Аналитика от Dukascopy Bank

[Denis Dukascopy Bank]

EUR/JPY двигается от 140.15/03

«Мы видим общее восстановление экономики Германии, с немного более сильным ростом ВВП, чем это было в прошлом квартале».
- Commerzbank (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
После тестирования сложной зоны поддержки на 140.15/03, пара EUR/JPY сейчас идет вверх. Ближайшее сопротивление находится на 141.47, а именно это недельная точка разворота, но, судя по техническим индикаторам, имеется хороший шанс того, что валютная пара сможет приблизиться к месячной точке разворота на 142.91. Несмотря на это, прогнозы банков предполагают, что евро будет терять стоимость – среднее ожидание для первого квартала находится на 138.

Настроение трейдеров
Как и 24 часа обратно, настроение участников рынка SWFX по отношению к EUR/JPY остается нейтральным, так как количество длинных и коротких позиций является одинаковым на данный момент. Смотря на ордера в диапазоне 50 пунктов от цены, большинство (65%) из них собираются продавать евро против иены.

 

[Denis Dukascopy Bank]

AUD/USD отказывает медвежьему уклону

«Рынок оценивал еще 30-40% изменение в плане больших урезаний ставок и это действительно было исключено. Сейчас может даже быть причина у рынка думать о том, что Резервный банк Австралии будет поднимать ставки».
- BNP Paribas (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Из-за сильного позитивного фундаментального давления на австралийский доллар, пара AUD/USD выросла со вчерашнего уровня закрытия и сейчас тестирует область предложения, которая создана минимумом августа, недельной точкой разворота и 20-дневной средней скользящей. Если эта зона сдастся давлению покупок, тогда восхождение может вырасти до месячной точки разворота и 55-дневной средней скользящей на 0.8984/66, даже хотя большинство индикаторов сейчас являются медвежьими.

Настроение трейдеров
Сравнивая со вчерашними цифрами, сегодня имеется намного больше длинных позиций по AUD/USD – их доля выросла с 71% до 74%, так как трейдеры были вдохновлены недавним восхождением. В то же время, доля ордеров на покупку также растет – на данный момент 60% из них собираются покупать австралийский доллар.

 

[Denis Dukascopy Bank]

EUR/JPY стирает 141.47

«Имеется некоторое мнению, что Банк Японии может объявить в более мягкой монетарной политике в конце встречи на этой неделе».
- Credit Agricole (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Пара EUR/JPY, поддерживаясь 55-дневной средней скользящей и месячной S1, остается на бычьем пути и собирается нарушить недельную точку разворота на 141.47. Если это случится, валютная пара, скорее всего, попытается вырасти еще выше, до месячной точки разворота на 142.91, как предполагается недельными и месячными техническими индикаторами. Дополнительными сопротивлениями являются недельная R2 на 143.88 и недельная R3 на 144.85.

Настроение трейдеров
Настроение по отношению к EUR/JPY остается почти неизменным, так как разница между количеством бычьих (53%) и медвежьих (47%) участников рынка остается незначительной. С обратной стороны, в диапазоне 50 пунктов от цены ордера на покупку держат подавляющее большинство рынка – 68%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

AUD/USD сдерживается 0.8895/45

Спойлер

«Австралийский доллар, скорее всего, будет падать. Перспективы роста в Китае представляют риски таким странам, как Австралия, которая зависит от торговли с этой страной».
- Tokai Tokyo Research Center (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Как и получилось в конце концов, бычий импульс AUD/USD, который был вчера, доказал, что он не может провести пару через сопротивление, созданное минимумом августа и недельной точкой разворота. Как следствие, австралийский доллар, скорее всего, будет двигаться в соответствии с техническими индикаторами, подавляющее большинство которых предполагают падение в кратко и долгосрочной перспективе.

Настроение трейдеров
Даже хотя австралийский доллар не смог сохранить бычий импульс, абсолютное большинство позиций, открытых по паре AUD/USD, являются длинными, а именно 73% из них (вчера 74%). В то же время, количество ордеров на покупку (52.5%) и продажу (47.5%) сейчас почти равно.

Спойлер

 

[Denis Dukascopy Bank]

EUR/JPY падает с недельной R1

Спойлер

«В целом, известия от индексов PMI по Еврозоне были хорошими, позитивным сюрпризом. Это дает некоторую поддержку идее, что мы получим более сильным рост активности».
- Commerzbank (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Тогда как вчера евро продолжал постепенно дорожать по отношению к иене, сегодняшняя торговая сессия ассоциировалась с намного большей волатильностью и нерешимостью. Валютная пара уже смогла протестировать сопротивление на 142.91/15 и возвратиться обратно к 141.47/41. Несмотря на это, принимая во внимание то, что недельная и месячная точки разворота остаются, в большинстве своем, бычьими, восходящий импульс может до сих пор быть нетронутым.

Настроение трейдеров
Разница между количеством бычьих (48%) и медвежьих (52%) участников рынка до сих пор является минимальной – всего четыре процентных пункта, и это означает, что трейдеры разделены во мнениях по поводу будущего развития пары EUR/JPY. Что касается ордеров на продажу, однако, то их доля выросла с 51% до 76%.

Спойлер

 

[Denis Dukascopy Bank]

GBP/USD растёт пятый день подряд

"Мы ожидаем, что ФРС проигнорирует шум, связанный с неутешительными данными по занятости, на которые повлияли погодные условия. Мы придерживаемся мнения, что в долгосрочной перспективе доллар останется в уверенном многолетнем восходящем тренде."
- Commonwealth Bank of Australia (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
GBP/USD в очередной раз закрылась в зелёной зоне, преодолев недельное R2 на 1.6609. В связи с этим, есть большая доля вероятности, что затем валютная пара будет двигаться в сторону 1.6712/1.6679, к области, которая должна предоставить большее сопротивление, чем её предшественники, поскольку она укреплена долгосрочным восходящим трендом. Дополнительная зона предложения должна находиться около R2 на 1.6809.

Настроение трейдеров
В то время как трейдеры по паре EUR/USD были вынуждены изменить свои позиции, стерлинг начал продаваться с большим энтузиазмом - доля коротких позиций сократилась с 64% до 73%. Говоря об ордерах, поставленных на фунт в пределах 100 пунктов от спота, количество тех, что выставлены на покупку и продажу, равно.

 

[Denis Dukascopy Bank]

EUR/USD вырос на 150 пунктов

"Когда рынок считает, что ЕЦБ будет консервативным по отношению к смягчению монетарной политики, сильные данные по производству ещё больше уменьшают вероятность любой нетрадиционной политики, что положительно сказывается на евро."
- UBS (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Вместо того, чтобы продолжить свой спуск от основной линии нисходящего тренда в сторону 200-дневного SMA, как это ожидалось, EUR/USD выросла до месячной точки разворота. На своём пути к 1.3719/17 валютная пара преодолела ряд важных сопротивлений, включая 100-дневное простое скользящее среднее и восходящую линию тренда и это означает, что ралли может растянуться до 1.3763. Однако там бычий импульс, вероятно, иссякнет и будет сведён на нет.

Настроение трейдеров
Несмотря на то, что бычье настроение EUR/USD повлияло на настроение, распределение между быками и медведями не было предметом крупных изменений. Доля коротких позиций возросла с 57% только до 60%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CAD зависла над 1.0

Спойлер

"Я ожидаю понижение. Может быть, мы увидим, как канадский доллар опустится до отметки 85 центов против доллара США и это, возможно, означает, что в Канаде не произойдёт никакого урезания процентной ставки".
- Scotiabank (по материалам CBC)

Перспективы пары
Пара сделала шаг назад после провала на прошлой неделе и на данный момент она зависла над основным уровнем 1.10. Мы ожидаем её медленного понижения до отметки 1.10 и потом повторить попытку подняться выше. В случае провала превысить уровень 1.1174/81 или погрузиться под 1.10, возникнет распродажа до уровня 1.09. Провал на том уровне будет означать распродажу до 1.07.

Настроение трейдеров
Медведи усиливают своё давление на быков. Медвежьи средства увеличились на 3%, до 42%. В добавок к этому большинство отложенных ордеров, от 53% до 58%, зависимо от диапазона, также размещено на открытие коротких позиций.

Спойлер

 

[Denis Dukascopy Bank]

NZD/USD целится на 100-дневное скользящее среднее

Спойлер

"Он [новозеландский доллар] стоит на своём, потому что сигнал четверга настолько близок. Шансы почти 50:50".
- ANZ Bank (по материалам The Wall Street Journal)

Перспективы пары
Распродажа пары на прошлой неделе сквозь 100-дневное скользящее среднее и на данный момент пытается вернуться на уровень выше его. Маловероятно, что у пары это получится, по крайней мере с первой попытки. В процессе этого она может пережит распродажу, пока не достигнет отметки 81 центов. В этом месте находится среднее ожидаемое значение большинства участников на этот квартал. Погружение под него на данный момент похоже довольно маловероятным. В случае неожиданного ралли, пара должна подняться над отметкой 83 центов, чтобы снять большую часть риска.

Настроение трейдеров
Быки укрепляют собственное присутствие на рынке, но они достаточно далёки от превосходства. Они владеют 31%, на 4% больше, чем в пятницу, долей открытых позиций. Бычья сторона в отложенных ордерах выросла на 20-25% и находится на уровне 25% до 46%, в зависимости от диапазона.

Спойлер

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CHF отскакивает от 0.8945

Спойлер

​"Мы ожидаем, что темп сокращения стимулирования экономики США от ФРС будет продолжаться в размере 10 миллиардов долларов за собрание. Также, возможно, следует обновить оценку экономики, несмотря на то, что новые декабрьские данные по продаже жилья показывают более слабое восстановление спроса на недвижимость, чем предполагалось ранее."
- Barclays (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Как и ожидалось, в связи с несколькими значительными уровнями поддержки поблизости, давление к понижению уменьшилось, тем самым позволив USD/CHF развернуться. Ближайшим препятствием, предполагаемым 55-дневным SMA и недельной PP, является 0.8999/90. В случае, если рост растянется дальше, сопротивление на 0.9042/32, созданное 20 и 100-дневными простыми скользящими средними, будет перепроверено следующим.

Настроение трейдеров
Многие трейдеры использовали последнее понижение в курсе доллара для того, чтобы сделать ставку на ещё большее его удорожание - доля длинных позиций увеличилась ещё на два процентных пункта и теперь составляет 72%. Что касается ордеров, но данный момент нет значительной разницы между теми, что выставлены на покупку (49%) и продажу (51%).

Спойлер

 

[Denis Dukascopy Bank]

GBP/USD поддерживается 1.6518/00

Спойлер

"Неприятие риска убывает. Рынок ожидает, что ФРС сократит скупку активов на 10 миллиардов долларов. Это обеспечивает поддержку валюте США."
- Aozora Bank (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Несмотря на то, что пара GBP/USD недавно приняла удар, она смогла найти поддержку в районе 1.65 и начать восстановление. На данный момент фунт близится к сопротивлению на 1.6679/41, которое ранее вызвало понижение курса на 150 пунктов прежде, чем курс смог стабилизироваться. Если эта область будет нарушена, восходящая линия тренда на 1.6809/1.6791 может стать следующей целью.

Настроение рейдеров
Открывшиеся недавно короткие позиции по прежнему не подверглись изменениям из-за бычьего настроение валютной пары - медведи находятся в подавляющем большинстве с 70% рынка. Что касается ордеров, теперь трейдеров, планирующих продать стерлинг против доллара, значительно больше - их количество увеличилось с 50% до 63%.

Спойлер

 

[Denis Dukascopy Bank]

EUR/USD стирает 1.3660/44

​«Рынки, особенно развивающиеся, делают вывод, что сокращение стимулирование – это хорошо настолько, насколько и окончание и разворот программы количественного смягчения».
- Chapdelaine Foreign Exchange (по материалам Reuters)

Перспективы пары
На данный момент пара EUR/USD встречает 55-дневную среднюю скользящую и восходящую линию поддержки, обе из которых доказали, что они могут влиять на направление валютной пары в большом количестве. Соответственно, может занять какое-то время перед тем, как будет нарушена эта область спроса, но в конце концов ожидается, что евро будет пройден через 1.3660/44 и нацелится на 100-дневную среднюю скользящую, а потом на месячную S1 на 1.3545.

Настроение трейдеров
Тогда как распределение между количество бычьих (38%) и медвежьих (62%) участников рынка остается более или менее таким же, доля ордеров на продажу сокращается, предполагая, что пара EUR/USD падает ниже и поэтому оставляет зону предложения, их доля упала с 70% до 60%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/JPY оставляет месячную S1 позади

«Американский доллар продолжает привлекать потоки, так как американская экономика, в целом, показывает силу, и доходность облигаций страны идет вверх».
- Knightsbridge Foreign Exchange (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Пара USD/JPY остановилась близко к 100-дневной средней скользящей, развернулась и потом прошла через 102.90/78, открыв ключевое скопление сопротивлений на 104.09/103.73. Эта область состоит из 55-дневной средней скользящей, месячной точки разворота и максимумов 2013 года, делая их потенциально опасными для восстановления. До сих пор, так как недельные и месячные индикаторы являются бычьими, восхождение должно продолжиться.

Настроение трейдеров
Понемногу быки перевешивают медведей. На данный момент первые занимают 56% рынка, хотя в среднем за последние десять дней их доля составляет 44.5%. Говоря о распределении между ордерами, то они сейчас больше смещены к тем, что на продажу (56%).

 

[Denis Dukascopy Bank]

GBP/USD теряет восходящий импульс

"ФРС придерживается своего курса. Барьер для движения в обратном направлении от подразумеваемого поступенчатого сокращения стимулирования в размере 10 миллиардов долларов в месяц, которое они предложили, и сворачивание программы в сентябре, является довольно высоким."
- RBS Securities (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Очередная неудачная попытка вырасти за пределы месячного R1 и GBP/USD падает от 1.6679/28 в сторону 1.6518/1.6478, нижней границы 11-месячного восходящего клина. Учитывая природу этой фигуры, последняя поддержка, вероятно, уступит, что приведёт к крупной распродаже, потенциально до тех пор, пока 200-дневное SMA на 1.59 не будет достигнуто; даже при том, что технические индикаторы главным образом являются бычьими.

Настроение трейдеров
Рынок стал немного менее убеждён, что британский фунт потеряет в цене, но подавляющее большинство, а именно 65% всех трейдеров, придерживаются медвежьего настроения по отношению к стерлингу. Что касается ордеров, то количество тех, что выставлены на продажу, увеличилось - в пределах 50 пунктов от спота 61% вошли в короткую позицию по GBP.

 

[Denis Dukascopy Bank]

EUR/USD пробивает себе дорогу сквозь 1.3661/44

"Смотря за пределы нынешнего стрессового периода для рынка, мы думаем, что программа ФРС по сокращению стимулирования экономики США должна поддержать рост доллара, и мы рекомендуем торговаться в коротких позициях по паре EUR/USD."
- BNP Paribas (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Вчера EUR/USD прорвалась сквозь ряд поддержек, включая 100-дневное простое скользящее среднее на 1.3618, но на этих уровнях спрос всё ещё превышает предложение, и валютная пара вернулась на 1.3661/44. Тем не менее, мы ожидаем, что давление к понижению возьмёт верх над защитами, сооружёнными ближайшими поддержками и подтолкнёт пару ближе к месячному уровню S1 на 1.3545.

Настроение трейдеров
Доля быков среди участников рынка SWFX остаётся стабильной и находится около среднего 10-дневного значения (60.5%) - 62%, так как обменный курс остаётся на том же уровне. В то же время трейдеры увеличивают количество ордеров, выставленных на покупку около нынешнего курса. На данный момент 55% ордеров выставлены на приобретение евро. Вчера их было только 40%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

GBP/USD находится у ключевой поддержки

"Фунт слабее доллара, но виной этому скорее являются укрепившиеся позиции доллара после собрания Федерального комитета по открытым рынкам США. Мы до сих пор видим положительную перспективу для фунта и видим его дальнейшее удорожание в связи с постоянным укреплением экономики."
- Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ (по материалам Bloomberg)

Преспективы пары
GBP/USD упала сквозь недельную точку разворота и максимумы 2011 года для того, чтобы вновь перепроверить прочность линии поддержки восходящего тренда на 1.6477/21. В случае, если эта область спроса будет нарушена, нам не следует ожидать, что месячная S1 и 100-дневное простое скользящее среднее будут способны остановить последующую распродажу. 200-дневное SMA на 1.59 будет более правдоподобной потенциальной точкой разворота.

Настроение трейдеров
Большинство участников рынка SWFX сомневаются в способности стерлинга удорожать относительно доллара США - 64% открытых позиций на данный момент являются короткими. Что касается ордеров в пределах 100 пунктов от спота, 56% выставлены на покупку и 44% - на продажу фунта против доллара.

 

[Denis Dukascopy Bank]

EUR/USD потерял 100 пунктов

"Расширение США подтвердилось, и это было воспринято как положительный факт для доллара. Сильный доллар, среди растущих ожиданий урезания ставок, возможно, вызовет распродажу евро перед собранием ЕЦБ на следующей неделе."
- Sumitomo Mitsui Trust Bank (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Хоть мы и ожидали более плавное понижение, EUR/USD, как и предполагалось, всё же нарушила поддержку на 1.3659/44 и в следующий момент прошла сквозь 100-дневное SMA. В результате, вчера евро достиг месячного S1 и поэтому может взять небольшой перерыв прежде, чем продолжить падение, даже при том, что некоторые долгосрочные технические индикаторы стали бычьими.

Настроение трейдеров
До сих пор от рынка не последовало никакой реакции на вчерашние слабые успехи общей валюты. Доля коротких позиций сократилась только на два процента - с 62% до 60%. В то же время наблюдался значительный скачок среди тех ордеров, что выставлены на продажу - с 45% до 70%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

EUR/USD приближается к 200-дневному SMA

"Мы думаем, что низкая инфляция в евро зоне, наряду с опасениями дальнейшего понижения в сторону дефляции, приведут к необходимости ЕЦБ урезать основную ставку рефинансирования на 15 пунктов, а ставку по депозитам - на 10 пунктов."
- Barclays (по материалам CNBC)

Перспективы пары
EUR/USD продолжает понижаться и вскоре столкнётся с 200-дневным простым скользящим средним, что потенциально может уменьшить готовность рынка войти в короткую позицию по евро. В случае отскока, стоит ожидать, что ралли будет сдержано месячной точкой разворота и 100-дневным простым скользящим средним около 1.36. Затем понижение валюты, скорее всего, продолжится, поскольку квартальная цель до сих пор находится вдалеке, а именно на 1.32.

Настроение трейдеров
Значительная часть участников рынка уже закрыла свои короткие позиции из-за острого падения евро - в течение последних пяти дней доля коротких позиций уменьшилась с 68% до 57%. Аналогичным образом, ордеров, выставленных на продажу в пределах нынешней спотовой цены, теперь меньше - 57% от общего количества.

 

[Denis Dukascopy Bank]

GBP/USD нацелен на 1.6300/1.6273

"Марк Карни и остальные чиновники Банка Англии будут следить за оздоровлением домашней экономики, и если оно будет будет достаточно сильным, они могут поднят ставки прежде, чем это сделает ФРС."
- Morgan Stanley (по материалам Reuters)

Перспективы пары
GBP/USD наконец опустилась ниже зоны спроса на 1.65 и теперь готова двигаться ещё ниже, несмотря на недельные сигналы "на покупку". На данный момент валютная пара борется за то, чтобы преодолеть 55-дневное простое скользящее среднее, но в конечном счёте она должна нарушить жёсткую зону поддержки около 1.63 (максимумы 2012 года, 100-дневное SMA, месячный уровень S1) и взять курс на 200-дневное простое скользящее среднее на 1.5914, которое укреплено месячным уровнем S3.

Настроение трейдеров
Сравнивая с началом прошлой недели, коротких позиций на рынке стало значительно меньше - 62% вместо 71%, но настроение по отношению к британскому фунту остаётся сильно медвежьим. В то же время, так как количество ордеров, выставленных на покупку, уже превысило количество тех, что выставлены на продажу, можно сделать вывод, что курс приближается к поддержке.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CAD стремится зависнуть над 1.105

"Это вероятно заставит Госсекретаря Керри предоставить Президенту Обаме положительные рекомендации о сооружении трубы, что даст дополнительные мощности для притока канадской нефти в Соединённые Штаты".
- Scotiabank (по материалам Financial Post)

Перспективы пары
Пара сделала шаг назад после распродажи в последние дни и на данный момент она зависла над отметкой 1.1050. Понижение под неё пока кажется маловероятным. Даже если так случится, пара должна обнаружить поддержку на уровне 1.10. В ближайшем будущем мы ждём возникновения более выраженной бычьей тенденции у пары, но нам кажется, что недавний максимум на 1.1224 так просто не поддастся.

Настроение трейдеров
На рынке наблюдается небольшая медвежья тенденция. Бычья сторона в открытых позициях сократилась на 6% и сегодня в сумме составляет 53%. Отложенные ордера на покупку понизились на 4% в диапазоне 50 пунктов от текущей цены, но никаких изменени нигде не наблюдается.