Аналитика от Dukascopy Bank

[Denis Dukascopy Bank]

NZD/USD делает шаг назад перед максимумом 2014 года

​«Прочность новозеландского доллара по отношению к американскому является функцией улучшенного аппетита к рискам по всему миру. Прошлую неделю фондовые рынки закончили на сильной ноте и сегодняшним утром наша валюта просто следовала этому движению. Так имелись некоторые сильный данные из Китая по кредитованию, которые были представлены в субботу. Сегодня был первый шанс, когда рынки могли среагировать на это, и это было еще одной причиной, почему пара новозеландский-американский доллар выросла».
- Westpac (по материалам Radio NZ)

Перспективы пары
Пара сделала шаг назад перед попыткой сделать новый максимум 2014 года. Кажется логичным ждать падения ниже месячной точки разворота/месячной R1 и ждать восхождения после этого. Тем не менее, мы думаем, что хотя бы некоторое медвежье настроение должно ожидаться около 0.8468. В случае неожиданного падения ниже 20, 55 и 100-дневной средней скользящей мы можем ожидать, что она может упасть до 0.81.

Настроение трейдеров
Пара продолжает демонстрировать волатильность в распределении отложенных ордеров, так как бычья сторона выросла на 15-40%, в зависимости от диапазона, за выходные после сокращения на 25-30% в пятницу. И медведи продолжают держать почти ту же долю, 29%, открытых позиций.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/JPY поднимается ввысь

"От самого начала года Никкей упал приблизительно на 12% и это значительно усложнило ралли пары доллар/иена."
- BK Asset Management (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
USD/JPY остановилась возле линии поддержки на 101.22/00 и затем пара пробилась сквозь сопротивление, созданное 100-дневным скользящим средним и рядом других показателей. В результате валютная пара восстановила все прежние позиции, потерянные на прошлой неделе, и похоже, что она готова продолжать восхождение. Следующей важной преградой в таком случае будет месячная точка разворота и 55-дневное скользящее среднее немного выше уровня 103.

​Настроение трейдеров
Невзирая на неустойчивое поведение пары USD/JPY, позиции участников рынка SWFX остаются стабильными - 71% открытых позиций длинные, а остальные 29% - короткие. Что касается ордеров, сегодня намного меньше ордеров на покупку (55%), сравнивая с вчерашним количеством (66%).

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CHF поддержана минимальными отметками 2012 года

"Совершенно ясно, что происходящее - это ликвидация длинных позиций по доллару США, поскольку рынок изменяет баланс."
- RBC Capital Markets (по материалам CNBC)

​Перспективы пары
USD/CHF обнаружила поддержку, представленную минимальными отметками 2012 года, и прекратила понижение. Тем не менее, поскольку весомое число технических индикаторов продолжает демонстрировать сигналы "на продажу", этот уровень может оказаться неспособным продержаться долгое время. Потом курс может упасть вплоть до отметки 0,8730 - текущее расположение нисходящей линии тренда.

Настроение трейдеров
Аналогично ситуации с USD/JPY, распределение между быками и медведями по паре USD/CHF также не увидело перемен - так как первые занимают 72% рынка, последние - только 28%. Относительно ордеров, большой разницы между количеством ордеров на покупку (52%) и продажу (48%) нет.

 

[Denis Dukascopy Bank]

AUD/USD отскакивает от 20-дневной средней скользящей

«Критически, мы будет рассматривать это в виде мягкого «коллапса» австралийского доллар, вызванного не только внутренним или внешним кризисом».
- Deutsche Bank (по материалам The Sydney Morning Herald)

Перспективы пары
Пара показала незначительный медвежий уклон ранее сегодня, но получила бычий импульс от 20-дневной средней скользящей и на данный момент она приближается к 90 центам. Мы ожидаем, что эта отметка выдержит первоначальное тестирование, но быки пары не должны сдаться легко и толкнуть пару через это значение. Это поставит на карту максимум 2014 года и 200-дневную среднюю скользящую. Последняя должна рассматриваться в виде средне и долгосрочной цели.

Настроение трейдеров
Быки пытаются усилить свои позиции далее, так как бычья сторона отложенных ордеров выросла на примерно 20% до 75-90%, в зависимости от диапазона вокруг цены. Настроение рынка, однако, почти не изменилось – на данный момент оно на 62% бычье.

 

[Denis Dukascopy Bank]

EUR/JPY консолидируется около 140 иен

«Это точно подтверждает позитивное настроение в Испании. Moody’s подтвердило не только экономическое восстановление, но и также структурные реформы, и факт того, что они направляют свое оружие на фискальный дефицит».
- RIA Capital Markets (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Пара сделала шаг назад после волатильного восстановления на прошлой неделе, и на данный момент она консолидируется немного выше 140 иен. Мы ожидаем, что пара скоро наберет темп и протестирует главные сопротивления. Закрытие выше 142 иен откроет путь к 145 иенам. Неудача на каком-либо из этих сопротивления может спровоцировать распродажи пары, но это сейчас кажется очень маловероятным.

Настроение трейдеров
Настроение рынка изменилось очень незначительно, но медведи продолжают выселять быков. Быки сейчас держат 37%, на 2% меньше, чем в пятницу, открытых позиций. В добавлении к этому, бычья сторона отложенных ордеров упала на 8% до 50-60% сегодня.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/JPY не смогла отделиться от 100-дневного SMA

"В декабре доллар был более уверенным из-за восхищения сокращением ФРС стимулирования и разговоров об усилении смягчения со стороны Банка Японии. Однако, смягчение от Банка Японии теперь не кажется неизбежным."
- Sumitomo Mitsui Trust Bank (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Достижения пары USD/JPY на прошлой неделе, в частности размещение над уровнем коррекции Фибоначчи 38.2% и 100-дневного скользящего среднего, что в свою очередь, считалось, будут благоприятствовать значительный прирост в спросе, не облегчили дальнейшее восстановление валютной пары. Вместо скачка до месячной точки разворота РР на уровне 103, обменный курс продолжает стремиться в сторону отметки 102, так как технические индикаторы подают противоречащие сигналы.

​Настроение трейдеров
Пока настроение остаётся крайне бычьим (70%) по отношению к USD/JPY, сегодня осталось ещё меньше сторонников доллара, чем вчера (74%). Тем временем мы должны отметить значительное сокращение количества ордеров на покупку, что были размещены в диапазоне 50 пунктов от спотовой отметки - процент упал от 84% до 67.5%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CHF ограничена уровнем 0.89

Спойлер

"В комментариях от официальных лиц ФРС отмечается, что центральный банк по-прежнему на пути к продолжению сокращения объёма закупки облигаций."
- MarketWatch

Перспективы пары
Невзирая на то, что USD/CHF не решается на понижение, в конечном счёте пара, вероятно понизится до уровня 0.8730 - долгосрочной нисходящей линии поддержки. Суточные и месячные технические показатели в текущее время поддерживают такой сценарий. Тем не менее, существует ряд значительных линий поддержки, что может вмешаться, в частности линия на уровне 0.8785/71, что состоит из уровней месячной поддержки S2 и недельной поддержки S3.

​Настроение трейдеров
Широкое большинство (71%) участников рынка SWFX по-прежнему уверено, что доллар США в итоге переживёт слабость и превысит швейцарский франк. Более того, спрос на доллар, вероятно, останется сильным, поскольку 72% ордеров, что были размещены в диапазоне 100 пунктов от спотовой отметки, нацелены на покупку доллара против франка.

Спойлер

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CAD держится около уровня 1.1

"В текущее время ощущение слабости канадского доллара исходит от пятничной публикации доклада о ВВП, поскольку трейдерам, похоже, не терпится воспользоваться возможностями от распродажи, перебегая на короткие позиции по CAD, а не действуя вопреки тенденции рынка, заняв бычьи позиции."
- Western Union (по материалам The Wall Street Journal)

Перспективы пары
Пара вновь отмечает легкий бычий настрой. Мы не думаем, что в ближайшем времени это превратится в какое-нибудь существенное ралли, но попытки занять пик над текущей максимальной отметкой 2014 года остаются достаточно вероятными. В случае успеха пары, на переднем плане появятся недельное сопротивление R2/месячное сопротивление R1. В случае неожиданного провала и если 20-дневное скользящее среднее не сможет сыграть роли поддержки, мы получим распродажу до уровня 1.10.

​Настроение трейдеров
Распределение в отложенных ордерах осталось без изменений - 52% в пользу быков, но изменения в распределении отложенных ордеров состоялись в сокращении на 16% (до уровня 40% у длинных позиций) и расширении на 22% (до уровня 78% у длинных позиций), в зависимости от диапазона.

 

[Denis Dukascopy Bank]

NZD/USD обратно снизилась под месячное сопротивление R1

"Мы не считаем, что он (киви) куда-то быстро стремиться. Нету данных, поэтому мы просто будем зависеть от потоков."
- ASB Bank (based on The Wall Street Journal)

​Перспективы пары
Казалось, пара успешно разрушила месячное сопротивленеи R1. Однако, она ещё раз погрузилась под него и, похоже, в этот раз мы получим распродажу до 55- и 100-дневного скользящего среднего. Если эти уровни не смогут оказать поддержку, мы увидим распродажу до уровня 81 цента, где размещается среднее значение ожидаемого изменения курса основных участников. В случае неожиданного восстановления пара должна продемонстрировать уверенное закрытие над месячным сопротивлением R1 ради дальнешего подъёма.

Настроение трейдеров
Настроение не изменилось очень сильно (27% длинных позиций), но быки усилили своё давление на медведей. Доля отложенных ордеров на открытие длинных позиций расширилась на 5-10%, в зависимости от диапазона. Однако, общий диапазон составляет 38-40%, предполагая, что большие перемены прийдут не скоро.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/JPY восстанавливается от 102

"Доллар может вырасти, если следующие данные по экономике США окажутся достаточно сильными. Рынок будет пристально следить, упомянет ли Джаннет Йеллен в следующем докладе недавний спад в экономике."
- Sumitomo Mitsui Trust Bank (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Несмотря на то, что недавние колебания курса были довольно хаотичными, похоже, что уровень коррекции 38.2% ралли, которое было в ноябре-декабре, предоставил поддержку. Если взглянуть на бары, сформированные с 3 февраля, то другим объяснением отскока от уровня 102 может быть появление восходящего треугольника. В том случае, если USD/JPY достигнет 102.50, потенциальной горизонтальной линии сопротивления, рост может быть поставлен под угрозу.

Настроение трейдеров
В то время как отношение участников рынка к другим инструментам начало меняться, их взгляд на пару USD/CHF по-прежнему остаётся бычьим, поскольку 72% открытых позиций являются длинными. В то же время количество ордеров, выставленных на покупку, сильно выросло, и на данный момент они составляют 67%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

Ралли GBP/USD остановилось на 1.6688

"Скорее всего в ближайшие два-три месяца мы по-прежнему не будем знать, каким было общее воздействие погоды на США. В краткосрочном периоде это вынудит рынки руководствоваться только слухами и мнениями."
- BMO Capital Markets (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
Несмотря на то, что сопротивление на 1.6688 на самом деле остановило дальнейшее восстановление стерлинга, похоже, что валюта по-прежнему не спешит понижаться. Это может быть объяснено присутствием месячного уровня R1 на 1.6632, который оказался довольно сильным. Тем не менее, ожидается, что в конце-концов медведи одержат верх и понизят курс до ключевого уровня на 1.65.

Настроение трейдеров
С прошлого доклада, когда 59% трейдеров верили, что фунт потеряет в цене, доля открытых коротких позиций упала до 55%. В то же время доля ордеров, выставленных на покупку в пределах 50 пунктов от текущей рыночной спотовой цены, выросла с 29% до 69%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/JPY проскользнула под отметку 102

"Инфляция близка к рекордным уровням, а риск введения дальнейших политических мер со стороны Банка Японии растёт."
- Crédit Agricole (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
Невзирая на то, что мы считали отметку 102 надёжной поддержкой, курс уже снизился до недельной поддержки S1, таким образом, отложив ожидаемое восстановление ещё дальше по времени в будущем. Если линия коррекции Фибоначчи 38,2%, совместно со спросом на уровне 101,68/66, не сможет удержать пару, USD/JPY, вероятно, спустится до области 101-100,50 (200-дневное сколльзящее среднее, месячная поддержка S1 и линия коррекции Фибоначчи).

​Настроение трейдеров
Участники рынка SWFX пользуются дешевизной доллара США и увеличивают свою подверженность этой валюте. Со вчера доля длинных позиций увеличилась от 72% до 75%. Что касается ордеров, распределение между отложенными приказами на покупку (69%) и продажу (31%) более менее стабильно.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CHF сдаёт недавно приобретённые позиции

"Отдельные проишествия в Украине продолжат влиять на доллар, по крайней мере, до выборов, что будут проводится там в мае."
- Praevidentia Strategy (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Как только вчера пара USD/CHF подошла к зоне снабжения на уровне 0,8923/16, что была создана нисходящей линией сопротивления, месячной поддержкой S1 и рядом других индикаторов, пара попала под сильное давление от избыточного предложения, что заставило её сдать все позиции, занятые в среду. Следоватьельно, доллар США, вероятно, продолжит уступать позиции, пока он не доберётся до значительной поддержки, такой как на уровне 0,8785/71 или 0,8730.

​Настроение трейдеров
Пока разница между количеством бычьих (71%) и медвежьих (29%) трейдеров остаётся полностью без изменений, по сравнению с цифрами предыдущего доклада, в ордерах на покупку произошёл существенный подъём. Вверх и вниз на 100 пунктов от нынешнего курса в торгах их доля подскочила от 69% до 76%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

GBP/USD нацелен на 1.69

"Сильный стерлинг на самом деле является отражением того факта, что экономики мира и Европы в частности не выросли в должной мере."
- MPC member (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Вместо падения до 1.65, восходящей линии поддержки, которое следовало бы после столкновения с верхней частью восходящего клина, фунт смог стабилизироваться вблизи 1.66 и возродить восходящий импульс. Если бычья тенденция сохранится, GBP/USD вскоре встретит на своём пути промежуточное сопротивление на 1.6807, которое, скорее всего, будет нарушено. Тем не менее, шансы на то, что курс также сможет преодолеть 1.6881/53 не велики.

Настроение трейдеров
В целом, рынок SWFX не поддерживает дальнейшее удорожание стерлинга относительно доллара США. Это подтверждается распределением между длинными и короткими позициями - 35% и 65% соответственно.

 

[Denis Dukascopy Bank]

EUR/USD нарушает нисходящее сопротивление

"Скорее всего, все пересматривают свои ожидания по отношению к тому, насколько агрессивным будет ЕЦБ в плане монетарной политики."
- Cambridge Mercantile Group (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Несмотря на присутствие многолетней линии сопротивления, в последний день февраля EUR/USD взлетела, покрыв практически 100 пунктов. И, хоть мы и подозревали, что предложение вблизи 1.3760 может вызвать медвежий сценарий, в конце концов дневные и месячные технические индикаторы оказались правильными. Теперь, если курс пересечёт уровень 1.38, в долгосрочной перспективе евро даже может нацелится на максимумы 2010 года на 1.43.

Настроение трейдеров
Тот факт, что единая валюта стала значительно дороже, не повлияло на настроение по отношению к EUR/USD—32% позиций являются длинными, а большинство (68%) предполагают понижение в цене.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/JPY закрывает нисходящий разрыв

"Если ситуация в Украине усугубится, а это приведёт к глобальному бегству от риска и, возможно, также к высоким ценам на нефть... японские политики будут вынуждены переоценить экономическое влияние на Японию и это может выразится в изменении монетарной политики."
- Bank of Singapore (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Пара USD/JPY начинает вторник на прочной основе. Однако, на данный момент валютная пара стоит перед лицом сильного сопротивления 101,77/75, состоящего из недельной и, что более важно, месячной точек разворота. Если эта преграда будет преодолена, доллару США выпадет хорошая возможность продолжить долгожданное восстановление, о чём говорят месячные технические индикаторы.

​Настроение трейдеров
Подавляющее большинство участников рынка SWFX, в частности 74% из них, полагает, что японская иена в итоге начнёт отставать по отношению к доллару США. В то же самое время ордера на покупку, что были размещены в диапазоне 100 пунктов от спотовой цены, теряют позиции - их доля упала с 65% до 57%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CHF остановилась на отметке 0,88

"Общий тон данных является оптимистичным, так как результаты главных исследований настроений превышают оценки. Следовательно, это должно снять некие волнения, связанные с погодой и стать в поддержку доллара."
- JPMorgan (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Невзирая на сильный импульс к понижению, что возник в результате распродажи на прошлой неделе, пара USD/CHF поднялась после снижения до уровня 0,88. Всё же на данный момент больше аргументов существует в пользу более глубокого снижения, потенциально до отметки 0,87, а именно до нисходящей линии поддержки. Скорее всего там пара впитает достаточно сильный бычий импульс, чтобы бросить вызов, а затем и вырваться из зоны снабжения на уровне 0,89.

​Настроение трейдеров
Как и у пары USD/JPY, распределение между быками и медведями у пары USD/CHF полностью не меняется. Тогда как первые набирают 73% рынка, последние находятся в явном меньшинстве - 27%. Говоря об ордерах, преимущество у ордеров на продажу сыплется, поскольку их доля потеряла 11 процентных пунктов до 56%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CAD остается без направления

«Учитывая уменьшенные ожидания от урезания процентных ставок, канадский доллар сейчас кажется дешевым, в сравнении с его недавним отношением с разностью доходностей».
- CIBC (по материалам The Globe and Mail)

Перспективы пары
Пара продолжает торговаться в узком диапазоне, не показывая каких-либо четких движения в какую-то сторону. Сегодня мы видели падение до месячной точки разворота/20-дневной средней скользящей, но они толкнули пару обратно до недельной точки разворота. Мы ожидаем, что такой тренд продолжится дальше, но краткосрочные падения или распродажи остаются возможными. Солидное закрытие ниже месячной точки разворота/20-дневной средней скользящей может спровоцировать распродажи до 1.09. Закрытие выше недельной R1 поставит на карту максимумы февраля и 2014 года.

Настроение трейдеров
Доля быков на рынке вернулась к 61%, рост на 3% со вчера. Тем не менее, бычья сторона отложенных ордеров упала на 25-40%, до 27-38%, в зависимости от диапазона, предполагая, что мы можем увидеть сильное изменение в настроении рынка в ближайшем будущем.

 

[Denis Dukascopy Bank]

NZD/USD поставил новый максимум

«Рынок мог пытаться толкнуть новозеландский доллар немного больше вверх, но это зависит от г-на Путина в ближайшем будущем».
- Westpac Banking (по материалам The New Zealand Herald)

Перспективы пары
После вчерашней проблемы пройти 0.84, пара нарушила этот уровень сегодня и приблизилась к новому максимуму 2014 года на 0.8431. После достижения этот уровня, пара NZD/USD упада ниже полосы Боллинджера на 0.8416, и мы ожидаем дальнейшего падения до недельной точки разворота на 0.8348. Даже хотя большинство дневных технических индикаторов поддерживают рост пары, мы думаем, что это маловероятно. Мы удерживаем негативный уклон к паре NZD/USD и думаем, что она упадет к месячной точке разворота/55-дневной средней скользящей около 0.8283.

Настроение трейдеров
Разрыв между медвежьими и бычьими трейдерами SWFX немного изменился, так как 72.5% держат короткие позиции. Что касается ордеров, 55% участников рынка собираются продавать, а остальные 45% покупать новозеландский доллар против американского.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/JPY продолжает восстанавливаться

"Рынок склоняется к длинным позициям по паре доллар-иена. Парой доллар-иена в понедельник был сделан огромный шаг вниз, поскольку ситуация в Украине обострилась. Перемена того движения оттеснила нас обратно в средину годового диапазона."
- Royal Bank of Scotland (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
За текущую неделю пара USD/JPY провалилась сквозь ряд линий жёсткой поддержки без консолидации и оказывается, она готова продолжать дальше в том же духе. Следующая важная зона снабжения, что попадёт под её атаку, состоит из 55 и 100-дневного скользящего среднего и уровня месячного сопротивления R1. Если это сопротивление будет устранено, обменный курс предположительно займёт уровень 104, в частности максимальные отметки за 2013 год.

​Настроение трейдеров
Распределениие между сторонниками и противниками роста доллара по отношению к японской иене остаётся более менее таким же, как и 24 часа назад - 72% и 28% соответственно. Между тем, доля ордеров для выхода на рынок ради покупки подросла от 55% до 60%.