

"GBP/USD ведёт борьбу с нисходящим трендом

​«Мы с нетерпением ждём всеобъемлющего восстановления в третьем квартале [в Великобритании]. Вопрос на следующий месяц — какие прогнозы выдвинет банк на уровень безработицы, чтобы достигнуть своего 7-процентного порога».
- Royal Bank of Scotland Group Plc (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
GBP/USD отказывается сдаваться медведям на растерзание и продолжает оказывать давление на нисходящую линию сопротивления на 1.6228, о чём говорят недельные технические индикаторы. Если обменный курс подскочит выше неё, тогда недельное сопротивление R1 на 1.6299 и месячное R1 на 1.6425 вместе с январским максимумом понесут ответственность за восстановления медвежьих перспектив.

Настроение трейдеров
Разница между бычьими и медвежьими участниками рынка по отношению к фунту сократилась со времени предыдущего доклада, так как доля коротких позиций понизилась с уровня 71% до 69%. Тем временем количество ордеров на покупку (51%) и на продажу (49%) практически одинаковое.

"

 

[Denis Dukascopy Bank]

Пара USD/JPY поглощает уровень 97.34/04

​«Поскольку ослабевающий тренд JPY укрепился за последний год, основными продавцами JPY были иностранные инвесторы, особенно хедж-фонды».
- Citi (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Вчера проверка поддержки на 97.34/04 не закончилась уверенным восстановлением, было лишь мелкое ралли, что быстро испарилось. Соответственно, валютная пара остаётся в нисходящем тренде и, следовательно, она представляет значительную угрозу для восходящей линии тренда, что в конечном счёте, как предполагается, проведёт курс выше, как отмечают месячные индикаторы, большинство из которых посылают сигналы «на покупку».

Настроение трейдеров
Несмотря на относительно меньшее количество быков, чем их было вчера, они, несмотря ни на что, сохраняют бесспорное господство над медведями, занимая 72% рынка (74% 24 часа назад). В то же время разрыв между ордерами на покупку (61%) и на продажу (39%) остался без изменений.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CHF проверяет 0.8898/94

​«Поскольку ослабевающий тренд JPY укрепился за последний год, основными продавцами JPY были иностранные инвесторы, особенно хедж-фонды».
- Citi (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Вчера проверка поддержки на 97.34/04 не закончилась уверенным восстановлением, было лишь мелкое ралли, что быстро испарилось. Соответственно, валютная пара остаётся в нисходящем тренде и, следовательно, она представляет значительную угрозу для восходящей линии тренда, что в конечном счёте, как предполагается, проведёт курс выше, как отмечают месячные индикаторы, большинство из которых посылают сигналы «на покупку».

Настроение трейдеров
Несмотря на относительно меньшее количество быков, чем их было вчера, они, несмотря ни на что, сохраняют бесспорное господство над медведями, занимая 72% рынка (74% 24 часа назад). В то же время разрыв между ордерами на покупку (61 и на продажу (39 остался без изменений.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CHF настраивается на восстановление

«Весомость слабых данных по несельскохозяйственному сектору США перекрывается увеличением рисков по поводу денежного рынка Китая. Фиксирование прибыли задерживается».
- Scotiabank (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Пара прошла через две значительные распродажи, но кажется, что она избавляется от своего бычьего настроения и на данный момент она колеблется немного выше недельной и месячной S1. Стохастический индикатор, который предсказывает главные точки разворота, дает сильный сигнал на покупку. В добавлении к этому, настроение рынка является сильно бычьим и мы предполагаем восстановление, хотя бы до 0.9018. После этого, пара может вырасти выше 0.9109. Неудача на каком-либо из этих уровней может вызвать распродажи до 0.8899 еще раз.

Настроение трейдеров
Швейцарский франк на данный момент является самой слабо-покупаемой крупной валютой на рынке, что влияет на всё настроение рынка, так как быки держат 71% всех открытых позиций по паре. Четкое большинство (69%) отложенных ордеров распределено также в их пользу.

 

[Denis Dukascopy Bank]

EUR/JPY застряла под максимумом сентября

​«С того времени, как держатели облигаций смогли исторически взять 2% реального дохода на государственные облигации и не получают сейчас практически ничего, это эквивалентно тому, что дать им 2% урезание в год, и это будет продолжаться долго. За последние 10 лет, это равняется 20% урезанию государственного долга».
- Economic consultants (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Пара начала неделю выше уровней закрытия прошлой недели и на данный момент, кажется, она немного снижается. Максимум сентября не является ключевым сопротивлением и не блокирует в прямом смысле более высокие уровни. Как следствие, мы может увидеть рост пары 135.39 еще раз. Рост выше этого может стать сложностью для быков. Недельная точка разворота продолжает поддерживать пару на данный момент, но может легко провалить эту задачу в ближайшем будущем. Это может послать пару к 133.7 и 132.7 после этого.

Настроение трейдеров
Доля быков на рынке выросла на несколько процентов на выходные и на данный момент они держат 65% всех открытых позиций. Подавляющее большинство (76%) отложенных ордеров, однако, остается в пользу быков, предполагая, что ситуация может сильно измениться за быстрое время.

 

[Denis Dukascopy Bank]

EUR/JPY застряла под максимумом сентября

​«С того времени, как держатели облигаций смогли исторически взять 2% реального дохода на государственные облигации и не получают сейчас практически ничего, это эквивалентно тому, что дать им 2% урезание в год, и это будет продолжаться долго. За последние 10 лет, это равняется 20% урезанию государственного долга».
- Economic consultants (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Пара начала неделю выше уровней закрытия прошлой недели и на данный момент, кажется, она немного снижается. Максимум сентября не является ключевым сопротивлением и не блокирует в прямом смысле более высокие уровни. Как следствие, мы может увидеть рост пары 135.39 еще раз. Рост выше этого может стать сложностью для быков. Недельная точка разворота продолжает поддерживать пару на данный момент, но может легко провалить эту задачу в ближайшем будущем. Это может послать пару к 133.7 и 132.7 после этого.

Настроение трейдеров
Доля быков на рынке выросла на несколько процентов на выходные и на данный момент они держат 65% всех открытых позиций. Подавляющее большинство (76%) отложенных ордеров, однако, остается в пользу быков, предполагая, что ситуация может сильно измениться за быстрое время.

 

[Denis Dukascopy Bank]

AUD/USD поддерживается максимумом сентября

«Потребители являются очень, очень озабоченными о трате своих денег, и если бы было немного больше денег возвращено в их кошельки, если цены на топливо падали бы, нежели бы росли, это бы улучшило уровень уверенности потребителей. Это дает им более высокую покупательскую способность, и, хочется верить, с точки зрения продавцов – это означает больше трат в торговых центрах и тому подобных местах».
- CommSec (по материалам ABC News)

Перспективы пары
Пара колеблется всего лишь немного выше максимума сентября на 0.9554, но даже несмотря на краткосрочные технические индикаторы, мы не видим слишком сильного её роста. Мы не будет отрицать вероятность её роста до 0.971, но это кажется очень маловероятным. Мы видим падение пары до 0.945 и то, что она останется там на какое-то время. Только после этого мы можем сказать, сможем ли мы увидеть еще большее падение до 0.935 или восстановление до 0.961.

Настроение трейдеров
Австралийский доллар остается самой покупаемой валютой на рынке, американский доллар немного отстает. Как следствие, быки держат небольшое большинство перед медведями на рынке, 60% против 40%, будучи точными. Хотя, подавляющее большинство отложенных ордеров (75%) остается в пользу быков.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CAD колеблется под 1.046

«Падение немного остановилось на данный момент. Рынок смотрит на то, что происходит в США и они не уверены в политике сильного доллара, или в основе среды для сильного доллара, насколько долго ФРС будет проходить через все эти сложности».
- Bank of Montreal (по материалам Bloomberg Businessweek)

Перспективы пары
Рост пары выше 1.042 поставил более высокие уровни на карту. Очень вероятно, что недавний максимум на 1.046 создаст некоторое давление на трейдеров, но мы ожидаем, что 1.052 может быть протестирована на предстоящей неделе. В случае неожиданной неудачи, пара должна найти поддержку у 20, 55 и 100-дневных средних скользящих на 1.037/35.

Настроение трейдеров
Немного изменений можно наблюдать в настроении рынка по паре канадский-американский доллар. Доля быков снизилась на 2% с составляет 71% после выходных. Небольшое большинство (57%) отложенных ордеров остается в пользу быков.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/JPY остаётся стабильной

​«За последние несколько месяцев Абеномика повысила объём продаж японских автомобилестроителей за счёт ослабления иены. Цены на продажу некоторых японских автомобилей в США понизились, чтобы сделать их более конкурентноспособными».
- Fukoku Capital Management Inc. (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Пара остаётся стабильной немного ниже недельного уровня РР/20-дневного скользящего среднего и не похоже, чтобы что-либо изменилось в ближайшее время. Пара может попасть под значительную распродажу, если она понизится под 96.58 JPY. Для того, чтобы разжечь весомое ралли, ей нужно превысить уровень 98.83 JPY. На данный момент, однако, мы полагаем, что она останется в пределах этих двух уровней.

Настроение трейдеров
Бычья сторона в отложенных ордерах сузилась на 3% и составаляет в целом 64%. Большая доля понижения, похоже, перешла в бычьи настроения, так как доля длинных позиций увеличилась на 2% и держится на уровне 72%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CHF в поисках бычьего импульса

​«Дьявол кроется в деталях. Будет ли, и каким образом правительство или центральный банк вмешается может оказаться большой разницей».
- K&H Bank (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Пара, похоже, ищет импульс, что мог бы подтолкнуть её выше, но, как мы видим по показателях краткосрочных и среднесрочных технических индикаторов, кажется, что катализатор на рынке отсутствует. Для того, чтобы выяснить ситуацию, паре нужно либо понизиться под отметку 0.8899, что сейчас кажется довольно маловероятным, либо превзойти 0.9109, до чего ей тоже, похоже, далеко. Однако, лично мы немного больше поддерживаем бычий сценарий развития событий.

Настроение трейдеров
Само настроение рынка держится на уровне 71% - доля трейдеров с длинными позициями по паре. Бычья сторона в отложенных ордерах, тем не менее, понизилась на 6% и сейчас составляет 63%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

GBP/USD поддерживается 20-дневным скользящим средним

«Когда исламские финансы растут на 50 процентов быс трее, чем традиционная банковская система, и когда планируется, что глобальные исламские инвестиции поднимутся до уровня £1.3 триллионов до 2014 года, мы хотим убедиться, что крупная доля этих новых инвестиций будет сдалана здесь, в Великобритании».
- Премьер-министр Великобритании (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Кажется, что кросс фунт-доллар не планирует менять темп на более высокий, так как он уже упал ниже 20-дневного скользящего среднего. Похоже, что это лишь вопрос времени, когда он понизится ещё ниже. Тогда на горизонте появилась бы отметка 1.5966, с возможным появлением бычьей тенденции около отметки 1.6041.

Настроение трейдеров
Фунт остаётся одной из самых продаваемых основных валют – в 67% из всех случаев. И неудеви тельно, что 70% трейдеров обладает короткими позициями по паре. Бычья доля в отложенных ордерах увеличилась на 3% и сегодня она составляет 62%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CAD подавлена максимумом октября

«Несмотря на общее улучшение настроения по рискам, канадский доллар не смог набрать импульс пока что, угнетенный последствиями прошлонедельного медвежьего уклона Банка Канады».
- Cambridge Merchantile Group (по материалам The Wall Street Journal)

Перспективы пары
Кратко и среднесрочные технические индикаторы дают нейтральный прогноз, но стоит посмореть на Стохастический индикатор, который уже подает сигнал на продажу или очень близок к этому (в среднесрочной перспективе). Это указывает на увеличенное давление на пару и предполагает, что мы скоро можем увидеть распродажи. Падение ниже 1.0420 может спровоцировать распродажи до 1.0376, где находится наибольшая часть самых часто используемых средних скользящих.

Настроение трейдеров
Быки продолжают держать жесткий контроль на рынке. Они продолжают держать подавляющее (73%) большинство всех открытых позиций. Бычья сторона отложенных ордеров выросла на 2% до 59% сегодня.