Аналитика от Dukascopy Bank

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CAD тестирует максимумы 2012 года

Спойлер

«Банк Канады, скорее всего, не будут урезать ставки, потому что они до сих пор имеют риск финансовой стабильности, но на самом деле это просто изменение тона».
- Scotiabank (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Пара USD/CAD продолжает пренебрегать техническими индикаторами, которые являются смешанными на данный момент, и она сохраняет бычий уклон. Скоро, если тенденция сохранится такой, какая она есть, валютная пара повстречает максимумы 2012 года на 1.0701/1.0685, что также является текущей позиций месячной R1 и недельной R2. В случае прохождения этой области, цена может поставить новую цель на 1.0923 – восходящая линия сопротивления, которая в силе с сентября 2012 года.

Настроение трейдеров
Настроение участников рынка SWFX остается сильной в пользу восхождения – 73% позиций сейчас являются длинными и толькуо 27% короткими. Что касается ордеров, размещенных по паре, разница между их количеством на покупку (53%) и продажу (47%) является минимальной.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CHF пробилась сквозь 0.9021/17

Спойлер

​«Доллар очень рискует подскочить на фоне неожиданных данных из Соединённых Штатов».
- Credit Agricole (по материалам Reuters)

Перспективы пары
USD/CHF, независимо от исходного рикошета, в конце концов пренебрегла поддержкой на 0.9021/17 и на данный момент передвигается дальше на юг. Следующей помехой, в случае если распродажа будет продолжаться, станет 0.8975/71 — это нынешнее расположение недельной поддержки S2 и месячной поддержки S1. Если и эта область будет разрушена, тогда вероятно, что минимум февраля 2012 года на 0.8930/14 скорее всего станет следующей целью.

Настроение трейдеров
До сих пор сильные бычьи настроения к доллару США оставались устойчивыми к нисходящему тренду пары USD/CHF. Несмотря на это, лишь недавно доля длинных позиций сократилась от 75% до 71%, даже в том случае, когда существует заметная разница между количеством ордеров на покупку (72%) и продажу (28%), что были размещены на пару.

 

[Denis Dukascopy Bank]

GBP/USD бьётся об уровень 1.6390

Спойлер

«В последние дни [у GBP] был дефицит импульса. Довольно долгое время у него были звёздные показатели и вполне естественно, что люди снимают какую-то долю наличных в преддверии двух рискованных событий».
- Bank of New York (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
GBP/USD продолжает болтаться прямо под январским максимумом на 1.6390, но в конечном счёте она должна превысить этот уровень, учитывая, что большинство суточных технических индикаторов стали бычьими. Однако, прежде чем это случится, валютная пара может отступить до одной из основных линий тренда на 1.6229/04. Там поддержка подкреплена месячным уровнем РР, недельной S1, и 20-дневным скользящим средним.

Настроение трейдеров
Увеличение интереса к стерлингу оказалось мимолётным, поскольку доля быков у пары GBP/USD уже потеряла четыре процента от уровня предыдущего доклада 30%. В среднем доля длинных позиций по кроссам с фунтом упала от 35% до 27%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

Краткосрочные перспективы у EUR/USD — бычьи

Спойлер

​«Прогнозы на инфляцию в декабре от сотрудников ЕЦБ, вероятно, окажутся далёкими от определения стабильности цен от ЕЦБ... пресс-конференция должна свидетельствовать о продолжении отстаивания смягчения».
- BNP Paribas (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Несмотря на прыжок вниз до 1.3528, EUR/USD не закрылась под уровнем ближайшей поддержки на 1.3570/65, что свидетельствует о её предрасположенности к будущим победам. Прямо сейчас валютная пара проверяет восходящую линию сопротивления на 1.3649/40, но вместо прорыва курс, вероятно, будет торговаться вдоль восходящего тренда, пока ему не повстречается февральский максимум на 1.3711/1.3697.

Настроение трейдеров
Как оказывается, участники рынка SWFX не сменили своё отношение к EUR/USD за последние 24 часа, даже при том, что курс евро не был фиксированным. Доля длинных позиций по-прежнему составляет 46%. Аналогично пропорции ордеров на покупку (51%) к ордерам на продажу (49%) также стабильны.

 

[Denis Dukascopy Bank]

Ралли GBP/USD остановлено 1.6390

Спойлер

"Положительные данные по экономике США дают почву для разговоров о сокращении программы по стимулированию уже в декабре. Мы продолжаем наблюдать осторожность и сдержанность на рынках в преддверии цифр по занятости в США."
- Credit Agricole (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Опасения подтвердились, и первый с января тест 1.6390 превратился в распродажу. Кажется маловероятным, что недельная точка разворота на 1.6299 сможет остановить падение; вместо этого мы рассматриваеи 1.6240/04 как потенциально нижний предел колебаний в ближайшем будущем. Однако, если эта область не развернёт курс, стерлинг может с лёгкостью упасть до другой восходящей линии поддержки на 1.5970/61, на этом же уровне находится и 100-дневное скользящее среднее.

Настроение трейдеров
Участники рынка SWFX стали больше сомневаться в том, что британский фунт сможет вырасти в цене, так как доля длинных позиций по GBP/USD упала ещё на 4% до 26%. Что касается распределения ордеров, то 63% выставлены на покупку и 37% на продажу фунта против доллара США.

 

[Denis Dukascopy Bank]

EUR/USD должна остаться ограниченной восходящим трендом

Спойлер

"Поскольку отрицательные ставки более не являляются угрозой для евро, валюта может взять курс на годовой максимум против доллара, в особенности, если данные по занятости разочаруют рынки."
- BK Asset Management (по материалам CNBC)

Перспективы пары
EUR/USD вновь выросла до восходящей линии сопротивления, но до сих пор оказалась неспособной пройти её. Соответственно, даже если ралли появится сегодня, оно будет мелким - вероятность прорыва через сопротивление на 1.3711/1.3697 чрезвычайно мала. С другой стороны, возможность понижения повышена, несмотря на то, что дневные и недельные индикаторы являются бычьими.

Настроение трейдеров
Из-за заметного удорожания единой европейской валюты за ночь, на данный момент быков на рынке стало меньше - процент длинных позиций по паре EUR/USD сократился с 46% до 44%. В то же время доля ордеров, выставленных на покупку валютной пары выросла с 51% до 54%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CAD склоняется в сторону 1.0703/1.0693

Спойлер

«Когда вы имеете Центральный банк, которые принижает свою историю о росте и ставках, тогда это может быть эффективным для ослабления валюты».
- CIBC World Markets (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Пара USD/CAD успешно подтвердила недавно нарушенную восходящую линию тренда, и поэтому она сейчас хорошо позиционирована для дальнейшего роста. Ближайшее важное сопротивление находится на 1.0703/1.0693, оно, главным образом, создано месячной R1 и максимумами 2010 года. В случае, если валютная пара сможет пройти через эту область предложения, это соответственно увеличит шанс восхождения до главной восходящей линии сопротивления на 1.0923, которая соединяет максимумы, которые имеются с августа 2012 года.

Настроение трейдеров
С последнего отчета имелось значительное падение доли бычьих по отношению к американскому доллару трейдеров – с 75% до 70%. Еще большее изменение наблюдалось в распределении между ордерами на покупку (с 49% до 41%) и продажу (с 51% до 59%).

 

[Denis Dukascopy Bank]

GBP/USD закрывается над 1.6415/1.6355

Спойлер

​«С фундаментальной точки зрения обстоятельства очень благоприятствуют стерлингу в настоящее время. Существует множество потоков (капитала), которые, если не будут вливаться в доллар, должны куда-нибудь направляться».
- BMO Capital Markets (по материалам Reuters)

Перспективы пары
После многих дней борьбы GBP/USD наконец-то прорвала сопротивление, представленное январским максимумом. В связи с этим, курс, вероятно, продолжит расти и следующей основной целью для валютной пары станет 1.6745/35. Тем не менее, сопротивление на уровне 1.6503/1.6497 и 1.6454/54 по-прежнему стоит у неё на пути и может задержать развитие ралли.

Настроение трейдеров
Судя по проценту длинных позиций по кроссам стерлинга, прямо сейчас британски фунт — это самая менее предпочитаемая валюта, которую приобретают лишь в 27% случаев. Ситуация с GBP/USD ещё больше негативная — только 25% позиций надеется на рост великобританской валюты.

 

[Denis Dukascopy Bank]

EUR/USD преодолела 1.3711/08

Спойлер

​«Пока ЕЦБ буде продолжать переносить введение нетрадиционных мер, дальнейшие притоки в Еврозону поддержат валюту».
- Societe Generale (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
Как оказалось, заметная зона сопротивления на 1.3711/08, сформированная февральским максимумом и месячным сопротивлением R1, довела свою неспособность аннулировать бычий импульс пары EUR/USD и позволила ей подскочить ближе к основному нисходящему тренду на 1.3777. Там объём предложения должен помешать дальнейшему повышению евро, несмотря на бычьи сигналы технических индикаторов на суточных и недельных временных рамках.

Настроение трейдеров
Число бычьих участников рынка продолжает сокращаться. Со времени выхода последнего отчёта доля длинных позиций упала до 42%, поскольку доллар США стал ещё больше популярным среди трейдеров. Тем временем 54% ордеров размещено на покупку, а 46% - на продажу евро против доллара.

 

[Denis Dukascopy Bank]

NZD/USD терпит неудачу на месячной и недельной R1

Спойлер

«Это была одной из тех вещей, которая сдерживала ФРС от сокращения стимулирования в прошлом...это хорошо для американского доллара. Если они хотят сокращать поддержку в декабре, это еще один барьер, который был убран».
- ASB (по материалам The Wall Street Journal)

Перспективы пары
Пара потерпела неудачу на месячной и недельной R1 немного выше 83 центов и на данный момент она уже упала до 82 центов, нарушив на своей пути 20-дневную среднюю скользящую/недельную точку разворота. В случае стабильного закрытия ниже 82 центов, пара должна упасть до 81 цента. Тяжело предсказать развитие после этого. Тем не менее, это также вероятно, что мы увидим некоторое бычье настроение около 82 центов. Это может даже вызвать полноценное восхождение до 83 центов.

Настроение трейдеров
Быки увеличивают свое давление на пару, так как бычья сторона отложенных ордеров выросла на 12% со вчера. Тем не менее, распределение остается ниже равновесия, на уровне 42%. В добавлении к этому, медведи потеряли 5% рынка и на данный момент они насчитывают 69% всех участников рынка.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CAD отскакивает от 20-дневной SMA/максимума августа

Спойлер

«Но скачок ниже 94 центов (минимум за 40 месяцев) на прошлой неделе был отметкой, которую я поставил в стороне, и поэтому я думаю, что мы должны уважать то, что рынок сигнализирует нам, несмотря на все фискальные и политические позитивные моменты, которые уже хорошо известны».
- Gluskin Sheff + Associates Inc. (по материалам The Globe and Mail)

Перспективы пары
Пара продолжила падать ниже сегодня, но она получила бычий импульс от 20-дневной средней скользящей/максимума августа на 1.0588/66. Хотя мы не ожидаем, что это спровоцирует сильное восхождение, кажется имеет смысл подождать восстановления до 1.070. В целом, мы ожидаем, что пара будет торговаться в боковом тренде какое-то время и мы ожидаем увидеть четкое развитие в средне и долгосрочной перспективе.

Настроение трейдеров
Быки восстановили 4% рынка, которые они потеряли вчера и снова насчитывают 75% всех участников рынка. Распределение отложенных ордеров остается там, где оно было в начале недели – 55% расположены длинной по паре.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CAD отскакивает от максимума августа

Спойлер

«Мы получаем более высокую цену за наш экспорт нефти и это общая выгода для канадских производителей. Мы получили такое чувство, что подъем, который мы видели с середины ноября до начала декабря, где мы достигли максимума на 1.07, что длинная торговля по американскому доллару была немного растянута».
- Cambridge Mercantile Group (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Отскок от 20-дневной средней скользящей был краткосрочным, так как пара упала снова. Тем не менее, она нашла дополнительную поддержку у максимума августа и на данный момент она нацеливается на максимум 2011 года. Мы ожидаем некоторое медвежье настроение там, но общий тренд должен сохраниться. Максимум 2013 года, однако, может с почти полной уверенности обвалить пару, хотя в на краткосрочный период времени.

Настроение трейдеров
После 4% роста бычьей стороны, распределение открытых позиций осталось стабильным, так как 75% трейдеров являются длинными по паре. Бычья сторона отложенных ордеров, однако, выросла на 4% до уровня 59% сегодня.

 

[Denis Dukascopy Bank]

NZD/USD, кажется, находится в узком диапазоне

Спойлер

«Номер один, как самое привлекательное место в мире для валюты – это Новая Зеландия. Стабильность правительства очень высокая. Различий между правыми и левыми вы просто не можете найти!»
- Loomis Sayles & Co. (по материалам Bloomberg Businessweek)

Перспективы пары
Второй день подряд пара торгуется между 0.8329 и 0.8220. Мы ожидаем, что эта ситуация сохранится до конца торговой недели. Тем не менее, солидное закрытие ниже 82 центов проложит путь до 81 цента, самого низкой четверти прогнозов от главных участников рынка. Для того, чтобы вызвать восхождение, пара должна показать солидное закрытие выше 0.8329.

Настроение трейдеров
Доминирование медведей, кажется, находится под вопросом, так как медвежья сторона отложенных ордеров упала на 12% до 57% сегодня. Тем не менее, короткая сторона открытых позиций выросла на 5% и возвратилась к 70% сегодня.

 

[Denis Dukascopy Bank]

Пару GBP/USD тяготит к 1.6206/04

Спойлер

"Шансы сокращения программы ФРС в декабре возросли."
- BK Asset Management (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
Январский максимум на 1.6390 оказался ненадёжным уровнем поддержки и позволил паре упасть до 20-дневного простого скользящего среднего, которое считается недостаточно сильным, чтобы полностью остановить распродажу. С другой стороны, ожидается, что комбинация месячной точки разворота и существенной поддержки в лице нисходящего тренда на 1.6206/04 остановит дальнейшее развитие медвежьей свечки и восстановят положительные перспективы по валютной паре.

Настроение трейдеров
Разница между количеством длинных и коротких позиций сократилась, но настроение по валютной паре по-прежнему остаётся медвежьим - 72% трейдеров считают, что она уже достигла своего высшего уровня и поэтому должна начать понижаться, хотя стерлинг стремительно набирает популярность в своих других кроссах.

 

[Denis Dukascopy Bank]

EUR/USD подтвердила 1.3777

Спойлер

"Для того чтобы евро начал падать вниз, нам определённо надо чтобы ЕЦБ двигался в сторону более мягкой политики."
- Societe Generale SA (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Учитывая, что вчера валютная пара не смогла преодолеть ключевое сопротивление на 1.3777, некоторые недельные технические индикаторы стали медвежьими, это означает, что на данный момент вероятность ралли падает. Ближайшая поддержка находится на 1.3711, но не похоже, что её тест способен привести к сильному импульсу вверх; вместо этого нам бы следовало сконцентрироваться на 100 и 200-дневных скользящих средних как на среднесрочных целях.

Настроение трейдеров
Несмотря на изменение в тренде пары, настроение рынка к EUR/USD остаётся неизменным - 41% открытых позиций являются длинными, а большинство (59%) - короткими. Касательно ордеров, 45% выставлены на покупку и 55% на продажу евро против доллара США.

Спойлер

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CAD падает ниже

«Он (Председатель Банка Канады), вероятно, не был настолько мягким, насколько некоторые люди этого ожидали, и снова подчеркнули нейтральность Банка Канады».
- Cambridge Mercantile Group (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Пара не смогла вырасти выше максимума 2011 года на 1.065 и на данный момент она торгутся совсем немного выше максимума августа на 1.0569. Мы ожидаем, что эта поддержка будет скоро подвержена тестированию. Она должна сначала выдержать, но это кажется очень маловероятным, что пара может упасть до 1.05 – верхней четверти ожиданий главных участников рынка на этот квартал. Для того, чтобы увеличить наибольшую часть нисходящего риска, пара должна закрыться выше максимума 2011 года.

Настроение трейдеров
Быки насчитывают 70% всех трейдеров. Это на 5% меньше, чем перед выходными. Кажется, что основная часть этого изменения могла прийти от падения отложенных ордеров, так как их медвежья сторона снизилась на 3% до 52% сегодня.

 

[Denis Dukascopy Bank]

NZD/USD нацеливается на 55-дневную SMA

«Растет чувство, будто Резервный банк Новой Зеландии может смотреть на растущие процентные ставки, но они еще не совсем там и что будет делаться с высоким обменным курсом».
- St.George Bank Ltd. (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Пара закончила прошлую неделю и начала новую, демонстрируя некоторое бычье настроение, и на данный момент она нацеливается на 55-дневную среднюю скользящую, но еще слишком рано говорить, останется ли она в узком диапазоне между 0.823 и 0.833, как это было на прошлой неделе. Если 55-дневная средняя скользящая будет нарушена, это поставит на карту недельную и месячную R1. В случае падения ниже 0.8263, мы должны будем начать смотреть на 20 и 100-дневную среднюю скользящую/месячную точку разворота/недельную S1 на 0.8226/191.

Настроение трейдеров
Медведи продолжают доминировать на рынке, так как они держат 71%, что на 1% меньше вчерашнего, открытых позиций по паре. Мы не ожидаем увидеть каких-либо изменений, так как отложенные ордера продолжают быть равномерно распределенными между длинными и короткими трейдерами.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CHF подходит до 0.8798/97

​«Признаки восстановления становятся всё более явными, а сокращение могло бы действительно рассматриваться как хорошим поступком — признаком экономической нормализации — в случае если ФРС спустит курок на этой неделе».
- Commonwealth Financial Network (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Как и ожидалось, область 0.8892/90 не смогла поддерживать пару USD/CHF слишком долго и позволила ей понизиться до недельной поддержки S1 на 0.8850. Следующей целью для пары должна стать отметка 0.8798/97, где недельная поддержка S2 соединяется с нисходящей линией поддержки, но несмотря на это, существует хороший шанс на то, что медвежий этап может растянуться ещё ниже, к иному нисходящему тренду, что сохраняет свою актуальность со средины июля.

Настроение трейдеров
Ещё больше участников рынка решило воспользоваться преимуществами низкого курса доллара и сделало ставки на скорый разворот валютной пары — процентная доля длинных позиций выросла до 74%. Тем временем доля ордеров на покупку увеличилась на один процент до отметки 69%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

Пару EUR/USD притягивает к себе уровень 1.3837/1.3800

​Сокращение в «марте — маловероятно. Оно припадает на декабрь или январь. Все просто ждут среды».
- BMO Capital Markets (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
Несмотря на недавнюю проверку основной нисходящей линии сопротивления, что должно было привести к массивной распродаже, линии поддержки на 1.3747 и 1.3711/1.3664 по-прежнему предоставляют паре надёжную опору EUR/USD. Более того, большинство суточных технических индикаторов указывают на повышение, подразумевая, что зона снабжения между 1.3837 и 1.3800, вероятно, останется под давлением быков.

Настроение трейдеров
Пропорции между длинными и короткими открытыми позициями остаются теми же, как и вчера, а именно 40% к 60%, говоря о том, что большинство трейдеров ожидает понижение курса единой европейской валюты. Что касается размещённых ордеров, разница практически отсутствует между количеством ордеров на покупку (51%) и продажу (49%).

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CAD нацеливается на 1.065

"Мы находимся в процессе наблюдения расхождения в монетарной политике. Канада, как ожидается, сохранит очень стимулирующую и удобную политику, в отличие от ФРС, который могут начать цикл сокращения поддержки".
- Pioneer Investment Management Inc. (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Пара, кажется, нарушила границы диапазона, в котором она была последние четыре дня, но она должна вырасти выше максимума 2011 года, чтобы подтвердить её. Это поставит на карту максимум 2013 года, хотя мы не видим, чтобы пара могла вырасти выше него в ближайшее время. В случае неудачи на 1.065, пара, скорее всего, вернется ниже 20-дневной средней скользящей, но будет оставаться выше максимума августа.

Настроение трейдеров
Медвежья сторона отложенных ордеров восстановила 5%, которые она потеряла в последние несколько дней и возвратилась к 55% сегодня. Быки, однако, до сих пор держат подавляющее большинство, 73% всех открытых позиций. Это на 3% больше, чем вчера.